Market Research Report : Renewable Energy Market in Norway 2009


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

Published in: Technology, Business
  • Be the first to comment

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report : Renewable Energy Market in Norway 2009

  1. 1. Renewable Energy –Renewable Energy NorwayAugust ‐ 2009
  2. 2. Executive Summary  Norway is the leading producer of electricity based on renewable energy sources Market  Hydro and wind energy are the predominant energy segments in Norway  In 2008, installed capacity stands at 30,789 MW while electricity generated is pegged at 142,727  GWh  Drivers: Conducive geographical distribution for power generation, high precipitation levels,  favorable water system, technological developments and fluctuating crude oil prices and falling  Drivers &  petroleum production Challenges  Challenges: Power distribution leading to cost escalations and conflicts with other business Challenges: Power distribution leading to cost escalations and conflicts with other business  interests  Energy21 – Promotion of environmentally friendly consumption and generation of energy  ENOVA – Strategy for research and development of technology within the energy sector   Introduction of the Offshore Renewable Energy Act Creating a regulatory framework for offshore Introduction of the Offshore Renewable Energy Act – Creating a regulatory framework for offshore Government  wind plants  Initiatives  RENERGI Programme – Clean energy for the future  International Cooperation – Participating towards expanding markets and in order to partake in  latest technological advancements latest technological advancements  Statkraft is the leading player in Norway accounting for generating  33.8% of total market  Major Players Multiple Energy Markets Hydro Power Wind Power Competition Norsk Hydro Norsk H dro E‐CO Energi  E CO Ener i Sway S a Agder Energi BKK NorWind RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 3
  4. 4. The liberalized regime in the renewable energy sector in Norway has led to a strongly growing marketOverview Installed Capacity •In Europe, Norway is the leading producer of  MW electricity based on renewable energy sources 40,000 +2%•Renewable energy is the primary source of  30,313 30,789 28,327 28,793 29,268 30,000 electricity generation in Norway•Hydro and wind energy are the predominant  20,000 renewable energy segments renewable energy segments 10,000•Players in solar and bio‐fuel market are  0 prevalent however they cater primarily to the  2004 2005 2006 2007 2008 export market due to the lack of domestic  Electricity Generation (GWh) demand Thermal Power•Private ownership is found in all areas of the  Hydro Power power sector (generation, transmission and  Wind Power  GWh trading) 137,948 137,387 142,727 150,000 121,715 121 715 0.8% 0 8% 0.7%  ~49% of the private companies are solely engaged  110,122 0.9% 1.1% 0.5% in trading 100,000 98.9% 98.3% 98.6%•Expected to have access to up to 40 TWh of  50,000 99.2% 98.5% renewable energy in 2020‐2025 0 0.2% 0 2% 0.4% 0 4% 0.6% 0 6% 0.7% 0 7% 0.6% 0 6% 2004 2005 2006 2007 2008 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 4
  5. 5. Hydropower is the primary source of energy in this segment and has further potential due to the existing water system Hydro EnergyOverview Installed Capacity • Norway is the sixth largest hydro power producer in  +1% the world and has the world’s largest per capita hydro  MW 28,691 28 691 29,043 29 043 29,474 29 474 power production d i 30,000 27,925 28,268 28 268• Electricity generation is the most important  commercial use of Norwegian watercourses 20,000  There are about 4,000 river systems in Norway• Kvilldal hydropower station in Rogaland county is Kvilldal hydropower station in Rogaland county is  10,000 10 000 Norway’s largest, with a maximum generating  capacity of 1,240 MW 0 2004 2005 2006 2007 2008  This corresponds to ~4% of Norway’s total hydropower  generating capacity Hydropower Potential (2009)• Small hydropower plants include power plants with  installed capacity of up to 10 MW and can be  subdivided into the Developed  Micro power stations (installed capacity up to 0.1 MW) Undeveloped 30%  Mi i Mini power stations (installed capacity up to 1 MW) t ti (i t ll d it t 1 MW)  Small power stations (installed capacity up to 10 MW)• Conventional small power stations are not regulated  60% Expected annual   and are therefore only handled in accordance with  hydropower potential  the Water Resources Act is 205.7 TWh RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 5
  6. 6. Long coastline makes this region extremely favorable for the development of wind energy projects Wind EnergyOverview Installed Capacity • Hosts 18 wind farms and 200 wind turbines with an  MW installed capacity of 429 MW in 2008 500 +28% 429• Major wind energy potential is located mostly on the   385 400 west coastal areas 325 300 267• In 2008, the Norwegian Water Resources and Energy  Directorate (NVE) awarded licenses to another 18  200 160 projects with a combined installation of ~1,400 MW projects with a combined installation of ~1 400 MW 100• The government plans on developing wind power  stations with a  generating capacity of 6‐9 TWh by  0 2004 2005 2006 2007 2008 2015 • A license to build and operate a wind farm is granted A license to build and operate a wind farm is granted  Expected Production  for a period of 25 years• Expected to develop huge sea‐based wind parks  TWh 3 costing up to USD 44 bn by 2025 3.0 +83% 2.5  Development requires large scale wind parks with installed  capacity of 5,000 to 8,000 MW 2.0 2  The cost of installed capacity/MW is ~USD 3.3 ‐ 4.7mn 1.5 1.0 1  The energy generated is expected to be equivalent to 8  nuclear power plants 0.5 0.0 2008 2009 2010e RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 6
  7. 7. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 7
