Delårsrapport

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Innholdsfortegnelse
Styrets delårsrapport Side 2
Resultatregnskap Side 6
Balanse Side 7
Egenkapitalbevegelse Side 8
Resultat fra kvartalsregnskapene Side 9
Nøkkeltall Side 10
Kontantstrømoppstilling Side 11
Noter til regnskapet Side 12-16
-1-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Regnskap per tredje kvartal 2009 mill. kroner og 89,7 mill. kroner i hhv. første
og andre kvartal.
Innledning Utviklingen i netto renteinntekter må også
Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar ses i sammenheng med provisjonsinntekter
med International Financial Reporting fra andel av resultatet i SpareBank 1
Standars (IFRS), herunder IAS 34 om Boligkreditt. Ved utgangen av kvartalet
delårsrapportering. hadde banken overført 2.641 mill. kroner i
boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS.
IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for Inntektene av disse lånene er ført som
innarbeidelse av datterselskaper og provisjonsinntekter, og utgjorde per tredje
felleskontrollerte virksomheter i morbank- og kvartal 8,6 mill. kroner.
konsernregnskap. I konsernregnskapet
brukes egenkapitalmetoden, der resultater
fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i
resultatregnskapet etter eierandel, og Andre inntekter
hensyntas i balanseført verdi på eierandelene Netto provisjons- og andre driftsinntekter
i balansen. Døtrenes resultatandeler utgjorde 214,6 mill. kroner (182,6 mill.
konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kroner) ved utgangen av tredje kvartal. Dette
kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. tilsvarer en økning på 32,0 mill. kroner eller
Dette medfører at bokført verdi på døtre og 17,5 % sammenlignet med samme tidspunkt
felleskontrollerte virksomheter i morbankens i fjor. Inntektsøkningen kan i hovedsak
balanse er historisk kost. I morbankens henføres til økte provisjonsinntekter fra lån
resultatregnskap fremkommer kun mottatte overført til Sparebank 1 Boligkreditt og fra
årlige utbytter fra disse. eiendomsmegling.
Mill. kroner 30.09.2009 30.09.2008 Endring
(Kommenterte tall i rapporten er konserntall. Betalingsformidling 42,8 44,1 -1,4
Tall i parentes gjelder tilsvarende ett år Provisjon fra forsikring og sparing 65,8 56,5 9,4
tidligere hvis ikke annet er nevnt). Eiendomsmegling 90,5 66,2 24,3
Garantiprovisjoner/øvrige 15,5 15,8 -0,3
Sum provisjons- og andre inntekter 214,6 182,6 32,0
Bank 1 Oslo konsern Netto inntekter fra finansielle investeringer
Bank 1 Oslo konsernets resultat etter skatt var 128,9 mill. kroner (-37,6 mill. kroner)
per 3. kvartal ble 130,2 mill. kroner, mot ved utgangen av tredje kvartal. Økningen på
43,2 mill. kroner på samme tid i fjor. 166,5 millioner kroner skyldes i hovedsak økt
Resultatfremgangen skyldes i all hovedsak verdi på bankens obligasjonsportefølje med
høyere inntekter fra finansielle investeringer. 46,2 mill. kroner (-22,6 mill. kroner),
Tap på utlån viste en økning på 76,0 mill. kursgevinster på aksjer og grunnfondsbevis
kroner. Resultatet i tredje kvartal viser med 65,1 mill. kroner (-23,3 mill. kroner),
bedring både i forhold til første kvartal og samt positiv endring i valuta og
andre kvartal. Resultat før skatt ble i tredje derivatinntekter med 10,8 mill. kroner (5,5
kvartal 74,7 mill. kroner (-6,2 mill. kroner), mill. kroner). Bankkonsernet har i 2009 også
mot 13,1 mill. kroner og 67,6 mill. kroner i mottatt utbytte på aksjer og grunnfondsbevis
hhv. første og andre kvartal. på 5,2 mill. kroner (2,8 mill. kroner), samt
Egenkapitalavkastningen etter skatt ble 17,0 innteksført 1,6 mill. kroner fra eierinteresser i
%, mot 5,2 % ved utgangen av tredje kvartal tilknyttet selskap (SpareBank 1 Boligkreditt).
i 2008.
Netto renteinntekter Driftskostnader
Netto renteinntekter var i ved utgangen av Driftskostnadene utgjorde 385,7 mill. kroner
tredje kvartal 288,5 mill. kroner (300,1 mill. (370,1 mill. kroner) ved utgangen av tredje
kroner), en reduksjon på 11,6 mill. kroner kvartal. Dette tilsvarer en økning fra i fjor på
eller 3,9 % i forhold til samme tidspunkt i 15,6 mill. kroner eller 4,2 %. Bankens
fjor. Reduksjonen skyldes i all hovedsak kostnadsprosent (eksklusive finansielle
svekket rentenetto, som følge av sterkt press inntekter) viste en økning på 2,5
på både utlånsmarginen og prosentpoeng til 69,9 %, men er på vei ned
innskuddsmarginen. I tillegg har full som følge av den sterke bedringen i
sikringsfondsavgift (mot 1/3 avgift i 2008) rentenettoen i tredje kvartal. Kostnads-
bidratt negativt. Målt mot gjennomsnittlig prosenten var i siste kvartal isolert 65,1 %.
forvaltningskapital var rentenettoen per
utgangen av september på 1,51 % (1,82 %).
Rentenettoen har imidlertid bedret seg
gjennom året, og var i tredje kvartal 110,2
mill. kroner (1,71 %), som er opp fra 88,5
-2-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Kredittrisiko og porteføljeutvikling kvartalene har sammenheng med overføring
Bankkonsernet har en moderat risikoprofil. av utlån til SpareBank 1 Boligkreditt på i alt
Siste års nedgangskonjunktur har medført en 1.394 mill. kroner i perioden.
noe svekket kredittkvalitet, dette har særlig
gjort seg gjeldende i næringslivsporteføljen, Utlån
fordi mange bedrifter hadde en svakere De siste 12 måneder økte utlån til kunder
resultatutvikling i 2008 enn i årene før. med 14,7 %, til 23.886 mill. kroner. Dette
inkluderer boliglån overført til SpareBank 1
Kvaliteten i personmarkedsporteføljen Boligkreditt med 2.641 mill. kroner. Fra
vurderes som god. De lave rentene og årsskiftet har utlån til kunder økt med 2.205
stigende boligpriser har påvirket porteføljen mill. kroner eller 10,2 %. Veksten fordeler
positivt ved at kundenes gjeldsbetjenings- seg med 1.684 mill. kroner eller 11,0 % i
evne har økt og sikkerhetsverdiene har personmarkedet og 521 mill. kroner eller 8,2
steget. Det meste av porteføljen er sikret % i bedriftsmarkedet. Balanseførte utlån
med pant i fast eiendom. Sikkerhets- viste en vekst siste år på 994 mill. kroner,
dekningen er god, noe som tilsier begrenset eller 4,9 %.
tapspotensial så lenge sikkerhetsverdiene
ikke forringes. Den fortatt lave arbeids- Fordelingen mellom person- og bedrifts-
ledigheten bidrar også til god gjelds- marked var ved utgangen av september
betjeningsevne i personmarkedet. 71/29 % (70/30 %).
