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Investissements directs étrangers et partenariats vers les pays MED en 2009
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Investissements directs étrangers et partenariats vers les pays MED en 2009

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Selon l’observatoire ANIMA-MIPO, les investissements directs étrangers (IDE) vers l'espace MED ont moins reculé qu’au niveau mondial. Le montant net d'IDE annoncé en 2009 s'élève à 32,3 ...

Selon l’observatoire ANIMA-MIPO, les investissements directs étrangers (IDE) vers l'espace MED ont moins reculé qu’au niveau mondial. Le montant net d'IDE annoncé en 2009 s'élève à 32,3 milliards d'euros, soit -17% sur 2008 (contre -35% au niveau mondial selon la CNUCED).
Première nouveauté, ANIMA-MIPO enregistre désormais les projets de partenariats. Ils n’ont jamais été aussi nombreux (300 en 2009) : les entreprises s’adaptent aux nouvelles conditions de marché et lancent des projets plus petits et moins risqués. Autre effet de la crise, le bonus pour la proximité joue à plein : les IDE des entreprises européennes repartent à la hausse en 2009.
Deuxième évolution : un atlas en ligne de l’investissement est désormais associé à ANIMA-MIPO. Visualisez tous les projets en temps réel sur www.medmaps.eu, et téléchargez le bilan annuel 2009 ANIMA-MIPO et le communiqué de presse.

Auteurs : Bénédict de Saint-Laurent, Zoé Luçon, Pierre Henry, Samir Abdelkrim, Jeanne Lapujade / ANIMA : www.anima.coop

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Investissements directs étrangers et partenariats vers les pays MED en 2009 Document Transcript

  • 1.     ETUDE N° 14 / Avril 2010 MED-AllianceInvestirenMéditerranée Investissements directs étrangers et partenariats vers les pays MED en 2009
  • 2.   Investissements directs étrangers et partenariats vers les pays MED en 2009 E t u d e N ° 1 4  A v r i l 2 0 1 0   A N I M A I n v e s t m e n t N e t w o r k Bénédict de Saint-Laurent, Zoé Luçon Jeanne Lapujade, Samir Abdelkrim, Pierre Henry
  • 3. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 1 Références Ce  rapport  a  été  préparé  par  l’équipe  ANIMA  dans  le  cadre  du  contrat  Invest in Med. ANIMA Investment Network est une plateforme multi‐pays  de développement économique de la Méditerranée. Le réseau réunit plus de  70 agences de promotion des investissements (API), réseaux internationaux  et acteurs du développement territorial en Méditerranée.  L’objectif  d’ANIMA  est  de  contribuer  à  construire  un  meilleur  environnement  des  affaires  et  à  accroître  les  flux  d’investissement  en  Méditerranée. www.anima.coop   ISBN 978‐2‐915719‐49‐9      ©  ANIMA‐Invest  in  Med  2010.  Reproduction  interdite  sans  autorisation  expresse. Tous droits réservés   Auteurs  Etude réalisée sous la direction de Bénédict de Saint‐Laurent (chapitres  1, 2 et 5) et Zoé Luçon (contribution aux chapitres 1 et 4, révision dʹensemble,  gestion  de  l’observatoire  ANIMA‐MIPO),  avec  des  contributions  de  Samir  Abdelkrim  (contribution  au  chapitre  4,  gestion  du  SIG  et  cartographie),  Pierre  Henry  (chapitre  3)  et  Jeanne  Lapujade  (contribution  au  chapitre  4),  assistés  de  Maïa  Thomine  Desmazures,  Adeline  Joanny,  Cédric  Nougtara,  Landri  Maré  (collecte  des  données  MIPO),  tous  employés  d’ANIMA.  Traduction vers lʹanglais de Michael Boweren.   Les  diverses  Agences  de  Promotion  de  l’Investissement  (API)  de  la  région MED, les membres dʹANIMA et les missions économiques françaises  à l’étranger pour la fourniture de certaines informations. L’équipe de veille  économique de l’Agence Française pour les Investissements Internationaux  (AFII), pour la détection de certains projets.   Le Système d’Information Géographique (SIG) qui a permis d’élaborer  les  cartes  présentées  dans  ce  rapport  a  été  réalisé  en  partenariat  avec  l’entreprise ICIA Technologies (www.iciatechnologies.com).  ANIMA et tous les partenaires impliqués ne peuvent être tenus responsables  des  données  fournies.  Toute  erreur  ou  imprécision  mérite  être  signalée  à  info@anima.coop. ANIMA est intéressé par vos commentaires, compléments  d’information et mises à jour. Merci. 
  • 4. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 2 Acronymes  AFII : Agence Française pour les Investissements Internationaux   ANIMA :  Réseau  euro‐méditerranéen  d’acteurs  du  développement  économique   API : Agence de Promotion de l’Investissement    CNUCED (UNCTAD en anglais) : Conférence des Nations Unies sur le  Commerce et le Développement   IDE : Investissement Direct Etranger    MED‐11 :  Ensemble  de  11  pays  du  voisinage  européen,  soit  9  pays  partenaires  méditerranéens  de  lʹUE  (Algérie,  Egypte,  Israël,  Jordanie,  Liban,  Maroc,  Autorité  Palestinienne,  Syrie,  Tunisie),  un  pays  avec  le  statut d’observateur (Libye) et un pays en voie d’adhésion, la Turquie.  Malte et Chypre ont rejoint l’Union en mai 2004.   MED‐10 : les mêmes sans la Libye   MENA :  Middle  East  ‐  North  Africa  =  MED‐10  +  Mauritanie,  Libye,  Soudan,  pays  du  GCC  +  Yemen,  Iran,  Irak,  Afghanistan,  Pakistan  (géométrie parfois variable)   MIPO : Mediterranean Investment and Partnership Observatory   OMC : Organisation Mondiale du Commerce   PIB : Produit Intérieur Brut   PPM : Pays Partenaire Méditerranéen de l’UE   R&D : Recherche et Développement   SIG : Système d’Information Géographique   TIC : Technologies de l’Information et de la Communication   UE :  Union  européenne  (on  distingue  souvent  UE‐15,  ou  anciens  membres, UE‐10, ou nouveaux membres et UE‐27)   WIR : World Investment Report (rapport CNUCED sur l’investissement  dans le monde)  
  • 5. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 3 Table des matières 1. Synthèse : des projets plus modestes et plus partenariaux en 2009 ..............................................................................................6  Une adaptation pragmatique à la crise ............................................................. 6  Une région relativement protégée ..................................................................... 9  Une certaine régionalisation des flux ................................................................ 11  Les perspectives : des signes de reprise ............................................................ 13  Les réformes doivent se poursuivre dans les pays MED ............................... 14  2. Partenariats : compensation au ralentissement des IDE? .............16  3. Secteurs : une baisse sensible du BTP, du tourisme et de la finance................................................................................................20  Bilan sectoriel global pour 2009 ......................................................................... 20  Deux évolutions contrastées : l’énergie renoue avec le record de  2007, alors que le BTP poursuit son recul ......................................................... 22  Télécoms, finance, tourisme et ciment, la fin d’un âge d’or ? ........................ 23  Focus sur les filières d’avenir ............................................................................. 25  4. Destination des IDE en 2009 : une redistribution des cartes..................................................................................................28  Des pays aux profils très inégaux ...................................................................... 28  Cartographie des investissements ..................................................................... 30  Une bonne année pour le Maghreb ................................................................... 37  Algérie : heureuse surprise .......................................................................................... 38  Maroc : volontarisme industriel payant ..................................................................... 38  Tunisie : moins de gros projets, mais une diversification effective ....................... 39  Libye : attrait de lʹor noir .............................................................................................. 40  Tendances très contradictoires au Machreck ................................................... 40  Palestine : régime sec ..................................................................................................... 41  Egypte : fin de crise en vue ? ........................................................................................ 41  Jordanie : un positionnement géopolitique clé ......................................................... 43  Liban : les dividendes économiques de la paix civile .............................................. 45  Syrie : l’ouverture se poursuit ..................................................................................... 46   
  • 6. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 4 Israël, Turquie, Chypre et Malte touchés par la crise ..................................... 47  Chypre : net repli, sauf dans lʹénergie ........................................................................ 48  Israël : dans lʹœil des européens .................................................................................. 48  Malte : la plateforme logistique compense la baisse du tourisme ......................... 50  Turquie : cap sur lʹénergie ............................................................................................ 50  5. Investisseurs : une nouvelle typologie d'acteurs...........................54  Origine des projets : la proximité redevient un atout ..................................... 54  Type dʹinvestisseur : la lente montée des PME... ............................................ 56  6. Annexes..........................................................................................60  Annexe 1. Liste des projets dʹIDE détectés en 2009 (ANIMA‐ MIPO) .................................................................................................................... 60  Annexe 2. Liste des projets de partenariat détectés en 2009  (ANIMA‐MIPO) .................................................................................................. 108  Annexe 3. Distribution sectorielle des projets d’IDE, (montants  annoncés et nombre de projets, ANIMA‐MIPO) ............................................. 135  Annexe 4. Nouvelle typologie des projets ........................................................ 136  Annexe 5. Autres rappels méthodologiques .................................................... 138  L’approche ...................................................................................................................... 138  Critères de sélection ...................................................................................................... 139  Changements méthodologiques récents .................................................................... 140  Nomenclature sectorielle .............................................................................................. 140 
  • 7.  
  • 8.   1. Synthèse : des projets plus modestes et plus partenariaux en 2009 Une adaptation pragmatique à la crise Entrée plus tard dans la crise, la région MED1 semble y répondre de façon  nuancée. Certes, de très gros projets continuent dʹêtre annulés, en particulier  en  provenance  du  Golfe.  En  contrepartie,  la  proximité  avec  lʹEurope  et  le  besoin  de  compétitivité  des  entreprises  sʹintéressant  au  marché  euro‐ méditerranéen  favorisent  lʹespace  MED.  A  la  recherche  de  diversification,  même les petites et moyennes entreprises (PME) considèrent le sud proche  comme  un  débouché  possible,  avec  moins  dʹobstacles  linguistiques,  juridiques, ou logistiques quʹavec lʹAsie. Enfin, le discours sur lʹUnion pour  la  Méditerranée  semble  avoir  quelque  effet,  en  particulier  en  France,  Espagne,  Italie,  Allemagne,  pays  où  cette  initiative  a  trouvé  des  relais  politiques (qui existent moins en Europe du nord ou de lʹest).  Toutes ces raisons peuvent expliquer, par  comparaison avec les tendances  mondiales, une moindre décrue des investissements directs étrangers (IDE)  vers lʹespace MED. Selon lʹobservatoire ANIMA‐MIPO :   le montant net dʹIDE annoncé  en 2009 sʹélève à 32,3 milliards dʹeuros  (soit ‐17% sur 2008, contre ‐35% à lʹéchelle mondiale selon la CNUCED),   ce sont surtout les grands projets qui souffrent. La taille moyenne des  investissements sʹest réduite à 62,3 millions dʹeuros (contre 75 en 2008,  77 en 2007 et surtout 89 millions dʹeuros en 2006),   à  présent  séparés  des  IDE,  les  partenariats  nʹont  jamais  été  aussi  nombreux (300 en 2009, contre 203 en 2008 et une centaine les années  précédentes) ;  au  total,  le  cap  des  1 000  partenariats  a  été  franchi  en  2009.                                                                    1  MED‐11  :  Ensemble  de  11  pays  du  voisinage  européen,  soit  9  pays  partenaires  méditerranéens  de  lʹUE  (Algérie,  Egypte,  Israël,  Jordanie,  Liban,  Maroc,  Autorité  Palestinienne, Syrie, Tunisie), un pays avec le statut d’observateur (Libye) et un pays  en voie d’adhésion, la Turquie. Malte et Chypre ont rejoint l’Union en mai 2004. 
  • 9. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 7 Les entreprises semblent ainsi sʹadapter de façon pragmatique aux nouvelles  conditions  de  marché :  projets  moins  risqués  où  elles  sʹengagent  de  façon  mesurée (Figure 1), substitution de partenariats aux investissements (Figure  2), investissements plus modestes (Figure 3).   Figure 1. Evolution des projets selon lʹintensité de la prise de risque par le porteur  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en nombre de projets 2003‐2009)    Figure 2. Evolution respective des nombres de projets dʹIDE et de partenariat  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en nombre de projets 2003‐2009)    Figure 3. Evolution de la taille moyenne des projets   (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en montant brut en millions dʹeuros, 2003‐2009)    79% 64% 46% 56% 50% 53% 53% 21% 36% 54% 44% 50% 47% 47% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Investissement "partiel" (extension, JV, acquisition partielle, concession) Investissement "global" (création, filiale, acquisition totale) 234 298 637 732 774 738 519 38 88 113 118 145 204 300 0 200 400 600 800 1 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 IDE Partenariat 32,3 39,5 63,2 89,1 77,4 75,3 62,3 0,0 50,0 100,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
  • 10. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 8 Le point dʹinflexion dans la stratégie des investisseurs semble synchronisé avec  la crise économique globale de 2008‐2009, mais présente aussi certaines causes  propres. Les IDE vers MED ont culminé en 2006 et 2007, sous la poussée dʹun  nouvel arrivant, les pays du Golfe, dans un contexte dʹEldorado (hausse des prix  pétroliers, opportunités très attrayantes liées par exemple aux privatisations des  télécoms, besoin de diversification des pétrodollars, se traduisant en particulier  dans lʹimmobilier, le tourisme et la banque). Dès 2008, une certaine récession est  apparue  pour  les  mégaprojets,  qui  ont  rencontré  des  difficultés  diverses  (saturation  du  marché,  hostilité  des  milieux  dʹaffaires  locaux,  alertes  sur  lʹenvironnement et les aspects sociaux, début de la crise de liquidité). LʹEurope  est redevenue le 1er investisseur, un partenaire de long terme, aux poches moins  profondes mais plus fiables.  Autre forme de cycle, une certaine rotation sectorielle peut être observée, avec  des engouements momentanés (mais compréhensibles) pour telle ou telle filière.  Le  BTP  a  eu  son  heure  de  gloire  (avec  les  cimenteries  qui  vont  avec),  mais  devrait rester un secteur majeur du fait des besoins en infrastructures. Dans un  contexte de remontée des prix et dʹinquiétudes sur lʹapprovisionnement, lʹagro‐ alimentaire  gagne  de  lʹattrait.  Un  secteur  comme  la  distribution  apparaît  aujourdʹhui  stratégique,  car  les  positions  sont  à  prendre  dans  les  pays  qui  libéralisent  le  commerce  de  détail  et  sʹouvrent  au  consumérisme  occidental  (Turquie, Egypte, Maroc etc.). La Figure 4 illustre ainsi les fortunes diverses de  quelques  grands  secteurs,  lʹénergie  bénéficiant  probablement  de  lʹattention  la  plus constante (et toujours croissante...).  Figure 4. Evolution des flux investis sur quelques grands secteurs‐tous pays MED  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants nets en millions dʹeuros, 2003‐2009)    Banque, assurance, autres services financiers BTP, immobilier, infrastructures Energie Opérateurs télécom & internet Tourisme, restauration Verre, ciment, minéraux, bois, papier0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Banque, assurance, autres services financiers BTP, immobilier, infrastructures Energie Opérateurs télécom & internet Tourisme, restauration Verre, ciment, minéraux, bois, papier
  • 11. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 9 Une région relativement protégée Comme ANIMA le pressentait dans les analyses des années précédentes, la  région  MED  traverse  la  crise  de  façon  atténuée  (Figure  5).  Les  annonces  dʹIDE  bruts2,  à  63  milliards  dʹeuros  en  2009,  ne  déclinent  plus.  Les  flux  dʹinvestissement nets ont encore régressé, mais à un rythme plus faible, et  avec un redressement sensible en fin dʹannée. Ces flux nets ANIMA (somme  des  annonces  des  entreprises)  apparaissent  proches  des  flux  CNUCED  (transferts enregistrés par les banques centrales), bien quʹils recouvrent une  réalité  différente  (investissements  tangibles  annoncés  par  un  opérateur  étranger,  vs.  versements  réalisés  depuis  lʹétranger)  et  soient  exprimés  respectivement en euros, et non en dollars US.  Figure 5. Evolution des flux investis et nombre de projets sur la région MED  (Sources :  observatoire  ANIMA‐MIPO,  montants  en  millions  €,  CNUCED  en  mln  US$,  2003‐2009)    Avec  une  base  de  flux  entrants  de  lʹordre  dʹune  trentaine  de  milliards  dʹeuros  annuels  en  pleine  récession  mondiale,  la  région  MED  a  probablement  touché  un  plancher,  nettement  supérieur  au  support  atteint  lors de la précédente crise de 2002‐2003 (entre 7 et 9 milliards dʹeuros). Elle  conserve une attractivité de lʹordre de 3% des IDE mondiaux (un peu plus de  1  000  milliards  de  dollars  pour  la  CNUCED,  contre  1  697  en  2008).  Elle  a                                                                    2  Pour  les  projets  importants,  lʹobservatoire  ANIMA‐MIPO  distingue  entre  les  annonces ʺbrutesʺ (total indiqué par lʹopérateur, avec souvent plusieurs phases) et les  montants nets, plus réalistes puisquʹils ne portent que sur la 1ère phase certaine.  8 999 13 463 62 997 112 686 102 618 63 086 63 642 7 570 11 763 40 251 65 226 59 934 39 080 32 309 13 738 13 394 35 415 59 021 54 678 52 562 30 772 234 298 637 732 774 738 519 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Nombredeprojets Fluxd'IDE(millions€ou$) Flux d'IDE brut (M€) Flux d'IDE net (M€) Flux CNUCED (M$) Nombre de projets
  • 12. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 10 donc indiscutablement franchi un palier, même si lʹobjectif des 1 000 projets  et  80  milliards  dʹeuros  dʹIDE  annuels  (5%  des  IDE  mondiaux,  pour  une  région qui compte 4% des habitants de la planète) est remis à plus tard.   Par  ailleurs,  comme  le  montre  la  Figure  6,  ce  sont  les  pays  dits  « autres  MED », cʹest–à‐dire Israël  et Turquie, plus mondialisés, et donc davantage  touchés par la crise, qui expliquent la baisse observée en 2009. Le montant  global dʹIDE a au contraire légèrement augmenté pour les pays arabes, au  Maghreb  comme  au  Machreck  (où  il  avait  fortement  baissé  dès  2008,  conséquence du freinage sérieux des projets du Golfe).   Si  les  pays  arabes  de  la  région  sont  touchés,  cʹest  à  travers  des  effets  de  second tour, comme la baisse de la fréquentation touristique. Ils continuent  de  bénéficier  par  contre  dʹune  demande  intérieure  forte  (surtout  évidemment  dans  les  pays  pétroliers  ou  gaziers)  et  dʹeffets  positifs  de  la  crise, comme les délocalisations dʹactivités à forte intensité de main dʹœuvre  (textile,  automobile),  ou  le  transfert  dʹactivités  difficilement  rentables  en  zone euro (cas de lʹaéronautique, les avions étant achetés en dollars).  Figure 6. Evolution des flux nets investis par région‐hôte  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros, 2003‐2009)    1 805 3 612 11 572 26 545 26 825 9 867 10 989 4 518 6 760 7 004 10 438 14 858 8 088 8 511 1 247 1 391 21 675 28 243 18 252 21 125 12 808 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Machreck Maghreb Autres MED
  • 13. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 11 La région MED continue bien sûr de profiter de ses avantages compétitifs,  dans  un  contexte  dʹamélioration  générale  du  climat  dʹinvestissement  (Algérie  mise à  part),  de plus  grande attractivité de certains pôles du sud  (activités  impliquant  une  logistique  puissante  comme  à  East  Port  Saïd  ou  Tanger Med) et de basculement de la dynamique économique (croissance et  besoins des pays émergents). Dʹautres avantages sont moins glorieux : il est  par  exemple  très  compliqué  aujourdʹhui  de  réaliser  des  projets  industriels  lourds  sur  la  rive  nord,  pour  des  raisons dʹenvironnement.  Le sud,  moins  regardant et plus optimiste, récupère bon nombre de projets ou dʹactivités  que  lʹEurope  héberge  moins  facilement  (sous‐traitance,  télétravail,  services  aux personnes etc.).   Une certaine régionalisation des flux En 2009, lʹEurope conforte sa place de première région émettrice dʹIDE vers  les  pays  MED  (54%  des  montants).  Ses  investissements  au  Maghreb  et  au  Machreck  progressent  (Figure  7).  Le  Golfe  par  contre  (20%  des  montants  2009) poursuit  le  retrait engagé  en  2008, en  se  concentrant essentiellement  sur  le  Machreck,  qui  aura  attiré  61%  de  ses  investissements  sur  7  ans.  L’Amérique  du  nord  (12%  des  montants  2009)  poursuit  également  son  désengagement,  en  particulier  au  Maghreb.  Quant  aux  « autres  pays »,  essentiellement  des  pays  émergents  (12%  des  montants  également),  ils  maintiennent bon an mal an leur présence sur MED.  Figure 7. Origine et total des flux investis par origine et par région‐hôte  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros, 2003‐2009)    12 680 M€ 103 669 M€ 69 567 M€ 45 148 M€ 25 068 M€ 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Europe Golfe USA/Canada Autres pays MED-11 Maghreb Machreck Autres MED
  • 14. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 12 Avec  12,7  milliards  dʹeuros  sur  7  ans,  les  investissements  intra‐MED  ne  représentent que 5% du flux total entrant sur la région, ce qui est conforme  aux échanges commerciaux, et reste évidemment insuffisant ‐cela témoigne  dʹune  faible  intégration  régionale  et  de  pays  qui  comptent  davantage  sur  lʹextérieur (Europe, Golfe, Amérique) que sur leurs voisins proches.  Lʹévolution des IDE en termes de pays dʹorigine est intéressante (Figure 8) :  forte présence de lʹEurope (en gras) et du Golfe (en italiques); déclin relatif  des  Etats‐Unis,  qui  restent  le  1er  investisseur,  de  la  France  (dépassée  récemment  par  le  Royaume‐Uni,  qui  investit  beaucoup  dans  lʹénergie),  de  lʹItalie ; montée de lʹAllemagne, des Pays‐Bas, des BRIC (Inde, Chine, Russie).  Figure 8. Flux investis par pays dʹorigine dans les dernières années  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros)  # Origine 2005 2006 2007 2008 2009 Flux 2003-2009 1 États-Unis 6 776 19 040 4 300 4 564 3 696 40 791 2 Émirats Arabes Unis 3 343 10 234 13 668 4 447 2 678 35 578 3 Royaume-Uni 7 422 1 255 5 351 5 219 6 686 26 604 4 France 2 246 4 412 8 983 2 721 3 481 24 918 5 Arabie Saoudite 2 348 4 018 2 551 1 373 1 328 13 129 6 Koweït 1 859 4 296 2 802 1 892 740 12 769 7 Allemagne 937 1 235 1 086 1 562 2 087 7 738 8 Italie 1 552 2 485 1 297 450 918 7 382 9 Pays-Bas 959 332 2 889 1 812 1 120 7 266 10 Égypte 1 415 1 160 3 064 99 130 7 022 11 Espagne 875 1 115 1 417 1 224 945 6 334 12 Grèce 114 2 755 1 826 1 141 258 6 099 13 Inde 849 716 626 1 801 257 4 269 14 Qatar 219 925 1 331 1 061 721 4 256 15 Canada 755 687 1 802 599 216 4 147 16 Chine 197 1 070 81 1 699 793 4 021 17 Russie 2 059 110 229 1 004 489 3 891 18 Suède 2 705 88 87 124 442 3 624 19 Autriche 131 1 204 437 837 509 3 351 20 Bahreïn 61 1 518 408 128 945 3 060 21 Autre Europe 1 448 674 1 842 1 667 847 10 080 22 Autre MED-11 406 1 577 778 681 74 3 616 23 Reste du monde 1 574 4 319 3 078 2 976 2 948 16 189 Total 40 251 65 226 59 934 39 080 32 309 256 133 La  situation  est  très  différente  en  nombre  de  projets  (pour  les  pays  qui  dépassent 100 projets sur la période 2003‐2009) : la France vient en tête (765 
  • 15. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 13 projets),  suivie  des  Etats‐Unis  (612  projets),  des  Emirats  (252  projets),  du  Royaume‐Uni (232 projets), de lʹAllemagne (206 projets), de lʹEspagne (176  projets), de lʹArabie Saoudite (167 projets), du Koweït (161 projets), enfin de  lʹItalie (127 projets). Même si un biais est probable du fait de lʹinstallation en  France de lʹéquipe ANIMA, cette autre statistique témoigne de la très grande  différence de taille et de type de projets entre :   Européens continentaux (IDE moyen de 33 M€ pour la France, 38 pour  lʹAllemagne, 36 pour lʹEspagne, 58 pour lʹItalie),    Américains investissant aussi dans les start‐ups (moyenne de 67 M€), ou  Indiens dans toutes sortes de business (55 M€),   et méga‐investisseurs dans lʹénergie, lʹimmobilier ou les télécoms (IDE  moyen  de  142  M€  pour  le  Qatar,  141  pour  les  Emirats,  115  pour  le  Royaume‐Uni, 96 pour le Bahreïn, 91 pour les Pays‐Bas).  Les perspectives : des signes de reprise Certains  éléments  laissent  entrevoir  des  signes  de  reprise  après  la  chute  sévère  des  IDE  enregistrée  en  2009.  Une  accélération  sensible  a  été  enregistrée par ANIMA‐MIPO au cours du 4ème trimestre 2009 (176 projets  enregistrés,  soit  près  du  tiers  du  total  annuel).  Cette  dynamique  est  confirmée  par  les  données  du  1er  trimestre  2010,  avec  près  de  200  projets  enregistrés.   La CNUCED prévoit une hausse modeste des IDE en 2010 : rassurées par la  reprise mondiale prévue par le FMI, qui table sur une croissance de 3,1% en  2010 contre une récession de 1,1% en 2009, les entreprises devraient relancer  leurs  plans  d’investissements.  Le  réservoir  important  de  croissance  qui  existe mécaniquement dans la région MED (Figure 9) devrait les encourager.  Figure 9. Croissance du PIB dans quelques pays de la région MED (en %)  Source : Banque mondiale     Pays 1996-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Algérie 4,0 2,0 3,0 3,0 2,1 3,9 4,0 Égypte 4,4 6,8 7,1 7,2 4,7 5,2 6,0 Jordanie 4,7 8,0 8,9 7,9 3,2 3,9 4,5 Liban 3,3 0,6 7,5 8,5 7,0 7,0 7,0 Maroc 4,5 7,8 2,7 5,6 5,0 3,0 4,4 Syrie 3,3 5,1 4,2 5,2 3,0 4,0 5,5 Tunisie 5,0 5,7 6,3 4,5 3,3 3,8 5,0  
  • 16. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 14 Les réformes doivent se poursuivre dans les pays MED Le rapport Doing Business 2010 de la Banque mondiale classe les pays de la  région MENA parmi les meilleurs réformateurs en 2009 (90% des pays de la  région ont entrepris au moins une réforme facilitant les affaires), même s’il  n’enregistre  pas  de  progression  en  termes  de  facilité  à  faire  des  affaires  par  rapport aux autres régions du monde, avec un rang régional moyen de 92ème  sur 183 pays.   Ce constat positif sur la volonté de réforme des pays MED‐11 est quelque  peu terni par celui du Global Investment Promotion Benchmarking 2009 (GIPB  2009)  de  la  même  institution,  qui  analyse  la  capacité  des  Agences  de  Développement  Economique  à  promouvoir  l’investissement  (évaluation  à  travers des clients mystères et les données disponibles via web). La région  MENA  est  dépassée  par  toutes  les  régions  du  monde,  hormis  l’Afrique  subsaharienne. Israël et surtout la Turquie, qui occupe le 15ème rang mondial,  font figure d’exception dans la région MED, où malgré les améliorations de  certains sites internet, une approche bureaucratique étouffe l’interaction avec des  investisseurs potentiels (GIPB).   En  termes  de  compétitivité,  le  Global  Competitiveness  Report  2009‐2010  du  World  Economic  Forum,  qui  porte  sur  134  pays,  fait  figurer  Israël  et  la  Turquie dans la première moitié de son classement, ainsi que la Tunisie, et  l’Egypte,  qui  réussit  une  bonne  progression  en  2009.  Les  autres  pays  du  Maghreb (hors Tunisie), puis la Syrie, suivent dans la deuxième moitié du  classement (le reste du Machreck ne figurant pas dans les analyses du WEF),  et  sont surtout  pénalisés  par le  mauvais  fonctionnement  de  leurs  marchés  financiers et du travail. Le cas de lʹAlgérie, qui a les moyens dʹune stratégie  endogène, du fait de ses ressources pétrolières, est spécifique. En 2008‐2009,  le  pays  a  délibérément  rendu  plus  ardu  lʹatterrissage  dʹentreprises  étrangères  jugées  trop  peu  citoyennes.  Mais,  comme  le  montrent  les  difficultés  rencontrées  par  exemple  sur  lʹautoroute  est‐ouest,  lʹAlgérie  gagnerait à sʹouvrir aux IDE, non pas tant à cause du besoin de capitaux, que  pour permettre des transferts au bénéfice des sociétés nationales, établir un  climat  des  affaires  qui  soit  favorable  aux  entrepreneurs  (étrangers  comme  nationaux), et se frotter à la concurrence mondiale.   Les pays MED disposent dʹune importante marge de progression possible en  termes  d’attractivité  des  investissements.  Un  chemin  considérable  a  été  parcouru depuis quelques années. Il ne faut surtout pas sʹarrêter ! 
  • 17.  
  • 18.   2. Partenariats : compensation au ralentissement des IDE? Plus de 1 000 partenariats associant des entreprises MED ont été détectés sur  7  ans  (Figure  10),  avec  une  croissance  dans  les  dernières  années  qui  doit  probablement un peu à lʹamélioration de la veille assurée par ANIMA, mais  aussi à la crise économique mondiale (substitution aux projets dʹIDE).  Figure 10. Partenariats par type et année (observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)    Le  Maghreb  est  la  destination  la  plus  attractive  (Figure  11),  en  particulier  pour les enseignes et les accords de développement (coopération entre deux  entreprises  sans  projet  encore  localisé).  Les  partenariats  technologiques  représentent  8%  des  projets  pour  Israël  et  la  Turquie  (« Autres  MED »),  contre 4% pour le Maghreb et 3% pour le Machreck   Figure 11. Partenariats par type et région‐hôte   (Nombre et répartition. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)    La  carte  de  la  Figure  12  met  en  évidence  la  plus  forte  concentration  de  partenariats dans les pays du Maghreb (Maroc et Tunisie essentiellement).  38 88 113 118 145 204 300 0 100 200 300 400 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Nombredepartenariats Accord de développement Partenariat technologique Partenariat commercial Enseigne, magasin, franchise Contrat de gestion Bureau de représentation 95 44 76 5 4 191 110 74 50 27 22 18 9 19 138 77 47 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Maghreb Machreck Autres MED Accord de développement Partenariat technologique Partenariat commercial Enseigne, magasin, franchise Contrat de gestion Bureau de représentation
  • 19. 17   Figure 12 : Annonces de projets de partenariats en 2008 et 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)   Les investissemen   nts et partenariats d   dans la région MED Annoncedeprojetdepartenariat(toussecteurs)2008et2009 en 2009 Annoncedeprojetdepartenariat(toussecteurs)2008et2009
  • 20. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 18 Les  partenariats  sont  majoritairement  le  fait  des  entreprises  importantes  (Figure  13).  Les  trois  quarts  viennent  des  multinationales  (44%)  et  des  grandes  entreprises  (31%).  Le  Maghreb,  qui  dispose  dʹune  meilleure  intégration industrielle avec lʹEurope, accueille un peu plus de partenariats  de PME.  Figure 13. Partenariats par taille dʹentreprise et région‐hôte   (Nombre et répartition. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)    En termes de région dʹorigine (Figure 14), lʹEurope est associée à plus de la  moitié  des  partenariats  (52%),  contre  23%  pour  lʹAmérique  du  nord,  11%  pour les  autres  pays  (émergents), 8% pour le Golfe et 6% pour les projets  intra‐MED.  LʹEurope  est  surreprésentée  dans  les  services  à  la  personne  (distribution,  ameublement,  textile,  agro‐alimentaire),  lʹAmérique  du  nord  dans  la  filière  électronique  (composants,  logiciels,  équipements)  et  les  biotechs,  le  Golfe  dans  le  BTP,  la  chimie  et  la  banque,  les  autres  pays  (émergents)  dans  les  biens  intermédiaires  (automobile,  électronique  grand  public) et lʹénergie.  La  comparaison  avec  lʹorigine  des  IDE  est  éclairante :  lʹEurope  se  situe  davantage  dans  une  logique  partenariale,  avec  des  IDE  de  taille  plus  modeste, une plus forte présence des PME, et des liens industriels créés avec  des  entreprises  locales.  Cette  intégration  relative  vaut  surtout  sur  le  Maghreb, qui est le pré carré de la coopération économique européenne. A  lʹopposé,  le Golfe joue peu les  partenariats, les  Etats‐Unis se situant à  mi‐ distance,  avec  une  coopération  très  centrée  sur  quelques  points  forts  (secteurs high tech).  La  Figure  14  illustre  précisément  la  faiblesse  relative  des  partenariats  technologiques. Les secteurs de pointe (en italiques et marqué par un point  ●) sont moins bien représentés que les secteurs traditionnels (tourisme, BTP,  banque, distribution, textile, énergie).  49 87 129 136 152 207 64 67 107 0% 20% 40% 60% 80% 100% PME Grande entreprise Multinationale Machreck Maghreb Autres MED
  • 21. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 19   Figure 14. Partenariats par secteur et région dʹorigine   (Nombre. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)  Secteur Europe USA/ Canada Autres pays Golfe MED-11 Total Tourisme, restauration 71 56 1 12 9 149 BTP, immobilier, infrastructures 44 16 9 21 7 97 Banque, assurance, autres services financiers 41 18 6 22 9 96 ●Ingénierie & services aux entreprises 42 22 3 7 5 79 Distribution 58 8 8 4 78 Textile, habillement, luxe 53 11 1 1 7 73 Energie 24 7 20 4 7 62 Equipements électriques & électroniques 17 21 10 48 ●Logiciels & prestations informatiques 24 17 3 1 45 ●Constructeurs automobiles & équipementiers 10 4 29 1 44 Agro-alimentaire 25 7 2 1 2 37 ●Médicaments 22 7 1 1 31 Electronique grand public 8 4 10 1 23 Ameublement & équipement du foyer 19 2 1 1 23 ●Matériels aéronautiques, navals, ferroviaires 13 6 2 21 Chimie, plasturgie, engrais 4 5 6 4 19 Verre, ciment, minéraux, bois, papier 10 4 2 2 18 Machines et équipements mécaniques 9 5 1 1 1 17 ●Opérateurs télécom & internet 9 3 2 1 15 Autre ou non spécifié 6 3 1 10 ●Biotechnologies 3 4 1 8 ●Composants électroniques 2 6 8 Métallurgie et recyclage 5 5 Total 519 236 106 85 60 1006   Bien  quʹessentiellement  « qualitatifs »  (par  rapport  aux  IDE  qui  seraient  « quantitatifs »),  les  partenariats  ont  un  impact  macro‐économique  non  négligeable. Ils auraient ainsi créé 33 500 emplois en 7 ans (donnée connue  dans  une  minorité  des  cas),  soit  33  emplois  par  projet.  Par  définition,  ils  représentent peu en investissement direct (88 millions dʹeuros dans la base  ANIMA,  chiffre  qui  a  peu  de  signification),  mais  ils  préparent  par  contre  souvent des investissements futurs. Beaucoup de partenariats généraux des  années  2003‐2005  se  sont  concrétisés  en  projets  industriels  effectifs.
  • 22.   3. Secteurs : une baisse sensible du BTP, du tourisme et de la finance Bilan sectoriel global pour 2009 Dans  un  contexte  de  régression  du  nombre  de  projets  et  des  flux  dʹinvestissement3 vers les pays MED, certains secteurs sʹen tirent mieux que  dʹautres (Figure 15).  Figure 15. Variation sectorielle 2008‐09 du nombre de projets et du montant brut  (Source : observatoire ANIMA‐MIPO)                                                                      3  Afin  de  mieux  mesurer  la  dynamique  des  secteurs  dʹIDE  en  Méditerranée,  ce  chapitre sʹappuie sur les montants bruts des projets annoncés.  -100% -99% -87% -83% -77% -63% -62% -61% -57% -55% -39% -26% -18% 9% 17% 21% 38% 47% 53% 81% 91% 94% 223% -100% 0% 100% 200% Biotechnologies Ingénierie & services aux entreprises Electronique grand public Distribution Médicaments Textile, habillement, luxe Machines et équipements mécaniques Chimie, plasturgie, engrais Composants électroniques Verre, ciment, minéraux, bois, papier Tourisme, restauration Banque, assurance, autres services financiers BTP, immobilier, infrastructures Métallurgie et recyclage Equipements électriques & électroniques Ameublement & équipement du foyer Logiciels & prestations informatiques Opérateurs télécom & internet Energie Agro-alimentaire Constructeurs automobiles & équipementiers Matériels aéronautiques, navals, ferroviaires Autres secteurs Variation 2009/2008 en montants bruts Variation 2009/2008 en nombre de projets
  • 23. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 21   a. Les  secteurs  qui  marquent  le  plus  de  points  sont  liés  à  la  demande  locale :  les  services  télécoms,  qui  continuent  à  se  démocratiser  et  constituent le seul secteur à gagner des projets par rapport à 2008 (+17%),  la sous‐traitance automobile (notamment en Turquie) et aéronautique (en  premier lieu dans les pays maghrébins), l’agro‐alimentaire, porté par des  investisseurs  du  Golfe  en  quête  d’approvisionnements  régionaux,  et  enfin  le  secteur  composite  « autres »,  soutenu  par  des  projets  dans  les  secteurs de la santé et des médias.  b. Les  secteurs  qui  font  plutôt  bonne  figure  par  rapport  à  2008  sont  notamment  les  services  informatiques  &  logiciels,  l’ameublement,  les  équipements  électriques  et  électroniques  et  la  métallurgie.  Lʹénergie,  secteur porté par une demande mondiale forte, est également un cas à  part, avec un plafonnement en projets, mais une croissance en montants.  c. Les principaux secteurs perdants à court terme sont :   les projets concernant les matériaux (verre‐ciment‐minéraux‐papier) et la  chimie‐plasturgie‐engrais, projets lourds en capitaux et longs à mettre en  œuvre,  victimes  de  cours  mondiaux  et  locaux  extrêmement  volatils  en  dépit d’une demande qui reste structurellement importante ;   les industries manufacturières légères, soumises à une forte concurrence  internationale (textile, médicaments, électronique) ;   la  grande  distribution,  qui  doit  encore  faire  ses  preuves  sur  certains  marchés  (Algérie,  Tunisie,  Syrie,  Libye),  tandis  que  les  marchés  plus  mûrs (Turquie largement en tête, puis Egypte et Maroc) attirent moins de  projets.  d. Enfin, les secteurs qui devraient souffrir à moyen terme sont :    la construction, surtout sur le segment des mégaprojets résidentiels haut  de gamme, tandis que les mises en chantiers de petits projets immobiliers  et d’infrastructures se maintiennent ;   le tourisme, qui doit digérer un stock important de projets de création de  capacités nouvelles ;   la finance, qui fait face après quelques années folles à une raréfaction des  opportunités d’acquisitions ou de privatisations, avec une évolution vers  une croissance organique basée sur la demande locale. 
