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ANDE Impact Report

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  • 1. MOTORESDaprosperidadeSumário ExecutivoRELATÓRIO DEIMPACTO
  • 2. 01 Relatório de Impacto 2012A Aspen Network of Development Entrepreneurs(ANDE) é uma rede global de organizações que promovemo empreendedorismo em mercados emergentes. Nossosmembros oferecem serviços de suporte financeiro,educacional e administrativo a pequenas empresas emcrescimento (PECs), com a certeza de que as PECscriarão empregos, estimularão o crescimento econômicono longo prazo, e gerarão benefícios sociais e ambientais.Essencialmente, acreditamos que as PECs são um dosmotores da prosperidade no mundo em desenvolvimento.Definição de pequenas empresasem crescimentoA ANDE define pequenas empresas emcrescimento como negócios comercialmenteviáveis com até 250 funcionários com potenciale ambição significativos de crescimento.Tipicamente, as PECs buscam capital decrescimento de US$ 20.000 a US$ 2 milhões. Adefinição de PECs difere da caracterização maistradicional de pequenas e médias empresas (doinglês, SME) em dois aspectos fundamentais.Primeiro, as PECs diferem das pequenasempresas de subsistência, que começampequenas e são projetadas para permanecerempequenas. Segundo, diferentemente de muitasempresas de médio porte, as PECs em geralcarecem de acesso aos recursos financeiros e doconhecimento que necessitam para crescer.Por que Pequenas Empresas emCrescimento?A maior parte da população nos países em desenvolvimentonão tem empregos formais com salários fixos. O mercadode trabalho formal é um possível caminho para deixara pobreza: pesquisas mostram que ele dá às pessoas aoportunidade de gerar mais renda pessoal e para suasfamílias, do que se atussem como autônomas ou ematividades informais. A criação desses empregos estáveise de qualidade para os mais necessitados continua sendoum grande desafio: a Organização Internacional doTrabalho (OIT) estima que a taxa atual de desempregoesteja em torno de 200 milhões em todo o mundo e prevêa necessidade da criação de 600 milhões de empregos napróxima década. Pequenas Empresas em Crescimentoconsistem em uma das maneiras mais promissoras de secriar esses novos empregos.• Empregos em pequenas e médias empresasrepresentam em média 66% da força de trabalhoefetiva em tempo integral nas economias emdesenvolvimento.• Mercados emergentes contêm menos empresas degrande porte do que os mercados desenvolvidos.Pequenas empresas com potencial para crescer ese tornarem grandes empresas são uma avenidapara a criação de empregos no longo prazo em suaseconomias.• Pequenas empresas criam empregos de qualidade.Funcionários de empresas com 10 funcionáriosganham até 30% a mais do que ganhariam emmicroempresas. Funcionários de empresas commais de 50 funcionários ganham até 50% mais.Dados dos membros da ANDE evidenciam queas PECs pagam salários bem acima dos saláriosmínimos em seus países e, em muitos casos, acimada média salarial.O crescente reconhecimento de que as PECs sãofundamentais para o crescimento econômico gerou umaonda de apoio ao setor. Este Relatório de Impacto de2012 avalia o panorama das organizações e abordagensdisponibilizadas às Pequenas Empresas em Crescimentonos últimos anos.2012 em NúmerosSetor das PECs33 25 fundos para as PECs foram lançados em 2012;o tamanho alvo médio dos fundos era de US$ 51milhões.33 30 fundos de PECs atingiram o final da primeirafase de planejamento e capitação de recursos,tendo arrecadado um total de US$ 413 milhões emcapital comprometido.Membros da ANDE33 171 membros operaram em mais de 150 países33 32 fundos geridos por membros investiramUS$229 milhões33 40 membros forneceram US$ 95 milhões emserviços desenvolvimento e capacitação para13.000 PECs.33 14 membros desembolsaram US$ 129 milhõesem doações e Investimentos Relacionadosa Programas (do inglês, Program RelatedInvestments - PRI) para o ecossistema de PECs.