Tap på utlån og garantier Innskudd
Netto tap på utlån var ved utgangen av Innskudd fra kunder var ved utgangen av
tredje kvartal på 90,9 mill. kroner (14,9 mill. september på 15.479 mill. kroner (14.492).
kroner). Økningen fra samme tidspunkt i fjor er 987
mill. kroner eller 6,8 %. Fra årsskiftet har
Netto tap på utlån fordeler seg som følger: innskudd fra kunder hatt en reduksjon på
436 mill. kroner eller 0,3 %, som fordeler seg
Per 30.09.2009 med en økning på 188 mill. kroner eller 4,5
Totalt BM PM
Periodens endring i individuelle nedskrivninger -37,8 -30,8 -6,9 % i personmarkedet og nedgang på 622 mill.
Periodens endring i gruppenedskrivninger -22,3 -32,8 10,5 kroner eller 5,3 % i bedriftsmarkedet
Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet -31,9 -30,7 -1,2
Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 0,0 - -0,0
(inklusiv organisasjonsmarked).
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1,1 0,3 0,8
Periodens tapskostnader -90,9 -94,1 3,2
Innskuddsdekningen (innskudd/utlån) var
ved utgangen av kvartalet 72,9 % (71,6 %).
Brutto misligholdte og tapsutsatte utlån var
ved utgangen av tredje kvartal 416,7 mill. Kapitaldekning
kroner (246,1 mill. kroner). Målt mot brutto Banken har fra og med første kvartal 2008
utlån utgjorde dette 2,0 % (1,2 %) ved hatt tillatelse til og benyttet IRB
utgangen av kvartalet. grunnleggende metode for å beregne
kapitalkrav for kredittrisiko. For tredje kvartal
Individuelle nedskrivninger per 30.09.2009 har kapitaldekningsberegningen etter de nye
var 123,2 mill. kroner (63,4 mill. kroner). IRB-reglene gitt høyere kapitalkrav enn
Dette tilsvarer en økning på 59,8 mill. kroner minstekravet i overgangsreglene som
siste 12 måneder. beregnes etter gammelt regelverk.
Av samlet mislighold over 90 dager på 237,9 I løpet av første kvartal tok banken opp et
mill. kroner (93,1 mill. kroner) var det pr nytt ansvarlig lån på 500 mill. kroner.
30.09.2009 tapsavsatt 94,9 mill. kroner Samtidig tilbakebetalte banken et ansvarlig
(14,0 mill. kroner) eller 39,9 % (15,1 %). lån på 100 mill. kroner med opprinnelig
forfall i 2013. Banken søkte per 30.
Andre tapsutsatte engasjementer utgjorde september om innskudd i form av fonds-
178,8 mill. kroner (153,0 mill. kroner), obligasjoner fra Statens Finansfond på 200
hvorav 28,5 mill. kroner (50,3 mill. kroner) mill. kroner.
eller 16,0 % (32,9 %) var tapsavsatt.
Det ble gjennomført en begrenset revisjon av
Forvaltningskapital halvårsregnskapet, og halve resultatet per
Bankkonsernets forvaltningskapital var ved 30.6.09 er tatt inn i den ansvarlige kapitalen
utgangen av tredje kvartal 25.713 mill. ved beregning av kapitaldekningen per
kroner (22.472 mill. kroner). Økningen fra 30.9.09. Bankens kapital- og kjernekapital-
samme tidspunkt i fjor var 3.241 mill. kroner dekning var hhv. 10,97 % og 8,05 % pr
eller 14,4 %. I andre kvartal ble 30.09.09. Tilsvarende tall per utgangen av
forvaltningskapitalen redusert med 48 mill. 2008 var hhv. 8,00 % og 7,93 %. Bankens
kroner, men den i tredje kvartal økte med netto ansvarlige kapital var ved utgangen av
116 mill. kroner. Den relativt svake september på 1.430 mill. kroner.
utviklingen i forvaltningskapitalen de siste to
-3-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Bankkonsernets kapital- og kjernekapital- Bank 1 Oslo AS har mottatt konsesjon for slik
dekning var ved utgangen av tredje kvartal endring den 29. september 2009. Den
hhv. 10,54 % og 7,63 %. Ansvarlig kapital i endelige beslutningen om utskillelse er gjort i
bankkonsernet var 1.378 mill. kroner. Det representantskapsmøte 13. oktober 2009.
vises for øvrig til note 9. Det arbeides med sikte på at et eierskifte
gjennomføres med virkning fra 1. januar
2010.
Bank 1 Oslo AS (morbank)
Bankens resultat før tap var ved utgangen av Bank 1 Oslo vil fortsatt være en del av
tredje kvartal 241,0 mill. kroner, mot 91,9 SpareBank 1-alliansen, og det inngås avtale
mill. kroner på samme tid i fjor. Det er totalt mellom aksjonærene for å sikre at dette vil
i løpet av perioden bokført tap på utlån med være tilfelle også i fremtiden.
