Este documento describe el proceso de debida diligencia profesional y los procedimientos involucrados en la evaluación de una empresa. Explica que la debida diligencia implica un enfoque multidisciplinario que incluye auditoría para evaluar el riesgo, viabilidad financiera, cumplimiento legal y contable de una empresa, con el fin de determinar un precio justo de compra o venta.
1. SERVICIOS
PROFESIONALES
INTEGRALES
¿Dónde y qué se analiza en un
proceso de DUE DILIGENCE?
D. Max Gosch, Socio - Partner
D. Sergio González, Director del Departamento de Auditoría y Corporate Finance
Salón MiEmpresa 2012
2. UHY MADRID
UHY FAY & CO. AUDITORES CONSULTORES S.L. es una firma de auditoría y
consultoría que se encuentra entre las primeras compañías de servicios profesionales a nivel
nacional e internacional.
Oficinas UHY en
España
– Madrid
– Barcelona
– Málaga
– Santa Cruz de
Tenerife
2
3. África • Bangladesh • Eslovaquia
• Angola • Corea • Eslovenia
• Egipto • España
• Emiratos Árabes Unidos
• Kenia • Filipinas • Estonia
• Marruecos • Hong Kong • Francia
• Mauricio • Guernsey
Oficinas • Nigeria
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India
Indonesia
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UHY •
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• El Salvador • Turquía
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• Bulgaria
• Venezuela • Chipre Oceanía
Asia • Croacia • Australia
• Arabia Saudí • Dinamarca • Nueva Zelanda
• Bahrein
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6. 2. RIESGO Y SUS CLASIFICACIONES
• 2.1. Riesgo inherente
Sector económico
Actividad
Características de la dirección
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7. • 2.2. Riesgo de los procedimientos de control
Estrategia, objetivos y organización
Sistemas de información
Procedimientos de supervisión
Políticas de personal
• 2.3. Evaluación del riesgo
Materialidad
Previsibilidad
Definir los procedimientos: alcance y naturaleza
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8. 3.PROCEDIMIENTOS:
Valoración desde el punto de vista económico
• 3.1. Análisis de productos
o servicios
Mercado y competencia
Obsolescencia, rotación,
inversión tecnológica
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9. • 3.2. Viabilidad
Empresa en funcionamiento
Indicadores financieros
Marco legal
• 3.3. Estimaciones de la Dirección
Toma de datos
Controles / Trazabilidad
Análisis de desviaciones
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10. 4. PROCEDIMIENTOS: Valoración jurídica
• 4.1. Revisión mercantil:
Estatutos
Derecho societario
Pactos entre socios
Accionistas
• 4.2. Revisión laboral:
Convenio Colectivo
Contratos
Seguridad e Higiene
Cumplimento de la normativa vigente en materia de
Seguridad Social
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11. • 4.3. Contratos de Alta Dirección
• 4.4. Revisión fiscal:
Cumplimiento de la normativa en lo que se refiere al Impuesto sobre
Sociedades
I.R.P.F.
Otros tributos
• 4.5. Revisión del cumplimiento de la normativa
medioambiental
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12. 5. Procedimientos: Valoración contable
• 5.1. Principios contables e información financiera
Uniformidad
Imagen fiel
Tipos de transacciones
• 5.2. Revisión de los activos
Inventario físico
Confirmaciones
Procedimientos alternativos
Expertos independientes
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13. • 5.3. Patrimonio neto
Resultados de ejercicios
anteriores
Capitalización
Política de dividendos
• 5.4. Acreedores
Confirmaciones
Procedimientos alternativos
Estructura de financiación
Otras obligaciones:
Garantías, Avales
Litigios en curso
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14. • 5.5. Cuenta de Resultados
Comparabilidad
Rendimientos
• 5.6. Operaciones Vinculadas
Transacciones
Principio de libre competencia
Precios de competencia: requisitos
• 5.7. Ajustes y reclasificaciones
Errores y contingencias
Valoración “ad hoc”
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15. 6. Opinión Profesional: Informe
• 6.1. Alcance y limitaciones
Procedimientos acordados
Accesibilidad y calidad de la información
• 6.2. Conclusiones significativas
Del negocio
De la gestión
De la información
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16. • 6.3. Efectos del informe en la determinación del precio
Minusvalías /Plusvalías Express
Minusvalías / Plusvalías Tácitas
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18. ¡¡MUCHAS GRACIAS!!
D. Max Gosch, Socio - Partner
D. Sergio González, Director del Departamento de Auditoría y Corporate Finance
Salón MiEmpresa 2012