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2012/04 - Colmar
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2012/04 - Colmar

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Individual shareholders meeting in Colmar, France - F2iC (French Only)

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  • 1. REUNION D’ACTIONNAIRES Philippe ZeisserDirecteur, Relations Investisseurs Colmar– 3 avril 2012
  • 2. Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots "sattendre à", "anticiper", "croire", "avoir lintention de", "estimer" ou "planifier", ainsi que par dautres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou lEMA, dapprobation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt dun médicament, dun procédé ou dun produit biologique pour lun de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à létiquetage et dautres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, labsence de garantie que les produits candidats sils sont approuvés seront un succès commercial, lapprobation future et le succès commercial dalternatives thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, lévolution des cours de change et des taux dintérêt, limpact de la politique de maîtrise des coûts opérationnels et leur évolution, le nombre moyens dactions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de lAMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques "Facteurs de risque" et "Déclarations prospectives" du document de référence 2011 de Sanofi, qui a été déposé auprès de lAMF ainsi que dans les rubriques "Risk Factors" et "Cautionary Statement Concerning Forward- Looking Statements" du rapport annuel 2011 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de lAutorité des marchés financiers. 2
  • 3. Agenda Principales réussites depuis 2008 Evolution des plateformes de croissance Réduction des coûts & allocation du capital Feuille de route 2012-2015 Communication aux actionnaires individuels 3
  • 4. Un leader mondial de la santé,centré sur les besoins des patients 1 des plus grands groupes 33,4 Mds€ Un chiffre d’affaires 110 000 collaborateurs pharmaceutiques 2011 en croissance dans mondiaux de 3,2 % (1) 100 pays (1) Variations à données publiées 4
  • 5. Sanofi : repositionné pour une croissance durable 2005-2008 2009-2011 2012 et après Concentration sur les Transformation Génération d’une “Blockbusters” croissance durable • Investissement dans les • Grands produits phares platformes de croissance • Chiffre d’affaires en • Attaque de certains croissance • Diversification croissante brevets • Amélioration du profil de • Gestion des expirations de risque • Revers en R&D brevets 5
  • 6. SAISIR LES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE EXTERNERenforcer nos activités par croissance externe Acquisitions Génériques et partenariats Vaccins En 2009 humains 34 En 2010 Santé grand public Diabète 37 Maladies rares En 2011 Produits REGULUS 30 innovants Santé animaleSource : données internes Sanofi 6
  • 7. Croissance du Chiffre d’Affaires de Sanofi en 2011 grâce àl’acquisition de Genzyme et aux plateformes de croissance Chiffre d’Affaires BNPA des activités € 33 389 m € 7,06 € 32 367m € 6,65 € 6,61 € 5,59 € 29 306 m € 27 568 m +5,3% -3,8% à TCC à TCC 2008 (1) 2009 (1) 2010 (2) 2011 2008 2009 2010 2011 (1) En 2008 et 2009, le chiffre d’affaires de la Joint-Venture Merial n’était pas consolidé par Sanofi (2) En 2010, sans le chiffre d’affaires non-consolidé de Merial, Sanofi a publié un chiffre d’affaires de € 30 384 m 7 7
  • 8. Sanofi a augmenté le CA des plateformes de croissance et réduitsignificativement son exposition aux pertes de brevets en 2011 Chiffre d’Affaires des Chiffre d’Affaires des Plateformes de croissance (1) & Genzyme principaux produits génériqués (2) € 21 703 m € 11 783 m € 7 565 m € 3 152 m 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 % du 42,7% % du 27,4% 65,0% 9,4% Total Total (1) 2010 comprend le CA de Merial. En 2008 et 2009, le chiffre d’affaires de la joint-venture Merial n’était pas consolidé par Sanofi (2) Lovenox® U.S., Plavix® Europe de l’Ouest, Taxotere® Europe de l’Ouest & U.S., Eloxatin® U.S., Ambien CR® U.S., Allegra® U.S., Aprovel® Europe de l’Ouest, Xyzal® U.S., Xatral® U.S., Nasacort® U.S. - Les fabricants de génériques d’oxaliplatine ont été contraints de cesser les ventes aux Etats- 8 Unis à partir du 30 Juin 2010, mais Sun a fait appel du jugement.
