BLUE OCEAN STRATEGY vs. BLUE OCEAN-BUSINESS MODELS: Instantly Learn and Apply Best Practice Tools for Exponential Business Growth
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share

BLUE OCEAN STRATEGY vs. BLUE OCEAN-BUSINESS MODELS: Instantly Learn and Apply Best Practice Tools for Exponential Business Growth

on

  • 21,393 views

During tough competitive situations and rough economic times, businesses desperately need tools for maintaining and exponentially increasing business growth. However, the best tools in business appear ...

During tough competitive situations and rough economic times, businesses desperately need tools for maintaining and exponentially increasing business growth. However, the best tools in business appear complex and can hardly be applied by lone entrepreneurs and small businesses.

The purpose of this publication is to present the methodology of Blue Ocean-Business Model (BOBM) as a powerful but simple toolset for growing a business. The methodology of BOBM simplifies and seamlessly integrates best practice tools in business management. With BOBM and especially using its templates, you'll be able to simply design, execute, and monitor a Blue Ocean Strategy as well Blue Ocean-Business Model.


Statistics

Views

Total Views
21,393
Views on SlideShare
21,134
Embed Views
259

Actions

Likes
34
Downloads
3,180
Comments
10

17 Embeds 259

http://www.slideshare.net 125
http://debashishbramha.blogspot.com 73
http://www.mastersungroup.com 19
http://debashishbramha.blogspot.in 13
http://translate.googleusercontent.com 5
http://debashishbramha.blogspot.co.uk 5
http://debashishbramha.blogspot.sg 4
http://debashishbramha.blogspot.ca 3
http://www.lmodules.com 2
http://paper.li 2
http://debashishbramha.blogspot.ro 2
http://debashishbramha.blogspot.co.il 1
http://debashishbramha.blogspot.ae 1
http://debashishbramha.blogspot.hk 1
https://twimg0-a.akamaihd.net 1
http://debashishbramha.blogspot.kr 1
http://debashishbramha.blogspot.jp 1
More...

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel

15 of 10 Post a comment

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

BLUE OCEAN STRATEGY vs. BLUE OCEAN-BUSINESS MODELS: Instantly Learn and Apply Best Practice Tools for Exponential Business Growth Presentation Transcript

