реформирование банковской системы казахстана на основе золотого обеспечения тенге со 100% банковским резервированием

  • 64 views
Uploaded on

 

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
64
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
0
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Реформирование банковской системы Казахстана на основе золотого обеспечения тенге со 100% банковским резервированием Комбаров С. М., Кандидат АССА, директор ТОО "Эковатт" Золото останется народу. Н. А. Назарбаев, Первый Президент РК Все в мире можно изменить, обращаясь с людьми как с равными, а не пытаясь их уравнять. Фридрих Хайек, Лауреат Нобелевской премии по экономике Классическая и неоклассическая экономическая теория Классическая экономка со времен Адама Смит, считала, что богатство основано на производстве товаров, их приобретении или продаже туда, где наиболее это выгодно. Рост экономики не требует никакого стимулирования, а регулируется балансом спроса и предложения при гибких ценах и зарплатах. Объем денег постоянен и достаточен для эффективного торгового обмена, а их увеличение должно быть результатом увеличения товарного обеспечения экономики. Современная валютно-финансовая система основана на эмиссии необеспеченных фидуциарных деньгах, которые можно создавать буквально из воздуха с помощью печатного пресса или электронных кредитных операций. Аналогично по своему эффекту и создание кредита банковской системой. Считается, что такая эмиссия законна, если она регулируется и проводится научно и планово, центральными банками, а создание новых денег для удовлетворения потребностей в капитале, необязательно должно быть товарно-обеспеченным, а при контролируемой монетарной инфляции, оживляет экономику и потребление, и позволяет увеличивать инвестиции, производства и создавать новые рабочие места. Эти превалирующие экономические взгляды большей частью основываются на неоклассической теории Кейнса, выдвигающей на первый план роль государства для проведения контр циклической и стимулирующей политики. Блестящий английский экономист Джон Мейнард Кейнс создал такую неоклассическую экономическую теорию, предложил стимулирование спроса для оживления и роста экономики за счет дефицита государственного бюджета и роста долга. Монетарная теория, по признанию ее авторитета Милтона Фридмена, полностью вобрала в себя аппарат его теории, такие как сформулированный Кейнсом показатель ВВП, агрегированный спрос и теорию процента. 1
  • 2. Период экономического процветания золотого стандарта Многие экономисты назвали период с середины 19 века и вплоть до 1-ой мировой войны "Золотым веком". Этот период действительно был золотым. Его подлинным автором была финансовая система, основанная на золотом стандарте - по-настоящему международных, обеспеченных золотом и серебром деньгах, имеющих универсальную ценность. Представляются справедливыми следующие классические основы экономики. Рост богатства происходит не благодаря номинальному росту денежной массы, а производству и инвестициям. Рост предложения при фиксированной денежной массе ведет к устойчивому спросу при падающих ценах. Само производство или предложение товаров создает спрос, как указал Жан-Баптист Сэй еще в 19 веке. Чтобы экономика развивалась поступательно и устойчиво, необходима координация производства и потребления, успешное удовлетворение которых генерирует доходы и прибыль и приводит к росту сбережений и инвестиций. Убыток приводил к банкротству и ликвидации неэффективного бизнеса с рынка. Деньги были обеспечены универсальным стандартом, золотом и серебром, которые имели свободное хождение в виде монет различного достоинства, доступных широкому обществу. Таким образом, экономика была основана на справедливой монетарной основе. Никто не имел права выпускать ничем не обеспеченные деньги из воздуха. Прибыль и убыток не только играли большую социальную роль в обеспечении растущих материальных потребностей, но и регулировании производства и инвестиций. Золото, обеспечивающее национальные валюты, играло роль экономического центра тяжести, свободно перетекая в те страны, где существовал профицит международной торговли и был подъем производства. Подобно противовесу, оно автоматически и самое главное рыночно и предсказуемо регулировало денежную массу, и, следовательно, уровень цен, координировало производство в соответствии