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Proteger capital opciones
- 2. ©SharkOpciones
A quién va dirigido
Inversores sin conocimientos sobre Opciones o
conocimiento limitado, que busquen soluciones para
Proteger sus inversiones (acciones, ETFs) en
correcciones de mercado y/o mercados bajistas.
- 4. ©SharkOpciones
Opciones
• Las Opciones son contratos que nos dan derecho a comprar o
vender una acción (u otro activo opcionable) a un precio
determinado en una fecha determinada
• Siempre hay dos partes implicadas: el comprador y el vendedor
Credit Trade
Comprador = Derecho Vendedor = Obligación
- 5. ©SharkOpciones
Tipos de Opciones
• Long Call (Comprar opción Call)
• Short Call (Vender opción Call)
• Long Put (Comprar opción Put)
• Short Put (Vender opción Put)
Calls
Puts
- 6. ©SharkOpciones
Opción Call
Comprador Call Vendedor Call
• El comprador tiene el derecho a comprar la acción a
un precio determinado en un plazo determinado
• El vendedor tiene la obligación de vender la acción
según el contrato pactado (precio y plazo)
- 7. ©SharkOpciones
Opción Put
Comprador Put Vendedor Put
• El comprador tiene el derecho a vender la acción a
un precio determinado en un plazo determinado
• El vendedor tiene la obligación de comprar la acción
según el contrato pactado (precio y plazo)
- 8. ©SharkOpciones
Ventajas de las Opciones
Posibilidad de controlar acciones sin tenerlas
Menor riesgo que comprar acciones, al invertir menos
Capital
Con reducido capital puedo controlar activos de mayor
valor (apalancamiento)
Posibilidad de obtener mayores ROI’s
Posibilidad de reducir y gestionar el riesgo
Apalancamiento
Reducción de
Riesgo
- 9. ©SharkOpciones
Inconvenientes de las Opciones
El Apalancamiento (arma de doble filo) (uso de SPREADS)
Riesgos debido a cambios de Volatilidad, Tiempo y Desplazam.
(uso de SPREADS para reducirlos)
Dificultad a la hora de entenderlas y trabajar con ellas
Acciones Opciones
- 10. ©SharkOpciones
Estrategias Spreads
• Nos van a permitir gestionar mucho mejor el riesgo de las
Opciones
• Las Estrategias Spreads son combinaciones de opciones entre
sí y/o con el propio subyacente (Acciones, ETF’s, Índices, etc.)
Comprar Acciones
(Estrategia direccional)
• Ejemplos:
Acciones + Protective Put
(Reducimos riesgo)
- 11. ©SharkOpciones
Ventajas del Spread Trading
Mejor Gestión del Riesgo del Portfolio (Reducir o Eliminar)
Generar Rentabilidad en cualquier tendencia: Alcista, Bajista
o Lateral
Posibilidad de obtener Beneficio incluso fallando en nuestra
expectativa de movimiento
Estrategias de Alta Probabilidad (lado opuesto a Especuladores)
Posibilidad de adaptar nuestra operativa en función del Capital
y del tiempo de Gestión disponibles, así como de nuestro perfil de
Riesgo (Inversión, Swing, Income, Corto plazo)
Ajustar operaciones perdedoras en ganadoras (Ajustes Spreads)
- 12. ©SharkOpciones
Uso de Opciones/Spreads
Las Opciones (o Spreads) las podemos usar de dos formas:
Instrumento Auxiliar o Secundario, para reducir el riesgo
Instrumento Primario, para potenciar retornos
(apalancamiento)
- 13. El Mejor Sistema de Inversión
- Consiste en Piramidar a la Baja Comprar más acciones
según el precio baja
©SharkOpciones
- El objetivo es reducir el Coste Base mientras la acción baja
100x ($83)
100x ($70)
200x ($76.5)
200x ($55)
400x ($65.75)
- 14. ©SharkOpciones
- Sólo tiene un problema: podemos quedarnos sin Capital
antes de encontrar suelo (no sabemos hasta dónde puede bajar)
- Además, no se puede utilizar en cualquier empresa
(Riesgo de Quiebra)
El Mejor Sistema de Inversión
- 15. Soluciones
©SharkOpciones
- Ante los riesgos de Quiebra:
Debemos trabajar en empresas solventes Análisis Fundamental
O trabajar con ETF’s
- Ante el Capital Limitado:
Podemos utilizar Dinero del propio Mercado Opciones
- 16. Las Opciones para los Inversores
- Utilizaremos spreads entre Acciones y Opciones
©SharkOpciones
- Utilizaremos la venta de opciones/spreads para coberturas
parciales y generación de ingresos reducción del Coste Base
- Utilizaremos la compra de opciones/spreads para coberturas
totales y protección del Capital
Collar Trade
- 17. ©SharkOpciones
Ajustes Spreads VS Stop Loss VS Buy&Hold
Comprar 100 Acciones KO @ $65.59
Comprobación 1: Enero 09
Comprobación 2: Octubre 09
Ejemplo perfil Inversor
- 19. ©SharkOpciones
Stop Loss
100 Acciones KO @ $65.59
Stop Loss: 25%
Enero 09:
KO @ $45
Pérdida 25% ($16.39)
Capital disponible: $4920
Octubre 09:
KO @ $54.65
Beneficio 30% ($12.65)
Beneficio Total: -2.42%
(en 20 meses)
KO @ $42
117 stocks
- 21. ©SharkOpciones
Buy&Hold: Pérdida del 17%; Drawdown: 32%
Stop Loss: Pérdida del 2.42%; Drawdown: 25%
Ajustes Spreads: Beneficio Total del 20.8%; Drawdown: 8.5%
Ajustes Spreads VS Stop Loss VS Buy&Hold
• Es como Piramidar a la Baja con dinero del Mercado
• Reducimos la Volatilidad del Portfolio