  • 24. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 22 Deux évolutions contrastées : l’énergie renoue avec le record de 2007, alors que le BTP poursuit son recul Les filières de l’énergie et de la construction, qui représentent à elles‐deux  25%  du nombre  de projets  détectés sur 2003‐2009 et plus de la moitié des  montants bruts annoncés, ont connu des sorts différents face à la crise.   Figure 16. IDE dans l’énergie et le BTP, montants bruts et nombre de projets  annoncés (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)    Après  un  léger  tassement  en  2008,  les  investissements  étrangers  dans  l’énergie repartent à la hausse et dépassent à la fois leur niveau d’avant crise  et  les  IDE  immobiliers,  soutenus  par  des  cours  mondiaux  du  pétrole  à  la  hausse  et  le  lancement  de  plans  nationaux  de  soutien  aux  énergies  renouvelables tout autour de la Méditerranée. Après une année 2008 atone,  l’Algérie  et  l’Egypte,  les  deux  grands  producteurs  d’hydrocarbures  de  la  région,  connaissent  une  relance  des  programmes  d’investissement  des  majors.   Quant aux projets immobiliers et d’infrastructures (y compris transport), ils  souffrent  d’un  manque  d’annonces  de  projets  nouveaux  (57  projets  seulement en 2009). Les profils de projets changent : à peine 3 mégaprojets  supérieurs à 500 millions d’euros en 2009, contre 16 et 17 en 2006 et 2007 au  plus fort du boom. Deux‐tiers des projets sont inférieurs à 50 millions (contre  60% en 2008). La petite Jordanie fait jeu égal avec le grand marché égyptien  13 30 93 67 74 103 99 14 25 56 105 136 124 57 0 20 40 60 80 100 120 140 160 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Flux énergie Flux BTP Projets énergie Projets BTP
  • 25. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 23   en  2009  (84%  des  montants  annoncés  en  cumul)  grâce  à  la  relance  du  mégaprojet d’Al Maabar à Aqaba.   Une partie du stock des projets immobiliers surdimensionnés annoncés les  années précédentes peine à voir le jour (Cité de la Mer à Oran porté par le  saoudien Snasco, projet Zowara‐Abu Kemash Development Zone par Emaar  Properties en Libye, Sama Dubai et Gulf Finance House à Tunis), tandis que  certains  projets  ont  été  purement  et  simplement  annulés  (projets  algériens  d’Emaar Properties, retrait de Sama Dubai du projet Amwaj dans la vallée  du Bouregreg au Maroc, échecs successifs du saoudien Dallah al‐Baraka puis  de  l’américain  Colony  Capital  pour  développer  la  station  balnéaire  de  Taghazout toujours au Maroc).  Télécoms, finance, tourisme et ciment, la fin d’un âge d’or ? Ces  quatre  secteurs  majeurs  pour  le  sud  et  l’est  de  la  Méditerranée  ont  successivement  ou  conjointement  connu  de  fortes  accélérations  des  flux  d’IDE au début des années 2000, avant de trouver leur rythme de croisière  ou  de  faire  l’expérience  de  brusques  coups  d’arrêts.  Après  la  vague  des  télécoms  du  début  des  années  2000  et  son  pic  de  2005‐2006  (nouvelles  licences,  privatisations),  les  pays  MED  ont  bénéficié  d’un  boom  dans  le  tourisme  (2005‐2006),  les  services  financiers  (2006‐2007)  et  enfin  les  matériaux  de  construction,  ciment  en  tête  (rachat  d’Orascom  Cement  par  Lafarge en 2007). La crise a impacté ces filières de façon différenciée.  Figure 17. IDE 2003‐2009, par secteur et par année, montants bruts   (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)    0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Télécom Tourisme Services financiers Verre, ciment, minéraux, bois, papier
  • 26. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 24 a. Malgré de fortes fluctuations des montants investis d’année en année, les  télécoms  jouissent  d’une  attractivité  stable  avec  une  vingtaine  de  projets  étrangers  enregistrés  chaque  année  depuis  2005,  même  si  la  saturation  de  certains marchés devient évidente (par exemple, en Tunisie, les abonnés au  téléphone  ‐11  millions  en  2009‐  dépassent  le  nombre  dʹhabitants  ‐  10  millions). A retenir en 2009 : poursuite de la modernisation et de l’extension  des  réseaux  (Turquie,  Algérie,  Maroc),  quelques  nouvelles  licences  3G  (en  Jordanie), une licence fixe et mobile attribuée à Orange en Tunisie, cession  de  l’opérateur  Mirs  en  Israël,  et  cession  partielle  de  l’opérateur  marocain  Wana au koweitien Zain   b. Les services financiers connaissent un atterrissage en douceur (près de 60  projets  encore  en  2009),  avec  des  perspectives  favorables  pour  l’avenir  (modernisation inachevée du secteur, bancarisation en progression). Le désir  de  trouver  au  sud  des  relais  de  croissance  dans  les  produits  d’assurance  (offensive  du  néerlandais  Eureko  en  Turquie),  la  banque  de  détail  (70  ouvertures pour Société Générale Algérie, programme d’investissement de  BNP  Paribas  au  Maghreb,  en  Egypte  et  en  Turquie)  mais  aussi  la  banque  d’affaires et les activités de marché (acquisition de Psagot par Apax Partner  en Israël) pousse les grands acteurs européens à investir. La volonté affichée  de  plusieurs  régulateurs  MED  (Algérie  notamment)  d’imposer  des  augmentations  importantes  des  fonds  propres  des  banques  locales,  et  l’ouverture du secteur en  Syrie notamment pourraient  provoquer des flux  d’IDE supplémentaires à moyen terme.   c.  N’était  le  projet  Marina  Al  Qussor  de  l’émirati  Emaar  près  dʹHergla  en  Tunisie (1,5 milliards d’euros), le tourisme ferait grise mine. Il n’a attiré que  19 projets en 2009 (investissements directs dans les murs, hors ouverture de  nouveaux établissements sous enseignes  étrangères en contrat de gestion),  contre plus de 40 par an en moyenne sur 2004‐2008. Cette baisse est due au  stock  de  projets  en  cours  de  réalisation,  qui  amène  chaque  année  des  capacités nouvelles sur un marché régional où la concurrence est exacerbée  par  la  stagnation  des  volumes.  Selon  la  Mediterranean  Travel  Association  (META),  la  Méditerranée  dans  son  ensemble  a  subi  en  2009  la  plus  forte  baisse d’activité touristique depuis 2000, avec une diminution de 6,4 % des  arrivées  internationales  qui  impacterait  plus  fortement  le  Nord  de  la  Méditerranée (‐9,55 %), que le Sud (‐0,77 %), et l’Est (+4,31 %). Des données  officielles confirment ce repli en 2009 (‐4% pour les nuitées internationales  au Maroc, ‐2,3% de revenus touristiques pour l’Egypte, contre +12% pour la 
  • 27. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 25   Syrie et 39% pour le Liban, +2,8% en Turquie, qui se prépare à jouir de l’effet  « Istanbul  capitale  européenne  de  la  culture ».  Selon  des  estimations  de  lʹOrganisation mondiale du tourisme, le marché mondial devrait croître de  4%  en  2010,  un  chiffre  qui  ne  suffira  pas  à  absorber  les  capacités  excédentaires produites par les programmes pharaoniques des pays MED.  d.  Malgré  la  mise  en  production  de  capacités  nouvelles  pour  le  ciment  et  d’autres  matériaux  et  produits  semi‐finis,  les  prix  restent  hauts  sur  la  plupart  des  marchés  MED.  Les  données  de  marchés  disponibles  semblent  indiquer  que  l’offre  sera  pourtant  bientôt  excédentaire  dans  certains  pays  (Maroc, Algérie) en dépit des programmes de construction de logement et  d’infrastructures.  En  attendant,  la  surchauffe  se  poursuit,  en  Egypte  notamment  où  les  importations  explosent  tandis  que les exportations  sont  interdites depuis avril 2009. Les investisseurs se sont concentrés en 2009 sur  la Syrie (où les prix du ciment ont été libéralisés fin 2009) et l’Egypte, ainsi  que, dans une moindre mesure, sur l’Algérie et la Libye.  Focus sur les filières d’avenir Paradoxalement, alors que l’industrie pharmaceutique MED peine à attirer  des  investissements  significatifs,  les  services  de  santé  jouissent  d’une  attention  croissante :  poursuite  des  acquisitions  par  des  fonds  de  capital‐ investissement  dans  le  secteur  privé  turc  des  services  de  santé  (Carlyle  MENA  Partners  et  Medical  Park),  création  par  Saudi  German  Hospitals  Group (SGH) d’un hôpital de 300 lits près du Caire, acquisition par l’indien  Shetty de 100% dʹAlexandria Medical Services Co, etc. Le secteur de la santé,  l’industrie des médias et des loisirs (ouverture par l’allemand Cinemaxx de  40  cinémas  à  Istanbul,  Izmir  et  Ankara)  et  l’éducation  supérieure  privée  (Supinfo au Maroc, Institut Télécom en Tunisie, etc.) forment ainsi le gros de  la catégorie « Autres secteurs » et expliquent son dynamisme.   Même  si  le  secteur  de  l’ingénierie,  du  conseil  et  autres  services  aux  entreprises est en net recul en 2009, il constitue, avec celui du logiciel et des  services informatiques (+38% en montants annoncés en 2009, 45 projets par  an en moyenne depuis 2005) une filière promise à un bel avenir (demande  locale croissante, ressources locales compétitives et fort potentiel à l’export).  Les PME et groupes moyens européens, à l’origine de 60% des projets pour  l’ingénierie  et  autres  services  et  de  30%  des  projets  dans  les  services  informatiques, fragilisés par la récession, semblent avoir ralenti leurs projets 
  • 28. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 26 d’implantation.  Les  multinationales  américaines  du  logiciel,  plus  solides,  poursuivent leurs acquisitions de technologies, surtout au bénéfice d’Israël  (80% des montants annoncés et des projets pour le logiciel en 2009).  L’industrie des biens d’équipements « made in MED » profite aussi à plein  de la crise, dans la mesure où les marchés locaux sont porteurs et où la crise  a  accéléré  les  décisions  de  délocaliser  certaines  productions :  automobile  (pôle  Renault  à  Tanger),  aéronautique  (cluster  autour  d’Aérolia  à  Tunis),  équipements  électriques  et  électroniques,  infrastructure  réseau,  équipements  médicaux  (2  projets  en  Israël  et  2  autres  en  Tunisie).  Ces  investissements  profitent  ainsi  surtout  aux  économies  MED  dont  les  structures de production et d’exportation sont les plus diversifiées : Maroc,  Tunisie, Egypte, Israël et Turquie.  L’agroalimentaire  jouit  d’un  regain  d’intérêt  de  la  part  des  investisseurs  étrangers, du Golfe surtout. Ces derniers ont acquis en 2009 des dizaines de  milliers d’hectares au Maroc, en Egypte et en Turquie, et viennent bousculer  des  positions  établies  dans  les  produits  de  marque  destinés  aux  marchés  locaux (snacks, produits laitiers, etc.). 
  • 29.    
  • 30.   4. Destination des IDE en 2009: une redistribution des cartes La  baisse  des  IDE  dans  la  région  en  2009  s’est  accompagnée  d’une  redistribution  des  flux,  avec  un  rééquilibrage  au  profit  du  Maghreb  et  du  Machreck. Les IDE ont ainsi fortement baissé dans les « Autres pays MED »  (Turquie, Israël, Chypre et Malte), qui attirent un peu moins de 13 milliards  d’euros en 2009, soit une baisse équivalente à la moyenne mondiale : ‐ 39%.  En  revanche  Maghreb  et  Machreck  résistent  bien  après  la  forte  baisse  de  2008 :  le  Machreck  reste  en  tête  avec  près  de  11  milliards  d’euros  d’IDE  annoncés  (contre  10  en  2008),  et  le  Maghreb  attire  8,5  milliards  d’euros  (contre 8 en 2008).   Des pays aux profils très inégaux En termes dʹattraction des IDE (Figure 18), la région MED comporte 2 poids  lourds, la Turquie et lʹEgypte, qui ont reçu plus de 50 milliards dʹeuros entre  2003 et 2009, 3 pays majeurs (entre 15 et 30 milliards cumulés, Israël, Maroc,  Algérie),  4  pays  intermédiaires  (entre  10  et  15  milliards,  Syrie,  Jordanie,  Libye, Tunisie) et deux pays dont lʹattractivité a été limitée par les conflits  (Liban et Palestine).  Figure 18. Evolution des IDE par pays et montants nets annoncés   (Observatoire ANIMA‐MIPO)    18 789 M€ 58 777 M€ 30 814 M€ 11 693 M€ 6 772 M€ 10 796 M€ 20 197 M€ 442 M€ 13 532 M€ 10 394 M€ 70 478 M€ 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
  • 31. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 29   Les performances réelles sont mieux mesurées en tenant compte de la taille  de chaque pays, comme illustré pour la population sur la Figure 19 avec des  montants dʹIDE lissés sur les 3 dernières années (2007‐2009). Quelle que soit  la source (ANIMA ou CNUCED), les flux dʹIDE par tête sont proches, soit  respectivement en moyenne 152 € ou 163 $ (la moyenne mondiale étant de  235 $ par tête). Sur ce critère, seul Israël tire véritablement son épingle du  jeu,  les  autres  pays  se  partageant  entre  performance  moyenne  (Libye,  Jordanie,  Tunisie,  Turquie)  et  performance  faible  (Egypte,  Syrie,  Maroc,  Algérie). A nouveau le Liban (qui attire beaucoup de transferts financiers,  mais  peu  de  projets  industriels)  et  la  Palestine  (flux  réellement  homéopathiques, même en valeur relative) constituent des cas particuliers.  Figure 19. Performance dʹIDE par pays et par tête (ANIMA‐MIPO et CNUCED)    Lʹanalyse en termes de PIB (Figure 20) amoindrit la performance dʹIsraël et  rehausse celle de pays moins riches comme la Jordanie, lʹEgypte, la Tunisie,  ou, à un degré moindre, la Syrie ou le Maroc. Ces pays font mieux que la  moyenne mondiale (259 $ pour 10 000 $ de PIB).  Figure 20. Performance dʹIDE par unité de PIB (ANIMA‐MIPO et CNUCED)    55 120 1 012 287 857 366 61 7 70 202 217 74 140 439 335 116 531 77 25 89 194 181 0 250 500 750 1 000 Algérie Egypte Israël Jordanie Liban Libye Maroc Palestine Syrie Tunisie Turquie IDE/capita (CNUCED, US$) IDE/capita (ANIMA, €) 109 599 371 847 1 237 230 239 10 269 519 202146 703 161 988 168 334 302 39 342 499 168 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Algérie Egypte Israël Jordanie Liban Libye MarocPalestine Syrie TunisieTurquie IDE/PIB (x 10 000, CNUCED) IDE/PIB (x 10 000, ANIMA)
  • 32. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 30 Lʹannée  2009  elle‐même  a  été  marquée,  selon  ANIMA,  par  une  baisse  sensible du Liban (‐90% en montants nets), de la Syrie (‐58%), de la Libye   (‐49%), de la Turquie (‐42%), de la Tunisie (‐34%) et dʹIsraël (‐23%), alors que  la  Jordanie  (+141%),  lʹAlgérie  (+70%),  le  Maroc  (+65%)  et  lʹEgypte  (+50%)  progressent. Mais, comme on le verra, ces évolutions peuvent tenir à un seul  projet géant, ce qui justifie souvent une analyse pluriannuelle.  Cartographie des investissements Les cinq cartes qui suivent, issues du SIG d’ANIMA, présentent les annonces  d’investissements en 2009 :  a. dans tous les secteurs ;  b. de montants supérieurs à 100 millions d’euros : la Turquie en attire plus  du quart, suivie par le trio Egypte, Maroc, Algérie ;  c. dans  les  secteurs  de  l’énergie,  la  métallurgie  et  la  chimie  en  2009.  La  Turquie  rejoint  les  pays  attirant  le  plus  de  projets  d’investissements  dans  l’énergie  grâce  au  développement  rapide  de  son  secteur  des  énergies renouvelables (hydro‐électricité, solaire et éolien) ;  d. dans  le  tourisme  et  le  BTP :  cette  carte  illustre  la  concentration  préoccupante sur le littoral, dans des zones particulièrement fragiles et  densément  peuplées,  de  projets  souvent  bien  éloignés  des  critères  de  développement durable ;  e. dans  les  TIC :  Israël  conserve  une  bonne  longueur  d’avance  face  aux  autres pays de la région ;  f. dans  l’automobile,  l’aéronautique,  le  naval  et  le  ferroviaire,  avec  des  projets  d’investissement  majoritairement  localisés  autour  des  pôles  de  Casablanca et Tanger Med, Tunis et Bursa.      
  • 33. 31   Figure 21. Annonces de projets d’investissements en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)  Les investissemen gpj nts et partenariats ddans la région MED Adjtd’itit(tt)2009 en 2009 Annoncedeprojetd’investissement(toussecteurs)2009
  • 34.   Figure 22. Annonces d’investissements de montant supérieur à 100 millions d’euros en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)  Les investissemen gp nts et partenariats d   dans la région MED en 2009 32 Supérieurà1milliardd’eurosEntre500millionset1milliardd’eurosEntre100et500millionsd‘euros
  • 35. 33     Fi23Ad’ititdl’éilétllitlhii2009(SANIMAMIPO) Les investissemen Figure 23. Annonces d’investissements dans l’énergie, la métallurgie et la chimie en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)  nts et partenariats d   dans la région MED en 2009 EnergieMétallurgieetrecyclageChimie,plasturgie,engrais
  • 36.   Figure24.Annoncesd’investissementsdansleBTP,letourismeetleverre,ciment,minérauxen2009(Source:ANIMA‐ Les investissemen Figure 24. Annonces dinvestissements dans le BTP, le tourisme et le verre, ciment, minéraux en 2009 (Source : ANIMA MIPO)  nts et partenariats d   dans la région MED en 2009 34 BTP,immobilier,infrastructuresTourisme,restaurationVerre,ciment,minéraux,bois,papier
  • 37. 35     Figure25.Annoncesd’investissementsdanslestélécoms,l’informatique,lesservicesauxentreprisesen2009(Source: Les investissemen Figure 25. Annonces dinvestissements dans les télécoms, linformatique, les services aux entreprises en 2009 (Source :  ANIMA‐MIPO)  nts et partenariats d   dans la région MED en 2009 Télécom&internetLogiciels&prestationsinformatiquesIngénierie&servicesauxentreprises
  • 38.   Figure26Annoncesd’investissementsdansl’automobilel’aéronautiquelenavaletleferroviaireen2009(Source: Les investissemen Figure 26. Annonces dinvestissements dans lautomobile, laéronautique, le naval et le ferroviaire en 2009 (Source :  ANIMA‐MIPO)  nts et partenariats d   dans la région MED en 2009 36 Constructeursautomobiles&équipementiersMatérielsaéronautiques,navals,ferroviaires
  • 39. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 37   Une bonne année pour le Maghreb Le  Maghreb  résiste  plutôt  bien  au  contexte  de  crise :  la  sous‐région  fait  mieux que la moyenne MED en nombre de projets en 2009 (‐17% au lieu de   ‐30%) et en montants annoncés (+5% en net et ‐14% en brut).   Les investissements venant de l’Europe arrivent en tête : 45% sur 2003‐2009.  Ils repartent à la hausse en 2009 (+24%), avec notamment des projets français  dont les montants bruts annoncés passent de moins de 2 milliards d’euros en  2008 à plus de 5 en 2009. Parmi les plus grosses annonces figurent les projets  pétroliers  de  Total  et  GDF  Suez  en  Algérie,  projet‐phare  d’usine  Renault‐ Nissan  à  Tanger,  plusieurs  projets  télécoms :  modernisation  des  infrastructures de Maroc Telecom, filiale de Vivendi, 3ème licence de téléphonie  fixe et mobile remportée par Orange avec le local Divona en Tunisie.  Figure 27. Evolution des IDE vers le Maghreb, en nombre de projets et en montants  annoncés (Observatoire ANIMA‐MIPO)    Ces chiffres cachent néanmoins des situations nationales assez diverses :   malgré  ses  restrictions  réglementaires,  l’Algérie  attire  paradoxalement  davantage d’IDE en 2009 qu’en 2008;   le Maroc résiste bien en termes de montants;   la Tunisie et la Libye enregistrent une baisse marquée : ‐2/3 pour les flux  d’IDE en montants bruts.   Ces disparités reflètent des situations économiques assez variées : les pays  maghrébins ont diversement subi la crise.   128 158 278 285 328 263 219 0 50 100 150 200 250 300 350 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Flux d'IDE brut (€m) Flux d'IDE net (€m) Nombre de projets
  • 40. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 38 Algérie : heureuse surprise L’adoption  en  2008  de  mesures  contraignantes  pour  les  investisseurs  étrangers pouvait laisser présager un ralentissement des IDE vers l’Algérie.  Ces  mesures  prévoient  notamment  la  généralisation  du  partenariat  avec  l’obligation  pour  un  investisseur  étranger  de  s’associer  à  un  partenaire  algérien  à  hauteur  de  51%  du  capital  social  au  minimum,  la  création  de  nouvelles  démarches  administratives  (déclaration  auprès  de  l’Agence  Nationale  pour  le  Développement  de  lʹInvestissement  ‐ANDI),  le  recours  obligatoire au marché local, etc.   Or, malgré ces contraintes, la progression des IDE en Algérie est l’une des  plus fortes de la région pour l’année 2009. Le nombre de projets se maintient  et les montants nets annoncés passent de 1,5 à près de 2,5 milliards d’euros  d’après  l’observatoire  ANIMA‐MIPO,  alors  que  l’ANDI  enregistrait  une  hausse de 40% au cours des 9 premiers mois de 2009. Ces bons chiffres sont  cependant  quasi‐exclusivement  imputables  au  secteur  de  l’énergie,  qui  représente à lui seul 9 des 10 plus gros projets de l’année, avec notamment  les  projets  des  groupements  Total+Partex  pour  les  gisements  gaziers  dʹAhnet,  Rosneft+Stroytransgaz  dans  le  périmètre  Gara  Tisselit,  Anadarko+Conoco Phillips pour le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk, et  celui de GDF Suez dans le champ de Touat.   En  revanche,  les  autres  secteurs  de  l’économie  algérienne  attirent  peu  de  capitaux  étrangers,  hormis  celui  de  la  banque,  boosté  par  le  règlement  adopté  en  2008  qui  exige  que  le  capital  minimum  des  banques  et  des  succursales de banque soit quadruplé pour passer de 2,5 milliards de dinars  à  10  milliards  de  dinars.  Cette  mesure  a  notamment  provoqué  l’augmentation  de  capital  des  filiales  Fransabank,  Trust  Bank  Algeria,  Citigroup, BNP Paribas, Société Générale et Gulf Bank Algérie.  Le bilan 2009 est donc mitigé : si l’on peut se réjouir de ne pas enregistrer  d’impact  négatif  évident  des  mesures  prises  en  2008,  la  diversification  industrielle qui préparera l’Algérie à l’après‐pétrole nʹavance guère.  Maroc : volontarisme industriel payant Le Maroc enregistre une baisse proche de la moyenne régionale en termes de  nombre de projets, mais résiste très bien en termes de flux nets puisque les  montants passent de 2 milliards d’euros en 2008 à 3,3 milliards en 2009. Ces  bons  résultats  ont  été  rendus  possibles  par  la  politique  volontariste  du 
  • 41. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 39 Royaume, qui n’a pas hésité à mobiliser la Caisse de Dépôts et de Gestion  (CDG) dans des joint‐ventures pour la mise en œuvre de projets stratégiques  comme  l’usine  Renault  de  Tanger  Med,  la  zone  franche  de  Kenitra  du  logisticien  espagnol  Edonia  World  ou  encore  les  futurs  complexes  touristiques de Chibka, aux cotés de l’égyptien Orascom, et d’Ifrane avec la  Kuwait  Investment  Authority.  A  travers  sa  filiale  MedZ,  la  CDG  est  un  opérateur très actif dans la mise en place de zones industrielles, de clusters  et autres technopôles qui fleurissent au Maroc.  Les plus gros projets annoncés au Maroc en 2009 concernent un portefeuille  diversifié de secteurs : métallurgie (usine de production de billettes à Sidi el  Aïdi  du  britannique  Liberty  en  joint  venture  avec  le  groupe  local  MIS),  énergie  (contrat  de  concession  remporté  par  l’émirati  Taqa  pour  des  centrales  électriques  à  Jorf  Lasfar),  automobile  (usine  Renault  de  Tanger  Med),  télécoms  (Vivendi  et  sa  filiale  Maroc  Telecom  à  Rabat,  prise  de  participation  de  Zain  et  Al  Ajial  Investment  Fund  dans  Wana),  banque  (participation supplémentaire de Crédit Mutuel‐CIC au capital de la BMCE),  tourisme (construction de complexes touristiques dans les villes impériales  par Pierre et Vacances), etc.   Coté  investisseurs,  les  européens  creusent  l’écart  avec  le Golfe  en  2009  en  fournissant les deux‐tiers des flux d’IDE contre un quart pour le Golfe. Les  pays MED obtiennent un meilleur score que les années précédentes, grâce à  des  investissements  du  gouvernement  libyen  dans  les  secteurs  de  l’immobilier  (hôtels  à  Marrakech  et  Casablanca)  et  de  la  chimie  (unité  de  production dʹacide phosphorique à Jorf Lasfar).  Tunisie : moins de gros projets, mais une diversification effective En Tunisie, la tendance 2009 des IDE est plutôt atone, même si les objectifs  nationaux  sont  atteints  avec  1,3  milliard  d’euros  d’entrées  de  capitaux  étrangers  d’après  l’agence  de  promotion  des  investissements  tunisienne   ‐FIPA. La FIPA avait ainsi enregistré une baisse de lʹordre de 32,2% à la fin  novembre 2009 par  rapport  à la même période de lʹannée précédente. Les  données  ANIMA‐MIPO  confirment  ce  recul  (‐34%,  mais  seulement  ‐18%  pour le nombre de projets).   La baisse des flux d’IDE est essentiellement imputable à l’absence de gros  projets,  à  l’exception  du  projet  de  marina  dans  le  Golfe  d’Hammamet  de  l’émirati Emaar et de l’acquisition d’une licence de téléphonie par le français 
  • 42. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 40 Orange. La Tunisie avait attiré au cours des années précédentes davantage  de  projets  immobiliers  liés  aux  capitaux  du  Golfe,  et  quelques  projets  énergétiques  d’envergure.  Les  secteurs  de  l’énergie  et  du  tourisme  restent  toutefois prédominants, tandis que FIPA relève pour sa part la hausse des  IDE dans le secteur des industries mécaniques, électriques et électroniques,  qui  doublent  par  rapport  à  2008.  La  constitution  autour  de  sous‐traitant  dʹAirbus dʹun pôle aéronautique est un résultat remarquable.  Libye : attrait de l'or noir La Libye enregistre une tendance similaire à la Tunisie : une baisse modeste  en  termes  de  nombres  de  projets  (‐22%),  et  plus  marquée  en  termes  de  montants (‐49%), soit 1,6 milliards d’euros en montants nets en 2009. Sans  surprise,  les  plus  gros  secteurs  sont  ceux  de  l’énergie,  des  BTP  et  infrastructures. La chimie permet également d’attirer quelques gros projets :  le marocain OCP sʹassocie à Libya Oil Holding pour construire une unité de  production dʹammoniac de 800 000 t/an, permettant ainsi d’établir un projet  croisé à celui de la Libya Oil Holding qui investit dans la production d’acide  phosphorique à Jorf Lasfar ; le norvégien Yara prend 50% du complexe de  production  dʹurée  et  dʹammoniaque  de  Marsa  El  Brega,  développé  en  JV  avec des acteurs étatiques libyens.  Tendances très contradictoires au Machreck Pour la première fois depuis le lancement de l’observatoire ANIMA‐MIPO en  2003,  les  montants  d’IDE  nets  annoncés  par  les  investisseurs  européens  dépassent  en  2009  ceux  du  Golfe  (5,3  milliards  d’euros  contre  3,4  milliards  d’euros4).  LʹAmérique  du  nord  arrive  3ème  avec  1,3  milliards  d’euros  d’investissements annoncés en 2009 (dans les logiciels et les télécoms en Jordanie  et dans les territoires palestiniens ou encore dans l’énergie et l’agroalimentaire  en Egypte et en Syrie). En montants nets, les grands gagnants sont l’Egypte et la  Jordanie, avec respectivement 7,3 et 2,4 milliards d’euros perçus en 2009 (+50% et  +141%  par  rapport  à  2008),  alors  que  seulement  1,1  milliard  d’euros  ont  été  enregistrés vers la Syrie en 2009 (‐58% par rapport à 2008).                                                                     4  Cependant,  en  montants  bruts  (incluant  toutes  les  phases  des  projets  annoncés),  les  entreprises  du  Golfe  restent  très  loin  devant  avec  15,2  milliards  d’euros  d’IDE  (méga‐ projets  de  Barwa  au  Caire  et  al  Maabar  à  Aqaba)  contre  6,6  milliards  pour  l’Europe  (principalement dans l’énergie, avec par exemple les projets de BG, BP et ENI en Egypte). 
  • 43. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 41 Palestine : régime sec La  baisse  de  l’aide  publique  internationale  (seuls  278  sur  394  millions  d’euros  d’aide  internationale  promise  ont  été  perçus  durant  le  premier  semestre  2009)  n’est  guère  compensée  par  les  investissements  privés  étrangers selon l’observatoire ANIMA‐MIPO. En effet en montant brut, les  flux d’IDE vers les territoires palestiniens représentent à peine 26 millions  d’euros en 2009, contre les 611 millions d’euros d’IDE atteints en 2008, cela  malgré  les  nombreuses  promesses  d’aide  à  la  reconstruction  faites  depuis  l’étranger, et en particulier dans les capitales arabes. Trois projets d’IDE (à  vrai dire dʹinspiration publique pour deux dʹentre eux) ont été détectés vers  les territoires palestiniens en 2009 :   Lʹéquipe  israélienne  du  groupe  américain  Cisco  Systems  poursuit  ses  investissements  au  bénéfice  de  2  start‐ups  palestiniennes  basées  à  Ramallah, dont Asal Technologies ;   La  Banque  Européenne  d’Investissement  participe  au  Middle  East  Venture Capital Fund, 1er fonds de capital‐risque axé sur les territoires  palestiniens et le secteur IT ;   La Banque mondiale prend une participation dans Wataniya Palestine,  qui construit un réseau de téléphonie mobile en Cisjordanie.  Les  initiatives  visant  à  revivifier  l’économie  nationale  et  à  encourager  l’investissement  étranger  dans  les  territoires  palestiniens  restent  plus  que  jamais d’actualité, comme en témoignent les positions réformatrices et pro‐ business prises par l’actuel premier ministre. Ainsi l’Agence de Promotion  des Investissements de la Palestine (PIPA) organise en juin 2010 à Bethléem  une  grande  conférence  sur  l’investissement  qui  servira  surtout,  pour  les  palestiniens,  à  rappeler  à  la  communauté  internationale  les  engagements  pris en faveur de la reconstruction économique des territoires palestiniens.  Egypte : fin de crise en vue ? Bien que ses sources de financement externes aient été fortement dégradées  par le ralentissement économique mondial (flux touristique, trafic du canal  de Suez et transferts des émigrés entre autres), l’Egypte a tenu bon en 2009.  Après  5  années  de  très  forte  croissance  « à  la  chinoise »  (entre  6  et  8%  de  croissance annuel du PIB dès 2004), le Caire maintient le taux de dynamisme  de  son  économie  autour  des  4,5%  en  2009.  La  Banque  mondiale  anticipe 
  • 44. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 42 même un  sursaut de  croissance  à partir de 2010, qui devrait permettre au  pays de renouer avec ses taux d’avant crise (+5,2% en 2010 et +6% en 2011).  Sans grand changement par rapport aux années antérieures, les secteurs de  l’immobilier et de l’énergie attirent les plus gros investissements étrangers  sur  le  sol  égyptien  (le  secteur  BTP,  immobilier,  infrastructures  attire  à  lui  seul pratiquement 7 milliards d’euros d’IDE en 2009, l’énergie 5,9 milliards),  avec  en  tête  de  palmarès  le  qatari  Barwa,  qui  lance  un  mégaprojet  immobilier  dans  la  ville  de  New  Cairo  pour  la  bagatelle  de  6,5  milliards  d’euros.  Cependant,  en  nombre  de  projets  immobiliers  et  urbains,  les  investisseurs du Golfe se font beaucoup plus discrets par rapport aux belles  années de la période 2004‐2007, avec une certaine inflexion vers des projets  moins spéculatifs comme celui du dubaïote Emaar Properties, qui signe un  contrat  avec  le  Water  Authority  Company  of  Great  Cairo  pour  lʹapprovisionnement en eau et lʹirrigation dʹUptown Cairo.  Dans  la  filière  de  l’aménagement  industriel  et  urbain,  les  investisseurs  chinois  et  européens  ont  répondu  présents  en  2009.  Alliant  savoir‐faire  technique  et  forte  maîtrise  des  coûts  de  main  d’œuvre,  les  investisseurs  chinois continuent de grignoter des parts de marchés, à l’instar de TEDA qui  remporte pour 187 millions d’euros un nouveau projet dʹaménagement en  concession près du port de Sokhna. Côté européen, c’est l’espagnol Consorci  de  la  Zona  Franca  de  Barcelona  qui  noue  pour  86,7  millions  d’euros  un  partenariat avec lʹégyptien Pyramids Industrial Parks pour créer une zone  industrielle  dédiée  aux  projets  textiles  et  mécaniques  (10th  of  Ramadan  City).  Son  compatriote  FCC  (Aqualia)  obtient  quant  à  lui  le  contrat  de  concession sur 20 ans en BOT pour  la  station dʹépuration du Caire, en  JV  avec Orascom Construction Industries.  Dans le secteur de l’énergie, le britannique BG Group investit via sa nouvelle  campagne  de  forage  sur  la  concession  West  Delta  Deep  Marine  (24  à  32  nouveaux  puits  nécessitant  près  de  2,2  milliards  d’euros).  L’appétit  des  investisseurs  européens  pour  les  ressources  pétrolières  et  gazières  égyptiennes se confirme en 2009 (déjà 21 projets dans ce secteur détectés en  2008),  avec  par  exemple le  britannique  BP  qui  sʹassocie  avec  lʹitalien  ENI  (multi‐investisseur  en  Egypte  en  2009,  en  particulier  dans  le  Sinaï)  pour  exploiter  le  champ  offshore  de  Ras El Bar,  tandis  que  lʹentreprise  étatique  polonaise  PGiNG  a  obtenu  un  permis  dʹexploration  de  7  ans  pour  les  champs pétrolifères de Bahariya en coopération avec lʹégyptien EGPC. 
  • 45. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 43 Le positionnement récent comme plate‐forme technologique offshore offrant  coûts  compétitifs  (Smart  Village  et  autres  pôles  technologiques  qui  essaiment autour Caire et dans le delta du Nil) et proximité géographique  avec  les  marchés  européens,  africains  et  asiatiques  suscite  lʹintérêt  dʹentreprises  technologiques  étrangères  ‐par  exemple  l’italien  Interact  ou  l’allemand  SQS.  Toujours  au  Caire,  il  faut  citer  l’ouverture  du  nouveau  centre  de  relation  client  par  l’américain  Stream  tandis  que  l’Indien  ICICI  Group, société  dʹoutsourcing informatique, choisit l’Egypte pour créer son  centre régional de services.   Le  monde  égyptien  de  la  finance  et  du  private  equity  est  resté  attractif  malgré la tempête financière de 2009 (12 projets d’IDE détectés en 2009 dans  ce  secteur,  représentant  353  millions  d’euros).  Par  exemple,  le  fonds  dʹinvestissement britannique Actis a pris 9,35% de Commercial International  Bank (CIB) pour 175 millions d’euros ; le fonds suisse SIFEM a investi dans  Sphinx  Turnaround  Fund,  un  fonds  de  capital‐investissement  ciblant  les  PME  égyptiennes  en  difficulté  financière.  Selon  la  Banque  mondiale,  le  programme  de  réformes  du  secteur  financier  égyptien  représente  le  mouvement  le  plus  avancé,  profond  et  complet  dans  le  monde  arabe  en  faveur  dʹun  renforcement  du  secteur  financier.  Le  secteur  bancaire  est  à  présent  majoritairement  contrôlé  par  le  secteur  privé  et  ouvert  à  la  concurrence,  comme  le  symbolisent  la  privatisation de la  4ème  plus  grande  banque  publique,  Bank  of  Alexandria,  et  la  cession  de  94%  des  actions  bancaires possédées par lʹÉtat à des banques à capital partagé.  Jordanie : un positionnement géopolitique clé Etat tampon stratégiquement situé entre Israël et la péninsule arabique, la  Jordanie  continue  d’apparaître  aux  yeux  des  opérateurs  internationaux  comme  une  sorte  de  terrain  neutre,  ouvert  sur  le  monde,  favorable  aux  capitaux  étrangers  et  où  il  fait  bon  investir.  Avec  ses  nombreuses  zones  franches exportatrices, principalement concentrées autour du port d’Aqaba,  la Jordanie a clairement fait le choix d’internationaliser son économie pour  pallier l’absence de ressources pétrolières. Bien que durement frappé par la  crise (le taux de croissance du PIB est passé de 5,6% en 2008 à 2% en 2009),  Amman continue de mettre les bouchées doubles pour améliorer son climat  des  affaires,  l’un  des  plus  favorables  à  l’investissement  étranger  dans  la  région.  
