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Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Septiembre 30 a Octubre 04 2013
 

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    Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Septiembre 30 a Octubre 04 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Septiembre 30 a Octubre 04 2013 Presentation Transcript

    • Del 30 de septiembre al 4 de octubre de 2013 Informe económico semanal
    • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
    • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Después de 17 años, desde la administración Clinton, el gobierno de Estados Unidos entró en cierre parcial después de no llegar a un acuerdo entre partidos sobre el aumento del límite de presupuesto. Por otra parte, según el departamento del tesoro, Estados Unidos podría caer en su recesión más profunda si el congreso no eleva el techo de deuda. • Los datos de empleo que se esperaban que se publicaran hoy, como el “Nonfarm Payrolls” y el desempleo en EEUU, no estarán disponibles por el cierre parcial del gobierno. Europa • Banco Central Europeo mantuvo sin cambio la tasa de interés en 0.50%, debido a los datos publicados que muestran una recuperación en la zona, aun así se afirmó que la entidad está dispuesta a hacer lo necesario si un aumento en las tasas de mercado afecta la recuperación económica. • El índice de precios al productor retó a las expectativas de una leve alza y no presentó cambios durante el mes de agosto frente a julio, recalcando la falta de presiones inflacionarias. Si así lo decide, el Banco Central Europeo podría mantener su política expansiva para ayudar a la recuperación. 3
    • 4 América Latina • Según el presidente del Banco Central de Brasil, la intervención cambiaria durará al menos hasta diciembre de este año. Adicionalmente, la producción industrial en Brasil, sin cambios frente a julio, pero se contrajo en 1.2% frente al mismo mes el año pasado. • En Colombia, El Banco de la República decide mantener la tasa de referencia en 3.25%, pero fija un tope de compra de dólares de US$1000 millones hasta diciembre 31 de 2013. Por otra parte, la producción cafetera en Colombia continúa marcando máximos de los últimos años en el tercer trimestre de 2013. Asia • Crecimiento manufacturero de China en septiembre fue mucho más débil que las estimaciones iniciales, el PMI publicado por el HSBC subió a 50.2 desde 50.1 en agosto. • El mercado bursátil en Japón presentó importantes retrocesos, enmarcados en un entorno donde se aprobó el aumento del impuesto a las ventas, pero el gobierno no hizo anuncios que mostraran el camino a seguir en adelante. Hechos destacados de esta semana
    • 5 • La semana mostró una relativa calma en los principales mercados de acciones en el mundo. Los inversionistas se mantuvieron bastante cautelosos a la espera de una resolución al bloqueo político en EEUU • Adicionalmente, se acercan las discusiones sobre el techo de deuda, tema para el cual se requiere con urgencia un mayor consenso entre los congresistas, con el fin de evitar riesgos para la calificación crediticia de Estados Unidos. • El índice Standard & Poor’s registró un cambio de apenas -0.15% a lo largo de la semana • Las variaciones destacadas estuvieron en el mundo emergente y en Asia. Japón perdió casi 5.0% en los últimos días, en parte porque los inversionistas están a la espera de noticias más claras acerca del rumbo de la política monetaria y fiscal • En Colombia el ColCap retrocedió casi un punto porcentual en la semana Renta Variable Precio 4-oct-2013 Standard & Poor's 1,685.76 -0.35% 18.20% IPC M éxico 41,105.69 0.49% -5.95% Bovespa 52,260.65 -2.75% -14.26% M erval 4,868.53 2.93% 70.57% IPSA Santiago 3,843.43 -0.76% -10.65% IGBVL Perú 15,601.52 -2.16% -24.37% Colcap 1,753.21 -0.87% -4.34% DAX Alemana 8,635.66 -0.30% 13.44% CAC 40 Paris 4,174.08 -0.30% 14.64% FTSE Londres 18,324.53 3.84% 12.60% IBEX España 9,424.50 2.12% 15.39% Nikkei Japón 14,024.31 -4.98% 34.91% Shg. Cmp. China 2,174.67 0.68% -4.16% H. Seng Hong Kong 23,138.54 -0.30% 2.13% Kospi Corea 1,996.98 -0.74% 0.00% Variación semanal % Variación año corrido % Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 sep-13 Standard & Poor's COLCAP Mercado accionario: EEUU y Colombia