с потребностями рынка, состоянием сбережений и доходов общества. Не было никаких препятствий свободному передвижению капитала и объединению рынков. Кризисы были короткими и имели вид коррекций рынка. Если цены падали из-за снижения спроса, то рабочие и служащие также снижали свои заработные таким образом, что их реальные заработки могли даже увеличиться. Жесткость монетарной системы вела к гибкости цен без необходимости интервенций и девальваций. Такая система была подлинно капиталистической, поскольку регулировалась рынком и отвечала потребностями общества. Рынок служил олицетворением прагматичности экономики, формировал нужный для нее объем денежного предложения. В результате этого реальные заработки и производство росли, экономика была по настоящему глобальной, а стоимость финансирования была очень низкой, например 3% в год для корпоративных облигаций со сроком обращения 30 лет. Таковы были выгоды рыночно определенной монетарной единицы. Плановое и государственное участие в экономике было минимальным и не поощряло социализации расходов и убытков. Для финансирования своих расходов, государства более прибегали к займам у населения, чем к конфискационному налогообложению. Например, в США, подоходный налог 3-5% для доходов выше 600 долларов в год был веден в 1961 г. для финансирования Гражданской войны и отменен в 1872 г., а право Федерального Правительства на налоги и сборы было введено только после одобрения 16-ой поправки к Конституции США в 1913 г. Очевидны огромные преимущества такого состояния дел. Недостатки современной монетарной системы Лицензированный государством частный банковский бизнес представляет собой привилегию, своего рода франшизу, по которой государство делится монополизированным им правом производить деньги. 2
  • 3. Создание финансовой системы, основанной на модели центрального банкинга, принудительных законов о легальном тендере, узаконивающих фиатные и фидуциарные (необеспеченные) платежные средства положили конец этой эпохе золотого стандарта. Денежная эмиссия была монополизирована государством в интересах лицензированных им частных банков. Для ускорения производства денег и быстрого обогащения, центральный банк позволил частным банкам иметь минимальный объем резервов, взяв при этом на себя роль их кредитора последней инстанции, постоянно предоставляющем необходимую ликвидность по произвольно определяемой им ставке финансирования. Сохранность банковских обязательств до востребования, которая обеспечивается банковскими резервами, прикрыли фиговым листком страхования депозитов. Однако именно такое устройство финансовой и банковской системы, обоснованное кейнсианско-монетарной экономической теорией, не стабильно по собственной природе. Контроль над эмиссией, не сдерживаемый товарным обеспечением, приводит к манипуляции и искажению рыночных ценовых механизмов, дискоординации производства и потребления, созданию пустых и не прибыльных инвестиций, ориентированных на не существующий спрос, подогретый реальными доходами и сбережениями, а дутыми "виртуальными" кредитами. Кредит стал подчиняться прихоти банковского сообщества. Возможность создания его "из воздуха", тем не менее, накладывает значительные требования на реальные сбережения и доходы, которые нужно еще заработать. Как известно, основным мандатом центрального банка, такого как ФРС США, является обеспечение банковской системы ликвидностью для кредитования экономики, ценовая стабильность и обеспечение максимально возможного уровня занятости при приемлемом уровне инфляции. Имеются следующие аргументы против самой возможности эффективно контролировать рынок с помощью произвольных монетарных методов. 1) Какая может идти речь о ценовой стабильности, если цены являются "светофорами встречного движения" спроса и предложения и поэтому должны давать правильную, а не искаженную картину потребительских настроений? 2) Как монетарная инфляция может помочь создать рабочие места, если она ведет к росту цен на продукты потребления и товары, а значит и росту заработных плат, эскалации затрат в результате снижения покупательской и инвестиционной способности денег, что требует компенсации в виде увеличения стоимости займов и кредитов? 3) Наоборот, цены должны быть гибкими и свободно формироваться в ответ на рыночную конъюнктуру, т.