Market Research India - Wind Power Market in India 2009

1,039 views

Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

0 Comments
2 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
1,039
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
2
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Wind Power Market in India 2009

  1. 1. Wind Power ‐Wind Power IndiaFebruary 2009
  2. 2. Executive Summary  Estimated worth USD 2.5 bn in 2008  Installed capacity 9645 MW while potential capacity ~45000MW Market  State of Tamil Nadu accounts for 50% of installations  80% of power generated is used for captive consumption 80% of power generated is used for captive consumption  Drivers: Strong government initiatives at Central and State levels, cost competitiveness and global  Drivers &  shift in the movement towards generation of clean energy  Challenges  Challenges: Variability in output levels due to climatic conditions shortfall in land available to Challenges: Variability in output levels due to climatic conditions, shortfall in land available to  develop wind farms and lack of infrastructure for generation and transportation of power  Shift from captive consumption to independent power production Shift from captive consumption to independent power production Trends  Shift from onshore to offshore wind energy due to higher potential   Large energy companies entering the industry   Suzlon dominates the market – It has installed 58% of India’s total capacityCompetition – Growing @ 43% p.a.  Other major players are Vestas Enercon and GE Wind Other major players are Vestas, Enercon and GE Wind WIND POWER – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments WIND POWER – INDIA.PPT 3
  4. 4. Wind power is the fastest growing renewable energy source in India and is valued at USD 2.5bnOverview Size and Growth• The wind power installed capacity is 9645 MW ( as of  Installed Capacity (ending March) Feb ’09) MW• The potential capacity of wind power is 45195 MW +34% 9,645• Wind power technology is dominated by onshore  10,000 7,845 installations (land based) of turbines 6,320 5,000 4,430• Wind power is used for both captive consumption  3,000 and Independent Power Producer (IPP) model: dI d d tP P d (IPP) d l  Almost 80% of the power generated is used for captive  0 consumption  2004 2005 2006 2007 2008Segmented State‐wise Installations Segmented State‐wise Potential As of Sept. 2008 100% = 45,195 MW Maharashtra 100% = 9521.80 Gujarat Karnataka Karnataka 20% 21% 12% Rajasthan 15% 6% 2% Kerala Gujarat 14% Andhra Pradesh 18% 12% Madhya Pradesh 4% 1% 12% Others 44% West Bengal 7% 4% 8% Tamil Nadu Tamil Nadu Maharashtra Tamil Nadu T il N d Rajasthan Orissa WIND POWER – INDIA.PPT 4
  5. 5. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments WIND POWER – INDIA.PPT 5
  6. 6. Drivers & Challenges Challenges Variable Output Variable Output Unavailability of land for wind farms Drivers Lacking infrastructure Government initiatives  Cost competitiveness Global shift to clean energy  WIND POWER – INDIA.PPT 6
  7. 7. Positive government policy towards reducing costs for investors is the major driver in the marketCentral government initiatives Impact•Direct Taxes  Benefit of accelerated depreciation, 80% in the first year  p , y  Additional depreciation @ 20% for projects being commissioned after March 2005 with new  plant & machinery  10 year income tax exemption for profits from wind generation•Indirect Taxes Indirect Taxes  Exemption of Excise Duty on devices such as – Wind operated electricity generator, its components and parts thereof – Water pumping wind mills, wind aero‐generators and battery chargers  Sales Tax Sales Tax  – Exemption/reduction in Central Sales Tax and General Sales Tax are available on sale of renewable energy  equipment in various states•Generation‐Based Incentive (GBI) scheme for grid connected projects  Offered to independent power producers who do not avail of accelerated depreciation  p p p p  Benefit of Rs.0.50 per unit (kwh) for a period of ten years•Financial Incentive  Financing of up to 70% of eligible project cost  100% FDI is permitted under automatic route 100% FDI is permitted under automatic route WIND POWER – INDIA.PPT 7
