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Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 29 a Agosto 02 2013
 

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    Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 29 a Agosto 02 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 29 a Agosto 02 2013 Presentation Transcript

    • Del 29 de julio al 2 de agosto de 2013 Informe económico semanal
    • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
    • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Durante la semana se destacaron datos económicos importantes. Principalmente, las nóminas no agrícolas para julio se incrementaron en 162,000 empleos, por debajo del consenso del mercado que esperaba un aumento de 185,000. Sin embargo, la tasa de desempleo se ubicó en 7.4%, mejor del 7.5% esperado por el mercado y frente al 7.6% registrado el mes anterior, lo que sería resultado de variaciones en la fuerza laboral de EEUU. • Finalmente, el banco central anunció que mantendría su tasa de intervención inalterada entre 0% - 0.25% y qué la compra mensual de activos continuaría en USD $85 billones dependiendo de variables de mercado laboral e inflación. Por su parte, la economía estadounidense se expandió 1.7% anual en el segundo trimestre del año frente a 1.0% esperado por el mercado. Europa • Lo que más resaltó durante la semana fue la publicación del dato de desempleo el cual registró una caída a 12.1% para el mes de junio, mientras el consenso esperaba 12.2%, igual al del mes anterior. • Por su parte, se conoció el índice manufacturera PMI en 50.3pts, por encima de lo esperado por el mercado en 50.1pts y esto sugiere que la economía del bloque monetario podría volver a reportar crecimiento positivo en la segunda mitad de 2013. • Finalmente, se destacó el anunció del BCE el cual mantuvo su tasa de intervención invención inalterada en 0.50% por un tiempo extendido, sin embargo se podrían hacer recortes adicionales. 3
    • 4 América Latina • Entre los datos más destacados de la semana estuvo la encuesta del Banco de México, donde los analistas indicaron que el crecimiento para 2013 sería 2.65% mientras que la inflación desaceleraría hasta 3.64%. • La producción industrial en Brasil durante el mes de junio se expandió 3.1% anual, por encima del 2.2% esperado por el mercado y frente a 1.4% del mes anterior. Sin embargo, el índice de manufactura PMI se registró en terreno de contracción en 48.5, frente a 50.4pts del mes anterior. • En Colombia, se publicó la tasa de desempleo nacional la cual cayó a 9.2% en el mes de junio frente a 9.4% registrado durante el mes de julio. Adicionalmente, la tasa de desempleo urbano fue 11.2%, por encima del 10.6% esperado por los analistas y se incrementó frente al 10.4 del mes anterior. Asia • De los datos más destacables de la semana estuvo la publicación del índice de manufactura de China el cual registró 50.3pts ubicándose en terreno expansivo, por encima del 49.8 registrado durante el mes de junio. • Durante la semana se vio la inyección de liquidez por parte del Banco Central de China mediante repos de 7 días por USD $2.770 millones para aliviar el temor de una crisis de liquidez. Esto reiteró su compromiso de mantener la estabilidad de la tasa de cambio y prevenir riesgos financieros. • Se conoció la tasa de desempleo de Japón la cual registró en 3.9% para el mes de junio, por debajo de lo que se esperaba de 4.0%, y frente al 4.1% del mes anterior. La producción industrial cayó a - 3.3% peor del -1.5% esperado por el mercado y frente al crecimiento del 1.9% del mes anterior. Hechos destacados de esta semana
    • 5 • La semana fue significativamente positiva en los distintos mercados a nivel global. • Este comportamiento estuvo explicado en gran medida por las expectativas que se generaron en relación a la reunión de la Reserva Federal • Teniendo en cuenta lo anterior, el S&P 500 rompió niveles máximos y esta consolidando los 1,700 puntos. • El Nikkei japonés recuperó las pérdidas que tuvo al inicio de la semana y cerró en positivo • En Latinoamérica, hubo un apetito amplio por activos de riesgo, lo que permitió que se dieran valorizaciones en los índices luego de semanas de caídas significativas • En Colombia, algunas acciones se valorizaron en línea con la publicación de resultados financieros positivos • Ecopetrol publicó sus resultados para el segundo trimestre de 2013, destacándose el aumento de la producción y los aumentos en costos