90,9 mill. kroner, slik at resultat etter tap var
150,2 mill. kroner (77,1 mill. kroner). Bank 1 Oslo har størrelse og produktbredde
Beregnet skatt utgjorde 23,8 mill. kroner, og som tilsier at banken er rede til å ta en
resultat etter skatt var dermed 126,3 mill. posisjon som selvstendig bank. Banken får
kroner (55,4 mill. kroner). gjennom endringen eiere som har et mer
direkte og forretningsmessig forhold til drift,
Resultatforbedringsprogram resultat og markedsutvikling. I denne
Banken startet i mars et resultatforbedrings- sammenheng er LO og tilknyttede forbund
program (Delta), med fokus på både viktige eiere og partnere.
inntekts- og kosnadssiden. Analysen som er
gjennomført har identifiserte effekter på SpareBank 1 satser med dette sterkere på
årsbasis beregnet til ca. 65 mill. kroner på markedet i Oslo og Akershus. For SpareBank
inntektssiden og ca. 25 mill. kroner på 1 er det viktig med et sterkt brohode i Norges
kostnadssiden. Det er identifisert potensial mest befolkningsrike område – som også står
for resultatforbedring ved tiltak knyttet til for nærmere en tredjedel av innskudd og
effektivisering av bankens funding, samt i utlån i norsk banksektor.
tilknytning til kunderådgivning i både person-
og bedriftsmarkedet. I tillegg vil kontant- Hensynet til å etablere et klarere skille
håndteringen bli avviklet i flere av mellom produksjon og distribusjon i
lokalbankene. Videre er det et forsterket SpareBank 1 Alliansen har vært en viktig
kostnadsfokus i stabene, samt ny vurdering faktor i beslutningen om å endre
av bankens arealbehov. Lønnsomhets- eiermodellen for Bank 1 Oslo. SpareBank 1
programmet er så langt i rute. Full årseffekt Gruppen AS vil etter utskillelsen bli en ren
av programmet forventes oppnådd først i produksjonsplattform. SpareBank 1 Gruppen
2011. AS har datterselskaper som SpareBank 1
Skadeforsikring, SpareBank 1 Livsforsikring,
ODIN forvaltning, Argo Securities (75 %) og
Datterselskaper SpareBank 1 Finans Holding, sistnevnte med
EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus virksomheter innenfor inkasso og factoring.
gjennomgikk en omfattende restrukturering i
2008. Markedsandelen til EiendomsMegler 1 Samtidig vil Bank 1 Oslo fremstå med en
Oslo og Akershus var ved utgangen av 3. klarere profil, som SpareBank 1s finans- og
kvartal på 9,4 %, i forhold til en distribusjonsenhet i Oslo og Akershus.
markedsandel ved årsskiftet på 6,5 %
EiendomsMegler 1 konsern har i 2009 hatt en Årsaken til at Bank 1 Oslo hittil har vært eiet
god utvikling, og kunne pr 30.09.09 vise til et av SpareBank 1 Gruppen er historisk. Bank 1
overskudd på 3,9 mill. kroner etter skatt. Oslo er en videreføring av Vår Bank og
Resultatet i fjor på samme tid var et Forsikring, som ble kjøpt av SpareBank 1
underskudd på 12,2 mill. kroner. Gruppen AS i 1999.
Bank 1 Oslo AS går ut av konsernet
Sparebank 1 Gruppen AS og blir
direkteeid av SpareBank 1-bankene og
LO
Bank 1 Oslo AS skilles nå ut som en
selvstendig forretningsbank, direkte eid av
SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %).
Bank 1 Oslo AS har til nå vært eid gjennom
SpareBank 1 Gruppen AS.
-4-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Utsikter for resten av året kunne få en negativ effekt på bankens
Finanskrisen er fortsatt ikke over, og det er tapsutvikling.
fortsatt stor usikkerhet knyttet til
verdensøkonomien. Frykten for et svært Etter 3 år med sterk ekspansjon i
alvorlig tilbakeslag synes imidlertid å være lokalbanknettet (siste lokalbank ble åpnet 17.
betydelig redusert, og indikatorer som peker juni i Årnes i Nes kommune), står banken
fremover er mindre pessimistiske. overfor en konsolideringsperiode. Fremover
blir det viktig å få lønnsomhet i de nye
Utslaget i norsk økonomi har så langt vært lokalbankene. Bankens kostnadsbase er
meget moderate, og det er fortsatt en lav forsatt for høy i forhold til bankens
arbeidsledighet. Boligprisene har steget siden forretningsvolum. Utvidelsen av
slutten av 2008, og nedgangen fra i fjor er nå lokalbanknettet har medført høyere faste
tilnærmet reversert. Både i Norge og i kostnader. Banken har derfor fokus på vekst
utlandet stimuleres etterspørselen gjennom også i 2009. Økt vekst, samt fokus på
lave renter og ekspansiv finanspolitikk. rentenetto og kostnader, forventes å gi en
reduksjon av kostnadsprosenten.
Utviklingen i bankens mislighold og noe økt
arbeidsledighet har ført til en økning i tapene, Til tross for fortsatt usikkerhet i økonomien
mens den reduserte renten og ekspansive og for bankene fremover, er Bank 1 Oslo AS
finanspolitikken har virket i motsatt retning. gjennom god innskuddsdekning og soliditet
Fremleggelse av statsbudsjettet ga fortsatt godt rustet til å møte utfordringene. Styret
signaler om en ekspansiv finanspolitikk, og har tro på godt resultat for 2009.
medførte umiddelbart økning både i de korte
og lange rentene, samt styrking av
kronekursen. Dette tyder på en raskere
økning i renten enn forventet for bare for Oslo, 20. oktober 2009
kort tid siden. En raskere renteoppgang vil Styret for Bank 1 Oslo
-5-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Resultatregnskap
Morbank Konsern
2008 30.09.08 30.09.09 Mill. kroner 30.09.09 30.09.08 2008
1.546,5 1.123,9 874,6 Renteinntekter 874,4 1.127,6 1.552,4
1.158,7 826,0 585,2 Rentekostnader 586,0 827,6 1.160,7
387,8 297,9 289,4 Netto renteinntekter 288,5 300,1 391,7
173,6 125,9 134,0 Provisjoner og inntekter fra banktjenester 223,7 188,6 263,0
-23,1 -17,2 -16,9 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -16,9 -17,2 -23,1
10,1 7,7 7,0 Andre driftsinntekter 7,8 11,1 14,8
160,7 116,4 124,1 Netto provisjons- og andre inntekter 214,6 182,6 254,7
2,8 2,8 6,9 Utbytte 5,2 2,8 2,8
0,0 0,0 0,0 Inntekter fra eierinteresser 1,6 0,0 1,9
-71,0 -40,4 122,0 Inntekter fra finansielle investeringer 1) 122,0 -40,4 -71,0
-68,2 -37,6 128,9 Netto avkastning på finansielle investeringer 128,9 -37,6 -66,3
480,3 376,7 542,4 Sum inntekter 631,9 445,1 580,1
204,6 153,7 168,3 Personalkostnader 1) 218,7 198,1 264,9
73,9 53,5 70,3 Administrasjonskostnader 1) 76,8 59,2 103,3
110,9 77,6 62,8 Andre driftskostnader 1) 90,2 112,8 143,7
389,4 284,8 301,3 Sum driftskostnader 385,7 370,1 511,9
90,8 91,9 241,0 Resultat før tap 246,2 75,0 68,1
65,1 14,9 90,9 Tap på utlån og garantier 90,9 14,9 65,1
25,8 77,1 150,2 Resultat før skatt 155,4 60,2 3,1
23,5 21,6 23,8 Skattekostnad 25,2 16,9 15,4
2,2 55,5 126,3 Resultat 130,2 43,2 -12,3
1) Tallene for Bank 1 konsern i 2. kvartal 2008 er omarbeidet for å gi bedre sammenlignbarhet.