  • 46. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 44 29  projets  d’IDE  ont  été  détectés  par  l’observatoire  ANIMA‐MIPO  vers  la  Jordanie en 2009, pour un montant net cumulé de 2,4 milliards d’euros, soit  plus  du  double  du  montant  enregistré  en  2008  (1  milliard  d’euros).  Ce  doublement  est  en  grande  partie  dû  au  mégaprojet  immobilier  porté  par  l’émirati Al Maabar, qui construit le complexe touristique Marsa Zayed pour  la somme de 6,5 milliards d’euros échelonnés sur 5 ans. Comme entre 2005  et  2008,  et  en  dépit  du  ralentissement  économique  mondial,  le  BTP  et  l’immobilier  continuent  d’occuper  une  place  de  choix  (7  projets  d’IDE  recensés  en  2009),  avec  notamment  le  projet  du  koweïtien  Action  Group  Holdings qui ouvre un hôtel à Amman sous la marque Ibis via son alliance  stratégique  avec  la  chaine  hôtelière  française  Accor.  De  son  côté,  la  CDG  marocaine a racheté 50% du capital du local Al‐Sharq pour le projet de ville  Abdallah Ibn Abdelaziz à 25 km au nord dʹAmman.  Dans le secteur de l’eau, sujet d’intérêt national, c’est l’expertise européenne  qui est mise à contribution, comme en témoigne le projet du suédois Sweco  qui  gagne  un  contrat  de  concession  (BOT)  de  25  ans  pour  construire  un  système  dʹapprovisionnement  en  eau  (12,7  millions  d’euros)  tandis  que  le  français Degrémont sʹengage pour 148 millions d’euros dans un projet pour  approvisionner Amman en eau à partir de lʹaquifère de Disi, à 325 km au  sud de la capitale.  Dans les TIC, France Télécom marque des points en 2009 via sa filiale locale  Orange  Jordan  (création  d’un  centre  dʹinformation  pour  la  sécurité,  dʹun  centre  dʹappels  au  sein  de  lʹuniversité  privée  Al  Ahliyyah  Amman,  achat  pour  26,6  millions  d’euros  d’une  licence  3G).  Grâce  aux  transferts  de  technologie  réalisés  en  partie  avec  l’appui  de  la  diaspora,  les  start‐ups  internet  locales  attirent  de  nombreux  investisseurs  américains  comme  le  géant  Yahoo!  qui  rachète  pour  59  millions  d’euros  le  portail  Maktoob.com  pour renforcer ses contenus en langue arabe. Intel a également multiplié les  prises  de  participations  dans  les  start‐ups  jordaniennes  (ShooFeeTV,  site  agrégateur  de  programmes  TV  des  chaînes  satellites  arabes;  Jeeran,  portail  web dont les contenus sont gérés par les utilisateurs).  Un  noyau  industriel  militaire  commence  à  se  constituer  autour  de  l’entreprise  publique  jordanienne  KADDB  qui  crée  en  2009  une  usine  de  véhicules blindés légers en JV avec le sud‐africain Paramount Group, ainsi  qu’un chantier naval militaire pour produire des vedettes légères AMP‐137  en partenariat avec l’américain RiverHawk Group. 
  • 47. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 45 Liban : les dividendes économiques de la paix civile Après  plusieurs  années  de  convulsions  sociales  et  politiques,  Beyrouth  perçoit les premiers dividendes économiques de la paix civile. Les signes de  stabilisation se multiplient. Ainsi, près de 2 millions de touristes (étrangers  et membres de la diaspora confondus) ont foulé le sol libanais en 2009, un  niveau jamais atteint même avant les années de guerre civile.  Comme en 2008, l’activité économique du pays s’est maintenue à un rythme  soutenu (6% de taux de croissance enregistré en 2009 et 7% envisagé pour  2010 selon la COFACE), même si le point noir de l’économie reste un taux  d’endettement public très élevé couplé à un sous‐investissement chronique  dans les infrastructures de base.   Cette bouffée d’optimisme n’est pas passée inaperçue à l’étranger : selon le  ministère libanais de l’économie, les investisseurs internationaux ont injecté  près de 4,3 milliards de dollars dans l’économie nationale en 2009, soit une  hausse  nette  de  20%  par  rapport  à  2008  selon  la  même  source.  10  projets  d’IDE  ont  été  détectés  vers  le  Liban  par  l’observatoire  ANIMA‐MIPO  en  2009,  principalement  dans  le  tourisme,  la  distribution  et  le  secteur  des  services aux entreprises :    dans la distribution, les investisseurs du Golfe arrivent en tête avec le  koweïtien Alshaya Group (3 boutiques H&M à Beyrouth), ou l’émirati  Majid Al Futtaim (centre commercial dans la banlieue sud de Beyrouth  pour 28,6 millions d’euros) ;   3 projets d’IDE ont été identifiés dans le secteur de lʹingénierie et des  services  aux  entreprises :  le  publicitaire  américain  Saatchi  and  Saatchi  crée une filiale à Beyrouth, « Saatchi & Saatchi Levant », pour servir les  marchés régionaux; les français Téléperformance et Aéroports de Paris  ouvrent  respectivement  un  centre  dʹappels  et  un  bureau  de  représentation dans le pays ;   malgré  les  perspectives  de  croissance  dans  le  secteur  du  tourisme,  seulement 3 projets d’IDE ont été détectés en 2009, dont celui du groupe  hôtelier  Four  Seasons  qui  fait  son  entrée  sur  le  marché  libanais  en  ouvrant  un  hôtel  de  luxe  à  Beyrouth  pour  80  millions  d’euros  (300  emplois prévus). De son côté l’espagnol Fuenso Group double la mise  en créant dans la capitale son premier spa, ainsi qu’un hôtel‐boutique  (les deux établissements seront inaugurés en 2012).  
  • 48. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 46 Syrie : l’ouverture se poursuit La  diversification  de  l’économie  syrienne  s’est  renforcée  tout  au  long  de  l’année 2009, portée par la volonté réformatrice des autorités. Sur fond de  rapprochement  diplomatique  décisif  opéré  entre  Damas  et  ses  voisins  arabes, et en particulier avec le Liban et l’Arabie Saoudite, les investisseurs  étrangers profitent des vagues successives de libéralisation pour remettre à  niveau  un  appareil  industriel  qui  manque  cruellement  de  nouvelles  technologies et d’argent frais. Mais malgré un taux de croissance honorable  si  on  le  compare  à  celui  des  voisins  turcs  et  jordaniens  (3%  en  2009,  4%  prévu en 2010 et 5,5% en 2011), les investissements étrangers ont fortement  reculé tant en nombre qu’en montants selon l’observatoire ANIMA‐MIPO.  Seulement  23  projets  (principalement  dans  la  banque,  l’énergie  et  la  construction) ont été détectés en 2009.  L’ouverture du secteur bancaire et financier, qu’a symbolisé l’inauguration  en grande pompe du Damascus Stock Exchange en mars 2009, a généré un  réel  engouement  de  la  part  des  professionnels  internationaux  du  secteur  (l’activité bancaire en Syrie aurait progressé de 14% en 2009 selon la Banque  Centrale Syrienne), même si en nombre de projets la tendance est baissière  par rapport à 2008. La société de courtage jordanienne Al Sanabel a obtenu  une licence pour opérer à la bourse de Damas; le groupe financier iranien  Bank Saderat Iran a créé une nouvelle banque commerciale en partenariat  avec Commercial Bank of Syria.   Le marché syrien des services aux entreprises continue de s’ouvrir, attirant  en 2009  le spécialiste de la  communication  institutionnelle Memac Ogilvy,  qui ouvre un bureau à Damas en partenariat avec Shafik Droubi.   En  lançant  son  premier  hôtel‐boutique  à  Damas  en  2012,  l’investisseur  espagnol  Fuenso  Group  signe  le  seul  investissement  touristique  de  2009  (contre 6 projets dans le secteur du tourisme détectés en 2008). Le secteur du  BTP  et  de  la  construction  demeure  stratégique  aux  yeux  des  investisseurs  étrangers (5 projets détectés en 2009, 6 en 2008) malgré la crise financière qui  a  frappé  Dubaï  (100  millions  d’euros  investis  dans  l’immobilier  syrien  en  2009 contre 198 millions en 2008 et près de 829 millions en 2007). Parmi les  partenariats  clés  noués  dans  ce  secteur,  le  turc  BIOIAS  a  gagné  pour  29  millions d’euros le contrat BOT pour le projet  Aleppo Gate en partenariat  avec le groupe local Souria Holding. La Syrian‐Qatari Holding, société créée  par le fonds souverain Qatar Investment Authority pour investir en Syrie, a 
  • 49. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 47 lancé 2 projets de stations dʹépuration à Jaramana et Swuedah en BOT (74  millions d’euros).  Plusieurs  groupes  étrangers  ont  poursuivi  leurs  investissements  dans  le  secteur  énergétique  en  2009,  qui  demeure  vital  pour  le  développement  économique  syrien.  Le  Français  Total  augmente  une  nouvelle  fois  la  production du champ de Tabiyeh pour développer les exportations de gaz à  travers  le  réseau  national.  La  China  National  Electric  Equipment  Corporation remporte un contrat public pour lʹajout de 2 turbines à vapeur à  la  centrale  électrique  existante  de  Zara.  De  leur  côté,  le  croate  INA  et  la  Syrian  Petroleum  Company  ont  noué  un  partenariat  pour  la  construction  d’une  raffinerie  à  l’ouest  de  Palmyre  (15  millions  d’euros),  tandis  que  le  russe  Tatneft  signe  un  accord  d’exploration  pétrolière  de  7  ans  dans  la  région de Deir Ez Zor.  Israël, Turquie, Chypre et Malte touchés par la crise La  région  dite  « Autres  MED »  a  été  atteinte  de  plein  fouet  par  la  crise :  croissance d’un demi‐point de PIB en Israël en 2009, récession en Turquie,  ainsi  quʹà  Chypre  et  Malte  (qui  bien  quʹEtats  membres  de  lʹUnion,  continuent dʹêtre suivi par ANIMA). Ces pays ont été durement affectés par  la baisse des IDE :  aussi bien en  termes  de nombre de projets (168 projets  annoncés, soit ‐42%), de montants bruts (19,7 milliards d’euros, soit ‐23%),  que de flux nets (12,8 milliards d’euros, soit ‐39%).   Comme  les  années  précédentes,  l’Europe  arrive  en  tête  des  régions  émettrices de projets, avec 60% des montants annoncés. Historiquement plus  élevés dans l’ensemble « Autres MED » que  dans le reste de la région, les  investissements  nord‐américains  se  maintiennent  en  deuxième  position  malgré  la  forte  contraction  observée  depuis  2007  (ils  ne  représentent  plus  que 15% des montants annoncés contre 29% sur la période 2003‐2009). Les  pays  émergents  remportent  une  nouvelle  fois  la  troisième  place  au  classement (avec 14% des montants annoncés), bien que le volume et la taille  de leurs  investissements  aient fortement baissé (en 2008, ils représentaient  23% des montants totaux annoncés). Les pays du Golfe arrivent légèrement  derrière (avec 12% des montants annoncés), marquant un nouveau recul par  rapport à l’année précédente.  En termes de type dʹinvestisseur,  les grandes  entreprises, particulièrement  actives en 2009, ont presque autant investi dans l’ensemble « Autres MED » 
  • 50. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 48 (42% des montants annoncés, contre 21% en 2008) que les multinationales. A  l’origine de la moitié des annonces, ces dernières se sont concentrées sur des  projets symboliques, nécessitant un ticket moyen faible (elles ne représentent  plus que 44% des montants annoncés, contre 57% en 2008). A noter que les  PME  (derrière  10%  des  montants  annoncés)  se  sont  relativement  bien  maintenues  dans  le  contexte  de  crise  généralisée.  Elles  ont  certes  moins  investi qu’en 2008, année record (où elles représentaient 22% des montants  annoncés),  mais  dépassent  leur  niveau  de  2007.  Cette  tendance  positive  confirme  le rôle  déterminant  des PME dans le développement de  Chypre,  Malte,  Israël  et  de  la  Turquie  et  indique  une  réduction  des  obstacles  à  l’investissement dans ces pays.  Chypre : net repli, sauf dans l'énergie Relativement stable au début de la crise, l’économie chypriote est entrée en  récession  en  2009.  Après  une  année  record,  les  IDE  dans  le  pays  ont  fortement  baissé :  seuls  10  projets  ont  été  enregistrés  (contre  18  en  2008),  pour  un  montant  brut  de  1,6  milliard  d’euros  (contre  1,8  en  2008)  et  580  millions d’euros en flux nets (contre 1,1 milliards en 2008).  Le  secteur  de  l’énergie  permet  de  limiter  la  chute  des  montants  grâce  au  mégaprojet  d’exploration  gazière  de  l’américain  Noble  Energy  dans  la  région  de  Tamar  et  au  projet  éolien  du  danois  DK  Wind  Supply,  financé  grâce  au  fonds  géré  par  lʹAnglais  Platina  Partners  et  à  un  prêt  de  la  BEI.  D’autres  secteurs  ont  également  attiré  les  investisseurs  étrangers :  les  infrastructures (BOT pour une usine de dessalement dʹeau de mer remporté  par le groupe autrichien EVN), la logistique (rachat du transporteur IMCL  Holdings par la société danoise Unifeeder), l’ameublement et le textile avec  les PME espagnoles Sancal et Star Textil.  Particulièrement  touchés  par  la  crise,  les  secteurs  de  l’immobilier  et  du  tourisme  n’ont  en  revanche  attiré  aucun  projet  majeur  d’investissement  étranger en 2009.  Israël : dans l'œil des européens L’économie  israélienne,  qui  a  échappé  de  justesse  à  la  récession  en  2009,  devrait connaitre une reprise en V dès 2010 grâce aux mesures de soutien  adoptées notamment dans le domaine du financement de la recherche et de  l’innovation. En 2009, l’impact de la crise s’est néanmoins fait sentir sur les 
  • 51. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 49 IDE :  49  projets  ont  été  recensés  (contre  72  en  2008)  pour  un  total  de  2,5  milliards d’euros (contre 3,3 milliards en 2008, soit une chute de 23%). Cette  baisse,  plus  importante  qu’en  2008  (‐14%),  est  en  grande  partie  due  à  la  frilosité des entreprises américaines, historiquement très présentes en Israël.  Entre 2003 et 2009, ces dernières ont généré près de 80% des IDE en Israël.  En 2009, avec 1,1 milliard d’euros annoncés, contre 2,7 en 2008, leur part est  tombée à moins de 50%. Elles se sont concentrées sur le rachat d’entreprises  dans les secteurs de l’électronique, de l’informatique et des sciences de la vie  pour  développer  leurs  capacités  de  R&D  et  de  prestation  de  services :  acquisition par Medtronic de la société Ventor, qui développe des valvules  insérables  par  cathéter,  rachat  par  IBM  de  Guardium,  start‐up  spécialisée  dans la sécurité informatique, acquisition par Broadcom du développeur de  solutions réseaux Dunes Networks, etc.  Les entreprises européennes se sont, quant à elles, distinguées en apportant  plus de la moitié des montants d’IDE annoncés en 2009, contre un cinquième  en  moyenne  pour  la  période  2003‐2008.  Les  investisseurs  britanniques  arrivent  en  tête  de  classement  (510  millions  d’euros  d’investissements  annoncés),  avec  des  projets  dans  le  secteur  financier :  Apax  Partners  est  devenu  l’actionnaire  majoritaire  de  Psagot,  la  plus  grande  banque  d’investissement  du  pays,  tandis  que  Phoenix  Corporate  Finance  Partners  ouvrait une agence à Herzliya pour conseiller les entreprises européennes et  américaines dans leurs projets de fusion‐acquisition ou partenariat avec des  entreprises high tech israéliennes. A noter également la sélection de la joint‐ venture entre la PME britannique Hutchinson Environmental Solutions et le  local IDE Technologies pour la station de dessalement de Sorek.  Les  entreprises  allemandes  se  sont  montrées  particulièrement  dynamiques  dans le secteur de l’énergie : Siemens se positionne sur le secteur solaire de  grande  échelle  en  rachetant  Solel  et  Arava  Power.  Pour  leur  part,  les  entreprises françaises se sont concentrées sur le secteur des TIC : rachat par  deux  sociétés  de  l’homme  d’affaire  Patrick  Dahi  de  lʹopérateur  mobile  israélien  Mirs  et  de  parts  dans  la  chaine  câblée  Hot,  en  vue  d’un  futur  rapprochement.  Les entreprises israéliennes, dont le potentiel d’innovation est mondialement  reconnu,  continuent  donc  d’attirer  les  investisseurs  étrangers.  Le  développement des start‐ups et entreprises high tech pourrait toutefois pâtir  du net ralentissement du marché israélien du capital‐risque, qui repose en 
  • 52. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 50 grande  partie  sur  les  investisseurs  institutionnels  étrangers.  D’après  le  Centre de recherche IVC, les fonds locaux ne sont parvenus à lever que 165  millions  d’euros  en  2009,  soit  le  niveau  le  plus  faible  depuis  5  ans  et  une  baisse de 72% par rapport à 2008. Au vu des premiers signes de reprise, la  capacité d’innovation de l’économie israélienne, dimension centrale de son  attractivité, devrait néanmoins sortir indemne de la crise.  Malte : la plateforme logistique compense la baisse du tourisme Entrée  en  récession  dès  la  fin  de  l’année  2008,  l’économie  maltaise  a  été  fortement  touchée  par  la  crise  en  2009,  notamment  dans  les  secteurs  de  l’industrie  et  du  tourisme.  Pays  de  très  petite  taille,  Malte  dépend  grandement des recettes touristiques et des investissements étrangers. Or ces  derniers ont également baissé. L’observatoire ANIMA‐MIPO n’a enregistré  que  9  projets  en  2009  (contre  10  en  2008),  pour  un  montant  total  de  317  millions d’euros (contre 470 millions en 2008).  Comme Chypre, Malte n’a enregistré aucun projet majeur dans les secteurs  de  l’immobilier  et  du  tourisme.  La  stabilité  de  son  secteur  bancaire  a  en  revanche décidé la Banque nationale de Grèce à racheter Finansbank Malta  pour 133 millions d’euros.  Grâce au rayonnement de son aéroport international et aux mesures visant à  encourager  le  développement  du  secteur,  le  pays  a  par  ailleurs  attiré  plusieurs entreprises aéronautiques : le suisse SR Technics, l’allemand MCM  ou encore le fabricant italien de drones International Aviation Supply, qui  bénéficieront des infrastructures du parc aéronautique de Safi, en cours de  structuration. Le secteur du transport maritime a quant à lui été marqué par  l’extension  jusqu’en  2069  de  la  concession  du  port  franc  de  Malte  à  l’armateur  marseillais  CMA‐CGM,  qui  s’est  engagé  à  investir  130  millions  d’euros  et  créer  500  emplois  au  cours  des  5  prochaines  années.  2009  a  également  confirmé  l’attractivité  de  secteurs  comme  l’industrie  pharmaceutique (génériques), les TIC et les services aux entreprises.  Turquie : cap sur l'énergie Confrontée  à  la  baisse  simultanée  de  ses  exportations  et  de  la  demande  intérieure,  l’économie  turque  est  entrée  en récession  en  2009.  Les  mesures  prises  par  le  gouvernement  et  la  Banque  centrale  ont  néanmoins  permis 
  • 53. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 51 d’éviter  le  pire,  et  la  capacité  du  pays  à  résister  aux  chocs  externes  a  été  saluée par les agences de notation et par les marchés financiers.  Avec  la  réduction  de  la  demande  internationale,  les  investissements  étrangers  ont  fortement  baissé.  En  2009,  l’observatoire  ANIMA‐MIPO  n’a  enregistré  que  100  projets  d’IDE, contre  190  en  2008.  Avec  seulement  15,3  milliards d’euros annoncés, contre 19,9 milliards en 2008 (soit une baisse de  23%), la Turquie conserve tout de même sa première place au classement,  volée à l’Egypte en 2008. Comme dans le reste de la région, les entreprises  européennes  ont  renforcé  leur  présence  dans  le  pays  (63%  des  montants  annoncés, contre 54% au cours de la période 2003‐2009), au détriment des  Etats‐Unis (qui ne représentent plus que 3% des montants annoncés, contre  10%  au  cours  de  la  période).  L’Allemagne  arrive  en  tête  des  investisseurs  étrangers  (avec  4,6  milliards  d’euros  annoncés),  loin  devant  l’Arabie  Saoudite  (2,4  milliards),  l’Azerbaïdjan  (1,7  milliards),  le  Royaume‐Uni  (1,6  milliard) et les Pays‐Bas (1 milliard). Avec 333 millions d’euros annoncés, les  Etats‐Unis arrivent en 12ème position.  Moteur de la croissance turque au cours de la dernière décennie, le secteur  automobile  a  été  particulièrement  touché  par  la  crise.  Face  à  la  baisse des  exportations, le gouvernement a tenté de doper la consommation nationale  par une réduction de taxes. La crise du secteur ne remet nullement en cause  la  vocation  de  plateforme  de  production  pour  les  marchés  européens  et  émergents de la Turquie. En 2009, le secteur automobile a continué d’attirer  des investissements étrangers : 9 projets ont été annoncés pour un total de  455  millions  d’euros,  soit  un  niveau  proche  de  celui  de  2008  (13  projets  avaient  été  annoncés  pour  un  total  de  429  millions  d’euros).  Le  français  Renault, le sud‐coréen Hyundai et le suédois Autoliv, déjà bien implantés,  ont  décidé  de  renforcer  leur  capacité  de  production  locale,  tandis  que  de  nouveaux  constructeurs  et  équipementiers,  tels  le  chinois  Dongfeng  et  l’allemand  CRH,  ont  fait  leur  entrée  dans  le  pays.  La  tendance  devrait  se  poursuivre et accélérer en 2010.  Bénéficiant  d’une  attention  particulière  des  investisseurs  étrangers  depuis  plusieurs années, le secteur de la banque et de l’assurance a bien résisté à la  crise :  ses  profits  ont  augmenté  de  44%  au  cours des  11 premiers  mois  de  l’année. Les investisseurs étrangers ont engagé 7 projets, pour un total de 1,2  milliards  d’euros,  et  se  tournent  de  plus  en  plus  vers  les  métiers  de 
  • 54. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 52 l’assurance, avec par exemple l’acquisition par la PME néerlandaise Eureko  de 35% des parts de la branche assurance‐vie et vieillesse de Garanti.  Récemment libéralisé, le secteur  de l’énergie  s’est montré particulièrement  attractif pour les investisseurs étrangers : 19 projets ont été enregistrés, pour  un  total  de  près  de  7  milliards  d’euros  (contre  seulement  5,4  milliards  en  2008). Les entreprises européennes se sont concentrées sur le développement  des nouvelles énergies (éolien, hydraulique, solaire, cogénération, centrales à  gaz), avec des projets des allemands EnBW, RWE et Sitizn, du britannique  Sir  Robert  McAlpine,  du  norvégien  Statkraft,  de  l’espagnol  Fersa  et  des  autrichiens Verbund et OMV. Plusieurs projets d’exploration pétrolière ont  par ailleurs été annoncés, avec par exemple le programme offshore lancé en  Mer Noire par le géant brésilien Petrobras, en partenariat avec lʹaméricain  Exxon  et  le  turc  TPAO.  A  noter  également,  la  construction  par  l’azerbaidjanais Socar d’une raffinerie de pétrole d’une capacité de plus de  10 millions de tonnes par an à Izmir. 2010 sera sûrement une grande année  pour  le  secteur  avec  la  privatisation  de  centrales  électriques,  plusieurs  projets  gaziers  d’ores  et  déjà  annoncés  et  le  positionnement  de  consortia  autour des deux projets de centrales nucléaires dont le pays entend se doter.  L’ambition affichée par la Turquie de développer l’agriculture et l’industrie  agro‐alimentaire  n’a  pas  manqué  de  retenir  l’attention  des  investisseurs  étrangers. Confrontés à une pénurie de terres fertiles, les pays du Golfe sont  en quête de terres cultivables à l’étranger. Le groupe saoudien Planet Food  World a ainsi annoncé vouloir investir 2,1 milliards d’euros sur 5 ans pour  construire 20 000 fermes industrielles au sud‐est de l’Anatolie.  Avec l’augmentation du niveau de vie et l’apparition d’une classe moyenne,  la Turquie offre également d’importantes opportunités dans les secteurs des  divertissements, de la distribution et de la santé. L’Allemagne, qui accueille  une  importante  diaspora  turque,  a  lancé  plusieurs  projets  en  2009 :  l’ouverture  sur  5  ans  de  40  centres  de  loisirs  avec  cinémas  par  Cinemaxx,  l’acquisition de 10% du groupe de médias Dogan Yayin Holding par Axel  Springer,  le  développement  de  centres  commerciaux  par  Prime  Development, l’ouverture de  boutiques  Saturn  par Metro. En s’implantant  en Turquie, les entreprises européennes voient au‐delà du marché national.  Elles  ciblent  également  les  pays  voisins,  avec  lesquels  le  partenaire  turc  entretient des relations étroites et entend jouer le rôle d’intermédiaire. 
  • 55.      
  • 56.     5. Investisseurs : une nouvelle typologie d'acteurs Les entreprises qui investissent sur les pays MED ont beaucoup évolué dans  la  période  récente,  à  lʹimage  de  la  réorganisation  de  la  production  industrielle mondiale. La place des pays développés a sensiblement régressé,  même si la crise a rapproché lʹEurope de ses voisins du sud. Les pays du  Golfe et certains pays émergents sont devenus des acteurs incontournables,  en  particulier  dans  les  secteurs  traditionnels  (industrie  lourde,  première  transformation, construction / BTP) quelque peu délaissés par les entreprises  des pays industrialisés. Une nouvelle typologie dʹopérateurs se déploie très  rapidement aux portes de lʹEurope.  Origine des projets : la proximité redevient un atout La crise des années 2008‐2009 nʹest pas seulement financière, elle est aussi  écologique. Les entreprises intègrent de plus en plus les coûts énergétiques  et logistiques dans leurs décisions de localisation, et cela se traduit par un  bonus  pour  la  proximité.  Ainsi  (Figure  28),  les  investissements  européens  sont repartis à la hausse en 2009 dans la région MED, alors que lʹAmérique  du  nord  et  les  « autres  pays »  régressent.  La  baisse  du  Golfe,  voisin  du  Machreck est, elle, due aux problèmes spécifiques de Dubaï, en particulier.  Figure  28.  Origine  des  IDE  en  montants  nets  dans  la  région  MED,  2003‐2009,  (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)    2 814 7 377 18 389 15 626 25 291 16 864 17 308 1 569 2 329 7 830 20 991 20 760 9 675 6 413 1 777 937 7 531 19 727 6 103 5 163 3 911 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Europe Golfe USA/Canada Autres pays MED-11
  • 57. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 55 Lʹanalyse  du  stock  récent  dʹIDE  (Figure  29)  confirme  la  prégnance  de  lʹEurope (101,8 milliards dʹeuros investis sur la période 2003‐2009, 40% des  montants),  dont  les  flux  sont  géographiquement  assez  équilibrés :  la  préférence tutélaire des pays latins pour le Maghreb est compensée, pour les  nord‐européens, par le potentiel plus important du Machreck (25,2 milliards  investis)  et  surtout  de  la  Turquie  (43,8  milliards).  Le  Golfe  (27%  des  montants cumulés) a une préférence forte pour le Machreck et lʹAmérique  du nord (18% des montants cumulés), une prédilection assez écrasante pour  les « autres MED » (24,4 milliards investis sur Israël et 7,7 sur la Turquie).  Figure 29. Origine des flux d’IDE (montants nets) pour la période 2003‐2009  (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)    En 2009, le fort recul des IDE en provenance des « autres pays » (environ 3,9  milliards d’euros soit 10% des flux nets annoncés), par rapport à 2008 (année  où ils avaient atteint 16% des flux) s’explique notamment par un recentrage  des  plans  de  développement  des  entreprises  sur  les  zones  géographiques  jugées moins risquées et plus stratégiques. Les pays d’Asie du sud‐est, Inde,  Chine et Corée du Sud en tête, restent les plus dynamiques dans la région,  en  particulier  en  Turquie,  où  ils  investissent  des  secteurs  variés :  énergie,  BTP,  industries  automobile,  mécanique,  électronique,  etc.  Les  pays  MED  eux‐mêmes  n’assurent  que  5%  du  montant  total  des  IDE  en  Méditerranée  pour  la  période  2003‐2009.  Après  une  forte  chute  en  2008  (de  4,3  à  1,2  milliards d’euros), les IDE  intra‐MED se sont encore réduits en 2009 à 0,8  milliard d’euros (2% du total). Ceci contredit la logique de proximité !  27 296 25 175 51 199 15 459 42 679 11 429 6 592 5 934 32 622 3 315 12 791 8 963 7 515 4 637 528 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 Maghreb Machreck Autres MED MED-11 Autres pays USA/Canada Golfe Europe
  • 58. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 56 Type d'investisseur : la lente montée des PME... Bon an, mal an, le nombre de projets portés par les PME se maintient au‐ dessus dʹune centaine. Cʹest encore le cas en 2009 (123 projets, Figure 30). Les  PME semblent moins affectées par la crise que les multinationales et surtout  les grandes entreprises, dont les projets ont été quasiment réduits de moitié  depuis le sommet atteint en 2006.  Figure 30. Origine des flux d’IDE (montants nets) pour la période 2003‐2009  (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)    Ces  PME  réalisent,  comme  on  pouvait  sʹy  attendre  (Figure  30),  des  investissements de faible taille, surtout au Maghreb (10 millions dʹeuros en  moyenne),  qui  attire  51%  de  leurs  projets  (Figure  31).  Par  contre  les  multinationales sont surreprésentées dans les autres pays MED (Turquie en  particulier) et les grandes entreprises au Machreck (Figure 32).   Il est intéressant de constater que le Maghreb attire, en moyenne, des projets  plus de deux fois plus petits que le reste de la région.  Figure 31. Taille moyenne de lʹIDE net (M€) pour la période 2003‐2009  (Observatoire ANIMA‐MIPO)  Région hôte Multinationale Grande entreprise PME Total Maghreb 54,3 34,7 9,9 36,4 Machreck 120,1 70,7 19,5 84,4 Autres MED 111,6 80,6 44,0 88,0 MED 91,4 58,6 21,9 65,2 78 97 211 328 289 280 154 88 128 269 287 351 302 242 67 68 135 114 132 154 123 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Grande entreprise Multinationale PME
  • 59. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 57 Figure 32. Origine des projets d’IDE (nombre) pour la période 2003‐2009  (Observatoire ANIMA‐MIPO)    Ce sont les entreprises des secteurs traditionnels qui créent le plus dʹemplois  (BTP, tourisme, automobile, textile, etc.). A lʹopposé, un secteur essentiel en  termes financiers, lʹénergie, crée très peu dʹemplois (comme la pétrochimie).  Les TIC, les banques, la distribution se situent dans la moyenne (Figure 33).   Figure 33. Emplois créés par secteur  (Observatoire ANIMA‐MIPO)  Secteur 2003-06 2007 2008 2009 2003-09 BTP, immobilier, infrastructures 17 966 44 930 26 068 36 883 125 847 Tourisme, restauration 41 585 4 426 7 323 3 400 56 734 Constructeurs automobiles & équipts. 19 377 13 360 11 628 11 963 56 328 Textile, habillement, luxe 16 976 190 8 065 1 841 27 072 Verre, ciment, minéraux, bois, papier 11 912 6 120 4 895 495 23 422 Ingénierie & services aux entreprises 11 470 2 671 1 753 2 189 18 083 Agro-alimentaire 9 642 509 1 640 1 860 13 651 Composants électroniques 8 901 635 336 3 134 13 006 Opérateurs télécom & internet 1 900 560 500 8 650 11 610 Métallurgie et recyclage 4 455 2 030 1 500 2 730 10 715 Banque, assurance, finance 2 759 1 505 3 413 2 512 10 189 Distribution 3 554 550 2 450 3 550 10 104 Chimie, plasturgie, engrais 2 120 1 740 400 5 351 9 611 Equipements électriques & électron. 3 495 1 916 1 518 2 672 9 601 Logiciels & prestations informatiques 1 570 1 335 4 435 1 144 8 484 Matériels aéronautiques, navals, ferrov. 2 550 570 1 615 3 260 7 995 Energie 4 408 0 155 900 5 463 Machines et équipements mécaniques 534 50 473 518 1 575 Ameublement & équipement du foyer 1 000 0 0 329 1 329 Médicaments 600 590 6 120 1 316 Electronique grand public 360 0 100 830 1 290 Autre ou non spécifié 50 0 780 0 830 Biotechnologies 160 0 0 0 160 Tous secteurs 167 344 83 687 79 053 94 331 424 415 655 448 564 590 459 388 406 150 237 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 Maghreb Machreck Autres MED PME Grande entreprise Multinationale
  • 60. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 58 Lʹannée 2009 a vu une remontée des emplois créés (94 331 emplois déclarés,  probablement  davantage,  car  cʹest  une  donnée  souvent  non  précisée).  Les  opérateurs de télécom recrutent sur la région, après avoir réalisé dʹénormes  investissements en infrastructure, et cʹest une bonne chose. La distribution se  développe.  La  croissance  des  emplois  dans  certains  secteurs  dʹavenir  (aéronautique, composants) est encourageante.  Autre  élément  positif,  les  PME  sont  de  remarquables  créatrices  dʹemplois  (Figure  34).  En  moyenne,  elles  créent  deux  fois  plus  dʹemplois  par  euro  investi  que  les  grandes  entreprises  et  multinationales.  Les  (rares)  PME  américaines et arabes (Golfe) créent très peu dʹemplois, au contraire de celles  qui proviennent dʹEurope et surtout des pays émergents (autres pays, MED‐ 11).  Cʹest  toute  une  question  de  culture  dʹentreprise,  qui  existe  même  à  lʹéchelle  des  grands  projets  ‐Indiens  ou  Brésiliens  disposés  à  gérer  des  effectifs importants, contre Européens et surtout Américains, qui semblent  préférer investir dans le capital et la technologie...  Figure 34. Emplois créés par million dʹeuros investi  (Observatoire ANIMA‐MIPO)  Origine Type d'entreprise Europe Golfe USA/ Canada Autres pays MED- 11 Toutes origines Multinationale 1,1 1,8 1,3 2,4 1,3 1,4 Grande entreprise 3,1 1,7 0,3 1,9 2,1 1,8 PME 2,7 0,5 0,8 5,8 14,7 2,8 Toutes entreprises 1,7 1,7 0,8 2,3 2,7 1,6 Enfin, malgré la crise, les PME partagent avec les multinationales une forte  stabilité dans leur stratégie de présence dans la région MED (Figure 35).  Figure 35. Evolution du nombre de projets (IDE+partenariats) par type dʹentreprise  (Observatoire ANIMA‐MIPO)  102 163 304 332 415 393 401 84 112 239 376 343 355 234 85 106 185 139 159 192 184 0 200 400 600 800 1 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 PME Grande entreprise Multinationale
  • 61.    