de transporte e impuestos Renta Variable Precio 2-ago-2013 Standard & Poor's 1,708.70 1.01% 19.81% IPC M éxico 41,972.06 2.21% -3.97% Bovespa 48,520.42 -1.82% -20.40% M erval 3,451.76 0.83% 20.93% IPSA Santiago 3,816.00 0.17% -11.28% IGBVL Perú 15,307.06 -0.03% -25.80% Colcap 1,721.95 1.63% -6.05% DAX Alemana 8,406.94 1.97% 10.44% CAC 40 Paris 4,045.65 1.94% 11.11% FTSE Londres 16,779.19 2.18% 3.11% IBEX España 8,574.00 2.64% 4.98% Nikkei Japón 14,466.16 2.38% 39.16% Shg. Cmp. China 2,029.42 0.92% -10.56% H. Seng Hong Kong 22,190.97 1.01% -2.06% Kospi Corea 1,923.38 0.66% -3.69% Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Variación semanal % Variación año corrido %
    • 6 • Esta semana empezó con datos positivos en EEUU y también en China, el índice Manufacturero (ISM) de ambos registró una lectura positiva, por encima de las expectativas del mercado. • el viernes amaneció con un dato que sorprendió negativamente a los mercados en términos macroeconómicos, la creación de empleos del mes de julio estuvo por debajo de lo esperado por los analistas, lo cual permitió un repunte importante en los Tesoros norteamericanos • La renta fija en EEUU no logró revertir la totalidad de las pérdidas y cerró la semana en negativo. • En el mercado local también se precibió la volatilidad del mercado internacional, la curva de rendimientos tuvo un comportamiento disforme, en el que no se identificó un movimiento único, ni siquiera por segmentos de la curva • Dentro del tramo corto los noviembres del 13 perdieron terreno. En la parte larga predominó el comportamiento negativo. Renta Fija Precio 2-ago-2013 Tesoros a 10 años 2.60 3.7 84.2 TES jul 2024 6.67 -0.3 101.7 TES may 2014 3.93 -5.4 -57.8 TES nov 2013 3.88 -1.9 -58.0 CDS Colombia 5a 130.33 2.50 34.1 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs DATOS PRELIM INARES
    • 7 • Los mercados cambiarios a nivel global continuaron viéndose influenciados por los comentarios de la Reserva Federal y los datos referentes al mercado laboral en Estados Unidos • El dólar se fortaleció bajo la expectativa de que la economía se está recuperando con bases sólidas, luego de que se publicaran datos positivos relacionados con la producción manufacturera • El Yen se debilitó y se acerca nuevamente a los 100 yenes por dólar • El Euro cierra la semana sin variaciones importantes, alineado con los comentarios de Mario Draghi • Las monedas latinoamericanas se debilitaron frente al dólar, obedeciendo a la fortaleza global de la moneda verde • En Colombia la tasa de cambio cerca alrededor de los $1,890 por dólar. Es importante destacar que el Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, afirmó que la inversión extranjera directa podría ubicarse por encima de los USD 16,000 millones al cierre del año Monedas Precio 2-ago-2013 Euro 1.33 0.05% 0.70% Libra esterlina 1.53 -0.61% -5.95% Yen 98.88 0.68% 13.98% Real brasilero 2.29 1.36% 11.46% Peso M XN 12.66 -0.07% -1.52% Peso Col 1,889.10 0.20% 6.91% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido %
    • 8 • Comportamiento positivo de los precios del crudo en la semana, debido principalmente a un inesperado repunte en el PMI manufacturero en China de 50.3 unidades tras una expectativa de mercado de una contracción de 49.8 unidades. • El oro termina a la baja en la semana, presionado por los datos de empleo y crecimiento en Estados Unidos • Se destaca el reporte de resultados de la minera canadiense Barrick Gold, el mayor productor de oro a nivel mundial, que anunció pérdidas cercanas a los US 8600 millones en el segundo trimestre • El precio de la soya se ubicó en la semana en su nivel más bajo en casi 12 meses, debido a buen reporte del clima en las principales zonas agrícolas en Estados Unidos • Por otra parte el mercado del petróleo reaccionó positivamente a las declaraciones de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo y a las declaraciones de la FED Commodities Precio 2-ago-2013 WTI Oil 106.80 2.01% 13.96% Brent Oil 108.87 1.59% -2.02% Gas natural 3.35 -6.12% -7.03% Oro 1,308.12 -1.89% -21.92% Plata 19.85 -0.81% -34.60% Cobre 317 2.00% -13.93% Nickel 13,836.00 0.27% -18.65% Azúcar 490.00 2.13% -8.14% Cacao 2,291.00 -1.80% 1.15% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido %
    • 9 Calendario económico para la próxima semana
    • 10 Calendario económico para la próxima semana
    • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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