Market Research Sweden - Wind Energy Market in Sweden 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

1 Like
  • Be the first to comment

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Sweden - Wind Energy Market in Sweden 2009

  1. 1. Wind Energy ‐Wind Energy SwedenSeptember ‐ 2009
  2. 2. Executive Summary  Sweden has a liberalized electricity market since 1996  In 2008, installed capacity was at 1,021 MW  Market  Plan on generating 30 TWh from wind power by 2020  Wind energy potential is estimated to be ~540 TWh/year Wind energy potential is estimated to be  540 TWh/year  Drivers: Geographical advantages, policies discouraging conventional energy use, Green  Drivers &  Certificate System, cost considerations and EU directives Challenges  Challenges: Legislative shortcomings, negative externalities and weakening of the Swedish crown  Electricity Certificates – A fixed quota based system for renewable electricity generation  Climate and Energy Policy – Towards increasing total energy consumption via renewable energy  Programmes supporting technical development – Funding projects to enhance offshore wind  technology Government Government  Vindforsk Programme – Analyzing shortcomings in wind farm applications procedures and grid  Initiatives capacity. Developing cost effective wind power plants and design.   Grants for R&D – Aimed at environmental sustainability, purchase of technology and development  programmes prior to market entry   Oth i iti ti Other initiatives are aimed at developing technical expertise, providing financial incentives and  i d td l i t h i l ti idi fi i li ti d streamlining the legislative process  The market comprises of a many players in the utility, turbine manufacturing and consultancy  spaceCompetition p  Major Players Major Players – Eolus Vind, Nordex and Vattenfall WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Government Regulations•Competition•Key Developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 3
  4. 4. Wind power market has been growing in the European Union due to strong initiatives from the legislature  Overview Installed Wind Energy Capacity• Wind is the fastest growing power technology in  Europe MW 300,000• 35% of all  additional energy installations in 2008  300,000 were wind power 250,000 +9% 200,000 180,000• In 2008, the wind turbine market was valued at USD  16.18 bn 150,000 100,000 100 000 80,000•E i Estimated growth in offshore wind capability d h i ff h i d bili 48,031 56,517 64,935 6 93 50,000 34,372 40,500  2010 ‐ 3.5 GW; 2020 ‐ 35 GW; 2030 ‐ 120 GW 0 2004 2005 2006 2007 2008 2010e 2020e 2030eExpected Investment in Wind Energy Electricity Consumption Mix TWh USD bn 1,370 1,400300 269 +7% Wind  1,200 35%250 +146% Hydro 1,000200 172 Biomass 800 704150 537 28% Photovoltaic 600 504 25% 14% 15% Geo Thermal100 400 18% 51% Others  44 69% 66% 3% 50 200 13% 16% 1% 17% 1% 19% 1% 2% 0 0 4% 2008‐10e 2011‐20e 2021‐30e 2005 2006 2010e 2020e WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 4
  5. 5. Sweden’s liberalized energy market provides strong opportunities for players in the wind energy sectorOverview Installed Wind Energy Capacity• Sweden liberalized its electricity market in 1996,  MW opening both electricity trading and electricity  1,200 1,021 production to competition d i ii 1,000 +21%• Established a planning framework of 30 TWh from  788 800 wind power by 2020 600 510 572 442  20 TWh on land and 10 TWh offshore 399 400 328• The wind energy potential in Sweden is estimated to The wind energy potential in Sweden is estimated to  200 be ~540 TWh/year 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008Future Wind Energy Outlook Electricity Production Mix  TWh• Sweden has the highest renewable energy target, by  154.7 160 148.5 145.1 146.1 2020, of all EU member countries 1% 1% 140.3 1% 1% Wind 140 1%  Account for 49% of final consumption of energy Hydro 120 40% 47%• Targeted capacity stands at 1,665 MW in 2010 and  44% 45% 47% Nuclear  100 7,500 – 10,000MW by 2020 Biofuel 80 Others• Under existing legislation 60 51%  Generation will reach 8TWh by 2020 40 45% 46% 44% 42%• Changes in legislation will lead to the target  20 5% 4% 5% 3% 6% 3% 6% 4% 7% 3% generation by 2020 0 2004 2005 2006 2007 2008 WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 5
  6. 6. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Government Regulations•Competition•Key Developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 6
  7. 7. Drivers and challenges Drivers Challenges Geographical advantages Geographical advantages Legislative shortcomings Policies towards discouraging the use  of conventional energy sources  Negative externalities  Green Certificate System Weakening of the Swedish crown Cost considerations EU directives  WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 7
  8. 8. Geographical location of the country coupled with major government policies are major drivers in the market Geographical advantages Impact• The country experiences strong winds due to its geographical location• Strong opportunities exist in onshore and offshore energy generation• Onshore sites face wind speeds in excess of 7ms‐1.. Major growth in this segment has taken  place due to development of facilities in the forests of Sweden as well as in the Northern region  which is suitable for wind power generation• Strong grid capacity in the south has allowed for the development of offshore wind farms• Sweden is strategically located in the Baltic Sea region which allows for access to Scandinavian  and northern European markets for exporting energyPolicies towards discouraging the use of conventional energy sources  Impact• The EU‐Directive requires Sweden to generate a substantial fraction of total energy thorough  renewable sources• Special carbon tax introduced in 1991 is being used as an instrument to discourage the use of  fossil fuels for generating energy and to develop efficient and environment friendly technology• The tax rate has been increasing substantially since its inception USD/kg +8% 0.146 0.15 0.10 0.05 0 05 0.035 0.00 1991 2009 WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 8