е. отражать реальное состояние спроса и предложения, доходов, прибыли и сбережений. Если монетарными методами можно не только фиксировать, но надувать цены, то они перестают давать правильные сигналы инвесторам и предпринимателям, помогать оценивать риски и затраты. Методы монетарной стабилизации, а фактически манипуляции ценами, которые достаточно долго накачивались, наоборот препятствуют желаемой коррекции и продлевают стагнацию. Более того, такое "плановое" управление денежной массой и процентными ставками, как и любыми ценами, делает невозможным проведение объективного экономического расчета, необходимого для определения требуемых инвестиций, затрат и выручки. А без такого расчета нельзя точно определить прибыльность того или иного предприятия. Как указывал в своем труде "Человеческое действие" Людвиг фон Мизес: 3
  • 4. "Парадокс планирования состоит в том, что такой план не состоятелен экономического расчета. То, что называется плановой экономикой, не экономикой вообще. Она не задается вопросом о рациональном выборе наилучшего достижения конечных целей. То, что называют сознательным точности ликвидирует сознательное целенаправленное действие". в виде отсутствия является никакой средств и поиска планированием, в Плановое управление требует постоянного вмешательства и интервенций, которые однажды начавшись, будут требовать еще большего вмешательства. Вот почему продолжающаяся в мире экономическая кризисная стагнация продолжается и даже может увеличиться. Нерыночное вмешательство для предотвращения убытков, спасения неприбыльных инвестиций с помощью монетарных вливаний не позволяет рынку очиститься от последствий неправильных решений, которые должны быть ликвидированы для перемещения ресурсов и капитала на прибыльные и востребованные направления. Например, по словам Пола К. Робертса, бывшего заместителя Министра Финансов в Администрации Президента США Рональда Рейгана, банки Уолл-стритт с помощью ликвидности, предоставляемой им ФРС США в рамках программы количественного смягчения, устанавливают низкие процентные ставки, посредством размещения деривативов на триллионы долларов США. Данные меры только консервируют и маскируют долговые проблемы и рост дефицита федерального бюджета, позволяют продолжать накапливать и обслуживать госдолг США, вместо того чтобы его снижать. Они ведут к росту стоимости облигаций, акций, в отрыве от экономических реалий. Меры по созданию искусственной инфляции, конечно, придется потом оплачивать еще более высокой ценой. Непреложным фактом является то, что инфляция как политика не может долго продолжаться. Она едва ли принесет желаемый эффект, а на оборот, интервенции искажают экономические реалии, способствуя дальнейшей аккумуляции инвестиционных ошибок, вместо их скорейшей ликвидации. Поддержка центрального банка, позволяет расширять кредитование, имея минимум резервов, а гарантия помощи в случае проблем порождает, поощряет и чрезмерно-рискованную деятельность и безответственность. Таким образом, возможность социализации и монополия на эмиссию являются источником противоречия. Со времен Великой депрессии 1930-х годов политика накачки денег в банковскую систему приводит к созданию разного рода пузырей на фондовых рынках, недвижимости и ценные бумаги, приводящие к циклу деловой активности, иллюзорным бумам, не подкрепленным сбережениями и прибылями, осознание чего выливается в кризисах и ценовых коррекциях. Искусственная подпитка бума деньгами, спрос и производство которых подвластно самим банкам, дает им возможность извлекать большие прибыли, не заботясь о возможных последствиях. История показывает, что каковы бы не были намерения центральных банкиров, как бы хорошо они не были образованы, они не могут предсказать экономических проблем, которые они же и порождают, пока они не произойдут. Всякая идея о наличии бесконечного ресурса, который позволяет создавать стоимость и прибыль с самыми лучшими намерениями, несостоятельна. Необходимо осознать, что ничего бесплатного в экономике нет. Поэтому даже контроль над эмиссией должны иметь свой источник, его оплачивающий. Как бы долго такое вмешательство не длилось, каким бы искусным оно не было, его возможности всегда будут ограничены, а фактические результаты непредсказуемы и поэтому контрпродуктивны. Всякая система планового интервенционизма рушится при исчерпании этого источника. Принцип Санта-Клауса бесплатных подарков сам себя ликвидирует, потому что он ведет к исчерпанию питающего его ресурса. Наконец главную угрозу стабильности валютных систем представляет политика их количественного ослабления для достижения торгового преимущества, стимулирования экономики, манипуляции рынков. Такая политика получила название "валютные войны" с легкой руки Гвидо Мантега, министра финансов Бразилии. Именно он объявил в сентябре 2010 г. о 4