    • 6 • Al inicio de la semana, la volatilidad se apodero del mercado cuando el mundo recibió la noticia del “apagón” parcial del gobierno estadounidense. • La tasa de negociación de los tesoros con vencimiento a 10 años se ubica en 2.64%, mostrando una desvalorización de 2 puntos básicos (pb). • En Colombia, los operadores de mercado estuvieron atentos a los anuncios en el congreso en Estados Unidos, sobre el tema de presupuesto gubernamental y el techo de la deuda. • El DANE publicará el sábado el dato de precios al consumidor, donde el promedio de mercado espera que la variación en la inflación para el mes de septiembre sea 0.17%. • Bajo este contexto, la parte corta de la curva presentó un comportamiento positivo en los últimos 7 días con una disminución en sus tasas de negociación de 2pb, mientras la parte media y larga de la curva presentaron desvalorizaciones de 9pb y 5pb, respectivamente. Renta Fija 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 sep-13 TES Julio 2024 TES mayo 2014 Tasas TES Colombia Precio 4-oct-2013 Tesoros a 10 años 2.64 1.6 88.3 TES jul 2024 6.74 4.5 108.5 TES may 2014 3.84 -3.6 -66.0 TES nov 2013 3.46 -6.0 -100.7 CDS Colombia 5a 133.32 1.62 37.1 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs
    • 7 • Los mercados de divisas a nivel global se han visto fuertemente influenciados por la situación política y fiscal que se vive en Estados Unidos. • Adicional a lo anterior, el debate del techo de la deuda, en Estados Unidos, deberá llevarse a cabo y tener una decisión antes del 17 de octubre, en caso que no se logre un acuerdo, el crecimiento económico se vería fuertemente afectado • El dólar a nivel global se ha debilitado fuertemente ante toda la incertidumbre de los futuros movimientos en la política monetaria que decida la FED, la debilidad del crecimiento económico y la posibilidad de que si no se llega a un acuerdo en relación al techo de la deuda, la calificación crediticia de EEUU pueda verse afectada negativamente. • El euro se fortaleció en la semana, también motivado por la publicación de datos industriales positivos para Francia y Alemania • Finalmente, el peso colombiano ha tenido una amplia volatilidad y se consolida por debajo de los $1,900 por dólar, en línea con la debilidad global de la moneda verde Monedas Precio 4-oct-2013 Euro 1.36 0.50% 3.01% Libra esterlina 1.61 -0.46% -1.17% Yen 97.21 -1.05% 12.06% Real brasilero 2.21 -2.10% 7.48% Peso M XN 13.10 -0.28% 1.95% Peso Col 1,886.75 -1.26% 6.78% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido % 1740 1790 1840 1890 1940 1990 1.25 1.27 1.29 1.31 1.33 1.35 1.37 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 sep-13 Euro-Dólar Dólar-Peso Divisas: Euro y Dólar
    • 8 • Semana negativa para el precio del petróleo WTI, tras caer desde máximos de dos semanas después que no se llegara a ningún acuerdo para evitar el atasco en el presupuesto en Estados Unidos • En medio de la situación en Estados Unidos, el cobre se muestra negativo en la semana, debido a temores que la situación reduzca el crecimiento del país y como consecuencia recorte la demanda por los metales • Semana de gran volatilidad para el precio del oro, con un cierre negativo tras el anuncio del cierre del gobierno en Estados Unidos. Más tarde en la semana los precios encontraron soporte en la debilidad del dólar, que se ubicaba cerca de su mínimo de casi 8 meses • En el grupo de los commodities agrícolas, reportes de mal clima en Estados Unidos han impulsado los precios en los últimos días, sin embargo según reportes del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, las proyecciones para la cosecha del maíz y soya continuan siendo record para el año Commodities Precio 4-oct-2013 WTI Oil 103.81 0.91% 11.05% Brent Oil 109.24 0.56% -1.68% Gas natural 3.53 -1.73% -5.82% Oro 1,308.05 -2.14% -21.92% Plata 21.55 -1.08% -28.98% Cobre 330 -0.83% -10.45% Nickel 13,457.50 -3.38% -20.88% Azúcar 490.10 2.34% -9.31% Cacao 2,579.00 -2.27% 13.46% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido % 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 85 90 95 100 105 110 115 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 sep-13 Petróleo WTI Oro Commodities: Petróleo y Oro
    • 9 Calendario económico para la próxima semana
    • 10 Calendario económico para la próxima semana
    • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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