Reestructuracion y Metodos de Analisis de los Estados Financieros

1. REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA CIENCIA, TECNOLOGÍA
UNIVERSIDAD YACAMBÚ
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
Autor:
Romig Ruiz Cedula 19.414.127
Prof. Marlene T. Delgado A
Marzo, 2015
Métodos de Análisis de
Estados Financieros

2. Es el reordenamiento o reorganización de la Estructura
de los Estados Financieros con la finalidad de facilitar el análisis
financiero que realiza el analista.
Restructuración de los Estados Financieros
1. Reagrupar partidas de
características similares con la
intención de condensar la
cantidad de datos a ser
estudiados.
2. Obtener los totales y subtotales
que facilitan los cálculos de los
diferentes índices financieros.
Objetivos

3. Importancia de la Restructuración de los Estados Financieros
La reestructuración de los estados financieros permite
realizar un análisis e interpretación, en forma analítica de los
factores que integran los estados financieros y así obtener los
índices y coeficientes económicos y financieros de: Solvencia,
liquidez, endeudamiento, rendimiento del capital inicial o final,
entre otros; siendo la base fundamental de la toma de
decisiones gerenciales.
A diario se observan distintas opiniones en cuanto a las
diferentes partidas que integran los estados financieros puesto
que no existen lineamientos concretos que deban seguirse para
la estructuración de los mismos, es decir no existe una forma
estándar de clasificar ni de presentar las diferentes partidas.

4. Casos Prácticos de Restructuración de los
Estados Financieros

5. Casos Prácticos de Restructuración de los
Estados Financieros

6. Casos Prácticos de Restructuración de los
Estados Financieros

7. Continuación de Casos Práctico

8. Método Vertical
Consiste en la comparación de cifras homogéneas
correspondientes a estados financieros de diferentes períodos.
Determinando así la participación de cada una de las cuentas
del estado financiero, con referencia sobre el total de activos o
total de pasivos y patrimonio para el balance general, o sobre el
total de ventas para el estado de resultados.
1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar
la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje
que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de
las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
2. Procedimiento de razones simples: Permite obtener un número
ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia
de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro
de clientes y pago a proveedores.
Justificación

9. Su aplicación puede enfocarse a
Estados Financieros dinámicos o
estáticos, básicos o secundarios tales
como Balance General, Estado de
Pérdidas y Ganancias, Costo de
Producción y Venta, este procedimiento
facilita la comparación de las cifras con lo
cual podremos determinar una probable
anormalidad o defecto de la empresa
sujeta a analizar.
Se emplea para analizar estados
financieros como el Estado de Situación y
Estado de Resultados, es también denominado
estático porque se aplica a un mismo estado
financiero, estableciendo comparaciones entre
sus mismas partidas de manera vertical. En el
caso del Estado de Situación se considera como
100% al total del activo, pasivo y patrimonio. En
los Estados de Resultados, el 100% es sobre las
ventas netas.
Métodos Vertical
Aplicación
Usos

10. CUENTA DE RESULTADOS 2000*
=+ Importe neto de la cifra de negocio 1384535,00 100,00
=+ Otros ingresos 9485,00 0,69
+/- Variación existencias productos
terminados y en curso 48634,00 3,51
- Compras netas -901278,00 -65,10
+/- Variación existencias mercaderías,
materias primas y otros materiales
consumibles -25700,00 -1,86
- Gastos externos y de explotación -135741,00 -9,80
= VALOR AÑADIDO AJUSTADO 379935,00 27,44
- Gastos de personal -87808,00 -6,34
= RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN 292127,00 21,10
- Dotación amortizaciones inmovilizado -60996,00 -4,41
- Variación provisiones de circulante -206,00 -0,01
= RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN 230925,00 16,68
+ Ingresos financieros 8326,00 0,60
- Gastos financieros -10461,00 -0,76
= RESULTADO ACTIVIDADES ORDINARIAS 228790,00 16,52
+/- Resultados procedentes del inmovilizado
inmaterial, material y cartera de control 18,00 0,00
+/- Resultados por operaciones con acciones
y obligaciones propias 0,00 0,00
+/- Otros resultados extraordinarios -11,00 -0,00
= RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 228797,00 16,53
+/- Impuestos sobre sociedades y otros -46772,00 -3,38
= RESULTADO DEL EJERCICIO 182025,00 13,15
Ejemplo de Método Vertical: Acerinox 2000