  • 9. Agenda Principales réussites depuis 2008 Evolution des plateformes de croissance Réduction des coûts & allocation du capital Feuille de route 2012-2015 Communication aux actionnaires individuels 9
  • 10. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRLes plateformes de croissance et Genzyme : 65 % du CA en 2011Marchés émergentsVaccins humainsSanté grand publicDiabèteProduits innovantsSanté animaleEt Genzyme © Gil Corre 10
  • 11. Des plateformes de croissance(1) clés pour assurer unecroissance durable après la période de perte des brevets Marchés Diabète Vaccins Emergents (1) Humains € 10 133 m € 6 540 m € 4 684 m € 3 469 m TCAC4 € 2 861 m +15,7% € 3 071 m TCAC TCAC +15,1% +6,6% 2008 2011 2008 2011 2008 2011 Santé Santé Produits Grand Public Animale(2) Innovants(3) € 2 666 m € 1 786 m € 2 030 m € 1 203 m TCAC TCAC € 449 m +30,4% +4,4% 2008 2011 2008 2011 2008 2011 (1) Incluant 347 M€ de Genzyme en 2011 (2) Le chiffre d’affaires de la Joint-Venture Merial n’était pas consolidé par Sanofi en 2008 (3) Multaq® et Jevtana® 11 (4) Taux de Croissance Annuel Moyen du Chiffre d’Affaires
  • 12. Une répartition géographique équilibrée du Chiffre d’Affaires Etats-Unis Europe Marchés Autres (1) (2) de l’Ouest Emergents Pays € 9 957 m € 9 130 m € 10 133 m € 4 169 m +6,8% à TCC -4,0% à TCC +10,1% à TCC +13,8% à TCC 12,5% 29,8% 30,3% 27,3% Note: croissance du chiffre d’affaires hors A/H1N1 et Genzyme : -5,7% pour les Etats-Unis, -10,5% pour l’Europe de l’Ouest, +10,4% pour les Marchés Emergents, +6,3% pour les Autres Pays (1) Monde moins Etats-Unis, Europe de l’Ouest (France, Allemagne, Royaume-Uni, Italie, Espagne, Grèce, Chypre, Malte, Belgique, Luxembourg, Portugal, Hollande, Autriche, Suisse, Suède, Irlande, Finlande, Norvège, Icelande, Danemark), Japon, Canada, Australie et Nouvelle Zélande 12 (2) Japon, Canada, Australie et Nouvelle Zélande
  • 13. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRMarchés émergents (1) : la nouvelle donne mondialePerformance Répartition du CA du Groupe (%) 42 sites de production U.S. Marchés locaux soutenant l’accès 29,8 % émergents au marché 30,4 % +10,1 % (2) Près de 27,3 % Europe de l’Ouest 12,5 % Rdm (3) 40 000 salariés (1) Le monde moins les États-Unis, l’Europe de l’Ouest, le Japon, l’Australie et la Nouvelle-Zélande (2) À taux de change constants 13 (3) Reste du monde : Japon, Australie, Nouvelle-Zélande, Canada
  • 14. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIR Vaccins humains : Sanofi Pasteur leader mondialLeader dans les combinaisons Aujourd’huivaccinales à usage pédiatrique, Des vaccinsla grippe, les infections pour immuniser contreà meningocoques.Plus large gamme de vaccinspour les voyageurs et les 20 maladies infectieusespopulations vivant sous lestropiquesRépartition des ventes Poliomyélite / Demain 3,5 Mds€ CA consolidé Grippe Coqueluche 24% 31% Vaccin contreAutres 6%Voyageurs / 11% 13% 15% Infections à la dengue Vaccin contre le Clostridium difficile 10,4 % du CA de Sanofimaladies meningocoquesendémiques Vaccins & pneumo Rappel 14
  • 15. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRSanté grand public : diversification et forte croissance2,7 Mds€ Sanofi : un leader mondial (1) CA 2011 : +22,8 % N° 1 en Australie, en Amérique Latine Des marques mondiales N° 3 en Russie, en Europe centrale et de l’Est En augmentation en Chine, Asie Parmi les 10 premiers aux U.S (2) (1) Nicolas Hall, OTC Yearbook, 2011, DBG 2011 (Ventes2011) (2) Incluant les ventes 2011 Allegra® OTC, estimations internes 15
  • 16. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRDiabète : prise en charge globale4,7 Mds€Soit 14 % du CA Sanofi Aujourd’hui Lantus® Lantus® en 2011 Amaryl® Apidra® +12 % (1) BGStar® et iBGStar® 1ère marque mondiale d’insuline Demain Intégrer BGM et l’appareil n°1 des antidiabétiques, de lecture de glycémie avec un CA de facilitant également lutilisation de Lantus® Lyxumia® (lixisenatide) 3,9 Mds€ diabète de type 2 (1) Croissance à taux de change constants 16