  8. 8. Drivers and challenges Drivers Conducive geographical distribution  for power generation Challenges High precipitation levels  Power distribution leading to cost  escalations Favorable water system F bl t t Conflicts with other business interests Technological Developments Fluctuating crude oil prices and falling  Fl t ti d il i d f lli petroleum production RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 8
  9. 9. Geographical positioning of the nation coupled with high precipitation levels are major drivers in the market Conducive geographical distribution for power generation Impact• High production per installed unit capacity is achieved due the favorable wind conditions• The extended coastline provides for strong opportunity in wind power generation• Fluctuations in power generation is minimal  It has been estimated that on an average globally single wind farms can experience power swings from hour  to hour of up to 60% of its capacity  Maximum hourly variation across 350 MW of aggregated wind farms in Germany is ~20%  Greatest hourly variations in Norway is less than 10% (German ISET research) Greatest hourly variations in Norway is less than 10% (German ISET research)• The region experiences strong wind speeds annually making it an extremely favourable  destination for large scale wind farms which operate efficiently  Typical sites at the coast have annual mean winds in the range of 8 to 10 m/s  This is considerably better than the typical wind conditions prevalent in surrounding regions of Denmark or  y yp p g g northern GermanyHigh Precipitation Levels  Impact• Precipitation is highest in coastal and central parts of western Norway and has attracted Precipitation is highest in coastal and central parts of western Norway and has attracted  investors in this space   The mean annual precipitation in large parts of western Norway is 3,000–3,500 mm  Mean annual precipitation is lowest in the upper Otta valley (300 mm) and in inland parts of Finnmark  county (250mm)  RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 9
  10. 10. The expansive water system is extremely conducive to hydro power generation Favourable water system Impact• Norway’s fast flowing river systems provides for strong potential in hydropower generation• The opportunity that is technically and financially available to generate electricity is currently  pegged at ~205 TWh per year• Growth potential  Developed mean annual generating capacity is 121.8 TWh  Remaining potential for the development of power stations, that is not protected, stands at ~37.7 TWh per  year  year  45.5 TWh per year of the total hydropower potential is located in protected watercourses and is not  available for development Hydro‐Power Potential  1% Developed 5% 9% 3% Permanently Protected 1% Small power stations p Upgraded and new electricity production over 10 MW 22% 59% License Pending License Granted Under Construction  RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 10
  11. 11. Large scale technological developments leading to cost efficient energy production will boost the industryTechnological Developments Impact• Major expenditure on R&D leading to technologically superior products has boosted the market  and made the process of power generation efficient and profitable• Many players have been focusing on advancements in equipment used for generation, in order  to capture a larger market share  Offshore wind power Technology – Sway is creating windmills that float with strong resistance to large waves and tidal currents – Preferred to fixed constructions as it is subject to lesser wear and tear with the water keeping it stable as a result of which  capital costs are reduced substantially  – The company plans on 5 MW prototype at an investment of USD 42.9 mn and is estimated to be operational by 2010 – StatoilHydro developed a prototype which was tested in Trondheim with Enova granting USD 9.8 mn – Lyse wants to use floating windmills to realize a 25MW demonstration farm south‐east of the island of Utsira – This is expected to lead to new opportunities for exploitation of offshore wind power, as the turbines could be placed even in  countries that lack shallow waters off their coasts countries that lack shallow waters off their coasts – Relocation of land‐based wind farms to locations miles out at sea will benefit military radar operations, fisheries, the shipping  industry, tourism, birdlife and thus wind power generation will have no impact on land use• Modifications to existing turbines is expected to further growth in the industry  Chapdrive partnered with the Centre for Renewable Energy and Viva AS on a USD 1.2 mn project to reduce  the weight of turbines that would be needed in large offshore wind tower structures with a third of the  the weight of turbines that would be needed in large offshore wind tower structures with a third of the funding was provided by RENERGI• A major advantage for wind parks in deep water is that they are hardly visible and thus receive  minimal public resistance  RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 11
  12. 12. Variations in oil prices and falling petroleum production will allow for  major development of renewable energy Fluctuating crude oil prices and falling petroleum production Impact • Recent volatility in the prices of crude oil has affected levels of demand. This will act as a  major driver in the market as players are more inclined towards using power generated  through alternative inexhaustible sources of energy with marginal fluctuations in price th h lt ti i h tibl f ith i l fl t ti i iUSD/barrel Crude Oil Prices 150100 71.78 50 0 Aug‐07 Sep‐07 Nov‐07 Dec‐07 Jan‐08 Feb‐08 Jul‐08 Sep‐08 Nov‐08 Dec‐08 Jan‐09 Feb‐09 Mar‐09 Apr‐09 May‐09 Jun‐09 Jul‐09 Aug‐09 • Norway can harness its significant wind energy resources to deliver up to 40 TWh per year  It will  generate significant revenue from European customers to offset declining fossil fuel revenue Petroleum Production Levels  ‘000 barrels/day ‐6% 4,000 3,131 3,042 2,954 3,000 2,698 2,491 2,290 2,182 2,000 1,000 , 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 12