11. Método Horizontal
Consiste en la comparación de cifras homogéneas
correspondientes a estados financieros de diferentes períodos,
para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro.
El análisis horizontal, se centra en los cambios
extraordinarios o significativos de cada una de las cuentas. Los
cambios se pueden registrar en valores absolutos y valores
relativos, los primeros se hallan por la diferencia de un año base
y el inmediatamente anterior y los segundos por la relación
porcentual del año base con el de comparación.
Justificación

12. Método Horizontal
Los valores obtenidos en el análisis
horizontal, pueden ser comparados con las
metas de crecimiento y desempeño fijadas
por la empresa, para evaluar la eficiencia y
eficacia de la administración en la gestión
de los recursos, puesto que los resultados
económicos de una empresa son el
resultado de las decisiones administrativas
que se hayan tomado.
Este análisis es de gran
importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en
las actividades y si los resultados has sido
positivos o negativos; también permite
definir cuales merecen mayor atención por
ser cambios significativos en la marcha.
Usos
Aplicación

13. Ejemplo de Método Horizontal: Acerinox
1995 - 2000
ACTIVO 2000/1999 1999/1998 1998/1997 1997/1996 1996/1995
II. Inmovilizaciones inmateriales 0,087 -6,683 -0,966 17,747 -6,984
III. Inmovilizaciones materiales -10,537 23,462 15,362 -17,532 15,358
IV. Inmovilizaciones financieras 23,250 10,252 15,011 21,511 28,456
B) INMOVILIZADO 11,553 14,222 14,918 5,774 22,339
II. Existencias 10,737 25,141 -10,865 15,256 -19,003
III. Deudores 20,220 4,422 -14,217 26,910 -7,676
IV. Inversiones financieras
temporales 0,534 -0,253
VI. Tesorería 14,496 -38,974 47,170 -12,541 11,397
VII. Ajustes por periodificación 16,080 10,556 200,000 -97,429 69,130
D) ACTIVO CIRCULANTE 15,964 12,183 -12,008 21,346 -12,322
TOTAL ACTIVO (A+B+C+D) 13,482 13,321 1,233 13,154 3,035

14. Ejemplo de Método Horizontal: Acerinox 1995
- 2000
PASIVO 2000/1999 1999/1998 1998/1997 1997/1996 1996/1995
I. Capital suscrito 1,301 4,163 0,000 -11,106 -10,003
II. Reservas 4,161 4,344 9,588 9,033 35,223
IV. Resultado del periodo 152,374 19,694 -44,452 21,334 -45,116
V. Dividendos a cuenta entregados
en el ejercicio 13,942 275,499 0,000 -49,979 0,000
A) FONDOS PROPIOS 16,181 3,150 1,800 9,920 11,468
B) INGRESOS A DISTRIBUIR EN
VARIOS EJERCICIOS -83,247 500,000 0,000
C) PROVISIONES PARA RIESGOS
Y GASTOS 33,328 -1,347 32,650 11,848 -13,496
V. Otras deudas a largo plazo -5,920 -7,285 19,286 8,527 10,256
D) ACREEDORES A LARGO
PLAZO -5,920 -7,285 19,286 8,527 10,256
I. Emisión de obligaciones y otros
valores negociables
II. Deudas con entidades de crédito 28,547 333,288 48,766 814,024 41,379
III. Deudas con empresas del grupo y
asociadas 47,774 30,620 -30,645 -94,479 1682,540
IV. Acreedores comerciales -5,873 47,259 -14,479 51,665 -3,587
V. Otras deudas a corto -10,326 49,115 20,208 -13,835 -70,866
VI. Ajustes por periodificación 14,594 27,116 0,839 23,391 16,265
E) ACREEDORES A CORTO
PLAZO 3,838 68,631 -4,348 32,646 -28,307
TOTAL PASIVO (A+B+C+D+E+F) 13,482 13,321 1,233 13,154 3,035

15. Bibliografía
http://es.slideshare.net/levinmiriam/restructuracin-de-
estados-financieros-para-fines-de-anlisis-5365569
http://www.monografias.com/trabajos100/el-analisis-de-
estados-financieros/el-analisis-de-estados-financieros.shtml
http://henalova.blogspot.es/1216998600/