Market Research India - Stationery Market Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

No Downloads
Total Views
On Slideshare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Stationery Market Market in India 2009

  1. 1. Stationery Market ‐Stationery Market IndiaOctober 2009
  2. 2. Executive Summary  Stationery market comprises of a mixed range of products mainly catering to schools and offices  Stationery market in India is valued at INR 90 bn for the year 2009 Market  The market is expected to grow at an annual rate of 30% till 2012  Office stationery is fast growing with many players expanding their product line into this segment Office stationery is fast growing with many players expanding their product line into this segment   High propensity to spend on education and thereby stationery  Shift in focus from inexpensive to quality products Trends &   Entry of foreign brands in the Indian market driving the organized segmentCharacteristics  Consumers opting for new pens instead of refills  Organized book retailers are driving sales of stationery products  Government regulations and taxes  About 85% of the stationery market is unorganized in India About 85% of the stationery market is unorganized in India  The unorganized market is dominated by imports from China Competition  Blue Bird, ITC and Navneet dominate the notebook market  Cello and Luxor are the two major players in writing instruments market  Over 70% of the paper market is dominated by JK Paper BILT and TNPL Over 70% of the paper market is dominated by JK Paper, BILT and TNPL Notebook Paper Writing Instruments • Blue Bird • BILT • Cello • ITC • JK Paper • Luxor • Navneet • TNPL • Linc STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Trends & Characteristics Trends & Characteristics•Competition•Key Developments•Key Developments STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 3
  4. 4. Stationery industry is an assorted group of businesses and is Primarily associated with schools and offices•Stationery industry includes a wide range of paper products, writing instruments, computer and daily  used stationery like staplers, erasers, binders, punch machine, children stationery and other related  items  Segmentation by Type Segmentation by Use Stationery St ti Stationery St ti Notebook and  Computer and  Paper Daily Use School Stationery Office Stationery Writing  Instruments STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 4
  5. 5. Indian stationery market is poised to grow at 30% annually Market Overview Market Size & Growth• The stationery market  in India is valued at INR 90 bn  in 2009 INR bn 198• The market is expected to grow at 30% annual rate  200 +30% % till 2012 152 150• Stationery industry is dynamic in nature and creates  117 100 90 innovative products and ideas to capture consumer  preference  preference 50• Office stationery is growing at a faster pace and  0 many players are expanding into this segment 2009 2010 2011 2012Segment Share by Usage Market Share by Segments School stationery 6% Notebook Office stationery and Paper Writing 44% 31% Instruments 56% Computer and 63% Daily Use STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 5
  6. 6. Growth in notebook industry is boosted by government policies and initiatives on education and literacy in India Notebook &  PaperMarket Overview Notebook vs. Paper• The Notebook and Paper segment is valued at INR 55  bn Paper  Notebook : INR 40 bn 27%  Paper : INR 15 bn• The thrust on education by the Government of India  is the prime growth driver of the notebook industry• Big corporates have entered this segment and are Big corporates have entered this segment and are  73% playing an important role Notebook• Inspite of many corporates moving towards  paperless offices, the paper market is growing at an  annual rate of 6‐7%   Organized vs. Unorganized – Notebook • ITC is supplying its paper directly to corporates  including Tata Group, Wipro, IBM, HSBC and ICICI  Organized Prudential 23%• Major players  Notebook: Blue Bird, ITC, Navneet  Paper: BILT, JK Paper, TNPL 76% Unorganized STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 6