  13. 13. Issues pertaining to power distribution and conflicting business interests are acting as barriers in the marketPower distribution leading to cost escalations Impact• Norway has one of the longest coastline which makes it a renewable energy hub, however, it  has relatively few inhabitants distributed across the country• Major part of the population is mainly settled in south, south‐east of Norway while the   production is mainly along the western coast and northern region • In order to reach the consumers, energy has to be transferred by overhead lines to the south• Furthermore, large scale investments need to be made on undeveloped grids in order to access  a large consumer base l b• High cost of grid connections in remote areas with strong potential for wind energy deters  players from entering the marketConflicts with other business interests Impact p• Development of wind power plants and associated infrastructure lead to major conflicts • This clashes directly with business interests, such as tourism, reindeer husbandry, as well as  military radar installations and are addressed by the NVE’s license processing• Projects along the coastline have seen strong local resistance primarily due to   Disturbance of protected fauna  Obstructing fisheries and recreational areas   Leading to visual and audible pollution• This has led to major cost escalations   Start‐up delays affect 95% of wind power projects in Norway and the most common cause of delay is a Start up delays affect 95% of wind power projects in Norway and the most common cause of delay is a  planning objection RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 13
  14. 14. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 14
  15. 15. Framework of the government institutions in the energy sector Ministry of Petroleum & EnergyDepartment for Economic  Energy & Water Resource  Climate Industry &  Oil & Gas Departmentand Administrative Affairs Department Technology Department Water Resources Hydro Power and  Renewable and  Energy Policy Electricity Market and Area Planning Energy Law Energy Efficiency Norwegian Water Resources and Enova SF  Statnett SF Energy Directorate  Ministry of Petroleum and Energy’s main task is to provide an integrated energy policy based on efficient use of  energy resources RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 15
  16. 16. Major organisations (1/2) Bodies under the Ministry of Petroleum & Energy Norwegian Water Resources and Energy Directorate • Manages Norway’s watercourses  • Promotes efficient electricity trading, cost‐effective energy systems and  efficient energy use • Plays a vital role in emergency response to flooding and dam failure • Performs R&D activities and maintains international cooperation in its sphere Statnett Gassanova• Established in 1992 • Established in 2007• Responsible for construction and operation of  • It is the Government’s enterprise for carbon  the central grid capture and storage (CCS) g• Owns about 87% of the central grid, and  g g pp • Manage governmental interests and support  operates the entire system technology development within the area of • Responsibilities include regulating the overall  CCS power balance at all times in order to    • Promotes development of future‐oriented,  facilitate satisfactory supply quality across  environment‐friendly and cost efficient gas  Norway N power technology with CCS t h l ith CCS RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 16
  17. 17. Major organisations (2/2) Establishment of ENOVA  Purpose • Primary objective is to promote more environmentally friendly consumption and generation of energy • Contribute to new, environmentally friendly energy generation and conservation equivalent to 12 TWh by  Target 2010, of which ~3 TWh shall be through wind power • Since 2001, Enova has provided funding for 10 wind power plants with a total annual contractual production  of approximately 1.4 TWh of approximately 1 4 TWh Projects Funded • Minimum requirements for funding include the final legal concession for the project and access to sufficient  grid capacityProjects Sanctioned in ‘09P j S i d i ‘09 Utility U ili MW max MW Subsidy (USD mn) S b id (USD )Hundhammerfjellet  NTE  3.5 2.72 The energy ministry forwarded that these four Hog‐Jæren  Jæren Energi  80 84.65 projects is expected to add a total of 460  GWh/yr to the countrys renewable outputNygardsfjellet  Nordkraft Vind  40 33.12Fakken  Troms Kraft  60 57.31 In 2009, the Norwegian government is planning on injecting USD 3.4 bn into the countrys renewable  energy vehicle Enova hi l E RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 17
  18. 18. Government initiatives (1/5) Establishment of Energy21 In 2006, the Ministry of Petroleum and Energy initiated work to devise a comprehensive strategy for research  and development of technology within the energy sector and development of technology within the energy sector Recommendations for hydro  Recommendations for wind  Recommendations for  power power infrastructure and R&D • Establishment of strong  • Reducing investment and  • Hydropower is expected to Hydropower is expected to  infrastructure for power  infrastructure for power operational costs continue to assume a  transmission and hooking  • Environmental impact  central role in the power  up to mainland grids considerations of land‐ market of the future • Doubling of the R&D  based wind power  • Need for a more  provision by the Ministry  production liberalized, non‐regulated  of Petroleum and Energy  • Research required on  power production regime  in ‘09 offshore wind power  • Greater interaction with  • Increase public  generation regularity,  the European power  investments of NOK 400  operational costs and  market mn/yr which is expected to  mn/yr which is expected to access attract ~ NOK 2.4 bn  RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 18