  9. 9. Introduction of Green Certificates and large scale infrastructural development will boost the marketGreen Certificate System Impact• The Government introduced the green certificate system in May 2003 towards generating  17TWh of energy by 2016 by using renewable sources• This has had a direct effect on participants across the value chain  Consumers are required to fulfill a certain quota of energy consumed via renewable energy sources  Similarly, the producers also must either generate electricity via renewable sources for which green  certificates are distributed by the government or else purchase it from other vendors• The annual quota obligation has been constantly increasing with strong penalties for non‐ The annual quota obligation has been constantly increasing with strong penalties for non compliance +27% USD/MWh 34 27 20 0 2007 2008• This makes it imperative for consumers and producers to achieve their minimum level of quota  obligation and hence this sector acts as a strong incentive for new and existing players  WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 9
  10. 10. Feasibility in the usage of renewable energy sources and the growing  cost incentives in the market Cost considerations Impact • Recent volatility in the prices of crude oil has affected levels of demand. This will act as a  driver in the market as players are more inclined towards using power generated through  alternative inexhaustible sources of energy lt ti i h tibl fUSD/barrel Crude Oil Prices 150100 71.78 71 78 50 0 Aug‐07 Sep‐07 Nov‐07 Dec‐07 Jan‐08 Feb‐08 Jul‐08 Sep‐08 Nov‐08 Dec‐08 Jan‐09 Feb‐09 Mar‐09 Apr‐09 May‐09 Jun‐09 Jul‐09 Aug‐09• Major fluctuations in crude oil and high carbon costs  Fall in Onshore Wind Energy Generation Cost has made utilities shift their emphasis from  USD/kW conventional to renewable sources of energy 1,400 1,355• The cost of wind turbine installations has fallen  1,200 1,181 1,127 considerably, primarily due to considerably primarily due to 1,000  Growth in production of larger turbines 800  Enhancement in the efficiency of turbines due to  600 technological developments 400  Further cost reductions is expected once there is a better  200 balance between demand and supply of wind turbines 0 2007 2010e 2020e WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 10
  11. 11. Energy targets set by European Union (EU) is expected to lead to major growth in the marketEU Directive  Impact• Mandatory targets set by the Directive on the promotion of the use of energy from renewable  sources is expected to lead to a growing market primarily due to   Government creating policy towards inducing players to enter this segment   Players expanding or foraying into the renewable energy market towards capitalizing on the strong  opportunity created by the Directive towards meeting the energy standard Member Share of renewables Share required by q y Member Share of renewables Share required by q y State in 2005 2020 State in 2005 2020 Austria 23.30% 34% Latvia 34.90% 42% Belgium 2.20% 13% Lithuania 15% 23% Bulgaria 9.40% 16% Luxembourg 0.90% 11% Cyprus 2.90% 13% Malta 0% 10% Czech Netherlands 2.40% 14% 6.10% 13% Republic Poland 7.20% 15%Denmark 17% 30% Portugal 20.50% 31% Estonia 18% 25% Romania 17.80% 24% Finland 28.50% 38% Slovak France 10.30% 23% 6.70% 14% RepublicGermany 5.80% 18% Slovenia 16% 25% Greece 6.90% 18% Spain 8.70% 20% Hungary 4.30% 13% Sweden 39.80% 49% Ireland 3.10% 16% United 1.30% 15% Italy 5.20% 17% Kingdom WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 11
  12. 12. Major barrier in the market, complicated application procedure and legislative delays, have led to cost escalationsLegislative Shortcomings Impact• The entire process of applying for a permit to develop wind energy facilities to the final  attainment of the permit is extremely cumbersome• Several permits are required for a single project in accordance with   The Environmental Code  The Planning and  Building Act  The Electricity Act as well as other regulations• The appeal system which comes into play during any dispute is complicated The appeal system, which comes into play during any dispute, is complicated  Due to the existence of the large number of regulations several different reviews with possible multiple  appeals, even though it essentially is the same assessment that is made• Slow political decision making on creating policies towards supporting growth in wind energy is  a major shortfall in the system• The application procedure varies across plant sizes  Plant size <1 MW: Building permission from local authorities  Plant size >1 MW: Building permission from local authorities and countries administrative board  Plant size >10 NW: Permission is required from the  environment court and the government authorities• Thus the process of applying for permission to begin a project is time consuming and can take  years to be sanctioned leading to major cost escalations and economic risks making the  outcome of practically every project uncertain• This has deterred players from entering the market WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 12