  • 5. начале глобальной валютной войны. Такая политика инфляционна, и ее сложно будет остановить. Как всякий интервенционизм, каждое новое вмешательство, будет требовать нового. Каждый из торговых партнеров должен будет повторять действия своих контрагентов, иначе укрепление его валюты приведет к потере ликвидности. Именно по этой причине, Национальный банк Швейцарии принял решение также ослаблять швейцарский франк, чтобы не допустить его укрепления против Евро. В целом, валютная война, таким образом, представляет собой коллективный забег валют, в ней участвующих, ко дну, по сути мало отличающаяся от девальвации. Финансовая система Казахстана на основе 100% банковского резервирования и товарного обеспечения тенге По каким принципам должна функционировать здоровая и справедливая финансовомонетарная система? Создание денег и определение их стоимости должны формироваться рыночно, деньги должны быть частными, случить для целей обмена и а не манипулироваться и уничтожаться сфабрикованной инфляцией, потому что это наш труд, ресурсы и богатство. Согласно праксиологии, как методической основы экономической теории, стоимость создается целенаправленным действием индивидуумов, действующих в рыночном поле для удовлетворения своих запросов с максимальной пользой и минимумом затрат в условиях ограниченности ресурсов. Как это сделать, чтобы и банки были стабильны и деньги товарно-обеспечены и не создавались из воздуха, и чтобы кризисов больше не было? Отличный выход предложил американский экономист Мюррей Ротбард в своей книге "Мистификация банкинга" (Mystery of banking). Это предложение заключается в обеспечении золотом 100% всех обязательств до востребования банковской системы, представляющих собой агрегированные резервы любой национальной банковской системы. Именно эти банковские резервы и представляют денежный агрегат М1. Например, денежный агрегат М1 в Казахстане составляет 3,759364 триллиона тенге, а золотые запасы около 120 тонн. Из них не менее половины находится за рубежом. Это означает, что цена золота в тенге может быть определена как 974 410,76 тенге/тр. унцию (тр. унция 31,1034768 гр.) или примерно 6 453 доллара США/тр. унцию (по курсу 151 тенге/доллар США), а тенге как 0,00003192 грамма золота высшей пробы. Такой подход фактически означает денационализацию суверенных денег через приватизацию всех национальных золотых запасов. Каждый обладатель банкнот становится владельцем своей доли золота, находящегося в золотом депозитарии. Банки и депозитарии должны обеспечить свободную продажу золота по этой фиксированной в тенге цене населению и коммерческим предприятиям в любом виде, будь то монеты или слитки, так и любым иностранным партнерам. Серебряные монеты также должны иметь хождение без фиксации цены на серебро. Банки могут продолжать выпускать электронные дебетные карты. Центральные национальные банки утеряют контроль над эмиссией валюты. В свою очередь, покупка тенге будет реализовываться только за золото или любую валюту, им обеспеченную, по зафиксированному на основе золотого паритета курсу. Продажа ресурсов и товаров казахстанского производства может вестись только за тенге, полученные от продажи товаров на территории республики или приобретенных за счет продажи золота по рыночным и 5
  • 6. биржевым ценам. В случае необходимости, казахстанские реализовываться и в прочих валютах по рыночным ценам. товары и ресурсы могут 100% банковское резервирование позволит обеспечить любой кредит не эмиссионными, а сберегательными средствами, за счет привлечения существующих сбережений кредитнопосредническими организациями на рыночных условиях. Банковская система будет гораздо стабильней, так как они сами будут заинтересованы соблюдать "золотое правила банкинга", т.