Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 15 a 19 de 2013
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    Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 15 a 19 de 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 15 a 19 de 2013 Presentation Transcript

    • Del 15 al 19 de julio de 2013 Informe económico semanal
    • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
    • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Una de las principales noticias que generó expectativa en los mercados fueron los discursos de Ben Bernanke ante cámara y senado. El mensaje más importante que se envió al mercado es que si las condiciones continúan mejorando de la manera que se ha observado, el estímulo monetario permanecería intacto hasta final de año. • Los inicios de vivienda en junio presentaron la mayor contracción en cerca de un año: 9.9%. Asimismo, las permisos de construcción se redujeron 7.5%. • La inflación subió más de lo esperado debido al incremento en los precios de la gasolina (0.5% Vs 0.3% estimado). Aun así, la inflación núcleo aumentó en menor medida, mostrando que no hay una presión importante en los precios. Europa • Según los comentarios de un funcionario del Banco Central Europeo, la politica monetaria de la Zona Euro seguirá siendo expansiva por el tiempo que sea necesario. • Se publicó el índice de confianza económica ZEW, el cual se retrocedió a 36.4 puntos frente a 40 puntos esperado por los analistas y más bajo de los 38.5 puntos registrados durante el mes de junio 3
    • 4 América Latina • Se dieron a conocer los resultados de la encuesta de expectativas de inflación para julio, donde el promedio del mercado espera 0.12%. Mientras, en la gerencia de estrategia de Skandia esperamos que la variación de los precios sea de 0.17% • Grupo Nutresa anunció que compraría la compañía chilena Tresmontes Lucchetti en USD 758 millones • En México, la tasa de desempleo aumentó a 5.09%, en un entorno donde el crecimiento económico se ha desacelerado y en el segundo trimestre fue más fuerte que en el primer trimestre. Asia • Se publicó el PIB de China para le segundo trimestre del año, donde se evidenció que la economía del país se desacelera. El dato estuvo en línea con las estimaciones de 7.5%. En el primer trimestre, la economía se expandió 7.7%. • En China, los precios inmobiliarios suben en el mes de junio en 69 de las 70 ciudades comparado con el mismo mes del año anterior. El gobierno ha tratado de implementar políticas para prevenir un alza inesperada en los precios • Kuroda, gobernador del banco central de Japón, afirmó que el estímulo monetario continuará desarrollándose enérgicamente. Es importante resaltar que este estímulo comenzó en abril de este año. Hechos destacados de esta semana
    • 5 • La semana fue positiva para los mercados accionarios alrededor del mundo, la gran mayoría de plazas bursátiles registra ganancias, con excepción de China, Taiwan y México • Lo cierto es que los inversionistas han empezado ha asimilar el posible cambio en la política monetaria de Estados Unidos y han incrementado sus posiciones en acciones. • Colombia encabeza la lista de ganancias con un avance de 5.1% al cierre de la semana • En el mercado local se observó un comportamiento bastante positivo y solo 3 de las 21 principales acciones registraron desvalorizaciones modestas, las demás registraron ganancias importantes • Dentro de las noticias más destacadas está la compra de Tresmontes Lucchetti, empresa chilena enfocada en bebidas, pasta y café, por un valor de 758 millones de dólares, compra que fue bien recibida por el mercado • Ecopetrol anunció su intención de vender su participación en la Empresa de Energía de Bogotá (EEB), que alcanza un 6.9% de la compañía Renta Variable Precio 19-jul-2013 Standard & Poor's 1,687.79 0.45% 18.34% IPC M éxico 39,986.77 -0.85% -8.51% Bovespa 47,359.18 4.01% -22.30% M erval 3,424.45 6.14% 19.98% IPSA Santiago 3,875.01 3.60% -9.91% IGBVL Perú 15,486.06 3.15% -24.93% Colcap 1,689.57 5.32% -7.81% DAX Alemana 8,331.57 1.45% 9.45% CAC 40 Paris 3,925.32 1.82% 7.81% FTSE Londres 16,124.36 4.50% -0.92% IBEX España 7,943.20 1.26% -2.75% Nikkei Japón 14,589.91 0.58% 40.35% Shg. Cmp. China 1,992.65 -2.30% -12.18% H. Seng Hong Kong 21,362.42 0.40% -5.71% Kospi Corea 1,871.41 0.08% -6.29% Variación semanal % Variación año corrido % Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES
    • 6 • En la última semana el mercado de renta fija local e internacional vivió una semana de valorizaciones y pérdidas dejando un resultado neutro al final de la semana. • El presidente de la FED, Ben Bernanke, ratificó el miércoles ante el congreso que el recorte del programa de compra de bonos dependerá del desempeño de los fundamentales económicos. Así las cosas, los tesoros con vencimiento en 10 años están cerca de cerrar la semana en 2.49% frente al cierre del viernes pasado de 2.58%. • En Colombia, se dieron a conocer los resultados de la encuesta de expectativas del Banco de la República para Julio, donde el promedio de mercado espera que el dato de inflación se ubique en 0.12% en Julio. • Bajo este contexto, la parte corta, media y larga de la curva presentaron una desvalorización en promedio de 9 puntos básicos (pb) 4 pb y 2pb respectivamente. • El título que presento el mejor comportamiento durante la última semana fueron los julios del 2022 (7pb) y los títulos con vencimiento en mayo del 2014 fueron los de peor comportamiento con una cambio en su tasa de negociación de 20pb. Renta Fija Precio 19-jul-2013 Tesoros a 10 años 2.49 -9.4 73.0 TES jul 2024 6.43 -1.0 78.0 TES may 2014 4.02 13.0 -48.9 TES nov 2013 4.04 15.3 -42.0 CDS Colombia 5a 117.00 -18.84 20.8 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 ene-13 feb-13 abr-13 may-13 jul-13 TES Julio 2024 TES mayo 2014 Tasas TES Colombia
    • 7 • Los distintos mercados de monedas alrededor del mundo, estuvieron alineados con el comportamiento de la economía americana durante la última semana • El Yen continúo debilitándose frente al dólar, luego que en la cumbre del G20, Japón se prepara para reafirmar su compromiso con el programa de estímulo monetario que viene desarrollando desde abril. • Las monedas latinoamericanas se fortalecieron, teniendo en cuenta el comportamiento del dólar a nivel global. • El estímulo monetario que desarrolla la Reserva Federal podría permanecer sin cambios un plazo más largo de lo antes estimado • Las monedas latinoamericanas se fortalecieron, teniendo en cuenta el comportamiento del dólar a nivel global. Adicionalmente, es de relevancia que la percepción de riesgo de la región se redujo. • El peso colombiano se fortaleció más del 1%, respondiendo al comportamiento regional Monedas Precio 19-jul-2013 Euro 1.31 0.58% -0.38% Libra esterlina 1.53 1.06% -6.08% Yen 100.24 1.03% 15.55% Real brasilero 2.23 -1.55% 8.80% Peso M XN 12.52 -2.30% -2.58% Peso Col 1,880.51 -1.28% 6.42% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido % 1740 1790 1840 1890 1940 1990 1.25 1.27 1.29 1.31 1.33 1.35 1.37 ene-13 feb-13 abr-13 may-13 jul-13 Euro-Dólar Dólar-Peso Divisas: Euro y Dólar
    • 8 • Cierre de semana negativo en el cobre, tras las declaraciones de Bernanke anunciando una posible reducción del estimulo en Diciembre • El petróleo WTI, cierra la semana subiendo cerca del 2.5% y se ubica en su mayor nivel en casi 16 meses tras caída en los datos de las solicitudes iniciales de desempleo que se ubicaron en su menor nivel desde mayo • El oro cierra la semana en positivo impulsado por las recientes declaraciones del presidente de la FED, indicando la necesidad de mantener la política monetaria expansiva por algún tiempo más. • Tanaka Kikinzoku Kogyo K.K, la principal cadena minorista de oro en Japón, anunció que sus ventas se triplicaron en el segundo trimestre, debido a que los precios bajos han atraído compradores. • Tras una cosecha en el 2011-2012 cercana a los 90 millones de toneladas debido a una fuerte sequia, Argentina anunció en la semana que su campaña agrícola para el 2012-2013 terminó con una cosecha de 105 millones de toneladas, la mayor de su historia. Commodities Precio 19-jul-2013 WTI Oil 107.59 1.55% 14.75% Brent Oil 107.04 -1.63% -3.66% Gas natural 3.79 4.01% 5.57% Oro 1,293.65 0.62% -22.78% Plata 19.50 -2.21% -35.76% Cobre 314 -0.43% -14.63% Nickel 13,955.00 1.82% -17.95% Azúcar 467.80 1.43% -12.30% Cacao 2,363.00 5.68% 4.33% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido % 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 85 90 95 100 105 110 ene-13 feb-13 abr-13 may-13 jul-13 Petróleo WTI Oro Commodities: Petróleo y Oro
    • 9 Calendario económico para la próxima semana
    • 10 Calendario económico para la próxima semana
    • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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