Market Research Report : Software Market in China 2012


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

Published in: Technology, Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report : Software Market in China 2012

  1. 1. Software Market – ChinaMarch 2012
  2. 2. Executive Summary   China’s software market has kept up its momentum of rapid development and is expected to exhibit speedy  Market growth with a CAGR of around X% from USD ‐‐‐ bn in 2010 to USD ‐‐‐ bn in 2015  Eastern region of China earned USD 198.02 bn, accounting for 86% of the total software revenue by Oct 2011 Drivers: Challenges:   ‐ Modernization of Core Sectors in China  ‐ Language Barrier LE ‐ Large Internet & Mobile Phone User Base ‐ Loss Due To Software Piracy ‐ Increased Adoption of E‐commerce ‐ Lack of Intellectual Property Rights Protection  P Drivers &  ‐ Rise in Income ‐ High Costs of Entry Challenges M ‐ Largely Untapped Rural Market ‐ Government Emphasis on the Hardware  A ‐ Increased Use of Computers Sector S ‐ Strong Education & Training ‐ Immaturity of Software Users ‐ Software Bug  Declining Software Piracy Trends  Rapid Development   Increasing Mergers & Acquisitions   Government Measures to Cut Software Piracy   Beijing’s 12th Five Year Plan (2011‐2015) Government   Lower Duties and Tariffs  for Software Market Initiatives  Standards and Regulations   Major National Policies Regarding  Software & IT Service   Established MNCs including Company A, Company B, Company C, Company D are dominating China’s Software Competition Market, indicating stronger and more fierce  competition for the domestic players  Key domestic players in the market include Company A, Company B, Company C, Company D and others SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 2
  3. 3. •Introduction •Market Overview  Global  China LE   P•Export  MS A•Drivers & Challenges•Government Initiatives•Trends•Opportunities•Mergers & Acquisitions•Competition•Key Takeaways SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 3
  4. 4. Software Industry ‐ Definition Software Industry  Organizations engaged in sales of computer software or services related to  computer systems OECD Statistics LE   Private Sources of Statistics  MP Data for ISIC Rev.3 division 72, which includes  activities related to the design, setup,  Includes packaged software, custom software,  A operation and maintenance of computer  and computer‐related services such as system  S systems and networks, custom software  development and publishing design and maintenance Major Types of Software System Software Application Software  Software that handles different request for  Software that handles a specific task and are  using the hardware, many housekeeping work,  developed to fulfill specific requirement of the  storage of data etc user Note: OECD refers to Organization for Economic Cooperation and Development and ISIC Rev.3 refers Source:  to International Standard Industrial Classification of All Economic Activities Revision 3 SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 4
  5. 5. Historical Evolution of China’s Software Industry • Development 1 • Development 1 • Development 2 • Development 2 • Development 3 • Development 3 • Development 4 • Development 4 LE   Phase I MP Phase II Phase III Phase IV Era of Bundled  Software  Development S A Era of Microcomputer  Systems Era of IT Systems Diffusion Era of the Internet  and  Informatization • Development 1 • Development 1 • Development 2 • Development 2 • Development 3 • Development 3 • Development 4 • Development 4Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 5
  6. 6. Global software market to grow with a CAGR of x% during  20‐ ‐20‐ reaching USD ‐‐bn by 20‐ Global Software Market – Overview    • Global software market is expected to reach USD ‐‐ bn by 20‐ with a compound annual growth rate  LE (CAGR) of x% during 20‐ ‐20‐  With the recovery of global economy, importance on IT investment is shifting from the traditional area of back‐ P office automation and transaction processing towards the use of information to drive the market M USD bn S A Market Size and Growth 400 a6 x1% a5 a4 300 a3 a2 a1 200 100 0 20‐ 20‐ 20‐e 20‐e 20‐e 20‐eSource:  SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 6