  13. 13. Negative fallouts of wind turbine installations and weakening of the Swedish crown are challenges the market facesNegative Externalities  Impact• Wind farms finds strong resistance due to its detrimental effects on land  Affects valuable areas of biodiversity  Seen as a threat to the protection of birds   Occupies large spaces leading to the lack of recreational area• Offshore windmill farms also have a major impact on   The seabed and the protection of maritime ecological values   They lead to visual disturbances They lead to visual disturbances   Results in conflicts with other states interests e.g. free passage and the laying of pipelines on the Continental  shelf  Movement further away from the shore leads to major legal challenges as international interests supersede  national interestsWeakening of the Swedish crownW k i f th S di h Impact I t• Wind power capacity was previously forecasted to grow by 70% to 400 MW. Due to the  weakening of the Swedish crown the market is expected to expand by 150‐200 MW in 2009• The downgrade in forecast has been primarily due to the weakening of the crown against the  euro which is expected to lead to a hike in prices of wind power farms• Furthermore, banks have raised their requirements for the investment plans of wind energy  companies which is very capital intensive• Revenue generated by companies has been shrinking due to the fall in electricity prices in 2009 WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 13
  14. 14. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Government Regulations•Competition•Key Developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 14
  15. 15. Government Initiatives  Electricity Certificates Climate and Energy Policy Programmes Supporting Technical Development Key Initiatives ` Vindforsk Programme Grants for research and development in the field of wind energy  Other developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 15
  16. 16. Government Initiative (1/7) Electricity Certificates • The system came into force on 1st May, 2003 Inception &  • It was introduced in order to boost the level of renewable electricity generated through a fixed quota based  Purpose system through the disbursement of electricity certificates. This replaced the existing system of public grants and  subsidies • Electricity producers receive a certificate from the state for each MWh of renewable electricity that they  produce • These producers have the license to sell these certificates thus providing them with additional revenue Implementation • Demand for electricity certificates is created by the obligation that electricity suppliers and certain electricity  users are required to purchase certificates corresponding to a particular proportion of their electricity sales  and/or electricity use • If producers are unable to find buyers of their certificates, the Government must buy them out. Consumers that  fail to buy the required number of certificates are subject to certain penalties • Plants commissioned after the start of the electricity certificate system are entitled to receive electricity  certificates for 15 years or until the end of 2030, whichever is earlier Legalities • Plants that were started before the certificate system was introduced are entitled to certificates until 2012 Plants that were started before the certificate system was introduced are entitled to certificates until  2012 • Plants that, at the time of their construction or conversion, received a public investment grant after 15th  February 1998 are entitled to certificates until the end of 2014 • These quotas are revised on a yearly basis with regard to the changing economic scenario and the revised Dynamism in the  y demand for electricity generation through renewable sources d df l t i it ti th h bl system • This has encouraged the construction of new plants for the growth of renewable electricity generation WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 16
  17. 17. Government Initiative (2/7) Climate and Energy Policy Targets to be Achieved by 2020 • 50% of total energy consumption will be via renewable energy 50% of total energy consumption will be via renewable energy • 10% of energy in the transport sector will be accounted for by renewable  energy sector • 40% reduction in greenhouse gas emissions  Refers to those sectors not included in the EU Emissions Trading Scheme namely  transport, housing, waste disposal, agriculture and forestry, aquaculture and some other  parts of industry Initiatives Impact• Improvement in the electricity certificate  • Wind power production will increase tenfold system in order to meet the increased target • Housing and commercial premises will be • Establishment of a national planning  heated without the use of fossil energy framework for wind power in order to achieve  • The use of fossil fuels for heating is expected to be  a production capacity of 30 TWh a production capacity of 30 TWh phased out by 2020 phased out by 2020• Usage of economic instruments such as  • By 2050, the country is expected to have a  carbon dioxide tax  sustainable and resource efficient energy • Improvement in the infrastructure for  supply with zero net emissions of greenhouse  connecting renewable electricity production  connecting renewable electricity production gases into the atmosphere to the national grid WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 17