  19. 19. Government initiatives (2/5) Introduction of the Offshore Renewable Energy Act  • Provide a regulatory framework for offshore wind plants in order that energy  Purpose infrastructure is planned, constructed and operated under considerations of energy  infrastructure is planned constructed and operated under considerations of energy supply, environment, security, fisheries, sea transport and other interests  • Need for the development of infrastructure for offshore energy production • Includes regulations on the process of applying for concessions, establishment, operation  and close‐down of offshore renewable energy production and offshore grid • Regulations on compensation to fishermen, similar to the regulations in the petroleum  Key Aspects sector has been  proposed • Address issues related to security and working environment area fees system operation Address issues related to security and working environment, area fees, system operation  and export and import of electrical energy • Establishment of three renewable research centers which will identify sea areas suitable  for future development of offshore wind power • Streamlining the application process thus making the procedure for entry efficient • Feasibility studies will allow existing and new players to capitalize on the opportunities  Impact that will arise out of knowledge sharing • Using the ample hydro‐electrical resources towards generating and exporting power to the  European market E k RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 19
  20. 20. Government initiatives (3/5) RENERGI Programme – Clean Energy for the Future • Provide a regulatory framework for offshore wind plants in order that energy  Primary  infrastructure is planned, constructed and operated under considerations of energy  infrastructure is planned constructed and operated under considerations of energy objective supply, environment, security, fisheries, sea transport and other interests  • New technologies, systems and solutions that facilitate energy restructuring by improving  the efficiency of energy production, transmission and use, making more energy available  th ffi i f d ti t i i d ki il bl and improving system security and flexibility. • Environment‐friendly energy systems that reduce emissions of greenhouse gases and  Secondary  other air pollutants, improve land use, etc. Objectives • New internationally competitive goods and services related to the energy sector New, internationally competitive goods and services related to the energy sector • Knowledge and analysis as the basis for the authorities’ and industry’s long‐term energy  strategies, public debate and design of public policy instruments. • Internationally competitive research communities in high‐priority fields that collaborate  extensively with international specialist environments and various types of users extensively with international specialist environments and various types of users USD mn Budget for the Programme  38.9 40 25.7 27.0 22.3 21.3 23.1 20 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 20
  21. 21. Government initiatives (4/5) Other Initiatives • The government is planning to achieving carbon neutrality by 2030 and is first targeting to Carbon Neutral  reduce its emissions by up to 17 mn tons by 2020 Policy •TTowards this endeavor, the government plans on increasing its investment on renewable energy  d thi d th t l i i it i t t bl research four‐folds in 2009 • The centre party of Norway, Senterpartiet, has forwarded that the government should allocate  USD 915 mn – USD 1,220 mn per year to build up a wind power sector Investments • Norwegian Government plans on investing USD 14mn into demonstration projects to promote  offshore wind energy, which it hopes will help cut carbon dioxide emissions by 30% by 2020  compared to 1990 • Entered the Renewable Energy and Energy Efficiency Partnership (REEEP) which an international Entered the Renewable Energy and Energy Efficiency Partnership (REEEP) which an international  alliance of governments, NGOs and businesses that promotes renewable energy and energy  Energy  efficient technology Partnership • In 2007, Norwegian Government planned on investing USD 5mn on specific projects including  water pumps run on solar power technology and insulation of homes in poor areas towards  increasing the use of clean energy i i th f l • Norway is proposing to allocate up to USD3bn for green investments through a new investment Funding out of  programme from its Government Pension Fund Government  • This amount will be invested over a period of 5 years and will look at means of avoiding negative This amount will be invested over a period of 5 years and will look at means of avoiding negative  Pension Fund P i F d economic repercussions of climate change RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 21
  22. 22. Government initiatives (5/5) International Cooperation  Agreement/Association Highlights European Economic Area  E E i A Came into effect on 1st J •C i t ff t 1 January 2004 under which the European Free Trade Area countries will  2004 d hi h th E F T d A ti ill (EEA) Agreement co‐operate on issues including provisions for electricity and gas markets, electricity from  renewable sources well as energy efficiency in buildings and of certain products Competitiveness and  • CIP is part of the EEA Agreement and is expected to continue between 2007–2013 Innovation Programme (CIP) • Norway contributes financially and also has the opportunity to apply for project support in the  areas of energy efficiency and renewable energy Nordic Cooperation • Led to extensive collaboration between the system operator networks in each country • Collaboration is sought after in the electricity market, sustainable energy, energy technologies,  and regional cooperation with neighboring areas • Nordic regulators through NordREG and the Nordic system operators are important players in Nordic regulators through NordREG and the Nordic system operators are important players in  the work of developing a functioning Nordic electricity market. Baltic cooperation • Led to the Baltic Sea Region Energy Cooperation (BASREC) • Countries in this association include Russia, Germany, Poland, Estonia, Latvia, Lithuania,  Sweden, Finland, Denmark, Iceland and Norway European Energy Charter Created a framework for pan‐European energy cooperation with an objective to promote long‐ term co‐operation based on the principles of the market economy and non‐discrimination Other Associations include: SAVE, ALTENER, cooperation with Russia and the Barents Area and International Energy Agency  RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 22