  • 1.           BLUE OCEAN STRATEGY vs. BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL  Instantly Learn and Apply Best Practice Tools for Exponential Business Growth    Dr. Rod King  Consultant & Trainer on Business Model Analysis, Design, and Innovation    rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com   
  • 2. Blue Ocean Map (“One‐Page Blue Ocean Strategy” for Simply Mapping, Designing, Executing, and Monitoring a Blue Ocean Strategy)  IDEAL BLUE OCEAN (FINAL RESULT)  Fractal Market Segmentation of ……………………………………………………………………….    ∞          BLUE OCEAN  Revenue    Experience  Highly differentiated and premium-priced/free business model     Blue Ocean Plan  (+): DELIGHT    RED OCEAN  Experience  Commoditized and Strategic  Red Ocean Plan   low-cost business model Choice  (‐): PAIN    (Uncontested Experience, Market Space, or New Category)   No. of Competitors  BOBM1.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 3. 3 QUESTIONS FOR YOUR BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL    1. WHERE ARE YOU AT THE MOMENT (IN THE INDUSTRY)?  ‐ Current Revenue: ……………………….………………….  ‐ Current No. of Direct Competitors: ……………………….………………….    2. WHERE WOULD YOU LIKE TO BE (IN 1/2/3 YEARS)?   ‐ Future (Desired) Revenue: ……………………….………………….  ‐ Future No. of Direct Competitors: ……………………….………………….  ‐ Uncontested Customer Experience: ……………………….………………………………….    3. HOW WILL YOU GET TO THE BLUE OCEAN?  ‐ Design, Test, and Validate Blue Ocean Strategy  ‐ Design, Test, and Validate Blue Ocean‐Business Model  ‐ Implement and Monitor Blue Ocean Strategy as well as Blue Ocean‐Business  Model  ‐ Adapt Blue Ocean Strategy and Blue Ocean‐Business Model, as Necessary    BOBM1.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 4. BLUE OCEAN VOICE FOR “BLUE OCEAN STRATEGY BOOK” vs. “BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL”  A) QUESTIONS FOR DETERMINING CUSTOMER DELIGHT AND NEEDS  No. 1   Date: March 16, 2009  Name of Product/Service/Facility: “Blue Ocean Strategy” book      Functionality: To present tools for creating a Blue Ocean Strategy  Customer’s Intent: To develop a Blue Ocean‐Business Model       Business/Industry: Publishing/Business Education (Consulting)   Focus of Customer Experience: Product/Service/Facility; Purchase/Delivery/Usage/Supplements/Maintenance/Disposal    A1)  What do you like regarding the object (product/service/facility)?  • Compelling storytelling and presentation of cases illustrating use of the Blue Ocean Strategy.  • Metaphor that distinguishes Red and Blue Ocean companies as well as their market spaces.  • Blue Ocean Strategy move as more critical than static historical factors in explaining extraordinary success in business.  • Methodology for Blue Ocean Strategy that integrates tools for strategic marketing, branding, Value Innovation, and strategy execution.  • Focus of Blue Ocean Strategy on non‐customers and reconstruction of existing market boundaries.      A2)  What would you need regarding the object (product/service/facility)?  • A Software Application/Manual for systematically using methodology or process for Blue Ocean Strategy.  • A Software Application/Manual for systematically developing Blue Ocean‐Business Models.  • Instructions for systematically developing tactics, action plans, and projects with a view to implementing Blue Ocean Strategy.  • Workflow for translating, executing, and monitoring a Blue Ocean Strategy as in the case of using the Balanced Scorecard.  • Applications/Examples of using the Blue Ocean Strategy in public sector and NGO projects such as in urban planning and social business.    BOBM2.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  B) QUESTIONS FOR DETERMINING CUSTOMER PAIN AND DISSATISFACTION 
  • 5. B1)  What DON’T you like regarding the object (product/service/facility)?  • The Blue Ocean Strategy book is not easy to fully understand. A Blue Ocean Strategy cannot immediately be developed. No procedure is  described for recognizing, selecting, and ‘weighing’ the importance of factors or dimensions on the Strategy Canvas. There is no  distinction between factors of customer delight and factors of customer pain. Also, there is no systematic procedure or tactics for  eliminating emerging trade‐offs on the Strategy Canvas. Further, the Four Actions Framework (Eliminate‐Reduce‐Raise‐Create) is not  linked to a process such as brainstorming for generating and evaluating more specific ideas, initiatives, and targets/success criteria.  • Reading the whole book of 216 pages takes an inordinate amount of time.  • The Blue Ocean Strategy is targeted at the private sector. The framework in the book does not facilitate application of Blue Ocean  Strategy to public sector projects. In particular, Blue Ocean Strategy is not presented as a methodology for creative problem solving  and innovation.  • The book largely consists of text; very little graphics.  • The Blue Ocean Strategy book is not ubiquitously available.  •  The book costs US$27.95 (rather expensive!).    B2)  What DON’T you need regarding the object (product/service/facility)?  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..      BOBM2.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 6. BENCHMARKING OF VOICE  No………  Date: March 16, 2009  Name of Product/Service/Facility: BOS book/Blue Ocean‐Bus. Model Functionality: To quickly develop business models  Customer’s Intent: To develop a Blue Ocean‐Business Model     Business/Industry: Publishing/Business Education (Consulting)   Focus of Customer Experience: Product/Service/Facility; Purchase/Delivery/Usage/Supplements/Maintenance/Disposal  A) CUSTOMER DELIGHT AND NEEDS  Item  List below what you like or would need  Level of Importance  Score for DELIGHT or NEED for Product/Service/Facility   regarding the Object: Product/Service/Facility  or Weight   (1‐10) 1: Low; 10: High    (1‐10)  Blue Ocean  Low‐end  Average  “Blue Ocean  1: Low; 10: High  Bus. Model Alternative  Alternative  Strategy” book  1  Simplicity (How simple to read and immediately  9  8      2  use?)  2  Speed (How fast to read and digest?)  9  8      2  3  Versatility (Application to many other situations?)  7  9      5  4  Visuals (What percentage of illustrations?)  8  7      4  5  Accessibility (Is it available everywhere on 24x7?)  10  8      3  6              7              8              9              10              11              12              13              14              15              16              17              18              19              20              BOBM2.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 7. B) CUSTOMER PAIN AND DISSATISFACTION  Item  List below what you DON’T like or would NOT  Level of Importance  Score for PAIN or DISSATISFACTION for Product/  need regarding the Object: Product/Service/  or Weight   Service/Facility (1‐10) 1: Low; 10: High  Facility   (1‐10)  Blue Ocean  Low‐end  Average  “Blue Ocean    1: Low; 10: High  Bus. Model Alternative  Alternative  Strategy” book  1  Price (How expensive?)  10  1      8  2              3              4              5              6              7              8              9              10              11              12              13              14              15              16              17              18              19              20                        BOBM2.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 8. RADIAL STRATEGY CANVAS (CUSTOMER EXPERIENCE CURVE) FOR “BLUE OCEAN STRATEGY” BOOK vs. BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL  Price 10 8 6 Accessibility Simplicity 4 2 0 Visuals Speed Versatility quot;Blue Ocean Strategyquot; book Blue Ocean‐Business Model       BOBM3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 9. Template for Blue Ocean Actions      A1)   SATISFIERS (+)  A2)   DELIGHTERS (+)    Core strengths/features/requirements  Breakthrough opportunities/features  Action: Raise                                                       Action: Create                                                      * Differentiation/Novelty/Uniqueness                 * Value/Functionality: Visual (iPhone) App for  * Visuals              * Accessibility (24x7)                Blue Ocean Map and Business Models                    * Integration/Connections/Collaboration * Versatility: Private and Public Projects; NGO     BLUE OCEAN ACTIONS:         Template for Organizing Responses to    Questions for Creating                    Uncontested Customer Experiences       PRODUCT/SERVICE/FACILITY:          BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL  B1)   DISSATISFIERS (‐)  B2)   WASTERS (‐)  Basic weaknesses/features/needs  ‘Threats’ or overshot or wasteful features  Action: Reduce                                                     Action: Eliminate                                                 * Complexity/Information Overload                   * Price  * Time for Reading     BOBM4. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 10. Blue Ocean Dashboard for Blue Ocean‐Business Model Project       Date: March 16, 2009  Name of Product/Service/Facility: Blue Ocean‐Business Model    Functionality: To visually develop Blue Ocean‐Business Models  Customer Value Proposition: “Blue Ocean‐Business Models in No Time”  Business/Industry: Publishing/Business Education (Consulting)   Goal/Objective: To create an uncontested customer experience, acquire massive amount of customers, and make the competition irrelevant  BUSINESS SYSTEM  Description    Performance Objectives: 2010  Blue Ocean Actions (Customer Experience Quotient)  Initiatives/  (“SEMPORCE”)  of Best Current/  Projects  Cost (‐)  Revenue (+)  Other  Raise  Create  Reduce  Eliminate  Other  ELEMENTS  Future Resources  ($)  ($)  Criteria  (+)  (+)  (‐)  (‐)  Online community    S: Suppliers/Materials  Facilitators/IP on  Producti‐vity   E: Employees/Know‐ Business Models  ledge Assets/Culture  Computers/Online    M: Machinery/  Library of Bus. Models  Equipment/Facility  Open collaboration/  Defects: Six    P: Processes/  innovation/marketing  Sigma  Activities  Blue Ocean Map/  Freemium Delight/  Novelty  Functionality Complexity Price O: Outputs  Model/iPhone App  Pricing  Defects  Visuals  Versatility  Reading time  ‐      Product  Talks/Training/  Hourly fees Delight/    ‐ Service  Consulting/Licensing  Royalties  Defects  SN‐Internet/Word‐of‐   R: Retailers/  mouth/Volunteers  Distributors/Channels  Visual planners/entre‐ Delight/    C: Customers/  preneurs/startups  Pain  Consumers  Virtual/Physical    E: Environment  Blue Ocean Strategy    ‐ Competitors  (BOS) Book/Trainers  Users of BOS book    ‐ Non‐customers  Bus. Planners/NGOs    ‐ Partners  Dr. Rod King  ROI   ‐ Investors  Online/Global    ‐ Community/Gov.  • BUSINESS MODEL:      Business  Blue Ocean  “Fremium” Business Model  • (How does the organization work to deliver its  Experience  Program  Open Business Model Innovation/Collaboration  ROI (%):  value proposition to customers & investors?)  Quotient      BOBM5.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 11. S O W T Impact (SOWT) Analysis Dashboard for Blue Ocean‐Business Model Project       Date: March 16, 2009  Name of Product/Service/Facility: Blue Ocean‐Business Model    Functionality: To visually develop Blue Ocean‐Business Models  Customer Value Proposition: “Blue Ocean‐Business Models in No Time”  Business/Industry: Publishing/Business Education (Consulting)   Goal/Objective: To create an uncontested customer experience, acquire massive amount of customers, and make the competition irrelevant  BUSINESS SYSTEM  Description    Performance Objectives: 2010  IMPACTS: Strengths, Opportunities, Weaknesses, and Threats  (“SEMPORCE”)  of Best Current/  Cost: ‐  Revenue: +  Other  S: Strengths  O: Opportunities  W: Weaknesses  T: Threats  ELEMENTS  Future Resources  ($)  ($)  Criteria  (+)  (+)  (‐)  (‐)  Online community  S: Suppliers/Materials  Facilitators/IP on  Productivity E: Employees/Know‐ Business Models  Innovation  ledge Assets/Culture  Computers/Online  M: Machinery/  Library of Bus. Models  Equipment/Facility  Open collaboration/  Defects: Six  P: Processes/  innovation/marketing  Sigma  Activities  Blue Ocean Map/  Freemium Delight/  Simple to use;Free Use by SMEs and  Sparse notes;  Unauthorized use  O: Outputs  Model/iPhone App  Pricing  Defects  Comprehensive  entrepreneurs  focus is on visuals  in training  ‐      Product  Talks/Training/  Hourly fees Delight/  ‐ Service  Consulting/Licensing  Royalties  Defects  SN‐Internet/Word‐of‐ R: Retailers/  mouth/Volunteers  Distributors/Channels  Visual planners/entre‐ Delight/Pain C: Customers/  preneurs/startups  Consumers  Virtual/Physical  E: Environment  Blue Ocean Strategy  ‐ Competitors  (BOS) Book/Trainers  Users of BOS book  ‐ Non‐customers  Bus. Planners/NGOs  ‐ Partners  Dr. Rod King  ROI ‐ Investors  Online/Global  ‐ Community/Gov.  BUSINESS MODEL:      Business  (How does the organization work to deliver its  Experience  ROI (%):  value proposition to customers & investors?)  Quotient      BOBM5.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 12. 4 PERSPECTIVES AND QUESTIONS FOR BALANCING A  BLUE OCEAN DASHBOARD    1.     INVESTOR PERSPECTIVE  ‐ HOW WILL THE BUSINESS MAKE MORE MONEY (EXTRAORDINARY PROFIT)?    2.     CUSTOMER PERSPECTIVE   ‐ HOW WILL CUSTOMERS EXPERIENCE THE GREATEST DELIGHT AND LEAST PAIN?    3.     