ŘÍZENÍ RIZIK A      KAPITÁLU V      POJIŠŤOVNICTVÍ      Pilíř I – co ještě zbýváPraha, 28.6.2012
Cíl• Identifikovat oblasti Pilíře I, na kterých je potřeba ještě nejvíce pracovat• Na základě      • Znalosti situace v na...
Průzkum připravenosti (12/2011)    Získávání dat ze zdrojových systémů                                        Kvalita dat ...
Situace Pilíře I• Situace Solvenci II na našem trhu      • V poslední době velké zaměření na ORSA a reporting      • Pilíř...
Výzvy v implementaci Pilíře I• Pro pojišťovny z velkých pojišťovacích skupin      • Synchronizace skupinových a lokálních ...
Výzvy v implementaci Pilíře I• Pro menší pojišťovny      • Často nemají představu o náročnosti požadavků Solvency II      ...
Co zajímá regulátory?• Přístup pojišťoven hodně závisí na přístupu regulátora• Mezi evropskými státy jsou rozdíly      • F...
Konkrétní oblasti• Kvalita dat – propojení s aktuárskými modely• Ocenění životních technických rezerv – míra zjednodušení•...
Kvalita dat• Kvalita dat často vnímána jako čistě IT problém      • V pojišťovnách jsou velké IT projekty na tvorbu datask...
Uvažovali jste při výpočtech vše, co má být?• Zjednodušení – potřeba dokázat, že nemá materiální dopad• Životní pojištění ...
Máte všechno dostatečně zdokumentované?• Je třeba dokázat splnění požadavků SII       •      Několik konkrétních dokumentů...
Udělali jste dost testů a zdokumentovali jste je?• Typicky validace spojována pouze s interními modely• Nutná validace i v...
Vhodnost standardní formule – česká specifika• Anuity v neživotě       •      Z podstaty patří do neživotního modulu (spja...
Nedopouštíte se moc veliké chyby používáním standardníformule – neměli byste mít interní model?• Agregace       •      I p...
Nedořešené oblasti regulace• Nic není zafixováno – řeší se L3, ale dějí se podstatné změny v L1• Long term guarantees     ...
Dopad na konstrukci produktů• Využití Matching adjustment       •      Lze použít jen za určitých podmínek• Přizpůsobení s...
Kontakt               Petr Bednařík               Manager, Česká republika               Actuarial & Insurance Solutions  ...
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UKprivate company limited by guarantee, and its netw...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Petr Bednařík: Předpoklad, analýza, akce: strategie řešení nově se objevujících rizik implementace pilíře solvency ii – solvency ii – co ještě zbývá?

784 views
678 views

Published on

Kvalita dat
Modelovani technickych rezerv
Dokumentace
Validace
Otevrene oblasti regulace

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
784
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
6
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Petr Bednařík: Předpoklad, analýza, akce: strategie řešení nově se objevujících rizik implementace pilíře solvency ii – solvency ii – co ještě zbývá?

