Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 02 a 05 de 2013
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Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 02 a 05 de 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Julio 02 a 05 de 2013 Presentation Transcript

  • Del 1 al 5 de julio de 2013 Informe económico semanal
  • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
  • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Las nóminas no agrícolas mostraron una creación de 195,000 frente a 165,000 esperados. El índice que mide la generación de empleo ADP registró 188,000 nuevos empleos y la tasa de desempleo se mantuvo inalterada al 7.6% frente a 7.5% encuestado. • Continuó la caída de las peticiones iniciales de desempleo se registró en 343,000 vs 346,000 visto el mes anterior. De igual manera, se publicó el índice manufacturero ISM el cual subió a 50.9 frente a 50.5 esperado. • Persiste la incertidumbre por parte de los mercados en relación a que la FED va a recortar el monto de compra de activos mensuales, si la economía de este país mejora. Europa • Se destaca el deterioro de algunos indicadores económicos y de las condiciones de endeudamiento de los países de la periferia, en especial por aumento en el riesgo político. • Una situación relevante para los mercados fue el anuncio del presidente del BCE, Mario Draghi, quien mantuvo las tasas de referencia inalteradas y dijo que podría bajarlas en un mediano plazo. • La renuncia de los ministros de finanzas y relaciones exteriores de Portugal denotó los fuertes problemas de gobernabilidad que enfrentan los países de Europa. 3
  • 4 América Latina • En Brasil, se vivieron comportamientos negativos a comienzos de la semana en parte por la publicación del dato de producción industrial que fue más bajo de lo esperado por los analistas. De igual manera, las preocupaciones por los altos niveles de inflación y los altos costos de financiación generaron incertidumbre • Sin embargo, la renta variable de países de la región se valorizó al final de semana ante el anuncio del BCE que mantendrían los bajos niveles en la tasa de interés hacia el mediano plazo. • Hoy se publicará el dato de IPC para junio en Colombia. La expectativa de Skandia es que la inflación mensual se ubique en 0.15% Asia • Las preocupaciones del crecimiento de China ante la desaceleración del sector de servicios, no impidió que los mercados cerraran en terreno positivo. • En Australia, el banco central decidió mantener la tasa de referencia en 2.75%. • En Japón, el presidente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, anunció que la tasa de inflación con el tiempo sería gradualmente positiva. Ademan, dijo que este país seguiría inyectando liquidez hasta que la tasa de inflación alance el 2%. Hechos destacados de esta semana
  • 5 • Durante la semana los mercados de renta variable global se vieron influenciados por el feriado en Estados Unidos ante el día de la Independencia, lo que generó bajos niveles de negociación y altos niveles de volatilidad • Los principales índices accionarios de Estados Unidos cerraron con leves valorizaciones frente al cierre de la semana anterior, a la espera del inicio de la temporada de resultados corporativos la próxima semana • En Europa los principales índices mostraron comportamientos mixtos • En América Latina, vale la pena resaltar las fuertes desvalorizaciones del índice accionario de Brasil que continuó afectado por el deterioro de la situación económica y las mayores presiones inflacionarias • Los principales índices accionarios locales mostraron un comportamiento levemente defensivo con caídas promedio del orden de 1%. Renta Variable Precio 5-jul-2013 Standard & Poor's 1,617.99 0.73% 13.45% IPC M éxico 40,570.80 -0.13% -7.17% Bovespa 44,944.68 -5.29% -26.26% M erval 3,058.83 2.77% 7.17% IPSA Santiago 3,843.55 -4.62% -10.64% IGBVL Perú 15,312.88 -1.52% -25.77% Colcap 1,602.77 -0.81% -12.55% DAX Alemana 7,831.65 -1.60% 2.88% CAC 40 Paris 3,772.30 0.89% 3.60% FTSE Londres 15,584.29 2.26% -4.23% IBEX España 7,878.70 1.49% -3.54% Nikkei Japón 14,309.97 4.63% 37.66% Shg. Cmp. China 2,007.20 1.41% -11.54% H. Seng Hong Kong 20,854.67 0.25% -7.95% Kospi Corea 1,833.31 -1.61% -8.20% Variación semanal % Variación año corrido % Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 dic-12 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 Standard & Poor's COLCAP Mercado accionario: EEUU y Colombia