  7. 7. Remarkable annual growth rate and demand from a wide  range of industries has boosted software market in China China Software Market – Overview  Market Size and Growth • Chinese software revenue stood at USD a1 bn in 20‐,  expected to reach USD a6 bn by 20‐ with a CAGR of x1% USD bn   a6 LE  China has shown strong output growth generating USD 205 bn  500 x1% a5 in the first nine months of 2011, up x3% y‐o‐y 400 a4 a3 P • Revenue growth remained robust as enterprises looked  300 a2 a1 for solutions to improve performance and operational  200 efficiency S AM  China had y1 software enterprises as of Aug 20‐  Software copyright registrations in China stood at  y2 in 20‐ • The industry growth is partially attributed to key steps  100 0 20‐ 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e Software Sales Growth taken ensuring crackdown on software piracy and  copyright infringement  Number of software patent applications filed increased from  USD bn x2% b2 y3 in 20‐ to over y4 in 20‐ 30  The ministries as well as administration have promoted the  b1 use of legitimate softwares in central government since 20‐ 20  Over y5 govt. agencies spent over USD y5 mn buying y6+  genuine copies of softwares in 20‐ 10 0 Sep 20‐ Sep 20‐Source: Note: 2010 Exchange Rate has been used for all conversions SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 7
  8. 8. System integrated services in China experienced the highest  growth presenting attractive opportunities  Sub‐sector Split of Software Revenues Software Sub‐sectors Software  System Integrated  Embedded  LE   Data Processing  & Operating  IT Consulting  IC Design P Products System Software Services Services Services S AM • China is the world’s fourth largest information technology (IT) market by spend after the US, Japan and Germany, as of 20‐ • In the first ten months of 20‐, software products and system integrated services generated more than x1% of the software revenues  followed by IT services, data processing & operating services and those related to IT services Sub‐sector‐wise Revenue Composition of China’s Software Industry USD bn a1 a2 100% c1% Software products 80% b1% System integrated services 60% b2% c2% Embedded system software 40% b3% c3% Data processing & operating services 20% b4% c4% IT consulting services b5% c5% 0% b6% c6% IC design Jan‐Oct 20‐ Jan‐Oct 20‐Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 8
  9. 9. Eastern China has contributed the highest share of total  software revenues in 20‐ Region‐wise Software Revenue • China’s future prospect in software is vivid from its remarkable annual growth rate as well as from demand from    diverse range of industries LE • By region, revenue from the eastern areas of China was USD y1 bn, accounting for c3% of the total software revenue in  China during the first 10 months of 20‐ of d1% MP • By the first ten months ending Oct 20‐, software revenue from western China reached USD y2 bn with a y‐o‐y increase  S A • Revenues from central China climbed at USD y3 bn with a y‐o‐y increase of d2% during the same period Region‐wise Revenue Composition of China’s Software Industry USD bn +33% 250 a2 c1% 200 a1 c2% Central China b2% b1% 150 Western China 100 c3% Eastern China b3% 50 0 Jan‐Oct 20‐ Jan‐Oct 20‐Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 9
  10. 10. Four cities located in eastern region contribute over x1% of  the revenues generated by the Chinese software industry Software Hubs of China Province 1 LE   Four major cities of the Software  Industry Output are all located in  MP Province 2 Province 3 Eastern China Top Cities S A Province 4 Share of Major Cities in Software Industry Output (20‐) High concentration of talents  High concentration of talents  Others Country 1 Country 2 Country 3 Country 4 & investment  in Eastern  & investment  in Eastern  China lead it to be the “city  China lead it to be the “city  cluster” of software industry 20‐ a1% a2% a3% a4% a4% cluster” of software industrySource: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 10
