• Save
Market Research India - Medical Diagnostics Market in India 2009
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Market Research India - Medical Diagnostics Market in India 2009

on

  • 2,138 views

For further details or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

For further details or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

Statistics

Views

Total Views
2,138
Views on SlideShare
2,138
Embed Views
0

Actions

Likes
4
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

CC Attribution License

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Market Research India - Medical Diagnostics Market in India 2009 Market Research India - Medical Diagnostics Market in India 2009 Presentation Transcript

  • Medical Diagnostics – India Medical Diagnostics IndiaApril 2009
  • Executive Summary  Medical Diagnostic  accounts for 10% of the healthcare industry in India  Diagnostics market comprises of  Market – Diagnostic Services Market : Estimated at INR 37.9 bn in 2008 – Diagnostic Products Market: Estimated at INR 15.8 bn 2008  India has more than 40,000 laboratories  Drivers: Increase in lifestyle‐related diseases, changing demographics, growth in medical  Drivers &  outsourcing, medical tourism, nascent but growing medical insurance, rising PE/VC investmentsChallenges g  Challenges: Difference in import duty on diagnostic kits for public and private sector and Lack of  accreditation/certification of diagnostic centers  Diagnostic equipments market is regulated by both central and state government  Major governing  authorities include Directorate General of Health Services, Indian Food and Drug  Rules and  Rules and g g g Administration, Central Drugs Standard Control Organization, Drug Controller General of India  Regulatory process for diagnostics equipment is segmented into Regulations – Critical  ‐ Products used for the diagnosis of HIV, HBsAg, HCV,  Blood grouping reagents, malaria tests – Non critical ‐ Other diagnostics products  Manufacturers need an import licence and product registration certificate to import diagnostic  equipments  Diagnostic test services market is highly fragmented with many unorganized players  – Some of the major players are Metropolis Health Services, SRL Ranbaxy, Piramal Diagnostics, Dr Lal PathLabs, Competition Thyrocare, Apollo Hospitals   Foreign players (like Roche Abbott J&J ) account for 64% share in diagnostic equipment market Foreign players (like Roche, Abbott, J&J ) account for 64% share in diagnostic equipment market  – Some of the major domestic manufacturers are Transasia, Tulip Group and Agappe Diagnostics MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 2
  • • Market Overview• Drivers & Challenges Drivers & Challenges• Rules & Regulations for               Manufacturers/Suppliers• Competition•K D l Key Developments t MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 3
  • Indian diagnostics market is witnessing significant growth with major contribution from the In‐Vitro Diagnostic (IVD) segmentMarket Overview Diagnostic Test Services Market• Indian diagnostic market comprises of INR bn +20%  Diagnostic test services market 40 37.9  Diagnostic products/instruments market 31.6 31 6 30 26.3• Diagnostic market accounts for 10% of healthcare  20 In 2008, IVD  sector 10 services market • India currently has over 11,500 hospitals and 40,000  was INR 36 bn diagnostic laboratories diagnostic laboratories 0• About 70% of the treatments in India are based on lab  2006 2007 2008 diagnostic tests Market size estimation is difficult as diagnostic market is highly unorganizedIVD Test Segments (2008)  IVD Instruments & Reagent Market BioChemistry INR bn 4% Immunology 20 +18% 5% 3% 15.8 6% Haematology 15 37% 12.8 Critical care 11.4 11 4 7% Urine Routine 10 14% Others 5 Microbiology 0 24% Coagulation 2006 2007 2008 MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 4