  7. 7. The writing instrument market in India is valued at INR 28 bn and has strong potential for continued growth Writing  InstrumentLate 1970s 1980 1982 1984 1986 Late 1990s 2009 • Increased  • Reynolds  • New models  • Writing • Introduction  • Linc entered  acceptance of  • Luxor  made an  like fiber  instruments  of fountain  the market ball point pen.  entered the  entry and  tips, roller  industry is  and ball  Market leader  market became  balls, gel  worth INR  point pens Wilson Jotter Wilson Jotter popular pens etc. pens etc. 28 bn 28 bnMarket Overview Segment Share – Writing Instruments• Writing Instruments market is valued at INR 28 bn  Others and is growing strong in both rural and urban areas Pencils 6%• There is an increasing demand for branded products  from the growing middle class 15%• Extensive sales and distribution network is increasing  penetration of branded products • Major players  Pens: Cello, Luxor, Lexi, Linc, Flair and GM Pens 79%  Pencils: Hindustan Pencils Pens STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 7
  8. 8. •Market Overview•Trends & Characteristics Trends & Characteristics•Competition•Key Developments•Key Developments STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 8
  9. 9. High propensity to spend on education and thereby stationery Organized book retailers are driving sales of stationery products Consumers opting for new pens instead of refills  Trends & Characteristics ` Shift in focus from inexpensive to quality products Entry of foreign brands in the Indian market driving the organized segment Government regulations and taxes  STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 9
  10. 10. Large expenditures on education has led to a growing stationery marketHigh propensity to spend on education and thereby stationery• Education is the second highest expenditure segment among middle class households after food  Positive  and grocery, and stationery stands at sixth position externality of • Also, the government’s spend on education laying emphasis on building more schools has  growth in the  increased the demand for stationery in India  education sector• Increasing spend on education drives the growth in sales of stationery products Distribution of Expenditure Among the Middle Class 0 4 8 12 16 20 24 28 Food & Grocery 24.5% Education 8.9% Entertainment 8.3% Mobile Phones 7.7% Highest share of  High share of  Transportation 4.3% discretionary  di ti Stationery 4.3% spend Personal Care 4.2%Communication 3.7% Healthcare 3.2% Footwear 3.1% Toys & Gifts 3.0% Apparels A l 2.8% 2 8% Loan Payment 2.3%Cable & Internet 2.2%Household Help 2.2% Homecare 1.5% Rent & Utilities 1.3% Jewellery 1.3% Vacation 0.7% 0 7% Furnishing 0.6% Others 10.0% STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 10
  11. 11. Stationery products are bundled with books by many organized book retailers Organized book retailers are driving sales of stationery products• Organized book retailers are focussing on promoting stationery in their stores and are planning Book retailers  to get their private labels on them cashing‐in on the • Non‐book categories such as stationery, toys and music are accounting for higher sales and also growing demand  for stationery give them higher marginsCompany Business Description • It is a community engagement store in Kolkata from Spencers Retail of RPG group Books and Beyond • It offers a wide range of reading options, art and stationery related merchandise for homes, schools and offices p p g g • Crossword started its operations in 1992 and with 52 stores at present is India’s fastest growing bookstoreCrossword • The sales of non‐book categories like pens, stationery, toys and music is grossing 40‐42% of total sales  • Landmark is the first large format book and stationery retailer in India. Commenced operations in 1987 with its first Landmark  store in Chennai and currently has 10 stores, ranging in size from 12,000 sq. ft. to 45,000 sq. ft. • Retailing major Trent acquired Landmark in 2006 • Oxford is an old bookstore started in 1920 in Kolkata, it now has branches in Mumbai, Bangalore, Goa, New Delhi, Oxford Chennai and Bhubaneswar • It has a separate stationery section which caters to homes and offices • Started in collaboration with Landmark in 1999, Starmark is a wholly owned subsidiary of Emami GroupStarmark • It has currently three stores operating in Kolkata, has an extensive stationery section h l h lk h STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 11