  11. 11. China’s share of export to output has been around c12% on  an average over the last decade ending in 20‐ Software Export Growth  Export Growth of the Software industry  • Chinas software market reaped USD a1 bn via exports  USD bn in the first ten months of 20‐, up x1% y‐o‐y x1%   25 a2 LE  Oct 20‐, recorded the highest level of y‐o‐y export growth rate  a1 of y1%, an increase of 13.3 percentage points over previous  20 P month 15 • Increasing demand of IT service market worldwide acts  as a driving force for software export in China S AM • Chinas exports of software outsourcing service was USD b2 bn up  x2% y‐o‐y in the first ten months of 20‐  Over y3% of the 400 enterprises participating in a survey*  10 5 0 Jan‐Oct 20‐ Jan‐Oct 20‐ expressed increasing interest on service outsourcing Export of Software Outsourcing Services  Share of Export to Output USD bn % Share x3% 6 x2% c10 c11 b2 15 c4 c5 c8 c9 4 b1 10 c3 c6 c7 c12 c1 c2 2 5 0 0 Jan‐Oct 20‐ Jan‐Oct 20‐ 19‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐Note: *Survey of 400 companies in 2009 under “Global Outsourcing Market Under Crisis?”Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 11
  12. 12. Drivers & Challenges – Summary Challenges Drivers Modernization of Core Sectors in  China LE   Language Barrier Loss Due to Software Piracy Large Internet & Mobile Phone User  Base MP Lack of Intellectual Property Rights  A Protection S Increased Adoption of E‐commerce High Costs of Entry Rise in Income Government Emphasis on the  Hardware Sector Largely Untapped Rural Market Software Bug Increased Use of Computers Rising Population of Computer  Scientists  SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 12
  13. 13. China being the world’s 2nd largest economy after US acts  as a key growth driver for its software market Modernization of Core Sectors in China Impact • Finding 1 • Finding 2  Sub‐finding 1  Sub‐finding 2 LE   P  Sub‐finding 3  Sub‐finding 4 S AM China’s GDP Growth (20‐ ‐20‐) % Growth 15 a2 a3 a4 10 a1 a5 a6 5 0 20‐ 20‐ 20‐ 20‐e 20‐e 20‐eSource: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 13
  14. 14. China has the most internet and mobile phone users in the  world … Large Internet and Mobile Phone User Base (1/2) Impact •Finding 1    Sub‐finding 1 LE •Finding 2  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3 •Finding 3 MP Internet Population S A Top 5 Countries – Internet users(20‐) Only y1% internet  China has the highest  mn users penetration in 20‐ No. in mn number of internet  600 demonstrates huge scope  x1% 600 users in the world a5 for further expansion b1 a4 400 a3 400 a2 b2 200 a1 200 b3 b5 b6 0 0 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ Country   Country   Country   Country   Country   1 2 3 4 5Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 14
  15. 15. …which provides high impetus to the growth in China’s  software market  Large Internet and Mobile Phone User Base (2/2) • Finding 1  Sub‐finding 1  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3 LE   • Finding 2  Sub‐finding 4 MP A • Finding 3 S  Sub‐finding 5  Sub‐finding 6 Mobile Phone Population Smartphone Market Size Top 5 Countries – Mobile Phone users(20‐) mn users mn units No. in mn China has the highest  x1% number of mobile phone  x2% b31,000 a4 100 1,000 c1 users in the world a3 c2 a2 b2 a1 500 50 500 c3 b1 c4 c5 0 0 0 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐ 20‐e Country  Country  Country  Country  Country   Note: WCDMA refers to Wideband Code Division Multiple Access 1 2 3 4 5Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 15
  16. 16. Increased adoption of e‐commerce will boost further  growth in China’s software market Increased Adoption of E‐commerce Impact • Finding 1  Sub‐finding 1 • Finding 2  Sub‐finding 2 LE   MP USD bn 3,000 S A Market Size and Growth a7 a6 2,000 a4 a3 1,000 a2 a1 0 20‐ 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e With increased adoption of e‐commerce making financial transactions online, there is a rising need for payment  gateways and other related software platforms driving the software industry in ChinaSource: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 16
  17. 17. Rise in people’s income and the largely untapped rural  market are set to drive China’s software market Rise in Income Impact Urban Per Capita Disposable Income  • Finding 1 USD bn 4,000 LE   x1% a2 P a1 • Finding 2 3,000  Sub‐finding 1 M 2,000 A 1,000 S Largely Untapped Rural Market 0 20‐ 20‐ Impact • Finding 1  Sub‐finding 1 • Finding 2  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 17
