Market Research Report :Software testing market india 2013


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

The new report, ‘Software Testing Market in India’, states thatIndiahas become one of the major destinations for outsourcing software testing services owing to the availability of cost effective talent pool. Increasing number of software development companies are outsourcing their software testing work toIndiaowing to a rise in demand for software testing services. This high demand is generated in order to prevent software bugs that result in huge losses for the company.United Statesis the key market for the big Indian testing vendors, followed by Europe andMiddle East.

Published in: Technology, Education
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total Views
On Slideshare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report :Software testing market india 2013

  1. 1. Software Testing Market IndiaSoftware Testing Market ‐ India May 2013
  2. 2. Executive SummaryMarket Software Testing market in India was valued at around INR xx bn in 20‐‐ and is projected to grow at a CAGR of roughly xx% between 20‐‐ to 20‐‐ Over the last decade, India has become one of the major destinations for outsourcing software testing services owing to the availability of cost effective talent pool g y p Country X is the key market for the big Indian testing vendors, followed by Country Y and Country ZDrivers– Dominance of IT Service SectorChallenges– Dearth of Required SkillDrivers & Challenges– Growing Acceptance Among Customers– Rapid Evolution of Vendor Capabilities– Adoption of Unique Growth Strategies by Vendors– Government Initiatives in Indian IT & ITeS Sector– Competition with Other CountriesTrends Need for Mobile Application Testing  Shift towards Cloud based Testing Growing Demand for Testing as a Service (TaaS) Rise in Adoption of Automated Testing Development of Domain‐specific Service Offerings Competition Growing Demand for Testing as a Service (TaaS)Major PlayersCompany A Company B Company C2Company D Company E Company FSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  3. 3. •Macroeconomic Indicators•Introduction•Market Overview•Types & BenefitsTypes & Benefits•Drivers & Challenges•Software Testing in Key Sectors•Software Testing in Key Sectors•TrendsC titi L d•Competitive Landscape•Opportunity & Recommendation3SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT•Appendix
  4. 4. SAMPLE Macro Economic Indicators (1/3)GDP at Factor Cost: Quarterly INR tn151413.9513 2414.1213 4010.7013.1612.3911.4710.58141312111013.2412.1313.4012.6211.6613.0612.2911.52Inflation Rate: MonthlyQ110Q4Q3Q22012‐132011‐122010‐112009‐10y0.910.930 81.0%0.460.460.470. 2012 ‐ Jan 2013Nov 2012 ‐ Dec 2012Oct 2012 ‐ Nov 2012Sep 2012 ‐ Oct 2012Aug 2012 ‐ Sep 2012SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  5. 5. Demand for software testing is on the rise to prevent huge losses…• xxSoftware Testing Market – Overview ‐ Global Market Size and GrowthINR tn2.0+5.1%x6x5x42.‐‐20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐xx xxx%xx xxx%xxxx5SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPTy%
  6. 6. … incurred due to software bugs Share of Testing Performance PatternShare of Spendingx1%x2%x1%1%y1%y2%Pattern BPattern ASpending in BSpending in A6SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  7. 7. Quality assurance at low cost has attracted western software industry to Indian software testing market • xxSoftware Testing Market – Overview ‐ India India’s Contribution in Outsourced Testing20‐‐ 20‐‐ex1%xxxxx2%y1%2%y2%z1%z3%z4%z3%7SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPTxxxx
  8. 8. Increased number of software development companies are outsourcing their software testing work to IndiaSoftware Testing Market Size and Growth500550INR bnfexxxx300350400450 +16.8%a6edcba100150200250 a5a4a3a2aa105020‐‐b620‐‐b520‐‐b420‐‐b320‐‐b220‐‐b18Note: Market size includes Export Revenue earned by India from outsourced software testing service and Revenue earned from domestic software testing serviceSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  9. 9. ITS gains more popularity as enterprises doesn’t feel the need to invest in expensive hardware & software Software Testing Export – Market Size & GrowthINR bnfxxxx100200300400500 +16.4%ff2f1ee2e1dd2d1cc2c1bbb1aa1010020‐‐20‐‐20‐‐d220‐‐c220‐‐b220‐‐a2Note: Software testing export corresponds to revenue earned from outsourced software testing service by India x% y1%Over y1% of the xx in India is captured by the xx20‐‐y%y2%9xxxx xxxxSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  10. 