  12. 12. Stationery market is evolving dynamically primarily due to the changing perception and growing demand from consumersShift in focus from inexpensive to quality products• Increase in corporate activity in India has led to many international companies entering India. Change in  They are constantly expanding operation thus requiring large stationery supplies mindset among • Each office requires quality stationery supply like business organisers, desk calendars, letter the corporate to quality products openers, pen holders, staplers and many moreEntry of foreign brands in the Indian market driving the organized segment• Indian stationery market will witness growth in the organized segment with international brands entering at the premium end• Faber‐Castell, a German stationery major entered India in 1998 and is now a leading player in Foreign brands  capitalizing on  the school stationery segment y g the growth  the growth• Maped, a major French stationery firm sells its products through its exclusive importer and prospect distributor, Ayrton Agencies Pvt. Ltd., located in MumbaiConsumers opting for new pens instead of refills• Many new models are being developed constantly and are flooding the market  Shift in consumer • The latest supply patterns in the writing instruments segment is the large distribution network  perception to the  and exclusive retail outlets which allows instant access to products usage of new • The increase in purchasing power has resulted in consumers opting for new pens instead of The increase in purchasing power has resulted in consumers opting for new pens instead of  pens  pens refills STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 12
  13. 13. Stationery market is governed by regulations related to product packaging, taxes and sale of customized stationery by schools • According to the Packaged Commodity Act 1977, all the details of packaged article should be  mentioned on it • Apart from MRP, the size of copy, number of pages, and name and address of manufacturer Regulations on Regulations on should be mentioned on the product  should be mentioned on the product packing • In the case of overlooking these norms, the departments like Weight And Measurement can  initiate action under Weight and Measurement Enforcement Act 1985  • Recently, about eleven notebook manufacturers were caught by the department due to selling  p g g of notebooks with less number of pages than actual figures mentioned on the cover • The tax on paper, paper board and articles has been maintained at 4% while the duty is raised to  Changes in  g 8% on certain stationery products like folders, file covers and letter pads  8% on certain stationery products like folders file covers and letter pads Taxation • Notebooks and exercise books are exempted from additional tax duty • The State Government of Maharashtra issued a resolution in 1994 and 2003, which forwards  Law Against  that parents should not be compelled to buy books, stationery, uniforms etc. from the school Customized  Stationery • About 80% of the schools in Mumbai violate this norm by insisting students to purchase  stationery and uniforms from them STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 13
  14. 14. •Market Overview•Trends & Characteristics Trends & Characteristics•Competition•Key Developments•Key Developments STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 14
  15. 15. The market is highly competitive with a large unorganized segment and increasing foreign playersCompetition Organized vs. Unorganized Split• Indian stationery market is facing stiff competition  Organized from international players and huge Chinese imports   15%• About 70% of the paper market is dominated by JK  Paper, BILT and TNPL• ITC brand “Paperkraft” is gaining  share using unique  technologies to provide environmentally friendly  multi‐purpose paper multi purpose paper• International players include Reynolds, Faber‐Castell,  85% Maped UnorganizedMarket share – Writing Instruments Market Share – Notebook Navneet ITC 6% Cello 11% 37% Others 43% 55% Blue Bird 28% Others 20% Luxor STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 15
  16. 16. Profiles of Major Manufacturers – Notebook and Paper (1/2)Company Business Description • Located in Pune with 30 years of experience in publishing Blue Bird Bl Bi d • Presence in various segments including notebooks premium office and lifestyle stationery Presence in various segments including notebooks, premium office and lifestyle stationery • Products include notebooks, long books, drawing books, pencils, erasers, sharpeners etc. • Blue Bird has a strong distribution network of over 600 dealers spread across 18 cities In  India, it also serves three other countries • The company commissioned a new plant in Tumkur in Karnataka in 2009 The company commissioned a new plant in Tumkur in Karnataka in 2009 Financials: Annual revenue for FY ending March 2009 for Notebooks segment is INR 3 bn Navneet • Established in 1957, it is founded by the Gala Family • The stationery products business line began in 1993 • Products include notebooks, long books, drawing