  • 17. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRProduits innovants : apporter un nouvel espoir Kynamro™* Hypercholestérolémie  UE / USA (mipomersen) familiale homozygote Visamerin® Prévention événements  UE / USA Mulsevo® thrombo emboliques (semuloparin) veineux chez les patients débutant une chimiothérapie Aubagio™ Sclérose en plaques  UE / USA (teriflunomide) récurrente Zaltrap®** Cancer colorectal  UE / USA (aflibercept) métastatique Lyxumia®*** Type 2 diabetes  UE © Eric Larrayadieu/Interlinks Image (lixisenatide) Lemtrada™ Sclérose en plaques (alemtuzumab)  Soumis à l’autorisation de mise sur le marché Kynamro™ Visamerin®/Mulsevo® Aubagio™ Zaltrap®, Lyxumia® et Lemtrada™ sont des appellations commerciales déposées, soumises aux autorités de santé pour des médicaments expérimentaux. UE : Union européenne 17 * sous licence de Isis Pharmaceuticals Inc ** Partenariat avec Regeneron *** sous licence de Zealand Pharma A/S
  • 18. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRSanté animale : Merial Plus de 5 700 collaborateurs dans le monde. Présence dans plus de Améliorer la santé, le bien-être 150 pays et les performances d’un grand nombre d’espèces animales grâce aux parasiticides, 16 sites de production anti-infectieux, anti-inflammatoires, anti-ulcéreux et vaccins. 2 Mds€ CA 2011 soit +4,3 % (1) (1) Croissance à taux de change constants 18
  • 19. ADAPTER LE GROUPE AUX DÉFIS ET AUX OPPORTUNITÉS À VENIRGenzyme A SANOFI COMPANYUn leader mondial Aujourd’huidans les maladies rares Maladies génétiquesDes partenariatsdurables et bien établis- Leaders d’opinion- Associations de patients 70 sites dans plus de- Autorités de santéUne expertisetechnique couvrant Demain 40 paysun large éventail Sclérose en plaquesde plateformestechnologiques LemtradaTM (alemtuzumab), AubagioTM (teriflunomide) sont les noms de marque de projets en développement pour lesquels toutes les autorisations réglementaires n’ont pas encore été obtenues. 19
  • 20. RESPONSABILITÉ SOCIALE DE L’ENTREPRISEGarantir un accès plus équitable à la santé Pour que le droit à la santé 7 axes devienne une réalité, Sanofi thérapeutiques développe des programmes favorisant l’accès aux soins de l’accès pour les populations au médicament des pays en Malaria développement. Tuberculose Maladie du sommeil Leishmaniose Épilepsie Santé mentale Mission Vaccins Information, éducation Médicaments adaptés aux besoins des patients Politique de prix différenciés Innovation thérapeutique © Gil Corre 20
  • 21. 2012 sera un tournant vers la croissance durable Perspective de BNPA pour l’année 2012 ● Comme annoncé en Septembre dernier, la perte de l’exclusivité de Plavix® et Avapro® aux Etats-Unis devrait impacter le résultat net des activités en 2012 d’environ 1,4 milliard d’euros à taux de change constants(1) ● En prenant en compte cet impact, la performance des plateformes de croissance, la contribution de Genzyme, le contrôle des coûts ainsi que le reste de la concurrence générique devrait conduire à un BNPA des activités 2012 de 12% à 15% inférieur à celui de 2011 à taux de change constants, sauf événements défavorables imprévus(2,3) (1) Expiration du brevet d’Avapro® aux US le 30 Mars 2012, expiration de l’exclusivité pédiatrique de Plavix® aux U.S. le 17 Mai 2012 (2) Croissance à TCC (Taux de Change Constants) (3) BNPA des activités en 2011 : € 6,65 21
  • 22. Agenda Principales réussites depuis 2008 Evolution des plateformes de croissance Réduction des coûts & allocation du capital Feuille de route 2012-2015 Communication aux actionnaires individuels 22
  • 23. Plan d’économie de 2 Mds€ atteint avec 2 ans d’avance Plan d’économie(1) 2 Mds€ ● Le plan de 2 Mds€(1) a été achevé en 2011 1,3 Mds€ avec 2 ans d’avance ● De nouvelles mesures d’économie ajoutées aux 700 M$ de synergies de coûts 0,5 Mds€ générées par Genzyme devraient représenter 2 Mds€(2) d’ici 2015 Plan Réel Plan Réel Plan Revisé 2009 2010 2011 (1) A taux de change constants, avant inflation, avant impôts et à périmètre constant comparé à 2008 (2) A taux de change constants, avant inflation, avant impôts et à périmètre constant 23
