2. Operação de Abertura de Capital
IPO em 23 de Abril de 2007 - Novo Mercado
Código Bovespa: CRDE3
Total de 15.378.750 ações ordinárias (ON)
Captação de R$ 307,8 milhões
Utilização dos recursos no desenvolvimento e lançamento de novos empreendimentos:
Residenciais – R$ 229 milhões
Comerciais – R$ 42,9 milhões
Shoppings Centers – R$ 14,3 milhões
Composição Acionária após IPO Free Float por tipo de Investidor
(30/06/2007) (30/06/2007)
3. A Empresa
Incorporador puro não atuando como construtora
Poder de decisão em todas as fases desde a aquisição do terreno ao
desenvolvimento do projeto, estratégia de marketing, lançamento, construção e
entrega das chaves
Modelo único de negócios focado na gestão financeira do projeto nos diferentes
segmentos – residencial, comercial e shoppings centers – com forte gestão de
risco tanto dos projetos como do portfolio.
Foco nas classes de renda mais baixa
Bem posicionado para capturar a forte expectativa de crescimento no
segmento de baixa renda, no qual o déficit habitacional está mais
concentrado e sendo o maior impactado pela queda da taxa de juros
Modelo de negócio baseado em dois pilares:
parcerias com players de nicho; e
gestão de risco ativa
4. Portfolio de Atuação
Classe Média Média-Baixa Baixa renda
- 4 projetos - VGV total de R$465 - 4 projetos - VGV total de
milhões R$580 milhões - 2 projetos - VGV total de
- Projeto principal: Alcântara R$2.615 milhões
- Projeto principal: Verano
- VGV total de R$470 milhões - Parceria com a CEF no
- VGV total de R$290 milhões com âmbito do PAC para financiar
890 unidades com 4,3 mil unidades e
lançamento da 1a e 2a fases no até R$ 2,5 bilhões
- Lançamento da 1a fase no 1T07 4T07 - Projeto principal: Nova
com 395 unidades Iguaçú
- Lançamento do Splendore
- Lançamento do Villaggio Del Valqueire em Jul/07 já com a - 32.000 unidades (4 fases)
Mare em Mai/07 com VGV total de nova modalidade de
R$59 milhões financiamento do Unibanco - VGV total de R$2,6 bilhões
5. Lançamentos de 2007
Villaggio Del Mare
Lançamento 2T07
Segmento: classe média
Condomínio residencial de casas
156 unidades lançadas no 2T07 (sendo 19 permutas)
48 unidades vendidas até 30/06/07- Vendas acumuladas de 35% líquido das permutas
VGV total de R$59 milhões - pro rata CR2 R$30,6 milhões
6. Lançamentos de 2007
Splendore Valqueire
Parceria com o Unibanco – desenvolvimento de nova modalidade financiamento imobiliário
Segmento: Classe Média – Baixa
As duas fases do empreendimento compreendem 280 unidades
1ª Fase: 4 prédios com 120 unidades: 2 prédios de 40 unidades e 2 de 20 unidades
VGV potencial total desta fase é de R$15,7 milhões
Foram vendidas 113 unidades até o momento – vendas contratadas 94%
2ª Fase: 3 prédios com 160 unidades
VGV potencial total de R$23 milhões
7. Destaques do Semestre
Parcerias
Com o Unibanco para o lançamento de uma nova modalidade de financiamento já
utilizada no empreendimento Splendore Valqueire. O prazo de financiamento é de 25 anos e
financiamento direto de 95% do valor do imóvel.
Com a Caixa Econômica Federal (CEF) para erguer empreendimentos em linha com
as diretrizes do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento), lançado pelo Governo
Federal, no montante de R$2,5 bilhões.
