• Fripoliser – pensjonsmarkedets arvesølv
• Silver Pensjonsforsikring – en utfordrer i fripolisemarkedet
• Forvaltning av fripoliser
• Om å være kunde i Silver

Fripolise
• Fripolise betyr en pensjonsavtale der innbetalingen er avbrutt
• Du kan ha en fripolise fordi
• Du har sluttet i en jobb der det var pensjonsordning.
• Din opptjente pensjon er da en fripolise
• Pensjonsordningen på jobben din er endret
• Den gamle pensjonsordningen blir da omgjort til fripoliser
• Du har spart til pensjon på egen hånd, men skattefordelen ble
tatt vekk
• Det du hadde oppspart når du avsluttet ble omgjort til en fripolise

.. men det kamufleres i et uforståelig stammespråk
Hva det egentlig betyr Stammespråket
Spare til pensjon Tegne forsikring
Pris/innskudd/innbetaling Premie
Saldo på konto/ Gjenkjøpsverdi
Forsikringens verdi Brutto matematisk verdi
Teknisk reserve
Premiereserve
Bonusfond
Avbruddsverdi
Opphørsverdi
Kostnad/gebyr Administrasjonsresultat
Beregningsmessige omkostninger
Opphørsomkostning
Depositum
Flytteomkostning
Avbruddsgebyr
Rente/avkastning Overrente
Beregningsmessig rente
Grunnlagsrente
Garanterte tillegg
Premierabatt
Tilbakeført andel av overskudd
Tilfør i samsvar med forsikringens
beregningsrunnlag
Renteresultat
Spareperiode Oppsettelsestid
Utbetalingsperiode Løpetid
Forsikringsbevis Forsikringspolise
Oppsigelse av konto Gjenkjøpe forsikringen

Alle som har en fripolise får
en kontoutskrift fra
forsikringsselskapet sitt på
vårparten hvert år.
Husk:
Fripolisen er dine penger!

Markedet for fripoliser
NOK 100 mrd fra arbeidsforhold Sterk økning i årene fremover
NOK 50 mrd fra egen sparing som følge av omdanning av pensjonsordninger
• Gjennomsnittlig fripolise er på 100000 kroner.
• 40-60% vet ikke hva en fripolise er. 20 – 40% av dem som har en fripolise vet det
ikke selv
• Fripolisemarkedet er et monopol-liknende marked, der Vital og Storebrand har 90%
markedsandel:

Silver Pensjonsforsikring AS
• Etablert 2005 • Silvers fremste eiere
• Eneste utfordrer i fripolisemarkedet
Åge Westbø,
gründer av
• Norske eiere med solid kompetanse Skagenfondene
innenfor kapitalforvaltning og pensjon
• Ledelse med 20-25 års erfaring fra
pensjon og finans
• 10000 kunder
• 3,2 milliarder kroner i forvaltning
• 18 medarbeidere
• Spesialisert på forvaltning av fripoliser
fra ytelsesbasert pensjon, både fra
arbeidsforhold og individuell sparing

3 viktige argumenter for å samle fripolisene i Silver
Selskapenes aksjeandel ved utgangen av 2008
16,0
• Vi forvalter penger med en langsiktig 14,0
14,0
horisont
12,0
12,0
• Det må være en andel aksjer i 10,0
langsiktig sparing
8,0
6,0 5,2 5,0
• Silver selger ikke ut 4,0
3,8
aksjeporteføljen i dårlige år 2,0
0,0
Silver Sparebank1 Storebrand Nordea Vital
• Vi er Norges mest solide livselskap
Selskapenes kapitaldekning ved utgangen av 2008
• Høyest kapitaldekning, dvs mest 25,0
egenkapital bak hver kundekrone 23,0
20,0
17,4
15,4
• Vi er Norges eneste rendyrkede 15,0 14,3
12,4
fripoliseselskap 10,0
• Fripolisespesialisten
5,0
• Enkel informasjon, lave kostnader
0,0
Silver Storebrand Nordea Sparebank1 Vital