Oppstilling av innregnede inntekter og kostnader ført mot egenkapitalen
Morbank Konsern
2008 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 2008
2,2 55,5 126,3 Periodens resultat 130,2 43,2 -12,3
-44,5 -18,1 -18,3 Endringer i estimatavvik pensjon -7,4 -18,1 -44,5
0,0 0,0 0,0 Øvrige korreksjoner -3,1 -19,2 -0,3
12,4 5,1 5,1 Skatt av innregnede kostnader 2,9 10,4 12,5
-29,8 42,5 113,2 Totalresultat etter egenkapitaljusteringer 122,6 16,4 -44,6
-6-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Balanse
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 Balanse (Mill. kroner) 30.09.09 30.09.08 31.12.08
1.370 238 754 Kontanter og fordringer på sentralbanker 754 238 1.370
76 32 47 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 32 32 76
20.688 20.261 21.247 Brutto utlån til kunder 21.245 20.251 20.665
-88 -63 -123 - Individuelle nedskrivninger -123 -63 -88
-73 -52 -96 - Nedskrivning på grupper av utlån -96 -52 -73
20.526 20.146 21.028 Netto utlån til kunder 21.026 20.136 20.504
2.268 1.647 3.362 Finansielle derivater 3.362 1.647 2.268
185 52 188 Verdipapirer - til virkelig verdi over resultatet 188 52 185
8 86 16 Verdipapirer - tilgjengelig for salg 16 86 8
92 75 89 Investering i TS og FKV 91 75 94
34 50 59 Investering i datterselskaper - -0 -
151 139 167 Andre eiendeler 236 194 195
24.711 22.466 25.711 Eiendeler 25.713 22.472 24.700
1.803 1.537 2.401 Innskudd fra kredittinstitusjoner 2.401 1.537 1.803
15.925 14.508 15.490 Innskudd fra og gjeld til kunder 15.479 14.492 15.915
5.461 4.867 5.769 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.769 4.867 5.461
50 30 48 Finansielle derivater 48 30 50
220 197 238 Annen gjeld og forpliktelse 276 241 244
250 252 650 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 650 252 250
23.709 21.392 24.595 Sum gjeld 24.622 21.419 23.724
291 291 291 Aksjekapital 291 291 291
50 50 50 Overkursfond 50 50 50
661 678 648 Annen egenkapital 619 669 636
- 55 126 Periodens resultat 130 43 -
1.002 1.074 1.115 Sum egenkapital 1.090 1.053 977
24.711 22.466 25.711 Gjeld og egenkapital 25.713 22.472 24.700
-7-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Endring i egenkapitalen morbank
Selskaps- Overkurs- Øvrige fond Sum
kapital fond egenkapital
Egenkapital per 01.01.2008 291.000 50.000 793.544 1.134.544
Utbetalt konsernbidrag for 2007 -102.672 -102.672
Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0
Estimatavvik pensjon -32.006 -32.006
Korreksjon øvrige poster 0
Årsoverskudd 2.249 2.249
Egenkapital per 31.12.2008 291.000 50.000 661.115 1.002.115
Utbetalt konsernbidrag for 2008 0
Mottatt konsernbidrag for 2008 0
Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0
Estimatavvik pensjon -13.158 -13.158
Korreksjon øvrige poster 0
Resultat i perioden 126.340 126.340
Egenkapital per 30.09.2009 291.000 50.000 774.297 1.115.297
Endring i egenkapitalen konsern
Selskaps- Overkurs- Øvrige fond Sum
kapital fond egenkapital
Egenkapital per 01.01.2008 291.000 50.000 783.021 1.124.021
Utbetalt konsernbidrag for 2007 -102.672 -102.672
Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0
Estimatavvik pensjon -32.006 -32.006
Korreksjon øvrige poster -247 -247
Årsoverskudd -12.308 -12.308
Egenkapital per 31.12.2008 291.000 50.000 635.789 976.789
Utbetalt konsernbidrag for 2008 -29.681 -29.681
Mottatt konsernbidrag for 2008 29.681 29.681
Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0
Estimatavvik pensjon -13.158 -13.158
Korreksjon øvrige poster -3.312 -3.312
Resultat i perioden 130.152 130.152
Egenkapital per 30.09.2009 291.000 50.000 749.471 1.090.471
-8-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Resultater fra kvartalsregnskapene - konsern
Konsern (Mill. kroner) 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt
2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2007 2007
Renteinntekter 252,0 278,7 343,7 424,7 404,2 371,3 352,1 312,9 278,8
Rentekostnader 141,8 189,0 255,2 333,1 297,5 274,9 255,2 215,5 188,4
Netto renteinntekter 110,2 89,7 88,5 91,6 106,7 96,5 96,9 97,5 90,4
Provisjoner og inntekter fra banktjenester 83,6 69,9 70,2 74,3 66,1 62,8 59,8 62,1 40,2
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -5,8 -5,6 -5,5 -5,9 -6,1 -5,7 -5,4 -6,4 -5,9
Andre driftsinntekter 2,5 2,6 2,7 3,7 -0,6 9,6 2,2 13,0 10,8
Netto provisjons- og andre inntekter 80,3 66,9 67,4 72,1 59,4 66,6 56,6 68,6 45,1
Utbytte 0,1 1,6 3,5 - 0,2 2,6 - 0,4 -
Inntekter fra eierinteresser 0,6 0,5 0,6 1,9 - - - - -
Inntekter fra finansielle investeringer 49,7 56,8 15,5 -30,6 -27,6 -8,3 -4,6 -15,4 1,4
Netto avkastning på finansielle investeringer 50,4 58,9 19,6 -28,8 -27,4 -5,6 -4,6 -14,9 1,4
Sum inntekter 240,9 215,6 175,4 135,0 138,7 157,4 149,0 151,1 136,8
Personalkostnader 89,4 56,9 72,4 66,8 56,2 76,0 65,9 73,5 59,1
Administrasjonskostnader 39,2 17,9 19,8 44,1 24,1 14,4 20,7 14,6 14,8
Andre driftskostnader 6,8 48,2 35,2 30,9 32,6 45,9 34,3 48,5 27,3