  18. 18. Government Initiative (3/7) Programmes Supporting Technical Development • In 2003, the Swedish Energy Agency launched a program to support technical development for  Inception and  Inception and large scale offshore plants and plants in artic areas large‐scale offshore plants and plants in artic areas Purpose • The aim was to stimulate the market, achieve cost reduction, and gain knowledge about  environmental effects from wind power offshore and in the arctic areas • Over 2003 ‐2007, the budget was USD 54.47 mn  Investment • The budget sanction over 2008‐12 stands at USD 49.16 mn  Estimated production and estimated year of Project Recipient Company Support (USD mn) Location operationLillgrund Orestads Vindkraftpark  29.92 Offshore 330 GWh; operating since 2007 285 GWh; planned for 2008 but recently Utgrunden II E.ON Vind Sverige 9.83 Offshore postponedVindpark Vindpark Vanern Largest Swedish 5.62 5 62 89 GWh; planned for full operation in2009 89 GWh; planned for full operation in2009Vänern Kraft AB lake OnshoreUljabouoda Skellefteå Kraft AB 4.92 100 GWh articKriegers Flak Sweden Offshore Wind AB  1.33 Offshore No production. Only development programVindval NA 4.92 NA No production. Only development program WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 18
  19. 19. Government Initiative (4/7) Vindforsk Programme • The Vindforsk II programme was conducted between 2006‐08 at a total budget of USD 6.32 mn  Inception &  • It was targeted towards developing knowledge in order to facilitate the deployment of wind energy and its  Purpose integration with the power grid • It focused primarily on the technological developments of wind turbines • Opportunities for wind power expansion  and the barriers created by the permitting process, grid connection  analysis and technical problems y p • Sound propagation around offshore wind turbines • Analyzing wind energy in cold climates – Developing methods to prevent ice from accumulating on rotator Research Projects  blades as well as measuring and detecting ice formation • Wind turbine design – Towards the optimization of wind farms  • Grid connection – Focusing on ways during the planning and design stages to ensure that wind farms meet the  code requirements of the Swedish National Grid d f h d h l d • Operation and maintenance activities • This programme was extended in Dec 2008 with the introduction of Vindforsk III • It will be carried out between 2009‐12 with a total sanctioned budget of USD 2.81 mn/yr which will be financed  equally by Elforsk and the Swedish Energy Agency • The programme will be administered by Elforsk, the Swedish Electricity Utilities’ R&D company  Future  • Major focus areas will include  Analyzing wind resource and establishment  Develop cost effective wind power plant and design p p p g  Optimize functioning and maintenance of plants  Wind power in the power system WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 19
  20. 20. Government Initiative (5/7) Grants for Research and Development in the Field of Wind Energy  These grants are authorized by the energy agency towards supporting various measures aiming at  environmental sustainability, purchase of technology and development programmes prior to market entry  y, p gy p p g p y Measures fostering  Developments costs prior to  Technology grants environmental sustainability market entry • Grants of up to 40% of the  • Technology grants may  additional costs arising for  amount to a maximum of  amount to a maximum of • Entities can receive a Entities can receive a  a renewable energy plant  bl l 50% of the additional costs  reimbursement of up to  compared to a traditional  and do not exceed a total  25% of the costs arising  power plant are provided  of USD 286,678 within a  directly from the  while SME’s may be given  period of 3 calendar years development of energy  a subsidy of 50% y • Th These amounts are  t generating technology  ti t h l • 100% return is provided if  specified by Regulation Nr.  products  the applicant proves that it  1998/2006 by the  • This subsidy is paid until  is unable to construct the  European Commission as  the total subsidy budget is  plant and must guarantee  specified in Forordning  p g exhausted that the facility will not  that the facility will not 2003:564  receive any further subsidy WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 20
  21. 21. Government Initiative (6/7) • Programme was carried out towards strengthening local activities and  knowledge of wind power with a total investment of USD 1.83 mn in 2008 • Activities under this programme includeBuilding technical   Stimulating local wind power development g p p expertise  expertise  Strengthening the competence of key people involved in wind power planning and in  helping municipalities with contacts between actors related to wind power establishment   Support projects that enhance the quality of education for wind power technicians • I 1994 h “ i In 1994, the “environmental bonus” was introduced, reducing taxes on energy  lb ” i d d d i generated by wind power stations • From 2003, wind turbines installed before 1st January 2003 were subject to  Financial  transitional regulations providing support for five years, till operating for 25,000  Incentives hours equivalent to full load hours equivalent to full load  Support has been gradually reduced from USD 21.07/MWh to 4.21/MWh in 2007  The programme has been extended for 2009 • The objective was to facilitate an increase in the expansion of wind power by  compilation of data for environmental impact assessments  il ti fd t f i t li t t • Projects carried out include Vindval   Environmental optimization of foundations for offshore wind power  Programme  Noise from offshore wind power affecting sea based fauna  Reasons for support acceptance and resistance to wind power building Reasons for support, acceptance, and resistance to wind power building  • The programme has been extended till 2012 at a budget of USD 4.92 mn WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 21