е. обеспечивать соответствие качества и сроков активов и пассивов (maturity matching) друг другу без образования гапов ликвидности. Ответственность за достоверное раскрытие информации и о выгодах ирисках и принятие решений должна ложиться только на самих участников рынка. Кроме того, сдерживаемый естественным притоком товарного обеспечения, процесс создания денег не приведет к его излишествам и несбалансированным затратам как в государственном, так и частном секторе, что положит конец спекулятивным дислокациям, дающим начало кризисам. В ограниченности объемов и добычи золота, товарное обеспечение эмиссии валюты является естественной и рыночной сдержкой, преимуществом, защищающим от расточительства. Активы, номинированные в иностранной валюте, останутся в собственности государства и могут быть использованы для финансирования расходов бюджета, обслуживания внешнего долга и расчетов с контрагентами. Определение обменных курсов между прочими необеспеченными валютами будет производиться по биржевому курсу золота в этих валютах, среднему или на момент открытия торгов. Например, если текущая цена золота на 16 апреля 2012 г. составляет около 1 400 долларов США, то доллар США будет стоить 696 казахстанских тенге. В виду волатильности рыночных цен, желательно, чтобы как можно больше стран мира перевили свои финансовые банковские резервы на 100% на золотое обеспечение. Например, США могли бы определить доллар как обеспечить свою текущую денежную массу М1 в объеме 2 510,8 триллионов долларов США почти 9 тысячами тонн золота, находящимся на балансе ФРС США. Это 260 миллионов тройских унций золота по балансовой стоимости 42,44 доллара за тройскую унцию. Тогда бы стоимость золота составила 9 656,92 доллара США/тр. унцию, а доллар был бы определен в полном соответствии с Конституцией, как 0,00000332929 грамм золота, а его обменный курс составил бы 9,59 долларов США/тенге или 10,4 тиин за один доллар. Т.е. по золотому паритету, обменный курс тенге к доллару США занижен в более, чем 1400 раз! Приведу для сравнения следующие оценки стоимости золота для обеспечения резервов основных мировых экономик приведены в бестселлере Джима Рикардса "Валютные войны" (Currency Wars) по состоянию на апрель 2011 г.:  40% золотое обеспечение денежной массы М1 США: 2 590 долл. США/тр. унцию.  100% золотое обеспечение денежной массы М1 США: 6 475 долл. США/тр. унцию.  40% золотое обеспечение денежной массы М1 США, Еврозоны и КНР: 6 993 долл. США/тр. унцию.  40% золотое обеспечение денежной массы М2 США: 12 347 долл. США/тр. унцию.  100% золотое обеспечение денежной массы М2 США, Еврозоны и КНР: 44 552 долл. США/тр. унцию. 6
  • 7. Исторически, ФРС США придерживалось 40% частичного обеспечения монетарной базы или резервов банковской системы США. Согласно официальной статистике, монетарная база США выросла с около 800 млрд. в 2010 г. до 2,986 трлн. долларов США по состоянию на апрель 2013 г. Рыночная цена золотого фонда ФРС США обеспечивает эту монетарную базу на 8,2%. По всей видимости, цены на золота не отражают рыночных реалии. Поэтому она будет корректироваться с учетом рыночных предпочтений инвесторов, монетарных властей и общественности. Очевидно, что агрессивное производство необеспеченных денег приводит к большему левереджу, неустойчивости банковской системы и снижению ее покупательской способности валюты. Следует принять во внимание, что на территории США находится свыше 17 тысяч тонн золота, включая все иностранные и частные активы, что составляет 57% от всех мировых запасов золота. Для сравнения, в 1945 г. США контролировали 63% всем глобальных резервов золота. Согласно Джиму Рикардсу, это представляют скрытую силу финансового могущества США. В случае необходимости создать новую резервную валюту, обеспеченную золотом, США могут просто конфисковать все частные и иностранные запасы. Тем странам, которые его потеряют, будут предложено выкупить его за более высокую цену. США также могут затем предложить удобную финансовую помощь своим партнерам по новому "плану Маршалла". При таком товарном обеспечении денег, право на их производство переходит к производителям и добытчикам золота. Добыча автоматически регулируется уровнем цен на факторы производства, так как избыточный приток золота ведет к общему росту цен, при котором его фиксированная цена делает добычу не выгодной. Таким образом, исключается произвольная эмиссия денег, которая позволяет использовать ее для различных политических и экономических целей. Деньги не будут инструментом для манипуляции, а хранилищем труда и сбережений. Государства будут заинтересованы вести сбалансированную