Este documento presenta un estudio de factibilidad para un proyecto de una empresa de cupcakes. Incluye estudios de mercado, técnico, administrativo y económico. El estudio de mercado analiza el mercado objetivo y la mezcla de marketing propuesta. El estudio técnico describe los requerimientos operativos y de producción. El estudio administrativo presenta la misión, visión y organización de la empresa. Finalmente, el estudio económico incluye un análisis financiero del proyecto usando el método de Montecarlo y

1. Evaluación Financiera de Proyectos
Evaluación Financiera de un
Proyecto de Mercadotecnia
EMPRESA DE CUPCAKES
Evidencia de Aprendizaje . Unidad 3
Alumna: Susana Amaya Gutiérrez
Matrícula: AL10516219

2. Cupcakes enriquecidos con Harina de Soya
Estudio de
Mercado
Estudio
Técnico
Estudio
Administrativo
Estudio
Económico y
de Factibilidad
Financiera
Evaluación
Financiera
del Proyecto

3. ESTUDIO DE MERCADO

4. Selección del Mercado
El mercado meta, de acuerdo a Kotler (1996), es el conjunto de
consumidores que tiene interés, ingresos y acceso a una oferta
dada, es decir, cuentan con características específicas para
adquirir el producto. Para el anteproyecto, se considera que el
mercado disponible es igual al mercado potencial.
Por lo tanto, para determinar el mercado meta para el presente
anteproyecto, se consideraron importante todas las edades,
puesto que los productos que se ofrecen son saludables y
pueden ser consumidos por toda la población, ya que
contribuyen a una sana nutrición.

5. Descripción del Mercado
La demanda está compuesta en su
gran mayoría por niños y jóvenes,
pero sobre todo, a las amas de casa
que adquieren éstos productos para
toda la familia para satisfacer un
antojo o compartirlos en ocasiones
especiales.
Asimismo va dirigido a personas de
nivel socioeconómico medio, medio
alto y alto, que disfruten tanto
consumir cupcakes.

6. Mezcla de
Marketing

7. Producto
Su consumo ayudará al crecimiento y desarrollo
del organismo, especialmente en el caso de los
niños y jóvenes, mientras que para los adultos,
es baja en grasa saturada, libre de colesterol y
libre de lactosa..

8. Precio
Se implantará una estrategia de fijación de
precios por línea de producto.
Se fijaran los precios de acuerdo a la estrategia
de “valor alto” (un producto de calidad puede
venderse a un precio módico).
Se propone utilizar un precio promedio con el
objetivo de maximizar las ganancias.

9. PLAZA
Se propone la introducción de un exhibidor en el
área de cajas y uno en la entrada del
establecimiento para que los clientes se percaten
de las novedades que se están ofreciendo,
La estrategia consiste primordialmente en capturar
la atención del consumidor final, por medio de una
adecuada exhibición de los productos,
aprovechando al máximo el espacio disponible para
promover su venta y así mejorar una serie de
aspectos que motiven al consumidor para de esta
manera crearle una necesidad y mayores deseos
de comprar.

10. PROMOCIÓN
Las herramientas a
utilizar, son
muestras gratis.
Se colocará
publicidad
(manta vinílica)
para la promoción
de ventas
especiales
Además se utilizará
material impreso
(volantes)
Además de promocionarlo en la mpágina web del
establecimiento.

11. Estudio Técnico

12. Requerimientos Operativos
»Se requiere que el
establecimiento cuente con los
servicios públicos básicos:
»Agua potable; energía eléctrica;
drenaje; servicio telefónico y
proveedor de gas, en total
sumarian $10,000.00 mensuales
aprox. Estos costos agruparían en
el área de producción, ventas y la
propia administración

13. Requerimientos de la materia prima necesaria para la
elaboración de los cupcakes dependerán de la cantidad a
producir. Para producir 500 cupcakes, la cantidad
necesaria sería la siguiente:
Materia prima (Kg.) Costo $/Kg
Harina de trigo 29.5 $ 3.85
Azúcar 7.4 $ 7.55
Grasa vegetal 12.7 $ 16.91
Proteína de soya 1.85 $ 50.10
Saborizante 1.48 (Lt) $ 32.25
Agua 9.83 (Lt) $ 12.00

14. Debido a que la cantidad demandada diaria no es la
suficiente para efectuar un proceso continuo.
Se elaboran de manera individual y por lo tanto se pueden
decorar a petición del cliente, cuando así lo requiera.
Posteriormente son empacados en cajas de acetato
transparente para su venta.

15. Planta o fábricas
Método Vogel
• Por lo que la empresa de cupcakes, se
ubicará en la Zona de Polanco, Delegación
Miguel Hidalgo, en México Distrito Federal.
• Contará con una plantilla de 5 panaderas
artesanas, considerando la cocina dulce,
con sabores, texturas, aromas y colores,
dedicados a la elaboración de pasteles de
cupcakes, muffins salados, popcakes,
galletas decoradas, arte en pasteles y mini
cakes, asimismo dispone de menús para
ocasiones especiales.
Apunta al análisis de los
costos de transporte, tanto
de materias primas como de
productos terminados.
Consiste en reducir al mínimo
posible los costos de
transporte destinados a
satisfacer los requerimientos
totales de demanda y
abastecimiento de
materiales.