10. Employing 180,000 people, premier software testing companies in India provides facilities and CoE to offer ITSMarket Share By Major Industry Verticals1%Market Share By Major Geographiesx2%x1%x4% Industry BIndustry Ay1%y3% Country Ax3%Industry DIndustry Cy2%Country CCountry BMarket Share By Company Type in ITSz1%z2%z1%z3%Type BType A10z2%Type CNote: CoE refers to Centers of ExcellenceITS refers to Independent Testing ServicesSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  11. 11. Drivers & ChallengesDriversDominance of IT Service Sector Ch llDominance of IT Service SectorGrowing Acceptance Among CustomersChallengesDearth of Required SkillRapid Evolution of Vendor CapabilitiesAdoption of Unique Growth Strategies by VendorsG I i i i i I di IT &Competition with Other CountriesGovernment Initiatives in Indian IT & ITeS Sector11SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  12. 12. Established IT services sector in India facilitates the growth of testing market in India •xxDominance of IT Service Sector ImpactShare in Global Offshore IT Services Market Share in Global ITeS/BPO Market45%55% Country A35%6 %Country AINR bnGrowth in IT Services Sector ‐ IndiaCountry B 65% Country B879.7739.2626.5527.8447.3388.9341.25001,000INR bn+17%12SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT020‐‐20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐
  13. 13. Software Testing in Key Sectors (2/4)Software Testing in Banking – Case StudyVendor xxRequirement Solution BenefitsClient xx• xx • xx • xx13• xxSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  14. 14. Trends ‐ SummaryxxxxxxKey TrendsTrendsxx xx14SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  15. 15. Rapid growth of mobile phone applications has led to increasing need for its testingNeed for Mobile Application TestingRising need for • xxmobile application testingxx  xxRequires xx xxRequiresxxxx xx xxThings to Testxx xx xxPopular 15SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPTmobile apps testing toolsxx xx
  16. 16. SAMPLE Porter’s Five Forces AnalysisThreat of New Entrants• xxImpactHigh   ImpactHighImpactM diImpactMedium to HighCompetitive Rivalry• xxBargaining Power of Buyers• xxMediumBargaining Power of Suppliers• xxImpactThreat of Substitutes• xxLow16SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  17. 17. SAMPLE Vendor MappingMajor Testing Vendors Independent Testing Testing with Development ProcessPlayer APlayer BPlayer BPlayer CPlayer DPlayer EPlayer FPlayer GPlayer HPlayer IPlayer JPlayer KPlayer LPlayer M17Player MPlayer NSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  18. 18. SAMPLE Competitive Benchmarking (1/4)Public Trading Comparables (FY 2012) Player A Player B Player C Player D Player EMarket Capitalization (INR mn) ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐Share Price (INR) ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐EV/EBITDA (x) ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐/EV/Revenue (x) ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐PE Ratio ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐18Note: Top 5 Public companies based on the Market Capitalization; Market Capitalization, Share Price and PE ratio is as of 04/04/2013SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  19. 19. Competitive Benchmarking (2/4)Key Ratios of 3 Major Private Companies – Operational Basis (FY 2012) (1/3)100%x3Net MarginOperating Margin20406080100x21x1y3y2020Player A y1Player CPlayer B• xx19SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  20. 20. Major Public Companies ‐ Summary120,000130,000140,000Net Profit/LossSize of the Bubble represents Market Capitalization in INR mn80 00090,000100,000110,0000,000m2m140 00050,00060,00070,00080,000m310,00020,00030,00040,000m7 m6m5m4m80‐50,000 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 500,000 550,000 600,000m7 m6Total incomem8Player HPlayer  GPlayer FPlayer EPlayer DPlayer CPlayer A  Player B20Note: All figures are in INR mn and are based on the latest financials availableSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  21. 