  • Technological developments has led to the diagnosis of a wide spectrum of infectious diseases Diagnostics Consumption & trends Type of testing CAGR % (2004‐08) Infectious Disease Tuberculosis Increasing ELISA‐90%; Rapid‐10% 11.0 HIV Increasing ELISA‐65%; Rapid‐35% d 10.6 Malaria Increasing Immunodiagnostic‐m 9.4 Hepatitis B Steady ELISA‐65%; Rapid‐34% Agglutination methods‐1% 7.7 Hepatitis C Steady ELISA‐80%; Rapid‐20% 7.7 Dengue D Steady S d ELISA‐65%; Rapid‐35% ELISA 65% R id 35% 7.6 76 Syphilis Steady ELISA‐65%; Rapid‐35% 5.7 Typhoid Steady ELISA‐65%; Rapid‐35% 5.6 Hormones Reproductive hormones Increasing ofLH‐35%, FSH and prolactin kits‐65% 8.6 Thyroid Increasing ELISA‐90%, RIA and Chemiluminescence‐10% 7.7 OthersBlood Grouping reagents Steady Haemagglutination 5.7 Pregnancy diagnosis Steady Immunochromatography/ Latex 5.7 Cancer Markers Steady Fluorescence, ELISA, Chemiluminescence 5.7 Nascent market. Maximum penetration observed only in Polymerase Chain Reaction (PCR) based technologies. Molecular Diagnostics Companies offering immunodiagnostics have been largely importing equipments This shows that the market for diagnostic tests has been rising MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 5
  • • Market Overview• Drivers & Challenges Drivers & Challenges• Rules & Regulations for               Manufacturers/Suppliers• Competition•K D l Key Developmentst MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 6
  • Drivers & Challenges Drivers Increase in lifestyle‐related diseases Challenges Changing demographics  Difference in import duty on  Growth in medical outsourcing  diagnostic kits for public and private  sector Rapid growth of India as a destination  Rapid growth of India as a destination Lack of accreditation/certification of  / for medical tourism  diagnostic centers Increasing penetration of medical  insurance Rising PE/VC investments  MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 7
  • Mounting instances of lifestyle diseases in urban areas and the  demand for quality diagnosis Growth in lifestyle related diseases Impact • Increasing instances of lifestyle diseases is an urban phenomenon, especially among the young  and working class in metropolitan areas • Lifestyle diseases such as cardiac ailments, diabetes etc. require expensive diagnostic tests  making this segment increasingly lucrative for players Prevalence of chronic lifestyle diseases in India P l f h i lif t l di i I di Diagnostic Tests Cost Comparison Di ti T t C t C i% of Population 2005 USD/Treatment 4.91% 5 2015 500 418 4 3.70% 400 3.31% 3 2.80% 300 280 2 200 150 1 100 0.18% 0.20% 0 18% 0 20% 12 5 0 0 Cardiac Diabetes Cancer Hepatitis Thyroid Cardiac Diabetes Cancer A MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 8
  • Changing demographic scenario in India is expected to drive demand Changing demographics Impact• Increase in average life expectancy and growth in elderly population is expected to boost  demand• Large scale movement of rural population to urban centers will also opt for these services Average Life Expectancy Population (Age 65 years and above) years % 5.3 5.8100 6 4.7 63.3 65.1 66.0 4 50 2 0 0 2000-04 2005-09 2006-10 2000 2005 2010 MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 9
  • Strong outsourcing opportunities due to technological enhancements and cost benefitsGrowth in outsourcing  Impact• Diagnostics outsourcing has been growing due to technological upgradation of equipment in   Indian laboratories meeting international standards• Cost benefits have also played a major role • Specialized tests like molecular diagnostics or hormone related tests cost 70‐80% less in India  than in US• Medical institutions from US and UK have been outsourcing a bulk of tests   Outsourcing opportunity specifically from the UK, in healthcare sector, is pegged at around USD 800 mn• India provides cost arbitrage : Tests Cost in US/UK (USD) Cost in India (USD) % Difference Blood tests, X rays and ultrasounds Blood tests, X‐rays and ultrasounds 574 84 583 Magnetic resonance imaging (MRI) scan  700 60 1067 Thyroid profile blood test  30‐50 5 500‐900 Note: The rates are indicative MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 10
  • Medical tourism is providing supplemental revenues for the diagnostic marketMedical tourism in India Impact• In addition to growing domestic demand,  medical tourism is generating additional revenue for  diagnostics services • Medical tourism has been growing at 30% and is expected to become at USD 2 bn industry by  2010• Some part of medical tourism market is expected to accrue to the diagnostics market, primarily  benefiting  the hospitals with diagnostic centers •M i d i Main drivers and challenges for medical tourism are ‐ d h ll f di l t i Drivers Challenges • Significant savings • Inadequate air connectivity • World‐class facilities • Visa requirements from most countries q • Quality and experience of medical professionals • Medico legal jurisdictions • Minimal waiting time • Country specific restrictions • Large market of uninsured in developed countries MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 11
