• Save
Интернет-тренды 2011
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Интернет-тренды 2011

on

  • 2,090 views

 

Statistics

Views

Total Views
2,090
Views on SlideShare
1,276
Embed Views
814

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

20 Embeds 814

http://tiptronica.blogspot.com 431
http://tiptronica.blogspot.ru 256
http://startupground.ru 86
http://us-w1.rockmelt.com 10
https://www.google.ru 7
http://blog.magazinpskov.ru 5
https://www.google.com.ua 3
http://tiptronica.blogspot.de 2
http://tiptronica.blogspot.nl 2
http://subscribe.ru 2
http://tiptronica.blogspot.in 1
https://www.google.com 1
http://tiptronica.blogspot.co.il 1
http://tiptronica.blogspot.ie 1
https://www.google.kz 1
http://webcache.googleusercontent.com 1
https://www.google.com.eg 1
http://tiptronica.blogspot.no 1
http://tiptronica.blogspot.fr 1
http://tiptronica.blogspot.co.uk 1
More...

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Интернет-тренды 2011 Интернет-тренды 2011 Presentation Transcript

  • Интернет-тренды – Web 2.0 Summit Сан-Франциско, Калифорния Мэри Микер (marym@kpcb.com) – 18 Октября, 2011Copyright 2011. All rights reserved.Copyright 2011. All rights reserved. www.kpcb.com/internettrends2011 1
  • KPCB (Digital Venture + Digital Growth) 2011 InvestmentsCopyright 2011. All rights reserved. 2
  • Интернет-тренды 1. Глобальность – Мы больше не в Канзасе… 2. Мобильность – Период раннего роста, все еще… 3. Польз. интерфейс – Текст  Графика  Касание / Звук / Движение 4. Коммерция – Быстро / Просто / Весело / Экономно = Важнее, чем когда-либо... 5. Реклама – Нужна хорошая... 6. Создание контента – Изменилось навсегда 7. Технолог. / Моб. Лидерство – Америка должна гордиться 8. Мега-тренд 21-го века = Расширение возможностей людей с помощью подключенных мобильных устройств 9. Подлинная принадлежность – Хороший / Плохой / Уродливый 10. Экономика – Много неопределенности 11. США Inc – Обратите внимание! . 12. Заключительные мыслиCopyright 2011. All rights reserved. 3
  • Глобальность - МЫ БОЛЬШЕ НЕ В КАНЗАСЕ…Copyright 2011. All rights reserved.
  • Apple, Google, Amazon.com & Facebook остаются лидерами; Китайские (и Русские) компании продолжают движение вверхРанг Y/Y Тренд Компания Регион 2011 объем рынка ($млрд) 2010 Доходы ($млн) 1 Apple США $373 $76,283 2 Google США 177 29,321 3 Amazon.com США 108 34,204 4 ↑ Facebook США 77* -- 5 ↑ Baidu Китай 46 1,216 6 eBay США 42 9,156 7 Tencent Китай 41 2,967 8 Priceline.com США 24 3,085 9 Yahoo! США 20 6,325 10 Yahoo! Japan Япония 20 2,995 11 Salesforce.com США 17 1,657 12 Rakuten Япония 15 4,286 13 NHN Корея 10 1,062 14 Liberty Interactive США 9 8,932 15 ↑ Yandex Россия 8 447 16 Expedia США 8 3,348 17 LinkedIn США 8 243 18 Netflix США 6 2,162 19 ↑ Mail.ru Россия 6 324 20 Netease Китай 6 836 21 Alibaba.com Китай 5 854 22 Verisign США 5 681 23 Ctrip Китай 5 424 24 Sina.com Китай 5 403 25 Rackspace США 5 781Всего $969 $191,992Note: 2011 data as of 10/12/2011; *Facebook market value per most recent trades (week of Sep 26) on SharesPost. Source: Google Finance.Copyright 2011. All rights reserved. 5
  • 81% пользователей интернета = вне США Топ 10 Интернет особенностей по параметру уник. юзеров в месяц, 8/11 Google Microsoft Facebook Yahoo! Wikipedia Amazon.com Пользователи США Apple Международные пользователи Tencent VEVO Baidu 0 200 400 600 800 1,000 1,200 Уникальные пользователи в мес. (млн)Источник: comScore Global, 8/11.Copyright 2011. All rights reserved. 6
  • За 3 года, Китай добавил больше юзеров чем существовало в США... Китай / Индия / Нигерия / Россия / Иран = Крупнейшие притоки 07-10 приток Интернет юзеров 2010 Интернет Население Ранг Страна (млн) юзеров (млн) Y/Y Рост Проникновение 1 Китай 246 459 20% 34% 2 Индия 42 88 43 8 3 Нигерия 35 45 2 28 4 Россия 25 60 0 42 5 Иран 24 37 31 49 6 США 22 244 2 79 7 Бразилия 21 79 4 41 8 Филиппины 18 23 292 25 9 Мексика 13 35 24 31 10 Пакистан 12 29 43 17 Топ 10 457 1,099 16% 29% В мире 693 2,054 13% 30%Note: *Russia data as of 6/10; all other data as of 12/10. Source: United Nations / International Telecommunications Union.Copyright 2011. All rights reserved. 7
