Insert Cover Image using Slide Master View                            Do not distortOnline Travel Market in ChinaMarch 2012
Executive Summary               China’s online travel industry has exhibited a rapid growth and development over the past...
•Market Overview•Drivers & Challenges                               LE       P•Government Initiatives    M  SA•Trends•Merg...
China is expected to record z bn trips by 20‐‐, providing tremendous growth opportunity to its online travel marketAsia Ma...
With less than merely x% of the user base, online travel market offers significant opportunity of further penetrationDomes...
Online travel companies coordinates with travel service                                      SAMPLE providers and global d...
Novel business models driving the online travel industry in ChinaBusiness Models                           SAMPLE         ...
Drivers & Challenges – Summary  Drivers  Increasing Internet Usage                                                        ...
Growing number of internet users in China coupled with rising penetration…Increasing Internet Usage (1/2)                 ...
…creates business opportunities for the online travel market  in China Increasing Internet Usage (2/2)                    ...
Rising urban middle class population coupled with  increasing income corresponding to greater … Rising Middle Class and In...
…spending on non‐essential items such as travel and   recreation, driving growth in the online travel market  Rising Middl...
Increasing usage of plastic money is poised to drive the online travel market in ChinaRise in Number of Credit Card Holder...
Growing tourism boosts the potential consumer base of the online travel marketGrowth in Tourism                           ...
Liberalized visa protocols for Chinese tourists will encourage                                       SAMPLE foreign trips,...
Holidays and vacations inducing people to travel far Changing Consumer Lifestyles                                       SA...
Players are facing trouble in enhancing their market share Increasing Competition                                       SA...
High entry barriers challenge foreign players pursuing to explore the Chinese online travel marketRegulations on Foreign‐I...
Government aims to protect the rights of tourists and travel agencies and promote the healthy development of tourism   The...
Summary – Trends                             Players are Widening                            their Services Offerings     ...
Players are adopting new strategies to tackle the increasing                                SAMPLE competition in the onli...
Online travel companies are collaborating with online                                SAMPLE communities in a bid to expand...
Players are investing in order to strengthen their base and foothold in the marketGrowing Investments                     ...
Mergers & Acquisitions (M&A) (1/2)                                       SAMPLE                                           ...
Major Domestic Public Companies – Summary (1/2) Net Profit3,000                       Size of the Bubble represents Market...
Major Domestic Public Companies – Summary (2/2)Total Income and Profit for Major Domestic Companies ‐ 2010                ...
Domestic Company – Company 1Company Information                        SAMPLE                             Locations – Chin...
Domestic Company – Company 1Financial SnapshotTotal Income                      Total Income                              ...
Domestic Company – Company 1Key Business Segments       Segment 1             Segment 4   Segment 7                       ...
Domestic Company – Company 2Company Information                        SAMPLE                             Locations – Chin...
Domestic Company – Company 2Key Recent Developments        Description                                  SAMPLE            ...
Online travel market is expected to grow at a CAGR of x% to reach USDa4 bn by 20‐‐                                        ...
Thank you for the attentionOnline Travel Market in China report is a part of Netscribes’ Business Services Industry Series...
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Market Research Report : Online Travel Market in China 2012

865

Published on

For the complete report, get in touch with us at : info@netscribes.com

Published in: Business, Travel
0 Comments
2 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
865
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
56
Comments
0
Likes
2
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report : Online Travel Market in China 2012

  1. 1. Insert Cover Image using Slide Master View Do not distortOnline Travel Market in ChinaMarch 2012