  • 6 • Al inicio de la última jornada de la semana los títulos de renta fija local sufrieron una gran caída debido a la reacción negativa de los operadores de títulos del tesoro de EEUU • Según un informe, los empleadores en EE.UU agregaron 195.000 nuevos empleos en Junio muy por encima de los 165.000 que esperaba el mercado. El mercado lo tomó negativamente debido a que es una razón más para reducir o eliminar el plan de estimulo de la FED gracias a la recuperación de la economía del país. • En Colombia, el mercado está a la espera de la publicación de IPC del mes de junio, en la Gerencia de Estrategia de Skandia esperamos una variación en los precios al consumidor de 0.15%. • La parte corta, media y larga de la curva presentaron una desvalorización en promedio de 9 puntos básicos (pb) 3 pb y 10pb respectivamente. El título que presentó el mejor comportamiento durante la última semana fueron los mayos del 2022 (8pb) y los títulos con vencimiento en julio del 2024 fueron los de peor comportamiento con un cambio en su tasa de negociación de 20pb. Renta Fija Precio 5-jul-2013 Tesoros a 10 años 2.68 19.0 91.8 TES jul 2024 6.87 20.0 122.0 TES may 2014 4.16 17.0 -34.4 TES nov 2013 4.00 0.0 -46.1 CDS Colombia 5a 151.74 10.41 55.5 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 dic-12 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 TES Julio 2024 TES mayo 2014 Tasas TES Colombia
  • 7 • Uno de los aspectos que mayor relevancia tuvo en el comportamiento de las monedas a nivel global fue el dato de nóminas no agrícolas en Estados Unidos • El dólar alcanzó niveles máximos de tres años. • En general, las monedas alrededor del mundo se debilitaron en relación al dólar. Es importante destacar que el euro se debilitó 1.4% • El yen rompió de nuevo la barrera de los 100 yenes por dólar, basado en la recuperación de la confianza en las llamadas “Abenomics” • El real brasilero alcanzó sus niveles mínimos en relación al dólar, luego de conocerse que la producción industrial estuvo por debajo de las estimaciones • En Colombia, la tasa de cambio continúa respondiendo a los distintos fundamentales internacionales. La volatilidad de la divisa continúa siendo alta en el mercado local. Monedas Precio 5-jul-2013 Euro 1.28 -1.37% -2.74% Libra esterlina 1.49 -2.17% -8.44% Yen 100.86 1.73% 16.27% Real brasilero 2.27 1.56% 10.48% Peso M XN 13.08 1.12% 1.73% Peso Col 1,926.25 0.18% 9.01% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido % 1740 1790 1840 1890 1940 1990 1.25 1.27 1.29 1.31 1.33 1.35 1.37 dic-12 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 Euro-Dólar Dólar-Peso Divisas: Euro y Dólar
  • 8 • Semana positiva para los precios del petróleo, debido las tensiones políticas en Egipto que han impulsado los precios al alza • El petróleo WTI se cotiza por primera vez en el año por encima de los USD $100 y cierra cerca de USD $102, niveles no vistos desde Marzo de 2012 • Los precios del cobre han repuntado cerca del 5% desde los mínimos de tres años alcanzados la semana anterior, debido a cierres de algunas minas junto con dificultades en la entrega del metal por los cuellos de botella que se han visto en el sistema de almacenamiento de la Bolsa de Metales de Londres • El oro cierra la semana cediendo cerca del -1.6% debido a buenos datos de empleo en Estados Unidos y precios de los Bonos del Tesoro cayendo • El grupo de los commodities agrícolas cierran la semana en negativo, en medio de avances positivos de las cosechas en Estados Unidos particularmente del maíz y el trigo. Commodities Precio 5-jul-2013 WTI Oil 102.00 5.63% 8.79% Brent Oil 106.65 4.40% -4.01% Gas natural 3.62 1.51% 0.81% Oro 1,214.81 -1.60% -27.49% Plata 18.80 -4.38% -38.03% Cobre 306 -0.02% -16.93% Nickel 13,759.50 0.76% -19.10% Azúcar 472.60 -2.50% -11.40% Cacao 2,215.00 2.36% -2.21% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido % 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 85 87 89 91 93 95 97 99 101 103 dic-12 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 Petróleo WTI Oro Commodities: Petróleo y Oro
  • 9 Calendario económico para la próxima semana
  • 10 Calendario económico para la próxima semana
  • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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