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Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 05 a 09 2013
 

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    Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 05 a 09 2013 Skandia Colombia - Presentación Económica Semanal - Agosto 05 a 09 2013 Presentation Transcript

    • Del 5 al 9 de agosto de 2013 Informe económico semanal
    • Contenido •Hechos destacados de esta semana •Renta Variable •Renta Fija •Bienes Básicos •Monedas •Calendario próxima semana 2
    • Hechos destacados de esta semana Estados Unidos • Durante la semana se destacan los siguientes datos: principalmente fueron los comentarios de los presidentes de la FED de Chicago, Atlanta y Dalla, Charles Evans, Dennis Lockhart y Richard Fisher, respectivamente, en torno a la posibilidad de una reducción anticipada de la compra mensual de activos. Adicionalmente, según estimaciones de la FED, el crédito en EEUU continúa creciendo aunque a una tasa levemente inferior a lo esperada. • En la semana que terminó el 3 de agosto, las peticiones iniciales por subsidio al desempleo en EEUU se ubicaron en 333,000 unidades, representando un incremento de 5,000 unidades frente a la cifra registrada la semana anterior. • Se destacó la publicación del ISM no manufacturero el cual se situó en 56.0pts durante el mes de julio, en comparación a los 53.1pts estimados por el mercado y por encima de los 52.2pts del mes de junio. Europa • En Europa se destacó el PMI del sector de servicios el cual registró una contracción menor a la esperada por el mercado en julio, al ubicarse en 49.8pts frente a los 48.6pts esperados por el mercado y por encima del registrado durante el mes de junio. Con todo esto, el PMI compuesto de la Zona Euro, que incluye manufactura y servicios, reportó un incremento a 50.5pts. • Las exportaciones en Alemania muestran un repunte del 0.6% durante junio, frente al 0.9% estimado por el mercado. Las importaciones registraron una caída de 0.8% para el mismo mes contra 0.5% esperado. • La producción industrial de Francia se contrajo 1.4% en junio, acumulando una reducción de 0.2% anual. La producción manufacturera se contrajo en junio a -0.6% anual, por debajo de 0.3% estimado por los analistas. 3
    • 4 América Latina • Durante la semana se destacó la producción industrial de México que se contrajo en junio a -2.4% anual, por debajo de lo esperado por el mercado 0.1%. De la misma manera, la producción manufacturera cayó -1.2% frente a 1.0% esperado por el mercado. • Adicionalmente, el Banco Central de Perú mantuvo estable su tasa de política monetaria en 4.25%, pero anunció que tomará medidas adicionales para relajar el encaje requerido. • Finalmente, se conoció el dato de inflación en Brasil la cual se desaceleró en julio a su menor nivel en tres años, ubicándose en 6.27%. Asia • De lo más destacado en la semana fue que la inflación en China se mantuvo estable en 2.7% anual durante Julio. La producción industrial y las ventas al por menor crecieron 9.7% y 13.2%, respectivamente. • En Japón, el mercado no reaccionó a la decisión del Banco de Japón de mantener la política monetaria estable, un hecho que era previsto por la mayoría de sus participantes. Adicionalmente, se conoció el índice de confianza en Japón para el mes de julio creció 43.6pts, por debajo de los 45pts estimado por el mercado. • La Administración General de Aduanas anunció que las exportaciones de China aumentaron 5.1% con respecto al mismo periodo del año anterior. Hechos destacados de esta semana
    • 5 • Las acciones tuvieron rentabilidades sin muchos sobresaltos a lo largo de la semana, con excepción de Japón, con una desvalorización superior al 5% • Brasil, Italia y España estuvieron a la cabeza de las valorizaciones, aunque en ningún caso se superó el 3.0% de avance • Los pocos datos macroeconómicos en la semana resultaron positivos para China y para EEUU • En Colombia se conocieron los resultados consolidados de Bancolombia y los de Pacific Rubiales para el segundo trimestre del año. • Bancolombia tuvo pérdidas vía desvalorización del portafolio de inversiones y menor margen de intermediación, al mismo tiempo que un aumento en las provisiones • En general, las acciones de la bolsa local se repartieron entre pérdidas y ganancias, generando un efecto casi neutral en el ColCap, con una variación cercana a 0% en los últimos 7 días. Renta Variable Precio 9-ago-2013 Standard & Poor's 1,693.61 -0.94% 18.75% IPC M éxico 42,422.61 0.88% -2.94% Bovespa 48,865.95 0.81% -19.83% M erval 3,587.24 3.71% 25.68% IPSA Santiago 3,740.09 -2.11% -13.05% IGBVL Perú 15,273.37 -0.16% -25.96% Colcap 1,722.95 0.06% -5.99% DAX Alemana 8,343.76 -0.75% 9.61% CAC 40 Paris 4,080.06 0.85% 12.06% FTSE Londres 17,178.86 2.38% 5.56% IBEX España 8,730.60 1.83% 6.89% Nikkei Japón 13,615.19 -5.88% 30.98% Shg. Cmp. China 2,052.24 1.12% -9.56% H. Seng Hong Kong 21,807.56 -1.73% -3.75% Kospi Corea 1,880.71 -2.22% -5.83% Variación semanal % Variación año corrido % Índices accionarios Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 ene-13 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 Standard & Poor's COLCAP Mercado accionario: EEUU y Colombia