  • 62.     6. Annexes Annexe 1. Liste des projets d'IDE détectés en 2009 (ANIMA-MIPO) Quand  ils  sont  disponibles,  les  montants  d’IDE  indiqués  dans  ce  tableau  correspondent au montant total du projet annoncé.  Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Aresa  Espagne  Le constructeur nautique, spécialiste entre  autres des navires de pêche, crée Sermar  Algérie, filiale de distribution et de SAV  0,1    Algérie  Agro‐ alimentaire  Cargill /  Cargill  Texturizing  Solutions  États‐Unis Cargill Texturizing Solutions crée une filiale  commerciale à Hydra, Alger, pour répondre  à une forte demande des industriels de  lʹagro‐alimentaire      Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Banco Espirito  Santo  Portugal  Lʹétablissement bancaire sʹassocie à la  Banque Extérieure dʹAlgérie pour créer ‘Ijar  Leasing Algérieʹ, une société de service  leasing, en JV 35‐59  13,0    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BNP Paribas /  BNP Paribas  El Djazaïr  France  Le banquier français augmente le capital de  sa filiale algérienne BNP El‐Djazair, détenue  à 100%, de 5,5 milliard de dinars  60,0    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Citigroup /  Citibank NA  Algeria  États‐Unis La banque américaine augmente le capital  de sa filiale algérienne Citibank NA Algeria,  détenue à 100%, de 8,8 milliard de dinars  96,0    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Fransabank  Liban  Le groupe financier augmente à 10 milliards  de dinars le capital versé de sa filiale locale  Fransabank Algeria, quʹil détient à hauteur  de 68%  53,7    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Jordan  Expatriates  Investment  Holdings /  Trust Bank  Algeria  Jordanie  Le groupe, qui détient 15% des parts de la  Trust Bank Algeria, participe à son  augmentation de capital de 7,5 milliards de  dinars  13,2   
  • 63. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 61 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kipco / Burgan  Bank  Koweït  La banque, qui détient 60% de lʹAlgerian  Gulf Bank (AGB) depuis juin 2009, participe  à son augmentation de capital de 6,5  milliards de dinars  42,3    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kipco / Burgan  Bank  Koweït  La filiale du groupe dédiée aux services  financiers acquiert 60 % de lʹAlgerian Gulf  Bank (AGB), devenant son actionnaire  majoritaire      Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  MACIF  France  Lʹassureur français crée Macif Conseil, une  filiale détenue à 100%, spécialisée dans le  conseil en organisation dʹactivités  dʹassurance  0,1    Algérie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Société  Générale /  Société  Générale  Algérie  France  Le groupe bancaire augmente le capital de  sa filiale locale Société Générale Algérie et  étend son réseau pour atteindre 70 agences  fin 2009  46,0    Algérie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  GB Auto  (Ghabbour)  Égypte  Le constructeur automobile crée GB‐Allab  Remorque, joint‐venture avec lʹalgérien  Sentrax (51/49) pour distribuer ses semi‐ remorques en Algérie  1,7    Algérie  Chimie,  plasturgie,  engrais  PlasteXel  France  Le spécialiste des pièces plastiques usinées  et chaudronnées ouvre un bureau à Alger  qui concevra les pièces ensuite réalisées aux  Echets en France    1  Algérie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Isotec  France  Le spécialiste des systèmes de protection  incendie accroît les effectifs de sa filiale  algérienne pour faire face à une demande  maghrébine croissante    10  Algérie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Krief /  Concord Risks France  Le groupe sʹimplante à travers une filiale  dédiée à assurer la sécurité des entreprises  françaises en Algérie      Algérie  Logiciels &  prestations  informatiques  IB Maroc  Maroc  La société acquiert 44% du capital du local  SERITELEC, spécialisé dans la conception, la  supervision et lʹexploitation de solutions  pour systèmes dʹin  0,1    Algérie  Logiciels &  prestations  informatiques  Jet Multimédia  Group  France  Dʹanciens dirigeants de la maison‐mère  appuyés par le fonds 21 Centrale Partners  reprennent la filiale algérienne de Jet  Multimédia      Algérie  Logiciels &  prestations  informatiques  PC‐Ware  Information  Technologies  Allemagn e  La compagnie spécialisée dans les TIC ouvre  une filiale à Alger, PC‐WARE North Africa,  spécialisée dans les centres de traitement des  données     
  • 64. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 62 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Médicaments  Heber biotic  Cuba  Le groupe sʹassocie à la locale Saidal et  lʹInstitut Pasteur pour créer une usine de  vaccin contre lʹhépatite B  3,5    Algérie  Composants  électroniques  China Great  Wall  Computer  Shenzhen Co  Chine  Le groupe crée avec lʹalgérien EEPAD une  société mixte pour la fabrication de cartes  mères dotée de 3 usines à Rouiba, Blida et  Annaba  14,4  3 000  Algérie  Composants  électroniques  I‐Win  France  La PME spécialisée dans lʹaide à la  conception et au développement de produits  wireless crée une filiale en Algérie pour se  rapprocher de ses clients      Algérie  Electronique  grand public  Smart  Technologies  Canada  Le spécialiste des tableaux blancs interactifs  prévoit de créer un centre de formation  ʹSmart Technologieʹ dans le futur Cyber Parc  de Sidi Abdellah      Algérie  Energie  A. P. Moller‐ Maersk /  Maersk Oil  Danemark Le groupe et ses partenaires du groupement  Berkine investissent 3 milliards dʹUSD dans  le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk  190,0    Algérie  Energie  Anadarko +  Conoco  Phillips  États‐Unis Les entreprises américaines et leurs  partenaires du groupement Berkine  investissent 3 milliards dʹUSD dans le  complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk  743,0    Algérie  Energie  BG Group  Royaume‐ Uni  Le gazier britannique obtient du  gouvernement des contrats dʹexploration à  Guern El Guessa, dans le bassin de Gourara  69,4    Algérie  Energie  China  National  Offshore Oil  Corporation  (CNOOC)  Chine  Le groupe obtient le permis de prospection  et de production sur le gisement de Hassi  Bir Rekaiz, en partenariat 50‐50 avec le  thaïlandais PTTEP      Algérie  Energie  E.ON / E.ON  Ruhrgas  Allemagn e  Le groupe énergétique remporte une licence  dʹexploration pour la concession de Rhourde  Yacoub (est de lʹAlgérie)  33,3    Algérie  Energie  Edison  Italie  Le groupe énergétique contrôle 20,8% du  groupement Galsi qui construit un gazoduc  Algérie‐Sardaigne, aux cotés de la Sonatrach  et dʹautres étrangers  416,0    Algérie  Energie  Enel  Italie  Le groupe énergétique contrôle 15,6% du  groupement Galsi qui construit un gazoduc  Algérie‐Sardaigne, aux cotés de la Sonatrach  et dʹautres étrangers  312,0    Algérie  Energie  Enel  Italie  Le groupe obtient la licence dʹexploration  dʹun bloc dans le sud est du pays près  dʹIllizi en consortium 27,5 ‐ 52,5 – 20 avec  Repsol et GDF Suez      
  • 65. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 63 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Energie  ENI  Italie  La compagnie pétrolière italienne obtient  une licence dʹexploration pour le périmètre  de Kerzaz, dans le bassin de Gourara  47,2    Algérie  Energie  ENI / Eni Oil  Algeria  Italie  Le groupe et ses partenaires du groupement  Berkine investissent 3 milliards dʹUSD dans  le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk  190,0    Algérie  Energie  Gazprom  Russie  Le géant gazier russe obtient un contrat  dʹexploration sur le périmètre dʹEl Assel  dans le bassin de Berkine (est de lʹAlgérie)  38,1    Algérie  Energie  GDF Suez  France  Le groupe lance les travaux pour la phase de  production du champ de Touat à coté  dʹAdrar, en JV (65‐35) avec Sonatrach;  production attendue en 2013  1 078,7    Algérie  Energie  GDF Suez  France  Le groupe obtient la licence dʹexploration  dʹun bloc dans le sud est du pays près  dʹIllizi en consortium 20 ‐ 52,5 ‐ 27,5 avec  Repsol et Enel      Algérie  Energie  Hera  Italie  Le spécialiste des services délégués contrôle  10,4% de la JV Galsi en charge du gazoduc  Algérie‐Sardaigne, aux cotés de Sonatrach et  dʹautres groupes  208,0    Algérie  Energie  Petroceltic  Irlande  Le groupe irlandais lance un nouveau  programme dʹexploration pour le permis  Isarene dans le nord du pays, dont il détient  75%      Algérie  Energie  PGNiG  Pologne  Lʹopérateur du secteur du gaz naturel  investit dans des activités exploratoires dans  le pays en 2010,en plus de ses projets en  Tunisie et au Maroc  34,7    Algérie  Energie  PTT  Exploration  and  Production  Public  Company  Limited  (PTTEP)  Thaïlande La filiale algérienne du groupe obtient le  permis de prospection et production du  champ Hassi Bir Rekaiz JV 50‐50 avec le  chinois CNOOC      Algérie  Energie  Repsol‐YPF  Espagne  Le groupe obtient la licence dʹexploration  dʹun bloc dans le sud est du pays près  dʹIllizi en consortium 52,5‐27,5‐20 avec Enel  et GDF‐Suez       Algérie  Energie  Rosneft +  Stroytransgaz  Russie  Les 2 groupes pétroliers obtiennent avec la  Sonatrach une licence dʹexploitation pour  trois gisements sur le périmètre Gara Tisselit  (bloc 245 Sud)  934,9   
  • 66. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 64 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Energie  Sardinia / Sfirs Italie  La société détient 11,6% des parts dans le  groupement Galsi qui construira un pipeline  reliant lʹAlgérie à la Sardaigne  232,0    Algérie  Energie  Talisman  Canada  Le groupe et ses partenaires du groupement  Berkine investissent 3 milliards dʹUSD dans  le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk  190,0    Algérie  Energie  Total + Cepsa  France  Les 2 géants pétroliers européens lancent le  projet gazier de Timimoun, opéré  conjointement avec Sonatrach, pour une  production prévue en 2013      Algérie  Energie  Total + Partex  France  Le groupe obtient la licence dʹexploitation  des gisements gaziers dʹAhnet en  partenariat 47‐2‐51 avec le français Partex et  lʹalgérien Sonatrach  1 436,0    Algérie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Lafarge  France  Le groupe implante une cimenterie dʹune  capacité de 2,5 millions de tonnes/an,  détenue à 100%, à Oum El Bouaghi près  dʹAïn Beida dans lʹest du pays  152,0  45  Algérie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  World Bank /  IFC  États‐Unis La filiale pour le secteur privé investit dans  la société égyptienne Asec Cement Holding  (ACH) pour un projet de cimenterie dans la  région de Djelfa      Algérie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  World Bank /  IFC  États‐Unis La filiale de la Banque mondiale prend des  parts dans le projet de cimenterie à Djelfa du  groupe égyptien ASEC Cement, lancé en  2007  17,2    Algérie  Machines et  équipements  mécaniques  Almex  France  Le négociant marseillais crée Almexol, une  société à lʹest de Tizi Ouzou pour distribuer  du matériel de BTP au Maghreb    3  Algérie  Machines et  équipements  mécaniques  Metso  Minerals /  Metso  Minerals  France  Finlande  Le fournisseur de machines et de services  pour les industries minières et des  matériaux de construction crée une filiale de  distribution      Algérie  Métallurgie et  recyclage  Arcelor Mittal  / Arcelor  Mittal Algeria  Inde  La filiale locale du géant de fer et dʹacier  renforce les capacités de production de  lʹusine dʹEl Hadjar près dʹAnnaba en  acquérant 3 convertisseurs  8,9    Algérie  Métallurgie et  recyclage  ArcelorMittal  Inde  Le géant de lʹacier construit une usine de  production dʹacier et de zinc en partenariat  avec lʹentreprise locale Somifer dans la  province de Tebessa  40,6   
  • 67. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 65 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Métallurgie et  recyclage  Loukil  Tunisie  Le groupe industriel tunisien acquiert une  friche industrielle à Annaba, pour y  implanter une usine de charpentes  métalliques  8,0    Algérie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Emerging  Capital  Partners  États‐Unis Le fonds prend des parts dans le promoteur  immobilier Shoresal pour financer un projet  de tour de bureaux à Bab Ezzouar, Alger  9,9    Algérie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Emiral  Émirats  Arabes  Unis  Le promoteur immobilier lance la  construction du projet mixte Forum El  Djazaïr, dans la zone de Moretti et de la  résidence dʹEtat de Club des Pins  429,3    Algérie  Opérateurs  télécom &  internet  Orascom  Télécom /  Orascom  Télécom  Algérie (OTA) Égypte  La filiale algérienne du groupe, aussi  appelée Djezzy, poursuit sa stratégie  dʹinvestissements pour étendre la capacité  de son réseau actuel  28,7    Chypre  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Baltikums  Banka  Lettonie  Le groupe bancaire privé obtient  lʹautorisation de la Banque Centrale de  Chypre pour ouvrir une filiale dans le pays      Chypre  Banque,  assurance,  autres services  financiers  SGBL  Liban  Le banquier devient majoritaire (57%) au  capital de Société générale de Chypre en  achetant les parts détenues par le groupe  français Société Générale      Chypre  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  CBp Carbon  Industries  Slovaquie Le groupe lance la production dans son  usine de recyclage de pneus par pyrolyse à  Limassol au sud de lʹile, la plus grande du  monde      Chypre  Logiciels &  prestations  informatiques  GLOBO  Grèce  Le groupe de services télécoms et logiciels  crée GLOBO Mobile après sa prise de  contrôle de ReachFurther Communication,  éditeur de logiciels mobiles  0,7    Chypre  Energie  DK Wind  Supply Ltd +  Platina  Partners  Danemark Lʹopérateur construit et exploitera un projet  éolien de 82 MW, financé grâce au fonds  géré par lʹanglais Platina Partners LLP et à  un prêt de la BEI      Chypre  Energie  Noble Energy  États‐Unis La compagnie obtient une licence pour le  projet dʹexploration du gisement de gaz  offshore ‘block 12ʹ situé dans la région de  Tamar  1 480,0    Chypre  Ameublement  & équipement  du foyer  Sancal  Espagne  Le fabriquant de sièges et de mobilier  auxiliaire contemporain ouvre une nouvelle  boutique dʹexposition et de vente à Nicosie  28,7  329 
  • 68. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 66 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Chypre  BTP,  immobilier,  infrastructures  EVN / WTE  Wassertechnik Autriche  WTE Wassertechink, filiale environnement  de EVN, construit dʹici 2011 en BOOT une  usine de dessalement dʹeau de mer à  proximité de Limassol  30,0    Chypre  BTP,  immobilier,  infrastructures  Unifeeder  Royaume‐ Uni  La société logistique détenue à 100% par le  anglais fonds Montagu rachète le  transporteur chypriote IMCL à la société  locale Lemissoler  18,0    Chypre  Textile,  habillement,  luxe  Star Textil /  Boboli  Espagne  Le fabricant et distributeur de vêtements  pour enfants ouvre une nouvelle boutique  de la marque Boboli à Nicosie  9,1  101  Egypte  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Al Shaali  Marine (AS  Marine)  Émirats  Arabes  Unis  Le concepteur et constructeur de bateaux en  fibre de verre et de yacht ouvre un  showroom dans la marina de Hurghada, 1er  bureau du groupe en Afrique      Egypte  Agro‐ alimentaire  Agthia Group  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe industriel inaugure sa première  usine de fabrication de concentré de tomate  en dehors des émirats et vise les marchés  européens et africains    110  Egypte  Agro‐ alimentaire  Ajwa Group  Arabie  Saoudite  Le groupe agroalimentaire augmente  fortement le capital émis de sa filiale  égyptienne AJWA for Food Industries  détenue à 98%  159,8    Egypte  Agro‐ alimentaire  Al Rajhi  Arabie  Saoudite  Le groupe saoudien exploite 42000 hectares  de maïs et de blé dans le cadre du projet  national Toshka de valorisation des terres  désertiques  138,8    Egypte  Agro‐ alimentaire  Almarai  Arabie  Saoudite  Le group investit dans Beyti, quʹil a acquis  en juin via IDJ, sa JV avec PepsiCo, pour  augmenter sa capacité de production de  produits laitiers  13,0    Egypte  Agro‐ alimentaire  Cadbury /  Cadbury  Egypt  Royaume‐ Uni  La succursale locale du groupe investit pour  développer ses lignes de production de  chocolats, sucreries et cookies dans lʹusine  de 10th of Ramadan  8,4    Egypte  Agro‐ alimentaire  H. J. Heinz  États‐Unis Le géant achète les parts du fabricant de  sauces et condiments Cairo Food Industries  détenues par le koweitien Americana Group  pour en détenir 100%      Egypte  Agro‐ alimentaire  Jenaan  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe dʹinvestissement privé acquiert  42,000 hectares de terres agricoles dans le  sud‐ouest du pays pour produire du blé  destiné au marché local  186,0   
  • 69. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 67 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Agro‐ alimentaire  Kenana Sugar  Company  Soudan  Le sucrier soudanais sʹassocie avec le local  Beltone pour créer une JV qui interviendra  dans la région et gérera un fonds de private  equity      Egypte  Agro‐ alimentaire  PepsiCo +  Almarai /  International  Dairy and  Juice (IDJ)  États‐Unis La JV, détenue à 52% par PepsiCo et 48%  par le saoudien Almarai, acquiert Beyti  (International Company for Agro‐Industrial  Projects)  82,6    Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Abdul Latif  Jameel (ALJ) /  Bab Rizq  Jameel (BRJ)  Arabie  Saoudite  Le spécialiste de la création dʹemplois,  intégré au conglomérat saoudien Abdul  Latif Jameel Group, ouvre une succursale en  Egypte    6  Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Actis  Royaume‐ Uni  Le fonds dʹinvestissement prend 9,35% de  Commercial International Bank (CIB),  devenant actionnaire dominant à égalité  avec le consortium Ripplewood  175,0    Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Ahli United  Bank  Bahreïn  La banque obtient lʹagrément des autorités  égyptiennes pour augmenter sa  participation au capital de sa fililale Egypt  Ahli United Bank de 35,3 à 90%      Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BNP Paribas  France  La banque française a ouvert 10 nouvelles  agences en Egypte en 2008, portant le total à  52      Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Crédit  Agricole /  Crédit  Agricole Egypt France  La filiale égyptienne détenue par le groupe à  47% achète les 50% restants du capital du  local Egyptian Housing Finance (EHFC),  désormais détenu à 100%  4,3    Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  deVere and  Partners  Suisse  Le plus grand groupe indépendant de  conseil en finances ouvre une succursale  dans le quartier El‐Maʹadi du Caire      Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  EIB  Luxembo urg  Le bailleur de fonds européen investit dans  le fonds de retournement pour les  entreprises égyptiennes Sphinx Turnaround 12,2    Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  SIFEM  Suisse  Le fonds investit dans Sphinx Turnaround  Fund, un fonds de capital‐investissement  ciblant les PME égyptiennes en difficulté  financière  6,1    Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  World Bank /  IFC  États‐Unis Le bras armé de la Banque mondiale pour le  secteur privé acquiert auprès dʹIntesa  Sanpaolo 9,75% de participation dans Bank  of Alexandria  143,7   
  • 70. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 68 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  World Bank /  IFC  États‐Unis Le bras armé de la Banque mondiale pour le  secteur privé investit dans le fonds de  retournement pour les entreprises  égyptiennes Sphinx Turnaround  12,2    Egypte  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Bajaj Auto  Inde  Le constructeur de cycles implante une  usine de fabrication de trois roues, aussi  appelés Tuk‐Tuks, commercialisés sous la  marque Bajaj      Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  Aditya Birla  Group  Inde  Le groupe indien diversifié implante une  usine de silice à Alexandrie via sa filiale  Alexandria Fiber Company SAE  111,0    Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  Aditya Birla  Group  Inde  Le groupe indien diversifié lance lʹextension  de son une usine de noir de carbone à  Alexandrie via sa filiale Alexandria Carbon  Black Company SAE      Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  M.A. Kharafi  Group /  Egyptian  Kuwaiti  Holding  (EKHO)  Koweït  Le groupe créé une JV avec des investisseurs  égyptiens et arabes pour implanter une  usine dʹengrais et de produits  pétrochimiques à Al‐Sadat City  200,0  2 500  Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  Sisecam / Soda  Sanayii  Turquie  Le groupe construit une usine de carbonate  de soude à Sinaï, dans le cadre dʹune JV  (30/70) avec la holding nationale des  industries chimiques  130,0  600  Egypte  Ingénierie &  services aux  entreprises  Stream  États‐Unis Le fournisseur de solutions de gestion de la  relation client à distance ouvre un nouveau  centre dʹune capacité dʹaccueil de 700 postes  au Caire    700  Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  ICICI Group /  First source  Inde  Le société dʹoutsourcing informatique ouvre  un centre régional de services en Egypte      Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  Interact SpA  Italie  Le fournisseur de solutions média créé  Interact Egypt, une filiale basée dans le  district de Nasr City du Caire visant les  marchés MENA      Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  Software  Quality  Systems (SQS) Allemagn e  Le spécialiste des tests logiciels installe son  centre de service germanophone du Caire  dans de nouveaux locaux capables  dʹaccueillir 400 employés    50  Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  Symantec  États‐Unis Le spécialiste des solutions informatiques  sécurisées ouvre un bureau au Caire pour  assister sa clientèle des pays MENA     
  • 71. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 69 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Distribution  Alshaya  Group/ M H  Alshaya  Company ‐  Retail  Koweït  Le distributeur koweitien ouvre la 2ème  boutique H&M dʹEgypte à Alexandrie sous  franchise avec le groupe suédois      Egypte  Distribution  Majid Al  Futtaim (MAF) Émirats  Arabes  Unis  Le groupe émirati ouvre 4 nouveaux  hypermarchés Carrefour dʹici 2011 (2 à  Alexandrie et 2 au Caire), sous franchise  avec le groupe français      Egypte  Distribution  Metro  Allemagn e  Le groupe de distribution allemand  implante un premier magasin en Egypte au  Caire, sous la marque Makro  19,8    Egypte  Médicaments  Dabur India  Inde  Le fabricant de produits de grande  consommation ouvre une 2ème usine de  cosmétiques à 10th of Ramadan à  destination des marchés locaux et africains  2,3    Egypte  Médicaments  National  Commercial  Bank (Alahli) /  NCB Capital/  Eastgate  Arabie  Saoudite  Le fonds saoudien prend une participation  significative du capital de Sigma, fabricant  de médicaments génériques  27,8    Egypte  Médicaments  Symrise  Allemagn e  Le parfumeur acquiert la société locale  Futura Labs group, un fabricant de saveurs  et de parfums opérant en Egypte et aux  Emirats Arabes Unis      Egypte  Equipements  électriques &  électroniques  Cisco Systems  États‐Unis Le géant informatique américain ouvre au  Caire un centre dʹassistance et de service  pour ses clients dʹEurope, MENA et marchés  émergents    300  Egypte  Energie  Apache  États‐Unis Le groupe investit pour ses 3 contrats  dʹexploration situés dans le désert  occidental, menés en partenariat avec les  locaux EGPC et Tharwa Petroleum  719,2    Egypte  Energie  Apache  États‐Unis Le groupe signe 3 contrats dʹexploration  pour des sites situés dans le désert  occidental, en partenariat avec les locaux  EGPC et Tharwa Petroleum  25,5    Egypte  Energie  BG Group /  BG Egypt  Royaume‐ Uni  Le groupe investit fortement pour la phase  VIII de son projet sur la concession West  Delta Deep Marine, avec 24 à 32 nouveaux  puits prévus  2 157,5    Egypte  Energie  BP  Royaume‐ Uni  Le groupe sʹassocie avec lʹitalien ENI (IEOC)  pour former la JV 50‐50 Gulf of Suez  Petroleum Co. (GUPCO) et exploiter le  champ offshore de Ras El Bar  1 654,1   
  • 72. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 70 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Energie  BP  Royaume‐ Uni  Le groupe signe un accord avec les  compagnies locales Ganope et EGAS pour  un projet de forage situé dans la zone côtière  de Tina  118,5    Egypte  Energie  Enel  Italie  Le groupe obtient une licence dʹexploration  pour le bloc El Burullus (pétrole et gaz) au  large du Delta du Nil, grâce à sa JV (10/90)  avec Total      Egypte  Energie  ENI  Italie  Le groupe obtient lʹextension jusquʹen 2030  de sa licence pour le champ offshore de  Belayim (Sinaï), dans lequel il investira  massivement sur 5 ans  1 078,7    Egypte  Energie  ENI / IEOC  Italie  Le groupe sʹassocie avec le britannique BP  pour former la JV 50‐50 Gulf of Suez  Petroleum Co. (GUPCO) et exploiter le  champ offshore de Ras El Bar      Egypte  Energie  Melrose  Resources  Royaume‐ Uni  Le groupe investit dans des études  sismiques et la mise à niveau dʹéquipements  dans ses concessions El Mansoura et El  Mansoura sud‐est détenues à 100%  38,0    Egypte  Energie  PGNiG  Pologne  Lʹentreprise étatique obtient un permis  dʹexploration de 7 ans pour les champs  pétrolifères de Bahariya en coopération avec  lʹégyptien EGPC  34,0    Egypte  Energie  RAK  Petroleum  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe signe un accord avec les  compagnies locales Ganope et EGAS pour  un projet situé dans la zone de Ghazaliyat, à  proximité de la ville dʹAssiut  118,5    Egypte  Energie  Sir Robert  McAlpine /  RES  Méditerranée  Royaume‐ Uni  Le spécialiste des énergies renouvelables  crée RES Anatolia pour développer des  fermes éoliennes et photovoltaïques dans le  pays      Egypte  Energie  Sonatrach  Algérie  Le groupe sʹassocie aux égyptiens EGAS et  EGPC pour créer une joint‐venture 50‐50,  société pétrolière de droit anglais nommée  ‘Selene Petroleumʹ  7,2    Egypte  Energie  Total  France  La JV entre Total et Enel (90/10) obtient une  licence dʹexploration pour le bloc El  Burullus (pétrole et gaz) au large du delta  du Nil      Egypte  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Guardian  Industries /  Alavesa de  Promociones  Empresariales  États‐Unis La filiale du groupe entre au capital de  Egyptian Glass Co. (EGC) en acquérant les  61,27% de parts jusquʹalors détenues par  Egypt Kuwait Holding Co.  65,0   
  • 73. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 71 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Interpane  Allemagn e  Le groupe forme avec le local Raya 2 JV  50/50 : Egypt Glass Investment (holding), et  Interpane Egypt qui produira dʹici 2010 des  vitrages isolants  35,0    Egypte  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Sisecam  Turquie  Le groupe prend une part minoritaire dans  le projet de Saint‐Gobain dʹusine de verre  plat lancé en 2007 en JV avec lʹégyptien  MMID à Ain El Sokhna      Egypte  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Titan Cement  Company  Grèce  Misr Beni Suef, propriété du cimentier grec,  obtient un permis pour une nouvelle ligne  de production dʹune capacité de 1,5 millions  de tonnes/an  124,8    Egypte  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Unicalce +  Italcementi /  Suez Cement /  Suez Lime  Italie  Suez Cement, filiale à 80% dʹItalcementi, et  son compatriote Unicalce, investissent par  Suez Lime, leur JV 50‐50, dans un 1er four à  chaux à Suez      Egypte  Machines et  équipements  mécaniques  SIAG  Allemagn e  Le groupe va produire avec lʹegyptien El  Sewedy des éoliennes (mâts, pales, turbines)  à 8 km du port dʹAin El‐Sokhna  22,0  500  Egypte  Autre ou non  spécifié  Saudi German  Hospitals  Group (SGH)  Arabie  Saoudite  Le groupe prépare lʹouverture dʹun hôpital  dʹune capacité de 300 lits situé route  dʹIsmailia, au Caire, en JV avec lʹentreprise  locale Olympic Group      Egypte  Autre ou non  spécifié  Shetty  Inde  Lʹinvestisseur indien, déjà actif dans le  secteur médical aux Emirats Arabes Unis,  rachète 100% dʹAlexandria Medical Services  Co  14,4    Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Arab Jisr  Company for  Maritime  Transport  Irak  Le groupe jordano‐égypto‐irakien crée une  station de dessalement dʹeau pour les  besoins du transport de pèlerins depuis le  port Nuweiba  1,9    Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Barwa Real  Estate  Qatar  Le promoteur lance un projet immobilier  intégré mixte sur une surface de 8,4 km²  dans la ville de New Cairo, dont la  réalisation durera 10 ans  6 472,4    Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Consorci de la  Zona Franca  de Barcelona  Espagne  Le groupe construit avec lʹégyptien  Pyramids Industrial Parks une zone  industrielle à 10th of Ramadan pour attirer  des projets textiles et mécaniques  86,7    Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Emaar  Properties /  Emaar Misr  Émirats  Arabes  Unis  La filiale du groupe signe un contrat avec le  Water Authority Company of Great Cairo  pour lʹapprovisionnement en eau et  lʹirrigation dʹUptown Cairo     
  • 74. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 72 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  FCC (Aqualia) Espagne  La société obtient le contrat de concession  sur 20 ans en BOT pour la station  dʹépuration du Caire, en JV (50/50) avec  Orascom Construction Industries  71,0    Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Nouvelair  Tunisie  La compagnie aérienne devient majoritaire  au capital de lʹégyptien Koral Blue Airlines,  précédemment contrôlé par Kartagho, sa  filiale depuis 2008      Egypte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Teda  Chine  Le groupe remporte le projet  dʹaménagement en concession de 6 km2 de  la zone économique spéciale ‘Northwest  Gulf of Suezʹ près du port de Sokhna      Egypte  Opérateurs  télécom &  internet  Google  États‐Unis Le groupe investit dans une plate forme de  promotion des biens et services égyptiens  dans le cadre de son contrat avec le  gouvernement  0,7    Israël  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Apax Partners Royaume‐ Uni  Le fonds de capital‐investissement rachète à  lʹaméricainYork Capital 76% du capital de  Psagot, principale banque dʹinvestissement  israélienne  330,0    Israël  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Phoenix  Corporate  Finance  Partners  Royaume‐ Uni  La banque dʹinvestissement ouvre un  bureau à Herzliya pour conseiller les deals  de lʹindustrie high tech entre acteurs  européens, US et israéliens      Israël  Biotechnologie s  Cell  Biosciences  États‐Unis Le groupe californien spécialisé dans  lʹanalyse de protéines rachète Protein Forest,  un leader des technologies de préparation  dʹéchantillons      Israël  Ingénierie &  services aux  entreprises  Toluna  Royaume‐ Uni  La filiale française de la société britannique  spécialisée dans les sondages et les services  technologiques en ligne ouvre un centre de  R&D à Haifa      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Abbott  Laboratories  États‐Unis Le groupe pharmaceutique acquiert la  société israélienne Starlims Technologies, un  fournisseur de gestion de données pour les  laboratoires  89,0  30  Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Autodesk  États‐Unis Lʹéditeur de logiciel de dessin acquiert  PlanPlatform, un développeur de ‘logiciel en  tant que serviceʹ basé à Herzliya, sa 1ère  opération en Israël  18,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  CA  États‐Unis Le groupe acquiert Oblicore, fournisseur  israélien dʹapplications de gestion de  contrats dʹexternalisation, sa 10ème  acquisition dans le pays  18,0   
  • 75. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 73 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  DAZ 3D +  Benchmark  Capital +  Highway 12  Ventures +  Columbia  Capital  États‐Unis Le développeur de contenu 3D acquiert  lʹisraélien Gizmoz pour fusionner ‘dʹégal à  égalʹ et développer son offre pour  lʹéconomie du ‘virtuelʹ  3,8    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  EMC /  VMware  États‐Unis La filiale du groupe renforce le centre R&D  quʹelle a créé à Herzliya en 2008 et se  positionne sur le domaine du ‘cloud  computingʹ    30  Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  HCL  Technologies  Inde  La SSII crée un centre de services sur un  plateau de 400 m2 à dans le technoparc de  Yokneam, à 20 km au sud dʹHaïfa      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  IBM  États‐Unis Le géant de lʹinformatique poursuit ses  acquisitions de starts‐up israéliennes avec la  firme high tech Guardium, spécialisée dans  la sécurité  163,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Kodak  États‐Unis Le groupe investit pour développer des  logiciels pour systèmes dʹimagerie  numérique et de pré‐impression dans sa  filiale locale      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Mentor  Graphics  Corporation  États‐Unis Le groupe acquiert la start up Expert  Dynamics, basée à Ramat Gan et spécialisée  dans les logiciels de conception des circuits  imprimés  62,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Mentor  Graphics  Corporation  États‐Unis Le groupe acquiert la start up Valor  Computerized Systems, basée à Yavne et  spécialisée dans lʹamélioration de la  productivité des circuits imprimés  61,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Microsoft  États‐Unis Le leader mondial des logiciels investit dans  la start‐up israélienne N‐Trig, spécialisée  dans les technologies dʹinterfaces tactiles  multi‐touch  16,4    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Oracle  États‐Unis Le groupe poursuit ses acquisitions en Israël  avec la start‐up Hyperroll, spécialisée dans  les outils dʹaccélération de reporting  financier      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Oracle  États‐Unis Le géant du logiciel investit au capital de la  start‐up ComAbility qui a conçu une  plateforme de gestion de services pour les  opérateurs télécoms     
  • 76. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 74 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Susquehanna  International  Group / SGE  États‐Unis La filiale de capital investissement du  groupe (SGE) investit dans la compagnie  locale Netformx, un fournisseur logiciels de  plateformes télécom  8,7    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Telefonica / O2 Espagne  Le groupe télécom acquiert la start‐up Jajah,  spécialiste de la téléphonie gratuite par  internet implantée à Raʹanana et dans la  Silicon Valley  145,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Vector Capital États‐Unis Le fonds de capital‐investissement  californien prend finalement le contrôle  dʹAladdin, spécialiste des solutions  logicielles de protection de données  90,0    Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Zetes  Industries  Belgique  Le fournisseur de solutions dʹidentification  de biens et personnes acquiert le local  ImageID, spécialiste des solutions de  traçabilité par imagerie  1,5    Israël  Distribution  Sears  États‐Unis Le géant américain de la distribution  acquiert Delver, start‐up dédiée aux moteurs  de recherche sociaux, afin dʹétoffer ses  services de vente en ligne      Israël  Médicaments  Pfizer  États‐Unis Le géant pharmaceutique signe un accord  avec lʹisraélien Protalix Biotherapeutics Inc.  pour acquérir les droits de nouveaux  médicaments  43,5    Israël  Médicaments  Pfizer Inc +  Johnson &  Johnson +  Index  Ventures  États‐Unis Deux groupes américains et un britannique  investissent dans Novocure, start up basée à  Haifa et spécialisée dans les matériels de  traitement du cancer      Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Alcon  Suisse  Le groupe spécialisé dans les traitements  ophtalmologiques achète la société locale  Optonol qui fabrique des implants destinés  à soigner le glaucome  109,0    Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Broadcom  États‐Unis Le fournisseur de semi‐conducteurs acquiert  lʹisraélien Dunes Networks, développeur de  solutions réseaux pour centres de traitement  de données  129,0    Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Hewlett‐ Packard (HP)  États‐Unis Le groupe développe son centre R&D de  Yehud en embauchant une centaine  dʹemployés pour un projet de gestion des  infrastructures dʹentreprise    100  Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Medtronic  États‐Unis Le fabricant dʹappareils médicaux acquiert  Ventor, spécialisé dans les valvules  insérables par cathéter, et en fera un pôle de  R&D pour le groupe  233,7   
  • 77. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 75 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Metrolight  États‐Unis Le spécialiste de lʹefficacité énergétique et  lʹéclairage boucle un deuxième tour de  financement de capital risque  2,2    Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Motorola /  Motorola  Israel  États‐Unis La filiale israélienne du groupe acquiert la  start up BitBand, spécialiste des solutions  dʹIPTV (télévision et vidéo à la demande)  basée à Netanya  7,3    Israël  Equipements  électriques &  électroniques  Qualcomm  États‐Unis Le groupe investit dans la société israélienne  Modu spécialisée dans les kits mains libres  et signe un accord pour produire certains de  ses composants  5,0    Israël  Composants  électroniques  Dolphin  Integration  France  La société ouvre un centre de compétence à  Nétania pour mettre au point de nouveaux  produits de circuits avancés de mémoires,  analogiques et mixtes      Israël  Composants  électroniques  Investisseurs  privés  Japon  Des investisseurs de lʹindustrie électronique  japonaise entrent au capital du local  Plurality, spécialisée dans la conception de  micro‐processeurs  9,0    Israël  Composants  électroniques  Sigma Designs États‐Unis Le fabricant de chipsets multimédia rachète  lʹisraélien CopperGate, spécialisé dans les  puces de transmission de flux haut débit  117,0    Israël  Energie  General  Electric  États‐Unis Le géant de lʹélectricité entre au capital de  SolarEdge, une start up basée à Herzliya qui  produit des panneaux photovoltaïques plus  efficaces  17,0    Israël  Energie  Hasso Plattner  Ventures  Allemagn e  La société de venture capital investit dans la  compagnie israélienne BrightView Systems,  qui fabrique des composants  photovoltaïques à Petah‐Tikva  2,2    Israël  Energie  Noble Energy  États‐Unis Le Texan, opérateur du bloc Matan avec une  part de 36%, investit dans lʹexploration du  bloc gazier Tamar 2, conjointement avec ses  partenaires locaux  19,2    Israël  Energie  Noble Energy  États‐Unis Le Texan, opérateur du bloc Michal avec  une part de 36%, investit dans lʹexploration  des puits Dalit, conjointement avec ses  partenaires locaux  12,5    Israël  Energie  Ormat  Technologies  États‐Unis Le groupe forme une JV (70/30) avec le local  Sunday Energy pour installer 36 MW de  solaire photovoltaïque sur les toits de la  société israélienne  25,9   
  • 78. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 76 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  Energie  Siemens  Allemagn e  La compagnie rachète Solel, compagnie  spécialisée dans les projets solaires de  grande échelle, basée à Beit Shemesh, pour  préparer le projet Desertec  300,6    Israël  Energie  Siemens  Allemagn e  Lʹindustriel acquiert 40% du capital du local  Arava Power et prévoit la construction de  centrales solaires entre la Mer Morte et la  Mer Rouge (40 MW)  11,0    Israël  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  CRH Plc  Irlande  La filiale locale du fabricant de matériaux de  construction, dont il détient 25%, rachète  Hanson Israël à lʹallemand  HeidelbergCement  30,0    Israël  Autre ou non  spécifié  Altice  France  La société de Patrick Drahi acquiert 15% du  capital de la chaîne câblée Hot en acquérant  les parts de la Banque Leumi  71,0    Israël  Autre ou non  spécifié  Patrick Drahi ‐  Cool Holding  France  La société de Patrick Drahi augmente sa  participation au capital de la chaîne câblée  Hot de 33 à 45% en acquérant des parts du  local Delek  75,0    Israël  BTP,  immobilier,  infrastructures  Hutchinson  Environmental  Solutions  Royaume‐ Uni  La JV Sorek Desalination, détenue à 49% par  le groupe et 51% par le local IDE  Technologies remporte le BOT pour la  station de dessalement de Sorek  179,6    Israël  BTP,  immobilier,  infrastructures  Sonny Kahn +  Russell Galbut  / Crescent  Heights  États‐Unis Deux actionnaires majoritaires de lʹagence  immobilière américaine Crescent Heights,  investissent dans la holding israélienne BGI  à hauteur de 17%  7,0    Israël  Opérateurs  télécom &  internet  France  Telecom /  Orange  France  La filiale de France Telecom ouvre le France  Telecom Orange developer centre de Tel‐ Aviv dans la ville de Raʹanana      Israël  Opérateurs  télécom &  internet  Patrick Drahi ‐  Cool Holding  France  Lʹinvestisseur rachète à Motorola lʹopérateur  mobile israélien Mirs, qui pourrait se  rapprocher de la chaine câblée Hot dont il  détient 44%  123,0    Israël  Textile,  habillement,  luxe  Thuasne  France  Lʹentreprise spécialisée dans les textiles  médicaux renforce son activité à  lʹinternational en créant une filiale de  distribution en Israël      Jordanie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  RiverHawk  Group /  RiverHawk  Worldwide  LLC  États‐Unis Lʹinvestisseur américain implante un  chantier naval militaire à Aqaba en JV avec  le KADDB, qui produira des vedettes  légères AMP‐137  10,8  300 
