Rautaruukki Oyj:n yhtiökokous 18.3.2014 - Toimitusjohtajan katsaus
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Rautaruukki Oyj:n yhtiökokous 18.3.2014 - Toimitusjohtajan katsaus

on

  • 139 views

 

Statistics

Views

Total Views
139
Views on SlideShare
139
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
1
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Rautaruukki Oyj:n yhtiökokous 18.3.2014 - Toimitusjohtajan katsaus Rautaruukki Oyj:n yhtiökokous 18.3.2014 - Toimitusjohtajan katsaus Presentation Transcript

  • Toimitusjohtajan katsaus 18.3.2014 Sakari Tamminen 1 Sakari Tamminen Rautaruukki Oyj:n yhtiökokous 18.3.2014
  • Sisältö • Strategiset painopistealueet • Yhtiön taloudellinen kehitys vuonna 2013 • Ruukin muutos rakentamisen ja teräksen erikoisosaajaksi • Terästeollisuuden toimintaympäristö • Ruukki osaksi kilpailukykyistä, pohjoismaista erikoisteräsyhtiötä 18.3.2014 Sakari Tamminen2
  • Strategiset painopistealueet 18.3.2014 Sakari Tamminen 3
  • Ruukin liiketoiminta-alueet 18.3.2014 Sakari Tamminen4 Toiminta kannattavaksi Liikevaihto 292 €m Liikevoitto -10 €m Rakentamisen projektit Erikoisterästuotteiden myynnin kasvun nopeuttaminen Liikevaihto 1 679 €m Liikevoitto 27 €m Teräsliiketoiminta Kasvua kattotuotteista ja energiatehokkaista komponenteista Liikevaihto 430 €m* Liikevoitto 36 €m Rakentamisen tuotteet * 2013 lukuja Liikevaihto 2,4 miljardia euroa Henkilöstöä 8 600 Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla
  • Energiatehokas rakentaminen on kasvava liiketoimintamahdollisuus 18.3.20145 Sakari Tamminen Uusiutuvaa energiaa hyödyntävät tuotteet Pienemmät elinkaari- kustannukset Korkeampi arvo omistajalle Pienemmät ympäristövaikutukset Energiaa säästävät tuotteet Energian hinta Normit, määräykset Kasvava ympäristö- tietoisuus Ruukki Solar -lämpökatto Ruukki Solar julkisivut Energiapaalut Energiapaneelit ja kierrätettävät Life-paneelit
  • Rakentamisen tuotteet Pohja- ja infrastruktuuri- rakentamisen tuotteet: teräspaalut, tukiseinäraken- teet, turvakaiteet, runkove- sijohdot ja kaukolämpöputket Seinä- ja kattokomponentit: paneelit, poimulevyt, julkisivuverhoukset Asuinrakentamisen kattotuotteet: teräskatteet, sadevesi- ja turvajärjestelmät sekä asennuspalvelu Korjaus ja asennus Ruukki markkinajohtaja Suomessa 6 Sakari Tamminen18.3.2014 Liikevaihto 430 milj. euroa
  • Sakari Tamminen7 Ruukin energiapaneelijärjestelmällä säästöjä energiakustannuksissa Itellan logistiikkakeskus ylitti odotukset ilmatiiveydessä Itellan ympäristöarvojen mukaisesti energiatehokkuus on yksi keinoista pienentää yrityksen hiilijalanjälkeä. Rakennuksen mitattu ilmatiiveysarvo (q50) oli 0,7 m3/(h m2), kun nykyiset määräykset Suomessa edellyttävät arvoa 4,0 m3/(h m2) Energiasäästö vuodessa 25 000€ - 40 000€, noin 20 % rakennuksen kokonaisenergiakustannuksista 18.3.2014