16. A continuación se presenta la descripción de cada una de las áreas que
comprende:
PRODUCCIÓN: En esta área se encuentra la distribución
del equipo estableciendo los requerimientos de espacio
necesarios para el adecuado funcionamiento. Así
mismo, se contempla la producción por lotes, por lo que
la distribución del equipo está de acuerdo a las etapas
del proceso de producción, que son: mezclado, formado,
horneado, enfriado, empacado.
OFICINAS: En el área de oficinas se encuentra la
Gerencia General, la Gerencia de Producción, Gerencia
de Ventas y Recepción.
MANTENIMIENTO: En esta área se almacenan todas las
herramientas necesarias para dar mantenimiento a los
equipos tanto del área de producción como de los
demás departamentos.

17. Vestidor: En ésta área el personal tendrá el espacio para
prepararse antes de iniciar sus actividades.
Comedor: Por las actividades que corresponden al proceso
productivo, los empleados tendrán un área de comedor, con la
finalidad de que éstos puedan tomar sus alimentos en su horario
establecido.
Recepción y embarque: En ésta área se recibirán las materias
primas de los proveedores y se cargarán los camiones para la
distribución del producto terminado.

18. Estudio Administrativo

19. Introducción a las plantillas
Misión: satisfacer las necesidades de
nuestros clientes mediante la
elaboración de un producto saludable,
reconocidos por su calidad, creatividad,
variedad, innovación y economía.
Visión: Ser líder en la producción y comercialización de
postres, destacándonos principalmente por brindar
deliciosos postres, en variedad de presentaciones, bajos
en calorías y grasas, es decir más saludables.

21. Naturaleza
Los cupcakes enriquecidos con harina de
soya, son un producto elaborado con base en altos
estándares como los de la Norma Oficial Mexicana
de la Secretaria de Salud, debido a que mantiene
niveles de proteína superiores a los de la harina de
trigo. Decorados con frutos por ser ricos en
antioxidantes y diuréticos. Utilizar aceite de oliva,
altamente beneficiosa para la salud.

22. Localización de la empresa
» Se ubicará en la Zona de Polanco, México Distrito Federal.
Organigrama

23. Estudio Económico y de
Factibilidad Financiera

24. Simulación de Método Montecarlo con Excel
VENTAS
uds vendidas nº de días
20 10
21 20
22 30
23 30
24 20
25 10
PRECIO DE VENTA
Precios nº de días
10 20
12 30
14 40
16 30
18 10
PRECIO DE
COMPRA
precios nº de días
5 15
7 25
9 35
11 25
17 10
datos históricos de las ventas
Los precios de venta han
variado
Precio de compra
unitario de la mercancía
VARIABLES

25. Simulación de Método Montecarlo con Excel
La Demanda y el número de días se tomaron de la
tabla anterior. El precio del suceso se calculó
dividiendo el número de días por su total. El precio
acumulado se obtuvo sumando el suceso y el
evento anterior inmediato.
Distribución de las Variables
Demanda Precio venta Precio compra
Pr.
Acumulada Demanda nº de días Pr. Suceso
Pr.
Acumulada
P.
Venta
nº de
días
Pr.
Suceso
Pr.
Acumulada
P.
Compra
nº de
días
Pr.
Suceso
0.00 19 0.00 9 0.00 4
0.08 20 10 0.08 0.15 10 20 0.15 0.14 5 15 0.14
0.25 21 20 0.17 0.38 12 30 0.23 0.36 7 25 0.23
0.50 22 30 0.25 0.69 14 40 0.31 0.68 9 35 0.32
0.75 23 30 0.25 0.92 16 30 0.23 0.91 11 25 0.23
0.92 24 20 0.17 1.00 18 10 0.08 1.00 17 10 0.09
1.00 25 10 0.08 130 1.00 110 1.00
120 1.00

26. Integración de los Elementos al Modelo Montecarlo
Se realizan 10 ensayos. Con los datos simulados se calcula el
beneficio para las distintas cantidades a adquirir y conforme a la
fórmula del modelo.
Mediante la función CONSULTAV que Excel utiliza para
encontrar un dato, junto con la función ALEATORIO en Excel nos
devuelve siempre un número real.
ASIGNACIÓN DE SUCESOS A LOS NUM. ALEATORIOS EXCEL
Nº SUCESOS DEMANDA
PRECIO
VENTA
PRECIO
COMPRA
COSTE
COMPRA BENEFICIO
1 21 11 10 11 1
2 23 13 5 6 16
3 25 15 8 9 21
4 22 15 8 9 28
5 22 17 8 9 45
6 21 17 8 9 54
7 24 13 6 7 49
8 22 15 6 7 72
9 24 17 8 9 81
10 24 15 10 11 50