бюджетную политику, а банковская стабильность в купе с устойчивым денежным обращением и стабильно растущей покупательской способностью денежной единицы, благотворно бы сказалось на инвестиционном климате, устойчивому росту экономики и росту общего благосостояния. Одним из главных аргументов в пользу золотого стандарта является то, что конечным победителем в валютной войне станет валюта, обеспеченная золотом, поскольку она станет наиболее востребованной. Критика модели Валового Внутреннего Продукта Также кейнсианская модель Валового Внутреннего Продукта (ВВП) имеет следующие недостатки. Как известно, ВВП определяется по номинальной стоимости реализации созданных экономикой конечных товаров и услуг: ВВП = государственные расходы + частное потребление + частные инвестиции + чистый экспорт. При этом ВВП определяется как сумма общих монетарных расходов экономики по конечной цене и не учитывает стоимость промежуточных товаров, эффективность затрат для генерации прибыли. 1) Государственные расходы не должны включаться в расчет ВВП, хотя государство расходует деньги, созданные за счет создания частного продукта, доходов и стоимости, предварительно изъятых в виде налогов у населения и производителей. Эти доходы обычно уже были учтены ВВП 7
  • 8. прошлого периода, а включение их доли, сформировавших налоги приводит к завышению ВВП. Кроме того, это противоречит логике. Как могут, например неэффективные и завышенные расходы, приводить к экономическому росту, если они финансируются за счет налогообложения прибыльных производств? 2) Рост потребления не является признаком экономического благополучия, если оно ведется не за счет доходов и сбережений, а стимулируется искусственно созданным фидуциарным и долговым кредитом. Номинальный рост ВВП может проявляться за счет инфляции, роста цен, необязательно не за счет создания полезной продукции. 3) Инвестиции также не всегда могут быть рентабельными, а наоборот, могут вести к убыткам и уменьшению благосостояния, характерному для экономических кризисов, когда цены не отражают реалий, а объективный экономический расчет стоимости и прибыли становится не возможным. 4) Не всегда повышение чистого экспорта и положительное сальдо торгового баланса играет положительную роль. Выгоднее специализироваться на производстве и продаже товаров там, где у них есть ценовые и качественные конкурентные преимущества. Странам не следует стремиться производить такие товары, если они производятся кем-то по более доступным ценам. Поэтому сальдо внешней торговли должно находиться в динамическом равновесии, а партнеры не должны стремиться увеличить свой экспорт путем манипуляции обменных курсов, как это происходит в валютных войнах, а также прибегая к квотам, таможенным пошлинам и прочим протекционистским механизмам. Справедливое и прозрачное рыночное формирование денежной массы на основе международно-признанного товарного стандарта ведет к равноправному обмену, гармонизации отношений и взаимному сотрудничеству. И наоборот, стремление извлечь выгоды за счет торговых партнеров ведет к недоверию и разжиганию конфликтам. Показатель ВВП не показывает механизмов создания и динамику стоимости и прибыльности экономики. Фридрих Хайек высказался по этому поводу так: макроэкономические параметры скрывают важные механизмы изменения. ВВП может зарегистрировать рост или снижение валового продукта, но он не раскрывает причин, почему и как это происходит, как и не дает рекомендаций по улучшению его динамики. Как мы видим, кейнсианская и монетарная модель экономики, нашедшая отражение в основных макроэкономических параметрах, не обязательно служит признаком устойчивого развития, особенно в условиях манипуляции денежного предложения и рыночных цен. Хотя, ВВП является важным статистическим показателем развития экономики, следует отдавать отчет о вышеописанных ограничениях этой модели. Более объективным показателем развития является полный частный продукт, равный ВВП - государственные расходы. Рыночная монетарная система - основа устойчивого развития и сотрудничества Эмиссия необеспеченных денег стала инструментом политики и непроизводственного обогащения. Зависимость денег от государства привело к конфликту частных и общественных интересов. Государственная лицензия на осуществление эмиссии фидуциарного кредита предоставляет эксклюзивный доступ частных коммерческих банков к монетарным ресурсам общества, создающим угрозу их чрезмерной эксплуатации. Такая неформальная связь позволяет извлекать большие прибыли во время бумов, не заботясь о возможных убытках, потому что государство изначально дает неявное обещание защитить их путем оказания поддержки за счет средств или новой эмиссии, увеличивающих государственный долг или снижающих покупательскую способность налогоплательщиков. Такая система позволяет всегда оставлять прибыль частной, а частные риски и потери социализировать. Перефразируя одного из 8