  • Соц. сети (Октябрь, 2011) превысили Интернет-юзеров (Декабрь, 2006) & 70% из них (800млн) использовали Facebook Часы, проведенные в соц. сетях в месяц на человека (8/11) Израиль 11.1 Аргентина 10.8 Турция 10.3 Китай 10.2 Россия 9.7 Филиппины 9.0 Венесуэла 8.9 Колумбия 8.5 Канада 7.4 Мексика 7.4 Перу 7.2 США 6.8 0 2 4 6 8 10 12Source: Social Networking users & time spent data per comScore, Internet users data per ITU, Facebook data per Facebook.Copyright 2011. All rights reserved. 8
  • Если он играет в Пеории…Возьмите его на Бродвей! Особенно в мобильном / социальном мире… Компания Соц. сервис Юзеры Sound Recognition / Великобрит. 100млн+ Music Discovery Music Discovery & Швеция 15млн+ Streaming Израиль Driving Navigation 7млн+ Германия / Брит. Sound Discovery & 7млн+ / Швеция SharingNote: *Shazam first gained traction in UK, Spotify first gained traction in Sweden, Soundcloud first gained traction in Germany / UK / Sweden, Waze firstachieved critical mass in Israel. All of these services have successfully expanded to other regions / countries, including USA.Copyright 2011. All rights reserved. 9
  • Моб. технологии - Период начального роста, все ещеCopyright 2011. All rights reserved.
  • Прорыв Коммуникационных технологий / Сервисов может продолжаться даже при общем спаде Выбор технологии (измерялось по проникновению) в США Радио vs. ТВ vs. Интернет vs. Моб. интернет, 1920-2011 гг 100% 80% Проникнование (%) AM Радио 60% ТВ Интернет 40% Моб. интернет (Смартфон) Спады 20% 0% 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Source: Radio penetration data per Broadcasting & Cable Yearbook 1996, Internet penetration data per World Bank / ITU, Mobile Internet (smartphone) data perMorgan Stanley Research; 3G data per Informa.Copyright 2011. All rights reserved. 11
  • 35% глобальный мобильный 3G рост подписчиков к 936млн (17% всех моб. подписчиков), Q2:11 Q2:11 3G 3G 3G Подп Q2:11 3G 3G 3G Подп Подп Проник- Г/Г Подп Проник- Г/ГРанг Страна (млн) новение Рост Ранг Страна (млн) новение Рост 1 США 179 56% 26% 16 Канада 15 58% 47% 2 Япония 117 97 10 17 Тайвань 14 48 28 3 Корея 43 82 10 18 Португалия 12 73 21 4 Китай 40 4 172 19 Турция 11 17 104 5 Италия 40 47 22 20 Малайзия 10 28 22 6 Великобритания 39 51 35 21 Южная Африка 9 16 34 7 Германия 33 32 24 22 Швеция 9 69 35 8 Испания 30 53 23 23 Мексика 9 9 85 9 Бразилия 28 13 79 24 Филиппины 9 10 87 10 Индонезия 27 12 40 25 Сауд. Аравия 9 18 18 11 Польша 26 54 24 26 Нидерланды 8 40 41 12 Франция 25 39 29 27 Австрия 7 54 29 13 Индия 23 3 1,050 28 Вьетнам 6 6 103 14 Австралия 20 71 22 29 Израиль 6 58 16 15 Россия 15 7 59 30 Аргентина 5 10 102 Глоб 3G Статистика: Подписчиков = 936млн Проникновение = 17% Рост = 35%Note: *3G includes CDMA 1x EV-DO and Rev. A/B, WCDMA, HSPA; One user may have multiple mobile subscriptions and may be counted as multiplesubscriber. Source: Informa WCIS+.Copyright 2011. All rights reserved. 12
  • Смартфоны превзошли поставки телефонов в Европе (Q2:10) / США (Q1:11); Ост. мир последует Поставки смартфонов как % от общей поставки телефонов, Q1:08 - Q2:11 100% Северная Америка Смартфон > Поставки % квартальных поставок телефонов 80% Западная Европа телефонов Остальной мир (кроме Японии) 60% 50% 40% 20% 0% Q1:08 Q3:08 Q1:09 Q3:09 Q1:10 Q3:10 Q1:11Source: Data per Ehud Gelblum, Morgan Stanley Research. Note: In Japan, smartphone exceeded feature phone in Q4:08.Copyright 2011. All rights reserved. 13
  • Несмотря на огромные темпы роста, пользователей смартфонов все еще очень мало Смартфоны vs. Мобильных телефонов, 2011г 6,000 5.6 млрд 5,000 4,000 Global Users (MM) 3,000 2,000 1,000 835млн 0 Пользователи смартфонов Пользователи моб. телефоновSource: Smartphone subscriber estimates per Morgan Stanley Research; Mobile phone subscribers per Informa (as of Q2:11).Note: While there are 936MM global 3G subscribers as of Q2:11, not all of them were smartphone users. One user may have multiple mobile subscriptions,therefore actual user #s may be lower than subscriber #s.Copyright 2011. All rights reserved. 14