books, pencils, erasers, sharpeners etc. • It has about 1000 distributors and has a reach of more than 75,000 retail outlets Financials: Annual revenue for 2009 is INR 51.68 bn ITC • ITC entered the stationery business in 2002 ITC entered the stationery business in 2002 • The two main stationery brands are Classmate and Paperkraft • Classmate is targeted at students and Paperkraft at executives • It has a strong distribution network of 750 for the division • The company expects the segment to gross above INR 10 bn by 2012 The company expects the segment to gross above INR 10 bn by 2012 Financials: Annual revenue for 2007‐08 for the education and stationery unit is INR 1.8 bn STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 16
  17. 17. Profiles of Major Manufacturers – Notebook and Paper (2/2)Company Business Description • Ballarpur Industries Limited (BILT) started in 1945 and is a part of Avantha Group BILT • Products offered include multi purpose paper notepads etc Products offered include multi‐purpose paper, notepads etc. • BILT farm forestry programme brought 32,000 hectares under plantation thereby providing  benefits to about 37,000 farmers Financials: Annual revenue for the year ended June 2009 is INR 28.24 bn  • JK Paper Ltd, a leading paper manufacturer is a member company of JK organization d l d f b f JK Paper • The company operates from two plants, JK Paper Mills in Rayagada, Orissa and Central Pulp  Mills at Songadh, Gujarat  • Brands of JK Paper include JK Copier, JK Excel Bond, JK Savannah etc. • It has a nationwide distribution network of 100 distributors and 2,500 dealers h d d b k f d b d d l • A new plant with a capacity of 60,000 tonnes per year is under implementation in Gujarat • Tamil Nadu Newsprint and Papers Limited (TNPL) started in the year 1984 TNPL • Started with initial capacity of 90,000 tonnes per annum, increased it to 2,45,000 tonnes over  the years and plans on realizing 4,00,000 tonnes by July 2010 • Products include different types of paper and notebooks Financials: Annual revenue for the FY 2008‐09 is INR 10.66 bn  STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 17
  18. 18. Profiles of Major Manufacturers – School Stationery (1/1)Company Business Description • Started operations in 1931 in Mumbai with manufacturing ink products Camlin C li • It has a wide product portfolio including office products artists kraft hobby gifts writing It has a wide product portfolio including office products, artists, kraft, hobby, gifts, writing  instruments and various ranges of products • It conducts various colour competitions at the nation level, the All India Camel Colour Contest  (AICCC) is the most famous one, towards developing their brand • It has a dealer network of 50 000 retail outlets It has a dealer network of 50,000 retail outlets  Financials: Annual revenue for the FY 2007‐08 is INR 2.14 bn  • Started Indian operations in 1998 in Goa with production of erasers Faber‐Castle • It has manufacturing units in Chennai for writing instruments launched in 2002 and Daman  for expanding the range and capacity for children’s products in 2008 for expanding the range and capacity for children’s products in 2008 • Product range include pens, pencils, erasers, sharpeners  markers, crayons, colours etc. • It has a strong network of over 500 distributors managed through its 9 branches across India • A primary school stationery manufacturing company established in 1958Hindustan Pencils • The company daily produce stands at 5.6 mn pencils, 1.2 mn sharpeners, 2.3 mn erasers, 0.16  mn scales, 0.30 mn pens from its 10 factories located in 5 cities across India • Apsara and Nataraj are the two major brands of the company in India • It has a distribution network of 31 main stockists, 2,500 distributors and 2,25,000 retail  outlets across Indian STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 18
  19. 19. Profiles of Major Manufacturers – Writing Instruments (1/2)Company Business Description • Started in 1995 in Mumbai as a part of the Cello Group Cello Writing  Cello Writin • Product line includes ball pens gel pens gift sets markers hi lighters retractable and pencils Product line includes ball pens, gel pens, gift sets, markers hi‐lighters, retractable and pencils Instruments • It has a manufacturing capacity of 4.5 mn pens per day and a dedicated workforce of 5000 • Cello’s network includes 42 super‐stockists, 4,200 distributors and 900 field force that  supplies cello products to over 7,31,000 outlets across India • It also exports to over 62 countries with annual export revenues of INR 