  22. 22. Government Initiative (7/7) • The government, after an extensive inquiry process plans on   Developing the Certificate System s by allowing the Swedish Energy Agency to analyze and develop methods to meet their  Legislative Changes target of 25TWh by 2020 as well as expanding the market for the Certificate System to other countries  The planning process for wind power is expected to be simplified by removing the doubled permissions process. Thus,  planning will be permitted with one of these permissionsPromoting investments  • Swedish Energy Agency has carried out initiatives on behalf of the Government to promote investment by  overseas enterprises in Swedish environmental technology by overseas  • The aim is also to create strategic alliances between overseas and Swedish enterprises enterprises  Sweden signed agreements with the United States, Brazil and China on technological development for renewable energy R&D Investments by the Government in the Wind Energy SegmentInstitution Investment (USD)  ProjectLund University, Department of  The acceptance of wind power in the open countryside, forest mountains and  469,139Sociology sea ‐ local conditions for developmentGotland University  280,938 Landscape analysis of the wind: the publics interpretations and valuesCultural Halland 294,984 Wind & Issues ‐ Land‐based wind energies impact on the cultural environmentLund University, Department of  224,750 Birds and the wind in the forest environmentEcologyStockholm University 89,450 Effect of pile driving sound on fish behaviour Acoustic disturbance of marine life in connection with wind turbines ‐ a University of Stockholm 90,549 continuation of LillgrundSwedish University of Agricultural  y g Planning for impact assessments at the establishment of large scale wind farms ‐ g p g 327,638 327 638Sciences effects on farmed reindeer WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 22
  23. 23. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Government Regulations•Competition•Key Developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 23
  24. 24. Players in the Market (1/15)Company Snapshot: Eolus VindCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Hassleholm Revenue Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 1990 80 12 67.6 Planning of wind power plants,  10Area of Expertise management of wind power installations  60 46.7 8 and consultancyy 40 6 24.1 Hans‐Goran Stennert – Chairman  4Key People 20 Bengt Simmingsskold ‐ CEO  3.6 2 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Plans on establishing 50 turbines in 2009 at an investment of USD 189.72 mn• Planned constructions include • 3 wind turbines in Lund, which is expected to start by 2013; 6 wind power plants in the Mellerud municipality at an investment of USD  4.14 mn; 10 wind turbines in Nordanstig at an investment USD of 50.09 mn; wind farm consisting of 3 wind turbines at Langberget, 4 14 10 i d t bi i N d ti t i t t USD f 50 09 i df i ti f 3 i d t bi tL b t municipality of Bollnas; 4 wind turbines in municipality Solvesborg; 12 wind turbines between Algered and Annsjon in Nordanstig• Partnerships  It is partnering with Olme Vindkraft to construct 16 wind turbines, north of the Swedish town Olme with turbine capacity of 2‐3 MW  Partnered with Vingkraft to – Build a wind farm in Hano Bight, south Sweden which will comprise of 500 wind power turbines – Develop a 28 turbine wind farm in Blekinge WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 24
  25. 25. Players in the Market (2/15)Company Snapshot: NordexCorporate Information Financial Performance Norderstedt RevenueHeadquartersH d Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 1985 2,000 1,750.8 80 60Area of Expertise Manufacturing wind turbines 1,500 1,187.1 40 Thomas Richterich – CEO h h h 1,000 1 000 812.6 812 6 20Key People Bernard Schaferbarthold – CFO  469.4 500 0 0 ‐20 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Plans on investing USD 38.85 mn towards the construction of 9 wind turbines on the mountain Manberget in Jattendal  in Swedish municipality Nordanstig  It is expected to become operation by 2011  The project is expected to require an investment of USD 25 16 mn The project is expected to require an investment of USD 25.16 mn• Plans on developing a wind farm with 9 wind turbine on the mountain Manberget in Jattendal  The forecasted capacity stands at 22.5 MW WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 25
  26. 26. Players in the Market (3/15)Company Snapshot: SodraCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Vaxjo Revenue Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 1926 3,000 2,733.0 300 2,447.5 2,440.7 2,585.5 Forestry services, wood products, pulp,  2,500 250Area of Expertise interior, energy – wind, biofuel, district  2,000 200 heatingg 1,500 1 500 150 Lars‐Eric Astrom – Chairman  1,000 100Key People 500 50 Leif Broden – CEO 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Operates in the wind energy sector through its subsidiary Sodra Vindkraft• It is planning 30 wind power projects valued at USD 1.13 bn• They plan on building 250 wind power plants by 2013 producing 600 MW of wind power• Statkraft, a Norwegian state‐owned utility, plans on acquiring 90% of Sodra’s wind power subsidiary• Statkraft plans on investing USD 1.40 bn in the company towards developing renewable energy generation• Strong focus on research activities towards developing enhanced products WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 26