  • iPodы изменили Медия индустрию…iPhone изменили даже быстрее… Рост iPad оставит из позади Поставки первых 6 кварталов, iPod vs. iPhone vs. iPad 15,000 700 45,000 iPad iPad iPhone iPhone iPhone iPod iPod iPod 40,000 13,000 600 Глобальные поставки, ед.(000) (000) 35,000 Global Unit Shipments прод. 11,000 500 Global Unit Shipments (000) 30,000 9,000 400 25,000 7,000 20,000 300 5,000 15,000 200 10,000 3,000 100 5,000 1,000 0 0 -1,000 00 0 1 1 1 2 22 3 33 44 5 5 5 6 6 Кварталы послеLaunch Quarters After Launch After запускаSource: Apple, as of Q2:11 (6 quarters post iPad launch).Copyright 2011. All rights reserved. 15
  • Телефоны на базе Андройда увеличиваются даже быстрее iPhone Первые 11 кварталов поставок Android & iPhone 180 Android Global Units Shipped Android iPhone iPhone 160 Global Cumulative Unit Shipments (MM) Поставки единиц продукции (млн) 140 120 100 80 60 40 20 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Quarters After Launch Кварталы после запускаSource: Gartner, Morgan Stanley Research, as of Q2:11.Copyright 2011. All rights reserved. 16
  • Две гонки смартфонов и планшетов, до сих пор Смартфоны Планшеты Apple Google Apple Amazon iPhone Android iPad Kindle Поставки 129млн 152млн 29млн 16млнa в Q2:10 Средняя цена $606 <$600 $650 <$200 Дата запуска Q2:07 Q4:08 Q2:10 Q4:07Note: a) Kindle shipment estimates per Scott Devitt, Morgan Stanley Research. ** ASP is average selling price, data are estimates for Android and Kindle.Source: Apple, Morgan Stanley Research.Copyright 2011. All rights reserved. 17
  • Использование мобильного - большое и набирает обороты % трафика с моб. устройств, Pandora, Twitter & Facebook, 2008-2011 75% % мобильного траффика 60% Pandora 55% 50% Twitter 33% Facebook 25% 5% 1% % 2008 2009 2010 2011Source: Pandora S1, Twitter, Facebook.Copyright 2011. All rights reserved. 18
  • Мобильный поиск - Быстро растет Моб. запросов (проиндекс) Google в США 2007-2011 120 100 4x рост за последние годы 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011Source: Google. 19Copyright 2011. All rights reserved. 19
  • Мобильная реклама - везде быстро набирает обороты InMobi – # Fortune 1000 компаний запустили мобильные рекламные кампании и ежеквартальный показ в смартфонах, 10/09-09/11 Африка 250 в смартфонах и телефонах (B) 25 250 Северная Америка Ежеквартальный показ рекламы Средний Запад 203 20 200 Европа # Fortune 1000 рекламодателей Южная Америка 138 15 Азия 150 # Fortune 1000 рекламодатели 10 100 62 5 37 50 25 3 4 8 0 0 10/09 1/10 4/10 7/10 10/10 1/11 4/11 7/11 9/11Source: InMobi.Copyright 2011. All rights reserved. 20
  • Моб. приложения + Доход от рекламы = $12млрд in 2011г, до 17x в течение 3 лет Моб. приложения + Доходы от рекламы, 2008 vs. 2011г Расходы на моб. прилож и рекламу ($млрд) $15 Мобильные приложения $12млрд Мобильная реклама $10 $5 $0.7млрд $0 2008 2009 2010 2011ESource: Gartner. CAGR is compound annual growth rate.Note: Apple has paid >$3B $’s to developers as of 9/11, implying gross app market revenue of $4B in 3 years; Google indicated during CQ3 earnings call that it expects$2.5B mobile ad revenue in 2011ECopyright 2011. All rights reserved. 21
  • ‘Иерархия потребностей’ пересмотрена? 1943 – Маслоу 2011 – ? ;) Само- Интернет / Выражение Моб. Телефон Уважение Кров Принадлежность Безопасность Еда / Вода ФизиологическиеNote: Created for discussion purposes and a bit of humor. Not intended to discredit Maslows hierarchy, which we believe to be accurate.Originally presented in Morgan Stanley’s “The Age of Engagement” presentation, dated April 2005Copyright 2011. All rights reserved. 22
  • Пользовательский интерфейс - Текст  Графика  Прикосновение / Звук / ДвижениеCopyright 2011. All rights reserved.