  23. 23. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 23
  24. 24. Legal framework for hydropower development The Industrial Licensing Act The Watercourse Regulation Act The Water Resources Act • In order to use a waterfall  • Oversees the ability to use  • Purpose is to ensure that  which is not owned by the  a regulation reservoir to  river systems and  State, for energy  State for energy store water in order to  t t i d t groundwater are used and  groundwater are used and generation, a license is  even out fluctuations in  managed in accordance  needed water flow during the year with the interests of  • License is procured under   Ownership rights to a  society this Act if it is assumed  waterfall doesn’t confer the  • Main criterion for giving  that the waterfall can  h h f ll authority to use water from  h f permission for works in  i i f k i provide an output  a regulation reservoir for  watercourses is that their  exceeding 4,000 natural  power generation benefits outweigh the  horsepower after  • Permitted water levels in a  damages or inconvenience  regulation g reservoir is stipulated in  to public and private  p p • It includes mandatory  the license interests in the river or  terms relating to license  • The Act includes obligatory  catchments area fees and the obligatory  requirements for sale of  • Some micro and mini  sale of power to the  power and annual license  power stations have  municipalities in which the  municipalities in which the fees to the respective  p negligible impact and do  negligible impact and do waterfalls are situated government authorities not need a license RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 24
  25. 25. Administrative procedures involved in licensing hydropower developments Application pursuant As applic. watercourse Developer Notification to Watercourse license Regulation Act / Energy Act and Environment  Impact Assessment (EIA) I tA t (EIA) Processing of  application/EIA,  Approval of EIA,  Approval of EIA Consideration by  Consideration by EIA programme  Ministry NVE Processing Determined Overall  the Ministry/  evaluation/final  Government processing of  application Submission to the Other Authorities Public consultation Ministry of  Public consultation  Public consultation Environment Public consultation  Public consultation Public consultation General Public and as appli. Public  Public meetings meetings • Large scale projects that have far reaching consequences start with a notifications and is screened by the EIA under the Planning and Building Act  An impact assessment is always required for all power stations larger than 40 GWh/year • In order to make the application process faster, the Ministry has delegated the authority to license power stations pursuant to the Water Resources  Act to the NVE • Power stations with an installed capacity of under 10 MW are subject to a simpler process in comparison with projects of larger magnitude RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 25
  26. 26. Legal framework for power lines, gas‐fired stations, wind farms, etc. The Energy Act • This made Norway the first country in the world to create a liberalized market framework,  Purpose giving its electricity consumers the freedom to choose their power supplier • The construction and operation of electrical installations p • Development of district heating systems • Norms for electricity trading and foreign trade in powerRegulations via  • Controlling monopolistic operations  different  licenses • Address issues pertaining to reduction of electric power prices  • Metering, settlements and invoicing • System coordination, rationing, electricity supply quality, energy planning and contingency  planning for power supplies • The authority to make decisions pursuant to the Energy Act has largely been delegated to  Enforcing  the Norwegian Water Resource and Energy Directorate authorities • The Ministry of Petroleum and Energy has the authority to issue electricity export and  import permits p p RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 26
  27. 27. Administrative procedures for licensing electrical installations Application pursuant License issued Developer to the Energy Act pursuant to the Energy Act Processing of  application/EIA,  Overall  Processing of  Ministry NVE evaluation/final  Appeal processing  appeal by the  by NVE processing of  Ministry application,  Decision by NVEOther Authorities Public consultation Public consultation As applic. As applic. public meeting / General Public public meeting / site inspection site inspection • The process encompasses applications for power lines, gas‐fired stations, wind farms, etc. • A local area license is required for construction of lines and electricity distribution installations carrying a voltage of 22 kV or less • Any entity that trades electricity or that may be involved in monopoly operations must hold a trading license  Trading licenses are issued by the NVE  A license is also required for foreign trade in electricity  Ministry of Petroleum and Energy is responsible for issuing such licenses  Licenses are also required for district heating plants with a total power output of more than 10MW RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 27
  28. 28. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 28
