Gepeto constrói um boneco de madeira que ganha vida graças à Fada Azul. Pinóquio vai para a escola mas é enganado por bandidos e vendido a um saltimbanco. Foge com a ajuda do Grilo Falante e acaba na ilha da diversão onde se transforma em burro por não querer estudar. É engolido por uma baleia onde reencontra Gepeto. Promete não mentir mais e a Fada Azul transforma-o num menino de verdade.

2. Gepeto,uma velho carpinteiro de uma aldeia,estava a acabar de dar os últimos retoques a um bonito boneco de madeira.

3. Entretanto, um grilo chamado grilo falante espreitou pela janela e ouviu gepeto a dizer que gostava que aquele boneco fosse um menino de verdade, que fosse o filho que ele nunca teve.

4. A fada azul também ouviu a conversa E concretizou o desejo daquele bom homem, dando a vida a Pinóquio . Gepeto , muito feliz mandou-o para a escola, junto com todos os meninos da aldeia

5. A caminho da escola, Pinóquio encontrou-se com Gedeão e João Honesto, dois conhecidos bandidos que o convenceram a ir com eles ver teatro de Marionetas.

6. O Grilo falante, o seu anjo da guarda, não conseguiu impedir que aqueles dois patifes vendessem o Pinóquio a um saltimbanco . Mas , ele chorava tanto que o seu dono o mandou embora, dando-lhe umas moedas de ouro

7. Quando o Pinóquio e o grilo falante regressavam a casa, cruzaram-se pelo caminho com uma carroça repleta de meninos que se dirigiam a ilha da diversao.

8. Os meninos contaram-lhe que lá havia muitas diversões e o Pinóquio juntou-se a eles. O que ele não sabia é que, nessa ilha, os meninos que não queriam estudar transformavam-se em burros.

9. Na ilha, o Pinóquio, já com orelhas de burro, conseguiu fugir e atirou-se ao mar, subindo para um barquinho que tinha encontrado na margem.

10. Estava á deriva quando, de repente, foi engolido por uma baleia. Contudo, para alegria de Pinóquio, no estômago daquele monstro estava também Gepeto.

11. Pai e filho abraçaram-se emocionados e decidiram fugir dali, enquanto a baleia dormia.

12. Já em casa, e ao voltar para a escola, os seus colegas gozavam com ele por causa do seu aspecto. A fada azul queria ajudá-lo, mas como ele mentia, o seu nariz crescia tanto como as suas orelhas. Ela explicou-lhe que isso acontecia porque ele era mentiroso e , então, o Pinóquio prometeu nunca mais mentir.

13. A fada azul viu que o Pinóquio estava a ser sincero e, como recompensa, tocou-o com a sua varinha mágica e transformou-o num menino de carne e osso. Assim, Gepeto viu o seu desejo realizado.