Sum driftskostnader 135,3 123,0 127,4 141,9 113,0 136,2 120,9 136,6 101,2
Driftsresultat før tap 105,6 92,6 48,0 -6,9 25,7 21,2 28,1 29,6 35,6
Tap på utlån og garantier 30,9 25,0 34,9 50,2 31,9 -13,2 -3,8 -2,8 -3,0
Resultat før skatt 74,7 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4 31,9 32,4 38,7
Skattekostnad 14,1 8,9 2,2 -1,5 -1,5 9,4 8,9 11,5 10,8
Resultat 60,6 58,7 10,9 -55,6 -4,7 24,9 23,0 20,9 27,8
-9-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Nøkkeltall konsern
30.09.09 30.09.08 2008
Resultatsammendrag (i prosent av gj.sn.forv.kap.) mill kr i% mill kr i% mill kr i%
Netto renteinntekter 288,5 1,51 300,1 1,82 391,7 1,73
Netto provisjons- og andre inntekter 214,6 1,12 182,6 1,11 254,7 1,12
Netto inntekter på finansielle investeringer 128,9 0,67 -37,6 -0,23 -66,3 -0,29
Sum inntekter 631,9 3,30 445,1 2,70 580,1 2,56
Sum kostnader 385,7 2,01 370,1 2,25 511,9 2,26
Resultat før tap 246,2 1,29 75,0 0,46 68,1 0,30
Tap på utlån og garantier 90,9 0,47 14,9 0,09 65,1 0,29
Resultat før skatt 155,4 0,81 60,2 0,37 3,1 0,01
Skatte på ordinært resultat 25,2 0,13 16,9 0,10 15,4 0,07
Resultat for perioden 130,2 0,68 43,2 0,26 -12,3 -0,05
30.09.09 30.09.08 2008
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 17,0 % 5,2 % -1,2 %
Kostnadsprosent 61,0 % 83,1 % 88,3 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 21.245,0 20.251,2 20.665,2
Brutto utlån til kunder inkl SB 1 Boligkreditt 23.885,8 20.822,8 21.660,5
Innskudd fra kunder 15.478,8 14.491,8 15.914,9
Innskuddsdekning 72,9 % 71,6 % 77,0 %
Utlånsvekst siste 12 mnd 4,9 % 18,8 % 14,7 %
Utlånsvekst siste 12 mnd inkl. SB1 Boligkreditt 14,7 % 22,2 % 20,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd 6,8 % 6,9 % 19,0 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 25.615,8 22.012,5 22.688,7
Forvaltningskapital 25.712,8 22.471,8 24.700,4
Tap og mislighold
Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,15 % 0,16 % 0,24 %
Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån 0,54 % 0,14 % 0,87 %
Andre tapsutsatte engasjementer i prosent av brutto utlån 0,84 % 0,76 % 0,64 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent 10,5 % 9,3 % 8,0 %
Kjernekapitalprosent 7,6 % 8,7 % 7,9 %
Kjernekapital 997,8 1.186,3 1.092,9
Netto ansvarlig kapital 1.378,1 1.266,3 1.103,1
-10-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Kontantstrømoppstilling
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 Kontantstrømanalyse (mill. kroner) 30.09.09 30.09.08 31.12.08
25,8 77,1 150,2 Resultat før skatt 155,4 60,2 3,1
- - - + Tilført fra tilknyttet selskap 0,6 - -1,9
-5,9 -5,5 -1,1 + Inngått på tap -1,1 -5,5 -5,9
-0,0 - - + Av-, opp- og nedskrivninger - - -31,5
71,0 20,4 92,0 + Tap på utlån/garantier 92,0 20,4 71,0
23,5 21,6 23,8 - Betalt skatt 25,2 16,9 15,4
67,3 70,3 217,2 Tilført fra årets virksomhet 221,6 58,1 19,3
-2.515,2 -2.172,6 -559,0 Reduksjon/(økning) utlån -579,8 -2.172,6 -2.492,4
2.497,8 1.104,2 -434,9 Økning/(reduksjon) innskudd kunder -436,1 1.104,2 2.487,9
109,4 -158,4 598,0 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinst. 598,0 -158,4 109,4
-767,5 -297,6 -1.093,4 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner -1.093,4 -297,6 -767,5
-81,8 34,4 -18,9 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -44,8 34,4 -107,4
-19,5 -40,1 -18,1 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld -11,4 -27,9 41,0
-709,6 -1.459,8 -1.309,1 A) Netto likviditetsendring fra drift -1.345,9 -1.459,8 -709,6
-0,2 - - Brutto investeringer bygninger/driftsmidler - - -0,2
-33,6 - - Netto innbetalt kapital tilknyttede selskaper - - -33,3
-19,3 13,3 -30,7 Reduksjon(økning) aksjer og eierinteresser -5,6 13,3 -19,3
-53,1 13,3 -30,7 B) Netto likviditetsendring investeringer -5,6 13,3 -52,7
- 2,1 400,0 Økning/(reduksjon) i ansvarlig lånekapital 400,0 2,1 -
1.777,1 1.262,6 307,4 Økning/(reduksjon) av utstedte verdipapirer 307,4 1.262,6 1.777,1
-102,7 - - Konsernbidrag - - -102,7
-32,0 -115,7 -13,2 Korrigering egenkapital -16,5 -115,7 -32,3
- - - Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld - - -
1.642,4 1.149,1 694,2 C) Netto likviditetsendringer finansiering 690,9 1.149,1 1.642,2
879,8 -297,4 -645,6 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -660,6 -297,4 879,8
567,1 567,1 1.446,9 Likviditetsbeholdning per 01.01 1.446,9 567,1 567,1
1.446,9 269,6 801,3 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet 786,3 269,6 1.446,9
879,8 -297,4 -645,6 Endring -660,6 -297,4 879,8
Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
-11-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
NOTER TIL REGNSKAPET
NOTE 1 Regnskapsprinsipper
1.1 Grunnlag for utarbeidelse
Kvartalsregnskapet for Bank 1 Oslo AS omfatter perioden 01.01. - 30.09.2009. Kvartalsregnskapet er utarbeidet ihht. IAS 34 Interim Financial
Reporting, gjeldende IFRS standarder og IFRIC fortolkninger. Konsernregnskapet har vært avlagt etter IFRS regelverket siden 1.1.2007.