PROCESS PERSPECTIVE  ‐ WHAT PROCESSES AND STRATEGIES WILL GENERATE EXTRAORDINARY PROFIT AS  WELL AS DELIVER ITS VALUE PROPOSITION TO CUSTOMERS/CONSUMERS?    4.       EMPLOYEE PERSPECTIVE  ‐ WHAT ATTRIBUTES, SKILLS, COMPETENCES, RESOURCES, AND OUTPUTS  SHOULD EMPLOYEES HAVE IN ORDER TO SUSTAIN A WORKFLOW AND  CULTURE THAT DELIVER EXTRAORDINARY VALUE TO CUSTOMERS AND  INVESTORS?      BOBM5.31. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 13. Evolution of Business Management Concepts and Tools That Explain Extraordinary Growth and Profitability of Businesses        BUSINESS MANAGEMENT  “BLUE OCEAN‐BUSINESS  ?   MODELS”  CONCEPTS, THEORIES, AND  Environment   TOOLS    (Supersystem)          “BLUE OCEAN STRATEGY”                                                              “BLUE OCEAN‐BUSINESS  MODELS”  “BUILT TO LAST”    SPACE     System   “IN SEARCH OF EXCELLENCE”  (Product)        Concepts, tools, and strategic  Visual concepts and tools for  Highly successful habits or factors moves for explaining extra‐ mapping, designing, executing,  of companies that display extra‐   ordinary business success as well  and monitoring the performance  ordinary growth, profitability, and  Elements     as executing a Blue Ocean  of Blue Ocean Strategy as well as  longevity   Strategy  Blue Ocean‐Business Models      Past   Present   Future   INITIAL IDEA      (“SEED”)   TIME     BOBM8.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM8.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 14.                        
  • 15. Portfolio of Tools for Developing Blue Ocean‐Business Models      1) Blue Ocean Map &  2)    Blue Ocean Voice & 3)    Radial Strategy Canvas (Customer    Experience Curve)  3 Questions for Your Blue Ocean‐ Benchmarking of Voice    Business Model          4)     Blue Ocean Actions  5)    Blue Ocean Dashboard, Impact  (SOWT) Analysis Dashboard, & 4    BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL  Perspectives and Questions for  TOOLS FOR EXPONENTIAL  Balancing a Blue Ocean Dashboard  BUSINESS GROWTH    6)    Zoomable Blue Ocean  7)    TOMCAT (Trade‐Off Matrix)  8)    Template of Classic Zoomable  Dashboard, Business Model Cost‐ Page & Template of System Evolution  streams and Workflow, & Business    Model Revenue‐streams   
  • 16. Blue Ocean Map (“One‐Page Blue Ocean Strategy” for Simply Mapping, Designing, Executing, and Monitoring a Blue Ocean Strategy)  IDEAL BLUE OCEAN (FINAL RESULT)    Fractal Market Segmentation of ……………………………………………………………………….  ∞          Revenue    BLUE OCEAN  Experience  Highly differentiated and premium-priced/free business model     Blue Ocean Plan  (+): DELIGHT    RED OCEAN  Experience  Commoditized and Strategic  Red Ocean Plan   low-cost business model Choice  (‐): PAIN    (Uncontested Experience, Market Space, or New Category)   No. of Competitors  BOBM1.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 17. 3 QUESTIONS FOR YOUR BLUE OCEAN‐BUSINESS MODEL    1.     WHERE ARE YOU AT THE MOMENT (IN THE INDUSTRY)?  ‐ Current Revenue: ……………………….………………….  ‐ Current No. of Direct Competitors: ………………………………………….    2.     WHERE WOULD YOU LIKE TO BE (IN 1/2/3 YEARS)?   ‐ Future (Desired) Revenue: …………………….…………………….  ‐ Future No. of Direct Competitors: ………………………………………….  ‐ Uncontested Customer Experience: ……………………….………………………………….    3.     HOW WILL YOU GET TO THE BLUE OCEAN?  ‐ Design, Test, and Validate Blue Ocean Strategy  ‐ Design, Test, and Validate Blue Ocean‐Business Model  ‐ Implement and Monitor Blue Ocean Strategy as well as Blue Ocean‐Business  Model  ‐ Adapt Blue Ocean Strategy and Blue Ocean‐Business Model, as Necessary       BOBM1.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 18. BLUE OCEAN VOICE  A) QUESTIONS FOR DETERMINING CUSTOMER DELIGHT AND NEEDS  No………  Date: …….…………….…….…..  Name of Product/Service/Facility: ……………………………………………………………… Functionality: ……………….………………….…………….…..……………………  Customer’s Intent: ……………..……………………………………….…………………..……...…  Business/Industry: ………………..........…………………..…….……………..  Focus of Customer Experience: Product/Service/Facility; Purchase/Delivery/Usage/Supplements/Maintenance/Disposal    A1)  What do you like regarding the object (product/service/facility)?  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  A2)  What would you need regarding the object (product/service/facility)?  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  B) QUESTIONS FOR DETERMINING CUSTOMER PAIN AND DISSATISFACTION  BOBM2.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 19.   