  1. 1. ŘÍZENÍ RIZIK A KAPITÁLU V POJIŠŤOVNICTVÍ Pilíř I – co ještě zbýváPraha, 28.6.2012
  2. 2. Cíl• Identifikovat oblasti Pilíře I, na kterých je potřeba ještě nejvíce pracovat• Na základě • Znalosti situace v našich pojišťovnách z lokálních projektů • Zkušenosti z projektů v západní Evropě • Diskuzí s regulátorem2 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  3. 3. Průzkum připravenosti (12/2011) Získávání dat ze zdrojových systémů Kvalita dat Vstupy a předpoklady pro TR Výpočet TR (ŽP) Výpočet TR (NŽP) Malé Vstupy a předpoklady pro SCR Velké Výpočet SCR (agregace rizik) Reportování ORSA ŘKS kromě ORSA Kontrola a auditovatelnost 0% 20% 40% 60% 80% 100% Pilíř I – co ještě zbývá?3 © 2012 Deloitte Česká republika
  4. 4. Situace Pilíře I• Situace Solvenci II na našem trhu • V poslední době velké zaměření na ORSA a reporting • Pilíř I považován za téměř vyřešený• To není v souladu s tím, jak to vypadá v západní Evropě • Pilíř I pořád středem pozornosti • Diskuze s regulátory => Nedostatky v modelech • Přitom modely a výpočty jsou v těchto zemích mnohem dál než u nás • Do Pilíře I se investuje stále hodně času a prostředků4 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  5. 5. Výzvy v implementaci Pilíře I• Pro pojišťovny z velkých pojišťovacích skupin • Synchronizace skupinových a lokálních implementačních programů • Efekt „paralýzy“ • Plné porozumění a vlastnictví modelů a procesů na lokální úrovni • Kapacity aktuárů pro zvládání BAU a rozvoje modelů zároveň • Zainteresování managementu • Příklad: modelování manažerských akcí5 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  6. 6. Výzvy v implementaci Pilíře I• Pro menší pojišťovny • Často nemají představu o náročnosti požadavků Solvency II • Nemalé procento malých pojišťoven se ani nezúčastnilo QIS 5 • Proporcionalita se vztahuje na významnost rizika, ne velikost pojišťovny • Malá aktuárská oddělení sotva stíhají BAU • I v případě existence dostačujících modelů a procesů je nutné toto doložit regulátorovi – validace a dokumentace • Analýza změny jako součást QRT reportů6 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  7. 7. Co zajímá regulátory?• Přístup pojišťoven hodně závisí na přístupu regulátora• Mezi evropskými státy jsou rozdíly • Francie – trvá na detailním modelování technických rezerv s minimem zjednodušení • Anglie – soustředí se na používané agregační metodologie a chybu, která je tímto vnášena • ČR – nepředepisuje způsoby modelování ale zaměřuje se na porozumění rizikům a prokázání vhodnosti daného způsobu modelování7 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  8. 8. Konkrétní oblasti• Kvalita dat – propojení s aktuárskými modely• Ocenění životních technických rezerv – míra zjednodušení• Validace a dokumentace• Vhodnost standardní formule• Stále se vyvíjející oblasti regulace8 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  9. 9. Kvalita dat• Kvalita dat často vnímána jako čistě IT problém • V pojišťovnách jsou velké IT projekty na tvorbu dataskladů, zavádění automatických kontrol, apod. • Softwarové balíky často pracující jen s reportovací vrstvou • Většinou přenesené z bankovního sektoru • Nemusí počítat s přítomností komplikovaných výpočtů mezi daty a reporty• Má ale také businessovou/aktuárskou dimenzi • Konzistence s tím, co se s daty v modelech dělá • Posouzení dostatečnosti dat pro zachycení rizik v produktech9 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  10. 10. Uvažovali jste při výpočtech vše, co má být?• Zjednodušení – potřeba dokázat, že nemá materiální dopad• Životní pojištění • Na základě našich zkušeností je většina problematických oblastí spojena s výpočtem technických rezerv – tedy společný problém pro standardní formuli i interní model • Hodnota finančních garancí – stochastické modelování, modelování aktiv • Chování pojistníků (hodnota opcí) – dynamická storna, apod. • Manažerské akce – řízení mixu aktiv, přidělování podílů na zisku, strategie realizace nerealizovaných zisků, apod. • Tyto věci mají silný vliv už na střední hodnotu, ale v šokovaných scénářích jejich význam ještě narůstá• Neživotní pojištění • Pojišťovny nemají potíže s výpočty ve standardní formulí – spíše s daty • Větší pojišťovny většinou používají interní model – o těch mluvit nebudeme10 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  11. 