    • 6 • Datos fundamentales positivos provenientes del mercado laboral en EE.UU ayudaron a que la deuda pública internacional cerrara con resultados planos en los últimos siete días • Los bonos del tesoro americano operan cerca a su tasa de cierre del viernes pasado (2.6%) • En Colombia, el mercado conoció el dato mensual de inflación; según el DANE, el índice de precios al consumidor tuvo una variación de 0.04% para el mes de Julio. El mercado esperaba una variación de 0.12%, esta sorpresa bajista estuvo explicada básicamente por el tema de vivienda • Por otra parte, los operadores están atentos a la publicación del informe sobre inflación del segundo trimestre del 2013 • Bajo este contexto, la parte corta y larga de la curva de rendimientos TES Tasa Fija presentaron una desvalorización de 5 puntos básicos (pb) y 11pb en promedio respectivamente Renta Fija Precio 9-ago-2013 Tesoros a 10 años 2.59 -0.1 83.7 TES jul 2024 6.71 4.5 106.2 TES may 2014 4.00 7.5 -50.3 TES nov 2013 3.88 0.0 -58.0 CDS Colombia 5a 128.68 2.00 32.5 Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Renta fija Variación semanal pbs Variación año corrido pbs 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 ene-13 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 TES Julio 2024 TES mayo 2014 Tasas TES Colombia
    • 7 • Durante la semana que termina, los distintos mercados cambiarios a nivel global mostraron un debilitamiento del dólar, por lo cual las principales monedas a nivel mundial se fortalecieron • El yen presentó un fortalecimiento de gran magnitud luego de conocerse que la deuda neta de Japón superó los 1,000 trillones de yenes • El Euro se fortaleció en la semana luego de conocerse buenos datos de actividad económica en Alemania. • El dólar canadiense se fortaleció bajo la expectativa de que el dato de empleo mostrara una fortaleza importante • En Latinoamérica, las monedas se fortalecieron en relación al dólar. Uno de los comportamientos más destacables fue la recuperación del Real brasilero luego de alcanzar niveles mínimos • Finalmente, el peso colombiano no fue ajeno al comportamiento global del dólar, y se fortaleció cerca del 0.7%, asociado, también, con el creciente apetito por activos de países latinoamericanos Monedas Precio 9-ago-2013 Euro 1.34 0.59% 1.22% Libra esterlina 1.55 1.49% -4.51% Yen 96.26 -2.71% 10.96% Real brasilero 2.27 -0.82% 10.58% Peso M XN 12.58 -0.67% -2.15% Peso Col 1,875.68 -0.71% 6.15% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Mercado cambiario Variación semanal % Variación año corrido % 1740 1790 1840 1890 1940 1990 1.25 1.27 1.29 1.31 1.33 1.35 1.37 ene-13 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 Euro-Dólar Dólar-Peso Divisas: Euro y Dólar
    • 8 • Al inicio de la semana declaraciones del presidente de la FED en Atlanta, Dennis Lockhart, afirmó que la FED podría frenar el programa de compras en lo corrido del año, devolvieron los precios del oro por debajo de los US 1300 por onza. • A cierre de la semana el WTI subió por primera vez en seis días, recortando las pérdidas de la semana, tras buenos datos de producción industrial en China, el segundo mayor consumidor de petróleo • Según cifras de la Oficina Nacional de Estadísticas, la producción industrial en el país asiático subió 8.7% en el mes de Julio • Las importaciones de cobre por parte de china, subieron en el mes de Julio 8.1% con respecto al mes anterior, por tercer mes consecutivo, alcanzando un máximo de 14 meses • El precio de la soya cierra positivo en la semana, debido a preocupaciones en relación a que las cosechas en Estados Unidos, el principal productor de granos a nivel mundial, puedan verse afectadas por las heladas Commodities Precio 9-ago-2013 WTI Oil 105.05 -1.77% 12.09% Brent Oil 107.37 -1.45% -3.37% Gas natural 3.31 -1.05% -7.95% Oro 1,311.08 -0.05% -21.74% Plata 20.38 2.40% -32.82% Cobre 331 4.32% -10.07% Nickel 14,265.00 2.32% -16.13% Azúcar 498.00 1.63% -6.64% Cacao 2,481.00 7.82% 9.15% Fuente: Bloomberg. Cálculos: Skandia. DATOS PRELIM INARES Principales commodities Variación semanal % Variación año corrido % 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 85 90 95 100 105 110 ene-13 mar-13 may-13 jun-13 ago-13 Petróleo WTI Oro Commodities: Petróleo y Oro
    • 9 Calendario económico para la próxima semana
    • 10 Calendario económico para la próxima semana
    • 11 Disclaimer Las compañías integrantes del grupo empresarial liderado por Skandia Holding de Colombia S.A., (“Skandia”) manifiestan que: (i) la información contenida en esta publicación (“Publicación”) se basa sobre fuentes de conocimiento público, consideradas confiables; (ii) la Publicación tiene el propósito único de informar y proveer herramientas de análisis útiles para sus lectores; (iii) la Publicación no constituye recomendación, sugerencia, consejo ni asesoría alguna para la toma de decisiones; (iv) Skandia no es responsable respecto de la exactitud e idoneidad de la información y de las herramientas, incorporadas en la Publicación; (v) Skandia y las entidades y personas que constituyen su fuerza comercial externa, no son responsables de las consecuencias originadas por el uso de la Publicación.
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