  27. 27. Players in the Market (4/15)Company Snapshot: VattenfallCorporate Information Financial Performance Stockholm RevenueHeadquartersH d Revenue Profit fi USD bn Profit / Loss USD bnFounded 1909 30 4 25.3 25 19.9 20.9 22.1Area of Expertise Primarily a utility firm 3 20 Lars G. Josefsson – CEO  f 15 2Key People 10 Dag Andresen – CFO  1 5 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Plans on investing USD 6.48bn in wind power by 2016 in order to generate 8 TWh from wind power• It is expected to install wind turbines in Stor‐Rotliden, in the Asele region of northern Sweden  The facility will have a capacity of 80 MW and is expected to be completed in 2010• Plans to construct 40‐50 wind turbines in Valdemarsvik  Estimated to cost between USD 196‐280 mn and will generate 240 GWh of electricity/year with construction being planned for 2010• Plans to establish wind farms with 20 turbines in southern part of Valdemarsvik municipality  Expected to be completed by 2011•A i d A Acquired Amec’s wind energy at an investment of USD 72 mn ’ i d i f USD 72  Amec will provide consultancy, engineering and project management services for onshore and offshore wind farms WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 27
  28. 28. Players in the Market (5/15)Company Snapshot: AFCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q Stockholm • Developing a joint wind power plan for Swedish  p g j p pFounded 1964 municipalities Vilhelmina, Dorotea and Asele  30 sites have been short listed for establishing wind farmArea of  Consultancy • Initiated plans for a wind farm consisting of ~60 wind Expertise turbines on Holmon in the Swedish municipality Financials ’08: Revenue – USD 706 5mn; Profit – USD 08: Revenue  USD 706.5mn; Profit  USD  73.6 mn UmeaKey People Ulf Dinkelspiel – Chairman  Jonas Wistrom – CEO Company Snapshot: Arise Windpower p y p pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Laholm • Plans on setting up 300 large scale wind turbines Founded 2006 generating 2 TWh of electricity annually by 2014 •E t d i t Entered into an MOU with GE Energy for the supply  MOU ith GE E f th lArea of  Manufacturing turbines and developing Expertise wind farms. Entering the utility space of 57 ‐ 2.5 MW wind turbines • Developing 10 wind turbines in Knahult in Laholm Financials ’08: Revenue – USD 1.4 mn; Loss – USD 0.5  mn municipality with 3 MW capacity Key People Pehr G Gyllenhammar – Chairman • Plans on constructing 25 wind farms in Soderkoping Plans on constructing 25 wind farms in Soderkoping  Peter Nygren ‐ MD at an investment of USD 85.21mn WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 28
  29. 29. Players in the Market (6/15)Company Snapshot: Eon Vind Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Malmo • Plans on developing 5 wind turbines at Skabersjo in  p g jFounded 2000 Svedala municipality, southern Sweden • Plans to construct 14 wind turbines in Jonstorp in Area of  Utility Swedish municipality OsbyExpertiseFinancials NA • Partnered with Nybro Energi to construct 2 wind  power farms with a total of 25 turbines in NybroKey People Hakan Buskhe ‐ CEO  Investment amounts to USD 131.74 and is expected to be  operational by 2012Company Snapshot: Fred Olsen Renewables  p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Storuman  • Wholly owned subsidiary of Bonheur and Ganger RolfFounded 1997 • Participates in site selection, planning and  construction of wind farms t ti f i dfArea of  Developing wind farm projects • Plans to construct a 33 turbine wind farm in Expertise Faboliden in Swedish municipality VindelnFinancials NA  The construction is expected to start in 2011 and the Key People NA operation in 2012 p WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 29
  30. 30. Players in the Market (7/15)Company Snapshot: Goteborgs Energi Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Gothenburg g • Plans to construct 14 wind turbines in Mark Founded 1990 municipality  Investment is valued at USD 70.32Area of  District heating, cooling, gas, powerline,   Operations expected to begin in 2010Expertise wind power, electricity tradeFinancials ’08: Revenue – USD 614 mn 08: Revenue  USD 614 mnKey People Lennart Elves – Chairman  Anders Hedenstedt – CEO   Company Snapshot: Gothia Vind  p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Partille • It plans on constructing wind turbines in the Dalsland Founded NA county  11 in Edelskog; 11 in Froskog; 9 in Animskog 11 in Edelskog; 11 in Froskog; 9 in AnimskogArea of  Design, build and operate wind farms • Plans to establish 20 wind turbines in Swedish towns Expertise Amal and SaffleFinancials NA • In 2009‐10 engaged Handelsbanken Capital Markets Key People Claes‐Goran Lomberg – Chairman as financial advisor in order to expand its equity as financial advisor in order to expand its equity Gunnar Eriksson ‐ CEO WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 30
  31. 31. Players in the Market (8/15)Company Snapshot: HS Kraft Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Malmo • It plans on constructing a 12 turbine wind farm in  p gFounded 2006 Borrestad‐Tollesjo, in Kristianstad • Plans on completing 20 wind farm projects containing Area of  Works in partnership with landowners Expertise towards developing wind power in totality 226 wind turbines in Skane and Smaland  The turbines are expected to produce a total of 1.3 TWh by Financials NA 2013Key People Samuel Kocher – President  • Plans on establishing 10 wind turbines in association  Ingmar Bjornsson –CEO  with Sjonnebols gard outside SaffleCompany Snapshot: Jonkopings Energi  p y p p g gCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Rosenlund • It invested ~USD 17.46 mn in 3 wind turbines in Founded 1907 Tuggarp, north of Granna, and a new grid from  Tuggarp to Jonkoping Tuggarp to JonkopingArea of Expertise Electricity generation and distribution • At the Torsvik plant, the company produces heat,  electricity and biogas from waste productsFinancials ’08: Revenue – USD 141 mn  • It has a hydropower station in Huskvarna and RottlerKey People Hakan Stig Marker ‐ CEO WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 31