8. Destaques do Semestre
VGV Total Lançado: R$ 182 milhões e no 2T07: R$ 59 milhões
VGV CR2: R$ 104,4 milhões e no 2T07 R$ 30,6 milhões
Receita Bruta: R$ 11,6 milhões
Lucro Bruto: R$ 2,2 milhões/ Margem bruta: 19,5%
Lucro Líquido Ajustado: R$ 4,6 milhões
Vendas Contratadas: R$ 105,6 milhões
Receita a Apropriar: R$ 92,7 milhões
Resultado a Apropriar: R$ 27,0 milhões/ Margem a Apropriar: 29.2%
EBITDA Ajustado: R$ (4,4) milhões
Caixa e Aplicação Financeiras: R$ 283 milhões
9. Vendas Contratadas no 1S07
442 unidades vendidas
278 unidades Verano
116 Green Park
48 Villagio del Mare
Total de Vendas Contratadas R$ 105,6 milhões – participação da CR2 de R$62
milhões
Receita
Ano de Vendas Contratadas Vendas Contratadas % do Total das Vendas
Reconhecida % da Receita
Lançamento Totais (R$ 000) CR2 (R$ 000) CR2 (R$ 000)
(R$ 000)
Lançados em 2007 82,219 47,975 77.4% 4,613 39.8%
Lançados em 2006 23,346 14,008 22.6% 6,992 60.2%
TOTAL 105,565 61,982 100.0% 11,605 100.0%
10. Lançamentos no 1S07
Mês/ Ano Área Privativa Total Andamento da Obra Vendas Acumuladas Receita Reconhecida
Empreendimento
Lançamento ( m2) (%) (%) (R$ '000)
1S07 2T07 1T07 1S07
Green Park 3000 mar/06 9.709 36,55% 52,5% 42,5% 4.069
Green Park 4000 set/06 9.709 34,22% 44,2% 39,2% 2.923
Verano - Marbella mar/07 10.677 3,92% 87,1% 70,2% 856
Verano - Ibiza/ Mallorca mar/07 20.173 3,49% 52,7% 35,1% 924
Verano - Termoli mar/07 9.428 3,98% 74,8% 17,9% 677
Villaggio Del Mare mai/07 21.488 12,71% 35,0% - 2.156
TOTAL 81.184 11.605
+ Aquisição de um terreno na Barra da Tijuca com 7.344m² para o lançamento
do Residencial Américas no 4T07, VGV potencial total de R$ 42 milhões
11. Landbank no 1S07
Previsão Total de VGV TOTAL VGV CR2
Empreendimentos Bairro % CR2 Segmento
Lançamento Unidades (R$ MM) (R$ MM)
Verano (Rio 2) I Barra Lançado 395 123 60% 74 Residencial
Villaggio Del Mare Recreio Lançado 156 59 52% 31 Residencial
Splendore Valqueire I V. Valqueire Lançado 120 16 80% 13 Residencial
Verano (Rio 2) II Barra 3T07 346 102 60% 61 Residencial
Henrique Costa Jacarepaguá 3T07 250 29 70% 20 Residencial
Barra Trade Barra 3T07 5 28 60% 17 Comercial
Residencial Américas Barra 4T07 144 42 70% 29 Residencial
Lote B-3 Barra 4T07 240 58 60% 35 Residencial
Verano (Rio 2) III Barra 4T07 148 65 60% 39 Residencial
Splendore Valqueire II V. Valqueire 4T07 160 23 80% 18 Residencial
Alcântara I Alcântara 4T07 1.212 133 80% 107 Residencial
Alcântara II Alcântara 4T07 1.616 178 80% 142 Residencial
Alcântara III Alcântara 2T08 492 54 80% 43 Residencial
Alcântara IV Alcântara 3T08 960 106 80% 85 Residencial
Duque de Caxias Caxias 1T08 83 5 66% 3 Residencial
Cidade da Barra Barra 1T08 - 1.370 25% 342 Comercial
Nova Iguaçú I Nova Iguaçú 4T08* 3.000 195 100% 195 Residencial
Nova Iguaçú II, III e IV Nova Iguaçú a partir 2009 29.000 2.415 100% 2.415 Residencial
TOTAL 2007 já lançado 671 198 59% 117
TOTAL 2007 a lançar 4.121 657 71% 468
TOTAL 2007 4.792 855 68% 585
TOTAL 2008 4.535 1.729 39% 668
TOTAL a partir de 2009 29.000 2.415 100% 2.415
Land Bank Total 38.327 5.000 73% 3.670
Land Bank a lançar 37.656 4.800 74% 3.550
8 empreendimentos residenciais e 2 comerciais com VGV Total a lançar
de R$ 4,8 bilhões - participação de 74% da CR2 R$3,6 bilhões.
12. Contato de RI
Rogério Furtado
Diretor Financeiro e RI
e-mail: rogerio@cr2.com.br
Daniel Magno
Gerente de RI
e-mail: dmagno@cr2.com.br
www.cr2.com.br/ri
tel: +55(21) 3806-2924