  8. 8. State governments have also provided localized incentives to attract  players to invest in their respective States State Wheeling Banking Buy‐back Third party‐sales Andhra Pradesh 2% of energy, in addition to  12 months Presently INR 3.37 w.e.f 01.04.2004  Allowed; but subject to  very high transmission  (frozen for 5 years) APERC Regulations Tamil Nadu T il N d 5% of energy 5% f 5% for 12 months 5% f 12 th INR 2.90/kwh INR 2 90/k h Not Allowed N t All d Karnataka 5% of energy + 1.15kwh as 2% every month  INR 3.40 / kwh no escalation for 10  Allowed to High Tension   cross‐subsidy for 3rd party  for 12 months years industrial consumers sale Kerala To be decided by SERC To be decided by SERC 9 months 9 months INR 3.14/kwh for 20 years INR 3.14/kwh for 20 years None (June‐Feb) Gujarat 4% of energy 6 months INR 3.37/kwh Not Allowed West Bengal 2% of energy 6 months To be decided on case to case basis  Not Allowed with a cap of INR 4/kwh Madhya Pradesh 2% of energy + Transmission  Not Allowed Present: INR 3.97/kwh  Allowed charges by SERC 5th ‐ 20th year: INR 3.30 Maharashtra 2% of energy 2% for 12 months  INR 3.50/kwh with escalation of INR  Allowed +5% T&D loss 0.15 per unit/year for 13 years from  DoC of project  f Rajasthan 2% of Energy  2% for 12 months Currently at  INR3.32/kwh Allowed Uttar Pradesh 2% of energy 12 months INR 2.25/kwh ( 5% Esc. 95‐96 ) AllowedNOTES:Wheeling: Charges imposed on entities using power  for captive consumption at their sites routed through the state gridWh li Ch i d ii i f i i h i i d h h h idBanking:  Storage of power generated by producers with the State Electricity Boards which can be drawn for future use NETSCRIBES BR TEMPLATE V4.PPT WIND POWER – INDIA.PPT 8
  9. 9. Low cost of power generation and fast recovery of investments made are some benefits in the marketCost competitiveness Impact• Cost / kWh of generation is comparable  to conventional power generation• No recurring cost ‐Investor bear only initial capital cost since wind is a natural resource thus  zero input fuel cost• Pay back in shorter duration as compared to other energy sources• Operation and equipment maintenance costs are low• Low gestation period  Electric power generation can be put on line in as low as six months•Technical operating availability 98%   Higher operating availability (the proportion of the time in which the equipment is available  to operate) compared to other electricity generating technology to operate) compared to other electricity generating technology cents/kWh cents/kWh Lower Estimate Upper Estimate15 15 15 11.1 11 1210 10 5.1 5.8 6 6 3.9 4.8 4.0 4 5 5 0 0 Gas Coal Wind  Hydro  Biomass Nuclear Gas Coal Wind  Hydro  Biomass Nuclear (without  (without  incentives) incentives) WIND POWER – INDIA.PPT 9
  10. 10. The need for clean energy, constantly developing technology and the volatility in fuel prices is expected to boost this industryGlobal shift towards clean energy Impact•Strong lobbying by institutions towards clean energy generation coupled with  government action to reduce levels of greenhouse gases has given a boost to  this market thi k t•Continual improvements are being made in the ability of wind turbines to  capture wind energy  Increase in power and size of turbines, improved power electronics, better use of  composite materials and taller towers composite materials and taller towers  Cost of onshore wind power has decreased by about 80% due to technological growth •Recent volatility in the prices of crude oil has affected levels of demand. This will  act as a major driver in the market as players are more inclined towards using  power generated through alternative inexhaustible sources of energy with  power generated through alternative inexhaustible sources of energy with marginal fluctuations in priceUSD per barrel 150 100 50 Crude oil prices 0 Dec‐ Jan‐ Mar‐ May‐ Jul‐ Aug‐ Sep‐ Nov‐ Dec‐ Jan‐ Feb‐ Jul‐ Sep‐ Nov‐ Dec‐ Jan‐ l b l 06 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 09 WIND POWER – INDIA.PPT 10