  18. 18. Wave of computerization and automation both in public  and private sectors driving the software market in China Increasing Emphasis on Computerization Impact Finding 1 Sub‐finding 1 Sub‐finding 2 Sub‐finding 3 Sub‐finding 4 Sub‐finding 5 LE   Sub‐finding 6 MPSource: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT SA 18
  19. 19. Over x1 computer scientists graduate every year, depicting  strong growth potential for software market Rising Population of Computer Scientists Impact •Finding 1  Sub‐finding 1  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3 •Finding 2 LE   in China MP Rising number of technically qualified professionals are likely to drive the software market Source: S A SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 19
  20. 20. Language barrier is one of the biggest challenges faced  by the software market in China Language Barrier  Impact 10 Most Popular Languages in Internet (20‐) LE   Language 1 0 100 200 300 400 500 600 Users a1 in mn • Finding 1  Sub‐finding 1 MP Language 2 a2 A Language 3 a3  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3  Finding 2 S Language 4 Language 5 Language 6 a4 a5 a5 Language 7 a7 Language 8 a8 ‐ Survey Language 9 a9 x1% Respondent x2% Respondent Language 10 a10 Result 1 Result 2 All the rest a11Note:Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 20
  21. 21. China suffered a loss of USD y1 bn due to software piracy in  20‐ Loss Due to Software Piracy Impact •Finding 1  •Finding 2   Sub‐finding 1  LE    Sub‐finding 2 •Finding 2 MP  Sub‐finding 3  Sub‐finding 4 S A Commercial Value of Pirated PC Software (2010) Commercial Value of Unlicensed Software in China USD mn Loss due to software piracy  USD mn is second highest in China  x1% a1 10,000 10,000 a2 after the US  b4 b5 b2 b3 b1 5,000 a3 5,000 a4 a5 0 0 US China Russia India Brazil 2006 2007 2008 2009 2010Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 21
  22. 22. Beijing municipality plans to improve local software and  information service … Beijing’s 12th Five Year Plan (2011‐2015) for Software Market Beijing Municipal Commission of Economy and Information Technology and the Beijing Municipal  Commission of Development and Reform aims for: LE   MP S A Total revenue of USD y1 bn for the software and information service industry Exports totaling USD y2 bn Fostering and development of more than five globally competitive enterprises with  operating revenues of more than USD y3 bn According to the development target for the software industry over the 12th Five Year Plan (2011‐2015), China will  support the establishment of over x1 firms each with annual revenues exceeding USD y4 bnSource: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 22
  23. 23. … industry during the 12th FYP period Plan for Growth in Five Key Areas of Beijings Software and Information Services Industry Finding 1 LE   Finding 2 MP S A Finding 3 Finding 4 Finding 5Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 23
  24. 24. Government policies in the recent years will support the  development of software & IT services sector  Major National Policies Regarding Software & IT Service  Time    Issuer Policy Name LE Period • Special research project on core electronic devices, high‐end computing chips and base  P Nov 20‐ Issuer 1 software products Apr 20‐ Sep 20‐ Issuer 2 Issuer 3 S M • Electronic and information industry development plan A • Guidelines to encourage governments and enterprises to support business process  outsourcing industry Apr 20‐ Issuer 4 • Action plan to improve information technology in rural areas Oct 20‐ Issuer 5 • Decision to accelerate the development and growth of strategic emerging industries Oct 20‐ Issuer 5 • Notice for cloud computing demonstration projects Issuer 6 • Further Policies to Encourage the Development of Software and IC Industries Feb 20‐Note:Source:  SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 24
  25. 25. Trends – Summary   Declining Software Piracy  P LE S AM Key  Trends Rapid Development  Increasing Mergers &  (Growing Operating  Acquisitions  Revenues)  SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 25