  • 79. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 77 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Jordanie  Agro‐ alimentaire  PepsiCo +  Almarai /  International  Dairy and  Juice (IDJ)  États‐Unis La JV, détenue à 52% par PepsiCo et 48%  par le saoudien Almarai, reprend les 75%  dʹAlmarai dans le producteur de produits  laitiers jordanien Taiba  90,8    Jordanie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Abraaj Capital Émirats  Arabes  Unis  Le groupe acquiert lʹentreprise locale de  capital risque Riyada Ventures dans le cadre  de son initiative régionale sur les PME et  lʹentreprenariat      Jordanie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kipco / Burgan  Bank  Koweït  Le bras financier du groupe rachète les  43,86% détenus par United Gulf Bank dans  la Jordan Kuwait Bank, devenant son  actionnaire majoritaire      Jordanie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kuwait  Projects  Company  Holding / Gulf  Insurance  Company  Koweït  La compagnie dʹassurances acquiert 55% du  capital dʹArab Orient Insurance, la plus  grande compagnie dʹassurance et  réassurance du pays, basée à Amman  21,7    Jordanie  Chimie,  plasturgie,  engrais  IFFCO  Inde  Le groupe sʹassocie au local JPMC pour  ouvrir 2 nouvelles usines de production  dʹacides phosphorique et surfurique à  Eshidiya  240,0  2 000  Jordanie  Logiciels &  prestations  informatiques  Intel / Intel  Capital  États‐Unis Intel Capital prend une participation dans la  compagnie internet Jeeran, un portail web  dont les contenus sont gérés par les  utilisateurs      Jordanie  Logiciels &  prestations  informatiques  Intel / Intel  Capital  États‐Unis Le fabricant de puces et de semi‐ conducteurs investit au capital de  ShooFeeTV, site internet agrégateur de  programmes TV des chaînes satellites arabes     Jordanie  Logiciels &  prestations  informatiques  Yahoo!  États‐Unis Le célèbre moteur de recherche achète  Maktoob.com, un des plus grands portails  du monde arabe, pour renforcer ses  contenus en langue arabe  59,0    Jordanie  Energie  BP  Royaume‐ Uni  Le groupe pétrolier signe un accord pour  explorer le champ gazier de Richeh, en  partenariat avec lʹentreprise étatique NPC,  qui en a la concession  175,1    Jordanie  Energie  Korea Electric  Power  Corporation  (KEPCO)  Corée du  Sud  Le fournisseur public dʹélectricité détient  65% de la plus grande centrale privée du  pays, quʹil fait construire avec le saoudien  Xenel à Qatranah  232,3   
  • 80. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 78 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Jordanie  Energie  Kuwait fund  for Arab  economic  development +  Arab Fund for  economic and  social  development  Koweït  Les 2 fonds souverains financent  lʹagrandissement de la centrale électrique de  Samra  144,9    Jordanie  Energie  Rosatom /  Inter Rao  Russie  Le groupe énergétique signe un accord  dʹentente avec le gouvernement pour  lʹexploration des schistes bitumineux dans  les régions centrales du pays      Jordanie  Energie  Royal Dutch  Shell  Pays‐Bas  Le groupe signe un accord de concession  pour lʹexploration de 3 gisements de schistes  bitumineux sur les blocs Azraq et Al‐Jafr  (centre du pays)  359,6    Jordanie  Energie  Xenel  Arabie  Saoudite  Le conglomérat détient 35% de Qatrana  Electric Power Co, JV crée avec le coréen  KEPCO pour gérer la future centrale  électrique au gaz de Qatranah  119,7    Jordanie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Al‐Riyadh /  Jordanian‐ Bahraini  Company for  Paper  Industries  Irak  La holding jordanienne de la famille  irakienne Al‐Khawam ouvre avec un  partenaire bahreïni une usine papetière dans  la zone économique de Mafrak  19,4  150  Jordanie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Specialized  Glass  Industries  Group  K.S.C.C. (SGI  Group)  Koweït  La holding koweitienne crée Sanam Glass  Coating, filiale en charge dʹune nouvelle  usine de verre flotté implantée dans la Maan  Development Zone      Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Action Group  Holdings  Koweït  Le promoteur immobilier ouvre un hôtel à  Amman sous la marque Ibis via son alliance  stratégique avec la chaine hôtelière française  Accor      Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Action Hotels  Company  Koweït  Le promoteur immobilier construit un hôtel  à Amman, qui sera géré par le groupe  français Accor sous la marque Ibis     
  • 81. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 79 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Al Maabar  International  Investments /  Al Maabar  Jordan Real  Estate  Development  Company  Émirats  Arabes  Unis  Le consortium lance la construction en BOT  du plus grand complexe touristique du  pays, Marsa Zayed, qui prévoit de déplacer  le port commercial dʹAqaba  7 191,6  15 000  Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  CDG / CGI  Maroc  La filiale acquiert 50% du capital du local  Al‐Sharq for development Psc pour le projet  de ville ‘Abdallah Ibn Abdelazizʹ à 25 km au  nord dʹAmman  46,0    Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Suez  Environnemen t / Degrémont  France  La filiale du groupe remporte un nouveau  contrat pour approvisionner en eau la  capitale à partir de lʹaquifère de Disi, à 325  km au sud dʹAmman  148,0    Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Sweco  Suède  Le groupe gagne un contrat de concession  (BOT) de 25 ans pour construire un système  dʹapprovisionnement en eau dʹAmman à  partir de lʹaquifère de Rum  12,7    Jordanie  BTP,  immobilier,  infrastructures  World Bank /  IFC  États‐Unis Le bras financier de la Banque mondiale  acquiert 5% de la société de promotion  immobilière et de crédit immobilier  islamique Amlak Jordan  3,0    Jordanie  Opérateurs  télécom &  internet  France  Telecom /  Orange Jordan France  Lʹopérateur remporte lʹexclusivité de la  licence dʹexploitation 3G en Jordanie pour  une durée de 15 ans, et met en place le  réseau à partir de 2010  26,6    Jordanie  Opérateurs  télécom &  internet  France  Telecom /  Orange Jordan France  La filiale de France Telecom ouvre un centre  dʹappels au sein de lʹuniversité privée Al  Ahliyyah Amman      Jordanie  Opérateurs  télécom &  internet  France  Telecom /  Orange Jordan France  La filiale du groupe de télécommunications  ouvre le centre dʹinformation Orange pour  la sécurité (OSOC) destiné aux clients  publics et privés      Jordanie  Textile,  habillement,  luxe  Sterling  Apparel  Manufacturing  Company  États‐Unis Le groupe implanté dans la z.i. de Sahab  ouvre une usine satellite à Madaba qui  produit des morceaux de vêtements destinés  au marché américain    170  Jordanie  Tourisme,  restauration  Pharaon  Group  Arabie  Saoudite  Le groupe lance la construction dʹun village  touristique de luxe près du site  archéologique de Pétra  37,0    Liban  Ingénierie &  services aux  entreprises  Aéroports de  Paris (ADP) /  ADPI  France  La branche architecture et ingénierie du  groupe crée sa première filiale à Beyrouth  pour développer sa présence dans la région    130 
  • 82. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 80 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Liban  Ingénierie &  services aux  entreprises  Saatchi and  Saatchi (S&S)  États‐Unis Le réseau mondial dʹagences de publicité  crée une filiale à Beyrouth, Saatchi & Saatchi  Levant, pour servir les marchés regionaux      Liban  Ingénierie &  services aux  entreprises  Teleperforman ce  France  Le fournisseur de solutions de management  de la relation client à distance, ouvre un  centre dʹappel au Liban      Liban  Distribution  Alshaya  Group/ M H  Alshaya  Company ‐  Retail  Koweït  Le distributeur koweitien ouvre 3 boutiques  H&M à Beyrouth sous franchise avec le  groupe suédois      Liban  Distribution  Majid Al  Futtaim (MAF) Émirats  Arabes  Unis  Le groupe lance un projet de centre  commercial dans la banlieue sud de  Beyrouth  28,6    Liban  Equipements  électriques &  électroniques  Nokia  Finlande  Le groupe spécialisé dans lʹindustrie des  télécommunications mobiles inaugure à  Beyrouth le bureau régional annoncé en  2006      Liban  BTP,  immobilier,  infrastructures  Rakeen  Development  Émirats  Arabes  Unis  Le promoteur immobilier lance le projet  résidentiel de Beit Merri Sunset près de  Beyrouth, géré par la filiale quʹil a créé à  Beyrouth en mars dernier      Liban  Tourisme,  restauration  Four Seasons  Canada  Le groupe hôtelier ouvre son premier hôtel  du pays à Beyrouth, destiné à une clientèle  de luxe  80,0  300  Liban  Tourisme,  restauration  Fuenso Group  / Bodyna  Natural Care  Espagne  Le groupe basé à Barcelone ouvrira son  premier Bodyna Wellness Centre & Spa à  Beyrouth en 2012      Liban  Tourisme,  restauration  Fuenso Group  / Hospes  Espagne  Le groupe basé à Barcelone ouvrira son  premier hôtel‐boutique à Beyrouth en 2012      Libye  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Finmeccanica /  Agusta  Westland  Italie  Liatec, la JV50/50 avec la Libyan company  for the aerospace industry, met en oeuvre le  projet Abou Aisha de construction  dʹhélicoptère à Tajoura  6,7  100  Libye  Agro‐ alimentaire  CCI Cereals  Commodity  International  Allemagn e  Le courtier international en céréales de  Stuttgart sʹimplante dans la zone franche de  Misurata      Libye  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Banco Espirito  Santo  Portugal  Le groupe bancaire acquiert 40 % de la  Libyan Aman Bank for Commerce and  Investment Stock Company, une banque  commerciale disposant de 7 agences  25,0    Libye  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Beltone  Financial  Égypte  Le gestionnaire de fonds cairote obtient la  licence pour proposer des services de  courtage en Libye après sa fusion avec son  compatriote Pioneers     
  • 83. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 81 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Libye  BTP,  immobilier,  infrastructures  Hyundai  Motor Co /  Amco  Corée du  Sud  La filiale du groupe dédiée à la construction  ouvre une succursale à Tripoli pour gérer  son contrat à Qubbah et développer ses  activités régionales      Libye  Chimie,  plasturgie,  engrais  OCP  Libye  Le groupe sʹassocie à Libya Oil Holding du  Libya‐Africa Investment Portfolio pour  construire une unité de production  dʹammoniac de 800 000 t/an  183,5    Libye  Chimie,  plasturgie,  engrais  Pachin  Égypte  Le fabricant de peinture construit une usine  dʹune capacité de 5000 tonnes par an, près  de Tripoli, en JV 50‐50 avec son distributeur  local  0,6    Libye  Chimie,  plasturgie,  engrais  Yara  Norvège  Lʹentreprise prend 50% du complexe de  production dʹurée et dʹammoniac de Marsa  El Brega, qui sera développé en JV 50/50  avec NOC et LIA  153,8    Libye  Ingénierie &  services aux  entreprises  Hill  International  États‐Unis Le groupe de conseil en construction étoffe  le personnel de sa filiale locale face à la  multiplication des contrats    40  Libye  Equipements  électriques &  électroniques  Servicom  Tunisie  Lʹinstallateur dʹéquipements de  télécommunications créé une filiale en  Libye, Al Chourouk, spécialisée dans les  systèmes de climatisation et chauffage      Libye  Energie  BP  Royaume‐ Uni  La compagnie pétrolière dépassera les 900  millions dʹUSD dʹinvestissement annoncés  fin 2007 pour lʹexploration sur ses 2  concessions gazières  100,0    Libye  Energie  Citadel Capital  / TAQA  Arabia  Égypte  Taqa Arabia, branche énergie du fonds  égyptien, forme The Arab Gas Co (JV 49/51)  afin de créer et gérer des réseaux de  distribution de gaz urbain  1,5    Libye  Energie  GDF Suez  France  Le groupe rachète la totalité des droits de  lʹaustralien Woodside Energy sur 5 champs  onshore dans les bassins de Syrte et Murzuk     Libye  Energie  Gulf Finance  House (GFH)  Bahreïn  Le promoteur sʹassocie au fonds public  ESDF (60/40) pour lancer Energy City Libya  à Sabratha, une zone dʹactivité pour firmes  pétrolières et gazières  2 732,8    Libye  Energie  Medco Energi  Indonésie  Le groupe pétrolier prend 25% de  participation dans lʹexploitation du bloc 47,  situé dans le bassin de Ghadames à 300 km  au sud ouest de Tripoli  157,0    Libye  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Asamer  Autriche  Le groupe cimentier autirichien sʹimplante  dans la zone franche de Misurata     
  • 84. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 82 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Libye  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Asamer  Autriche  Le groupe devient majoritaire au capital de  JLCC, holding créée en 2007 avec le fonds  libyen ESDF afin de gérer la Libyan Cement  Company (LCC)  110,0    Libye  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Tripcair  Chypre  Le groupe cimentier chypriote sʹimplante  dans la zone franche de Misurata      Libye  Métallurgie et  recyclage  Bayahi / TPR  Tunisie  TPR, leader tunisien du profilé aluminium,  crée Aluminium Libyan Co, JV destinée à  superviser la future usine dʹEttajoura près  de Tripoli  15,5    Libye  Métallurgie et  recyclage  Poulina /  Société de  Transformatio n des Métaux‐ PAF  Tunisie  Société de Transformation des Métaux‐PAF,  filiale du conglomérat tunisien, installe à  Zouara une usine de tubes en acier soudé  détenue à 100%  1,7    Libye  BTP,  immobilier,  infrastructures  Drake & Scull  International  Émirats  Arabes  Unis  La société spécialisée dans les équipements  mécaniques, électriques et de plomberie  pour le secteur du BTP, crée une filiale en  Libye      Malte  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  International  Aviation  Supply  Italie  Le fabricant de drones basé à Brindisi  construit une usine à Safi, dont les autorités  voudraient faire un parc aéronautique  2,7  15  Malte  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  MCM  Allemagn e  La compagnie de maintenance aérienne  ouvre une filiale à Malte sous le nom  ‘M.C.M. ‐ Maintenance Centre Maltaʹ  0,8    Malte  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  SR Technics  Suisse  Le fournisseur de services MRO  (maintenance, réparation et révision)  construit un site à lʹaéroport international de  Malte qui ouvrira en 2012  40,0  350  Malte  Banque,  assurance,  autres services  financiers  National Bank  of Greece  Grèce  Le groupe bancaire national acquiert la  totalité de Finansbank Malta, la filiale  maltaise de la banque turque quʹil a rachetée  en 2006  133,0    Malte  Logiciels &  prestations  informatiques  Con.Nexo  Italie  Le fournisseur de services et solutions de  TIC implante une filiale à Malte pour  délocaliser une partie de ses activités  italiennes  0,5  100  Malte  Logiciels &  prestations  informatiques  Microsoft  États‐Unis Le géant des logiciels déménage dans de  nouveaux bureaux à Mosta, afin de  renforcer son rôle dans le développement de  lʹindustrie informatique locale    10 
  • 85. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 83 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Malte  Médicaments  Pharmacare /  Pharmacare  Europe  Palestine  La filiale européenne de Pharmacare et le  maltais Pharma Group crée une usine  pharmaceutique à Hal Far, pour lʹexport  vers lʹEurope et la Méditerranée  10,0  120  Malte  BTP,  immobilier,  infrastructures  CMA‐CGM  France  Lʹarmateur marseillais obtient le  prolongement de la concession de Malta  Freeport jusquʹen 2069 et investit  lourdement dans sa modernisation  130,0  500  Malte  BTP,  immobilier,  infrastructures  Lufthansa /  Lufthansa  Technik Malta Allemagn e  La branche maintenance de la compagnie  aérienne va augmenter sa main dʹoeuvre  locale de 450 à 700 personnes au cours des 2  prochaines années    250  Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Auvergne  Aéronautique  / Casa  Aéronautique  France  Le sous‐traitant ouvre une 2nde usine à  Casablanca dédiée à lʹassemblage de petits  sous‐ensembles aéronautiques  9,0    Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Meupe  Espagne  Le sous‐traitant aéronautique spécialisé  dans la fabrication de pièces de précision  sʹinstalle à Tanger Free Zone      Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Nexans  France  Le producteur de câbles et équipements  réorganise ses activités et construit une  usine de fabrication de câbles aéronautiques  à Mohammedia  8,0  160  Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Safran /  Aircelle  France  Lʹéquipementier aéronautique va lancer la  3ème phase de la délocalisation de son usine  de nacelles à Nouaceur (Casablanca) au  cours de lʹété 2009    150  Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Zodiac  Aerospace  France  Le groupe français Zodiac ouvre une centre  dʹétude et de production dʹéquipements  aéronautiques qui emploiera 250 personnes,  à Ain Johra  12,0  250  Maroc  Agro‐ alimentaire  Nestlé  Suisse  Le groupe implante son centre BPO  Maghreb et Afrique à Casanearshore, avec  un centre de services partagés qui  accueillera 150 employés    150  Maroc  Agro‐ alimentaire  Tiris Euro  Arab  Émirats  Arabes  Unis  Lʹinvestisseur basé à Abu Dhabi investit  dans un projet agricole de 700000 hectare À  Guelmim pour lequel il a signé un contrat  de bail à long terme  30,0    Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Axa / Axa  France Vie  France  La filiale du groupe dédiée au secteur du  BPO sʹimplante dans le Technopolis de  Rabat et double le nombre de ses employés  locaux  12,0  700 
  • 86. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 84 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Crédit Mutuel  ‐ CIC  France  Le groupe acquiert 4,9% supplémentaires du  capital de la BMCE, pour atteindre 19,9%  201,1    Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Emerging  Capital  Partners  États‐Unis Le fonds de capital investissement acquiert  une part significative du local Finaccess  Group, spécialisé dans lʹoutsourcing et les  services financiers  8,9    Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Emirates  International  Investment  Company  (EIIC)  Émirats  Arabes  Unis  Lʹinvestisseur émirati lance AD Capital, une  société de gestion de portefeuille destinée au  secteur industriel marocain  0,5    Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Eurodivisas  Espagne  La société créé une filiale détenue à 100%,  Global Exchange Foreign Exchange Maroc,  pour développer ses activités de transfert  dʹargent des migrants  0,1    Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Jean Busnot  France  Le courtier spécialisé en assurance‐crédit  sʹassocie avec le cabinet marocain Aceca  pour créer Jean Busnot Maroc, filiale basée à  Casablanca      Maroc  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Qatar National  Bank (QNB)  Qatar  La banque publique qatarie devient  actionnaire stratégique de lʹUnion  Marocaine de Banques (UMB) et pourrait à  terme la contrôler entièrement      Maroc  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Renault  France  Le constructeur lance son projet dʹusine  pouvant produire 170 000 véhicules/an dans  la zone franche de Tanger, en partenariat  avec la CDG (52/48)  600,0  6 000  Maroc  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Renault /  Renault  Tanger‐ Méditerranée  France  La filiale du constructeur automobile se dote  dʹun centre de formation dédié au projet  Tanger Med qui ouvrira en juin 2010, en  partenariat avec la CDG  3,9    Maroc  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  SALVA /  Marvest  France  Lʹéquipementier français de lʹindustrie  automobile sʹimplante dans Tanger Free  Zone  13,6    Maroc  Chimie,  plasturgie,  engrais  Libya Africa  Portfolio for  Investments  (LAP) / Libya  Oil Holding  Libye  La filiale pétrolière du groupe sʹassocie avec  lʹOCP pour construire une unité de  production dʹacide phosphorique (1 M t/an)  à Jorf Lasfar  128,0   
  • 87. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 85 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  Adecco  Suisse  Le prestataire de services en ressources  humaines souhaite ouvrir sa septième  agence au Maroc à Ouajda et axer sa  stratégie sur les travaux publics      Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  Garrigues  Espagne  Le cabinet dʹavocats étend sa présence au  Maroc en inaugurant son 2ème bureau à  Tanger, dont le port constituera une source  dʹactivité majeure    9  Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  Outsourcia  France  Le spécialiste de lʹexternalisation de la  relation client ouvrant un nouveau centre  dʹappel au sein de Casablanca Nearshore  Park, créant 300 emplois    300  Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  SGS  Suisse  Le groupe de vérification étend le réseau de  centres de visites techniques de sa filiale SGS  Aman’Auto, qui atteint 80 centres fin 2009       Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  XCOM  France  La société de communication spécialisée  dans lʹorganisation dʹévénements  professionnels dans le secteur IT ouvre une  filiale à Casablanca en 2009      Maroc  Logiciels &  prestations  informatiques  GFI  Informatique  France  La filiale à 100% de la SSII français inaugure  son nouveau siège marocain dans le parc  dʹactivités Casanearshore  0,6  100  Maroc  Logiciels &  prestations  informatiques  Maximiles  France  Le spécialiste des programmes de  fidélisation sur Internet prend 34 % 2WLS,  un pionnier marocain de ces métiers, avec  option pour monter à 51%      Maroc  Logiciels &  prestations  informatiques  Sage / Sage  Maroc  Royaume‐ Uni  Lʹéditeur de logiciels de gestion développe  son activité au Maroc et crée 300 emplois en  2 ans    300  Maroc  Logiciels &  prestations  informatiques  Witbe  France  Le fournisseur de solutions de métrologie  pour systèmes dʹinformation ouvre une  filiale dotée de 2 bureaux à Casablanca et  Rabat à vocation régionale      Maroc  Distribution  PPR / CFAO  France  La société de distribution et de montage  automobile fusionne ses filiales Cfao Motors  Maroc et DAF Industries Maroc et augmente  son capital  16,6    Maroc  Equipements  électriques &  électroniques  Carbone  Lorraine  France  Le spécialiste des applications du graphite  pour les composants électriques ouvre  CMLA, une plate‐forme industrielle  régionale basée à Sidi Bouzid    40  Maroc  Equipements  électriques &  électroniques  Nexans /  Nexans Maroc France  Le leader de lʹindustrie du câble inaugure  une nouvelle usine à Casablanca qui  produira sous licence des transformateurs  de technologie Areva T&D  8,0  50 
  • 88. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 86 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Equipements  électriques &  électroniques  Société  Générale /  SGAM Al  Maroc  France  Le fonds dʹinvestissement local du groupe  prend le contrôle dʹEmteyco, un fabriquant  dʹinstallations électriques et infrastructures  télécoms  32,0    Maroc  Composants  électroniques  Premo  Espagne  Lʹentreprise espagnole spécialisée dans les  composants électroniques inductifs a lancé  des travaux dʹextension de son usine de  Tanger    60  Maroc  Energie  Al Amoudi /  Corral  Petroleum /  SAMIR  Arabie  Saoudite  La filiale achève la 2ème phase de son plan  de modernisation portant notamment sur la  production de gasoil dans la raffinerie de  Mohammedia  216,0    Maroc  Energie  GDF Suez  France  Le groupe français en passe de remporter  lʹappel dʹoffre pour la création en concession  de la centrale éolienne de Tarfaya?  354,0    Maroc  Energie  Island Oil &  Gas  Irlande  Le groupe irlandais obtient un permis  dʹexploration pour la zone Zag, dont il  détient 15% des droits, aux cotés de  lʹONHYM et dʹopérateurs étrangers      Maroc  Energie  PGNiG  Pologne  Lʹopérateur du secteur du gaz naturel  investit dans des activités exploratoires dans  le pays en 2010,en plus de ses projets en  Tunisie et en Algérie  34,7    Maroc  Energie  Taqa  Émirats  Arabes  Unis  Lʹentreprise énergétique va réaliser deux  unités électriques supplémentaires à Jorf  Lasfar, dont la mise en service est prévue en  2013  895,2    Maroc  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Maya Gold &  Silver  Canada  Le groupe acquiert 60% du capital de la  mine dʹor dʹAit Bou‐Haddou, dans la région  de Khénifra, auprès du marocain SEGM  3,5    Maroc  Machines et  équipements  mécaniques  Makita  Japon  Le fabricant nippon dʹoutils électriques  professionnels ouvre un centre de  distribution destiné à lʹexport sur la zone  portuaire de Tanger Med  2,2    Maroc  Métallurgie et  recyclage  Alcoa  États‐Unis Le fabricant dʹaluminium pour  lʹaéronautique acquiert le local Demicron  SNC, basée à Casablanca et désormais  renommée ‘Alcoa Fixations Marocʹ      Maroc  Métallurgie et  recyclage  Liberty  Royaume‐ Uni  Lʹaciériste sʹassocie avec le local MIS pour  créer la JV Atlantic Steel Industry et  implanter une usine de production de  billettes à Sidi el Aïdi  1 438,3  230 
  • 89. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 87 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Autre ou non  spécifié  Supinfo  France  Lʹécole dʹinformatique mondiale ouvre 2  nouveaux campus à Rabat et Marrakech et  un training centre, 1 an après son  implantation à Casablanca      Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Accor / Risma  France  La chaîne hôtelière marocaine, dominée par  le français Accor (35% du capital), prévoit de  construire 30 hôtels dans les 4 prochaines  années  44,0  1 000  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Big Albatros  Égypte  Le groupe reprend le projet initialement  porté par lʹespagnol Fadesa de construction  de la station balnéaire ‘Plage Blancheʹ à  Guelmin  135,0  13 000  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Cargotec  Finlande  Le spécialiste de la logistique portuaire  acquiert Maghrepic, la société de vente et  location de matériel portuaire qui le  représentait au Maroc      Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Edonia World  Espagne  Le promoteur immobilier forme une JV avec  MedZ, filiale du marocain CDG, pour  construire et gérer la zone franche de  Kénitra, ‘Atlantic Free Zoneʹ  500,0    Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Emerging  Capital  Partners  États‐Unis Lʹinvestisseur acquiert via un fonds co‐géré  avec Attijariwafa Bank, ALMES, qui contrôle  2 sociétés de BTP, EMT et Somadiaz  8,9    Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  GDF Suez /  Suez  Environnemen t / Agbar /  Canaragua  France  La société crée ‘CANARAGUA Succursale  au Marocʹ, basée à Casablanca, dédiée aux  métiers de lʹeau, des déchets solides et de  lʹéclairage public  1,0    Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Inveravante  Espagne  La holding de Manuel Jove Capellán rachète  au consortium Fadesa‐Anjoca ses droits  dans le projet immobilier Tanger City  Center  180,0  2 000  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  KIA / CMKD  Koweït  Le groupe construit une station de tourisme  à Ifrane, via son consortium avec la CDG,  dans le cadre dʹun contrat de concession et  du Plan Biladi  48,0  500  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Pearl of  Kuwait / Lo‐ Oloat Al  Maghreb  Koweït  La filiale du groupe, Lo‐Oloat Al Maghreb,  lance son premier projet immobilier dans le  pays à Agadir, le Agadir Sky Center  54,0  250  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  RE/MAX  International  États‐Unis Lʹenseigne dʹagences immobilières ouvre  une succursale à Casablanca, RE/MAX  Maroc, pour ouvrir des agences par le biais  dʹaccord de franchise     
  • 90. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 88 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  BTP,  immobilier,  infrastructures  Veolia / Veolia  Transport  France  Veolia Transport remporte la concession sur  15 ans du réseau de bus du Grand Rabat, et  crée pour sa gestion, avec des associés  locaux, une JV 51/49%  91,9  3 000  Maroc  Opérateurs  télécom &  internet  Dimension  Data  Afrique  du Sud  La filiale Moyen Orient et Afrique du  groupe spécialisé dans les TIC acquiert 51%  de la société locale Telcom, qui devient  ʹDimension Data Marocʹ      Maroc  Opérateurs  télécom &  internet  SFR  France  Le groupe acquiert la totalité des parts de  Mobisud, opérateur de réseau mobile  virtuel, auprès de Maroc Telecom et de la  société Saham      Maroc  Opérateurs  télécom &  internet  Vivendi /  Maroc  Telecom  France  Maroc Telecom, filiale à 53% de Vivendi,  signe une convention dʹinvestissement pour  lʹextension et la modernisation de ses  infrastructures dʹici 2011  499,0  150  Maroc  Opérateurs  télécom &  internet  Zain + Al Ajial  Investment  Fund  Koweït  Les 2 groupes koweïtiens acquièrent en  consortium (JV 50/50) 31% de Wana, 3e  opérateur mobile du Maroc, à lʹoccasion  dʹune augmentation de capital  253,6    Maroc  Textile,  habillement,  luxe  Rieker  Allemagn e  Le groupe inaugure sa 3ème unité de  production de chaussure au Maroc dans la  zone industrielle Lahyayda de Larache,  dotée dʹun centre de formation  18,0  1 000  Maroc  Textile,  habillement,  luxe  Rousseau  France  Le fabricant français de chemises pour les  grandes marques délocalise ses activités de  confection à Casablanca      Maroc  Tourisme,  restauration  Lafico  Libye  Libyan Arab Foreign Investment Co ouvre à  Casablanca (Twin Center) un hôtel luxueux,  le Kenzi Tower Hotel, dont la gestion  revient au marocain Kenzi  78,3  300  Maroc  Tourisme,  restauration  Aerium /  Aerium Atlas  Management +  Monte‐Carlo  SBM  Royaume‐ Uni  La société monégasque lance le projet de  complexe hôtelier de prestige ‘JAWHAR  Resortʹ à Marrakech, financé via le fonds  Aerium Atlas Investment  93,8    Maroc  Tourisme,  restauration  Azmi  Abdelhadi  (AAH) Group  / SIAMA  Arabie  Saoudite  SIAMA (Societe dʹinvestissement Al Amal  pour le Maroc), du groupe AAH, crée à  Marrakech Jnan Amar Polo Retreat, projet  immobilier centré sur le golf  82,0    Maroc  Tourisme,  restauration  Hyatt  Corporation  États‐Unis Le groupe lance un projet dʹhôtel de luxe sur  le complexe Marrakech Golf City géré par le  groupe local Addoha     
  • 91. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 89 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Tourisme,  restauration  Lafico  Libye  Libyan Arab Foreign Investment Co  construit à Marrakech (Agdal) un hôtel  luxueux, le Kenzi Menara Palace, dont la  gestion revient au marocain Kenzi  44,5  300  Maroc  Tourisme,  restauration  Mawarid Food  Company  Arabie  Saoudite  Le groupe augmente le capital de sa filiale  MAWARID MAROCAINE pour développer  ses enseignes (dont Pizza Hut) à Meknès,  Saïdia, Nador, Oujda et Kenitra  2,7    Maroc  Tourisme,  restauration  Orascom /  Oued Chbika  Développeme nt  Égypte  Le promoteur immobilier et actionnaire en  JV avec la CDG (65‐35) lance les travaux du  complexe touristique Chbika à 50 km au sud  de Tan‐Tan  402,7  2 500  Maroc  Tourisme,  restauration  Pierre et  Vacances  France  Le groupe lance la 1ère phase de son projet  avec la construction de complexes  touristiques à Marrakech, à Rabat,  Casablanca et Fès dʹici 2012  100,0    Maroc  Tourisme,  restauration  TUI / Riu  hotels  Allemagn e  La chaine hôtelière espagnole du groupe  allemand lance un projet dʹhôtel ‘all  inclusiveʹ à Agadir en association (34/66)  avec le groupe local Tikida  15,6    Maroc  Tourisme,  restauration  TUI / Riu  hotels  Allemagn e  La chaine hôtelière espagnole du groupe  allemand ouvre un hôtel ‘all inclusiveʹ à  Marrakech en association (34/66) avec le  groupe local Tikida  5,1    Palestine  Ingénierie &  services aux  entreprises  EIB  Luxembo urg  Le bailleur européen participe au Middle  East Venture Capital Fund, 1er fonds de  capital‐risque axé sur les territoires  palestiniens et le secteur IT  5,0    Palestine  Logiciels &  prestations  informatiques  Cisco Systems  États‐Unis Lʹéquipe israélienne du groupe poursuit ses  investissements au bénéfice de 2 start‐ups  palestiniennes basées à Ramallah, dont Asal  Technologies      Palestine  Opérateurs  télécom &  internet  World Bank /  IFC  États‐Unis Le bras financier de la Banque mondiale  prend une participation dans Wataniya  Palestine, qui construit un réseau de  téléphonie mobile en Cisjordanie  20,8    Syrie  Agro‐ alimentaire  International  Investment  Group LCC  États‐Unis Le groupe lance 5 projets agro‐alimentaires,  chimiques et dʹingénierie dans la zone  industrielle de Der Ezzor, dont une usine  dʹalimentation animale  30,0  700 
  • 92. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 90 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Al Sanabel  International  Holding / Al  Sanabel  Financial  Investments  Jordanie  La société de courtage obtient la 8ème  licence pour opérer à la bourse de Damas      Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BEI  Luxembo urg  La Banque Européenne dʹInvestissement  détient 16% du capital de FMFI, la première  institution de microfinance agréée en Syrie  et détenue par Aga Khan  2,0    Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Dallah al  Baraka /  Albaraka  banking group Arabie  Saoudite  Le groupe bancaire islamique obtient le feu  vert pour ouvrir AlBaraka Bank Syria, 3ème  banque islamique cotée du pays, dont il  détient 23% des parts  10,5  6  Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Ernst & Young Royaume‐ Uni  Le groupe international obtient une licence  pour fournir des services de conseil et de  courtage en Syrie      Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kipco / United  Gulf Bank  Koweït  Syria Gulf Bank, propriété à 49% de KIPCO,  ouvre une succursale régionale sur Al‐Malek  Al‐Faisal Street, à Alep      Syrie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Qatar National  Bank (QNB) /  Qatar National  Bank Syria  Qatar  La banque islamique, qui a ouvert sa  première agence en novembre, étend sa  présence à travers le pays et comptera 15  agences dʹici la fin 2010      Syrie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Iran Khodro  (IKCO) /  Siamco  Iran  SIAMCO, usine dʹassemblage syro‐iranienne  (60/40) inaugure de nouveaux ateliers  dʹassemblage et de peinture      Syrie  Energie  China  National  Electric  Equipment  Corporation  (CNEEC)  Chine  Le groupe dʹingénierie remporte un contrat  public pour lʹajout de 2 turbines à vapeur à  la centrale électrique existante de Zara  400,0    Syrie  Energie  INA / Hayan  Croatie  La JV paritaire entre le groupe basé à Zagreb  et la Syrian Petroleum Company construit  une raffinerie à lʹouest de Palmyre pour son  champ Hayan  15,0    Syrie  Energie  Sinopec /  SIPC‐Syria  Chine  Le groupe créé la filiale SIPC‐Syria Limited  Company, pour renforcer ses activités dans  les champs dʹAudeh et de Tishrin et dans de  nouveaux gisements     
  • 93. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 91 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Syrie  Energie  Tatneft  Russie  Le groupe a signé un accord dʹexploration  pétrolière de 7 ans dans la région de Deir  Ezzour avec la Syrian Oil Company  18,7    Syrie  Energie  Total  France  Le groupe augmente une nouvelle fois la  production du champ de Tabiyeh pour  développer les exportations de gaz à travers  le réseau national      Syrie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Guris  Construction  and  Engineering  Turquie  Le groupe de construction et dʹingénierie  construit une cimenterie au nord est de la  ville de Raqqa via sa filiale Guris Raqqa  Cement Co.  73,0    Syrie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Lafarge /  Lafarge  Cement Syria  France  La filiale locale du groupe construit une  nouvelle usine à 160 km au nord est dʹAlep  en JV 80/20 avec le syrien Tlas group  244,5    Syrie  Métallurgie et  recyclage  Saudi  BinLadin  Group (SBG) /  CPC Syria  Arabie  Saoudite  La branche matériaux de construction du  groupe BinLaden implante 7 usines  contrôlées par CPC Syria dans un nouveau  complexe industriel à Adra  79,0  2 500  Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Belhasa  International /  Palmyra Real  Estate  Development  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe lance un projet résidentiel et  touristique à Tilal al Shams, à lʹouest dʹAlep,  via sa filiale locale Palmyra Real Estate  Development      Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  BIOIAS  Turquie  Le groupe de construction et de services de  bus gagne le contrat BOT pour le projet  Aleppo Gate en partenariat avec le groupe  local Souria Holding  29,0    Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  CMA‐CGM  France  Le groupe de transport maritime obtient du  gouvernement la concession dʹun terminal à  conteneurs du port de Lattaquieh      Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Investment  Group  Overseas  (IGO)  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe dʹinvestissement basé à Dubai  prépare le lancement de Nobles 101, projet  immobilier pour classe moyenne à Yaafour,  à lʹouest de Damas  200,0    Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Qatar  Investment  Authority  (QIA) / Syrian‐ Qatari  Holding  (SQH)  Qatar  La holding créée par le fonds souverain  pour investir en Syrie lance 2 projets de  stations dʹépuration à Jaramana et Swuedah  en BOT  73,9    Syrie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Wared  Logistics  Arabie  Saoudite  Wared Transport, filiale basée à Damas  (transport de chargements complets  spécialisés par camions), acquiert 20  nouveaux camions et 30 remorques     
  • 94. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 92 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Syrie  Tourisme,  restauration  Fuenso Group  / Hospes  Espagne  Le groupe basé à Barcelone ouvrira son  premier hôtel‐boutique à Damas en 2012      Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  EADS / Airbus  / Aerolia  France  Lʹavionneur implante à El‐Mghira une usine  qui assemblera des pièces de fuselage  fabriquées dans les de Méaulte et de Saint‐ Nazaire dʹAerolia  30,0  750  Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Figeac Aéro  France  Le sous‐traitant aéronautique prévoit  dʹouvrir courant 2010 à El‐Mghira (Sud de  Tunis) un site dʹusinage de petites pièces  pour le compte dʹAerolia  10,0  150  Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Mécanyvois  France  Le fabricant de machines spéciales pour  lʹaéronautique créé une filiale dans le parc  dʹAérolia à El Fejaa, au nord ouest de Tunis      Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Tecalemit  Aerospace  France  Le fabriquant de tuyauteries pour  lʹaéronautique créé Tecaero Tunisie, société  spécialisée dans la mécanique aéronautique      Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Zodiac /  Aérazur  France  La filiale du groupe déplace sa production  de réservoirs pour hélicoptères et dégivreurs  pour avions dans son site tunisien de  Soliman  0,8  35  Tunisie  Agro‐ alimentaire  Gasoli  Giuseppe & C. Italie  La PME italienne productrice dʹhuiles  alimentaire sʹassocie à des entrepreneurs  locaux pour un projet dʹusine de mise en  bouteille dʹhuile dʹolive      Tunisie  Agro‐ alimentaire  Saudi Fund for  Development  Arabie  Saoudite  Le Fonds Saoudien de Développement  investit dans un projet de développement  agricole intégré à Sidi Bouzid, au centre de  la Tunisie  26,0    Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  April Group /  Sano Concept  France  Le courtier en assurances santé et  prévoyance acquiert 99% de la société de  centre dʹappels Score Call au travers de Sano  Concept      Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BNP Paribas  France  La banque française a étendu sa présence en  Tunisie en ouvrant 6 nouvelles agences en  2008      Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BPCE /  Banque  Tuniso‐ Koweitienne  (BTK)  France  La Banque Tuniso‐Koweitienne créé ‘La  Méditerranéenne dʹAménagement Industriel  (MEDAI)ʹ, spécialisée dans lʹaménagement  des zones industrielles  0,3   