  29. 29. Statkraft is the leading player in Europe in power generation through renewable sourcesOverview Market Share (’08) Statkraft •A large number of players with Statkraft  E‐CO Energi dominating the domestic market Norsk Hydro Norsk Hydro 27.7% %•Players choosing between 2 strategies 33.8% Agder Energi BKK  Diversified production by encompassing a wide  Lyse Energi variety of energy markets  1.2% 2.7% 2.1% Nord‐Trøndelag 2.4% 4.6% 6.6% Elektrisitetsverk  Focussing on specific renewable energy markets  g p gy 5.4% 5 4% 7.8% Eidsiva Energi namely hydro, wind, solar or bio‐fuel 5.7% Hafslund Sunnhordland Kraftlag OthersInstalled Capacity of Major Players (’08) Mean Annual Production (’08) 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 MW TWh Statkraft  10,670 Statkraft  43.6 E‐CO Energi 2,871 E‐CO Energi 10.0 Norsk Hydro 1,828 Norsk Hydro 8.5 Agder Energi A d E i 1,728 Agder Energi 7.4 BKK 1,655 BKK 7.0 Lyse Energi 1,558 Lyse Energi 5.9Nord‐Trøndelag Nord‐TrøndelagElektrisitetsverk 800 3.5 Elektrisitetsverk Eidsiva Energi 757 Eidsiva Energi 3.1 Hafslund 504 Hafslund 2.7 Sunnhordland Sunnhordland Kraftlag 491 1.6 Kraftlag RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 29
  30. 30. Players in Multiple Energy Markets (1/6)Company Snapshot: StatkraftCorporate Information Financial Performance Revenue Revenue ProfitHeadquarters Oslo USD bn Profit / Loss USD bnFounded 1992 6 1.5Area of  Generates hydropower, wind power, gas  4.5Expertise power and district heating 4 3.0 1.0 2.5Key PeopleKey People Arvid Grundekjon  (Chairman)  Arvid Grundekjon (Chairman) 2.0 2 0.5 Bard Mikkelsen (CEO) 0 0.0 2006 2007 2008 2009 (upto Business Highlights Q2)• Operates 149 hydropower plants and 1 gas power plant, 3 wind farms, 6 district heating plants in Norway • Plans on developing facilities for 1.0 TWh of new hydropower capacity in Norway and 3.5 TWh outside Norway by  2015• Opened a 2.9‐MW Rodberg hydroelectric plant in Buskerud County, Norway which is estimated to generate 15.5 Opened a 2.9 MW Rodberg hydroelectric plant in Buskerud County, Norway which is estimated to generate 15.5  GWh/year on an average• In the period 2009‐2011, it is estimated that the company will invest ~USD 76.3 mn in a various R&D programmes,  projects and schemes. It is already associated with 5 research centers• Plans on investing ~USD 654 mn in wind farm projects in Scotland RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 30
  31. 31. Players in Multiple Energy Markets (2/6)Company Snapshot: StatoilHydroCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stavanger • Major associations  Installed a 2.3‐MW floating offshore wind turbine 12 Founded 2007 (Statoil and Hydro merged) kilometers southeast of the Norwegian island of Karmoy. Area of  Wind, solar, tidal, wave and geothermal  Partnered with Hywind who designed the turbineExpertise energy generation  Invested in solar power company BrightsourceFinancials Revenue  USD 118 mn ( 08); Net Profit  Revenue – USD 118 mn (’08); Net Profit –  Part owner of Pelamis, set‐up a 2.25MW Aguqadoura Part owner of Pelamis, set up a 2.25MW Aguqadoura  USD 7.7 mn (’08) facility for wave energy generation  Installed a fully operational 300kW tidal prototype in Key People Helge Lund (CEO) Finnmark, northern NorwayCompany Snapshot: Agder Energi p y p g gCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Kristiansand • It currently hosts 31 wholly owned and 16 partly‐ owned power stations with an average annual Founded 2000 production of 7.7 TWh  d ti f 7 7 TWhArea of  Generation through hydro and wind energy • Entered into a joint venture with Statkraft towards Expertise developing new land‐based wind park projects in Financials Revenue – USD 1.3 bn (’08); Net Profit – USD  Norway 198 mn (’08)  27 projects under planning 27 projects under planning Key People Eivind Krokmo (President)  Capacity of 1500 MW by 2015 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 31
  32. 32. Players in Multiple Energy Markets (3/6)Company Snapshot: Norsk HydroCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Oslo • In 2008, it produced ~11.4 TWh of renewable  hydroelectric powerFounded 1905 • Operates 17 hydroelectric facilitiesArea of  Primary metal, metal markets, rolled Expertise products, extruded products, energy • Investing in solar energy in cooperation with partner  companiesFinancials Revenue  USD 15.9 bn ( 08); Profit  USD  Revenue – USD 15 9 bn (’08); Profit – USD 575.7 mn (’08) • Invested USD 9.2 mn in Ascent Solar TechnologiesKey People Terje Vareberg (Chairman) • Invested USD 24.5 mn in NorsunCompany Snapshot: Lyse p y p yCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stavanger • Plans on developing an offshore wind power plant in  the North Sea which is expected to generate 4.5 TW Founded 1999 annually llArea of  Construction and operation of  • Production of hydro power is planned to be increased Expertise infrastructure, production and sale of energy  and telecom products from 5.6 TWh by a further 250 GWh before 2013  • It plans on increasing capacity by ~1 TWh through Financials N.A. mainland‐based wind power mainland‐based wind powerKey People Lars Anders Myhre (Chairman) RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 32
  33. 33. Players in Multiple Energy Markets (4/6)Company Snapshot: Nord‐Trondelag Elektrisitetsverk Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Steinkjer • It has an annual production capacity of 3345 GWhFounded 1919 • Operates 24 wholly owned and 2 partly owned  hydroelectric power stationsArea of  Operates wind turbines in areas exposed to Expertise harsh weather conditions • Developed 2 wind farms in the Næroy   Plans on developing Europe’s largest wind power park in Financials Revenue  USD 611.7mn ( 08); Profit  USD  Revenue – USD 611 7mn (’08); Profit – USD Ytre Vikna 40.1mn (’08) • Through its partnership with Bio Varme, it plans on Key People Torbjorn R. Skjerve (Chairman) engaging in the development of bio‐energyCompany Snapshot: Eidsiva Energi p y p gCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Hamar • District heating  Plans on developing district heating facility generating 200 Founded 2000 GWh of energy at a total investment of USD 57.2 mn which  GWh of energ at a total in estment of USD 57 2 mn hichArea of  Production of energy through biomass and  is expected to reach completion by 2011Expertise hydropower  Heating network in Hamar, Kongsvinger, Trysil is under Financials N.A. expansion • HydropowerKey PeopleKey People Ola Morkved Rinnan (CEO) Ola Morkved Rinnan (CEO)  Generates3.2 TWh per year in 20 wholly owned and 14  partially owned production facilities RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 33