  11. 11. The complete dependence on climatic condition leads to variability in power generation which acts as an obstacle to recover costs Variable source of power Impact Peak winds are observed during May‐Sept  namely the  Southwest Monsoon, P k i d b dd i M S t l th S th tM thereby creating a challenge as an intermittent source of energySuppliers face high fixed costs  as equipment and set‐up  cost is large Recovering cost is an  Further investment is required impediment as requisite power   to purchase a system to store  is generated over a limited  energy  in order to curtail  period in a year fluctuations in power output  Low variable cost as maintenance charges are relatively negligible WIND POWER – INDIA.PPT 11
  12. 12. Unavailability of suitable terrain and the lack of basic infrastructure are some challenges in the industryLack of land to set up wind farms Impact•Highly site specific  Wind farms can be set up at MNES identified potential sites (where it has a mean annual  wind power density of 200 W/m2 or  more at 50 m above ground level)•Impact on wild life  Government land in the form of reserve forests is not available for setting up wind farms  because of the possible adverse impact on wild life•Delay in land allotment and clearance due to inefficient government operationsLack of infrastructure•Poor transportation infrastructure  There exist constraint in transportation and installation of large turbines to wind farms  located in rural areas•Inadequate power evacuation infrastructure•Inadequate power evacuation infrastructure  Inadequate grid capacity to transmit the power generated leading to inefficiencies in  power generation WIND POWER – INDIA.PPT 12
  13. 13. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments WIND POWER – INDIA.PPT 13
  14. 14. Key Trends Investors are moving from  captive consumption model to  d l independent power producing Trends Large energy companies are  Offshore wind energy is  entering the market capitalizing  becoming more attractive than  g on the cost benefits available  th tb fit il bl on shore wind energy and the lack of competition WIND POWER – INDIA.PPT 14
  15. 15. Existing opportunities for the sale of power commercially is being realized  and a shift from onshore to offshore technology is observedShift towards IPP Model Turbine Manufacturers Players  capitalizing on   profit incentives  Previously sold wind farms  Independently producing  to corporate houses who  power and supplying it to the  g generated power p g government  hence maximising profits Shift due to  GBI schemeOffshore technology•Growth in offshore technology Strong prospects   Turbines installed in sea beds experience stronger winds than onshore installation due to   Less obtrusive compared to turbines on land technological •Indian coastline offers  good offshore wind potential•Indian coastline offers good offshore wind potential advancements  Examples are – Rameshwaram in Tamil Nadu and Mundra at Gulf of Kutch have wind power density of about 350 to 500  watt/m2 – Other potential locations include Western coast, especially the Gujarat coastline p , p y j WIND POWER – INDIA.PPT 15