  • 95. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 93 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Dhamen‐ Finance  Koweït  La compagnie de garantie sur les  investissements et les exports renforce le  capital de la société nationale COTUNACE  et devient son 2ème actionnaire  2,8    Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kélibia la  Blanche  Italie  Le promoteur immobilier partiellement  détenu par des investisseurs italien lance un  projet touristique haut de gamme à El  Mansourah près de Kélibia  113,8  1 800  Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Kipco / Burgan  Bank  Koweït  La banque filiale du conglomérat koweitien  KIPCO acquiert une part majoritaire au  capital de la Tunis International Bank TIB      Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  MBCFX  Îles  Vierges  Britanniq ues  Le courtier de change en ligne créé deux  succursales à Bizerte et Tunis, où elle devrait  implanter des centres dʹappel      Tunisie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  TeleTRADE  D.J.  Hong‐ Kong  Le cabinet de conseil financier actif dans les  pays dʹEurope de lʹEst et en Asie Centrale  ouvre une succursale basée à Tunis      Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Autoliv  Suède  Lʹéquipementier reconstruit son usine de  fabrication de volants dʹEl Nadhour suite à  un incendie      Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Draxlmaier  Allemagn e  Draxlmaier, spécialisé dans les câbles  électriques pour lʹautomobile, prévoit  dʹagrandir dʹici 2010 son usine de Siliana de  25000 à 43000m2  22,3  963  Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Kromberg &  Schubert  Allemagn e  Le spécialiste du câblage automobile ouvre  une unité de R&D au pôle technologique Al  Ghazala à Tunis, qui embauchera 200  ingénieurs tunisiens  0,4  200  Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Kromberg &  Schubert  Allemagn e  Le site de câblage automobile du groupe  dans la Z.I. de Beja atteint les 2000 employés  fin 2009, tandis quʹune extension sur 10000  m2 est à lʹétude  27,0  1 750  Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Yazaki  Japon  Le fabricant de câbles automobiles implante  une seconde usine dans le pays, toujours  dans la région de Gafsa, qui sera  opérationnelle en 2011  9,3  600  Tunisie  Chimie,  plasturgie,  engrais  Cosfibel  États‐Unis La société dʹemballage crée une plateforme  en Tunisie afin de développer des sources  dʹapprovisionnement plus proches du  marché européen     
  • 96. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 94 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Chimie,  plasturgie,  engrais  Daniele  Fogagnolo /  Medkonpack  Italie  Lʹhomme dʹaffaires créé deux nouvelles  sociétés en Tunisie, dont ‘Medkonpackʹ,  société dédiée à la production dʹemballages  plastiques biodégradables  0,8    Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Accetis  France  La société de recrutement et de gestion des  ressources humaines implante sa filiale  Moyen Orient‐Afrique à Tunis      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Adecco  Suisse  Le prestataire de services en ressources  humaines souhaite ouvrir sa quatrième  agence en Tunisie à Bizerte et axer sa  stratégie sur lʹaéronautique      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  CMT+  France  Le prestataire de services en achats et  gestion pour lʹaéronautique ouvre une filiale  en Tunisie      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Everlog  France  Le développeur de logiciels pour  concessionnaires automobiles créé sa  première filiale hors Union européenne en  Tunisie      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Kinnevik /  Transcom  Suède  Le prestataire de services de relations client  et de recouvrement va ouvrir son second site  aux Berges du Lac, créant 700 nouveaux  emplois dʹici 2010  3,4  1 000  Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Setec  France  Le bureau dʹingénierie créé une filiale en  Tunisie, SETEC Méditerranée  Infrastructures, sa deuxième implantation  au Maghreb après le Maroc      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Sogeclair /  Clairis  Technologies  France  Le groupe toulousain spécialisé dans la  sous‐traitance industrielle crée Clairis  Technologies Méditerranée, au sein du  technopôle Elgazala de Tunis      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Vinci /  Mangin‐Egly  France  Le fournisseur de solutions techniques dans  lʹindustrie agro‐alimentaire et les matériaux  industriels ouvre une filiale en Tunisie      Tunisie  Logiciels &  prestations  informatiques  Jet Multimédia  Group  France  Dʹanciens dirigeants de la maison‐mère  appuyés par le fonds 21 Centrale Partners  reprennent la JV de Jet Multimédia avec le  groupe local Karthago      Tunisie  Logiciels &  prestations  informatiques  V2b  Intégration  France  Le spécialiste des logiciels pour réseaux et  télécom crée une filiale à Tunis, afin de se  développer en Afrique du Nord et  dʹexporter vers lʹEurope    24  Tunisie  Médicaments  Médicale  Equipex  France  La société créé Oriendis, une filiale dédiée  au conditionnement et à la distribution de  produits pharmaceutiques basée au Parc  dʹactivités de Bizerte     
  • 97. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 95 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  Addis  Electronic  France  La société de distribution crée Abeba  Services, une agence dédiée à la sécurisation  de la production électronique locale, basée à  Tunis      Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  Air Liquide  France  Le fournisseur de gaz industriels et  médicaux acquiert Air Separation,  spécialisée dans les soins respiratoires  3,7    Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  Cisco Systems  États‐Unis Le fabricant californien dʹéquipements‐ réseau ouvre une plateforme commerciale à  vocation régionale à Tunis    12  Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  Jacques  Giordano  Industries /  Soften  France  Le fabricant de chauffe‐eau solaires, filiale à  70% dʹune PME dʹAubagne, inaugure son  nouveau siège à Grombalia et accroit ses  capacités de production  6,0  130  Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  Maxter  Catheters  France  Le fabriquant de matériel médical à usage  unique basé à Marseille inaugure une usine  de production à Tunis      Tunisie  Composants  électroniques  Elvia PCB /  CIV Tunisie  France  Le fabricant de circuits imprimés nus  professionnels lance la production de CIV  Tunisie, nouvelle unité de production à  Monastir  2,0  35  Tunisie  Composants  électroniques  IPTE  Belgique  Le spécialiste belge des systèmes  dʹautomatisation pour la production, le test  et lʹassemblage de circuits imprimés  implante une filiale en Tunisie      Tunisie  Composants  électroniques  Zollner  Allemagn e  Lʹentreprise dʹélectronique double les  effectifs pour lʹusine Zollner Elektronik  située à Béja, pour atteindre 40 personnes en  2009  0,1  39  Tunisie  Electronique  grand public  Hewlett‐ Packard (HP)  États‐Unis Le géant informatique américain ouvre un  centre dʹassistance mondiale pour ses  opérations de vente et de marketing au sein  du technopole El Ghazala    800  Tunisie  Energie  3 E Habitat  France  Le chauffagiste‐climatiseur spécialiste des  énergies renouvelables installe à Tunis une  équipe pour la gestion de son back office et  de sa logistique      Tunisie  Energie  Aban Offshore  Limited /  Aban  Singapore PTE Singapour La filiale singapourienne du groupe indien  spécialisé dans les forages pétroliers ouvre  une succursale à Tunis     
  • 98. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 96 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Energie  Atlas  Petroleum  Exploration  Worldwide  (APEX)  États‐Unis La compagnie continue dʹinvestir dans la  concession du champ Ras El Besh quʹelle  opère avec un intérêt de 55% dans le contrat  de production  1,4    Tunisie  Energie  AuDAX  /Alpine Oil  and Gas  Australie  Le groupe lance le projet dʹexploration  ‘Chorbaneʹ à 20 km de Sfax, en contrat de  partage avec le local ETAP et en partenariat  avec le norvégien DNO  3,5    Tunisie  Energie  DNO  International  ASA  Norvège  Le groupe acquiert 50% de la licence  dʹexploration du projet Chorbane, à 20 km à  lʹouest de Sfax, aux cotés de lʹaustralien  Audax  2,6    Tunisie  Energie  Georex / Poros France  La compagnie junior obtient 100% des droits  de prospection dans les blocks Kasserine et  Telemzane, dans le centre et le sud du pays  2,5    Tunisie  Energie  Moncada  Energy  Italie  Le fabricant et producteur dʹénergie verte  construit un parc éolien de 500MW qui sera  opérationnel dès la fin 2009      Tunisie  Energie  Mutha  France  Le spécialiste en énergies renouvelables crée  un centre dʹappels à Nabeul pour répondre  à ses besoins propres      Tunisie  Energie  PetroAsian  Energy  Holdings  Hong‐ Kong  Le groupe rachète 51% du permis  dʹexploration de Ksar Hadada détenu  depuis 2008 par lʹirlandais Petroceltic et  lʹanglais Independent Resources  10,4    Tunisie  Energie  PGNiG  Pologne  Lʹopérateur du secteur du gaz naturel  investit dans des activités exploratoires dans  le pays en 2010,en plus de ses projets au  Maroc et en Algérie  34,7    Tunisie  Energie  Pioneer  Natural  Resources  États‐Unis Le groupe gazier et pétrolier poursuit ses  investissements pour ses activités sur la  concession onshore Cherouk au sud de la  Tunisie  39,0    Tunisie  Energie  Storm  Exploration  Inc.  Canada  La jeune entreprise obtient le permis  dʹexploration de pétrole et de gaz ʹJenein  Centreʹ, près de Tataouine, en partenariat  avec le local ETAP  4,4    Tunisie  Energie  Tethys  Suède  Le groupe obtient le permis de prospection  pétrolière ‘Mahdiaʹ dans le cadre dʹun  contrat de partage de production avec  lʹentreprise nationale ETAP     
  • 99. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 97 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Ameublement  & équipement  du foyer  Ober  France  Le groupe créé la JV Stramiflex en acquérant  60% du local Stramica, spécialiste de  lʹindustrie de 2ème et 3ème transformation  du bois au Maghreb      Tunisie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Aiseiri  Irlande  Le syndicat de placement va construire une  usine de transformation du sable en verre en  Tunisie  1,6    Tunisie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Carta Isnardo  Italie  Les deux entrepreneurs créent une société  locale, Précontraints du Maghreb,  spécialisée dans la production de structures  préfabriquées en béton armé      Tunisie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Cementos  Molins  Espagne  Le cimentier catalan fait lʹacquisition dʹune  deuxième société tunisienne : la Société  Tunisienne de Mortiers Modernes (STMM),  basée à Zaghouan      Tunisie  Verre, ciment,  minéraux,  bois, papier  Cementos  Molins /  Sotacib  Espagne  Le groupe catalan construit une nouvelle  cimenterie à Kairouan, à travers sa filiale  locale  29,0  300  Tunisie  Métallurgie et  recyclage  Metinvest  group /  Metinvest  International  Ukraine  La filiale suisse du groupe, spécialisée dans  lʹacier, ouvre un bureau de représentation à  Tunis pour développer ses activités en  Afrique du Nord      Tunisie  Autre ou non  spécifié  Institut  Telecom  France  La grande école spécialisée dans les TIC  sʹassocie avec lʹEcole Supérieure de  Communications de Tunis, SupʹCom, pour  créer une filiale locale      Tunisie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Gulf Finance  House (GFH)  Bahreïn  Le promoteur acquiert un terrain et créé une  société dédiée pour lancer le projet de Port  Financier de Tunis  34,4    Tunisie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Vanheede  Environment  Group  Belgique  Le groupe créé la filiale ‘Vanheede  Makhloufʹ en JV avec Mohamed Makhlouf,  entrepreneur de Monastir opérant  également dans le traitement des déchets      Tunisie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Vinci / CFE  France  Le groupe de BTP contribuera à hauteur de  25% à la réalisation du projet ʹBizerte Cap  3000ʹ  22,2  633  Tunisie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Vinci / CFE  France  La filiale belge du groupe de BTP ouvre  «Construction Management Tunisie», filiale  dont il détient 45,25% du capital      Tunisie  BTP,  immobilier,  infrastructures  World Bank /  IFC  États‐Unis La filiale du groupe dédiée au secteur privé  acquiert 15% de la filiale tunisienne du turc  TAV, qui détient la concession de lʹaéroport  dʹEnfidha  28,0   
  • 100. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 98 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Opérateurs  télécom &  internet  France  Telecom /  Orange  Tunisie  France  Lʹopérateur associé en JV avec le local  Divona remporte la 3è licence de téléphonie  fixe et mobile et devrait lancer ses services  dès janvier 2010  245,0  1 200  Tunisie  Textile,  habillement,  luxe  Feeling / Kef  Alternatif  France  Le groupe textile franco‐belge crée au Kef  une usine de confection de vêtements de  sport destinés au marché européen, baptisée  ‘Kef Alternatif  2,0  100  Tunisie  Textile,  habillement,  luxe  Rieker  Allemagn e  Le fabricant des chaussures antistress ouvre  une usine à Sbikha dans le gouvernorat de  Kairouan, dont la production est destinée à  lʹexport  30,0  410  Tunisie  Textile,  habillement,  luxe  Rouleau  Guichard  France  Lʹentreprise toulousaine de textile,  fournisseur pour la grande distribution, créé  Akouda Lingerie, nouvelle filiale locale  0,3  60  Tunisie  Textile,  habillement,  luxe  Rouleau  Guichard  France  Lʹentreprise toulousaine de textile,  fournisseur pour la grande distribution, créé  la société Bonneterie Corsetterie Française      Tunisie  Tourisme,  restauration  Emaar  Properties  Émirats  Arabes  Unis  Emaar Properties va investir 1,88 milliards  dʹUSD dans le projet de Marina dʹAl Qussor  près dʹHergla en Tunisie  1 294,5    Turquie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Bestway  Italie  Le fabricant italien sʹassocie avec le groupe  dʹentreprises turques Rubenis Ipek pour  implanter une usine de produits de loisirs  aquatiques à Agri  3,6  1 000  Turquie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Sevenstar  Yacht  Transport  Pays‐Bas  Le spécialiste du transport de yachts ouvre  un nouveau bureau à Istanbul (Global Yacht  Transport Turkey) pour les marchés turc et  de la Mer Noire      Turquie  Agro‐ alimentaire  Alliance Grain Canada  Le négociant acquiert Arbel, fabricant et  exportateur de pâtes et légumes secs basé à  Mersin, afin de se renforcer en Europe et au  Moyen‐Orient  67,0    Turquie  Agro‐ alimentaire  Gumlink  Danemark Le fabricant de chewing‐gum sʹallie au local  Yildiz Holding pour créer Continental  Confectionery, une JV 50‐50, et construire  une usine à Corlu  46,4  900  Turquie  Agro‐ alimentaire  Hero Group  Suisse  Le fabricant de nourriture pour bébés, déjà  présent en Turquie depuis 2003, crée une  nouvelle unité de production en partenariat  avec le turc Ulker  10,0    Turquie  Agro‐ alimentaire  Planet Food  World (PFWC) Arabie  Saoudite  Le groupe agro‐alimentaire lance la création  de 20 000 fermes industrielles occupant une  superficie de 200 km2 en Anatolie au cours  des 5 ans à venir  2 159,1   
  • 101. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 99 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Agro‐ alimentaire  Planet Food  World (PFWC) Arabie  Saoudite  Le groupe agro‐alimentaire crée une filiale  locale à Istabul pour lancer un énorme projet  de cultures dans la zone franche de Kilis, en  Anatolie      Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  ACE Limited /  ACE European  Group  États‐Unis La compagnie ouvre une filiale à Istanbul  qui fournira des services dʹassurance & re‐ assurance des polices de protection de biens  et de personnes      Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  April Group  France  La compagnie dʹassurances acquiert 60% du  capital de Genc Sigorta, courtier grossiste  dʹIstanbul qui dispose dʹun réseau de 25  distributeurs      Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  BNP Paribas  France  La banque française a ouvert 80 nouvelles  agences en Turquie en 2008, portant le total  à 336      Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Bridgepoint  Capital  Royaume‐ Uni  Le fond dʹinvestissement achète 33% des  parts du groupe dʹinspection automobile  local TüvTurk  181,5    Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Diebold  États‐Unis Le fournisseur de solutions de systèmes  sécurisés ouvre sa 1ère succursale en  Turquie pour pénétrer le marché des  distributeurs automatiques      Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Eureko  Pays‐Bas  Le groupe rachète 35% des parts de la  branche assurance‐vie et vieillesse de  Garanti, dont il possède déjà 80% de la  division assurance‐maladie  1 000,0    Turquie  Banque,  assurance,  autres services  financiers  Eurohold  Bulgaria / EIG  Bulgarie  Euroins Insurance Group (EIG) prévoit de  ressusciter en 2 ans lʹassureur turc Inter  Sigorta, qui ouvrira 6 bureaux au travers du  pays dʹici fin 2009  10,5    Turquie  Biotechnologie s  Limagrain /  Vilmorin  France  Le producteur de graines végétales prend  une participation de 51% dans la société  turque Su Tarim par lʹintermédiaire de sa  filiale HM. Clause      Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Abdul Latif  Jameel (ALJ) /  ALJ Lubnatsi  Marketing and  Sales PLC  Arabie  Saoudite  Le groupe rachète au turc Sabanci 64,99 %  des parts de Toyota Turkey Motor Vehicles  PLC, également détenu par Toyota (25%) et  Mitsui & Co (10%)      Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Autoliv  Suède  Le leader mondial des équipements de  sécurité automobile transfère la production  dʹun de ses sites tunisiens dans son usine  turque de Gebze     
  • 102. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 100 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  C. Rob.  Hammerstein  GmbH & Co.  KG (CRH)  Allemagn e  Le fabricant de sièges et dʹairbags crée une  usine à Gebze, qui fournira principalement  lʹusine Ford Otosan de Gölcük, et emploiera  400 personnes  15,0  400  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Dongfeng  Chine  Le constructeur automobile partenaire de  PSA investit dans la construction dʹune  usine de production de véhicules  commerciaux à Konya, Gebze ou Izmir  185,0  1 000  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Fiat / Tofas  Italie  Tofas, la JV entre Fiat et le turc Koc Holding,  investit fortement dans ses centres de R&D  en 2009 malgré la crise  111,0  250  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Hyundai  Motor /  Hyundai  Assan  Corée du  Sud  Le constructeur automobile investit via sa JV  50/50 avec le local Kibar dans son usine  dʹIzmit, pour y transférer la production du  modèle i20 en 2010  37,0  500  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Mahle  Allemagn e  Lʹéquipementier automobile de Stuttgart  implante un centre R&D dans la z.i. de  Gebze suite à la création de sa JV (60/40)  avec le local Farplas Group  1,5    Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Renault  France  Le groupe investit dans son usine Oyak‐ Renault de Bursa pour la fabrication de sa  nouvelle la berline tri corps Fluence destinée  aux marchés émergents  81,0    Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementier s  Volvo /  Renault  Trucks  France  Le groupe inaugure la ligne de production  des usines du turc Karsan dédiées à  lʹassemblage des camions Renault,  partenariat sur 6 ans  25,0  300  Turquie  Chimie,  plasturgie,  engrais  Henkel  Allemagn e  Le chimiste allemand et fabricant de  produits de grande consommation ouvre  une usine de produits ménagers à Ankara  30,0  250  Turquie  Chimie,  plasturgie,  engrais  LyondellBasell  Industries  Pays‐Bas  Le géant de la pétrochimie implante des  entrepôts de distribution de polymères à  Gaziantep et sur les rives européenne et  asiatique dʹIstanbul      Turquie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Mercados EMI Espagne  La société de conseil aux entreprises  spécialisée dans lʹénergie (ouverture des  marchés, efficacité énergétique, durabilité)  créé une filiale à Ankara      Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Accenture +  Oracle  États‐Unis Les deux géants ouvrent à Istanbul le centre  de développement ‘Accenture Innovation  Centers for Oracleʹ dédié à leurs clients  communs dans la région     
  • 103. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 101 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Huawei  Chine  Le fournisseur de solutions de  télécommunication de nouvelle génération  ouvre son premier centre de R&D turc, à  Istanbul  50,0  500  Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  IBM  États‐Unis Le groupe investit dans un nouveau centre  de service de prestations de continuité de  service à Izmir, pour remplacer le précédent  qui datait de 1995  17,0    Turquie  Distribution  bauMax  Autriche  La chaîne de magasins de bricolage prépare  lʹouverture en propre de 3 magasins à  Samsun, Izmit et Istanbul  100,0  450  Turquie  Distribution  Carrefour  France  La JV du distributeur français avec Sabanci  ouvre 55 supermarchés et 4 hypermarchés  dans le pays au cours de lʹannée 2009  33,0  2 850  Turquie  Distribution  Metro / Saturn Allemagn e  Le leader européen de la distribution ouvre  une 1ère boutique sous la marque Saturn en  Turquie, dans le nouveau centre commercial  de Bayrampaşa      Turquie  Distribution  Prime  Development  Allemagn e  Le développeur‐opérateur de centres  commerciaux implante ses deux 1ers projets  à Iskenderun et Antakya sous lʹenseigne  Prime Mall  242,8    Turquie  Distribution  Tesco / Tesco  Kipa  Royaume‐ Uni  Le géant de la distribution alimentaire étend  sa présence à Istanbul en y ouvrant son 3e  hypermarché, dans le district de Pendik  14,0  250  Turquie  Médicaments  Pfizer  États‐Unis Lʹentreprise pharmaceutique mondiale  ouvre un bureau de R&D dans le  Technoparc de lʹuniversité Hacettepe à  Ankara      Turquie  Médicaments  Takeda  Pharmaceutica l Company  Limited  Japon  Le groupe de recherche pharmaceutique  créé ‘Takeda Pharmaceuticals Trade, LLPʹ,  une filiale basée à Istanbul, dédiée à la vente  et au marketing      Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  Alcatel Lucent France  Le groupe convertit son centre de formation  dʹIstanbul en Université Alcatel‐Lucent  accréditée destinée à former les clients et  employés de la région      Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  Hon Hai  Precision  Industry  (Foxconn) +  Hewlett  Packard (HP)  Taïwan  Le fabricant dʹappareils électroniques crée  avec HP une usine dʹordinateurs de bureau  à Corlu qui fournira 2000 emplois  41,6  2 000 
  • 104. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 102 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  Isra Vision  Allemagn e  Le spécialiste des systèmes automatiques et  robotiques acquiert 24% du capital du local  Vistek dans lʹoptique de se développer dans  la région  0,4    Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  Schneider  Electric  France  Le groupe inaugure une nouvelle usine  dʹéquipements de transmission électriques  et de contrôle dans la z.i. de Manisa près  dʹIzmir  15,0    Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  UPS  États‐Unis Le groupe acquiert une part majoritaire de  son partenaire turc Unsped Paket Servisi  San. ve Ticaret AS afin de développer ses  activités dans la région      Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  ZyXEL  Taïwan  Le fabricant dʹéquipements réseaux haut  débit fait de son bureau turc sa plateforme  commerciale régionale, avec 40 nouvelles  embauches    40  Turquie  Electronique  grand public  General  Mobile  États‐Unis Le fabricant de téléphones portables à  double carte SIM ouvre un centre de R&D à  Istanbul, qui pourrait à moyen terme  devenir centre de production  1,1    Turquie  Electronique  grand public  General  Mobile  États‐Unis Le groupe lance la production de production  de téléphones portables à Istanbul, en  partenariat avec lʹentreprise technologique  turque AnelES  14,8    Turquie  Electronique  grand public  Seb  France  Le fabricant dʹappareils ménagers planifie 9  ouvertures de magasins Tefal dans le pays  en 2009, dont 5 sont déjà réalisées en avril  7,5    Turquie  Electronique  grand public  Siemens  Allemagn e  Le géant allemand dote sa nouvelle usine  située dans le technoparc de Gebze dʹun  centre de R&D    30  Turquie  Energie  Chevron  États‐Unis Le groupe lance un projet dʹexploration aux  abords de la Mer Noire dans la province de  Sirnak en partenariat avec le local TPAO et  le français Perenco      Turquie  Energie  Datatechnic /  Datatsp  France  Le groupe crée Datatsp, filiale en charge de  la 1ère usine intégrée de panneaux  photovoltaïques turque, dans la z.i. Atatürk  dʹIzmir  12,0  150  Turquie  Energie  EnBW  Allemagn e  Le groupe, détenu à 45% par EDF, acquiert  50% de Borusan Enerji, filiale de Borusan  consacrée aux énergies renouvelables (éolien  & hydraulique)  1 000,0   
  • 105. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 103 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Energie  EnBW /  Borusan Enerji Allemagn e  Le partenariat Borusan‐EnBW investit 1  milliards dʹeuros sur 3 ans pour créer des  capacités de 1000 MW dans lʹéolien et  lʹhydroélectrique  1 000,0    Turquie  Energie  Fersa  Espagne  Le groupe créé une JV 50/50 avec le local  Saran Energy pour créer des centrales  hydroélectriques dans les provinces de  Tunceli, Erzurum et Antalya  359,6    Turquie  Energie  Gazprom /  Gazprom  Germania  Russie  La filiale allemande du groupe gazier  augmente sa part dans Bosphorus Gaz de  50% à 71%      Turquie  Energie  OMV /  Borasco  Elektrik  Autriche  La filiale à 60% du groupe énergétique  construit une centrale au gaz naturel de 870  MW à Samsun, sur les rives de la Mer Noire  300,0    Turquie  Energie  Perenco  Royaume‐ Uni  Le groupe franco‐britannique lance un  projet dʹexploration près de Silopi au sud est  du pays, en partenariat avec le local TPAO  et lʹaméricain Chevron      Turquie  Energie  Petrobras  Brésil  Le géant pétrolier étatique lance un  programme dʹexploration en mer Noire en  partenariat 25‐25‐50 avec lʹaméricain Exxon  et la compagnie turque TPAO  575,3    Turquie  Energie  RWE  Allemagn e  Le groupe forme une JV 70/30 avec Turcas  pour racheter à E.ON 2 projets de centrales :  1 au charbon et 1 de cogénération (775 MW)  près de Denizli  420,0    Turquie  Energie  Schneider  Electric  France  Lʹentreprise énergique prévoit dʹinvestir  EUR 50 millions dans le pays en 3 ans  50,0    Turquie  Energie  Sir Robert  McAlpine /  RES  Méditerranée  Royaume‐ Uni  Le spécialiste des énergies renouvelables  pénètre le secteur turc de lʹénergie en  rachetant un portefeuille de projets éoliens  de 500 MW  750,0    Turquie  Energie  SITIZN Group  Holding  Allemagn e  Le groupe créé une JV 50/50 avec le local  AYT pour construire la 1ère usine de  production de panneaux solaires en Turquie  dans la province de Kütahya  150,0  750  Turquie  Energie  Socar  Azerbaïdj an  Le groupe va construire une raffinerie pour  le groupe Petkim, quʹil contrôle à 51% en  consortium avec le local Turcas et le  saoudien Injaz  1 467,1    Turquie  Energie  Statkraft  Norvège  Le producteur européen dʹénergie à partir  de sources renouvelables achète 95% de  Yesil Enerji (précieux portefeuille de  centrales hydroélectriques)  700,0   
  • 106. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 104 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Energie  Total  France  Le groupe énergétique poursuit ses  investissements pour développer les  activités de sa filiale locale Total Oil Turkey  en 2009   71,5    Turquie  Energie  Total / Bostik  France  La filiale du groupe, qui produit des  adhésifs et des produits de fixation,  construit une usine à Corlu, près dʹIstanbul,  qui ouvrira en 2011  9,0    Turquie  Energie  Verbund /  EnerjiSA  Autriche  Le groupe lance la construction de 2  nouvelles centrales hydro‐électriques à  Köprü et Menge via Enerjisa, sa JV 50‐50  avec le local Sabanci  100,0    Turquie  Energie  Verbund /  EnerjiSA  Autriche  Enerjisa, JV 50/50 du turc Sabanci et de  lʹautrichien Verbund, crée un parc éolien à  Mahmudiye dans la région de Canakkale  18,5    Turquie  Machines et  équipements  mécaniques  Innovative  Wind Power  Allemagn e  La JV entre le dubaïote Innovative Energy  Group et lʹallemand WindForce fabriquera  en Turquie des pales dʹéoliennes dès 2010      Turquie  Machines et  équipements  mécaniques  LNS  Suisse  Le spécialiste des systèmes de ravitaillement  de barres pour machines‐outils annonce  lʹouverture dʹune usine à Ankara    15  Turquie  Machines et  équipements  mécaniques  Wilo  Allemagn e  Le fabricant de systems de pompes à chaleur  implante une usine avec des services de  vente et un centre de formation dans la  province de Tuzla  10,0    Turquie  Métallurgie et  recyclage  Chinook  Sciences  États‐Unis Le groupe investit dans une usine de  recyclage de lʹaluminium à côté dʹIstanbul  via lʹopérateur local DT Metal dont il détient  35% du capital  28,9    Turquie  Métallurgie et  recyclage  Mitsui / Bami  Celik  Japon  Le conglomérat crée une JV avec le local  Bamesa Celik (51%/49%), en vue de  développer la production de pièces soudées  sur mesure à Bursa      Turquie  Métallurgie et  recyclage  Posco  Corée du  Sud  Le groupe installe à Bursa une usine de  refendage et cisaillage de produits en acier  plat pour automobile dotée dʹune capacité  de 120 000 t/an  18,0    Turquie  Autre ou non  spécifié  Axel Springer  Verlag  Allemagn e  Le groupe de médias rachète 10% de Dogan  Yayin Holding pour développer sa présence  dans le pays dans le cadre de son partenariat  avec le local Dogan  161,0    Turquie  Autre ou non  spécifié  Carlyle  États‐Unis Le groupe acquiert 40% des parts de  Medical Park, une entreprise locale  spécialisée dans les services de santé, à  travers Carlyle MENA Partners  79,0   
  • 107. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 105 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Autre ou non  spécifié  Cinemaxx  Allemagn e  Le groupe, jusquʹà présent actif via des  licences, prévoit dʹouvrir 40 cinémas à  Istanbul (1er projet dans le district  Yenibosna), Izmir et Ankara  1 438,3    Turquie  Autre ou non  spécifié  The Sunland  États‐Unis Le groupe installe un centre de traitement  du cancer par protonthérapie à vocation  régionale à Çanakkale en partenariat avec le  ‘Croissant Rougeʹ  192,0    Turquie  Autre ou non  spécifié  UPM / UPM  Raflatac  Finlande  La filiale du groupe spécialisée dans les  étiquettes implante un centre de découpe et  de distribution à Istanbul début 2010      Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Abu Dhabi  Investment  Council /  Invest AD  Émirats  Arabes  Unis  Le fonds basé à Abu Dhabi prend une part  minoritaire significative dans lʹentreprise  logistique turque EKOL pour accompagner  son expansion régionale  50,0    Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Camper &  Nicholsons  Marina  Investments  Royaume‐ Uni  Lʹentreprise basée à St Peter Port sʹassocie au  local IC Holdings pour construire en BOT  une marina pouvant accueillir 375 yachts à  Cesme  6,3    Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Dolphin  Capital  Investors  (DCI)  Royaume‐ Uni  Le promoteur commence la construction de  la phase 1 du projet Port Kundu près  lʹaéroport dʹAntalya, projet quʹil détient à  98%  23,2    Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Dolphin  Capital  Investors  (DCI)  Royaume‐ Uni  Le promoteur commence la construction des  résidences LaVanta près de Kalkan, projet  quʹil détient à 79%  5,4    Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Emaar  Properties  Émirats  Arabes  Unis  Le promoteur immobilier émirati achète les  40% restants du capital dʹEmaar Turkey  détenus par le turc Atasay Group      Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Ludger Inholte  Projekentwickl ung+ ATOS  Capital Group Allemagn e  Deux promoteurs immobiliers allemands  lancent le projet Halikarnas Galeri, centre  commercial de luxe à Bodrum, qui ouvrira  début 2012  100,0  750  Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Miyamoto  International  États‐Unis Le groupe dʹingénierie spécialiste des  constructions antisismiques, ouvre avec Fuji  Architectural and Engineering une filiale à  Istanbul      Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Palmali Group  of Companies  Azerbaïdj an  Le groupe construit à Bodrum le deuxième  hôtel ʹ7 étoilesʹ qui sera géré par la chaine  hôtelière Marriott sous la marque ‘Editionʹ  144,0    Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Palmali Group  of Companies  Azerbaïdj an  Le groupe construit à Istanbul le premier  hôtel ʹ7 étoilesʹ qui sera géré par la chaine  hôtelière Marriott sous la marque ‘Editionʹ  100,0   
  • 108. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 106 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Redevco  Pays‐Bas  Le promoteur immobilier investit dans un  business center dans le quartier Ümraniye  dʹIstanbul      Turquie  BTP,  immobilier,  infrastructures  Vossloh  Group  Allemagn e  Le groupe inaugure une usine de fabrication  dʹinfrastructures de transport ferroviaire  située dans la zone industrielle dʹErzincan, à  lʹest du pays      Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  Oger / Turk  Telecom‐Avea Arabie  Saoudite  Lʹopérateur mobile Avea, contrôlé par Oger  au travers de Turk Telekom, embauche 1 000  personnes de plus et investit 268 millions  dʹUSD en 2009  192,7  5 000  Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  TeliaSonera /  Turkcell  Suède  Lʹopérateur de téléphonie mobile dominé  par TeliaSonera investit massivement dans  lʹacquisition dʹune licence 3G et le  développement de son réseau  425,7    Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  TeliaSonera /  Turkcell  Suède  Lʹopérateur turc dominé par TeliaSonera  ouvre un centre dʹappels à Diyarbakir, dans  le sud‐est de lʹAnatolie, qui emploiera 1000  personnes fin 2009    1 000  Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  TeliaSonera /  Turkcell  Suède  Lʹopérateur turc dominé par TeliaSonera  ouvre un centre dʹappels à Erzurum, en  Anatolie orientale    300  Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  Vizor /  Nadash + HSL Kazakhsta n  Les 2 fonds dʹinvestissement acquièrent  8,2% du capital de lʹopérateur de téléphonie  mobile local Turkcell en rachetant les parts  du russe Alfa  64,9    Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  Vodafone  Royaume‐ Uni  Le groupe de téléphonie mobile acquiert le  turc Borusan Telekom, un fournisseur de  services voix et données sur téléphonie fixe  pour les entreprises      Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  Vodafone /  Vodafon‐ Telsim Turkey Royaume‐ Uni  Lʹopérateur prévoit dʹinvestir 800 millions  de dollars en 2009  575,3  500  Turquie  Opérateurs  télécom &  internet  Vodafone /  Vodafon‐ Telsim Turkey Royaume‐ Uni  Lʹopérateur télécom prévoit de créer 500  emplois en augmentant le nombre de ses  enseignes à 900    500  Turquie  Textile,  habillement,  luxe  Benetton  Italie  Le groupe ouvre 2 boutiques de plus à  Istanbul (Av. de Bagdad et quartier  Nisantasi) au travers de sa franchise locale  co‐détenue avec le local Boyner  22,0    Turquie  Tourisme,  restauration  Accor  France  Le groupe ouvre un hôtel Ibis et un Novotel  dans la province du sud‐est de Gaziantep,  en partenariat avec lʹentreprise locale de  construction Akfen  21,0   
  • 109. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 107 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Tourisme,  restauration  Jinan  Chine  La ville chinoise de Jinan investit dans le  tourisme de santé dans le cadre dʹun  jumelage avec Marmaris, ville côtière de la  province de Mugla  144,0    Turquie  Tourisme,  restauration  Moorings  Royaume‐ Uni  Le croisiériste britannique ouvre une base à  proximité du village dʹOrhaniye, dans le  golfe dʹHisarönü         
  • 110. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 108         Annexe 2. Liste des projets de partenariat détectés en 2009 (ANIMA-MIPO)         Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Caixa  Espagne  Le groupe bancaire prévoit lʹouverture dʹun  bureau de représentation en Algérie      Algérie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Dallah al  Baraka /  Albaraka  banking group Arabie  Saoudite  La filiale du groupe, Banque Albaraka  DʹAlgérie, prévoit dʹimplanter 30 agences et  un réseau de 50 distributeurs automatiques  entre 2009 et 2011      Algérie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Hyundai /  Hyundai  Motors  Algérie  Corée du  Sud  Le constructeur automobile prévoit dʹouvrir  11 points de vente dʹici fin 2009, après  lʹinauguration de son 51ème distributeur à  Adrar      Algérie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Hyundai /  Hyundai  Motors  Algérie  Corée du  Sud  Le constructeur automobile inaugure à  Adrar son 51e distributeur en Algérie, lequel  créera 120 emplois locaux    120  Algérie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  JAC  Chine  Le 10ème constructeur chinois ouvre avec  son 2ème distributeur local, Sipac Algérie,  un showroom à Oued Smar (poids lourds et  véhicules particuliers)      Algérie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Saipa  Iran  Le constructeur automobile ouvre une unité  de montage avec son partenaire local  Famoval pour répondre à la forte demande  maghrébine      Algérie  Ingénierie &  services aux  entreprises  ELKA  Consulting  Tunisie  Le cabinet dʹétudes marketing sʹassocie avec  le local BJ Marketing pour être représenté  dans le pays et développer ses activités au  Maghreb      Algérie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Reinhart  Marville Torre France  Le cabinet dʹavocats dʹaffaires étend son  activité en Algérie aux affaires de droit  pétrolier en sʹassociant au français Grand  Auzas & Associés      Algérie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Ultragen  Canada  Le bureau dʹingénierie spécialiste de  lʹindustrie des hydrocarbures va ouvrir un  bureau en Algérie, afin de se développer  dans le pays et au Maghreb     
  • 111. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 109 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Distribution  Carré Blanc  France  Lʹenseigne de linge de maison ouvre une  boutique dans lʹhypermarché Uno géré par  la filiale Numidis du groupe Cevital à Bab  Ezzouar, Alger      Algérie  Distribution  Celio  France  Lʹenseigne de prêt‐à‐porter masculin ouvre  une boutique dans lʹhypermarché Uno géré  par la filiale Numidis du groupe Cevital à  Bab Ezzouar, Alger      Algérie  Distribution  Fiat / Iveco  Italie  Le groupe accroît sa visibilité locale grâce au  nouveau showroom inauguré par IVAL,  distributeur exclusif des véhicules Fiat et  Iveco en Algérie      Algérie  Distribution  Nesk / Nesk  Algérie  Arabie  Saoudite  Le distributeur de marques de prêt à porter  ouvre sa première boutique Springfield en  Algérie à Sidi Yahia, sur les hauteurs  dʹAlger      Algérie  Distribution  Sergent Major  France  Lʹenseigne de vêtements pour enfants ouvre  une boutique dans lʹhypermarché Uno géré  par la filiale Numidis du groupe Cevital à  Bab Ezzouar, Alger      Algérie  Distribution  Swatch Group Suisse  Lʹhorloger ouvre une boutique dans  lʹhypermarché Uno géré par la filiale  Numidis du groupe Cevital dans le quartier  Bab Ezzouar dʹAlger      Algérie  Médicaments  Jerusalem  Pharmaceutica l Company  (Al‐Quds)  Palestine  Le laboratoire sʹassocie avec la Pharmacie  centrale des hôpitaux algérienne pour une  unité de production de gaz médicaux et de  médicaments      Algérie  Equipements  électriques &  électroniques  Alcatel‐Lucent France  Lʹéquipementier télécom sʹassocie à la filiale  locale du groupe tunisien OneTech pour  offrir des solutions télécom dʹentreprise aux  PME locales      Algérie  Equipements  électriques &  électroniques  Hewlett  Packard (HP)  + UNIDO  États‐Unis Le géant de lʹinformatique ouvre des centres  de formation en Algérie en partenariat avec  lʹONUDI pour mettre en oeuvre le  programme GET‐IT      Algérie  Electronique  grand public  Lexmark  International  États‐Unis Le fabricant américain dʹimprimantes ouvre  une filiale commerciale à Alger      Algérie  Electronique  grand public  Sony / Sony  Gulf FZE  Japon  La filiale du géant de lʹélectronique choisit  lʹentreprise locale Groupe Hasnaoui  Multimédia pour la distribution de ses  produits en Algérie     