  2. 2. Executive Summary  China’s online travel industry has exhibited a rapid growth and development over the past yearsMarket  Estimated worth USDx bn in 20‐‐, growing at a CAGR of y% from USDz in 20‐‐  Online travel booking  user base has grown by p% CAGR over 20‐‐‐20‐‐ Drivers: Challenges:   ‐ Increasing Internet Usage  ‐ Increasing Competition LE ‐ Rising Middle Class and Increasing Income  ‐ Lack of Automation ‐ Regulations on Foreign‐Invested Travel Agency PDrivers &  ‐ Rise in Number of Credit Card HoldersChallenges ‐ Growth in Tourism SAM ‐ Loosened Visa Restrictions on Chinese Travelers ‐ Changing Consumer Lifestyles ‐ Untapped Market PotentialGovernment   The New Travel Agency RegulationsInitiatives  Players are Widening their Services Offerings  Players are Coordinating with Online CommunitiesTrends  Growing Investments Major PlayersCompetition Company 1 Company 2 Company 3 Company 4 Company 5 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges LE   P•Government Initiatives M SA•Trends•Mergers & Acquisitions•Competition•Key Takeaways ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 3
  4. 4. China is expected to record z bn trips by 20‐‐, providing tremendous growth opportunity to its online travel marketAsia Market – Overview  Impact on the Asia Travel Industry 20‐‐*• Online travel sales in Asia is expected to witness  0 10 20 30 40 50 60 70 rapid growth of y% during 20‐‐ ‐20‐‐, with country 1,  % country 2, country 3, country 4 and country 5 being  Online travel growth a1 the key markets  In 20‐‐, online travel growth is expected to be a1% being  LE   the most important driver affecting the Asian travel  market, followed by the fuel price fluctuation (a2%) and  the Asian economy (a3%) Fuel price fluctuation a2 MP  The consumer base of Asian online travel market primarily  comprises first time travellers, who have chosen online  travel booking channels for their first travel experience Asian economy a3 S ADomestic Market – Overview (1/2)• China’s online travel market is estimated to grow at a  CAGR of x% reaching USDb4 bn during 20‐‐ ‐ 20‐‐ Online Travel Market Size and Growth USD bn 15  China has the world’s largest internet population,  x% b4 representing p% of the word’s total internet users,  which  10 b3 provides a strong consumer base for the growing online  b2 5 b1 travel industry• z bn trips are expected by 20‐‐ in China, providing  0 trade opportunities for the country’s online travel  20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e market  ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 4
  5. 5. With less than merely x% of the user base, online travel market offers significant opportunity of further penetrationDomestic Market – Overview (2/2) Online Travel Booking – User Base• As of Jun 20‐‐, no. of people using travel booking  No. of Users Utilization ratio services reached  a3 mn, growing at a CAGR of x%  from 20‐‐ No. of users x% Utilization Ratio• Utilization ratio refers to the share of no. of people  mn % a1 a2   using travel booking services amongst the total  40 a3 8 LE internet users in China 30 b3 6 b1 b2  As of Jun 20‐‐, b3% of the total internet users indulged in  P 20 4 online travel booking services 10 2 M  The remaining b4% of the total internet population can be  0 0 A viewed as the potential consumer base indicating the huge  20‐‐ 20‐‐ Jan‐Jun 20‐‐ S scope of growth for the online travel market in China Share of Total Population in China Online Travel Booking Activities (20‐‐) x1% Activity 1 x2% Activity 2 x3%  Activity 3 x4%  Activity 4 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 5
  6. 6. Online travel companies coordinates with travel service  SAMPLE providers and global distribution system Online Travel Companies Air Carriers Global Distribution Systems • Finding 1 • Finding 2 • Finding 4 Tour Operators Hotels Customer Advertisers • Finding 3 • Finding 5 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 6
  7. 7. Novel business models driving the online travel industry in ChinaBusiness Models SAMPLE  Commission Charged Indicative Description Players • OTAs operate on a commission basis • Travel service providers pay a percentage of the  flight and hotel room bookings  Includes • Service description 1 player1, player  Before 2, player 3 • Airlines pay x% commission  on the domestic flight ticket  Includes player  booking  4, player 5, Service description 2 player 6 After July, 20‐‐ • Airlines pay x% commission on  domestic flight ticket bookings • Service description 3 player 7 • Airlines have cut y% points of  the commission paid on foreign  flight bookings Includes player • Service description 4 8, player 9,  player 10 Some players also charge a service fee over and  above the commission received ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 7
  8. 8. Drivers & Challenges – Summary Drivers Increasing Internet Usage  SAMPLE  Rising Middle Class and Increasing  Income  Challenges Rise in Number of Credit Card Holders Increasing Competition Growth in Tourism Lack of Automation Loosened Visa Restrictions on Chinese  Regulations on Foreign‐Invested  Travelers Travel Agency Changing Consumer Lifestyles Untapped Market Potential ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 8
  9. 9. Growing number of internet users in China coupled with rising penetration…Increasing Internet Usage (1/2) Impact•Finding 1  Sub‐finding 1 SAMPLE •Finding 2  Sub‐finding 2•Finding 3  Sub‐finding 3 Rising Internet Population Internet Penetration – Rural and UrbanNo. of users No. of users Penetration Penetration Urban Rural mn % % z%800 a6 60 x% 100 y%600 a4 a5 c5 a3 b6 40 a2 c3 c4400 b5 50 c2 d5 a1 b4 20 c1200 b3 d2 d3 d4 b1 b2 d1 0 0 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Jun 20‐‐e ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 9