  • 8 Rakentamisen projektit Pohjoismaat, Baltia, itäinen Keski-Eurooppa Runko- ja kuorirakenteiden suunnittelu, valmistus ja asennus. Venäjä Konseptirakennukset, materiaalitoimitukset ilman asennusta Yksikerros- rakentaminen Urheilu- rakentaminen Liiketila- rakentaminen Maatalous- rakentaminen Sakari Tamminen18.3.2014 Kehitysyksikkö Liikevaihto 292 milj. euroa
  • Sakari Tamminen9 Maailman suurin jätepolttoaineen käyttöön perustuva kaasutinvoimalaitos (Mälarenergi, Ruotsi) Ruukki on toimittanut kaasutinlaitoksen teräsrungon, betonista esivaletut perustuselementit sekä 12 000 neliömetriä sandwich-paneeleja ja 2 300 neliömetriä eristettyjä kattopaneeleja Modernisti muotoiltu voimalaitosrakennus on visuaalisesti näyttävä ulkoseiniä peittävien Ruukin värikkäiden sandwich-paneeleiden ansiosta. 18.3.2014
  • 10 Teräsliiketoiminta – Ruukki siirtyy vahvasti erikoisteräksiin Standard steels: 930M€ Kuumavalssatut erikoisteräkset lujat & kulutusta kestävät Kuumasinkityt erikoisteräkset Maalipinnoitetut erikoisteräkset Erikoisteräkset: 558 M€* Ruostumattomat teräkset ja alumiini: 122 M€ Kuumavalssatut levyt ja nauhat Kylmävalssatut metallipinnoitetut Maalipinnoitetut Standarditeräslevyt ja -nauhat: 772 M€ Rakenneputket Putket ja profiilit: 228 M€ Ohutseinäputket Muut putket ja profiilit 18.3.2014 Sakari Tamminen * 2013 lukuja
  • Tuotteet Segmentit ja asiakkaat Maantieteelliset alueet Nykyinen liiketoiminta Tuotteet Segmentit Maantieteelliset alueet • Kasvua uusista tuotteista • Raex 400 -putket, Optim 700 Plus MH - rakenneputket • Optim 700 -levyt 60 mm saakka • Pural farm & Hiarc reflect -pinnoitteet • Ramor 550 • Raex-levyt 80 mm saakka • Kasvua uusista asiakkaista ja asiakassegmenteistä • Kulutusteräkset kaivostoimialalle • Lujat teräkset rakentamisessa • Kasvua uusilta maantieteellisiltä alueilta • Uudet myyntikonttorit ja partnerit • Uusien erikoisteräsmyyjien rekrytoinnit Nykyinen liiketoiminta Erikoisteräksissä kasvua uusista tuotteista, asiakkaista ja asiakassegmenteistä sekä uusilta maantieteellisilta alueilta 18.3.2014 Sakari Tamminen11
  • 18.3.2014 Sakari Tamminen12 Inmeco (Brasilia) – Kestävyyttä ja suurempia hyötykuormia Huomattavia tuoteparannuksia uusilla materiaaleilla Kaivosautot kulkevat lyhyitä matkoja lastausten ja purkujen välillä. Kuljetettava materiaali aiheuttaa runsaasti hankausta, joten kaluston kuluminen voi muodostua kalliiksi ongelmaksi. Uuden avolavan päällirakenteiden kyljissä käytettiin Ruukin Raex 450 -kulutusterästä, mikä pidentää tuotteen käyttöikää huomattavasti. Erikoisterästen ansiosta kalusto keveni jopa 400 kg, jolloin hyötykuorma kasvoi ja polttoaineenkulutus pieneni. .