  • 112. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 110 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Energie  PetroVietnam  + PTTEP  Viet Nam  Les deux pétroliers asiatiques forment avec  Sonatrach la JV Bir Seba Group pour  exploiter un champ situé vers Touggourt à  partir de 2011      Algérie  Ameublement &  équipement du  foyer  Deceuninck  Belgique  Le fabricant belge de menuiseries PVC  sʹassocie avec lʹalgérien Moderne PVC pour  lʹassemblage, la distribution et la pose de ses  produits dans ce pays      Algérie  Ameublement &  équipement du  foyer  Guy Degrenne France  Le fabricant de vaisselle sʹimplante en  Algérie en ouvrant deux boutiques à Alger  via une franchise      Algérie  Ameublement &  équipement du  foyer  Kohler / Jacob  Delafon Maroc États‐Unis La JV entre le fabricant de mobilier de salle  de bain et lʹindustriel marocain El Alami  ouvre un premier show room dans le pays, à  Alger      Algérie  Verre, ciment,  minéraux, bois,  papier  Les Orangers /  Tunisie  Porcelaine  Tunisie  Le fabricant de céramique, déjà exportateur  vers lʹAlgérie, renforce sa position  localement en créant une filiale à vocation  commerciale      Algérie  Machines et  équipements  mécaniques  Almex  France  Le négociant marseillais en matériel de BTP  développe les activités de sa filiale Almexol  et déplace son siège à Dar El Beida à Alger    3  Algérie  Machines et  équipements  mécaniques  Eaton  États‐Unis Le spécialiste de la maîtrise et la  transmission dʹénergie, gratifie ses  distributeurs locaux de différents titres de  partenariat      Algérie  Machines et  équipements  mécaniques  Maac  Hydraulic  France  Le spécialiste des vérins hydrauliques  installe une représentation commerciale en  Algérie à travers la société locale SMIP      Algérie  Métallurgie et  recyclage  Tenaris  Luxem‐ bourg  Le fabricant et fournisseur de tubes en acier  ouvre un bureau commercial à Alger      Algérie  Métallurgie et  recyclage  Voestalpine /  Böhler‐ Uddeholm /  Buderus  Giesserei  Wetzlar  Autriche  Le fabricant de conduites à joints verrouillés  choisit lʹalgérien Wogapit comme son  représentant exclusif pour les produits  Buderus Pipe Systems      Algérie  BTP, immobilier,  infrastructures  AmeraMex  International +  Marchetti  Construction  États‐Unis Marchetti Construction et AmeraMex  International créent une société locale en JV  (30/10/60) avec ETHPE, 2ème société  algérienne de construction      Algérie  Textile,  habillement, luxe Cortefiel /  Springfield  Espagne  La marque Springfield du groupe espagnol  de prêt à porter ouvre plusieurs points de  vente en Algérie à Sidi Yahia, sur les  hauteurs dʹAlger     
  • 113. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 111 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Algérie  Textile,  habillement, luxe Lacoste  France  La marque disposera de 6 ou 7 nouvelles  boutiques dʹici 5 ans à Alger, Oran,  Constantine, Annaba et Sétif via sa franchise  avec Oméga distribution      Algérie  Textile,  habillement, luxe Lacoste  France  La marque de luxe ouvre un 1er point de  vente dans le centre commercial Bab  Ezzouar à Alger grâce à son franchisé  tunisien Oméga distribution      Algérie  Tourisme,  restauration  Marriott  États‐Unis Le groupe prend la gestion de 2 hôtels à  Alger qui ouvriront en 2012 et sont détenus  par le local Trust Real Estate SPA, via des  contrats long terme      Chypre  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Eurobank EFG Grèce  Le groupe bancaire inaugure un 2ème centre  dʹaffaires à Limassol et en prévoit un autre à  Nicosie, pour atteindre un total de 5 centres  dʹici fin 2009      Chypre  Banque,  assurance, autres  services  financiers  The Fry Group Royaume‐ Uni  La société de conseil fiscal et financier pour  expatriés britanniques ouvre un bureau à  Limassol      Chypre  Distribution  Carrefour /  Carrefour‐ Marinopoulos  France  La filiale grecque détenue à 50/50 avec  Marinopoulos lance le concept de magasin  de ville Express stores à Nicosie      Chypre  Textile,  habillement, luxe Gap  États‐Unis Gap a signé un accord de franchise pour  ouvrir des boutiques Gap et Banana  Republic à Chypre      Chypre  Textile,  habillement, luxe Neck & Neck  Espagne  La marque de mode enfantine sʹinstalle dans  le pays avec lʹouverture de sa 1ère boutique  à Nicosie      Chypre  Tourisme,  restauration  Metro Ticari  ve Mali  Yatirimlar  Turquie  La chaîne de fast food ‘Sampi Pideʹ du  groupe turc ouvre son premier restaurant à  Kyrenia, ville portuaire de Chypre du Nord      Egypte  Agro‐alimentaire Smoothie King États‐Unis Les premiers Smoothie King devraient  ouvrir à El Alamein, dans des villes côtières  et au Caire grâce à lʹaccord de franchise avec  le local Amer Group      Egypte  Agro‐alimentaire Smoothie King  Franchises  États‐Unis Le spécialiste américain des smoothies signe  un accord de franchise avec le local Amer  Group pour ouvrir 10 points de vente au  travers du pays      Egypte  Banque,  assurance, autres  services  financiers  China  Development  Bank  Chine  La banque dʹEtat ouvre un bureau de  représentation au Caire pour mettre en  œuvre des projets de coopération en Egypte  et dans les pays africains     
  • 114. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 112 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Dallah al  Baraka /  Albaraka  banking group Arabie  Saoudite  La filiale du groupe bancaire islamique,  Egyptian Saudi Finance Bank, ouvre 6  nouvelles agences et va disposer dʹun réseau  national de 24 agences      Egypte  Banque,  assurance, autres  services  financiers  EXIM Bank  Malaisie  La Banque dʹImport‐Export de Malaisie  signe un accord de coopération avec la  Banque Nationale dʹEgypte      Egypte  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Pacific Mutual  Holding  Company /  Aviation  Capital Group  (ACG)  États‐Unis La société de leasing dʹavions commerciaux  forme une JV (10/90) avec le local CIAF  Holding et le soutien dʹun fonds public,  visant les marchés MENA      Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  FITCO  International  Brésil  Le groupe forme une JV avec lʹégyptien  Orascom Construction Industries (OCI)  pour distribuer les engrais dʹOCI au Brésil      Egypte  Chimie,  plasturgie,  engrais  Huber Group /  Micro Inks  Inde  Le fabricant de peintures produira sous  licence des encres pour imprimerie sous les  marques du groupe Huber pour les marchés  égyptien et libyen      Egypte  Ingénierie &  services aux  entreprises  Shell  Technology  Ventures +  Halliburton  Energy  Services /  Enventure  Global  Technology  États‐Unis Le spécialiste des tubes expansifs se dote  dʹune représentation au Caire pour  développer ses activités en Libye et en  Egypte      Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  EMC  États‐Unis Le groupe signe un accord avec le local VAS  pour la distribution de ses solutions de  stockage de données EMC Velocity² Value  Add en Egypte et en Libye      Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  EMC  États‐Unis Le fournisseur de technologie de  lʹinformation annonce lʹouverture dʹun  bureau au Caire dans le souci  dʹaccompagner de près leurs clients      Egypte  Logiciels &  prestations  informatiques  IBM  États‐Unis Le groupe signe un accord avec le Ministère  du commerce et de lʹindustrie pour mettre à  disposition une équipe pour moderniser les  marchés domestiques     
  • 115. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 113 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Distribution  Carrefour  France  Le groupe obtient une concession de 9 ans  pour prêter son enseigne à lʹhypermarché de  Cairo Festival City, développé par son  associé al Futtaim      Egypte  Distribution  Dufry  Suisse  Le spécialiste du duty‐free poursuit son  développement en Egypte avec deux  nouvelles boutiques dans les aéroports  dʹAssiout et Borg El Arab      Egypte  Distribution  Hennes &  Mauritz  (H&M)  Suède  La griffe suédoise ouvre sa 2ème boutique  en Egypte, à Alexandrie, via son accord de  franchise avec le distributeur koweitien  M.H. Alshaya      Egypte  Médicaments  GlaxoSmithKli ne  Royaume‐ Uni  La société signe un accord autorisant la  fabrication de ses produits par Alexandria  Pharmaceuticals, filiale de la société  nationale des médicaments      Egypte  Equipements  électriques &  électroniques  Hewlett  Packard (HP)  États‐Unis Le groupe ouvre un centre de formation  dédié aux jeunes et à la création dʹentreprise  dans le cadre de son partenariat avec  lʹONUDI (programme GET‐IT)      Egypte  Equipements  électriques &  électroniques  OKI  Japon  Le spécialiste de lʹimpression couleur  renforce sa présence dans le pays grâce à  son nouveau partenaire et distributeur local,  Smart Technology      Egypte  Energie  ENI  Italie  ENI et BP ont signé un accord pour le  développement dʹune seconde usine de 5  millions de tonnes de gaz liquéfié par an à  Damietta      Egypte  BTP, immobilier,  infrastructures  Air Arabia  Émirats  Arabes  Unis  La compagnie low cost annonce la création  dʹune JV 40‐60 avec la multinationale locale  Travco Group pour créer une compagnie  aérienne à bas coût      Egypte  BTP, immobilier,  infrastructures  Brynwood  Partners LP /  IJS Global  États‐Unis IJS Egypt, filiale du commissionnaire de fret  aérien et maritime, annonce lʹouverture dʹun  bureau au Caire      Egypte  BTP, immobilier,  infrastructures  Emaar  Properties /  Hamptons  International  Émirats  Arabes  Unis  The groupʹs UK‐based real estate subsidiary  to open a new sales office in Giza City in  Cairo      Egypte  BTP, immobilier,  infrastructures  Sabre  Holdings /  Sabre Travel  Network  États‐Unis Le fournisseur de solutions pour services de  voyages ouvre un bureau doté dʹun centre  de formation pour 30 personnes à Maadiʹs  Abrag Dalah     
  • 116. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 114 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Textile,  habillement, luxe Forall  Confezioni  Italie  Le spécialiste de vêtements pour hommes  signe un contrat de licence de 5 ans avec  lʹégyptien Arafa Holding, portant sur la  marque ‘Cerruti 1881ʹ      Egypte  Textile,  habillement, luxe Gap  États‐Unis Gap a signé un accord de franchise pour  ouvrir des boutiques Gap et Banana  Republic en Egypte      Egypte  Textile,  habillement, luxe Inditex  Espagne  Le groupe ouvre au travers dʹun accord de  franchise ses premières boutiques Pull and  Bear et Bershka dans le quartier chic de  Mohandessin au Caire      Egypte  Textile,  habillement, luxe Tefron  Israël  Le fabricant de sous‐vêtements et de  vêtements de loisir en discussion pour créer  Tefron Egypt, une JV (50/50) avec trois  autres partenaires  0,7    Egypte  Textile,  habillement, luxe Ziylan Group  Turquie  Le fabricant et distributeur de chaussures  ouvre son premier magasin de marque ‘Floʹ  en Egypte      Egypte  Tourisme,  restauration  Barcelo  Espagne  La chaîne hôtelière basée à Majorque étend  sa présence internationale en ouvrant son  premier hôtel en Egypte, le Barceló 3  Pyramids du Caire      Egypte  Tourisme,  restauration  Barilla /  Kamps AG  Italie  La filiale allemande du fameux groupe  spécialisé dans les pâtes et la pâtisserie  ouvre deux restaurants sous sa marque  ‘Nordseeʹ en Egypte      Egypte  Tourisme,  restauration  Hilton Hotels  États‐Unis Le groupe hôtelier de luxe signe avec le local  Concord Co. for Tourist Development un  contrat de gestion pour le premier hôtel  Hilton à Marsa Alam      Egypte  Tourisme,  restauration  Louis  Chypre  Le groupe hôtelier obtient la gestion dʹun  hôtel de luxe baptisé Louis Tiran Sharm, sis  à Sharm El Sheikh, propriété de lʹégyptien  Tower Group      Egypte  Tourisme,  restauration  Marriott  États‐Unis Le groupe va ouvrir deux nouveaux hôtels  en Egypte dʹici 2015, sous contrat de gestion  long terme, dont un situé sur la Mer Rouge à  Sahl Hasheesh      Egypte  Tourisme,  restauration  McDonaldʹs /  McDonaldʹs  Egypt  États‐Unis La filiale locale du restaurateur sʹassocie à  Shell Service Stations et prévoit dʹouvrir 7  restaurants dans des stations services du  pays     
  • 117. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 115 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Egypte  Tourisme,  restauration  McDonaldʹs /  McDonaldʹs  Egypt  États‐Unis La filiale du groupe ouvre le 1er restaurant  de station service à Sheikh Zayed city  (métropole du Caire) en partenariat avec  Shell Service Stations      Egypte  Tourisme,  restauration  MGM Mirage  États‐Unis La chaine de casinos recevra dʹici 2013 la  gestion du MGM Grand New Giza, un  grand hôtel de luxe, sans casino, en cours de  construction près du Caire      Egypte  Tourisme,  restauration  Rocco Forte &  Family  Royaume‐ Uni  Le groupe hôtelier de luxe signe avec la  compagnie locale EGOTH un contrat de  gestion pour le cinq étoiles Shepheard Hotel  au Caire, qui sera rénové      Israël  Agro‐alimentaire Migros /  Chocolat Frey  Suisse  Le chocolatier Frey, filiale du groupe, signe  un accord de distribution avec Supersol, la  plus grande chaîne de supermarchés  israélienne      Israël  Biotechnologies  Dow  États‐Unis Le géant signe un accord avec le local  BioPetroClean pour commercialiser  lʹinnovant Dow‐BPC Water Treatment  System destiné aux eaux industrielles      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Dassault  Systemes  France  Le groupe établit un contrat dʹexclusivité  pour confier la maintenance de logiciels de  gestion de cycle de vie à la start‐up  israélienne Artizone      Israël  Logiciels &  prestations  informatiques  Microsoft /  MSN Israel  États‐Unis Le portail internet du groupe va monter un  partenariat avec Nana10, une entreprise  locale, afin de créer le plus important portail  internet israélien      Israël  Distribution  ebrary  États‐Unis Le libraire en ligne choisit Ziur Information  Systems comme son représentant pour Israël     Israël  Distribution  French  Connection  Group  Royaume‐ Uni  La marque de prêt‐à‐porter ouvre avec Ron  Doron (franchisé local) sa 1ère boutique  (Ramat Aviv Mall), et prépare dʹautres  ouvertures      Israël  Médicaments  Bayer Schering  Pharma  Allema‐ gne  Le groupe signe un accord de partenariat  avec lʹisraélien Compugen, prévoyant des  licences exclusives pour le développement  de nouveaux médicaments      Israël  Médicaments  Chiesi  Italie  Le groupe sʹassocie avec lʹisraélien High  Tech Lipids (HTL) pour commercialiser une  nouvelle émulsion lipidique destinée aux  prématurés     
  • 118. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 116 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  Médicaments  Covance  États‐Unis Le spécialiste des services de tests cliniques,  ouvre un bureau régional à Tel Aviv, afin de  servir les marchés dʹEurope du Sud‐Est et  du Moyen‐Orient      Israël  Médicaments  GlaxoSmithKli ne (GSK)  Royaume‐ Uni  Le laboratoire pharmaceutique établit un  partenariat avec Aposense, entreprise basée  à Petah Tikva, pour travailler sur des  traitements anti cancéreux      Israël  Médicaments  LʹOccitane  France  Le fabricant de produits cosmétiques ouvre  au travers dʹun accord de franchise sa 1ère  boutique dans le Centre commercial de  Dizengoff à Tel‐Aviv      Israël  Médicaments  Lonza  Suisse  La firme forme avec TEVA, producteur local  de génériques, une JV qui développera et  produira des médicaments ‘bio‐similaires      Israël  Médicaments  Nanotherapeu tics  États‐Unis La société biopharmaceutique rachète les  droits dʹun médicament contre la maladie  dʹAlzheimer à la société israélienne en  faillite EPIX Pharmaceutical      Israël  Médicaments  Reglera  États‐Unis Le consultant et sous‐traitant pour les  fabricants de matériel médical et de dérivés  de tissus humains ouvre un bureau de  représentation à Raʹanana      Israël  Médicaments  Roche  Suisse  Le groupe signe un accord de partenariat  avec la société locale de capital risque  Pontifax Management pour identifier des  projets dʹinvestissement      Israël  Médicaments  Roche  Suisse  Le groupe signe un accord avec le local  Yissum, lié à lʹUniversité Hébraïque de  Jérusalem, prévoyant une licence exclusive  sur de nouveaux médicaments      Israël  Médicaments  Schiller AG  Suisse  La société sʹassocie à la start‐up israélienne  Biological Signal Processing pour lancer un  nouvel électrocardiogramme      Israël  Composants  électroniques  Tanner EDA  États‐Unis La compagnie californienne sʹassocie avec le  fabricant de puces électroniques israélien  TowerJazz pour développer des ‘kits de  conception      Israël  Energie  ET Solar  Chine  Le fournisseur dʹéquipements solaires PV  implante un bureau de représentation et  prévoit dʹinstaller une usine destinée au  marché régional      Israël  Biotechnologies  The MS Center  Amsterdam  Pays‐Bas  Partenariat entre la biotech et la compagnie  israélienne Procognia sur un traitement anti‐ cancer     
  • 119. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 117 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Israël  BTP, immobilier,  infrastructures  Better Place  États‐Unis La start‐up californienne signe un accord de  partenariat avec 19 sociétés locales pour  déployer un réseau de recharges pour  véhicules électriques      Israël  BTP, immobilier,  infrastructures  Better Place  États‐Unis La start‐up signe un accord avec la société  nationale des chemins de fer pour créer 220  stations de rechargement aux abords des  gares      Israël  Textile,  habillement, luxe Gap Inc.  États‐Unis Le détaillant américain ouvrira à lʹautomne  2009 sa première boutique Gap en Israël,  grâce à un accord de franchise avec Elbit      Israël  Textile,  habillement, luxe Gap  États‐Unis Le détaillant américain ouvrira en 2010 sa  2ème boutique israélienne, dédiée à la  marque Banana Republic, grâce à un accord  de franchise avec Elbit      Israël  Tourisme,  restauration  Marriott / Ritz‐ Carlton  États‐Unis La chaine signe un contrat de gestion pour  un hôtel et un restaurent de luxe dans la  marina de Herzliya, appartenant au local  Tidhar      Israël  Tourisme,  restauration  Marriott / Ritz‐ Carlton  États‐Unis Le groupe hôtelier prend la gestion de son  premier hôtel en Israël, en cours de  construction dans la marina dʹHerzliya par  des promoteurs israéliens      Israël  Tourisme,  restauration  Mövenpick  Hotels &  Resorts  Suisse  Le groupe hôtelier suisse signe un contrat de  gestion pour un hôtel à Tel‐Aviv qui ouvrira  courant 2011      Israël  Tourisme,  restauration  Unilever / Ben  & Jerryʹs  États‐Unis Les célèbres glaces du géant Unilever font  leur retour en Israël où le franchisé local de  la marque, American Quality Products, va  ouvrir 16 enseignes      Jordanie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Nissan  Japon  BSTC, distributeur exclusif du groupe,  annonce lʹouverture dʹune nouvelle  succursale à Aqaba      Jordanie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Nissan  Japon  Le constructeur automobile jouira en juillet  2009 dʹun nouveau showroom à Amman,  ouvert par le local BSTC, distributeur  exclusif de la marque      Jordanie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Paramount  Group  Afrique  du Sud  Lʹéquipementier de défense sʹassocie avec  KADDB et sa filiale JMSS pour ouvrir une  usine de véhicules blindés légers      Jordanie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Carbon Planet  Australie  La société de conseil signe un accord de  partenariat avec New Energy Company  pour des projets de réductions dʹémissions  carbone dans la région     
  • 120. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 118 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Jordanie  Médicaments  GlaxoSmithKli ne  Royaume‐ Uni  La société rachète à Bristol‐Myers Squibb  Co. les droits détenus sur les médicaments  génériques pour le marché jordanien  3,3    Jordanie  Energie  Total / Total  Jordan  France  La filiale locale du groupe ouvre ses 3  premières stations‐services à Amman  (stations Al‐Jubaiha et Sweileh sur Queen  Rania Street, et station Abdali)      Jordanie  Verre, ciment,  minéraux, bois,  papier  Rio Tinto  Royaume‐ Uni  Création dʹune JV avec la Jordan Atomic  Energy Commission pour lʹexploration de  gisements dʹuranium à Wadi Sahra Abyad  (Sud Badia)      Jordanie  BTP, immobilier,  infrastructures  CDG  Maroc  Signature dʹun accord de partenariat  stratégique entre CDG Développement et  Mawared International      Jordanie  Textile,  habillement, luxe Gap  États‐Unis Gap a signé un accord de franchise pour  ouvrir des boutiques Gap et Banana  Republic en Jordanie      Jordanie  Tourisme,  restauration  Accor  France  Le groupe sʹassocie avec le koweïtien Action  Hotels pour ouvrir son premier hôtel Ibis  dans le quartier Tilaʹ Al Ali dʹAmman en  septembre 2009      Jordanie  Tourisme,  restauration  MGM Mirage  États‐Unis La chaîne dʹhôtels et casinos à travers le  monde recevra la gestion dʹun hôtel à  Amman construit par Jordan Dubai  Properties      Jordanie  Tourisme,  restauration  Mövenpick  Hotels &  Resorts  Suisse  Le groupe hôtelier signe un contrat de  gestion pour un hôtel à Tala Bay‐Aqaba, qui  devient son 5ème établissement dans le pays     Liban  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Amadeus  Espagne  Le leader mondial de la technologie de  lʹinformation appliquée à lʹindustrie du  voyage et du tourisme ouvre un bureau de  représentation à Beyrouth      Liban  Chimie,  plasturgie,  engrais  Exopack  États‐Unis Le fabricant dʹemballages papier et plastique  crée une JV avec le local Indevco pour  produire des films de polyéthylène co‐ extrudé à Zouk Mosbeh      Liban  Ingénierie &  services aux  entreprises  Telecom Italia  Italie  Lʹopérateur sous‐traite à Speed‐in,  gestionnaire de centre dʹappel filiale du  groupe libanais Global Investment, une  partie de sa relation‐clients    500  Liban  Distribution  French  Connection  Group  Royaume‐ Uni  Le fabriquant et distributeur de vêtements et  accessoires de mode ouvre une boutique à  Achrafieh     
  • 121. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 119 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Liban  Distribution  Hennes &  Mauritz  (H&M)  Suède  La griffe suédoise signe un accord de  franchise avec le groupe koweïtien Alshaya  pour lʹouverture de deux boutiques H&M à  Beyrouth      Liban  Distribution  Luxury  Clothing  Company  Émirats  Arabes  Unis  La société ouvre une première boutique  Rodeo Drive de distribution de marques de  luxe dans le Beirut Central District et en  prévoit une seconde    50  Liban  Distribution  NexCen  Brands /  TAFTM +  Khalid Al‐ Mutawa  États‐Unis Le gestionnaire de marques sʹassocie au  développeur koweitien Khalid Al‐Mutawa  pour lancer son enseigne The Athleteʹs Foot  au Liban      Liban  Médicaments  GlaxoSmithKli ne  Royaume‐ Uni  La société rachète à Bristol‐Myers Squibb  Co. les droits détenus sur les médicaments  génériques pour le marché libanais  3,3    Liban  Equipements  électriques &  électroniques  Toshiba  Japon  Le géant de lʹélectronique confie au libanais  TeleSupport la gestion de la relation avec ses  clients MENA      Liban  Autre ou non  spécifié  Lagardère /  Hachette Livre France  La filiale du groupe de médias crée une JV  50‐50 avec la Librairie Antoine, dont le siège  sera à Beyrouth, pour éditer des ouvrages en  langue arabe      Liban  BTP, immobilier,  infrastructures  Emaar  Properties /  Emaar  Lebanon  Émirats  Arabes  Unis  La filiale locale du groupe, détenue à 65%,  développe le projet résidentiel BeitMisk du  local Renaissance Holdings, sur les hauteurs  de Metn      Liban  Opérateurs  télécom &  internet  Orascom  Télécom  Égypte  Lʹopérateur télécom remporte un contrat de  management dʹun an pour Alpha, un des  deux réseaux de téléphonie mobile libanais      Liban  Opérateurs  télécom &  internet  Zain (MTC)  Koweït  Lʹopérateur décroche une extension dʹun an  pour la gestion du second réseau mobile  libanais, quʹil opère depuis 2004 sous la  marque MTC Touch Lebanon      Liban  Textile,  habillement, luxe Burani  Designer  Holding  Italie  Le groupe de luxe sʹassocie avec Malia pour  créer la co‐entreprise Mariella Burani  (MMB)et ouvrir plusieurs boutiques dʹici la  fin 2010  2,5    Liban  Textile,  habillement, luxe LVMH  France  La marque Louis Vuitton de lʹindustriel du  luxe finalise son implantation au Liban      Liban  Tourisme,  restauration  CampbellGray  Hotels  Royaume‐ Uni  Le groupe hôtelier du designer Gordon  Campbell Gray reçoit la gestion dʹun  établissement de luxe, baptisé Le Gray, à  Beyrouth     
  • 122. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 120 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Liban  Tourisme,  restauration  Fuenso Group Espagne  La chaine de gestion espagnole prend la  gestion dʹun hôtel ‘Hospesʹ et dʹun centre de  soin et spa ‘Bodynaʹ qui ouvriront à  Beyrouth en 2012      Liban  Tourisme,  restauration  Hyatt  Corporation  États‐Unis Le groupe hôtelier devrait compter sur un  nouvel établissement dans le quartier Mina  el Hosn à Beyrouth, dont lʹouverture est  prévue en 2011      Libye  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Korea  Maritime  Consultants  (KOMAC)  Corée du  Sud  Lʹentreprise de conseil naval signe un accord  avec le Libya Economic Development Board  (LEDB) pour créer 3 pépinières maritimes en  Libye      Libye  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Attijariwafa  Bank  Maroc  Le groupe financier ouvre un bureau à  Tripoli, en vue de développer sa clientèle  localement et en Afrique sub‐saharienne      Libye  Banque,  assurance, autres  services  financiers  UniCredit  Italie  La banque, dont la Libyan Investment  Authority est devenu actionnaire principal  en février 2009, ouvre un bureau à Tripoli      Libye  Logiciels &  prestations  informatiques  Alcatel Lucent France  Le groupe établit un partenariat avec le local  LPTIC pour la création dʹun réseau de fibre  optique permettant de connecter le pays  avec ses voisins      Libye  Distribution  Ace Hardware États‐Unis La chaîne de bricolage ouvre 2 magasins à  Tripoli dès 2009, et 4 autres plus tard, grâce  à un accord de franchise avec le local  Technology Corner      Libye  Médicaments  GlaxoSmithKli ne  Royaume‐ Uni  La société rachète à Bristol‐Myers Squibb  Co. les droits détenus sur les médicaments  génériques pour le marché libyen  3,3    Libye  Equipements  électriques &  électroniques  Hewlett  Packard (HP)  États‐Unis Le groupe informatique ouvre une antenne  locale chargée de la commercialisation et du  service après‐vente      Libye  Ameublement &  équipement du  foyer  Guy Degrenne France  Le fabricant de vaisselle sʹimplante en Libye  en ouvrant une boutique à Tripoli grâce à un  franchisé local      Libye  Métallurgie et  recyclage  Tenaris  Luxem‐ bourg  Le fabricant et fournisseur de tubes en acier  ouvre un bureau commercial à Tripoli      Libye  BTP, immobilier,  infrastructures  Hyflux  Singapour Le groupe sʹassocie en JV avec le local GDC  pour lancer un projet dʹusine de  dessalement dʹune capacité de production  de 500 000 m3/j à Tripoli     
  • 123. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 121 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Libye  BTP, immobilier,  infrastructures  Hyflux  Singapour Le groupe sʹassocie en JV avec le local GDC  pour lancer un projet dʹusine de  dessalement dʹune capacité de production  de 400 000 m3/j à Benghazi      Libye  BTP, immobilier,  infrastructures  Odebrecht  Brésil  Le groupe forme une JV (60/40) avec la  compagnie étatique Libyan Brazilian  Construction Development (LBCD) pour le  projet de périphérique de Tripoli      Libye  BTP, immobilier,  infrastructures  Punj Lloyd  Inde  La société de BTP forme une JV 60/40 avec le  libyen Public Works Company Tripoli afin  de remporter des contrats de construction  dʹinfrastructures      Libye  Tourisme,  restauration  Marriott  États‐Unis Lʹhôtel construit à Tripoli par Daewoo  Tripoli Investment and Development, JV de  Daewoo avec un local, sera géré sous  lʹenseigne JW Marriott en 2011      Malte  Agro‐alimentaire Coca‐Cola  États‐Unis Le groupe dispose dʹune nouvelle usine de  production dans la zone industrielle de  Marsa, grâce à son franchisé local, la General  Soft Drinks Company      Malte  Agro‐alimentaire YUM/Pizza  Hut  États‐Unis La division Pizza Hut du groupe ouvre un  nouveau point de vente à emporter à Qormi  grâce à son franchisé local Food Chain  (Holdings) Limited      Malte  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Maitland  Îles  Vierges  Britanni‐ ques  Le groupe de conseil et services financiers  offshore ouvre un bureau afin de satisfaire la  demande locale et de suivre ses clients à  Malte      Malte  Ingénierie &  services aux  entreprises  Rentastore  Irlande  Le groupe crée une JV locale avec Salvo  Grima afin de gérer et stocker les données  papier des entreprises locales dans son site  de Marsa  0,4    Malte  Distribution  Gruppo PAM /  Nuance  Italie  Le gérant de duty free, lié au groupe de  distribution italien PAM, ouvre à Malta  International Airport une boutique de  produits locaux      Malte  BTP, immobilier,  infrastructures  DHL Cold  Chain  Palestine  Express Trailers partners with DHL Cold  Chain to serve the pharmaceutical industry      Maroc  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Air France /  AFI + RAM  France  La filiale Industries du groupe forme avec  Royal Air Maroc une JV (50/50) pour créer  une plateforme de maintenance à lʹaéroport  de Casablanca  0,7    Maroc  Agro‐alimentaire Fauchon  France  Le traiteur et épicier de luxe prépare, dʹici  fin 2009, lʹouverture dʹun magasin à  Casablanca avec un partenaire local     
  • 124. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 122 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Agro‐alimentaire Hyperminceur France  Lʹenseigne de centres de remise en forme et  dʹamincissement ouvre un centre à  Casablanca en janvier 2010 et un autre en  juin 2010      Maroc  Agro‐alimentaire Sodiaal /  Candia  France  La coopérative laitière signe un accord de  franchise avec le local Bestmilk pour la  production et la distribution de produits  sous la marque Candia      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Aetna  États‐Unis Lʹassureur américain sʹassocie au français  BNP Paribas (BMCI) et au marocain Atlanta  pour commercialiser un contrat dʹassurance  santé international      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Phatisa  Afrique  du Sud  Le groupe ouvre un bureau à Casablanca  pour gérer le ‘Fonds dʹinvestissement pour  lʹagriculture en Afriqueʹ et lancer des projets  au Maroc      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Santander  Espagne  Le groupe dont la participation dans le  capital dʹAttijariwafa Bank passe à 4,55%  poursuit sa coopération avec son partenaire  local      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Silk Invest  Royaume‐ Uni  Le gestionnaire dʹactifs spécialiste des  marchés émergent ouvre dʹici la fin de  lʹannée 2009 un premier bureau de  représentation      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Veolia  Environnemen t  France  Le groupe sʹassocie avec le local Quick  Money pour la mise en service du paiement  des factures Redal et Amendis via le réseau  dʹagences eFloussy      Maroc  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Vision 3  Bahreïn  Lʹalliance des 3 financiers du Golfe crée une  JV avec le local Attijariwafa Bank, ‘AgriCap  Investʹ, dédiée aux investissements dans  lʹagro‐alimentaire      Maroc  Chimie,  plasturgie,  engrais  Rehau  États‐Unis Le fabricant de produits polymères dans les  domaines du bâtiment, de lʹautomobile et de  lʹindustrie, ouvre un bureau commercial à  Casablanca      Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  ELKA  Consulting  Tunisie  Le cabinet dʹétudes marketing sʹassocie avec  le local BJ Consult pour être représenté dans  le pays et développer ses activités au  Maghreb      Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  Jacobs  Engineering  Group  États‐Unis Le groupe dʹingénierie forme une JV avec  lʹOCP pour gérer les programmes  dʹingénierie des projets du phosphatier au  Maroc et à lʹinternational    200 
  • 125. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 123 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  Knowings  France  Lʹéditeur de logiciels de Gestion  Electronique de Documents (GED) sʹassocie  au local Promeco Conseil (Jamil Group)  pour offrir ses services au Maroc      Maroc  Ingénierie &  services aux  entreprises  SNCF + RATP  / Systra  France  Le bureau dʹétudes supervise la mise en  oeuvre de la 1ère ligne du tramway de  Casablanca à travers sa filiale locale, en  partenariat avec le local CID      Maroc  Distribution  Carrefour  France  Le géant de la grande distribution  sʹimplante dans le pays en signant un accord  de franchise exclusif avec la société locale  LABELʹVIE      Maroc  Distribution  Carrefour  France  Ouverture du 1er magasin Carrefour du  Maroc, à Rabat‐Salé, en février 2009, fruit  dʹun partenariat entre lʹenseigne française et  le marocain LABELʹVIE    250  Maroc  Distribution  le Mobilier  Européen /  Atlas  France  Après Marrakech, le groupe prévoit dʹouvrir  des magasins de meubles Atlas dans  différentes villes du pays avec son franchisé  local Holmarcom‐CMM      Maroc  Distribution  le Mobilier  Européen /  Atlas  France  Le groupe inaugure à Marrakech le 1er  magasin de meubles Atlas du pays, au  travers dʹun contrat de franchise avec le  local Holmarcom et sa filiale CMM    80  Maroc  Distribution  Nestlé  Suisse  Le géant de la distribution ouvre au travers  dʹun accord de franchise avec le local DABA  sa 1ère boutique Nespresso en Afrique à  Casablanca      Maroc  Distribution  PPR / Yves  Saint Laurent  France  Le spécialiste de la distribution de produits  de luxe ouvre la première boutique Yves St  Laurent du pays à Casablanca      Maroc  Médicaments  Mithra  Belgique  Lʹentreprise spécialisée en produits de la  santé de la femme signe un accord avec le  local HCP pour la distribution des produits  au Maroc  0,3    Maroc  Equipements  électriques &  électroniques  CHORI  Japon  Le groupe industriel sʹimplante au Maroc,  vraisemblablement pour développer des  ventes dʹéquipements photovoltaïques      Maroc  Equipements  électriques &  électroniques  Hewlett  Packard (HP)  États‐Unis Le groupe ouvre un centre de formation  dédié aux jeunes et à la création dʹentreprise  dans le cadre de son partenariat avec  lʹONUDI (programme GET‐IT)     
  • 126. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 124 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Energie  Libya Africa  Portfolio for  Investments  (LAP) / Libya  Oil Holding  Libye  Le groupe pétrolier transfère de lʹEurope  vers Casablanca le siège dʹAfricana  Corporate Services, organe de gestion des  filiales africaines      Maroc  Energie  Solaria  Espagne  Le spécialiste de lʹénergie solaire sʹassocie au  groupe local FinanceCom pour développer  lʹindustrie photovoltaïque au Maroc      Maroc  Ameublement &  équipement du  foyer  Basic System  France  Le spécialiste de la rénovation des sols et  plafonds ouvre sa 1ère boutique dans le  pays à Casablanca par lʹintermédiaire de son  nouveau franchisé      Maroc  Ameublement &  équipement du  foyer  Guy Degrenne France  Le fabricant de vaisselle sʹimplante au  Maroc en ouvrant deux boutiques à Rabat et  Casablanca via une franchise      Maroc  Ameublement &  équipement du  foyer  Kohler / Jacob  Delafon Maroc États‐Unis La JV entre le fabricant de mobilier de salle  de bain et lʹindustriel marocain El Alami  ouvre un nouveau show room dans le pays,  à Agadir      Maroc  Verre, ciment,  minéraux, bois,  papier  Sandvik / SMC Suède  La filiale ‘mines et construction du groupe  sʹassocie avec le local Bérenger (groupe  premium) qui devient son représentant  exclusif au Maroc      Maroc  Machines et  équipements  mécaniques  Legris  Industries /  Clextral  France  Clextral, branche extrusion du groupe  specialisé dans la connectique des fluides,  ouvre un bureau à Casablanca visant les  producteurs de couscous      Maroc  Machines et  équipements  mécaniques  Maac  Hydraulic  France  Le spécialiste des vérins hydrauliques  sʹimplante au Maroc en ouvrant un bureau  commercial avec la société locale Remitec      Maroc  Autre ou non  spécifié  Carlyle / Wall  Street Institute États‐Unis Le groupe va ouvrir un 2e centre à  Casablanca et 1 autre à Marrakech en 2009,  puis Tanger et Rabat (2010) et un 3e centre à  Casablanca (2011)  3,0  92  Maroc  Autre ou non  spécifié  Wall Street  Institute  États‐Unis Le spécialiste de lʹenseignement de la langue  anglaise a ouvert son premier centre  marocain à Casablanca  0,7  22  Maroc  BTP, immobilier,  infrastructures  Groupe  Financière  Duval  France  Le groupe immobilier sʹassocie à la holding  locale Ténor Group pour créer une JV  nommée ‘Yxime Maroc, dédiée à la gestion  de services immobiliers      Maroc  BTP, immobilier,  infrastructures  Guy Hoquet  France  Lʹenseigne dʹagences immobilières déjà  implantée au Maroc lance sa première  Master Franchise, pour créer 50 agences  supplémentaires dʹici 5 ans     
  • 127. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 125 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  BTP, immobilier,  infrastructures  Ryanair  Irlande  La companie aérienne à bas coûts va ouvrir  une liaison hebdomadaire entre Charleroi,  en Belgique, et Nador      Maroc  BTP, immobilier,  infrastructures  SNCF / (SNCF  International +  Inexia)  France  Le groupe signe un contrat dʹassistance à  maîtrise dʹouvrage avec son homologue  marocain ONCF pour la construction et  lʹexploitation dʹune ligne TGV      Maroc  Opérateurs  télécom &  internet  Ericsson  Suède  Le géant sʹassocie avec Maroc Telecom pour  étendre le réseau de téléphonie mobile GSM  dans les zones rurales du sud grâce à  lʹénergie solaire      Maroc  Textile,  habillement, luxe Eleven  France  La PME de mode masculine déjà présente à  Paris et Tel Aviv ouvre une troisième  boutique dans le quartier de Guéliz à  Marrakech      Maroc  Textile,  habillement, luxe Gucci Group  Italie  Le groupe de luxe ouvre au travers dʹun  accord de franchise avec le local groupe  Aksal sa 1ère boutique Gucci dans lʹhôtel de  la Mamounia à Marrakech      Maroc  Tourisme,  restauration  Accor / Accor  Gestion Maroc France  Le groupe via sa filiale Accor Gestion Maroc  détenue à 75% prend la gestion du Novotel  Tanger et du Sofitel El Jadida qui prend  lʹenseigne Pullman      Maroc  Tourisme,  restauration  Club  Méditerranée  France  Le groupe signe un partenariat avec le local  Atlas Voyages, qui distribuera ses produits à  travers ses 14 agences, y compris en  monnaie locale      Maroc  Tourisme,  restauration  Dalloyau  France  La maison de gastronomie parisienne ouvre  une 4ème boutique dans le pays en 2010  grâce à son accord de franchise avec le local  groupe Rahal      Maroc  Tourisme,  restauration  Dollar Thrifty  Automotive  Group /  Thrifty Car  Rental  États‐Unis La compagnie de location de voitures ouvre  quatre nouvelles agences dans les aéroports  dʹAgadir, Marrakech, Rabat et Tanger      Maroc  Tourisme,  restauration  Duba Holding  / Jumeirah  Group  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe hôtelier de luxe sʹassocie avec la  banque locale SGTM Immobilier pour  construire et gérer le complexe Jumeirah  Marrakech Golf & Polo Resort      Maroc  Tourisme,  restauration  Emaar  Properties /  Emaar  Hospitality  Émirats  Arabes  Unis  La branche hôtelière du promoteur émirati  signe son 1er contrat de gestion à lʹétranger  pour la gestion du Jnan Amar Polo Retreat à  Marrakech     
  • 128. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 126 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Maroc  Tourisme,  restauration  Hospitality  Management  Holdings  (HMH) / Coral  International  Émirats  Arabes  Unis  La chaîne hôtelière signe un contrat de  gestion pour un hôtel 5 étoiles situé à  Marrakech, le Coral Mogador, Agdal,  propriété du local YNNA Holdings      Maroc  Tourisme,  restauration  Kempiski +  Guidance  Financial  Group / Shaza  hotel  États‐Unis Shaza Hotels, partenariat de Kempinski et  du groupe de finance islamique Guidance,  va gérer 2 palais fassis propriétés du local  Cèdre Finances      Maroc  Tourisme,  restauration  Troon Golf  États‐Unis Le gestionnaire de terrains de golf va  assurer le management des activités du Golf  Mediterrania Saidia      Maroc  Tourisme,  restauration  World Hotels  Allema‐ gne  Le groupe hôtelier signe un contrat de  gestion pour le Worldhotels HomesSuites  Saïdia, qui ouvrira dʹici 2011 dans la station  Plan Azur de Saidia      Maroc  Tourisme,  restauration  Yambateva  Israël  Lʹagence de voyages spécialisée dans les  voyages organisés fusionne avec lʹentreprise  locale Maroc Tours et ouvre des bureaux à  Marrakech      Palestine  Opérateurs  télécom &  internet  Qatar Telecom  (Qtel) /  Wataniya  Palestine  Qatar  La filiale palestinienne que le groupe détient  à hauteur de 30% lance ses centres de service  dans les villes cisjordaniennes de Naplouse,  Tulkarem, Jenine      Palestine  Tourisme,  restauration  Mövenpick  Hotels &  Resorts  Suisse  Le groupe envisage va signer un contrat de  gestion pour lʹouverture dʹun hôtel à Gaza,  son 2ème dans le pays      Syrie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Abdul Latif  Jameel (ALJ) /  Bab Rizq  Jameel (BRJ)  Arabie  Saoudite  Lʹinstitution spécialisée dans la micro‐ finance ouvre un bureau à Tartous pour  financer des petits projets et des  programmes sociaux  1,9  1 413  Syrie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Bank Saderat  Iran (BSI)  Iran  Le groupe financier crée une nouvelle  banque commerciale en Syrie, Aman, dont il  détient 41% des parts, en partenariat avec  Commercial Bank of Syria      Syrie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Qatar National  Bank (QNB) /  QNB‐Syria  Qatar  QNB‐Syria, filiale que le groupe contrôle à  hauteur de 49%, ouvre sa première agence à  Damas un an après sa création      Syrie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Memac Ogilvy Liban  Lʹagence de communication ouvre un  bureau à Damas en créant ‘Memac Ogilvy  Droubiʹ, une JV 49‐51 avec son partenaire  local Shafik Droubi    12 