  • Что сделал один великолепный дизайнер / Артист/ Лидер / Бизнесмен? До Стива Джобса... компьютеры были инструментом для вычислений . После Стива… компьютеры стали прекрасными вещами, которые мы используем тысячами разных способов, чтобы сделать нашу жизнь лучше.Copyright 2011. All rights reserved. 24
  • Революция пользовательских интерфейсов - сейчас эра Прикосновение / Звук / Движение 1980ые 1990ые 2000ые Текстовые Графический Прикосн / Звук / ДвижениеCopyright 2011. All rights reserved. 25
  • Что еще крупного? Высококач. / Компактн. Connected беспровод Speakers Car Audio Шумоподавляющие / качественные аудио Распознование звука + гарнитуры Понимание 4B+ Bluetooth Создание звука + устройств Распределение Онлайн аудиоSource: Bluetooth enabled devices shipment per iSuppli and Instat, assumes a 2.5 year replacement cycle.Copyright 2011. All rights reserved. 26
  • Возможно, пришло время услышать про ухо Звук будет больше чем видео... ‘Запись’ это новая QWERTY. - Alexander Ljung, Основатель и ГД, SoundCloudCopyright 2011. All rights reserved. 27
  • Коммерция - Быстро / Просто / Весело / Экономно = важно как никогда раньше…Copyright 2011. All rights reserved.
  • Электронная коммерция = четыре квартала ускоренного роста Розничные продажи онлайн продажи в США Q1:03-Q2:11 30% USA Retail Sales & eCommerce Y/Y Growth Rates 20% 10% 0% Q1:03 Q1:04 Q1:05 Q1:06 Q1:07 Q1:08 Q1:09 Q1:10 Q1:11 Интернет-продажи в США -10% Розничные продажи в СШАNote: eCommerce sales excludes travel, auto and auctions. Source: U.S. Census Bureau, comScore.Copyright 2011. All rights reserved. 29
  • eCommerce продолжает наращивать свою долю... % эл. коммерции от общего объема розн. продаж at 8% Share of USA Commerce with Lots of Headroom 12% eCommerce проникновение 10% 8% in Q2:11 8% 6% 4% 2% 0% Q1:04 Q1:05 Q1:06 Q1:07 Q1:08 Q1:09 Q1:10 Q1:11 Q1:12 Проникн. эл. коммерц Linear Trendline (y=0.1443x + 4.0428, R^2=0.8512)Note: (1) : e-Commerce share is shown as a percent of DOC’s Total Retail Sales excluding Food Service &Drinking, Food & Bev. Stores, Motor Vehicles & Parts, Gasoline Stations and Health & Personal Care StoresSource: US Dept. of Commerce, comScore.Copyright 2011. All rights reserved. 30
  • Мобильная коммерция Моб. продажи или Объем платежей – eBay / PayPal / Amazon.com / Target / Square, 2009-2011г $5 Валовые моб. продажи или объем $4 платежей ($млрд) eBay PayPal $3 Target $2 Amazon.com $1 Square $0 2009 2010 2011Note: Amazon.com disclosed 2010 mobile gross sale, 2009 / 2011 data are KPCB estimates.Source: eBay, Amazon.com, Target, Square.Copyright 2011. All rights reserved. 31
  • Ожила старая складская парадигма = Это птица, Это самолет? Это кликни и купи с мобильника…Copyright 2011. All rights reserved. 32
  • В мобильном / прозрачном мире цена значит МНОГО! Причины отказа от покупки среди пользователей смартфонов в США, 7/11 Нашел в сети лучшую цену 52% Нашел магазин с лучшей ценой 51% Увидел негативные отзывы о продукте 34% Купил аналог 21% Не было в магазине 17% Больше не нужен 7% Другое 1% % опрошенныхSource: comScore US smartphone user survey, 7/11.Note: the same survey also indicated that 50% of USA smartphone users have used their smartphones to find a nearby store. So while mobile Internet is helpingdrive foot traffic to local stores, it is also helping make pricing info more transparent for the consumers.Copyright 2011. All rights reserved. 33
  • Местная коммерция = возрождение на мобильникеКупоны + Генерация Платежи + Управление Отзывы + бизнес Чекины + Сильный спроса Запасами информация / лиды Пешеход. траф 20млн+юзеры* 2млн+ юзеры* 40млн+ юзеры* 15млн+ юзеры* местнаяNote: *Users are comScore USA’s aggregatemonthly unique visitor data for companies listed коммерцияunder each category.Total USA local advertising for 2011E is $68B, perMorgan Stanley Research.Copyright 2011. All rights reserved. 34
  • Реклама - выглядит неплохо...Copyright 2011. All rights reserved.