  • Growing penetration rates of health insurance has made quality diagnostic services more affordableRising health insurance levels Impact•In India, penetration of health insurance is very low but growing:  More families from middle class are now purchasing health insurance  20% of population is likely to have medical insurance by 2015 compared to current 2%  Additionally, many companies are providing health insurance coverage to employees  thereby driving penetration•Increasing insurance coverage provide additional revenue to the diagnostics centres g g p g  Insurance companies tie up with diagnostic centres to provide better health assessment  services (medical screening, diagnostic testing) to life insurance candidates – Birla Sun Life Insurance Company Ltd entered into a partnership with Quest Diagnostics India Private Ltd.  – ICICI Lombard entered into an insurance partnership with Manipal, Fortis and Apollo Group Health Insurance Premium INR bn1,000 950 +35% 500 212 47 0 2008 2013 2018 MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 12
  • Large scale investments from PE/VC firms towards capitalizing on the growth prospects in the market Increased focus of PE/VC firms Impact• Private equity players are bullish on the healthcare industry in India• In 2008, the healthcare sector accounted for 13% of total investments amounting to USD  5570.48 mn• Apart from hospitals and pharma, private equity players are also showing interest in diagnostic  centers in India %  Amount  Date D t Investor I t Target   T t Stake USD mn  ePlanet Ventures and HSBC Nov 2007 Trivitron n.a. 11 Private Equity (Asia) Ltd 2007 Sequoia Capital India  Sequoia Capital India Dr Lal PathLabs Dr Lal PathLabs n.a. na 4Jun 2006 Bennett, Coleman and Co.  Thyrocare n.a. n.a.May 2006 ICICI Ventures Metropolis Health Services Ltd n.a. 8 2005 Sequoia Capital India  q p Dr Lal PathLabs 26 6 MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 13
  • Biased government regulation and the lack of accreditation affecting the of quality services are the major barriersDifference in import duty on diagnostic kits for public and private sector Impact• The import structure has been so formulated that it favors the public sector• Private sector is faced with the issue of providing services at competitive prices across income  groups and are often reduced to providing services only to a niche market Public Private• In order to import equipments and reagents  • For importing diagnostic equipments a duty of 19.8 ‐  Government hospitals do not require a an import Government hospitals do not require a an import  21.7% is levied license; a duty of 5% is levied  • Equipments and supplies are procured based on  • Equipment and supplies are procured through  quality and price, leading  to cost escalations tenders with price being the foremost basis of  decision makingLack of accreditation/certification of diagnostic centers Impact• Lack of accreditation or certification has led to a large pool of medical centers with minimal  g p focus on the quality, which is in contrast to mandatory requirements for other aspects of  healthcare such as hospitals, doctors, nurses and even pharmacies • Less than 1% of the total laboratories are accredited  14 have College of American Pathologists (CAP) accreditation  45 have National Accreditation Board of Laboratories (NABL) accreditation MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 14
  • • Market Overview• Drivers & Challenges Drivers & Challenges• Rules & Regulations for               Manufacturers/Suppliers• Competition•K D l Key Developments t MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 15