  • 129. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 127 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Syrie  Médicaments  GlaxoSmithKli ne  Royaume‐ Uni  La société rachète à Bristol‐Myers Squibb  Co. les droits détenus sur les médicaments  génériques pour le marché syrien  3,3    Syrie  Energie  Gazprom /  Stroytransgaz  Russie  Le groupe énergétique est chargé de la  construction de 2 usines à gaz dans la région  de Homs      Syrie  BTP, immobilier,  infrastructures  Jazeera  Airways  Koweït  Après Damas, Alep et Deir Azzor, Lattaquié  est la 4ème ville du pays desservie par la  compagnie aérienne basée au Koweït      Syrie  Opérateurs  télécom &  internet  Iseemedia  Canada  Le fournisseur de services Internet pour  mobiles lance une solution Blackberry en  partenariat avec MTN, le 2ème opérateur  mobile du pays      Syrie  Tourisme,  restauration  Fuenso Group Espagne  La chaine de gestion espagnole prend la  gestion dʹune ‘boutique‐hôtelʹ qui ouvrira en  2012 dans la vieille ville de Damas sous son  enseigne Hospes      Syrie  Tourisme,  restauration  Le Duff /  Brioche Dorée  France  Le pâtissier français poursuit son  développement au travers du franchisé  Antar, qui ouvre son 4e magasin, dans le  centre commercial Carrefour dʹAlep      Syrie  Tourisme,  restauration  Rotana Hotels  Émirats  Arabes  Unis  Le groupe hôtelier annonce lʹouverture de  lʹhôtel Afamia Rotana Resort, son premier 5  étoiles à 2 km du centre‐ville de Lattaquié      Tunisie  Matériels  aéronautiques,  navals,  ferroviaires  Safran  France  Le groupe de hautes technologies crée dans  le technopôle dʹEl Ghazela une JV dédiée à  lʹingénierie avionique avec son partenaire  tunisien Telnet    250  Tunisie  Agro‐alimentaire Casino+Galeri es Lafayettes /  Monoprix  France  Le groupe renforce son partenariat avec son  franchisé SNMVT Monoprix Tunisie  (groupe Mabrouk) qui distribuera désormais  des produits Monoprix      Tunisie  Agro‐alimentaire Kerry  Irlande  Le groupe agroalimentaire sʹapprovisionne  en Tunisie grâce à la création par un  partenaire local dʹune unité de surgélation à  Souassi (Mahdia) en mars  2,0  60  Tunisie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  BPCE /  Banque  Tuniso‐ Koweitienne  (BTK)  France  La Banque Tuniso‐Koweitienne ouvre sa  10ème agence depuis sa conversion en  banque universelle en 2007, dans la localité  du Bardo à coté de Tunis      Tunisie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Oddo et Cie  France  Lʹentreprise spécialisée dans lʹingénierie  financière inaugure un centre dʹanalyse  financière à Tunis en partenariat avec le  local Vermeg Services    50 
  • 130. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 128 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Rodrick Burke États‐Unis Le styliste va fabriquer la première  collection de prêt à porter de sa nouvelle  marque ‘Ridikulus Koutureʹ en Tunisie      Tunisie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Kia Motors  Corée du  Sud  Le constructeur automobile choisit son  concessionnaire pour la Tunisie : la société  City Cars, qui prévoit donc dʹétendre son  réseau de distribution      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Accenture  États‐Unis La société de conseil en management et  technologies de lʹinformation ouvre un  bureau à Tunis, qui sera géré depuis le  bureau régional Afrique de Paris      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Finmeccanica /  Elsag Datamat  + ICE  Italie  La filiale de Finmeccanica sʹassocie à la  société de services informatiques locale ICE  pour commercialiser des équipements de  sécurité numérique      Tunisie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Valliere  Aviation  France  Le groupe crée avec le local Tunisair une JV  spécialisée dans la maintenance des avions,  basée à Tunis      Tunisie  Logiciels &  prestations  informatiques  ESI Group  France  Lʹéditeur de progiciels dʹessais virtuels  ouvre avec le tunisien Acoustica une filiale  nearshore      Tunisie  Logiciels &  prestations  informatiques  Microsoft  États‐Unis Le Microsoft Innovation Center du groupe  lance le 2ème volet de son programme de  parrainage dʹappui technologique à 10 start‐ ups locales      Tunisie  Logiciels &  prestations  informatiques  XL Soft  France  Lʹéditeur de logiciel de caisse et de gestion  créé avec le local Zai Informatique la société  XL Soft Méditerranée pour attaquer les  marchés maghrébins      Tunisie  Distribution  Carrefour  France  Le groupe entame la transformation de ses  43 enseignes Champion en Carrefour  Market, en association avec son partenaire  local UTIC (Chaïbi)      Tunisie  Distribution  Leclerc  France  Le géant de la grande distibution envisage  de sʹimplanter sur le marché tunisien en  partenariat avec le tunisien El Mouradi      Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  LG Electronics Corée du  Sud  Le groupe choisit la Société Tunisienne de  Chauffage pour commercialiser ses systèmes  de clim centrale et assurer assistance  technique et SAV      Tunisie  Equipements  électriques &  électroniques  LG Electronics Corée du  Sud  Le groupe renforce son accord de  partenariat avec le local Afrivision pour la  commercialisation de ses ‘produits blancs  dʹélectroménager     
  • 131. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 129 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Composants  électroniques  Davum TMC  France  Le distributeur de consommables et  équipements pour lʹindustrie électronique  crée B4Tronic avec le local B4Creation  (filiale régionale)      Tunisie  Composants  électroniques  Safran  France  Le groupe de hautes technologies crée une  JV dédiée à la sécurisation de cartes à puces  avec son partenaire local Telnet au  technopôle dʹEl Ghazela    250  Tunisie  Energie  Royal Dutch  Shell  Pays‐Bas  La filiale tunisienne du groupe énergétique a  ouvert 2 ʹstations essence vertesʹ autour de  Tunis      Tunisie  Energie  Terna  Italie  Le groupe établit une JV avec la STEG  tunisienne en vue de mettre en oeœuvre le  projet Elmed dʹinterconnexion électrique  entre Italie et Tunisie      Tunisie  Verre, ciment,  minéraux, bois,  papier  Setra  Suède  Le leader suédois de lʹindustrie du bois a  ouvert un bureau à Tunis pour renforcer sa  présence sur les marchés en pleine  expansion dʹAfrique du Nord      Tunisie  Machines et  équipements  mécaniques  Shell  Technology  Ventures +  Halliburton  Energy  Services /  Enventure  Global  Technology  États‐Unis Le spécialiste des tubes expansifs se dote  dʹune représentation à Tunis pour  développer ses activités en Algérie et en  Tunisie      Tunisie  Machines et  équipements  mécaniques  SMC  corporation /  SMC  Pneumatique  Japon  Le fabricant japonais de composants  pneumatiques pour lʹindustrie signe un  accord de distribution avec la société locale  BYMS, basée à Mégrine      Tunisie  Autre ou non  spécifié  Canal Plus  France  Le groupe français de télévision payante  sʹassocie avec le local Medi Net pour la  gestion de ses futures clients tunisiens      Tunisie  Autre ou non  spécifié  Hamriya Free  Zone  Émirats  Arabes  Unis  La zone franche dʹAlhamrya, implantée  dans la ville émiratie de Sharjah, signe un  accord de coopération avec la zone  dʹactivités économiques de Zarzis      Tunisie  Autre ou non  spécifié  Messe  Frankfurt   Italie  Le plus grand organisateur de salons  allemand ouvre un bureau régional pour le  Maghreb à Tunis      
  • 132. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 130 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  BTP, immobilier,  infrastructures  Abdul Mohsin  Hayat / Rayan  Tunis  Solutions for  Real Estate  Koweït  Lʹhomme dʹaffaire koweitien sʹassocie au  tunisien Lazhar Sta pour créer lʹagence  immobilière Rayan Tunis Solutions for Real  Estate      Tunisie  BTP, immobilier,  infrastructures  Goldberg &  Partners  Espagne  La société de conseil immobilier sʹassocie à  un promoteur local en vue de la  commercialisation sur plans dʹun projet de  luxe      Tunisie  BTP, immobilier,  infrastructures  Laforêt  Immobilier  France  Le groupe immobilier signe 2 accords de  franchise dʹune durée de 15 ans pour  sʹimplanter en Tunisie dʹici la fin de lʹannée  2009  0,4    Tunisie  BTP, immobilier,  infrastructures  Realogy  Corporation /  Century 21  États‐Unis Lʹagent immobilier signe un contrat de  franchise avec le local ‘Century 21 Tunisieʹ  pour ouvrir 9 agences dans le pays avant la  fin de lʹannée 2009      Tunisie  Textile,  habillement, luxe Benetton  Italie  La marque de prêt‐à‐porter ouvre sa 9ème  boutique dans le pays, à Nabeul      Tunisie  Textile,  habillement, luxe Guess?  États‐Unis Le groupe de prêt à porter conclut un accord  de franchise pour lʹouverture de la première  boutique Guess Store à Tunis      Tunisie  Tourisme,  restauration  Carlson /  Radisson  Hotels &  Resorts  Belgique  La chaîne hôtelière belge Rezidor va gérer à  compter de novembre 2009 lʹhôtel Park Inn  Resort & Ulysse Thalasso à Djerba      Tunisie  Tourisme,  restauration  Carlson /  Rezidor Hotel  Group  États‐Unis Le groupe hôtelier dont Carlson est  lʹactionnaire majoritaire ouvre un nouvel  établissement à Monastir sous le nom  ‘Radisson Blu Resort & Thalassoʹ      Tunisie  Tourisme,  restauration  Cinq Mondes  France  Le spécialiste du spa de luxe inaugure le  plus grand spa du monde à Monastir      Tunisie  Tourisme,  restauration  Hilton Hotels  États‐Unis Le groupe signe un accord de gestion pour  le Hilton Tunis Carthage Hotel avec la  société locale propriétaire, la Société  Touristique Tunisie Golfe      Tunisie  Tourisme,  restauration  Mövenpick  Hotels &  Resorts  Suisse  Le groupe hôtelier signe un contrat de  gestion pour le Movenpick Resort &  Thalasso Sousse, station balnéaire qui  ouvrira en 2009      Tunisie  Tourisme,  restauration  Mövenpick  Hotels &  Resorts  Suisse  Le groupe signe un contrat de gestion pour  ouvrir un hôtel dans la zone touristique de  Gammarth en 2010, son 2ème établissement  dans le pays     
  • 133. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 131 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Tunisie  Tourisme,  restauration  Orizonia  Corporación /  Iberostar  Espagne  La chaîne internationale ouvre son 12ème  établissement en Tunisie, près de Tozeur      Tunisie  Tourisme,  restauration  Starwood /  Louvre Hotels  ‐ Golden Tulip États‐Unis Les deux enseignes hôtelières désormais  soeurs prennent la gestion de 2 hôtels sous  lʹenseigne Golden Tulip à Mechtel et Sfax      Turquie  Agro‐alimentaire Mondragón  Soluciones  Espagne  Le spécialiste de lʹirrigation se dote dʹun  bureau commercial et un entrepôt dans le  district dʹIncirliova, zone de production de  figues séchées      Turquie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Caixa  Espagne  La banque catalane va ouvrir son 1er bureau  turc, à Istanbul      Turquie  Banque,  assurance, autres  services  financiers  Sothebyʹs  États‐Unis La célèbre salle de vente aux enchères new‐ yorkaise ouvrant son premier bureau à  Istanbul afin de se rapprocher se sa clientèle  turque      Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Chery  Automobile  Chine  Le groupe commercialise ses voitures et  prépare lʹimplantation dʹune usine à Karasu,  dans la province de Sakarya, avec  Mermerler, son distributeur actuel    10  000  Turquie  Constructeurs  automobiles &  équipementiers  Mann+Humm el  Allema‐ gne  Le sous‐traitant automobile ouvre un bureau  à Istanbul en prélude à la création dʹune  usine dans le pays, qui entrerait en service  en 2011      Turquie  Chimie,  plasturgie,  engrais  Silgan  États‐Unis Le fabricant dʹemballages verre et plastique  pour les produits de grande consommation  et lʹagro‐alimentaire ouvre une filiale  commerciale à Istanbul      Turquie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Dassault  Systèmes  France  Le spécialiste des logiciels de gestion du  cycle de vie des produits ouvre son premier  bureau turc à Istanbul      Turquie  Ingénierie &  services aux  entreprises  Kwintessential Royaume‐ Uni  Le fournisseur de services de traduction et  de communication multilingue aux  entreprises ouvre un bureau de  représentation dans le pays dʹici fin 2009      Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Babylon  Israël  Lʹéditeur de dictionnaires et solutions  logicielles en ligne ouvre un bureau et signe  un accord de distribution avec la compagnie  locale Medyasoft      Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Hewlett‐ Packard (HP)  États‐Unis Le géant américain ouvre un centre  dʹinnovation logiciel à Ankara, en  partenariat avec lʹuniversité Bilkent     
  • 134. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 132 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Outpost24  Suède  Le spécialiste de la gestion et de lʹévaluation  de la vulnérabilité ouvre un bureau à  Istanbul afin de mieux répondre à la  demande locale      Turquie  Logiciels &  prestations  informatiques  Sage / Sage  Software  Middle East  Royaume‐ Uni  Le fabricant de progiciels créé une JV avec le  groupe local Verimax, basée à Istanbul, pour  fournir des solutions de gestion de la  relation client      Turquie  Distribution  Aronsson  Group  États‐Unis Le distributeur de produits de luxe et de  mode crée A&A Group avec le consultant  turc AKS, JV qui leur permettra dʹouvrir des  magasins ensemble      Turquie  Distribution  Best Buy  États‐Unis La chaîne de magasins dʹélectronique grand  public va ouvrir ses 3 premiers magasins à  Izmir, Ankara et Bursa début 2010 via sa  filiale locale      Turquie  Distribution  Carrefour  France  La JV du distributeur avec le local Sabanci  prévoit dʹouvrir 100 magasins CarrefourSA  et 4 hypermarchés en Turquie en 2010    5 600  Turquie  Distribution  Media Saturn  Holding /  Media Markt  Allema‐ gne  La chaine de distribution de produits  électroniques grand public ouvre son 13ème  magasin à Istanbul sur une superficie de  4800 m2      Turquie  Distribution  New Look  Retailers  Royaume‐ Uni  Le distributeur de vêtements pour  adolescents prévoit de sʹimplanter en  Turquie en ouvrant plusieurs boutiques de  la marque ‘New Look en 2010      Turquie  Médicaments  Nvey  Australie  Le frabricant de cosmétiques organiques  pénètre le marché turc en sʹassociant au  distributeur local Optimer      Turquie  Equipements  électriques &  électroniques  Harris  États‐Unis Le fabricant dʹéquipements de  communications civils et militaires va co‐ produire avec le turc Atel  Telekomunikasyon des capteurs Falcon  Watch  0,7    Turquie  Electronique  grand public  LG Electronics Corée du  Sud  Le géant de lʹélectronique étend rapidement  son réseau de distribution au travers de sa  filiale locale LGETK, pour atteindre 60  boutiques fin 2009      Turquie  Energie  Ziwotec  Group  Allema‐ gne  Le groupe, spécialisé dans le  photovoltaïque, ouvre un bureau à Istanbul  en décembre 2009 et prévoit dʹétendre ses  activités en Turquie en 2010     
  • 135. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 133 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Métallurgie et  recyclage  Ruukki Group  Oyj  Finlande  Le fournisseur de produits spéciaux en acier  ouvre un bureau de vente dans le pays pour  élargir sa base client européenne et  sʹattaquer au marché turc      Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  FedEx  États‐Unis Le groupe de transport express signe un  accord avec le local MNG Cargo pour quʹil  intègre son réseau mondial      Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  International  Realty Plus  États‐Unis La chaîne dʹagences immobilières crée une  JV basée à Istanbul avec le local Liman  Holding pour introduire son enseigne sur le  marché immobilier turc      Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  Kyrgyzstan  Airlines  Kirghizi‐ stan  La compagnie aérienne kirghize signe un  accord de partenariat avec le turc Pegasus  Airlines pour relier le Kirghizistan à  lʹEurope et au monde arabe      Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  Orascom /  ODH  Égypte  Le promoteur immobilier sʹassocie au turc  TOKI, développeur semi‐public de logement  social, afin de co‐piloter des programmes  dans le pays      Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  RMJM  Royaume‐ Uni  Le prestigieux cabinet dʹarchitectes ouvre  son 16ème bureau à Istanbul, où il œuvre  déjà en étant associé à la compagnie locale  Varyap    3  Turquie  BTP, immobilier,  infrastructures  Ziegler  Belgique  Le groupe de logistique crée, en partenariat  avec le local Ulusoy Holding, une JV (40/60),  destinée à développer le transport combiné  dans le pays      Turquie  Textile,  habillement, luxe Hermès  France  Le maroquinier et couturier de luxe  sʹimplante dans le pays en ouvrant une  boutique à Istanbul dʹici la fin de lʹannée      Turquie  Textile,  habillement, luxe Stefanel SpA  Italie  Le groupe dʹhabillement italien renforce sa  présence en Turquie et annonce lʹouverture  de 4 magasins et 4 corners dans les 2 ans à  venir      Turquie  Tourisme,  restauration  Hilton Hotels  États‐Unis Le groupe signe un accord avec la société  turque Gocay pour gérer le complexe  hôtelier Hilton Dalaman Golf Resort & Spa à  Dalaman      Turquie  Tourisme,  restauration  Marriott / Ritz‐ Carlton  États‐Unis La chaine prend la gestion de deux  nouveaux hôtels de luxe dans le pays, gérés  sous lʹenseigne Ritz‐Carlton, à Istanbul et à  Bodrum     
  • 136. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 134 Desti‐ nation  Secteur  Entreprise  Origine Projet  IDE  (M€)  Em‐ plois  Turquie  Tourisme,  restauration  McDonaldʹs  États‐Unis La chaîne de fast‐food poursuit sa forte  progression dans le pays : 4 restaurants  ouverts depuis janvier et 15 supplémentaires  dʹici fin 2009    450  Turquie  Tourisme,  restauration  Orizonia  Corporación /  Iberostar  Espagne  La chaîne hôtelière sʹimplante dans le pays  en prenant la gestion de lʹIberostar Bellis,  sur la plage de Belek (Antalya)      Turquie  Tourisme,  restauration  Smoothie King États‐Unis Le spécialiste américain des smoothies signe  un accord de franchise avec le lʹégyptien  Amer Group pour ouvrir des points de  vente en Turquie      Turquie  Tourisme,  restauration  TUI / Sensimar Allema‐ gne  La compagnie de voyages clé en main ouvre  en 2010 deux nouveaux hôtels destinés à une  clientèle de luxe      Turquie  Tourisme,  restauration  Wienerwald  Allema‐ gne  La chaîne prévoit dʹouvrir 40 restaurants  dʹici fin 2010 dans les 12 plus grandes villes  du pays, en partenariat avec son franchisé  local Ahmet Kökler  2,5    Turquie  Tourisme,  restauration  Wienerwald  Allema‐ gne  La chaîne ouvre 10 fast foods à Istanbul et 1  à Bursa, en partenariat avec son franchisé  local Ahmet Kökler     
  • 137. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 135 Annexe 3. Distribution sectorielle des projets d’IDE, (montants annoncés et nombre de projets, ANIMA-MIPO) Montants bruts cumulés en millions d’euros (Observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐09)      Secteur Année 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Total 03‐09 IDE brut 990           1 621        9 868        34 091      41 734      20 442      16 716      125 462    Nb. Projets 14            25            56            105          136          124          57            517         IDE brut 1 179        2 378        10 816      11 002      21 232      17 613      27 011      91 231      Nb. Projets 13            30            93            67            74            103          99            479         IDE brut 2 626        1 451        15 859      10 012      3 713        1 666        2 456        37 783      Nb. Projets 6              11            23            26            22            18            21            127         IDE brut 147           376           5 462        13 644      10 746      3 683        2 731        36 789      Nb. Projets 10            20            64            103          111          78            57            443         IDE brut 944           3 469        7 695        13 134      1 754        3 905        2 401        33 304      Nb. Projets 22            36            56            63            44            42            19            282         IDE brut 508           829           2 046        4 048        11 446      2 026        905           21 808      Nb. Projets 14            10            25            43            62            42            21            217         IDE brut 37             622           2 401        1 469        2 228        3 029        1 178        10 963      Nb. Projets 9              18            28            21            24            24            14            138         IDE brut 204           547           3 443        5 796        475           330           143           10 937      Nb. Projets 9              7              19            17            10            16            9              87           IDE brut 354           288           645           3 510        1 130        1 687        3 048        10 662      Nb. Projets 18            21            37            30            28            28            22            184         IDE brut 621           149           1 256        4 655        798           581           804           8 864        Nb. Projets 8              11            46            36            51            53            40            245         IDE brut 292           810           396           271           2 140        2 655        455           7 019        Nb. Projets 8              5              18            18            21            26            12            108         IDE brut 19             115           192           260           1 515        1 499        1 639        5 239        Nb. Projets 4              4              6              8              24            15            12            73           IDE brut 14             4               79             4 161        19             69             134           4 481        Nb. Projets 1              5              13            8              8              19            19            73           IDE brut 311           158           908           1 207        763           505           593           4 445        Nb. Projets 14            15            32            38            29            27            24            179         IDE brut 2               16             137           286           1 099        630           2 031        4 201        Nb. Projets 1              4              9              7              13            12            11            57           IDE brut 330           182           956           555           376           595           1 134        4 128        Nb. Projets 20            23            29            27            23            28            22            172         IDE brut ‐            1               5               3 307        356           90             34             3 793        Nb. Projets 3              2              6              11            15            10            7              54           IDE brut 134           194           157           756           552           373           87             2 252        Nb. Projets 10            12            13            17            17            15            10            94           IDE brut 264           168           213           426           201           220           81             1 572        Nb. Projets 22            18            16            38            6              12            10            122         IDE brut ‐            2               205           44             198           941           8               1 398        Nb. Projets 22            17            35            39            45            34            23            215         IDE brut ‐            41             208           0               74             178           23             524           Nb. Projets 4              3              5              6              7              7              6              38           IDE brut 22             0               53             69             349           ‐            494           Nb. Projets 1              4              2              1              2              2              12           IDE brut 0               40             49             ‐            ‐            24             29             141           Nb. Projets 1              1              4              2              3              3              2              16           IDE brut 8 999        13 463      62 997      112 686    102 618    63 086      63 642      427 492    Nb. Projets 234          298          637          732          774          738          519          3 932      Total Aéronautique,  naval, ferroviaire Equipements  Électriques &  Autre Automobiles Equipements  mécaniques Médicaments Textile‐habillement Services aux  entreprises Electronique grand  public Biotechnologies Equipement du  foyer Métallurgie BTP & transports Energie Télécom Services financiers Tourisme,  restauration Verre, ciment,  minéraux, papier Chimie, plasturgie,  engrais Composants  électroniques Agro‐alimentaire Services  informatiques Distribution
  • 138. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 136 Annexe 4. Nouvelle typologie des projets Depuis le lancement du programme Invest in Med, lʹobservatoire ANIMA‐ MIPO  (Mediterranean  Investment  &  Partnership  Observatory)  a  été  progressivement séparé en deux bases distinctes :   un  observatoire  des  IDE  (investissements  directs  étrangers),  définis  comme  des  projets  tangibles,  datés,  localisés  (les  IDE  incertains  ou  simplement envisagés sont versés dans la base confidentielle des leads  ou  pré‐projets),  avec  un  volume  significatif  dʹinvestissement  réalisé  au  moins partiellement par un opérateur étranger;   un  observatoire  des  partenariats,  défini  comme  des  projets  où  une  entreprise  étrangère  se  rapproche  dʹun  marché  domestique,  soit  à  travers un partenaire identifié, soit en ouvrant une représentation locale  (agence, réseau, etc.).  Les  diverses  catégories  dʹIDE  et  de  partenariats  sont  présentées  dans  le  tableau  ci‐dessous.  La  distinction  est  souvent  difficile,  car  beaucoup  de  projets  sont  à  la  fois  des  IDE  et  des  partenariats.  Dans  les  premiers,  lʹimportance du projet identifié (emplois, montant investi, taille industrielle)  prime. Dans les seconds, la dimension relationelle lʹemporte sur le volume  dʹinvestissement.  Composante essentielle des projets des opérateurs étrangers, les partenariats  donnent  lieu  à  des  échanges  ne  se  traduisant  pas  en  priorité  par  une  injection de capital. Ils concernent des accords liant une entreprise étrangère  et une société locale sur le plan commercial (avec par exemple des contrats  de distribution ou des accords  de franchise), technologique (mutualisation  de  moyens  de  recherche)  ou  financier  (création  de  joint‐venture).  La  base  Partenariat  de  MIPO  comprend  également  les  ouvertures  de  bureaux  de  représentation : cette première implantation d’un investisseur étranger, qui  n’implique  qu’un  faible  investissement  et  peut  sʹapparenter  avec  un  « partenariat avec le pays », prélude souvent à un projet d’IDE. 
  • 139. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 137 Typologie des projets dʹIDE et de partenariat  Base  Investissement  (projets dans  lesquels la  composante  financière ou de  taille industrielle  prime)    Création  Création par un opérateur étranger d’un actif  tangible sur un site identifié (unité de production  de biens ou services, etc.)  Extension  Extension dʹune activité existante sur le même site  Filiale,  succursale,  délocalisation  Création par un opérateur étranger dʹune raison  sociale dans le pays‐hôte, à partir d’une taille  significative (multinationale, ou investissement  supérieur à 5 millions d’euros, ou plus de 3  établissements créés dans le pays)  Concession et  PPP  Prise en charge par un opérateur étranger de  lʹexploitation dʹun équipement public (autoroute,  aéroport, etc.) ou dʹune ressource (licence pour  gisement pétrolier, réseau télécom), avec un  investissement significatif (plus de 5 millions  dʹeuros)  JV financière,  participation  Opération financière de rachat partiel (à moins de  95%) dʹune activité ou de partenariat (JV avec un  partenaire local), menée par un opérateur étranger  Acquisition,  privatisation  totale  Achat par un opérateur étranger dʹune entreprise  ou activité (privée ou publique) à 95% minimum   Base Partenariat  (projets dans  lesquels la  composante  relationnelle  avec un  partenaire local  prime)    Accord de  développement  Création dʹune entité ayant vocation à coopérer  avec une entreprise locale, sans mention à ce stade  du montant investi  Partenariat  technologique   Coopération à caractère technologique (R&D  conjointe, innovation, usage de licence, etc.)  Partenariat  commercial  Coopération à caractère commercial (accord de  distribution, activité commerciale commune, etc.).   Bureau de  représentation  Ouverture d’un établissement dans le pays‐hôte, à  échelle modeste (pas de personnalité morale, moins  de 3 implantations)  Enseignes,  magasins,  franchise  Ouverture de surfaces de vente ou établissement  commercial (agence bancaire, hôtel), à échelle  modeste (investissement inférieur à 5 millions  dʹeuros)  Contrat de  gestion  Prise en charge de la gestion privée dʹun bien  (parking, plage, terminal conteneur etc.) ou dʹun  service public (eau, électricité, transport public,  etc.), sans investissement majeur (moins de 5  millions dʹeuros) 
  • 140. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 138 Annexe 5. Autres rappels méthodologiques ANIMA recense depuis janvier 2003 lʹensemble des investissements directs  annoncés  par  des  entreprises  étrangères  dans  les  pays  MED  à  travers  lʹobservatoire  ANIMA‐MIPO  (Mediterranean  Investment  and  Partnership  Observatory). Celui‐ci, alimenté quotidiennement, est réalisé à partir de la  synthèse des annonces dʹinvestissements parues dans la presse ou diverses  publications  d’organismes  variés,  dont  les  bulletins  des  missions  économiques françaises, des chambres de commerce bilatérales, etc.   A condition de citer la source (ANIMA‐MIPO), les informations de la base  ANIMA‐MIPO  peuvent  être  directement  utilisées dans  un  but  scientifique  ou promotionnel (mise en valeur de cas exemplaires, tels les success stories).  Ces  données  peuvent  être  consultées  en  ligne  (sous  forme  simplifiée)  sur  http ://www.anima.coop/. Des interrogations simples (tris) sont possibles.  Les  montants  d’investissement,  souvent  connus  en  dollars  US,  ont  été  convertis pour 2009 en euros au taux moyen annuel de 1 USD = 0,68341 €.   Le tableau ci‐dessous récapitule les taux de change retenus pour convertir les  montants exprimés dans les devises des pays Med pour les opérations de 2009.  Pays  Devise (ISO 4217)  Taux 2009 en € USA  1 Dollar USD  0,719160  Algérie  1 Dinar DZD  0,010140  Egypte  1 Livre EGP  0,130560  Israël  1 Shekel NIS  0,183280  Jordanie  1 Dinar JOD  1,021160  Liban  1 Livre LBP  0,000480  Libye  1 Dinar LYD  0,584230  Maroc  1 Dirham MAD  0,089510  Syrie  1 Livre SYP  0,015790  Tunisie  1 Dinar TND  0,541710  Turquie  1 Nouvelle Lire TRY 0,463650  L’approche Les moyens utilisés pour détecter des projets d’investissement étranger dans  la région MED combinent :    Les informations directement acquises par l’équipe ANIMA (flux RSS,  contacts, lecture de newsletter, etc.); 
  • 141. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 139  Les  filtres  logiciels  sophistiqués  du  système  de  veille  économique  de  l’AFII (Agence Française pour les Investissements Internationaux), qui  passent  au  crible  le  flux  des  principales  nouvelles  économiques  et  financières internationales (base Factiva Reuters‐Dow Jones);   Les  données  transmises  par  les  Agences  de  Promotion  de  l’Investissement (API), partenaires du réseau ANIMA.  Ce  travail  ne  prétend  pas  à  l’exhaustivité,  en  particulier  pour  les  petits  projets,  qui  échappent  souvent  aux  mailles  du  filet.  Les  informations  fournies ne sont pas nécessairement très complètes.   Seuls sont normalement conservés et pris en compte les projets pour lesquels  sont  disponibles  les  informations  minimales  que  sont  un  investisseur  identifié,  son  pays  d’origine,  la  destination,  la  nature  du  projet.  Dans  les  deux  tiers  des  cas,  les  informations  collectées  comportent  un  élément  quantitatif ‐soit montant de l’investissement, soit nombre d’emplois créés.   Chaque projet est accompagné d’un descriptif détaillé, dont certains élements  seulement sont communiqués au grand public à des fins de promotions.  Ce  travail  ne  prétend  pas  non  plus  à  la  vérité  absolue,  étant  donné  sa  dépendance vis‐à‐vis des sources émettrices d’information économique. Au  fil  du  temps  et  d’après  de  nombreux  recoupements,  l’équipe  ANIMA  a  toutefois su affiner son jugement quant à la fiabilité de ses sources.   La  base  ANIMA‐MIPO  est  corrigée  chaque  année  pour  les  années  antérieures, toutes les informations reçues sur des projets étant cumulées de  façon à conserver un historique par projet et par entreprise. Ceci explique  certaines modifications dans les tableaux produits d’une année sur l’autre.  Critères de sélection Les  projets  retenus  doivent  correspondre  à  des  spécifications  détaillées  (proches des définitions communément admises de l’IDE) qui peuvent être  communiquées  sur  simple  demande.  Les  projets  doivent  par  ailleurs  être  annoncés par un opérateur étranger comme certains, avec des perspectives  de début de réalisation dans les 18 mois vers l’un des pays MED.   Sont rejetés les contrats de fourniture ou les investissements de portefeuille.  C’est l’investisseur de dernier rang (maison mère) qui compte. 
  • 142. Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009 140 Les pré‐projets (simple intention d’investir, mais à moyen terme ou sans site  précis)  sont  cependant  conservés  dans  dʹautres  bases  gérées  par  ANIMA  (SMILE, etc.). Ces  bases confidentielles  de prospects sont exploitées par le  réseau ANIMA.  Changements méthodologiques récents La multiplication en 2006‐2007 de très gros projets impliquant des montants  de  plusieurs  milliards  de  dollars  a  conduit  ANIMA  à  créer,  à  côté  de  la  donnée  «  montant  brut  annoncé  »,  une  donnée  «  montant  net  ».  Seule  la  première phase est prise  en considération pour les projets importants, qui  sont  généralement  réalisés  en  plusieurs  étapes.  Ils  diffèrent  des  IDE  bruts  (montant  annoncé  par  les  promoteurs  du  projet  ‐investissement  total  sur  plusieurs années).  En introduisant cette nouvelle information dans la base de données MIPO,  ANIMA  est  ainsi  en  mesure  d’obtenir  une  bonne  approximation  des  montants qui seront probablement engagés à court terme.   Nomenclature sectorielle Le  principe  général  qui  permet  de  déterminer  le  secteur  d’activité  économique dont relève un projet d’IDE donné est celui de l’identification  du  «  métier  principal  »  de  l’investisseur :  si  un  assureur  français  crée  un  centre d’appel marocain « captif »pour assurer la relation avec ses clients, le  secteur  de  destination  est  «  banque,  assurance  ».  S’il  s’agit  par  contre  de  l’investissement  d’une entreprise  américaine  qui est spécialiste des centres  d’appels  destinés  à  gérer  la  relation‐client  pour  le  compte  de  tiers,  l’opération est classée dans « services aux entreprises ».   Cartes et SIG ANIMA a réalisé dans le cadre du programme Invest in Med un Système  d’Information  Géographique  (SIG)  en  ligne  permettant  de  géolocaliser  les  projets d’investissements et de partenariats de l’observatoire MIPO. Grâce à  ses fonctions de tri thématique (origine des investisseurs, secteurs, type de  projets, etc.), cet Atlas économique de la Méditerranée permet de représenter  sur  des  cartes  toutes  les  annonces  d’investissements  et  de  partenariats  enregistrées par l’observatoire MIPO depuis sa création et pour lesquelles la  ville d’implantation est connue. www.medmaps.eu  
  • 143.           Le  pro investis par lʹUn réunit  d (ASCAM membre Banque  pilotes c de  terra Autorité Inve Les  d parten parten Selon 32,3 m ont ét taille  2008,  projet 192  en 2009,  substi march Le bil dont  les pr de plu la fina pour  les plu et le M avec u débou quʹav   gramme  Invest  in  Me sements et les partenaria nion européenne sur la p des  agences  de  dévelop ME,  EUROCHAMBRES) es  de  ces  réseaux  et  le mondiale, etc.), un millie centrées sur des filières m ain  associent  les  27  pays é Palestinienne, Égypte, I estissements direc données  les  plus  réc nariats  dʹaffaires  dan naires de l’UE sont tou  lʹobservatoire ANIM milliards dʹeuros (soit ‐ té détectés en 2009 (5 moyenne des investis 77 en 2007 et surtou ts qui souffrent, les PM n  2008).  Les  partenar contre  203  en  2008  ituer aux IDE, de mêm hé sud‐méditerranéen lan sʹaméliore en term 94 000 par les IDE (+3 ojets les plus créateur us grande taille). Les s ance, conséquence de conforter sa place de  us riches, plus mondi Machreck progressent une Europe à la reche uché  possible,  avec  m ec lʹAsie, dans le conte     d  vise  à  développer  ats dʹentreprises entre les période 2008‐2011, il est  ppement  économique  (A )  et  des  fédérations  d eurs  partenaires  associés er dʹacteurs économiques méditerranéennes dʹaveni s  de  lʹUnion  européenn Israël, Jordanie, Liban, M cts étrangers & pa ETUDE N°14 / Av centes  sur  l’investiss ns  la  région  MED  mo uchés par la crise écon MA‐MIPO, le montant  ‐17% sur 2008, contre  519 IDE et 300 parten ssements sʹest réduite ut 89 millions dʹeuros  ME maintenant une p riats  dʹentreprise  nʹon et  une  centaine  aup me que dʹautres forme n (JV, prise de participa mes de main dʹœuvre 35% par rapport à 200 s dʹemplois (2 fois plu secteurs qui baissent le es déboires de certain 1er investisseur. En te alisés (Israël, Turquie t un peu par rapport  erche de croissance, qu moins  dʹobstacles  ling exte politique porteur www.invest-in-m         durablement  les  relatio s 2 rives de la Méditerran piloté par le consortium ANIMA,  leader  du  prog dʹentreprises  (BUSINESS s  (ONUDI,  GTZ,  EPA  s sont ainsi mobilisés au t ir. Chaque année, une cen e  et  leurs  9  partenaires  Maroc, Syrie et Tunisie.  artenariats vers M vril 2010 sement  direct  étrang ontrent  que  les  pays  nomique, mais de faço net dʹIDE annoncé e ‐35% à lʹéchelle mond nariats), contre 942 en  e à 62,3 millions dʹeur en 2006). Ce sont su présence méritoire (18 nt  jamais  été  aussi  no paravant).  Ils  semble es moins ʺengageantes ation, extension dʹusin e, avec près de 114 00 08). Ce sont les PME  us, par euro investi, qu e plus sont lʹimmobilie ns pays du Golfe. LʹEu ermes de destination,  ) qui régressent, alors à 2008. La crise valor ui considère le sud pr guistiques,  juridiques r de lʹUnion pour la M med.eu     ons  dʹaffaires,  les  née. Financé à 75%  m MedAlliance, qui  gramme),  des  CCI  SMED).  Avec  les  Euroméditerranée,  travers dʹinitiatives  ntaine dʹopérations  du  sud  :  Algérie,  MED en 2009 ger  (IDE)  et  les  méditerranéens  on atténuée.   en 2009 sʹélève à  diale). 819 projets   2008 (‐13%). La  ros (contre 75 en  urtout les grands  84 projets, contre  ombreux  (300  en  ent  en  partie  se  sʺ dʹentrée sur le  ne existante etc.).   00 emplois créés,  qui développent  ue les entreprises  er, le tourisme et  urope en profite  ce sont les pays  s que le Maghreb  rise la proximité  roche comme un  s,  ou  logistiques  Méditerranée.