  • Оплата медийного времени vs. Расходы на рекламу Интернет / Моб. (вверх…) vs. Печатная реклама (вниз…) % провед. в Медиа времени vs. % рекламных расходов, USA 2010 Провед. время Рекламные расходы 50% % of Total Media Consumption Time or Advertising Spending 40% 43% 43% 30% 27% 25% ~$20 20% млрд. в США 19% 16% 10% 11% 8% 8% 0.5% 0% Печать Радио ТВ Интернет Моб.Note: Print includes newspaper and magazine. $20B opportunity calculated assuming Internet and Mobile ad spendshare equal their respective time spent share. Source: eMarketer, 3/11.Copyright 2011. All rights reserved. 36
  • 1995г 2011г Доход от интернет-рекламы $55млн $73млрд Доход от рекламы на юзера $9 $49 Интернет-пользователей 6млн 1.5млрдSource: Global online ad revenue per Jupiter Communications (1995), ZenithOptimedia (2011). Internet users per Morgan Stanley estimate (1995)and comScore (2011). We note that comScore reports a lower global Internet user # than International Telecommunications Union.Copyright 2011. All rights reserved. 37
  • Оплата за клики Google продолжает активно расти, моб. помогают Q2:10 Q3:10 Q4:10 Q1:11 Q2:11 Q3:11 Валовый рекламный Доход ($млн) $6,562 $7,032 $8,167 $8,306 $8,716 $9,335 г/г Рост 23% 22% 26% 28% 33% 33% Оплаченных кликов (млн) 12,651 13,157 14,669 15,245 15,004 16,876 г/г Рост 15% 16% 18% 17% 18% 28% Стоимость клика (CPC - $) $0.52 $0.53 $0.56 $0.54 $0.58 $0.55 г/г Рост 7% 6% 7% 10% 12% 4%Source: Google, Morgan Stanley Research.Copyright 2011. All rights reserved. 38
  • Время, проведенное в соц. сетях, превысило время на парталах. Июнь 2011, США Трата времени в мес в США, Порталы vs. Сайты соц. сетей, 6/08 – 7/11 120 Порталы Социальные сети 100 Трата времени в мес (Млрд. минут) В Июне 2011 времени, проведенного в Соц. сетях > на Порталах 80 60 40 20 0 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11Source: comScore Media Metrix USA panel-only data.Copyright 2011. All rights reserved. 39
  • Social Networking CPMs = Have Begun to Punch Closer to Their Weight Share of Total USA Online Display Ad Units (as of 8/11) + CPM (as of Q3:11), by Top Publisher Categories Business / Finance 2% $9.90 Directories 2% Online Gaming 3% $2.70 Sports 5% $6.00 Email 10% $0.89 News / Information 11% $5.30 Entertainment 14% $4.25 Portals 21% $2.45 Social Networking 30% $3.80 0% 10% 20% 30% 40% $0 $5 $10 $15 Share of Total US Online Display Ad CPM ($) UnitsSource: comScore, Display ad unit share as of 8/11, CPM data per Vivaki, as of Q3:11.Copyright 2011. All rights reserved. 40
  • Создание контента - изменилось навсегда…Copyright 2011. All rights reserved.