  • Yhteenlaskettu tuotekate Teräsliiketoiminnan kannattavuuden parantaminen Tuotekate Korkea Keskim. Matala Volyymi RT & AL Standardi- tuotteet RT & AL Standardi- tuotteet Volyymi ja kannattavuus ei mittakaavassa Putket & Profiilit Erikois- teräkset Yhteenlaskettu tuotekate Tuotekate* Korkea Keskim. Matala Volyymi* *Volyymit ja kannattavuus ei mittakaavassa Putket & Profiilit Erikois- teräkset RT & AL 1. Vahva kasvu erikoisteräs- tuotteissa -> 850 m€ (2015*) 2. Standardilaatujen osuus pienenee ja valikoituu – Kasvua putkituotteissa – Kasvua maalipinnoitetuissa ja kuumavalssatuissa levyissä – Vähemmän galvanoituja tuotteita 18.3.2014 Sakari Tamminen13 (*2013: 558 miljoonaa euroa)
  • Yhtiön taloudellinen kehitys vuonna 2013 18.3.2014 Sakari Tamminen 14
  • Sakari Tamminen18.3.2014 Vuosi 2013 lyhyesti • Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan. – Rakentamisen tuotteiden kehitys oli konsernin positiivisinta. – Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 39 milj. euroon (-50). • Liiketoiminnan nettorahavirta oli 184 miljoonaa euroa (172). • Tehostamisohjelmilla aikaansaatu tulosparannus n. 70 milj. euroa. • Liikevaihto laski johtuen terästuotteiden markkinahintojen laskusta. • Teräsliiketoiminnan toimitusmäärät kasvoivat hieman. • Osakekohtainen tulos -0,10€ (-0,85). • SSAB AB:n ja Rautaruukki Oyj:n yhdistymissopimukseen liittyen hallitus esittää, ettei 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta makseta osinkoa (0,20). 15
  • Liikevaihto laski 7 % johtuen pääosin terästuotteiden matalammista myyntihinnoista 18.3.2014 Sakari Tamminen16 Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta 1 741 2 275 2 620 2 597 2 404 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihto 2009-2013* (m€) Liikevaihto markkina-alueittain* 2013 (2012) 100 % = 2 404 m€ (2 597m€) Muut Pohjoismaat 31 % (30 %) Suomi 25 % (26 %) Itäinen Keski- Eurooppa 15 % (14 %) Muu Eurooppa 13 % (14 %) Muut maat 7 % (6 %) Venäjä ja Ukraina 10 % (10 %) * Vertailukelpoinen Kasvua Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla
  • Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan 18.3.2014 Sakari Tamminen17 Liikevoitto 39 miljoonaa euroa (-50) vuonna 2013 Konsernin liikevoitto* ja käyttökate (m€) Liikevoiton* muutos liiketoiminta-alueittain (m€) 2013 vs. 2012 * Vertailukelpoinen ‐50 58 39 6 14 11 ‐60 ‐50 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 20 30 40 50 2012 Muut Teräsliiketoiminta Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit 2013 ‐248 70 78 ‐50 39 ‐177 150 171 55 164 ‐250 ‐200 ‐150 ‐100 ‐50 0 50 100 150 200 2009 2010 2011 2012 2013 Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
  • 336 621 770 765 693 161 173 179 97 90 22.3 44.7 60.3 71.2 68,5 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2009 2010 2011 2012 2013 Nettovelka kääntynyt laskuun 18.3.2014 Sakari Tamminen18 Korolliset nettorahoitusvelat Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Nettovelkaantumisaste vuoden 2013 lopussa 68,5 % Nettovelkaantumisaste MEUR %
  • 182 ‐64 114 172 184 30 ‐226 ‐57 78 101 ‐250 ‐150 ‐50 50 150 250 2009 2010 2011 2012 2013 Kassavirta kasvoi 184 milj. euroon 18.3.2014 Sakari Tamminen19 Käyttöpääomasta vapautui 62 milj. euroa (173) Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m€) Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta
  • Rakentamisen tuotteiden liikevaihto 18.3.2014 Sakari Tamminen20 Liikevaihto tuoteryhmittäin (m€)* Koko vuoden liikevaihto laski 5 %, kasvua asuinrakentamisessa Ruotsissa ja komponenteissa Norjassa * Raportoitu Rakentamisen komponentit Infrastruktuuri- rakentaminen Asuinrakentamisen kattotuotteet Building Products 457 452 430 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2011 2012 2013 Liikevaihto markkina-alueittain 2013 (2012)* Muut Pohjoismaat 26 % (25 %) Suomi 32 % (33 %) Itäinen Keski- Eurooppa 31 % (30 %) Muu Eurooppa 2 % (3 %) Venäjä ja Ukraina 8 % (10 %) *Vertailukelpoinen
  • Rakentamisen tuotteiden kannattavuus parani selvästi 18.3.2014 Sakari Tamminen21 Liikevoitto ja käyttökate (m€) Vertailukelpoinen liikevoitto 36 milj. euroa (22) vuonna 2013 • Tehostamisohjelmien tulosparannusvaikutus 8 milj. euroa • Parempi myyntikate • Asuinrakentamisen kattotuotteiden myynnin suotuisampi maantieteellinen jakauma • Rakentamisen komponenttien tehokkaampi myynnin ohjaus • Liiketoimintaprosessien parempi toimivuus Building Products Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA) 5 6 26 22 36 10 20 36 30 45 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 2009 2010 2011 2012 2013
  • Rakentamisen projektien liikevaihto edellisvuoden tasolla 18.3.2014 Sakari Tamminen22 Liikevaihto markkina-alueittain, (m€) * Building Systems * Raportoitu Venäjä Pohjoismaat Itäinen Keski- Eurooppa 300 288 292 0 50 100 150 200 250 300 350 2011 2012 2013 • Suomessa liikevaihto laski heikon kysynnän takia selvästi • Ruplamääräinen liikevaihto Venäjällä kasvoi 9 % edellisestä vuodesta
  • Rakentamisen projektien kannattavuus parani edellisvuodesta, mutta ei edelleenkään tyydyttävällä tasolla 18.3.2014 Sakari Tamminen23 Vertailukelpoinen liikevoitto -10 milj. euroa (-21) vuonna 2013 • Tehostamisohjelmien tulosparannusvaikutus 8 milj. euroa • Kannattavuutta heikensi muutama tappiollinen teräsrakenneurakka, joiden yhteenlaskettu vaikutus oli noin -8 milj. euroa • Tuotannon painopisteen siirtäminen alemman kustannustason maihin • Projektikatteiden paraneminen sekä kapasiteetin tehokkaampi käyttö • Venäjän liiketoimintojen hyvä tilauskanta ja kapasiteetin käyttöaste Building Systems ‐49 ‐51 ‐29 ‐21 ‐10 ‐34 ‐32 ‐13 ‐11 6 ‐60 ‐50 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevoitto ja käyttökate (m€) Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
  • Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevaihto laski 10 % 18.3.2014 Sakari Tamminen24 Liikevaihto tuoteryhmittäin*, (m€) Erikoisterästen toimitusmäärät kasvoivat selvästi Erikoisterästuotteet Nauha- ja levytuotteet Ruostumaton teräs ja alumiini Putket ja profiilit * Raportoitu Metals 1 783 1 787 1 679 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2011 2012 2013 Liikevaihto markkina-alueittain* 2013 (2012) Muut Pohjoismaat 32 % (33 %) Suomi 26 % (27 %) Venäjä ja Ukraina 5 % (5 %) Muut maat 10 % (8 %) Muu Eurooppa 18 % (19%) Itäinen Keski- Eurooppa 10 % (9 %) * Vertailukelpoinen
  • Teräsliiketoiminnan kannattavuus parani selvästi 18.3.2014 Sakari Tamminen25 Tehostamisprojektien tulosparannusvaikutus 48 milj. euroa Vertailukelpoinen liikevoitto 27 miljoonaa euroa (-31) vuonna 2013 • Tehostamisprojekteilla aikaansaatu tulosparannus 48 miljoonaa euroa • Alemmat raaka-ainekustannukset • Liikevoittoa heikensi terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen lasku Metals ‐190 130 95 ‐31 27 ‐130 202 161 62 128 ‐200 ‐150 ‐100 ‐50 0 50 100 150 200 250 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevoitto ja käyttökate (m€) Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