  • 3. 02 Relatório de Impacto 2012Condições do SetorDesenvolvimento e CapacitaçãoA maioria dos empreendedores solicita apoio nãofinanceiro antes, durante e após adquirirem capital, porqueem geral as habilidades essenciais para se desenvolvere fazer um negócio crescer precisam ser ensinadas outransmitidas. O desenvolvimento e capacitação é essencialao crescimento das pequenas empresas e os membrosda ANDE oferecem uma ampla variedade de serviços deapoio.• Desde 2009, os membros da ANDE investiram US$400 milhões em apoio direto ao desenvolvimento ecapacitação.• Esses serviços de desenvolvimento e capacitaçãogeralmente envolvem contato pessoal direto: oportfólio anual médio consiste em 30 PECs, eos membros gastam em média US$ 11.000 porPEC. Serviços individualizados com mentores econsultoria direta são os métodos mais comuns deprestação de serviços.A ANDE também avaliou o panorama de aceleradoras eincubadoras focadas em negócios sociais em mercadosemergentes.• 38% delas operam como organizações privadas,44% operam como organizações sem fins lucrativos,e o restante adota um modelo híbrido. Em média,as aceleradoras trabalharam com cada turma deempresas ao longo de seis meses e se reuniram comos empreendedores pelo menos duas vezes porsemana.• Existe uma correlação entre maiores taxas de sucessodas aceleradoras (ou seja, quando as empresaslevantaram capital e/ou continuaram em operaçãoapós o programa), um processo de seleção maiscriterioso e um maior número de conexões comcorporações e investidores comerciais locais.Financiando Pequenas Empresas emCrescimentoOs desafios que os empreendedores enfrentam nos paísesem desenvolvimento geram maior necessidade de capitale também criam maiores obstáculos de acesso ao mesmo.Comparadas às grandes empresas, as pequenas empresastêm maior probabilidade de listar “acesso a financiamento”como uma barreira significativa ao crescimento.Um crescente reconhecimento de que as PECs sãofundamentais para o crescimento econômico gerou umaumento nas opções de financiamento disponíveis paraesse segmento.• A ANDE identificou 293 fundos, incluindo 73 geridospor membros da ANDE, que investem no segmentoPECs em mercados emergentes. Desses fundos, 63%são de investimentos do tipo close-ended, ou seja,cujas ações não podem ser vendidas separadamente.A média de captação de recursos por fundo é de USD52 milhões, e o capital comprometido reportado é deUSD 28 milhões.• 30 fundos alcançaram o fim da primeira fase deplanejamento e captação de fundos em 2012. Naúltima década, a tendência deste segmento foicrescimento, apesar da –instabilidade desde a crisefinanceira mundial de 2008.• Aproximadamente 40% dos fundos são direcionadospara a África Subsaariana.• O número médio de investimentos têm sidorelativamente baixo, com média de 6 investimentose 0 saídas por fundo. No entanto, entre os membrosda ANDE observamos um permanente crescimentotanto no capital total investido como no capital médioinvestido por fundo. A maioria dos fundos foca emdiversos setores, sendo os três principais: Tecnologiasde Informação e Comunicação, Agricultura e Saúde.$0$1$2$3$4$5$6$7$0$50$100$150$200$2502008(n=13)2009(n=16)2010(n=23)2011(n=27)2012(n=32)Capital Investido - Fundos Gerenciados por membros daANDE (N=37)Total de capital investidoMédia de Investimento por fundoMédiadeInvestimentoporfundo(milhões)Totaldecapitalinvestido(emmilhões)Número e Tamanho dos Fundos 2003-20122003-2007 2008-2012Númerode FundosLançados75 145Meta de Ativossob Gestão(AUM, emmilhões)$45 $53