  16. 16. Energy giants are moving to wind power generation due to the large scope of growth available in the industryLarge energy companies moving to wind power Company Proposed Investment Lack of  competition has  competition hasONGC • Planning to invest USD 123 mn in Gujarat towards generating 1000‐2000 mw of  attracted energy  wind energy giants • It also plans on investing USD 61 mn in Karnataka towards wind power generationGAIL • It It proposes to set up 4.5 mw of wind power project in Gujarat investing over USD  t t 45 f i d j ti G j ti ti USD 5 mn • Karnataka and Maharashtra are also being considered as wind power generation  sites can combined installed capacity of 19 mw is expectedReliance R li • Pl Plans to develop a 8.37 MW wind farm project at Jogimatti, Taluka Hiriyur, and   t d l 8 37 MW i d f j t t J i tti T l k Hi i dEnergy District Chitradurga in KarnatakaTata Power • The company plans to expand their wind power production capacity from  200MW to 500MW by 2011 WIND POWER – INDIA.PPT 16
  17. 17. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments WIND POWER – INDIA.PPT 17
  18. 18. Suzlon Energy is the dominant player among the manufacturers(1/5) 1 Rating Details as on 31st Mar‐2008 No. Manufacturer 2 kW Nos. MW 1 ABAN ‐ Kenetech  410 231 94.71 220 2 0.44 0 44 2 AMTL‐ Wind World 250 328 82 500 3 1.5 55 16 0.88 3 BHEL 200 17 3.4 34 200 79 15.8 4 BHEL Nordex 250 184 46 250 94 23.5 5 C‐WEL 600 2 1.2 12 6 Danish Windpower 150 12 1.8 80 9 0.72 7 Das Lagerwey 250 284 71 8 JMP‐Ecotecnia JMP Ecotecnia 225 10 2.25 2 25 9 India Wind Power 250 8 210 GE Wind Energy 1500 14 21 200 1 0.211 Elecon 300 51 15.3 15 3 NOTE  1: Capacity of wind turbines  p y manufactured 600 12 7.2 2: Total number installed  WIND POWER – INDIA.PPT 18
  19. 19. (2/5) 1 Rating Details as on 31st Mar‐2008 No. Manufacturer  2 kW Nos. MW 230 452 103.96 330 40 13.2 13 212 Enercon 600 719 431.4 800 1390 1112 140 4 0.5613 Himalaya 200 24 4.8 4814 Kirloskar ‐WEG 400 8 3.215 Micon (Pearl) 90 99 8.9116 Mitsubishi 315 6 1.89 250 4 117 Nedwind‐Windia 500 20 10 550 35 19.2518 Pegasus 250 9 2.2519 Pioneer Asia Pioneer Asia 850 52 44.2 44 220 Sangeeth Carter 300 25 7.5 225 962 216.45 250 16 421 NEPC India 400 7 2.8 28 NOTE  1: Capacity of wind turbines  p y manufactured 750 14 10.5 2: Total number installed  WIND POWER – INDIA.PPT 19
  20. 20. (3/5) 1 Rating Details as on 31st Mar‐2008 No. Manufacturer 2 kW Nos. MW 55 14 0.77 110 2 0.22 0 22 200 50 1022 NEPC‐Micon 225 589 132.53 250 528 132 400 121 48.4 48 4 600 2 1.2 110 10 1.123 Pioneer Wincon 250 461 115.25 755 1 0.755 0 755 55 22 1.2124 REPL‐ Bonus 100 1 0.1 320 60 19.225 RES‐Advanced Wind Turbine RES Advanced Wind Turbine 250 80 2026 Southern Windfarm 225 349 78.525 250 4 127 Tacke  600 21 12.6 750 1 0.75 0 75 NOTE  1: Capacity of wind turbines  p y manufactured28 SIVA 250 1 0.25 2: Total number installed  WIND POWER – INDIA.PPT 20
  21. 21. (4/5) 1 Rating Details as on 31st Mar‐2008 No. Manufacturer 2 kW Nos. MW 270 2 0.54 350 932 326.2 326 2 600 366 219.6 1000 81 8129 Suzlon  1250 1836 2295 1500 523 784.5 784 5 2000 1 2 2100 1 2.1 300 65 19.530 Textool‐Nordtank 550 5 2.75 2 75 250 351 87.7531 TTG /Shriram EPC 1350 1 1.35 55 31 1.71 90 21 1.89 1 89 100 5 0.532 Vestas ‐ RRB 200 56 11.2 225 772 173.7 500 609 304.5 304 5 NOTE  1: Capacity of wind turbines  p y manufactured 600 488 292.8 2: Total number installed  WIND POWER – INDIA.PPT 21
  22. 22. (5/5) 1 Rating Details as on 31st Mar‐2008 No. Manufacturer 2 kW Nos. MW 750 772 57933 Vestas Wind Technology Vestas Wind Technology 950 57 54.15 54 15 1650 291 480.1534 Wind Master 200 1 0.235 Windmatic 55 30 1.6536 Wind Power Wind Power 330 29 9.57 9 57 TOTAL  14886 8697.93 NOTE  1: Capacity of wind turbines  p y manufactured 2: Total number installed  WIND POWER – INDIA.PPT 22