480 mn It also exports to over 62 countries with annual export revenues of INR 480 mn • BIC Group acquired 40% stake in Cello Pens Financials: Annual revenue for FY 2007‐08 INR 4.1 bn • Lexi Pens is an international pen manufacturing firm started in 1997 Lexi Pens • Headquartered in Andheri, Mumbai, it employs 730 people and exports to 35 countries • The Lexi product line includes plastic ball pens, gel pens, metal pens and refills • Manufactures about 1 mn pens in a day from its two facilities in Silvasa and Daman • Lexi is setting up a new 2,00,000 sq. ft. manufacturing plant to cater to the export market • Started in 1967, Flair is the first company to introduce gel pens in India Flair • The product line includes metal pens, ball point pens, gel ink pens, high lighters, permanent  markers, refills etc. • Flair has a manufacturing capacity of 2.5 mn pieces per day and employs about 3,000 workers Flair has a manufacturing capacity of 2.5 mn pieces per day and employs about 3,000 workers  and 125 supervisors STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 19
  20. 20. Profiles of Major Manufacturers – Writing Instruments (2/2)Company Business Description • Started manufacturing writing instruments  in 1963 Luxor L • It launched Parker pens in India in 1996 It launched Parker pens in India in 1996 • Luxor employs over 600 people in its 4 manufacturing facilities in New Delhi, and Mumbai • The company has a sales distribution network of 850 distributors and 1,00,000 retail outlets   • Luxor has introduced many new technologies like Pigment Fluorescent Highlighters, Xylene  Free Markers, Ceramic Roller Pens, Needle Point Pens, OHP pens etc. Free Markers Ceramic Roller Pens Needle Point Pens OHP pens etc • Linc Pen and Plastics Ltd. is headquartered in Kolkata Linc Pen • It has three large manufacturing units in Goa and West Bengal • Products include ball pens, gel pens, direct fill pens, ball pen refills etc. • It has a network of 2,282 distributors and 20 retail outlets called Office Linc and Just Linc Financials: Annual revenue for FY 2008‐09 INR 1.48 bn • GM pens started marketing Reynolds in India in the year 1986 GM Pens GM Pens • Product range includes ball pens, gel pens, lead pencils, click pencils, sketch pens, ink pens, Product range includes ball pens, gel pens, lead pencils, click pencils, sketch pens, ink pens,  highlighters, markers etc. • It has a network of 30 main stockists, 1800 redistribution stockists and 3,00,000 retail outlets  which are managed by a team of 300 sales and marketing professionals • They were the first to adopt a franchisee owned retail model, at present there are 15 outlets  in 6 cities and has a target to set up 35‐40 more such outlets in malls STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 20
  21. 21. •Market Overview•Trends & Characteristics Trends & Characteristics•Competition•Key Developments•Key Developments STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 21
  22. 22. Key DevelopmentsDate DevelopmentAug 2009 ITC’s education and stationery products division is planning to launch new products in the stationery  business and is targeting to reach INR 10 bn in the next 3 to 5 years.Jul 2009Jul 2009 Stationery major Camlin has recorded a net profit rise of 87.7% to INR 80 mn for the quarter ended 30 June  Stationery major Camlin has recorded a net profit rise of 87 7% to INR 80 mn for the quarter ended 30 June 2009 as compared to the corresponding quarter in the previous year.Jun 2009 The Government of India raised the excise duty on certain stationery products like folders, letter pads and  file covers to 8%.Mar 2009Mar 2009 BIC Group, a French company completed acquisition of 40% stake in Cello Pens, India s leading writing  BIC Group a French company completed acquisition of 40% stake in Cello Pens India’s leading writing instrument brand for INR 3.8 bn.Feb 2009 Blue Bird commissioned its latest state‐of‐the‐art plant in Tumkur in Karnataka. The plant would cater to  markets in southern states and also to international markets.Aug 2008Aug 2008 Navneet plans to enter corporate stationery business segment. Navneet Publication (India) Ltd is an  Navneet plans to enter corporate stationery business segment. Navneet Publication (India) Ltd is an Ahmedabad‐based leading manufacturer of syllabus and non‐syllabus based education materials. STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 22
  23. 23. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market researchreport; however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. STATIONERY MARKET – INDIA.PPT 23