  • 4. 03 Relatório de Impacto 2012Três Áreas para AçãoEm 2012, a ANDE explorou os 3 tipos de PECs queenfrentam barreiras desproporcionalmente altas aocrescimento. Empresas em fase inicial (startups), empresascom mulheres como proprietárias, e agronegócios tendema gerar maior impacto. Ao mesmo tempo, elas requeremapoio mais personalizado para crescer e atingir seupotencial.Objetivo de Investimento por Etapa do Negócio – Número eTamanho dos Fundos1029410Nota: N=162; Os gestores dos fundos podiam escolher mais deuma etapa, 35% escolheram pelo menos duas.Mulheres EmpreendedorasEmpresas pertencentes às mulheres representamuma parcela significativa das PECs em mercadosemergentes. No entanto, as suas empresas crescema taxas menores do que as pertencentes a homens,suas redes são menores e menos diversas, e têmmaior probabilidade de enfrentar dificuldadesde acesso a financiamento. O entendimento quemulheres empreendedoras enfrentam barreirassistêmicas consideráveis para expandir impulsionoupesquisas e ações por parte de vários membros daANDE.• Dados do desempenho de empresaspertencentes a mulheres apoiadas pormembros da ANDE sugerem que, embora elasreportem níveis médios de rendimentos e novosinvestimentos em capital inferiores, elas são defato capazes de empregar um número um poucomaior de funcionários em tempo integral.• Os resultados preliminares da pesquisa “M4:The Most Missing of the Missing Middle” (“M4:Os mais esquecidos da faixa esquecida”), estudoconduzido por um grupo de membros da ANDE,sugerem que os programas de conhecimentosfinanceiros básicos para mulheres, treinamentoem sensibilidade às questões de gênero paragestores de investimentos, e abordagens dedesenvolvimento e capacitação de longo prazopodem desempenhar um papel crítico emgarantir o acesso de mulheres empreendedorasao capital de que necessitam.Estágio de CrescimentoMeta Média de AUM: $49.1 MMédia de Investimento Realizado: $1,436,000Estágio InicialMeta Média de AUM: $40.5 MMédia de Investimento Realizado: $789,000Estágio SementeMeta Média de AUM: $11.9 MMédia de Investimento Realizado: $106.000Financiamento no Estágio InicialMesmo na “faixa esquecida”, há um desequilíbrio emtermos de opções de apoio e financiamento para as PECsna parte mais baixa dessa escala. Empreendimentosem estágio embrionário e inicial (referidos como“startups” neste relatório) - geralmente buscando captarUS$ 20.000 a US$ 100.000 em capital flexível - têmdificuldade de encontrar fundos dispostos a investir osvalores menores necessários. Empresas nesse estágioainda não provaram seus modelos de negócio e ainda nãotêm rendimentos ou seu fluxo de caixa é negativo, o queaumenta o risco em potencial para os investidores. Aomesmo tempo, muitos gestores de fundos que visam asPECs em estágio de crescimento encontram um pequenogrupo de empresas nas quais é viável investir e um grupogrande de fundos que querem investir capital.Esse desencontro é o que a Monitor Inclusive Marketschama de “Lacuna de Pioneirismo”. A Monitor atribuiessa lacuna a um problema estrutural: como muitos dosfundos de investimento de impacto utilizam “estruturastradicionais com expectativas de retorno tradicionais”,em que o retorno financeiro deve impulsionar as decisõesde investimento, as startups representam um risco muitogrande para esses fundos. Essa lacuna se reflete em nossodiagnóstico dos fundos PECs: somente 6% dos fundosrelatam um foco em negócios em estágio inicial. Um dosfatores chave para se reduzir a lacuna de investimentosem empresas em fase inicial é a combinação de capitalflexível, geralmente na forma de doações filantrópicas einstrumentos de dívidas.