  10. 10. …creates business opportunities for the online travel market  in China Increasing Internet Usage (2/2) SAMPLE  •Finding 1 x1% x2% x3%  Survey in 20‐‐ Purchase  Purchase  Make online  Result 1 online flight  online train  hotel room  tickets tickets reservations •Finding 2  Sub‐finding 2 Growth in Mobile Internet Users Usage of Mobile Internet for Travel Booking Equivalent to  mn ~y% of the total 400 x% a4 population % a3300 a2200 a1 Jan – Jun Result 2 x4100 20‐‐ 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Finding 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 10
  11. 11. Rising urban middle class population coupled with  increasing income corresponding to greater … Rising Middle Class and Increasing Income (1/2) SAMPLE  Impact • Finding 1 % Share of Chinese Urban Households120100 d1 c1 e1 e2 d2 d3 e3 Global Affluent 80 b1 c2 Mass Affluent • Finding 2 60 c3 Upper Middle Class b2 • Finding 3 40 a1 Lower Middle Class 20 b3 Poor a2 0 a3 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e 20‐‐ 20‐‐e Preferred Leisure Activities of Millionaires Income Bracket CAGR %  Class Share  Size  Share  Size (20‐‐‐20‐ (USD) ‐) ( %) (mn) ( %) (mn)  g5% Poor Below x1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Travel g4% g1% Reading Lower middle class x1 – x2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Tea tasting Upper middle class x3 – x4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Driving x4 – x5 g3% Mass affluent ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Family activities g2% Global affluent Above x5 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Improved Decline ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 11
  12. 12. …spending on non‐essential items such as travel and  recreation, driving growth in the online travel market Rising Middle Class and Increasing Income (2/2) •Finding 1  Sub‐finding 1 •Finding 2  Sub‐finding 2 •Finding 3  Sub‐finding 3 SAMPLE  Urban Consumer Spending* Urban Disposable Income* Share of Spending USD bn USD bn Basic Spending Discretionary Spending a66,000 20,000 100% a3 y% x% b2 15,000 b14,000 a5 10,000 50% z% a22,000 a4 c2 a1 5,000 c1 0 0 0% 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e 20‐‐ 20‐‐e Result 1 Result 2 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 12
  13. 13. Increasing usage of plastic money is poised to drive the online travel market in ChinaRise in Number of Credit Card Holders Impact•Finding 1  Sub‐finding 1•Finding 2  Sub‐finding 2•Finding 3  Sub‐finding 3 SAMPLE  Growth in Credit Card Holders Rise in Consumer Credit Card Spendingno. in mn USD bn x% y% a5300 a3 400 a2250 a1 a4 300200150 200100 100 50 0 0 Jun 20‐‐ Mar 20‐‐ Jun 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 13
  14. 14. Growing tourism boosts the potential consumer base of the online travel marketGrowth in Tourism Impact•Finding 1  Sub‐finding 1•Finding 2  Sub‐finding 2•Finding 3  Sub‐finding 3 SAMPLE  Rise in Outbound Tourism Rise in Inbound Tourism No. of outbound tourists Outbound tourism expenditure No. of inbound touristsNo. of tourists Expenditure y% mn x% USD bn mn 100 100 150 c1 c2 c3 a3 a2 a1 100 50 b3 50 b2 b1 50 0 0 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e Result 1 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 14
  15. 15. Liberalized visa protocols for Chinese tourists will encourage  SAMPLE foreign trips, offering growth prospects for OTAsReduced Visa Restrictions on Chinese Travelers Impact Recently many countries have reduced visa restrictions for Chinese tourists• Findings Result 1 Result 2 Result 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 15
  16. 16. Holidays and vacations inducing people to travel far Changing Consumer Lifestyles SAMPLE distances, driving the online travel market in China Impact• Finding 1 Cause Effect• Finding 2  Sub‐finding 2Untapped Market Potential Impact• Finding 3  Sub‐finding 3 Share of Internet Population using Online Travel Booking Services (20‐‐) % 100 Finding 4 a1 50 a2 0 Country 1 Country 2 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 16
  17. 17. Players are facing trouble in enhancing their market share Increasing Competition SAMPLE due to increasing competition and lack of automation Impact•Finding 1  Sub‐finding 1 New Domestic Market Entrants• Findings International  Result 1 players • Finding 2Lack of Automation Impact•Finding 1  Sub‐finding 1•Finding 2  Sub‐finding 2•Finding 3  Sub‐finding 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 17
  18. 18. High entry barriers challenge foreign players pursuing to explore the Chinese online travel marketRegulations on Foreign‐Invested Travel Agency Impact•Finding 1  Sub‐finding 1•Finding 2  Sub‐finding 2•Finding 3 SAMPLE   Sub‐finding 3 Entry Barriers State Administration for Industry  China National Tourism  Ministry of Commerce  and Commerce (SAIC) Administration (CNTA) (MOFCOM) Investor needs to submit certain  required documents to CNTA for  Step 1 attaining the permission opinion  Step 2 Step 3 letter regarding foreign investment  in travel agency business Step 5 Step 4 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 18