B1)  What DON’T you like regarding the object (product/service/facility)?  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..      B2)  What DON’T you need regarding the object (product/service/facility)?  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..  ………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………..……………………………………………………………..        BOBM2.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 20. BENCHMARKING OF VOICE (VOICE OF INDEPENDENT CUSTOMER EXPERIENCE)   No………  Date: …….…………….…………..  Name of Product/Service/Facility: ……………………………………………………………… Functionality: ……………….………………….…………….…..……………………  Customer’s Intent: ……………..……………………………………….…………………..……...…  Business/Industry: …………………………………..…….……………….……..  Focus of Customer Experience: Product/Service/Facility; Purchase/Delivery/Usage/Supplements/Maintenance/Disposal  A) CUSTOMER DELIGHT AND NEEDS  Item  List below what you like or would need regarding  Level of Importance  Score for DELIGHT or NEED for Product/Service/Facility   the Object: Product/Service/Facility  or Weight   (1‐10) 1: Low; 10: High    (1‐10)  Given  Low‐end  Average  High‐end  1: Low; 10: High  Object  Alternative  Alternative  Alternative  1              2              3              4              5              6              7              8              9              10              11              12              13              14              15              16              17              18              19              20                BOBM2.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 21. B) CUSTOMER PAIN AND DISSATISFACTION  Item  List below what you DON’T like or would  Level of Importance  Score for PAIN or DISSATISFACTION for Product/  NOT need regarding the Object: Product/Service/  or Weight   Service/Facility (1‐10) 1: Low; 10: High  Facility   (1‐10)  Given  Low‐end  Average  High‐end    1: Low; 10: High  Object  Alternative  Alternative  Alternative  1              2              3              4              5              6              7              8              9              10              11              12              13              14              15              16              17              18              19              20                      BOBM2.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 22. RADIAL STRATEGY CANVAS (CUSTOMER EXPERIENCE CURVE) FOR …………………………………………….………………………………………………………    Pain 1 10 8 6 Delight 5 Delight 1 4 2 0 Delight 4 Delight 2 Delight 3 Worst Product Ideal Product   BOBM3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 23. Template for Blue Ocean Actions      A1)   SATISFIERS (+)  A2)   DELIGHTERS (+)    Core strengths/features/requirements  Breakthrough opportunities/features      Action: Raise  Action: Create          BLUE OCEAN ACTIONS:         Template for Organizing Responses to    Questions for Creating                    Uncontested Customer Experiences       PRODUCT/SERVICE/FACILITY:  B1)   DISSATISFIERS (‐)  B2)   WASTERS (‐)  Basic weaknesses/features/needs  ‘Threats’ or overshot or wasteful features  Action: Reduce  Action: Eliminate      BOBM4. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 24. Blue Ocean Dashboard for ………………………………………………………………………………………….      Date: ……………………………….  Name of Product/Service/Facility: ……………………………..……………………..       Functionality: …………………………………………………………………….…  Customer Value Proposition: …………………………………………………………………….    Business/Industry: ………………..........…………………..….……………..  Goal/Objective: …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….  BUSINESS SYSTEM  Description    Performance Objectives: 20……  Blue Ocean Actions (Customer Experience Quotient)  Initiatives/  (“SEMPORCE”)  of Best Current/  Projects  Cost: ‐  Revenue: +  Other  Raise  Create  Reduce  Eliminate  Other  ELEMENTS  Future Resources  ($)  ($)  Criteria  (+)  (+)  (‐)  (‐)  S: Suppliers/Materials          E: Employees/Know‐ ledge Assets/Culture      M: Machinery/  Equipment/Facility      P: Processes/  Activities      O: Outputs  ‐      Product      ‐ Service      R: Retailers/  Distributors/Channels      C: Customers/  Consumers      E: Environment      ‐ Competitors      ‐ Non‐customers      ‐ Partners      ‐ Investors  ‐ Community/Gov.      BUSINESS MODEL:      Business  IDEAL BLUE OCEAN STRATEGY (How to create an uncon‐ Blue Ocean  (How does the organization work to deliver its  Experience  tested customer experience and uncontested business  Program  ROI (%):  value proposition to customers & investos?)  