  23. 23. Major wind power generation installations in India (1/2) Location Total Capacity  Power Plant Owner City State (Mwe)Vankusawade Wind Park Suzlon Energy Ltd. Satara Dist. Maharashtra 259Cape Comorim Aban Lloyd Chiles Offshore Ltd. Cape Comorim Tamil Nadu 33Kayathar Subhash Subhash Ltd. Kayathar Tamil Nadu 30Ramakkalmedu Subhash Ltd. Ramakkalmedu Kerala 25Muppandal WindMuppandal Wind Muppandal Wind Farm Muppandal Wind Farm Muppandal Tamil Nadu Tamil Nadu 22Gujdimangalam Gujdimangalam Wind Farm Gujdimangalam Tamil Nadu 21Puthlur RCI Wescare (India) Ltd. Puthlur Andhra Pradesh 20Lamda Danida Danida India Ltd. Lamda Gujarat 15Chennai Mohan Mohan Breweries & Distilleries Ltd. Chennai Tamil Nadu 15Jamgudrani MP MP Windfarms Ltd. Dewas Madhya Pradesh 14Jogmatti BSES BSES Ltd. Chitradurga Karnataka 14Perungudi Newam Newam Power Company Ltd. Perungudi Tamil Nadu 12Kethanur Wind Farm Kethanur Wind Farm Kethanur Tamil Nadu 11Hyderabad APSRTC Andhra Pradesh State Rapid Transit  Hyderabad Andhra Pradesh 10 Corp. ppMuppandal Madras Madras Cements Ltd. Muppandal pp Tamil Nadu 10Poolavadi Chettinad Chettinad Cement Corp. Ltd. Poolavadi Tamil Nadu 10 WIND POWER – INDIA.PPT 23
  24. 24. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments WIND POWER – INDIA.PPT 24
  25. 25. Key DevelopmentsDate Development29‐Jan‐09 The Railways is considering to invest USD 14 mn towards setting up of a 10.5MW wind plant in the Saurashtra region in  Gujarat. Investments are expected to be scaled up in order to achieve a capacity of 100MW.10‐Jan‐09 Gujarat government amended wind power policy by hiking purchase rates to INR 3.5/unit from INR 3.37/unit fixed last year.  j g p p y y gp y This is in lieu of project amounting to USD 4 bn that is expected. Distribution licensee must purchase 10% of power produced  from wind in a year in comparison to 2% which stood previously. Major players expecte to expand capacity are Suzlon who will  invest USD 1bn  expanding capacity by 1500 MW, Eneron and Abelon expanding capacity by 600MW and 1000MW  respectively.17‐Dec‐08 Suzlon consolidated their position in the market as it bought 22.4% stake in German wind turbine manufacturer REpower  Systems. They now own 91% stake in RE power . The deal was valued at approximately 65mn Euros.  S t Th 91% t k i RE Th d l l d t i t l 65 E26‐Nov‐08 General Electric Co.s (GE) energy unit plans to build a wind turbine assembly plant which is expected to be completed by  December 2009. Initial investment will be between USD 3‐5 mn14‐July‐08 Jharkhand Renewable Energy Development Agency is looking at companies in the industry to set‐up plants in two potential  sites namely Sakhuapaani in Gumla and Matarmeta in Simdega. MNRE is expected to provide funding for the project. The  projects will be on turnkey basis with a 10‐year maintenance period. 1‐June‐08 Suzlon has invested USD 102 mn towards generating power in West Bengal. The 50 MW wind farm, expected to be  operational by 2009, will be the largest installation in the eastern region.29‐May‐08 Tata Power has invested USD 102 mn towards wind power expansion adding 115MW of wind power capacity. 28‐April‐0828 April 08 Dubai Group, a leading financial services company, acquired40% share in India’s Chiranjjeevi Wind Energy (CWEL). Earlier,  Dubai Group a leading financial services company acquired40% share in India’s Chiranjjeevi Wind Energy (CWEL) Earlier CWEL received an order from India Globalization Capital, Inc worth USD 25 mn to set up a 24MW wind farm in Karnataka  which was followed by a deal to install 260 MW in Karnataka forwarded by the Karnataka Thermal Power Corporation Ltd.21‐April‐08 CLP Holdings of Hon Kong was granted a loan amounting to USD 113 mn from the Asian Development Bank to develop two  wind farms having a combined capacity of 183.2 MW. This project has a total cost amounting to USD 250mn. WIND POWER – INDIA.PPT 25
  26. 26. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. WIND POWER – INDIA.PPT 26

×