  • 5. 04 Relatório de Impacto 2012Investindo na Agricultura68% dos membros da ANDE focam no setorde agricultura, um reflexo da importância daagricultura nas economias emergentes e do altopotencial de impacto do setor. Os agronegóciosconectam pequenos produtores aos mercados,fornecendo a eles sementes e outros insumosrurais, e agregando valor às culturas atravésda melhoria do processamento e da qualidade.Apesar de esses negócios serem essenciaispara atingir a demanda global e promovero crescimento econômico em comunidadesrurais, eles geralmente enfrentam desafiossignificativos para encontrar bons gestores, teracesso a financiamentos, e fazer conexões com osmercados.• O impacto das PEC do setor de agriculturanas comunidades rurais é significativo: entre2007 e 2012, os agronegócios apoiados pelosmembros da ANDE pagaram um montante deUS$ 625 milhões a pequenos produtores.• Conforme as PECs do setor de agriculturaincrementam seus rendimentos, elas nãosó aumentam os pagamentos totais feitos apequenos produtores, como elas aumentamtambém o valor médio pago a cada produtor.• Pequenos produtores, em geral, estãosujeitos a lucros baixos e produção de baixaqualidade, barreiras à entrada em mercadosmais sofisticados que poderiam melhorarcom um maior acesso a crédito. As PECsdo setor de agricultura que conectampequenos produtores aos mercados, comoassociações de produtores ou comerciantesque estabelecem pontos de agregação, sãovias com grande potencial para proporcionaro acesso dos pequenos produtores ao créditode que necessitam para gerar maioresrendimentos.ANDE em 2012Em 2012, a ANDE cresceu atingindo mais de 170 membrosativos envolvidos em todos os mercados emergentes domundo. Alguns dos principais marcos da ANDE em 2012foram:• A ANDE fortaleceu a presença regional, contratandoquatro coordenadores para os polos regionais, em SãoPaulo, na cidade do México, Nairóbi e e Joanesburgo.Além disso, foi lançado o polo da África Ocidental emsetembro de 2012.• A ANDE investiu mais de US$ 2 milhões em doações,por meio do Capacity Development Fund, Fundo dePesquisas, e o ANDE-Argidius Finance Challenge.Essas doações tinham como objetivo apoiar a inovaçãoe colaboração, bem como pesquisas para compreenderos impactos das PECs.• A ANDE criou oportunidades para compartilhamentode conhecimentos e colaboração através de programasde treinamento, conferências e outros eventos.• Aproximadamente 600 indivíduos de 165 organizaçõesparticiparam em eventos da ANDE em 2012.
  • 6. 05 Relatório de Impacto 2012Comitê Executivo e Equipe da ANDEComitê ExecutivoMildred CallearExecutive Vice President and BoardMemberSmall Enterprise Assistance FundsMaria CavalcantiManaging PartnerFIRST Brazil Impact Investing FundAdvisor, Halloran PhilanthropiesChristine Eibs Singer*Co-founder, E+CoAdvisor, SustainableEnergy FinanceWilly FooteFounder and CEORoot CapitalLisa HallPresident and CEOThe Calvert FoundationRandall KempnerExecutive DirectorANDE (Chair)Bob Kennedy*Executive Director, William DavidsonInstituteUniversity of MichiganRaj KundraCEOMacquarie Partnership for SocialImpactGraham MacmillanSenior Program OfficerCiti FoundationPaul MalherbeCEO and MDATMS/AMSCONeera NundyManaging PartnerDasraPeter ReilingExecutive Vice PresidentAspen InstituteAndrew SternPartnerDalberg Global Development AdvisorsRodrigo VillarPresident of New Ventures GlobalNetworkDirector of New Ventures, MexicoSimon WinterSenior Vice President of DevelopmentTechnoServe* Concluíram o mandato em 2012Equipe da ANDEKatia DumontCentral America/Mexico ChapterCoordinatorGenevieve EdensImpact Assessment ManagerJenny EverettAssociate DirectorStella HanlyOperations AssociateJoanna HerrmannSenior Program AssociateRandall KempnerExecutive DirectorSaurabh LallResearch DirectorMary MwangiEast Africa Chapter CoordinatorNompu NtseleSouth Africa Chapter CoordinatorRebeca RochaBrazil Chapter CoordinatorDaina RubackProgram CoordinatorMembros da ANDE (a partir de 1 Abril 2013)AccionActisAcumenAfrica Enterprise Challenge FundAfrican Social Entrepreneurs Network(ASEN)Aga Khan FoundationAgora PartnershipsAid for AfricaAlitheia CapitalArgidius