  • Erikoisterästuotteiden osuus kasvoi Erikoisterästen liikevaihto ja %-osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta* 18.3.2014 Sakari Tamminen26 Erikoisterästuotteiden liikevaihto * Erikoisterästuotteiden osuus on laskettu vertailukelpoisesta liikevaihdosta eli vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Erikoisterästen osuus Teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta Tavoitteena 850 milj. euron liikevaihto vuonna 2015 Metals 77 114 109 124 151 160 128 122 144 161 130 120 135 148 131 149 22% 25% 27% 29% 30% 33% 31% 26% 29% 33% 31% 27% 30% 34% 34% 37% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13
  • Liikevaihto: Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2014 arvioidaan kasvavan vuoteen 2013 verrattuna. Liikevoitto: Vertailukelpoisen liikevoiton vuonna 2014 arvioidaan paranevan vuoteen 2013 verrattuna. 18.3.2014 Sakari Tamminen27 Arvio vuoden 2014 taloudellisesta kehityksestä
  • Ruukin muutos rakentamisen ja teräksen erikoisosaajaksi 18.3.2014 Sakari Tamminen 28
  • Betoniteräsliike- toiminta (Pohjoismaat ja Saksa, 400m€) 18.3.2014 Sakari Tamminen29 Keskeiset yritysmyynnit ja -ostot Omeo Mekaniska Verkstad (Ruotsi, 23m€) Aprítógépgyár (Unkari, 43m€)Velsa (Suomi, 47m€*) Syneco Industri (Ruotsi, 37m€) Metalplast- Oborniki (Puola, 65m€) PPTH Steelmanagement (Suomi, 101m€) Steel-Mont (Slovakia, 27m€) OOO Ventall (Venäjä, 70m€) Skalles Elendomsselskap (Norja, 16m€) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Yritysostot Yritysmyynnit Plåtleverantören i Stockholm AB (Ruotsi, 17m€) AZST-Kolor (Ukraina) * Liikevaihto osto/myyntihetkellä Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Star Tubes, teräsputkitukku (Iso-Britannia, 15m€*) Froh HouseTech (Saksa, 12m€) Duisburgin palvelukeskus (Saksa) Frederician tehdas (Saksa, 15m€) Fortaco-järjestely Ruukki Tisza Zrt:n ja Ruukki Slovakia s.r.o.:n osakkeet sekä Wroclawin, Kurikan, Sepänkylän ja Kalajoen komponenttiliiketoiminnan nettovarat (€137m) n. 61m€ n. 189m€ Scanbridge AS (Norja, 9m€) UAB Gensina (Liettua) Wolter Metallverarbeitung (Saksa, 5m€) Ovako Pitkät terästuotteet (Suomi, 600m€) Metalplast Systems (Puola, 8m€) Gävlen maalauslinja (Ruotsi) Carl Froh GmbH (Saksa, 58m€) n. 483m€ n. 93m€ Yht. 576m€ Yht. 250m€ Halikon tehdas (Suomi, €13m)
  • Erikoisteräksiin panostettu jo pitkään Kehittynyt tuotantoteknologia, vahva osaaminen sekä laaja tuoteportfolio luovat pohjan kasvulle 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tuote- valikoima Myynti & jakelu 13 sertifioitua partneria: Brasilia, Chile, Eurooppa, Peru ja Lähi-Itä 40 uutta henkilöä kansainvälisessä myynnissä Oma varasto Kiinaan Uudet myyntitoimistot Australia, Intia & Kiina 4 uutta myyntitoimistoa ja uusi varasto Venäjälle Uudet myyntitoimistot Chile, Kanada, USA & Venäjä Fokus Euroopassa Z600 Zinc -pinnoite Uusia myyntitoimistoja, esim. Ranska ja Benelux-maat Laajentuminen Venäjällä Globaali liiketoiminta Uusia jakeluyhteistyökumppaneita Amerikassa, Aasiassa, Euroopassa ja Lähi-idässä Raex-levyt 80 mm saakka Pural farm & Hiarc reflect -pinnoitteet Raex & Optim 700 Plus -putket Raex-levyt 30-40 mm Optim 700 -levyt 40 mm saakka Form Z600 -putket RWS Pural -pinnoite Optim 700 -levyt 60 mm saakka Laserhitsatut tuotteet Optim 700MCPlusRaex 400-500 -nauhat Optim 900-1100 -nauhat Raex-levyt 11-16 mm Optim 700 -levyt 8-30 mm Raex-levyt 8-30 mm Purex-pinnoite Ramor 500 -nauhat Litec 800-1000DP Litec 100DP Litec 1000 DP Pural Matt -pinnoite PVDF pinnoite Ramor 550 30 18.3.2014 Sakari Tamminen Investoinnit Arkkilinjan #2 oikaisukone (13M€) Nauhavalssaamon automaatio (12M€) Suorakarkaisu- laitteisto levyvalssaamolla (29M€) Kylmäoikaisu- kone levy- valssaamolla (24M€) Arkkilinjan #2 parannus (14M€) Uusi arkkilinja #3 (26M€) Normalisointi- uunin kehitys (7M€)Nauha- valssaamon automaatio 2 (15M€) n. 210m€ 200320022001 Nauhavalssaamon uusi kelain (24M€) Teräksen senkka- käsittelylaitteisto (17M€) Levyjen plasmaleikkaus ja niputus (9M€)