21. Public: Domestic Company – Player A (1/4)Company Information Offices and Centres – India Corporate AddressMGR Estates # 106‐107 Dwarakapuri Colony Punjagutta, HyderabadAndhra Pradesh 500082Tel No. +91 40 3070 2250 Fax No. +91 40 2335 0667Website f I tiYear of Incorporation ‐‐Ticker Symbol 534758Stock Exchange Bombay Stock ExchangeHyderabadHead OfficeKey PeopleProducts and ServicesCategory Products/ServicesTest advisory consulting, testing as a service, cloud based testing, functional  Name DesignationIT Consulting and Other Servicesgtesting, mobile testing, security testing, performance testing, test automation, compatibility testing, usability testing, and robotics testingName DesignationChakkilam Venkat SubramanyamChairman & MDSudhakar Pennam Founder, President, CEONeravati Raja Chief Operating Officer21Neravati,  Raja Chief Operating OfficerChintala,  SaiSenior Vice President of Global Enterprise SolutionSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPTNote: The list of products and services is not exhaustive
  22. 22. SAMPLE i i l S h K iPublic: Domestic Company – Player A (2/4)Financial Snapshot Key RatiosParticulars y‐o‐y change (2012‐11)2012 2011 2010 2009Profitability RatiosOperating Margin ‐0.64 6.00% 6.64% 6.12% 6.40%Net Profit/LossTotal Income338.3300400 15INR mn INR mnNet Margin 0.98 3.49% 2.51% 1.19% 1.32%Profit Before Tax Margin 1.41 5.27% 3.86% 1.93% 2.61%Return on Equity 1.64 3.10% 1.46% 0.52% 0.58%Return on Capital Employed 1.41 4.69% 3.27% 2.14% 2.38%Return on Working Capital 10.99 20.76% 9.77% 5.99% 6.24%Return on Assets ‐0.04 2.98% 3.02% 2.06% 2.29%75.950.650.7010020030005102012201120102009Financial Summary • The company earned a net profit of INR 11.8 mn in FY 2012, as compared to net profit of INR 1.9 mn in FY 2011• The company reported total income of INR 338.3 mn in FY Return on Fixed Assets 14.90 20.11% 5.21% 3.34% 3.86%Cost RatiosOperating costs (% of Sales) 0.65 93.98% 93.34% 93.88% 93.60%Administration costs (% of Sales)‐12.43 9.09% 21.53% 22.04% 24.58%Interest costs (% of Sales) ‐2.14 0.96% 3.10% 3.95% 3.79%2012, registering an increase of 345.9% over FY 2011• The company earned an operating margin of 6% in FY 2012, a decrease of 0.64 percentage points over FY 2011• The company reported debt to equity ratio of 0.42 in FY 2012, an increase of 138.9 per cent over FY 2011Interest costs (% of Sales) % % % %Liquidity RatiosCurrent Ratio ‐71.78% 1.39 4.94 10.12 10.81Cash Ratio ‐91.08% 0.06 0.63 0.95 0.11Leverage RatiosDebt to Equity Ratio 138.92% 0.42 0.17 0.18 0.12b i l ian increase of 138.9 per cent over FY 2011Key Financial Performance IndicatorsIndicators Value (04/04/2013)Market Capitalization (INR mn) 2,420Total Enterprise Value (INR mn)Debt to Capital Ratio 97.99% 0.29 0.15 0.15 0.10Interest Coverage Ratio 191.98% 6.27 2.15 1.55 1.69Efficiency RatiosFixed Asset Turnover 327.64% 3.34 0.78 0.55 0.60Asset Turnover 9.43% 0.50 0.45 0.34 0.36Current Asset Turnover ‐16.54% 0.98 1.17 0.88 0.8822Total Enterprise Value (INR mn) ‐‐EPS (INR) 3.47PE Ratio (Absolute) 41.20Working Capital Turnover 135.25% 3.45 1.47 0.98 0.97Capital Employed Turnover 26.38% 0.63 0.49 0.37 0.39Improved DeclineSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  23. 23. SAMPLE Public: Domestic Company – Player A (3/4)Key Business Segments Key Geographic Segments100% 100%Segment XSegment AS X h b h lS t A h b th l0%50%100%100%0%50%100%100%Segment X has been the only revenue generating segment for Player A during 2009‐12Segment A has been the only revenue generating segment for Player A during 2009‐12Business Highlights0%20‐‐0%20‐‐Note: Business Segments and Geographic Segments are based on total revenuesDescription  NewsOverview • xxIndustries Catered • xx23Expansion Plan • xxSOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  24. 24. SAMPLE Public: Domestic Company – Player A – SWOT Analysis(4/4)• xx• xxWSTO• xx• xx24SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  25. 25. SAMPLE Strategic Recommendationsxx xx xxRecommendations for Vendors• xx • xx • xxxx xx• xx • xx25SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPT
  26. 26. Thank you for the attentionThe Software Testing Market – India 2013 report is a part of Netscribes’ IT & ITeS Series.For more detailed information or customized research requirements please contact:Phone: +91 33 4027 6214 / 6215E‐Mail: info@netscribes.comFollow us on:About NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report,Netscribes is not responsible for any loss or damage arising from use of this document This document is the sole property of Netscribes and26SOFTWARE TESTING MARKET IN INDIA 2013.PPTNetscribes is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes. and prior permission is required for guidelines on reproduction.
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.