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Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 19 a 23 2013
 

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    Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 19 a 23 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 19 a 23 2013 Presentation Transcript

    • Del 19 al 23 de agosto de 2013 Informe económico semanal
    • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
    • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Finalizando esta semana se conoció el dato de ventas de vivienda nueva en Estados Unidos registrando una caída del 13.1% frente al mes anterior. • La publicación de las peticiones iniciales de subsidio de desempleo para la semana anterior registró 336.000 solicitudes, por encima de las 330.000 solicitudes estimadas por los analistas. • Finalmente, miércoles pasado se publicaron las minutas de la reunión de la FED, donde se habló de los posibles en el ritmo de compra de activos. Europa • El mercado europeo mostró valorizaciones durante la semana debido a los datos de manufactura en Alemania y la Zona Euro que superan los esperados. • Crecimiento económico de Reino Unido se aceleró más de lo estimado en el segundo trimestre, ayudado por los sectores de la construcción y manufactura. • Zona Euro incrementa la confianza del consumidor más de lo esperado en agosto, mientras la economía cobra fuerza después del periodo de recesión. • PIB en la región euro aumenta 0.3% después de seis trimestres de contracciones. 3
    • 4 América Latina • En Brasil, el banco central anuncia ventas de USD 1Billon cada viernes a partir de hoy hasta el 31 de diciembre de 2013. • A la espera del dato de crecimiento del en Perú, confianza industrial en Colombia, para finalizar la semana • Finalmente, el dato de producción industrial en Colombia muestra una reducción en -5.5% mientras que los analistas esperaban un -4.0%. Asia • El PMI para china calculado por el HSBC mostró datos positivos ubicándose por encima de los 50 puntos. El índice accionario de china se mantuvo estable. • Finalmente, el índice de actividad industrial mes a mes en Japón se contrajo pasando 1.1% a - 0.6% aunque mejor de lo estimado por los analistas. Hechos destacados de esta semana
    • 5 • Los distintos mercados a nivel global presentaron comportamientos mixtos • El primero y de gran relevancia, fue la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal • En ese orden de ideas, se observaron importantes desvalorizaciones durante la semana pero el cierre fue finalmente positivo para las acciones en Estados Unidos. • Por otra parte, los buenos datos industriales en Alemania favorecieron el comportamiento de la renta variable en ese país • En Asia, a pesar de los buenos datos industriales en China, el cierre de la semana fue negativo • En Colombia, el Colcap termina la semana con una ligera desvalorización explicada en gran parte por la reducción del apetito por activos de riesgo a nivel global • La Superintendencia de Industria y Comercio abrió una investigación en contra de varias cementeras del país Renta Variable Precio 23-ago-2013 Standard & Poor's 1,660.07 0.26% 16.40% IPC M éxico 40,877.46 -2.79% -6.47% Bovespa 51,346.56 -0.37% -15.76% M erval 3,999.27 4.82% 40.11% IPSA Santiago 3,631.62 -2.65% -15.57% IGBVL Perú 16,627.64 0.62% -19.40% Colcap 1,716.82 -0.63% -6.33% DAX Alemana 8,415.04 0.28% 10.54% CAC 40 Paris 4,068.05 -1.35% 11.73% FTSE Londres 17,321.26 -2.02% 6.44% IBEX España 8,680.90 -1.59% 6.29% Nikkei Japón 13,660.55 0.08% 31.41% Shg. Cmp. China 2,057.46 -0.53% -9.33% H. Seng Hong Kong 21,863.51 -2.91% -3.50% Kospi Corea 1,870.16 -2.60% -6.35% Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Variación semanal % Variación año corrido % 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 ago-13 Standard & Poor's COLCAP Mercado accionario: EEUU y Colombia