  • Rakentamisen ja erikoisterästen osuus noussut alle 20 %:sta reiluun 50 %:iin 31 18.3.2014 Sakari Tamminen 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Rakentamisen liiketoiminta Erikoisteräkset Konepajaliiketoiminta Muut teräs‐ ja metallituotteet Pitkät terästuotteet Pitkät terästuotteet Muut teräs- ja metallituotteet Konepajaliiketoiminta Erikoisteräkset Rakentamisen liiketoiminta Liiketoimintojen osuus konsernin raportoidusta liikevaihdosta 2004-2013 (%)
  • Liikevoittoa 2,4 ja käyttökatetta 4,0 miljardia euroa kymmenen viime vuoden aikana 18.3.2014 Sakari Tamminen32 Konsernin raportoitu liikevaihto 1999-2013 (m€) Konsernin raportoitu liikevoitto ja käyttökate 1999-2013 (m€) 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ‐350 ‐150 50 250 450 650 850 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Raportoitu liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA) Vuosien 2004-2008 nopean kasvun ja vahvan kannattavuuden jälkeistä aikaa on leimannut selvästi heikompi kysyntä sekä ylikapasiteetti terästeollisuudessa
  • 0 20 40 60 80 100 120 140 160 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tuotantolaitoksiin investoitu yli 1,1 miljardia euroa kymmenen viime vuoden aikana 33 Bruttoinvestoinnit, yritysostot ja nettovelkaantumisaste 1999-2013 m€ 18.3.2014 Sakari Tamminen Bruttoinvestoinnit Yritysostot Nettovelkaantumisaste %
  • 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Osinkoja maksettu yli 1,3 miljardia kymmenen viime vuoden aikana 18.3.2014 Sakari Tamminen34 0 50 100 150 200 250 300 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Maksetut osingot 1999-2013 (m€) Maksetut osingot/osake 1999-2013 (€)
  • Henkilöstömäärän kehitys 1999-2013 18.3.2014 Sakari Tamminen35 12 491 13 000 12 975 12 804 12 047 12 126 11 374 13 303 14 587 14 286 11 648 11 286 11 382 9 034 8 600 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 * Fortaco-järjestelyn myötä Ruukin henkilöstömäärä väheni 1 334 henkilöllä * Henkilöstö vuoden lopussa 1999-2013
  • Terästeollisuuden toimintaympäristö 18.3.2014 Sakari Tamminen 36
  • 36 CIS 79 EU 209 Aasia 25 Nafta* 19 Latin. Amerikka* *merkittyjen alueiden osalta käytetään nimellistä bruttoylikapasiteettia. Lähteet: OECD:n teräskomitea 2012 (ylikapasiteettidata vuodelta 2011) ja World Steel Association 2013 (tuotantodata vuodelta 2012) Terästeollisuudessa globaali ylikapasiteettiongelma Nimellinen terästeollisuuden ylikapasiteetti ja raakaterästuotanto alueittain (milj. tonnia) 18.3.2014 Sakari Tamminen37 120 47 169 112 1012 Tuotanto
  • 18.3.2014 Sakari Tamminen38 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lähde: World Steel Association 2014 Terästuotannon käyttöaste pudonnut Uusi ”normaali” alle 80 % Terästuotannon käyttöaste
  • Kiina ja muut kehittyvät taloudet ylläpitävät teräsmarkkinoiden kasvua – Eurooppa polkee paikallaan Teräksen kulutus 18.3.2014 Sakari Tamminen39 Lähde: World Steel Association Short Range Outlook 10/2013 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014f Kiina EU 27 Maailma Miljoonaa tonnia ~45% Kiinan osuus globaaleista teräsmarkkinoista -0,5% Euroopan teräsmarkkinoiden kasvu vuonna 2013