  19. 19. Government aims to protect the rights of tourists and travel agencies and promote the healthy development of tourism The new ‘Travel Agency Regulations’ was adopted by the Chinese government in May 20‐‐ for encouraging more  travel agency service providers in order to meet the growing demand for travel both domestically and globally Benefits for Foreign Players• Finding 1 • Sub‐finding 1• Finding 2 SAMPLE  • Regulation 1 Regulations and  • Regulation 2 Penalties for  Misconduct • Regulation 3 • Regulation 4 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 19
  20. 20. Summary – Trends  Players are Widening  their Services Offerings SAMPLE  Trends Players are Coordinating  Growing Investments with Online  Communities ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 20
  21. 21. Players are adopting new strategies to tackle the increasing  SAMPLE competition in the online travel sectorPlayers are Widening their Services Offerings Value‐added  Finding 1 services are being  offered by the  players Player Description Player 1 •Description 1 Player 2 •Description 2 Player 3 •Description 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 21
  22. 22. Online travel companies are collaborating with online  SAMPLE communities in a bid to expand their consumer basePlayers are Coordinating with Online Communities•Finding 1 OTAs and online  communities are  integrating their  services Player Description Player 1 •Description 1 Player 2 •Description 2 Player 3 •Description 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 22
  23. 23. Players are investing in order to strengthen their base and foothold in the marketGrowing Investments SAMPLE •Finding 1 Increasing  investments to •Finding 2 capitalize on the  growth potential Date Investment Description Jun 20‐‐ USDx mn • Description 1 May 20‐‐ USDy mn •Description 2 Jan 20‐‐ USD z‐w mn •Description 3 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 23
  24. 24. Mergers & Acquisitions (M&A) (1/2) SAMPLE  SizeAnnounced Date Closed Date Target Buyer/Investors Sellers (USD mn)‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 24
  25. 25. Major Domestic Public Companies – Summary (1/2) Net Profit3,000 Size of the Bubble represents Market 2,500 Capitalization in USD mn x12,0001,500 SAM1,000 P LE   500 x3 0 x2 x4 ‐500‐1,000 Total Income 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 Company 1 Company 2 Company 3 Company 4 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 25
  26. 26. Major Domestic Public Companies – Summary (2/2)Total Income and Profit for Major Domestic Companies ‐ 2010 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 USD mn a1 Company 1 b1 Company 2 a2 LE   b2 MP A a3 S Company 2 b3 a4 Company 3 Total Income b4 Net Profit ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 26
  27. 27. Domestic Company – Company 1Company Information SAMPLE  Locations – ChinaCorporate Address ‐Tel No. ‐Fax No. ‐Website ‐Year of Incorporation ‐Ticker Symbol ‐Stock Exchange ‐Products and Services Headquarters Other Offices Category Products/Services Key PeopleCategory 1 Service 1, service 2, service 3 Name DesignationCategory 2 Service 4, service 5, service 6, service 7 Person 1 Vice Chairman and CEO Person 2 President and DirectorCategory 3 Service 8, service 9 Person 3 Chief Financial Officer Person 4 Vice President ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 27
  28. 28. Domestic Company – Company 1Financial SnapshotTotal Income Total Income SAMPLE  Profit Key Ratios Particulars  y‐o‐y change  (2010‐09) 2010 2009 2008 2007USD mn Profit / Loss USD mn  Profitability Ratios1,000 a3 a4 60 Operating Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ a1 a2 Net Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 40 Profit Before Tax Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 20 Return on Equity ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Return on Capital Employed ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0 0 Return on Working Capital ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Return on Assets ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Return on Fixed Assets ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Financial Summary  Cost Ratios• The company earned a net profit of USDb4 mn in FY 20‐‐, as  Operating costs (% of Sales) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ compared to a net profit of USDb3 mn in FY 20‐‐ Administration costs (% of  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sales)• The company reported total Income of  USDa4 mn in FY 20‐‐,  Interest costs (% of Sales) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ registering an increase of x% over FY 20‐‐ Liquidity Ratios• The company reported an operating margin of c1% in FY 20‐‐ a  Current Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ decrease of y percentage points over FY 20‐‐ Cash Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐• The company reported debt to equity ratio of d1 in FY 20‐‐, an  Leverage Ratios increase of z% over FY 20‐‐ Debt to Equity Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Debt to Capital Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Financial Summary  Interest Coverage Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Indicators Value (20/03/2012) Efficiency RatiosMarket Capitalization (USD) g1 Fixed Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Total Enterprise Value (USD) g2 Current Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐EPS (USD) g3 Working Capital Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐PE Ratio (Abs) (21/03/2012) g4 Capital Employed Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Improved Decline ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 28