  • Diagnostic equipment manufacturers are highly regulated by the central and state government bodiesMajor governing bodies Government Authorities Operation Oversees activities of the Indian Food and Drug Administration (FDA) and  Central Drugs  Oversees activities of the Indian Food and Drug Administration (FDA) and Central DrugsThe Directorate General of Health Services Standard Control Organization (CDSCO)  Regulates the manufacture of all diagnostic kits and reagents as it belongs to the FDA and CDSCO category of drugs  Responsible for approval of licenses of specified categories of drugs and diagnostics Drug Controller General of IndiaDrug Controller General of India products They monitor the quality of drugs and diagnostics products that are manufactured by State drug offices / State FDA’s  respective State units and those marketed in the StateSegmentation of products Products used for the  diagnosis of HIV, HBsAg,  Critical Devices HCV,  Blood grouping  reagents, malaria tests Diagnostic Products Diagnostic Products Non‐Critical Devices Other diagnostics products All diagnostics products manufactured or sold in India requires a license MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 16
  • The difference in regulations for critical and non‐critical diagnostics devices has led to lack of quality controlRegulatory process for diagnostics equipments Quality  checks are  Manufact conducted  uring  by  y Application is        A li ti i license  li submitted to the  granted  Critical Devices National  Drugs Controller  after an  Institute              General of India audit of  of  Communica manufact ble 3‐6 months uring unit disease • Test manufacturing license or test batch evaluation is not required Non Critical Devices • No inspections needs to be carried out by the central authorities • The application is to be filed only with the State drug offices The application is to be filed only with the State drug offices Lack of sufficient quality control measures has led to substantial number of questionable products in the market MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 17
  • Manufacturers need an import license and product registration certificate from the  Central Drugs Standard Control  Regulations Related to Imports CDSCO is responsible for quality control of imported products as well as the licensing of new products Registration Certificate Import License• Registration Certificate: Application in respect of the  • Documentation premises and the devices to be imported    Form‐9 is to be forwarded by the manufacturer and should be • Submission: The application is reviewed by the Drugs  attested by the Indian Embassy in the manufacturers country Controller General  GMP (Good Manufacturing Practices) certificate• Registration fee: USD 1000 per product to be registered  Company Registration certificate• Other Documents: Bank slips showing requisite fee paid, Form   Free Sales Certificate in the country of manufacture 40 Power of Attorney to the Indian Agent/Office and dossiers  Manufacturing License Manufacturing License• Duration: The registration process takes 9 months  Country of Origin Certificate• Forwarded by the manufacturer, importer or the agent in   List of countries where the product is already being exported India  ISO / TUV / CE certificate  Batch Release Certificate (for any one batch)  QC certificates (for any one batch)Other requirements for imported medical diagnostic equipments are ‐• A batch release certificate for the specific goods that have been imported• Shelf‐life certificate which must state that the goods have a shelf‐life of more than 60% at the time of landing  g g• Certificate of Analysis for the products supplied MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 18
  • Custom duty is levied on the diagnostic equipments imported Import duty structure • The Government has been focusing on enhancing private sector participation by reducing the  customs duty levied on imports of diagnostic kit and reagents imported by the private players  %40 34.4 34.5 Pregnancy confirmation reagents/Reagents for diagnosing30 AIDS/Others 21.7 19.820 Diagnostic reagents designed to be administered to the patient/Blood grouping reagents10 0 Jan 2008 Feb 2009 MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 19
  • • Market Overview• Drivers & Challenges Drivers & Challenges• Rules & Regulations for               Manufacturers/Suppliers• Competition•K D l Key Developments t MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 20