  • 0 50 100 150 200 250 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014F Special steel market World EU 27 Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin 40 Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu vs. koko teräsmarkkinan kasvu Kuumavalssattujen erikoisterästen globaali markkina ~3 milj. tonnia 2013 Ruukki globaalisti # 2 kuumavalssatuissa erikoisteräksissä Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet Lähde: WSA SRO 10/2013 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor. (indeksoitu 2004=100) 18.3.2014 Sakari Tamminen Ruukin erikoisterästen globaali kohdemarkkina ~15 milj. tonnia 2013 Erikoisteräkset Maailma
  • Kilpailukykyisempi teräsyhtiö maailmanlaajuisille markkinoille
  • SSAB ja Ruukki – yhdessä kilpailukykyisempiä  Yhdistetty yhtiö toimii maailmanlaajuisilla markkinoilla ja tarjoaa asiakkailleen erikoislujia teräksiä, standardinauha- ja levytuotteita sekä putkituotteita  Arvoa luodaan konkreettisten synergioiden ja parantuvan tuloksentekokyvyn kautta sekä lisääntyvän joustavuuden ja kustannustehokkuuden avulla  Molempien yhtiöiden hallitukset suosittavat ja pääosakkeenomistajat SSAB:ssa sekä Rautaruukissa tukevat ostotarjousta  Vuosittaiset kustannussynergiat jopa 150 miljoonaa euroa (1,4 miljardia Ruotsin kruunua) 42
  • Yhdistymisellä vahva teollinen logiikka  Joustava ja kustannustehokas tuotantojärjestelmä sopeutuu paremmin markkinoiden kysyntään  Arvoa luodaan konkreettisilla synergioilla  Nopeampi kasvu erikoislujissa teräksissä, standardinauha- ja levytuotteissa sekä putkituotteissa – molempien yhtiöiden yhteinen strateginen suunta jatkuu  Lisääntynyt kyky investoida tuotekehitykseen sekä tutkimukseen ja kehitykseen – innovaatiojohtajuus Kilpailukykyisempi Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa toimiva teräsyhtiö 43
  • 1 2 3 11 22 Luleå Laajempi terästuotantopohja Pohjoismaissa 1 2 3 Borlänge Oxelösund Raahe Hämeenlinna 11 22 Terästuotanto, paksut levyt ja nauhatuotteet Nauhatuotteet Terästuotanto, paksut levyt Terästuotanto Nauhatuotteet ja putket 44
  • Overview Plannjan tuotanto Ruukin tuotanto Plannja Ruukki Yhteensä Liikevaihto €120m €740m €860m Henkilöstö 371 3 266 3 637 Tuotantopaikat 5 11 16  Korkea laatu, vahvat brändit ja osaaminen  Toisiaan täydentävä läsnäolo markkinoilla Pohjoismaissa, vahva fokus asuinrakentamisessa  Synergiat tuotantoverkoston ja tuoteportfolion optimoinnista 45 Lisää synergiamahdollisuuksia rakentamisen liiketoiminnoista
  • Arvoa lisäävä osakevaihtotarjous kaikille omistajille  Jokaista Rautaruukin osaketta kohti tarjotaan: – 0,4752 uutta SSAB:n liikkeeseen laskemaa A-sarjan osaketta – 1,2131 uutta SSAB:n liikkeeseen laskemaa B-sarjan osaketta  Osakevaihtotarjous vastaa 20 %:n preemiota verrattuna SSAB:n ja Rautaruukin osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettuihin keskikursseihin kolmen kuukauden ajanjaksolta 46 Ehdot osakevaihtotarjouksen toteutumiselle  Ehdollinen SSAB:n osakkeenomistajien päätöksille, jotka vaaditaan yhdistymisen ja osakevaihtotarjouksen toteuttamiseen  Yli 90 %:n osuuden Rautaruukin osakkeista omistavien osakkeenomistajien hyväksyntä  Yhdistyminen on ehdollinen kilpailuviranomaisten päätöksille Euroopan unionissa sekä eräillä muilla alueilla
  • Osakevaihtotarjouksen arvioitu aikataulu  22.1.2014 vaihtotarjouksen julkistaminen  9.4.2014 SSAB:n yhtiökokous päättää ostotarjouksen tekemisestä  Tarjousesite Rautaruukin osakkeenomistajille arviolta huhtikuussa 2014  Vaihtotarjouksen hyväksymisperiodi arviolta huhti-toukokuussa 2014  Yhdistyminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksynnän 47 Vaihtotarjouksen julkistaminen Tammikuu 22, 2014 Vaihtotarjouksen hyväksyminen (arvio) Huhti-toukokuu, 2014 SSAB:n yhtiökokous Huhtikuu 9, 2014 Huhtikuu, 2014 Tarjousesitteen julkistaminen (arvio) >
  • 18.3.2014 Sakari Tamminen48