1.2 Segmentrapportering
Bank 1 Oslo AS har som målsetning å være totalleverandør av finansielle tjenester, dels ved tjenester som banken selv leverer, dels ved å
distribuere produkter og tjenester på vegne av samarbeidspartnere samt at banken har et datterselskaper som leverer eiendomsmegler-
tjenester. Primært format på segmentrapporteringen i konsernet er inndelt i følgende
to områder: Bank og eiendomsmegling. Konsernet presenterer en sektor- og næringsfordeling av utlån og innskudd
som sitt sekundære format.
1.3 Presentasjonsvaluta
Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er konsernets funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i millioner
kroner med mindre noe annet er angitt.
1.4 Eiendom, anlegg og utstyr
Banken har en eiendom som er klassifisert som investeringseiendom i følge IAS 40 og er bokført til markedsverdi.
Varige driftsmidler omfatter driftsløsøre. Driftsløsøre er bokført til kostpris fratrukket avskrivninger og nedskrivninger.
1.5 Goodwill/immaterielle eiendeler
Goodwill fremkommer som differanse mellom kjøpesum og balanseførte verdier i oppkjøpt virksomhet etter at identifiserbare
mer- og mindreverdier er henført til materielle og immaterielle eiendeler på kjøpstidspunktet. Goodwill ved kjøp av tilknyttede selskap
er bokført sammen med investeringen. Goodwill avskrives ikke, men den er gjenstand for en årlig nedskrivningstest med sikte på å avdekke et
eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36. Ved vurdering av verdifall foregår vurderingen på det laveste nivå der det er mulig å
identifisere kontantstrømmer.
1.6 Verdipapirer
Verdipapirer består av aksjer og grunnfondsbevis, sertifikater og obligasjoner. Aksjer og andeler klassifiseres til virkelig verdi over
resultatet eller som tilgjengelig for salg. Sertifikater og obligasjoner klassifiseres til virkelig verdi over resultatet.
Alle finansielle instrumenter som er klassifisert til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi, og endring i verdi
fra inngående balanse resultatføres som inntekt fra andre finansielle investeringer.
1.7 Derivater
Derivatene består av valuta- og renteinstrumenter samt instrumenter forbundet med strukturerte produkter. Derivater føres til virkelig verdi
over resultatet.
1.8 Renteinntekter og -kostnader
Renteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv
rentemetode. Effektiv rente er den renten som medfører at nåverdien av forventet kontantstrøm over forventet levetid for en finansiell
eiendel eller finansiell forpliktelse, blir lik bokført verdi av den respektive finansielle eiendelen eller forpliktelsen. Ved beregningen av effektiv rente
estimerer man kontantstrømseffekten som ligger i avtalen, men uten å ta hensyn til fremtidige kredittap. Beregningen tar således hensyn til blant
annet gebyrer, transaksjonskostnader, overkurs og underkurs. Dersom en finansiell eiendel blir nedskrevet for tap blir ny effektiv rente beregnet
basert på justert estimert kontantstrøm. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi vil markedsrenten klassifiseres som renteinnte
eller -kostnad, mens effekt av renteendringer klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer.
1.9 Utlån til kunder
Fastrentelån og lån med rentegaranti til kunder bokføres til virkelig verdi. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi bokføres over
resultatregnskapet. Andre lån bokføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode.
Verditap på brutto utlån og kreditter bokført til amortisert kost
På hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at verdien på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler
er redusert. Verditap på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler er pådratt dersom, og bare dersom, det eksisterer objektive bevis
på verdifall som kan medføre redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet.
Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring (en tapshendelse) og resultatet av
tapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles pålitelig. Objektive bevis på at verdien av en finansiell eiendel eller gruppe av
finansielle eiendeler er redusert omfatter observerbare data som blir kjent for konsernet.
Verdireduksjon på lån bokført til virkelig verdi
På hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler bokført til
virkelig verdi er utsatt for verdireduksjon. Tap som følge av verdireduksjon er bokført over resultatregnskapet den perioden hvor de oppstår.
1.10 Pensjonsforpliktelse
Konsernselskapene har pensjonsavtaler for sine ansatte som er sikret gjennom innbetalinger til forsikringsselskap eller pensjonskasser,
og er bestemt av periodiske beregninger utført av aktuar. En definert ytelsesplan er en pensjonsplan som gir rett til en definert fremtidig
ytelse ved oppnådd pensjonsalder, som regel bestemt av faktorer som alder, antall år ansatt og lønn. Forpliktelsen som bokføres i
balansen vedrørende en definert ytelsesplan er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert for virkelig verdi av pensjonsmidlene.
Forpliktelsen knyttet til den definerte ytelsesplanen beregnes årlig av uavhengige aktuarer.
Nåverdien av fremtidige definerte ytelser beregnes ved å diskontere fremtidige utbetalinger ved bruk av rentesatsen for norske statsobligasjoner
justert for forskjeller i forfallstidspunkt.
Konsernet har valgt å benytte anledningen til å føre aktuarmessige gevinster og tap (estimatavvik) rett mot egenkapitalen i henhold til IAS 19.
1.11 Innlån/gjeld
Annen gjeld regnskapsføres første gang til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag av transaksjonsutgifter.
Lån måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed periodisert
over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Obligasjons- og sertifikatlån regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet.
Verdipapirgjeld verdsettes mot swap (bid)-kurven justert for indikert kredittspread på bankens gjeld.
1.12 Eierandeler i datterselskap, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper
Eierandeler i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper skal vurderes til kost etter IFRS-regelverket i selskapsregnskape
I konsernregnskapet blir disse eiendelene bokført etter egenkapitalmetoden. Dette innebærer at andel av resultater i tilknyttede selskaper og
felleskontrollert virksomhet resultatføres løpende. Datterselskapene blir konsolidert inn i konsernregnskapet.