  26. 26. Government campaigns is one of the key measures that  reduced the software piracy rate in China during 20‐ ‐20‐ Declining Software Piracy • Finding 1   Decline in software  LE • Finding 2 piracy will develop  the market P Reasons for Declining Piracy Rate M • Finding 3 A • Finding 4 • Finding 5 • Finding 6 S Declining Software Piracy Rate Declining Losses due to Piracy % Share % Share x1% x2% y1% 80 12 10 y2% 60 8 40 6 4 20 2 0 0 20‐ 20‐ 20‐ 20‐Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 26
  27. 27. Revenue from software products accounted for the largest  share versus the other software sub‐sectors Rapid Development (Growing Operating Revenues) (1/2) Rapid Growth of Operating Revenues   China experiences  LE Finding 1 rapid growth in  operating revenues USD bn MP Data Processing & Operating Services Revenue  IT Consulting & Management Services Revenue USD bn A x1% 40 a2 30 x2% S b2 30 a1 20 b1 20 10 10 0 0 Oct 20‐ Oct 20‐ Oct 20‐ Oct 20‐ Software Product Revenue Embedded System Software Sectors Revenue USD bn USD bn x4% x3% d2 100 c2 40 d1 c1 50 20 0 0 Oct 20‐ Oct 20‐ Oct 20‐ Oct 20‐Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 27
  28. 28. Software and IT services sub‐sectors like data integration  and data quality tools are expected to see highest growth Opportunity in Applications Development  Finding 1 LE   Product 1 Growing  Finding 2 P Popularity M Finding 2 Product 2 Opportunity in Enterprise Software S A Between 20‐ and 20‐, data integration and data quality tools will be the fastest‐growing segment with a CAGR of x1%  • Finding 1  Sub‐finding 1  Sub‐finding 2  Sub‐finding 3Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 28
  29. 29. Mergers & Acquisitions (M&A) (1/9) Announced Date Closed Date Target Buyer/Investors Sellers Size (USD mn) Jan‐4‐20‐ Jan‐11‐20‐ Target Company A Investor Company A Seller Company A USD X mn LE   P Jan‐4‐20‐ Jan‐4‐20‐ Target Company B Investor Company B Seller Company B USD X mn Jan‐16‐20‐ N.A. S AM Target Company C Investor Company C Seller Company C USD X mn Sep‐6‐20‐ Sep‐16‐20‐ Target Company D Investor Company D Seller Company D USD X mnSource: SAMPLE  SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 29
  30. 30. Major Domestic Public Companies – Summary (1/2) Net Profit 80 Size of the Bubble represents Market Capitalization in USD mn   75 m5 LE 70 65 60 MP A m1 m3 S 55 50 m4 45 m2 40 35 Total Income 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 Company 1 Company 2 Company 3 Company 4 Company 5Note:Source: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 30
  31. 31. Major Domestic Public Companies – Summary (2/2) Total Income and Profit for Major Domestic Companies  t1 Company 1 n1 LE   P Company 2 M n2 t2 S A Company 3 n3 t3 t4 Company 4 n4 t5 Company 5 n5 Total Income Net IncomeSource: Note: SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 31
  32. 32. Domestic Company – Company Name  Company Information Locations – China Company 5 Corporate Address x, y Avenue, City 5, City 5 Pin‐code,    Country LE Tel No. xxx‐yyy‐zzz Fax No. xxx‐yyy‐zzz Website Year of Incorporation ‐ 19 MP Ticker Symbol Stock Exchange Products and Services xx yy S A Headquarters Category Products/Services Business and operation  OpenBilling, OpenCRM, OpenBOSS, OpenBI,  Key People support systems  OpenPRM Service applications  Mail Center, Spam Patrol software, Net Disk,  Name Designation Internet Short Messaging Gateway, Device  Management Platform, software enhancement  Person 1 Executive Co‐Chairman and maintenance, system integration, other  value‐added IT consulting & planning services Person 2 CEO, President &Director Network management  NetXpert, OpenXpert Person 3 CFO & Vice President solutions  Person 4 Chief Technology Officer & Executive  Vice PresidentSource: 32