  • 24. Allocation équilibrée du capital Utilisation du cash flow libre(1) 1 2 3 4 Investissements et gestion des Croissance Retour aux Remboursement besoins en externe actionnaires de la dette fonds de roulement (1) Après investissements en R&D 24
  • 25. Créer plus de valeur pour nos actionnaires Evolution du dividende par année de paiement Taux de● Augmentation progressive distribution 50% du taux de distribution pour Taux de distribution atteindre 50% du résultat 35% net des activités en 2014(1) 2,50€ 2,65€ 2,40€ 2,20€● Rachat opportuniste d’actions pour gérer la dilution sur la durée 2009 2010 2011 2012 2014 (1) Dividende payé en 2014 25
  • 26. Agenda Principales réussites depuis 2008 Evolution des plateformes de croissance Réduction des coûts & allocation du capital Feuille de route 2012-2015 Communication aux actionnaires individuels 26
  • 27. 2012-2015 : Objectif d’une croissance moyenne annuelledu chiffre d’affaires d’au moins 5% Chiffre d’affaires consolidé du Groupe TMVA(4) au moins 5% Nouveaux prod(1) Santé Animale Santé Animale Vaccins Vaccins Santé Grand 27,6 Mds€ Santé Grand Public Plateformes Public de Genzyme(2) Genzyme(2) croissance Plateformes de Plateformes & Genzyme : croissance de Diabète(3) >80% du Diabète(3) croissance CA Groupe Marchés Autres Emergents Marchés Pharma Emergents Pharma Autres Autres Produits Autres génériqués Prod. gén. Prod. gén. 2008 2011 2012e 2015e (1) Incl. Jevtana®, Multaq® (2) Périmètre historique Enzyme incluant LemtradaTM (3) Incl. BGM, Lyxumia® 27 (4) Taux Moyen de Variation Annuelle
  • 28. La poursuite de la stratégie doit générerune croissance durable sur la période 2012-2015 2012-2015: Taux de croissance annuel moyen du CA Au moins 5% Sources diversifiées de croissance  Activités avec des “barrières à l’entrée” significatives  Faible exposition brevetaire pour les « petites molécules » ~6% dans les marchés matures(1) Forte présence dans les Marchés Emergents(2) 38-40% Nouveaux lancements potentiels de produits(3) 18 Evolution de la marge opérationnelle Rebond 2012-2015: Taux de croissance du BNPA des activités > Croissance du CA Augmentation du taux de distribution du dividende(4) 50% sur résultats 2013 (1) Chiffre d’affaires 2012 des produits chimiques exposé aux expirations aux Etats-Unis, Japon, Europe de l‘Ouest sur la période 2012-2015 (2) Sur la base d’estimations internes pour 2015 (3) Sur la période 2012-2015 28 (4) Dividende payé en 2014
  • 29. EN RESUMESanofi offre un profil attractif 1. Perspectives de croissance cohérentes et durables 2. Plateformes de croissance & Genzyme représentant >80% du CA d’ici 2015 3. Position inégalée dans les Marchés Emergents 4. Emergence d’un portefeuille de R&D de meilleure qualité 5. Preuve d’une exécution réussie 6. Meilleur profil de risque 29
  • 30. Agenda Principales réussites depuis 2008 Evolution des plateformes de croissance Réduction des coûts & allocation du capital Feuille de route 2012-2015 Communication aux actionnaires individuels 30
  • 31. Une information transparente des actionnaires ● 4 Lettres aux actionnaires / an ● Carnet de l’actionnaire ● Un site Internet riche et pratique ● www.sanofi.com/actionnaires ● Des reportages à la TV Sanofi : www.sanofi.tv ● Numéro vert : 0 800 075 876 31
  • 32. Des rencontres régulières● 6 réunions d’actionnaires en France en 2012● Assemblée Générale Mixte● Présence tous les ans au Salon Actionaria, 4 mai 2012 à Paris Assemblée Générale● Comité consultatif des actionnaires renouvelé en 2011 © Frederic Cirou / PhotoAlto / GraphicObsession ● 12 membres se réunissant 4 fois par an 32
  • 33. Pour plus d’informations : www.sanofi.com/actionnaires SANOFI – Relations Actionnaires 54, rue La Boétie 75008 Paris, France Numéro vert : 0 800 075 876 © Elie Bernager / Stone / Getty ImagesMars2012 33