-12-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Note 2 Segmentrapportering
Konsern 30.09.2009
Resultatregnskap (i mill kr.) Bank 1 Oslo EM 1 Total
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 289,4 -0,9 288,5
Netto provisjonsinnekter og andre inntekter 124,1 90,5 214,6
Sum inntekter 413,5 89,6 503,1
Sum driftskostnader 301,3 84,4 385,7
Ordinært driftsresultat 112,1 5,2 117,4
Netto avkastning på finansielle investeringer 128,9 -0,0 128,9
Tap på utlån, garantier m.v. 90,9 - 90,9
Resultat før skatt 150,2 5,2 155,4
Konsern 30.09.2008
Resultatregnskap (NOK 1.000) Bank 1 Oslo EM 1 Total
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 297,9 2,2 300,1
Netto provisjonsinnekter og andre inntekter 116,4 66,2 182,6
Sum inntekter 414,3 68,4 482,7
Sum driftskostnader 284,8 85,3 370,1
Ordinært driftsresultat 129,5 -16,9 112,6
Netto avkastning på finansielle investeringer -37,6 - -37,6
Tap på utlån, garantier m.v. 14,9 - 14,9
Resultat før skatt 77,1 -16,9 60,2
Note 3 Brutto utlån fordelt på sektor og næring
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08
14.404,9 13.982,9 14.423,2 Lønnstakere o.l 14.423,2 13.982,9 14.404,9
0,8 0,9 46,7 Landbruk 46,7 0,9 0,8
0,0 0,0 0,0 Fiskeri og fiskeforedling 0,0 0,0 0,0
95,0 116,8 74,2 Oljerelatert Virksomhet 74,2 116,8 95,0
72,3 135,3 129,8 Industri 129,8 135,3 72,3
57,9 51,4 54,1 Bygg og anlegg 54,1 51,4 57,9
432,3 488,9 386,7 Varehandel 386,7 488,9 432,3
116,4 115,7 198,8 Hotell og restaurant 198,8 115,7 116,4
81,0 74,7 79,2 Transport og Lagring 79,2 74,7 81,0
599,2 655,6 195,5 Forretningsmessig tjenesteyting 193,4 645,6 576,3
4.143,2 4.125,0 4.605,2 Eiendomsdrift 4.605,2 4.125,0 4.143,2
150,1 159,1 163,1 Informasjon og teknologi 163,1 159,1 150,1
535,0 354,9 890,7 Øvrige sektorer 890,7 354,9 535,0
20.688,1 20.261,2 21.247,1 Sum utlån 21.245,0 20.251,2 20.665,2
-13-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Note 4 Tap på utlån og garantier
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08
-52,3 -23,6 -37,8 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -37,8 -23,6 -52,3
-16,3 5,2 -22,3 Periodens endring i gruppenedskrivninger -22,3 5,2 -16,3
0,1 0,5 -31,9 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet -31,9 0,5 0,1
-2,6 -2,5 -0,0 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet -0,0 -2,5 -2,6
5,9 5,5 1,1 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1,1 5,5 5,9
-65,1 -14,9 -90,9 = Periodens tapskostnader -90,9 -14,9 -65,1
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 Nedskrivninger på utlån og garantier 30.09.09 30.09.08 31.12.08
42,9 43,3 89,0 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 89,0 43,3 42,9
-1,4 0,5 -31,9 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet -31,9 0,5 -1,4
-19,3 -10,4 -22,3 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -22,3 -10,4 -19,3
13,2 0,6 9,3 + Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidligere er nedskrevet 9,3 0,6 13,2
53,6 30,3 79,8 + Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 79,8 30,3 53,6
89,0 64,3 124,0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 124,0 64,3 89,0
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 Nedskrivninger på utlån og garantier 30.09.09 30.09.08 31.12.08
57,0 57,0 73,3 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 73,3 57,0 57,0
16,3 -5,2 22,3 Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. 22,3 -5,2 16,3
73,3 51,8 95,6 Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 95,6 51,8 73,3
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 30.09.09 30.09.08 31.12.08
268,7 93,1 237,9 Misligholdte engasjement (forfalte over 90 dg) 237,9 93,1 268,7
131,9 153,0 178,8 Øvrige tapsutsatte engasjement 178,8 153,0 131,9
400,6 246,1 416,7 Totalt tapsutsatte engasjement 416,7 246,1 400,6
88,3 64,3 124,0 Individuelle nedskrivninger 124,0 64,3 88,3
312,3 181,8 292,8 Netto tapsutsatte engasjement 292,8 181,8 312,3
Note 5 Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08
4.150,5 3.741,0 4.363,1 Lønnstakere o.l 4.363,1 3.741,0 4.150,5
2,4 2,2 0,5 Landbruk 0,5 2,2 2,4
0,0 0,0 - Fiskeri og fiskerelatert virksomhet - 0,0 0,0
0,8 0,2 0,7 Oljerelatert Virksomhet 0,7 0,2 0,8
141,9 179,3 152,8 Industri 152,8 179,3 141,9
3,6 3,3 - Kraft og vannforsyning - 3,3 3,6
162,1 133,1 119,5 Bygg og anlegg 119,5 133,1 162,1
286,1 282,2 265,1 Varehandel 265,1 282,2 286,1
79,8 76,6 118,4 Hotell og restaurant 118,4 76,6 79,8
101,5 86,5 66,0 Transport og Lagring 66,0 86,5 101,5
1.405,9 1.165,3 302,0 Forretningsmessig tjenesteyting 290,9 1.149,2 1.396,0
740,3 1.005,0 1.044,1 Eiendom 1.044,1 1.005,0 740,3
9,0 - 14,3 Offentlig sektor 14,3 - 9,0
- - - Fiskeoppdrett - - -
25,2 5,2 18,2 Shipping 18,2 5,2 25,2
0,4 0,5 0,4 Verftsindustri 0,4 0,5 0,4
52,8 48,1 137,2 Informasjon og teknologi 137,2 48,1 52,8
- - - Finans - - -
8.762,5 7.779,3 8.887,5 Øvrige sektorer 8.887,5 7.779,3 8.762,5
15.924,9 14.507,9 15.489,9 Sum innskudd 15.478,8 14.491,8 15.914,9
-14-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Note 6 Andre eiendeler
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08
- - - Andre immaterielle eiendeler 5,5 13,1 6,9
14,9 19,4 20,0 Utsatt skattefordel 37,3 37,7 34,6
- - - Varige driftsmidler 2,7 3,5 4,2
106,2 106,2 107,6 Investeringseiendom 107,6 106,2 106,2
30,2 13,8 39,1 Andre eiendeler 82,9 33,7 42,8
151,3 139,5 166,7 Sum andre eiendeler 236,0 194,1 194,7
Note 7 Annen gjeld og forpliktelse
Morbank Konsern
31.12.08 30.09.08 30.09.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08
69,2 28,0 51,4 Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntek 51,4 28,0 69,2
105,3 82,2 118,4 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 118,4 82,2 105,3
- - - Utsatt skatt 2,3 8,9 -
45,7 86,6 68,1 Annen gjeld 103,9 121,4 70,0
220,2 196,9 237,9 Sum annen gjeld 276,0 240,5 244,5
Note 8 Finansielle derivater
Generell beskrivelse:
Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.
Dette gjelder både derivater benyttet til sikringsformål og ikke sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring.