11. Máte všechno dostatečně zdokumentované?• Je třeba dokázat splnění požadavků SII • Několik konkrétních dokumentů přímo vyžadováno • Většinou není způsob dokumentace předepsán• Tradiční oblasti dokumentace – toto pojišťovny často mají z dřívějška (ale ne vždy) • Metodologie odvození předpokladů • Metodologie výpočtů technických rezerv• Nové oblasti dokumentace • Nejen popis jak, ale taky popis proč a co by se stalo, kdyby se to dělalo jinak (citlivosti nejen vůči parametrům, ale taky metodám) • Popis známých nedostatků/omezení, jejich dopadu a co s nimi společnost hodlá dělat • Zjednodušení – podložení, že dopad není materiální • Kvalita dat (data directory, data policy, omezení a nedostatky) • Manažerské akce – detailní plán manažerských akcí, porovnání modelovaných akcí se skutečností11 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  12. 12. Udělali jste dost testů a zdokumentovali jste je?• Typicky validace spojována pouze s interními modely• Nutná validace i v případě technických rezerv• Hlavní test: pravidelné porovnání výsledků modelu se skutečným vývojem • Analýza změny• Pravidelná validace vyžadována v těchto oblastech • Kvalita dat • Grupování smluv – pro výpočet kapitálu to může být náročnější než pro MCEV • Vhodnost zjednodušení • Vhodnost použitých předpokladů • Vhodnost používaných výpočetních metod• Vyžadována granularita validace (homogenous risk groups)12 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  13. 13. Vhodnost standardní formule – česká specifika• Anuity v neživotě • Z podstaty patří do neživotního modulu (spjatost s neživotními škodami, zajistné limity, apod.) • V kalibraci parametrů standardní formule se s nimi ale nejspíš nepočítalo • Je ale vystaven i některým životním rizikům (dlouhověkost) • V současné podobě nejsou vhodně zachyceny standardní formulí• Připojištění v životním pojištění • Otázka jestli životní nebo neživotní modul • Spjatost s dlouhodobou životní smlouvou nahrává životnímu modelu (riziko storna, apod.) • Pokud je ale připojištění na riziko, které není pokryto v životním modulu, tak nebude vhodně zachyceno13 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  14. 14. Nedopouštíte se moc veliké chyby používáním standardníformule – neměli byste mít interní model?• Agregace • I pokud považujeme výpočty v jednotlivých modulech za správné dopouštíme se chyby způsobem agregace • Agregace ve standardní formuli funguje pouze pokud • Rozdělení rizik je vícerozměrné normální – možným vylepšením jsou různá rozdělení a závislosti pomocí kopul • Technické rezervy závisí na riziku (šoku) lineárně – možným vylepšení je použít Monte Carlo simulace kombinovaných šoků • V případě životního pojištění s opcemi a garancemi závislost většinou není lineární • Velké téma v zahraničí – reakcí byli pokročilejší metody agregace • Nested Stochastic, Curve fitting, Least squares Monte Carlo, Replikační portfolia • V současnosti je i přesnost těchto metod zpochybňována14 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  15. 15. Nedořešené oblasti regulace• Nic není zafixováno – řeší se L3, ale dějí se podstatné změny v L1• Long term guarantees • Countercyclical premium – CCP • Matching adjustment – MA • Extrapolace křívky• Contract boundaries • Připojištění • Budoucí pojistné u Unit Linků• Segmentace • Neživotní anuity v ČR • Připojištění k životním smlouvám15 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  16. 16. Dopad na konstrukci produktů• Využití Matching adjustment • Lze použít jen za určitých podmínek• Přizpůsobení se Contract boundaries • Závislost na smluvních podmínkách • Možnost pojišťovny měnit sazby16 Pilíř I – co ještě zbývá? © 2012 Deloitte Česká republika
  17. 17. Kontakt Petr Bednařík Manager, Česká republika Actuarial & Insurance Solutions Tel: +420 246 042 327 Email: pbednarik@deloitteCE.com17 © 2012 Deloitte Česká republika
  18. 18. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UKprivate company limited by guarantee, and its network of member firms, eachof which is a legally separate and independent entity. Please seewww.deloitte.com/cz/about for a detailed description of the legal structure ofDeloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms.© 2012 Deloitte Czech Republic

×