  34. 34. Players in Multiple Energy Markets (5/6)Company Snapshot: HafslundCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Oslo • Mean annual generation totals 2,949 GWhFounded 1898 • Provides ~1 TWh of energy for heating • Developed a biofuel facility, BioEl Fredrikstad. Area of  Hydropower producer, largest district Expertise heating supplier in Norway Expected total annual production is 140 GWhFinancials Revenue  USD 1.9 bn ( 08); Profit  USD  Revenue – USD 1 9 bn (’08); Profit – USD 111.9 mn (’08)Key People Christian Brinch (Chairman)Company Snapshot: Sunnhordland Kraftlag p y p gCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stord  • Owns and operates a total of 8 power stations in  Kvinnherad, Fusa and Stord with a mean annual Founded 1946 production makes up 1625 GWh d ti k 1625 GWhArea of  Electricity, production, transmission and  • Working on hydropower projects in Ryfylke Expertise wholesale Haugalandet, Hardanger, HardangerfjordFinancials Revenue – USD 120.4 (’07); Profit – USD  • Plans on working on major wind power projects in  45.7 mn (’07) the western coast  the western coastKey People Atle Neteland (Chairman) RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 34
  35. 35. Players in Multiple Energy Markets (6/6)Company Snapshot: Dong EnergyCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Fredericia • Plans on building and operating an onshore wind  farm in the northern Norwegian municipality belt of Founded 2006 NarvikArea of   The Nygardsfjell 2 plant is expected to have a capacity of   Power generation, sales and distribution Expertise 25.3‐33 MW Financials Revenue – USD 12.6 bn ( 08); Profit – USD 1  Revenue – USD 12 6 bn (’08); Profit – USD 1  Expected to be developed through a JV with Norwegian Expected to be developed through a JV with Norwegian  bn (’08) hydro‐power company Nordkraft  Total investment required in the project is estimated at Key People Anders Eldrup (CEO) USD 57.7 mn of which USD 32.5 mn will be financed by  EnovaCompany Snapshot: Troms Kraft p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Tromsø • Owns and operates water power from 12 power  stationsFounded N.A. NA • Plans on developing a 2.5 TWh offshore wind farm Area of  with 250 turbines in the Vannoya area Wind power generation and district heating Expertise  The turbines are expected to have a tower height of up to Financials N.A. 110 m and rotors with a diameter of up to 130 mKey PeopleKey People Robert Hermanse (Chairman) Robert Hermanse (Chairman)  Cost for the project is estimated at USD 2.92 bn p j  The project may also come to include wave power RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 35
  36. 36. Players in Hydro Energy Market (1/2)Company Snapshot: E‐CO EnergiCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Oslo Revenue Revenue Profit USD mn Profit / Loss USD mnFounded 2001 (Vattenfall acquired Oslo Energy,  companies previous brand) 800 250 665.7 600 479.4 200Area of  Ownership, development, operation and Expertise management of hydropower   357.4 390.6 150 400Key People Erik Nygaard (Chairman) 100 200 50 Odd oygarden (MD) 0 0 2005 2006 2007 2008Business Highlights• It has an average annual production of 9.7 TWh• Owns and operates more than 70 power plants throughout southern Norway   Largest production plants are in Hallingdal, Aurland, and Dark Foss‐Solbergfoss in Askim• The company recently upgraded its Upper Vinstra Power Plant towards increasing its generation capacity The company recently upgraded its Upper Vinstra Power Plant towards increasing its generation capacity• Plans on developing 1000 GWh of new renewable power production by 2015• Developing a new Stolsvatn Dam expected to be completed in 2009• Their Lya Power Plant in Hallingdal was commissioned in early 2008 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 36
  37. 37. Players in Hydro Energy Market (2/2)Company Snapshot: BKKCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Bergen • Leading power company in Western NorwayFounded 1920 • Operates 30 hydroelectric power plants • Plans on developing a gas fired power plant at Area of  Production, wholesale, and transmission of Expertise electrical power Mongstad towards meeting the growing energy  needsFinancials Revenue  USD 737.7 mn ( 08); Profit  USD  Revenue – USD 737 7 mn (’08); Profit – USD 137.1 mn (’08)Key People Atle Neteland (CEO) RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 37
  38. 38. Players in Wind Energy Market (1/2)Company Snapshot: SwayCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Radal • It is primarily focusing on developing offshore wind  technology in NorwayFounded 2001 • Plans on creating technologically advanced windmills Area of  that can float on strong waves and tidal currents Development of wind turbinesExpertise  It is expected the one 5MW prototype to be operational in Financials N.A. NA 2010Key People Eystein Borgen (CEO)  An investment of ~USD 42.9 mn in realizing the prototype  is estimated Company Snapshot: Scanwind p y pCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Trondheim • Recently completed its project “Hundhammerfjell”  under 3 phasesFounded 1999  Phase I: Erected a 3 MW turbine with a directly driven  h d b h d l dArea of  generator in Mar 2003 Developer and supplier of wind‐turbinesExpertise  Phase II: Installation of a 3 MW turbine with a standard Financials N.A. double fed slip‐ring asynchronous generator in Oct 2004  Phase III: Installing 13 turbines consisting of 3.5 MW Key PeopleKey People Inge S. Garshol (MD) Inge S Garshol (MD) directly driven generators RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 38