  33. 33. Domestic Company – Company Name  Financial Snapshot Key Ratios y‐o‐y change  Total Income Profit Particulars  2010 2009 2008 Total Income (2010‐09) USD mn USD mn  Profit / Loss Profitability Ratios a3   400 60 Operating Margin ‐ ‐ ‐ ‐ LE 300 a2 40 Net Margin ‐ ‐ ‐ ‐ 200 a1 20 Profit Before Tax Margin ‐ ‐ ‐ ‐ P 100 Return on Equity ‐ ‐ ‐ ‐ 0 0 Return on Capital Employed ‐ ‐ ‐ ‐ M 20‐ 20‐ 20‐ Return on Working Capital ‐ ‐ ‐ ‐ A Financial Summary  Return on Assets ‐ ‐ ‐ ‐ registering  an increase of  x1 % over FY 20‐ S • The company earned a net profit of USD a3 mn in FY 20‐, as  compared to net profit of USD a2mn in FY 20‐ • The company reported total Income of  USD b1 mn in FY 20‐,  • The company earned an operating margin of 18.40 % in FY 2010 an  Cost Ratios Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of Sales) Liquidity Ratios Current Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ increase of x2 percentage points over FY 20‐ Cash Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ • The company reported debt to equity ratio of x3 in FY 20‐, a  Leverage Ratios decrease of x4 % over FY 20‐ Debt to Equity Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ Financial Summary  Efficiency Ratios Indicators Value (24/01/2012) Fixed Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ Market Capitalization (USD) y1 mn Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ Total Enterprise Value (USD) y2 mn Current Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ EPS (USD) y3 Working Capital Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ PE Ratio (Absolute) – (6th March 2012) y4 Capital Employed Turnover ‐ ‐ ‐ ‐Source: Company Websites; Press Articles; Databases Improved Decline 33
  34. 34. Domestic Company – Company Name  Key Business Segments Key Geographic Segments Segment A People’s Republic of China The company operates  The company operates  through single  through single    100% 100% 100% reportable segment  100% reportable segment  LE namely, Telecom  namely, People’s  Solutions Republic of China P 50% 50% 0% 20‐ Key Recent Developments S AM 0% 20‐ Description  News • AsiaInfo‐Linkage, Inc. provides telecommunications software solutions and IT products and services to  Overview telecommunications carriers and other enterprises in the People’s Republic of China • On Jan 20, 20‐, AsiaInfo‐Linkage, Inc. announced receipt of "Going Private" proposal from Power Joy  (Cayman) Limited, a wholly owned subsidiary of CITIC Capital China Partners II Business • On Jan 4, 20‐, announced to sign an agreement to provide convergent billing and customer relationship  management software to Nepal Doorsanchar Company Limited • On Dec, 20‐, signed NG‐BOSS 3.5 and NG‐BASS 3.5 upgrade contracts with Shanghai Mobile • Mr. Yadong Jin, vice president and general manager of marketing, has been appointed as executive vice  New CTO president and chief technology officer w.e.f Dec 14, 20‐Source: Company Websites; Press Articles; Databases 34
  35. 35. Chinese software industry has undergone rapid development in the past 10 years and the growth story continuesWith rapid growth in IT spending among various industrial segments, including Government, banking, healthcare and  manufacturing, China’s software sector is likely to propel in the near future Opportunities in the  Initiatives Taken by    Market Size Market Players LE USD bn PSoftware and IT services  Players are taking  600 a6sub‐sectors in China are  x1% a5 steps to upgrade the  Mexpected to be the areas  400 a4 a3 quality of their  Aof highest growth  a1 a2presenting attractive  products and after‐ S 200opportunities in – services along with IT consultancy and  0 development in outsourcing sector; 20‐ 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e 20‐e software outsourcing Applications  servicesdevelopment;Enterprise software  Challenges Software firms are  Huge increase in IT  picking up the pace  spending across public  of development via  and private sector,  • Language Barrier M&A to improve  coupled with demand for  • Software Piracy their products and  software development  • Lack of Intellectual Property Rights Protection  satisfy the  talent and high‐quality  • High Costs of Entry multiplying demands  software products are  • Government Emphasis on the Hardware Sector of customers driving the market • Software Bug SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 35
  36. 36. Thank you for the attentionSoftware Market ‐ China report is a part of Netscribes’ Information Technology Industry Series. For more detailed information or customized research requirements please contact: Jitendra Punjabi Phone: +91 33 4064 6215 E‐Mail: jitendra.punjabi@netscribes.comAbout NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used the preparation, Research on India, Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction. SOFTWARE MARKET IN CHINA 2012.PPT 36