Index Values (NOK)
200
100
70 72.9
60
50
40
30
20
10
7
Silvers avkastning svinger mer…
6
5
4
3
2
1
0.6
Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Sep
1966 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2008
Time
Oslo Børs
Silvers avkastningshistorikk:
2006: 9,94% - bransjens beste (godt børsår)
2007: 5,65% - bransjens svakeste (dårlig børsår/ekstraordinære forhold)
2008: finanskrise. Alle selskapene gir den garanterte renten (3-4%)
men Silver har lavest gebyrer = høyest netto avkastning
2009: Silver er best posisjonert for oppgang, med høyest kapitaldekning

Pensjonskassene
Historien gjentar seg: har alltid hatt
høyere aksjeandel
enn livselskapene
Verdijustert avkastning
16,0 %
Private pensjonskasser
14,0 %
Livsforsikringsselskap
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
-2,0 %
-4,0 %
Pensjonskassene har hatt mer investert i aksjer

Slik var pengene plassert ved siste årsskifte
Aksjefond 12,4% Obligasjoner/pengemarked 79,1%
Storebrand
Likviditet; 1,9 %
Holberg Norge;
1,3 % KLP Pengemarked; A nleggsobl.
2,4 % Nordea; 37,9 %
KLP AksjeNorge
Indeks; 1,1 % Statssertif ikater;
SKAGEN Global
18,9 %
II; 4,5 %
Odin Norge II; DnB NOR Likviditet
20; 1,9 %
1,3 %
Fondsfinans SKA GEN Høyrente
Institusjon; 3,0 %
Spar; 0,2 %
Nordea Likviditet 20;
3,0 %
DnB NOR
KLP Aksje
Statsobligasjon;
Global Indeks II; 2,1 % A lf red Berg OECD+;
4,0 %
DnB NOR 3,3 %
Obligasjon 20; Storebrand Global
2,0 % Obligasjon A ; 2,7 %

Det er viktig at Silver plasserer en høyere andel av
kundemidlene i aksjemarkedet enn sine konkurrenter.
Helt enig
2009 / 2008
64,3% / 61,5%
Helt uenig
Ingen oppfatning
04.05.2009 08:18 Kundetilfredshetsmåling 12
www.questback.com

De store selskapene dobbeltkommuniserer
om kapitalforvaltning – eksempel Storebrand
Dette sier Storebrand til sine øvrige sparekunder:
Bør pensjonsmidlene
være i aksjemarkedet?
Eller bør de ikke det..?
Dette sier Storebrand til fripolisekundene:

De store selskapene dobbeltkommuniserer
om kapitalforvaltning – eksempel Vital
Vital sjonglerer med
avkastningsmålene
Mai 2008 ettersom det passer
dem…
Mai 2009

Statsautorisert konkurransefortrinn
Utdrag fra Kredittilsynets årsrapport for 2008:

Alt i alt, hvor fornøyd er du med å ha fripolisen din i Silver?
Veldig 2009 / 2008
fornøyd
78,3% / 74,4%
Ganske
fornøyd
Likegyldig
Litt
misfornøyd
Veldig
misfornøyd
04.05.2009 08:18 Kundetilfredshetsmåling 17
www.questback.com

Flytt fripolisen på nett – hvis du vil!
Velg om du vil fullføre
Fyll ut flyttefullmakten på nett, eller skrive ut
på PC’en og sende inn selv.

Silvers unike Årsoppgave.
9 av 10 skjønner denne
- Silvers kundeundersøkelse
1 av 10 skjønner denne
- FNH-undersøkelse

Vi er en liten og effektiv bedrift med kun 18 ansatte

Vil du anbefale andre å flytte fripolisen sin til Silver?
2009 / 2008
JA 68,2% / 66,3%
NEI
VET IKKE
04.05.2009 08:18 Kundetilfredshetsmåling 22
www.questback.com

Takk for oppmerksomheten!
Alle som er på våre info-møter er med i trekningen av en reise for 2 personer på Hurtigruten.
Vinneren trekkes mandag 15.juni, og vil bli kontaktet!