  • 9. представителей банковской династии Ротшильдов, власть над деньгами - это власть абсолютная. Однако, как известно, абсолютная власть сопряжена с абсолютным порабощением. Производители должны иметь гарантию иметь право выбора, какая валюта им предпочтительна. Если тенге, рубль, юань или доллар будут обеспечены материальным и универсальным обменным эквивалентом, способным сохранять свою покупательскую способность, соответствовать принципам рыночной экономики, основанной на гарантии и уважении частной собственности и человеческого труда, то человечество от этого только выиграет. Такое товарное обеспечение денег позволит добиться истинной взаимовыгодной экономической интеграции Золотой стандарт не дороже центрального банкинга. Как известно, они имеют на службе десятки тысяч экономистов, находящихся на содержании налогоплательщиков. Кроме того, производство золота легко прогнозируемо и контролируемо рыночными ценами, а не произвольно. Мировое производство золота составляет около 1-2% в год, от общих запасов, его месторождения разбросаны и ни одна страна мира не может их полностью контролировать. Валютам не будут угрожать обесценение, будет большая мобильность капиталов, отпадет нужда в таких организациях, как МВФ. Как мы видим, золотой стандарт удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к деньгам. Без стандарта, определяющего их товарных эквивалент, валюты находятся в подвешенном состоянии, флуктуирующими относительно друг друга, подконтрольными политическому и экономическому влиянию, приведшему к обострению финансовых и торговых отношений. Справедливые деньги могут служить основой справедливого торгового обмена. Деньги являются творением рынка, а золото исторически было им выбрано, как наиболее предпочтительное средство обмена, сохраняющее покупательскую способность, позволяющее сравнивать, анализировать и принимать правильные экономические решения. Кредитноденежная политика центральных банков приводит к злоупотреблениям и незапланированным негативным последствиям. Свободная эмиссия денег превратились в инструмент манипуляции рынком сбережений, процентных ставок, сырьевых товаров, акций и облигаций, что ставит под угрозу интересы общества. Без денег, как универсального и устойчивого стандарта и учетной единицы, человечество не способно предпринимать целенаправленные рациональные решения в поисках наилучшего удовлетворения своих потребностей, создающих для себя стоимость. Формально, любой политический лидер всегда выступает за сотрудничество, за процветание и развитие. Однако, горькая правда заключается в вопросе: будет ли выгодна политическим партиям и правящим элитам такая монетарная система, если она не обеспечивает им большие возможности? Реформа монетарной системы требует мужества, политической воли и смелости. Нельзя ограничиваться полумерами, а радикальная коренная перестройка сопряжена с полным изменением привычного уклада мира финансов. По-существу, корень многих современных социальных и экономических проблем обусловлен устройством монетарной системы. Само понятие денег полностью извращено. Что бы успешно лечить болезни финансовой системы, нужно лечить не симптомы, а ее причины. Для этого нужно понять, что причина проблем в том, что денежно-кредитная политика стала широко использоваться для получения политических и коммерческих преимуществ и выгод, несоответствующих предназначению денег и не отвечающих общества. Для построения мировой финансовой системы на надежном фундаменте, необходимо взять за основу идеи, основанные на принципах рыночного прагматизма, уважения труда и производства, предлагаемые Президентом РК Н. А. Назарбаевым. Рыночные принципы 9
  • 10. формирования монетарной системы полностью совпадают с ними и станут основой для преумножения благосостояния общества, взаимовыгодного сотрудничества и процветания. 10