    • 6 • El mercado siguió atento a los fundamentales provenientes de la economía más grande del mundo; las peticiones iniciales de subsidios por desempleo en EE.UU continúan en su nivel mínimo de 6 años. • La FED publicó las minutas de su última reunión de política monetaria donde se evidencian leves señales de que el “Tapering” tiene una alta probabilidad de ocurrir antes de finalizar el año • Los tesoros con vencimiento a 10 años pierden en los últimos siete días 6 puntos básicos (pb) y cotizan a 2.88%. • Según el DANE, las Ventas al por Menor registraron una expansión de 4.1%, mientras que la PI registró una contracción de 5.5% frente al ‐4.0% esperado por los analistas. • Bajo este contexto, la parte corta, media de la curva de rendimientos TES Tasa Fija presentaron un comportamiento lateral en los últimos 7 días, mientras la parte larga se valorizó 15pb en promedio. Renta Fija Precio 23-ago-2013 Tesoros a 10 años 2.82 -0.3 106.5 TES jul 2024 6.96 -9.0 131.0 TES may 2014 3.98 -5.5 -52.9 TES nov 2013 3.90 1.6 -56.6 CDS Colombia 5a 139.19 8.75 43.0 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs DATOS PRELIM INARES 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 ago-13 TES Julio 2024 TES mayo 2014 Tasas TES Colombia
    • 7 • En la semana que termina hoy se observó un comportamiento mixto en las distintas monedas a nivel global • El Euro también se fortaleció debido a buenos datos macroeconómicos, puntualmente de actividad industrial en Alemania, los cuales resultaron por encima de las estimaciones • El yen continúo debilitándose y se acerca nuevamente a la barrera de los 100 yenes por dólar • Las monedas latinoamericanas se debilitaron 0.1%, según el comportamiento del índice LACI. El efecto estuvo altamente influenciado por el banco central de Brasil que anunció un plan de intervención cambiaria lo suficientemente agresivo para llevar la tasa de cambio a niveles más bajos • El peso colombiano no presentó cambios significativos frente al cierre de la semana anterior, aunque durante la semana tuvo una volatilidad amplia. Las expectativas del comportamiento de la FED en el corto plazo permitieron dicho comportamiento Monedas Precio 23-ago-2013 Euro 1.34 0.44% 1.48% Libra esterlina 1.56 -0.37% -4.21% Yen 98.62 1.12% 13.68% Real brasilero 2.38 -0.50% 16.03% Peso M XN 13.00 0.71% 1.16% Peso Col 1,910.10 -0.08% 8.10% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido % 1740 1790 1840 1890 1940 1990 1.25 1.27 1.29 1.31 1.33 1.35 1.37 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 ago-13 Euro-Dólar Dólar-Peso Divisas: Euro y Dólar
    • 8 • El crudo sube a cierre de la semana impulsado por mejores expectativas de crecimiento global y mayor demanda de crudo, tras mejores datos en Estados Unidos, China y la Zona Euro • El oro cierra la semana positivo en medio de mejores datos manufactureros en China, elevando la demanda del metal como cobertura contra la inflación • Mejores datos de actividad manufacturera y empresarial en las principales regiones impulsaron los precios del cobre en la semana. El sondeo preliminar publicado por HSBC mostró un repunte en los datos manufactureros de China, país que representa el 40% de la demanda mundial de cobre refinado en el mundo • Según encuesta de Bloomberg, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos podría recortar sus estimaciones para la cosecha de soya en aproximadamente 2,5%, debido a expectativas de un clima más caluroso en la región central de Estados Unidos Commodities Precio 23-ago-2013 WTI Oil 106.06 -1.15% 13.31% Brent Oil 110.96 0.51% -0.14% Gas natural 3.51 4.22% -2.45% Oro 1,395.85 1.38% -16.68% Plata 23.73 2.02% -21.81% Cobre 335 -0.59% -9.23% Nickel 14,376.00 -3.71% -15.48% Azúcar 481.50 -4.33% -9.73% Cacao 2,458.00 -1.48% 8.14% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido % 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 85 90 95 100 105 110 feb-13 mar-13 may-13 jul-13 ago-13 Petróleo WTI Oro Commodities: Petróleo y Oro
    • 9 Calendario económico para la próxima semana
    • 10 Calendario económico para la próxima semana
    • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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