27. Evaluación Financiera del
Método Montecarlo

28. Retorno de la Inversión (ROI)
• El retorno de la inversión es el beneficio obtenido de una inversión
en relación con los costes que ésta representa, expresado en
porcentajes. El ROI es una ayuda a la que las unidades de toma de
decisiones responden. Frecuentemente, dichas unidades basan sus
decisiones en la impresión que les causan las propuestas que
reciben. Esta impresión viene determinada en gran medida por el
impacto financiero de la propuesta. Por ello es preferible calcular el
ROI en términos de dinero.
• En Marketing y Publicidad, al ROI (Return On Investment) se
denomina ROAS (Return On Advertisement Spend) y se calcula en
base a la inversión publicitaria específicamente:
푅푂퐼 =
퐵푒푛푒푓푖푐푖표
퐼푛푣푒푟푠푖표푛
1000

29. INVERSIÓN BENEFICIOS
Producción DIRECTA INDIRECTA TANGIBLE INTANGIBLE
Obra civil 120.000,00 Control de stocks e inventarios 120.000,00
Maquinaria y equipo 30.000,00 Eliminación redundancias 40.000,00
Mobiliario y eqp oficina 40.000,00 Reducción de incidencias 60.000,00
Equipo de comput0 25.000,00 Reducción tareas extrasistema 20.000,00
Mantenimientos 12.000,00 Reducción tiempos 80.000,00
Otros 0 Conectividad 5.000,00
Trazabilidad documental 3.000,00
Recursos humanos
dedicación proyecto Otros 0
Formación 12.000,00
Recopilación datos 10.000,00 Mejora imagen corporativa 0
Alimentación sistema 15.000,00 Alineamiento Auditoría ERP-procesos
0
Migración datos 8.000,00
Anális y diseño, empresa 0
consultoría 12.000,00 Seguridad 0
Otros 0 Adaptación a internacionalización 0
Otros 0
Resistencia al cambio 0
Costes de NO calidad 0
Otros 0
TOTALES 227.000,00 57.000,00 TOTALES 328.000,00 0,00
TOTAL INVERSIÓN 284.000,00 TOTAL BENEFICIOS 328.000,00
푹푶푰 =
ퟑퟐퟖퟎퟎퟎ
ퟐퟖퟒퟎퟎퟎ
ퟏퟎퟎퟎ = ퟏퟏퟓퟒ. ퟗퟐퟗ

30. Valor Actual Neto (VAN)
• El Valor Actual Neto (VAN) es un procedimiento que
permite calcular el valor presente de un determinado
número de flujos de caja futuros, originados por una
inversión.
• La inversión se considera aceptable cuando su VAN es
mayor que cero. Si el VAN es menor que cero la
inversión es rechazada. Además, se da preferencia a
aquellas inversiones cuyo VAN sea más elevado. Se
calcula de la siguiente manera:
푉퐴푁 = −퐼
푛 퐶−푃
0 푖=1
1+푖 푛

31. Valor Actual Neto es igual a menos la Inversión inicial más
el sumatorio de cobros menos pagos de uno más la tasa
de descuento.
Cálculo del Valor Actual Neto (VAN)
(pesos constantes)
AÑOS Flujos netos
de efectivo
Flujos
descontados
Flujos
acumulados
0 -4,165,000 -4,165,000
1 1,278,288 1,141,329 1,141,329
2 1,479,215 1,179,221 2,320,550
3 1,081,213 769,586 3,090,137
4 1,097,928 697,753 3,787,889
5 1,024,020 581,057 4,368,946
6 1,055,728 534,864 4,903,810
7 1,035,665 468,482 5,372,293
Inversión inicial 4,165,000
VAN 1,207,293
El VAN calculado es de $1,207,293.00. Por lo tanto,
siempre que sea mayor que 0, el proyecto es viable.

32. Tasa Interna de Rendimiento (TIR)
Se utiliza para evaluar qué tan rentable es un proyecto
propuesto a la hora de investigar las opciones durante las
decisiones del presupuesto de capital. El concepto de TIR
puede parecer sencillo, pero el cálculo puede ser
bastante laborioso si no contamos con herramientas
apropiadas, como un software de hoja de cálculo o un
programa personalizado de tipo financiero.
Empresa de CupCakes
AÑOS Flujos netos
de efectivo
Flujos
descontados
Flujos
acumulados
0 -4,165,000 -4,165,000
1 1,278,288 1,141,329 1,141,329
2 1,479,215 1,179,221 2,320,550
3 1,081,213 769,586 3,090,137
4 1,097,928 697,753 3,787,889
5 1,024,020 581,057 4,368,946
6 1,055,728 534,864 4,903,810
7 1,035,665 468,482 5,372,293
Inversión inicial 4,165,000
TIR (0.2127) 21.27%

33. POR SU ATENCIÓN
GRACIAS
¿Cuál es el mensaje