  • • Газеты, некогда бастионы создания / курирования контента 5-й год подряд испытывают $16 снижение доходов. Quarterly Revenue ($B)• С недифференцированными $12 продуктами цены упала до уровня затрат. Затраты на $8 digital контент равны $0.• Как можно создавать $4 дифференцир. контент экономически выгодным образом когда мало кто готов за него платить? $0 Узнайте в презентации Web 2.0 Q1:06 Q4:06 Q3:07 Q2:08 Q1:09 Q4:09 Q3:10 Q2:11 Джоан Брэдфорт. Общий доход газет + онлайн доходSource: Demand Media. Доход Google СШАNote that Search = ~50% of USA Online Ad Revenue ($15B based on Q2 run rate) in 2011 vs. <5% in 2001;Display = 23% of Online Ad Revenue ($7B) in 2011 vs. 62% in 2001Copyright 2011. All rights reserved. 42
  • Технологическое / Моб. лидерство – Америка должна гордитьсяCopyright 2011. All rights reserved.
  • Мы живем в период, когда раз в 10-20 лет происходит технолог. эволюция – Мобильный цикл… • Смартфоны + планшены вытеснили ПК (ноутбуки + десктопы) в Q4:10. • Установки операционной системы Windows упали на <50% в подключ. к Интернету устройствах в Q2:10.Source: Morgan Stanley Research, Gartner.Copyright 2011. All rights reserved. 44
  • ‘Сделано в USA’ операционные системы смартфонов = 64% доля против 5% 5 лет назад Рынок операционных систем смартфонов, 2005 vs. 2011г 100% 80% Доля рынка ОС смартфонов Other OS 60% iOS Android Windows Mobile 40% BlackBerry OS Linux Nokia Symbian 20% 0% 2005 2011гSource: Morgan Stanley Research, Gartner.Copyright 2011. All rights reserved. 45
  • • Темпы инноваций в силиконовой долине могут быть бесприциндентными. • Интенсивность / фокурс / лидерство компаний США (Apple / Google / Amazon.com / Facebook) могут быть бесприциндентными. • Сочетание улучшений технологий и элегантного дизайна могут быть бесприциндентными.Copyright 2011. All rights reserved. 46
  • Мега-тренды 21-го века = Расширение возможностей людей с помощью мобильных устройствCopyright 2011. All rights reserved.
  • Глобальный поток информации - В реальном времени + Быстрый + Обширный 16 минут ДО / ПОСЛЕ землетрясения в Японии 3/11/11 Снимок @replies от и к пользователям твиттера в Японии 2:30pm по Японскому времени 2:46pm по японскому времени Перед землетрясением / Цунами После землетрясения / Цунами История развернулась в 140 символах: шок и ужас, чувство человеческой слабости в перемешку со спасательной информацией; сообщения тех кто ищет убежище и тех кто видет в этом божественное возмездие. – LATimes, 3/11/11Заметка: Желтые линии показывают твиты из Японии; Розовые - в Японию. Источник: Twitter.Copyright 2011. All rights reserved. 48
  • • 85% населения планеты покрыто комм. беспроводными сигналами, обеспечивая больший охват vs. эл. сетей (80%) • 200млн+ фермеров в Индии получают гос. платежи / субсидии с помощью мобильных устройств.**Source: *GSM Association, United Nations. **There are 90MM Kisan credit card users and 118MM job card users, both of which do not require bankaccounts but utilize mobile phones as identity verification / payment confirmation, per Ministry of Rural Development, Government of India.Copyright 2011. All rights reserved. 49
  • World Trade as % of World GDP, 1960 - 2010 30% 25% World Trade as % of GDP 20% 2010 World Trade = 15% 24% of World GDP 10% 5% 0% 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Note: World trade calculated as the sum of all countries’ imports (or exports). The biggest trading partners of USA includes EU nations, Canada, China,Mexico, Japan and South Korea. Source: Trade data per World Trade Organization (WTO), GDP data per United Nations (UN).Copyright 2011. All rights reserved. 50
  • Подлинная принадлежность - Хороший / Плохой / Уродливый. Но в основном хороший?Copyright 2011. All rights reserved.
  • С 800млн активными Facebook юзерами…50% которых заходят туда ежедневно…в среднем со 130 друзьями…и 80 страницами/ группами мероприятиями…и более чем 250млн фото, загружаемых в день и 350млн активными мобильными пользователями... И 835 млн смартфон-юзеров (через 2 года скорее всего 1,4 млрд)... Сложно спрятаться. «Правда» расходится в один клик/фото. «Чистое, хорошее место для бизнеса?», «Хорошие люди?» В мире с огромное неопределенностью - из-за быстрого уклона в «всегда онлайн», связывающего людей по всему миру, возможно, мир стоит на пороге более высокого уровня безопасности, чем когда- либо? Только время покажет нам какое это все имеет значение.Source: Facebook, 10/11.Copyright 2011. All rights reserved. 52
  • Экономика - много неопределенностейCopyright 2011. All rights reserved.