  32. 32. Players in the Market (9/15)Company Snapshot: KraftoCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q Stockholm • Plans to construct a 6 turbine wind farm in Laholm Founded 2006 municipality close to Orkeljunga   Construction permit process is estimated to last for 3‐4 Area of  Operate and develop wind farms in  yearsExpertise partnership with landowners, local residents  and municipalities  Planning on building wind farms on the peninsula  Hallnas in Swedish municipality Tierp H ll i S di h i i lit TiFinancials NA  Plans on constructing 32 wind power turbines in Key People Lennart Molvin – Chairman  Swedish municipalities Ljusdal and Bollnas Samuel Brissman – CEO Company Snapshot: Markbygden Vind p y p ygCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Tavelsjo • Received funding worth USD 9.41 mn from the Founded NA Swedish Energy Agency towards the development of  projects in the north with a total planned capacity of  projects in the north with a total planned capacity ofArea of  Plans, develops, sells and operates land‐ 2,500 MWExpertise based wind projects • Plans to install 1,100 wind turbines with a total Financials NA capacity of 4 GW close to the Swedish town of PiteaKey People Jointly owned – 75% by the Swedish group   This is estimated to be Europe’s largest wind farm p g Svevind Holding and 25% by German group   Expected to go on line in 6 stages between 2013 and 2019  Enercon and produce 12 TWh/year WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 32
  33. 33. Players in the Market (10/15)Company Snapshot: O2 VindkompanietCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q Morbylanga y g • Its wind farm on mountain Hedbo in Swedish Founded 2005 municipality Rattvik with 9 turbines became  operational in May 2009 producing 100 GWhArea of  Design, financing and sale of wind power Expertise projects  • It plans on developing 56 wind turbines in LenhovdaFinancials NA • Plans on constructing up to 57 wind turbines by the  lake Tonsen in Gastrikland countyKey People Paul Stormoen  ‐ Deputy CEO • Received USD 9.69 mn from the Swedish Energy  Agency to develop a 90 MW installationCompany Snapshot: Ownpower p y p pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Visby  • Plans on constructing a wind farm consisting of 8 Founded 2005 wind turbines east of Vallsta in Swedish province of  HalsinglandArea of  Design and develop wind energy projects  It is expected to be implemented in 2011Expertise  Investment in the project is estimated to be USD 39.04Financials NAKey People Jonas Dahlstrom – President  Today Melkersson – COO  WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 33
  34. 34. Players in the Market (11/15)Company Snapshot: RES Skandinavien Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Goteborg g • Plans to construct up to 18 wind turbines on the  pFounded 2001 mountain Lillfjallet in Harjedalen municipality • Plan on developing 89 wind power plants in 10 areas Area of  Builds wind farms in the north‐eastern part of Swedish province Expertise Halsingland, close to the Dellen LakesFinancials NA  The project is expected to require an investment of ~USD Key People Anders Barne – CEO  168 mnCompany Snapshot: Skelleftea Kraft  p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Sundsvall • Plans on constructing 100 wind turbines in Blaiken in Founded 1906 Soresele municipality • Pl Plans on constructing a wind farm with 100 turbines  t ti i df ith 100 t biArea of Expertise Utility  on the mountain Storblaikfjallet between  municipalities Storuman and SorseleFinancials NA  Annual production is estimated at 500 GWhKey People Tf Sture Lestander  ‐ CEO    WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 34
  35. 35. Players in the Market (12/15)Company Snapshot: Stena Renewable Energy Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Gothenburg  g • Plans to construct 19 wind turbines between Founded 2006 municipalities Orebro and Lekeberg  The project will require an investment of USD 69.82 mnArea of  Developing wind farms; Work on planning, Expertise permit processing, measurements of wind  • Plans to establish a 55 turbine wind farm in  and estimates of environmental impacts Tvinnesheda‐Badeboda, in Uppvidinge municipalityFinancials NA • Plans on developing 40 wind turbines in Laholm  The project is expected to be completed by 2010‐11 at an Key People Goran Danielsson – MD  investment of USD 125.9 mnCompany Snapshot: Sweco  p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stockholm • It was commissioned by Blekinge Offshore to prepare Founded 2000 a permit application and an environmental impact  assessment (EIA) for a wind farm near Blekinge assessment (EIA) for a wind farm near BlekingeArea of Expertise Technology consultancy  • Involved in wind energy assignments for clients like  SCA, Statkraft, Bergvik Skog and WallenstamFinancials ’08: Revenue ‐ USD 5.5 bn Key People Eva Q Nygren – CEO  WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 35