  39. 39. Players in Wind Energy Market (2/2)Company Snapshot: NorWindCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Bergen • Focuses solely on offshore wind technology • It has made strategic investments in companies with Founded 2007 growing technologies Area of  Design and installation of fixed offshore  • NorWind acquired a 33.4 % ownership position in Expertise foundations and installation of turbines OWEC Tower (thus far, the only technology Financials N.A. NA installed on more than 30 meters water depthKey People Inge K.Hansen (Chairman) • Entered into a JV with Grieg Group for the  development of technologically advanced offshore  wind turbines RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 39
  40. 40. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 40
  41. 41. Key DevelopmentsDate DevelopmentAug 2009 GE Energy acquired Swedish renewable energy group Morphic Technologies Norwegian subsidiary  Scanwind AS at USD 18.6 mn loss. This was primarily a strategic move with Morphic planning to focus on  its core fuel‐cell business. it f l ll b iJun 2009 Alpiq Holding, a Swiss electric company, acquired 13.04% stake in Norwegian renewable energy plants  builder Conceptor Renewable Energy and Technology. This will allow Alpiq to expand their operations into  the Scandinavian countries and capitalize on the opportunities available. Jun 2009Jun 2009 Havgul Clean Energy plans on developing a wind park on the hills around Tonstad and south to Kvinesdal  Havgul Clean Energy plans on developing a wind park on the hills around Tonstad and south to Kvinesdal in Sirdal municipality of south‐west Norway.May 2009 Norsk Miljø Energi Sør plans on developing and operating a 31‐turbine, 102‐MW wind farm at Lista, in the  commune of Farsund. Parks output has been estimated at 280 GWh/yr. Apr 2009Apr 2009 Institute for Energy Technology developed a laboratory for solar energy at Kjellar. They plan on working  Institute for Energy Technology developed a laboratory for solar energy at Kjellar They plan on working with the government as well as industrial players towards creating technologically superior solar products  allowing them to compete at the international market. Nov 2008 Angelwind developed a state‐of‐the‐art gear box for wind turbines which will lead to a large scale  reduction in the weight of the nacelle in the wind turbine, making maintenance and repairs easier. g , g pSept 2008 Norske Skog established Xynergo plans on setting up 1‐2 plants for the production of biodiesel based on  forestry waste.  The first plant has been commissioned in 2015. This is expected to facilitate 15% of  Norways total diesel output for land transportation. RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 41
  42. 42. •Market Overview•Drivers & Challenges•Government Bodies & Initiatives•Legal Framework g•Competition•Key Developments•Key Developments•Appendix RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 42
  43. 43. Appendix I: Major hydropower stations Largest Hydropower Power Stations in Norway (2008)Power station County Max Capacity (MW) Mean Annual Production GWh/yearKvilldal Rogaland g 1 240 3 517Tonstad Vest‐Agder 960 4 169Aurland I Sogn og Fjordane 675 2 407Saurdalm Rogaland 640 1 291Sy‐Sima Hordaland 620 2 075Rana Nordland 500 2 123Lang‐Sima Hordaland 500 1 329Tokke Telemark 430 2 221Tyin Sogn og Fjordane 374 1 398Hydropower stations in operation in Norway (2008)Largest Hydropower Power Stations in Norway (2008)MW Quantity Total output, MW Mean annual production GWh/year0 – 0.1 201 8  410.1 – 1 231 110 4901 – 10 368  1 247 5 64010 –10 – 100 253 9 223 9 223 41 348 41 348100 ‐ 78 18 440 74 345 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 43
  44. 44. Appendix II: Major waterfalls and growth in offshore wind power generation potential Norway’s highest waterfalls (height calculated by virtually vertical head) Waterfall Height (m) Phase Licensed/protectedTyssestrengenT t 300 Built B ilt 1964 Tyssefaldene A/S 1964 T f ld A/SRingdalsfossen 300 Built 1964 Tyssefaldene A/SSkykkjedalsfossen 300 Built 1973 StatkraftVettisfossen 275 Permanently protected 1923 Natural Environment Protection ActAusterkrokfossen 256 Built 1966 Elektrokjemisk A/SSøre Mardalsfossen 250 Built 1973 StatkraftStorhoggfossen i Ulla 210 Built 1973 StatkraftVedalsfossen 200 Permanently protected Permanently protected 1980 Protection plan II 1980 Protection plan IIFeigefossen 200 Permanently protected 1986 Protection plan IIIGlutrefossen 171 Partly built 1973 StatkraftGrowth in Offshore wind power generation potential p g p Project Location Capacity Operational LFloating Hywind Off Karmoy 3 2009Havsul 1 Off MØre and RØmsdal 350 2015Siragrunnen South of Stavanger 200 2015Lista South of Lista 1000 2015 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 44
  45. 45. Appendix III: Wind power projects sanctioned by the government  Wind Power Projects sanctioned by the government in 2008 Project Power (MW) Annual Production (GWh/year) Date of LicenseANDMYRAN 160 620 Dec 2006BESSAKERFJELLET, Sør‐Trøndelag 57 150 Nov 2004FAKKEN, Troms 60 200 Dec 2006BESSAKERFJELLET, Sør‐Trøndelag 90 200 Nov 2004HUNDHAMMERFJELLET 3, Nord Sør TrøndelagHUNDHAMMERFJELLET‐3, Nord Sør‐Trøndelag 51 160 Feb 2002 Feb 2002HØG‐JÆREN, Rogaland 73 260 Sep 2004KARMØY (OFFSHORE), Rogaland 3 NA Sep 2006KVALVÅG, Hordaland 6 1 Feb 2007KVITFJELL, TromsKVITFJELL Troms 200 660 Feb 2002 Feb 2002Vest‐Agder 102 280 Dec 2006MIDTFJELLET, Hordaland 150 450 Feb 2007NYGÅRDSFJELLET – STAGE 2, Nordland 40 120 Dec 2006SELBJØRN HordalandSELBJØRN Hordaland 40 110 Feb 2007 F b 2007SKALLHALSEN, Finnmark 65 190 Oct 2004STOLMEN, Hordaland 6 1 Feb 2007STORE KALSØY, Hordaland 9 1 Feb 2007TYSVÆR, RogalandTYSVÆR Rogaland 39 110 Dec 2006 Dec 2006YTRE VIKNA, Nord‐Trøndelag 249 870 Oct 2004 RENEWABLE ENERGY – NORWAY.PPT 45