  • Stock Market Volatility = 2x Historical Average, Illustrating Uncertainty 100% Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX), 1990 – 2011 YTD 80% VIX Index Value (%) 60% Current (10/11) Level = 40% 40% 1990-2011 Average = 20% 20% 0% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010Note: Data as of 10/11. VIX is a measure of implied volatility of S&P 500 index options.Source: CBOE, Morgan Stanley Research.Copyright 2011. All rights reserved. 54
  • Consumer Confidence = Well Below Historical Average, Illustrating Uncertainty The Conference Board Consumer Confidence Index, 1978 – 2011 YTD 160 140 30 Year Average 10/11 Consumer Confidence Index (1985=100) 120 CCI = 92.7 CCI = 45.4 100 80 60 40 2/09 Trough CCI = 25.3 20 0 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010Note: Index started in 1967 / benchmarked to 1985=100. The Index is calculated each month on the basis of a household survey of consumersopinions on current conditions and future expectations of the economy. Source: The Conference Board, 10/11.Copyright 2011. All rights reserved. 55
  • USA Corporate Capital Spending Budgets = Being Revised Down, Illustrating Uncertainty Survey Results of Corporate Capital Spending Budget Revisions, 1/08 – 7/11 Think about your company’s overall capital budget for the current quarter, have there been any adjustments made over the past 90 days? 50% Revised Lower Revised Higher 23% of Respondents 40% Have Revised Capital Budgets % of Respondents Lower in CQ3:11 30% 20% 10% 0% 1/08 4/08 7/08 10/08 1/09 4/09 7/09 10/09 1/10 4/10 7/10 10/10 1/11 4/11 7/11Source: ChangeWave Research.Copyright 2011. All rights reserved. 56
  • GDP Growth Forecasts = Being Revised Down, Illustrating Uncertainty Difference from 6/11 IMF Forecasts, 9/11 IMF Forecasts Country / Region 2009 2010 2011E 2012E 2011E 2012E USA -3.5% 3.0% 1.5% 1.8% -1.0% -0.9% Euro Zone -4.3 1.8 1.6 1.1 -0.4 -0.6 UK -4.9 1.4 1.1 1.6 -0.4 -0.7 Japan -6.3 4.0 -0.5 2.3 0.2 -0.6 China 9.2 10.3 9.5 9.0 -0.1 -0.5 India 6.8 10.1 7.8 7.5 -0.4 -0.3 Russia -7.8 4.0 4.3 4.1 -0.5 -0.4 Brazil -0.6 7.5 3.8 3.6 -0.3 0.0 Developed Markets -3.7 3.1 1.6 1.9 -0.6 -0.7 Emerging Markets 2.8 7.3 6.4 6.1 -0.2 -0.3 World -0.7 5.1 4.0 4.0 -0.3 -0.5Note: Data is annual GDP percent change. Source: IMF World Economic Outlook, 9/11.Copyright 2011. All rights reserved. 57
  • Stock Markets = Often Leading Indicators of Economic Activity Russia -33% from 52-Week High; Oil (-24%) / China (-23%) / Europe (-23%) / S&P500 (-12%) / Nasdaq (-9%) 180% Stock / Commodity Markets Performance (% Change From 1/10), 1/10 – 10/11 160% 140% Index Value (1/1/2010 = 100%) 120% 100% 80% New 2-Week Trendline? 60% 1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 7/11 9/11 S&P500 NASDAQ China Shanghai Composite MSCI Europe Russia RTS Oil GoldNote: All values are indexed to 1 (100%) on Jan 1, 2010. Data as of 10/17/11.Source: Morgan Stanley Research, Yahoo! Finance.Copyright 2011. All rights reserved. 58
  • USA INC. – PAY ATTENTION!Copyright 2011. All rights reserved.