  36. 36. Players in the Market (13/15)Company Snapshot: TriventusCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q Falkenberg g • Plans on constructing and operating 6 planned wind  g p g pFounded NA turbines in Slottsbol in Swedish municipality Laxa • As of 2009, it has 100 wind power projects completed Area of  Develop wind energy projects or in progressExpertiseFinancials NA • With the support of Triventus Consulting, it plans to  construct a wind farm containing up to 20 turbines in Key People Gert‐Olof Holst ‐ CEO municipalities Askersund and MotalaCompany Snapshot: Universal Wind Offshore p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Malmo • Plans on constructing and operating 108 large wind Founded 2005 turbine at an offshore wind farm in Stora  Middelgrund outside the Swedish west coast Middelgrund outside the Swedish west coastArea of  Develop marine wind farmsExpertiseFinancials NAKey People Bjorn Algkvist ‐ Chairman Ola Gjejervall – CEO WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 36
  37. 37. Players in the Market (14/15)Company Snapshot: Vaktaren Vind Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q NA • Plans on constructing 6 wind turbines, 3.6 km south‐ g ,Founded 1990 west of Lungsjon in Solleftea municipality  Annual production capacity of the wind farm is forecasted Area of  to be 40mn KWh Manufacturing turbinesExpertise • Plans to establish a wind farm on the border between Financials NA Swedish provinces of Jamtland and Vasternorrland S di h i f J tl d d V t l dKey People NACompany Snapshot: Vertical Wind  p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Uppsala • It is expected to become the first Swedish wind Founded 2002 turbine manufacturer producing vertical axis wind  turbines with a direct‐driven generator turbines with a direct driven generatorArea of  Develop and manufactures advanced wind   It plans on  focusing on wind turbines with a capacity of 1 Expertise power technology MW or more, installed in large wind farms Financials NA  The first turbine is under production and will be installed in Key People Hans Bernhoff ‐ CEO Falkenberg WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 37
  38. 38. Players in the Market (15/15)Company Snapshot: VindinCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q NA • Plans on 5 wind turbines at Skutskar, east Sweden ,Founded 2006 • Plans on investing USD 0.63 bn by 2013 towards  generating 1 TWh of wind power capacityArea of  Develop, build and operate wind farms  40 turbine wind farm in OrnskoldsvikExpertise  60 turbine wind farm in Jokkmokk and GallivareFinancials NA • Planning a wind farm including 500‐1,200 wind Key People Anders Lyberg ‐ CEO power plants in Markbygden, east of Pitea  Capacity of the wind farm is expected to be 12 TWh  Investment is estimated at a total USD 5‐8.4bnCompany Snapshot: Vindvision p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters NA • Planning a wind farm of 12 wind turbines at Founded 1988 Brocklingsberget, municipality of Bracke, province of  JamtlandArea of  Wind measurement, obtaining permits, Expertise construction and operation of wind farms • Plans on constructing 19 wind turbines in Swedish  province HalsinglandFinancials NA  11 turbines in Ljusdal municipalityKey People PO Sater Hall – MD   8 in Bollnas municipality p y WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 38
  39. 39. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Government Regulations•Competition•Key Developments WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 39
  40. 40. Key DevelopmentsDate DevelopmentAug 2009 Sweden developed the world’s first inland water wind farm which has passed the test stage and is  expected to start exporting electricity to the grid by the end of 2009. The facility is located at Lake Vanern  Wind Park and will use Winwind 3 MW turbines. The municipality of Karlstad owns 5 of the 10 turbines  Wi d P k d ill Wi i d 3 MW t bi Th i i lit f K l t d 5 f th 10 t bi together with Hammaro municipality.Aug 2009 Swedish renewable energy systems maker Morphic Technologies plans on selling its wind turbine making  unit ScanWind to GE Energy for USD 17.7mn on a cash and debt free basis. Jul 2009 Swedish construction group Peab is expected to do the land and concrete work for a wind farm in  northern Sweden. The project is valued at USD 13 mn and is expected to be completed by Oct 2010.Apr 2009 The Swedish government plans on permitting the installation of 1,101 wind turbines at an investment of  USD 6.9 bn. The environmental assessment delegation recommended that the permit for the project  should be given to Markbygden Vind. This would be Europe’s largest wind farm and will allow Sweden to  should be given to Markbygden Vind This would be Europe’s largest wind farm and will allow Sweden to meet its target of generating 10 TWh/year by 2015. Apr 2009 Urasa Vind plans on constructing 6 turbine wind farm by Urasa airfield, in Swedish municipality Tingsryd.  Its target is to make the wind farm operational by 2011. Mar 2009 Swedish insurance company Lansforsakringar launched an insurance for wind farms in cooperation with  German company Gotthaer Allgemeine Versicherung. The insurance covers the property as well as  consequential losses.Dec 2008 Norwegian energy company Statkraft and Swedish forestry company SCA plan on building 455 wind  turbines together in northern Sweden. The estimated cost for the project is USD 2.02 bn and will  turbines together in northern Sweden The estimated cost for the project is USD 2 02 bn and will generate 2.4 TWh.  WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 40
  41. 41. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. WIND ENERGY – SWEDEN.PPT 41