Morbank
Valuta- og renteinstrumenter (Mill. kroner)
Til virkelig verdi over resultatet 30.09.2009 30.09.2008
Kontraktssum Virkelig verdi Kontraktssum Virkelig verdi
Renteinstrumenter Eiendeler Forpliktelser Eiendeler Forpliktelser
Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2.606,1 28,0 48,2 1.476,7 19,6 -1,0
Sum renteinstrumenter 2.606,1 28,0 48,2 1.476,7 19,6 -1,0
Renteinstrumenter brukt til sikringsformål
Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2.370,0 160,3 0,0 1.600,0 32,6 -29,2
Sum renteinstrumenter 2.370,0 160,3 0,0 1.600,0 32,6 -29,2
Sum renteinstrumenter i mill kroner
Sum rentederivater 4.976,1 188,2 48,2 3.076,7 52,1 -30,2
Sum BMB opsjoner 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sum 4.976,1 188,2 48,2 3.076,7 52,1 -30,2
-15-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Note 9 Kapitaldekning
I 1990 fastsatte Finansdepartementet forskrifter om (1) beregning av ansvarlig kapital i finansinstitusjoner og (2) minstekrav til
kapitaldekning i finansinstitusjoner. Begge forskriftene trådte i kraft 31. mars 1991. Kravet er at den ansvarlig kapitalen skal utgjøre 8 %
i forhold til et risikovektet beregningsgrunnlag. Ved fastsettelse av beregningsgrunnlaget skal det i henhold til forskriften foretas en risikovekting
av eiendelsposter og poster utenfor balansen. Det gjøres fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner samt tapsavsetninger.
Finansdepartementet fastsatte 21. juni 2000 forskrift om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko mv kredittinstitusjoner og verdipapirforetak,
den såkalte CAD-forskriften. Kapitalen skal dekke risikoen for tap ved handel i finansielle instrumenter i handelsporteføljen som følge av endringer
i markedspriser.I den nye forskriften er det i tillegg oppstilt minstekrav til kapital for valutarisiko som skal gjelde hele bankens virksomhet.
Fra januar 2007 var banken underlagt nytt kapitaldekningsregelverk (Basel II) og har for 2008 og 2009 benyttet overgangsregler for beregning av
regulatorisk kapitaldekning. Banken har fastsatt nødvendig kapitalbehov basert på egen risikoprofil (ICAAP), i tillegg til regulatorisk kapital. Banken
benytter interne modeller utviklet i SpareBank 1 alliansen for beregning av nødvendig økonomisk kapital for kredittrisiko. Beregningen korrigeres
om nødvendig både for konsentrasjonsrisiko, diversifisering, utfall av stresscenarier og ekspansjonsplaner. Nødvendig økonomisk kapital fra øvrige
risikoområder beregnes noe forenklet og utgjør foreløpig kapital for markedsrisiko og operasjonell risiko beregnet etter regulatoriske metoder. Sum
nødvendig økonomisk kapital beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal.
Banken er tilført 400 mill. kroner i tilleggskapital i 2009 - hovedsaklig som følge av planlagt utlånsvekst.
Styret har en målsetning om at bankens totalkapitaldekning skal være 11 %.
Tallene er beregnet etter IRB grunnleggende metode.
Morbank Konsern
31.12.08 30.06.09 30.09.09 30.09.09 30.06.09 31.12.08
291,0 291,0 291,0 Innbetalt aksjekapital 291,0 291,0 291,0
50,0 50,0 50,0 Overkursfond 50,0 50,0 50,0
661,1 655,8 681,9 Annen egenkapital 661,6 635,8 635,8
1.002,1 996,8 1.022,9 Sum balanseført egenkapital 1.002,6 976,8 976,8
-14,9 -16,9 -20,0 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -37,3 -36,2 -41,5
- 6,2 6,7 Urealisert verdiendring overført til post 1.1.2.6 6,7 6,2 -
- -5,2 -5,4 Justeringer for urealiserte verdiendringer (post 1.1.2.6) -5,4 -5,2 -
-69,8 -76,3 -124,2 50 % fradrag i kjernekapitalen -125,1 -76,9 -69,8
- - - Bokført goodwill og andre immaterielle eiendeler -12,0 -13,1 -
18,4 18,4 18,4 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 18,4 18,4 18,4
150,0 150,0 150,0 Fondsobligasjon 150,0 150,0 150,0
1.085,9 1.072,9 1.048,4 Sum netto kjernekapital 997,8 1.019,9 1.033,9
- - - Tilleggskapital utover kjernekapital - - -
- - - Evigvarende ansvarlig kapital - - -
80,0 500,0 500,0 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 500,0 500,0 80,0
- - 45% av urealisert gevinst på aksjer og lignende - -
- 5,1 5,5 45% av urealisert gevinst på investeringseiendommer 5,5 5,1 -
-69,8 -76,3 -124,2 50 % fradrag i tilleggskapitalen -125,1 -76,9 -69,8
10,2 428,8 381,3 Sum netto tilleggskapital 380,3 428,2 10,2
1.096,1 1.501,8 1.429,7 Netto ansvarlig kapital 1.378,1 1.448,1 1.044,2
839,9 884,1 887,0 Samlet kapitalkrav for kreditt-, motparts- og forringelsesris 887,6 884,1 839,9
59,9 75,3 86,8 Samlet kapitalkrav for posisjons-, valuta-, og varerisiko 86,8 75,3 59,9
66,7 72,4 72,4 Samlet kapitalkrav for operasjonell risiko (OpR) 81,8 81,8 66,7
133,4 3,2 5,8 Overgangsordninger - 3,2 133,4
-4,2 -8,9 -9,7 Fradrag i kapitalkravet -9,8 -9,0 -4,2
1.095,6 1.026,2 1.042,4 Kapitalkrav 1.046,4 1.035,5 1.095,6
8,00 % 11,71 % 10,97 % Kapitaldekning 10,54 % 11,19 % 7,62 %
7,93 % 8,36 % 8,05 % herav kjernekapital 7,63 % 7,88 % 7,55 %
0,07 % 3,34 % 2,93 % herav tilleggskapital 2,91 % 3,31 % 0,07 %
13.696 12.827 13.030 Beregningsgrunnlag 13.080 12.944 13.696
0,5 475,6 387,3 Over-/underdekning 331,7 412,6 -51,5
-16-

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009
Bank1 Oslo AS
Hammersborggata 2, 0181 Oslo
Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo
Telefon 07040
Foretaksnummer 910 256 351
www.oslo.sparebank1.no
-17-