  • America’s Revenue & Expenses as % of GDP Over 110 Years; Current State = Revenue Problem? Spending Problem? USA Inc. Revenue & Expenses as % of GDP, 1901 – 2011E 50% $16 Revenue as % of GDP (Left Axis) $14 Biggest Peace Time Gap Real GDP (in Trillions of 2005 Dollars) 40% Expenses as % of GDP Between Revenue & Revenue & Expenses as % of GDP (Left Axis) Expenses in USA History $12 Real GDP (Right Axis) $10 30% $8 20% $6 $4 10% $2 0% $0 1901 1911 1921 1931 1941 1951 1961 1971 1981 1991 2001 2011ESource: 1910 – 1930 per Census Bureau, 1940-2010 per White House OMB. Real GDP adjusted for inflation, in 2005 dollars.Copyright 2011. All rights reserved. 60
  • America’s Income Statement – -60% Net Margin in F2010 USA Inc. Profit & Loss Statement, F1995 / F2000 / F2005 / F2010 F1995 … F2000 … F2005 … F2010 Comments Revenue ($B) $1,352 $2,026 $2,154 $2,163 On average, revenue grew 3% Y/Y Y/Y Growth -- 11% 15% 3% over past 15 years Individual Income Taxes* $590 $1,005 $927 $899 Largest driver of revenue % of Revenue 44% 50% 43% 42% Social Insurance Taxes $484 $653 $794 $865 Payroll tax on Social Security + % of Revenue 36% 32% 37% 40% Medicare Corporate Income Taxes* $157 $207 $278 $191 Fluctuates significantly with % of Revenue 12% 10% 13% 9% economic conditions Other $120 $161 $154 $208 Includes estate & gift taxes / duties & % of Revenue 9% 8% 7% 10% fees; relatively stable Expense ($B) $1,516 $1,789 $2,472 $3,456 On average, expense grew 6% Y/Y Y/Y Growth -- 5% 8% -2% over past 15 years Entitlement / Mandatory $788 $937 $1,295 $1,984 Significant increase owing to aging % of Expense 52% 52% 52% 57% population + rising healthcare cost Non-Defense Discretionary $223 $335 $497 $431 Includes education / law enforcement % of Expense 15% 19% 20% 12% / transportation… "One-Time" Items -- -- -- $152 Includes discretionary spending on % of Expense -- -- -- 4% TARP, GSEs, and economic stimulus Defense $272 $294 $495 $694 % of Expense 18% 16% 20% 20% Significant increase owing to on- going War on Terror Net Interest on Public Debt $232 $223 $184 $196 Decreased owing to historic low % of Expense 15% 12% 7% 6% interest rates Surplus / Deficit ($B) -$164 $237 -$318 -$1,293 USA Inc. median net margin between Net Margin (%) -12% 12% -15% -60% 1995 & 2010 = -8%Note: USA federal fiscal year ends in September; *individual & corporate income taxes include capital gains taxes. Non-defense discretionary includes federalspending on education, infrastructure, law enforcement, judiciary functions… Source: White House Office of Management and Budget.Copyright 2011. All rights reserved. 61
  • America’s Debt Level Relative to Other Countries – You Do the Math… 2010 Gross 2010 Gross Government Debt Government DebtRank Country ($B) % of GDP Rank Country ($B) % of GDP 1 Japan $12,009 220% 16 Hungary $105 80% 2 Jamaica 19 143 17 Israel 168 77 3 Greece 436 143 18 UK 1,699 76 4 Lebanon 53 134 19 Egypt 161 74 5 Iraq 97 120 20 Austria 272 72 6 Italy 2,445 119 21 Sudan 47 72 7 Belgium 452 97 22 Brazil 1,397 67 8 Singapore 214 96 23 Jordan 18 67 9 Ireland 196 95 24 Côte dIvoire 15 67 10 USA 13,707 94 25 India 1,046 64 11 Portugal 213 93 26 Netherlands 497 64 12 Iceland 12 92 27 Cyprus 14 61 13 Germany 2,759 84 28 Spain 848 60 14 Canada 1,324 84 29 Uruguay 23 57 15 France 2,110 82 30 Pakistan 100 57 Note: Ranking excludes countries with gross government debt less than $10B in 2010. Gross government debt includes intragovernment obligations (such as Treasuries held by the Social Security Trust Fund in US’ case). Source: The International Monetary Fund (IMF). Copyright 2011. All rights reserved. 62
  • USA Inc. @ kpcb.com / youtube.com / amazon.com 90K+ Total Views 14K+ YouTube Views 7K+ Facebook Likes 2K+ RetweetsCopyright 2011. All rights reserved. 63
  • CLOSING THOUGHTSCopyright 2011. All rights reserved.
  • Экономика – Самая темная ночь перед рассветом. По крайней мере, мы знаем какие есть проблемы. Надо решить как их исправить. Необходимы жертвы. Тех. индустрия – Вау! Беспрецедентные вре- мена! Если сможете удержать голову, когда все окружающие ее теряют...* *Rudyard Kipling - ‘If’Copyright 2011. All rights reserved. 65
  • Disclosure The information offered in this presentation speaks to industry trends in general, and should not be construed as providing any particular recommendations or analysis for any specific company that is mentioned in this presentation. KPCB is a venture capital firm that owns significant equity positions in certain of the companies referenced in this presentation.Copyright 2011. All rights reserved. 66