Quotient  model as well as make the competition irrelevant?)      BOBM5.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 25. S O W T Impact (SOWT) Analysis Dashboard for ……………………………………………………………………………….      Date: ……………………………….  Name of Product/Service/Facility: ……………………………..……………………..       Functionality: …………………………………………………………………….…  Customer Value Proposition: …………………………………………………………………….    Business/Industry: ………………..........…………………..….……………..  Goal/Objective: ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………….…………………..……………….  BUSINESS SYSTEM  Description    Performance Objectives: 20……  IMPACTS: Strengths, Opportunities, Weaknesses, and Threats  (“SEMPORCE”)  of Best Current/  Cost: ‐  Revenue: +  Other  S: Strengths  O: Opportunities  W: Weaknesses  T: Threats  ELEMENTS  Future Resources  ($)  ($)  Criteria  (+)  (+)  (‐)  (‐)  S: Suppliers/Materials      E: Employees/Know‐ ledge Assets/Culture    M: Machinery/  Equipment/Facility    P: Processes/  Activities    O: Outputs  ‐      Product    ‐ Service      R: Retailers/  Distributors/Channels    C: Customers/  Consumers    E: Environment    ‐ Competitors    ‐ Non‐customers    ‐ Partners    ‐ Investors  ‐ Community/Gov.    BUSINESS MODEL:      Business  (How does the organization work to deliver its  Experience  ROI (%):  value proposition to customers & investors?)  Quotient      BOBM5.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 26. 4 PERSPECTIVES AND QUESTIONS FOR BALANCING A  BLUE OCEAN DASHBOARD  1.     INVESTOR PERSPECTIVE  ‐ HOW WILL THE BUSINESS MAKE MORE MONEY (EXTRAORDINARY PROFIT)?    2.     CUSTOMER PERSPECTIVE   ‐ HOW WILL CUSTOMERS EXPERIENCE THE GREATEST DELIGHT AND LEAST PAIN?    3.     PROCESS PERSPECTIVE  ‐ WHAT PROCESSES AND STRATEGIES WILL GENERATE EXTRAORDINARY PROFIT AS  WELL AS DELIVER ITS VALUE PROPOSITION TO CUSTOMERS/CONSUMERS?    4.       EMPLOYEE PERSPECTIVE  ‐ WHAT ATTRIBUTES, SKILLS, COMPETENCES, RESOURCES, AND OUTPUTS  SHOULD EMPLOYEES HAVE IN ORDER TO SUSTAIN A WORKFLOW AND  CULTURE THAT DELIVER EXTRAORDINARY VALUE TO CUSTOMERS AND  INVESTORS?      BOBM5.31. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 27. Template for 4 Perspectives and Questions for Balancing a Blue Ocean Dashboard      INVESTOR PERSPECTIVE    EMPLOYEE PERSPECTIVE    • •   How will the business make more  What attributes, skills, resources, and      money (extraordinary profit)?  outputs should employees have in  order to sustain a workflow and    culture that deliver extraordinary  value to customers and investors?                                        4 PERSPECTIVES AND    QUESTIONS FOR BALANCING       A BLUE OCEAN DASHBOARD    CUSTOMER PERSPECTIVE  PROCESS PERSPECTIVE  • • How will customers experience the  What processes and strategies will  greatest delight and least pain?  generate extraordinary profit as well  as deliver its value proposition to  customers/consumers?  BOBM5.32. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM8.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM6.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 28. Template for Zoomable Blue Ocean Dashboard      S: SUPPLIERS/MATERIALS  E: EMPLOYEES/KNOWLEDGE ASSETS/   M: MACHINERY/EQUIPMENT/          FACILITY  CULTURE        E: ENVIRONMENT  P: PROCESSES/STRATEGIES  BUSINESS MODEL (20…….)         • • Competitors  Brand/PR/Marketing Strategy  [Uncontested Customer Experience/   • • Non‐customers/Non‐consumers  Revenue‐generating Strategy  Customer Value Proposition/Business Goal  • • Partners  Cost‐reduction Strategy  (“BHAG”)/Strategic Intent/Vision/Ideal  • • Solution/Revenue, Cost, Profit, and ROI]:  Investors   Value Innovation (Trade‐off) Strategy  • • Gov./Community/Society/Env.  Competitive Advantage Strategy  C: CUSTOMERS/CONSUMERS  R: RETAILERS/DISTRIBUTORS/              O: OUTPUTS/PRODUCT/SERVICE  CHANNELS/INTERFACE        BOBM8.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM6.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com  BOBM5.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 29. Template for Business Model Cost‐streams and Workflow Template for Business Model Cost‐streams and Workflow        S: SUPPLIERS/MATERIALS  E: EMPLOYEES/KNOWLEDGE ASSETS/  M: MACHINERY/EQUIPMENT/        FACILITY  CULTURE        E: ENVIRONMENT  P: PROCESSES/STRATEGIES  BUSINESS MODEL (20…….)         • • Competitors  Procurement; HR Mngt; Operations  COST‐STREAMS/WORKFLOW:  • • Non‐customers/Non‐consumers  Technology/R & D/Innovn/Production  • • Partners  Marketing/Branding/PR/Sales  • • Investors   Distribution/Logistics/Partnering  • • Gov./Community/Society/Env.  Customer Service (Relationship Mngt)  C: CUSTOMERS/CONSUMERS  R: RETAILERS/DISTRIBUTORS/     O: OUTPUTS/PRODUCT/SERVICE  CHANNELS/INTERFACE        BOBM6.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 30. Template for Business Model Revenue‐streams Template for Business Model Revenue‐streams      S: SUPPLIERS/MATERIALS  E: EMPLOYEES/KNOWLEDGE ASSETS/  M: MACHINERY/EQUIPMENT/        FACILITY  CULTURE        E: ENVIRONMENT  P: PROCESSES/STRATEGIES  BUSINESS MODEL (20…….)         • • Competitors  Sale of Product/Service/Information  POSSIBLE SOURCES OF REVENUE:  • • Non‐customers/Non‐consumers  Subscription/Membership/Sale of Biz  • • Partners  Transaction/Commission Fees  • • Investors   Advertising/Affiliate/Partner Fees  • • Gov./Community/Society/Env.  Licensing/Syndication/Sponsorship  C: CUSTOMERS/CONSUMERS  R: RETAILERS/DISTRIBUTORS/                O: OUTPUTS/PRODUCT/SERVICE  CHANNELS/INTERFACE        BOBM6.3. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 31. TOMCAT (Trade‐Off Matrix of Customer Aspirations And Troubles): How to Quickly Organize and Document Blue Ocean‐Business Models as  well as Determine (Non‐)Customer Trade‐offs, Value Propositions, Business Opportunities, Strategies, and Design/Brainstorming Objectives   Customer’s Intent/Job: ……………..……………………………………….…………………..……...…  (Non‐)Customers/Industry: ……………….…………………….……..  Focus of (Non‐)Customer: Product/Service/Facility; Purchase/Delivery/Usage/Supplements/Maintenance/Disposal  Breakthrough Question: HOW TO MAKE (THE PRODUCT/ENTERPRISE/INDUSTRY OF) ……………..……………......……….…….....………  IRRELEVANT?  (Non‐)Customer Needs            (‐)  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  Cost  Mainten‐ Time  Defects/  Weight/  Effort/  Staff  Complexity/  Rigidity/  Pain/                    Reduce/Eliminate  ance/  (Delivery/  Complaints/   Size/  Friction/ Depend‐ Information  Inaccess‐ Barriers/   (Relative to Industry Standard)    Upgrade  Aging)  Waste  Tool  Energy  ency  Overload  ibility  Pollution  (+)  Raise/Create    Value/Functionality  1                    Quality/Automation  2                      Performance/Productivity  3                      Differentiation/Novelty/  4                      Uniqueness/Form/Fractality  Speed/Agility  5                      Aesthetics/Visual Appeal/Color  6                      Ease of Use/Simplicity  7                      Convenience of Use  8                      Customer Service/Support  9                      Fun/Entertainment/Adventure  10                      Star Performers/Celebrities  11                      Prestige/Legacy/Amenities  12                      Wide Choice/Versatility  13                      Hygiene/Cleanliness  14                      Integration/Connectivity  15                      Power/Strength/Wisdom  16                      Accuracy/Reliability  17                      Security/Safety/Health  18                      Collaboration/Communication  19                      Customization/Personalization  20                      BOBM7. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 32. Template for a Classic Zoomable Page                              BOBM8.1. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 33. Template for Illustrating Evolution of a System          Environment     (Supersystem)                                                                             PRESENT SYSTEM:    System   SPACE           Elements         Past   Present   Future   INITIAL IDEA    (“SEED”)   TIME         BOBM8.2. Blue Ocean‐Business Models. Copyright 2009. Dr. Rod King. rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com 
  • 34.   REFERENCES  1. Kaplan, R.S.; Norton, D.P. (1996) The Balanced Scorecard. Boston:  Harvard Business School (HBS) Press.  2. Kaplan, R.S.; Norton, D.P. (2008) The Execution Premium. Boston:  Harvard Business School (HBS) Press.   3. Kim, W.C.; Mauborgne, R. (2005) Blue Ocean Strategy. Boston:  Harvard Business School (HBS) Press.  4. King, R. (2009) The Infinitely Zoomable Page: The Ideal Tool for  Business Model Thinking, Design, and Innovation. Fresno: Ideal‐ Solution Management.    Dr. Rod King  Consultant & Trainer on Business Model Analysis, Design, and Innovation  rodkuhnking@sbcglobal.net & http://businessmodels.ning.com