  29. 29. Domestic Company – Company 1Key Business Segments Segment 1 Segment 4 Segment 7 SAMPLE  Key Geographic Segments Country 1 Other Area Country 4 Segment 2 Segment 5 Segment 8 Segment 3 Segment 6 Country 2 Country 3 100% w1 w2100% h1 h2 h3 z1 d1 g3 d2 g2 d3 g1 c1 s1 s280% c3 y1 b1 c2 x360% b2 50% x2 b340% x1 a1 a220% a3 0% 0% 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 2007 2008 2009Key Recent Developments Description  News • Company 1 functions as a tour operator in China  Company operates website1.com, a travel website that provides various travel services and products to travelers who Overview visit China  Website 2 is an online travel website owned by the company • In Dec 20‐‐, company 1 along with company 2., and other investors had plans of investing x mn in Private Placements company 3 • In Nov 20‐‐, company1 along with other investors had funded USDy mn to company 4 • In Oct 20‐‐, company 1 collaborated with company 5 for establishing a tourism service centre under the Business Expansion brand name brand 1 ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 29
  30. 30. Domestic Company – Company 2Company Information SAMPLE  Locations – ChinaCorporate Address ‐Tel No. ‐Fax No. ‐Website ‐Year of Incorporation ‐Products and Services Headquarters Category Products/Services Key PeopleCategory 1 Service 1, service 2, service 3 Name DesignationCategory 2 Service 4, service 5, service 6, service 7 Person 1 Co‐Founder and CEO Person 2 Co‐Founder Category 3 Service 8, service 9 Person 3 Co‐Founder ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 30
  31. 31. Domestic Company – Company 2Key Recent Developments Description  SAMPLE  News • Company 2 is a travel search portal in China • It enables the consumers to compare real‐time positions of air tickets, hotels, car rentals, and tour Overview packages • Their information has a coverage of x1 air routes and x2 hotels worldwide • They also offer more than z1 tour packages in z2 Chinese cities • In Jun 20‐‐, company 3 had invested USDx mn in company 2, making it the majority shareholder of the  company  Company 2 plans to use this fund for the development of technical talent, hotel search and mobile services and Private Placements acquisitions  They have plans of expanding their  cooperation with company 3’s other services • In early 20‐‐, company had raised USDy mn in funding from investors, including investors, including  company 4, company 5, company 6, company 7 and company 8Business Plan • In Jan 20‐‐, company had plans of considering an initial public offering in the country 1  ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 31
  32. 32. Online travel market is expected to grow at a CAGR of x% to reach USDa4 bn by 20‐‐ SAMPLE  Online travel  industry is largely driven by the world’s largest online consumer base in China Opportunities in the  Market Size Government  Market USD bn Initiatives 12 a4 Government has  Increasing internet usage  10 x% a3 adopted certain policies  coupled with growing mobile  8 a2 and regulations  6 internet users act as a major  a1 associated with the  4 driver for the online travel  Chinese tourism sector,  2 industry in China 0 which are also applicable  20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e for the online travel  Rising middle class, growing  agents credit card usage and  growth  Government is taking  in tourism provides  initiatives for supporting  opportunity for growth in the  Challenges the sustainable  online travel sector  development of the  online travel industry,  Reduced visa restrictions,  strengthen the  changing consumer lifestyle  • Increasing Competition protection of rights and  and untapped market  • Lack of Automation interests of tourists and  potential facilitates further  travel agencies and  growth of online travel  • Regulations on Foreign‐Invested Travel Agency stabilize the overall  market tourism sector ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 32
  33. 33. Thank you for the attentionOnline Travel Market in China report is a part of Netscribes’ Business Services Industry Series. For more detailed information or customized research requirements please contact:Jitendra PunjabiPhone: +91 33 4064 6215E‐Mail: jitendra.punjabi@netscribes.comAbout NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used the preparation, Research on India, Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction. ONLINE TRAVEL MARKET IN CHINA 2012.PPT 33
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×