FoundationArtemisia**The Aspen InstituteATMS Foundation/AMSCOFundación AVINA**Bamboo FinanceBanorteFundación BavariaBernard van Leer Foundation**BiD NetworkB LabBlue Haven InitiativeFundación Bolivar DaviviendaBpeace (Business Council for Peace)The Bridge FundBRiiX (Brazil’s Impact InvestmentExchange)Business PartnersCalvert FoundationFundación CapitalCapitalPlus ExchangeCARECDC GroupCenter for Creative LeadershipCherie Blair Foundation for WomenCiti Foundation**d.o.b. foundationDalberg Global Development AdvisorsDasraDESUSDeutsche Investitions- undEntwicklungsgesellschaft (DEG)eBay Foundation**Echoing GreenEcoEnterprises FundECSELedgeEmcor Securities Inc.**Essas fundações realizaram doações adicionais para a ANDE em 2012
  • 7. 06 Relatório de Impacto 2012Emerging Markets Private EquityAssociation (EMPEA)Emerging StarsEnablisEndeavorEnterprise Development Centre - Pan-African UniversityEntrepreneurial Finance Lab (EFL)Entrepreneurs’ OrganizationEquity Group FoundationFair Trade USAFATE FoundationFinance Alliance for Sustainable Trade(FAST)Ford FoundationFSG Social Impact AdvisorsFundacion para la Produccion(FUNDA-PRÓ)FundemexFUNDESThe Bill and Melinda Gates FoundationGlobal Alliance for Improved NutritionGlobal Business School NetworkGlobal Catalyst InitiativeGlobal Center for CulturalEntrepreneurshipGoldman Sachs—10,000 WomenInitiativeGrameen FoundationGrand Challenges CanadaGrassroots Business FundGray Ghost VenturesGreaterCapitalGroFinGrowthAfricaGVEP InternationalHaitian Hometown AssociationsResource GroupHalloran Philanthropies**Heifer InternationalIADB – Multilateral Investment Fund**ICE (Entrepreneurial CitizenshipInstitute)I-DEV InternationalFundación IESIGNIA Partners LLCImpact AmplifierImpact FinanceImprint CapitalIndus Basin HoldingInstituto Hartmann RegueiraIntellecapInterMediaInternational Finance CorporationInversorInvest2InnovateInvestisseurs & PartenairesJacana PartnersKarisimbi Business PartnersKenya Feed the Future Innovation EngineLand O’Lakes, Inc.Lang Entrepreneurship Center,Columbia Business SchoolThe Lemelson Foundation**LGT Venture PhilanthropyLow Carbon Enterprise FundLundin FoundationMacquarie Infrastructureand Real AssetsThe MasterCard FoundationMasterCard Worldwide**McKinseyMedia Development Investment FundMercy CorpsMonitorMOV InvestimentosMovirtuNational Entrepreneurship NetworkNaya JeevanNESsTNew Ventures MexicoNew Ventures – WRINOTS FoundationOmidyar NetworkOpen Capital AdvisorsOverseas Private Investment CorporationOxfam**Partners in Food SolutionsThe Pershing Square FoundationPotencia Ventures**Potential AfricaThe Prince’s Youth BusinessInternationalPromotora Social MexicoPymeCapitalRainforest AllianceRaizcorpRegCharles Finance and Capital LtdRelief International – EnterpriseWorksResponsAbility Social InvestmentsRianta Capital, Artha InitiativeRoot CapitalRoot ChangeRTI InternationalSA Capital LimitedSandler Trade LLCSanta Clara Global Social BenefitIncubatorSAP AG—Global CommunicationsSCOPEinsightShared Interest/Thembani InternationalShell FoundationSBI (ShoreBank International)Skoll Centre for Social EntrepreneurshipSkoll FoundationSmall Enterprise Assistance Funds(SEAF)Solidaridad NetworkStanford UniversitySynergy Social VenturesTechnoServe Inc.The Rockefeller Foundation**The Tony Elumelu FoundationThe William Davidson Institute at theUniversity of Michigan (WDI)TransFarm AfricaTriLinc GlobalU.S. Agency for InternationalDevelopment (USAID)Unitus ImpactUniversidad de Los AndesUniversity of Cape TownGraduate School of BusinessValue for Women Ltd.Venture InstituteVillage CapitalVillageReachVillgro Innovations FoundationVital Voices Global PartnershipVox CapitalVoxtraWalmartWEConnect InternationalWellspring AdvisorsWildlife Conservation SocietyWillow Impact Investors**Essas fundações realizaram doações adicionais para a ANDE em 2012
  • 8. 07 Relatório de Impacto 2012www.aspeninstitute.org/andeProduzido pela Aspen Network of Development Entrepreneurs © 2013.Obrigado a todos os membros que enviaram descrições, dados e fotos para este relatório.Foto de capa da TechnoServe

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