  • Organized pathlabs are rapidly expanding using the hub and spoke model, including small, independent labs in the networkDiagnostic Testing Market Structure Hub and Spoke Model• Highly fragmented with ~40,000 laboratories: CC CC  Hospitals: 43%  Independent labs: 52% CC CC• Among the labs in India  Automated – 5% Reference   Semi ‐ Automated – 38%  Lab  Manual 58% Manual – 58%  Satellite  Satellite Satellite  S t llit Lab Lab• Organized players account for 10% of market and  expanding with ‘hub and spoke’ model:  Reference labs act as regional hubs and are usually located  CC CC CC CC in large metros  Collection centres are located in hospitals, nursing homes,  pathology labs, doctor’s clinics etc.  Satellite labs and collection centres are either owned or  • Reference labs: Hub with comprehensive or specialized testing  franchised capability• As organized players grows their share small As organized players grows their share, small,  • Satellite labs: Limited testing capability; ‘feed’ reference labs Satellite labs:  Limited testing capability;  feed reference labs independent labs are: • Collection centres (CC): Collect samples for forwarding to   Becoming franchisees in the hub and spoke model  either a satellite lab or reference lab  Partnering with large chains on referral basis • A variation in this model is the absence of satellite labs and   Getting acquired by large chains, which lowers the cost of  the existence of only reference labs and collection centres expansion and start‐up time for the latter MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 21
  • Major Players – Diagnostic Test Services Market (1/2) Company Overview Business Outlook Apollo Hospitals  • Started in 1983 • Entered into a JV with Amcare Labs, an  • Diagnostic facilities in their subsidiary Apollo Clinics affiliate of Johns Hopkins International of  • Facilities allow for investigation in Biochemistry Haematology Facilities allow for investigation in Biochemistry, Haematology,  the US, to set up a diagnostic laboratory in  Clinical Pathology, Microbiology, X‐ray, Ultrasound with Color  Hyderabad at an investment of USD 2.2 mn Doppler, ECG, Echo Cardiography and Treadmill Dr Lal PathLabs • Started in 1977 • Established an international alliance with  • 40 labs and 500 sample collection centers Quest Diagnostics Nicholas Institute for  • Accreditation: NABL, CAP testing • Planning to set up 50 labs and 1000  collection centers by 2012  • Expand operations in southern and western  regions investing INR 600 mn • Planning to invest INR 100 mn in brand  l b d building Metropolis Health  • Started in 1981 • Growing inorganically Services  • 10000 laboratories across 125 cities globally, 13 laboratories in  • It is looking at overseas expansion as well as   India, 350 collection centers  , outsourcing opportunities g pp • Capability to carry over 3600 routine investigations with over  • Plans on increasing their portfolio to 9 more  100 technologies ‐ e.g. biochip, DNA sequencing, pathology,  labs radiology • Targeted revenue of INR 5 bn by 2010 • ICICI Ventures owns 18% of the company  • In 2008, acquired two labs in North India  • Accreditation: CAP NABL Accreditation: CAP, NABL and a majority stake in Bangalore based RV  and a majority stake in Bangalore based RV Diagnostic LaboratoryNote: This list is not exhaustive MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 22
  • Major Players – Diagnostic Test Services Market (2/2) Company Overview Business Outlook Piramal Diagnostics  • Started in 1988 • Planning to invest INR 2.5 bn to expand its  / Wellspring • 104 diagnostic centers in 48 cities, 300 collection centers diagnostic chain in 75 urban centers by 2010 • Carries out over 1500 tests Carries out over 1500 tests • Acquired Minrad International Inc for USD  q • Accreditation: NABL, CAP 40 mn Super Religare  • Started in 1996 • Tie‐ups with UK‐based organizations for  Laboratories  • 35 labs, 800 collection centers distributed in 400 towns across  outsourcing Limited/SRL  / the country and 7 franchisee lab • Plans on developing 2‐3 reference  • Caters to 25000 doctors, 650 hospitals and ~ 1000 smaller  laboratories in 2009 Ranbaxy pathology labs and carries out 34000tests/day based on 95  • Expansion budget is pegged at INR 1.5bn technologies • In 2008, acquired Dubai‐based Mena  • Accreditation: CAP, NABL, CLSI, GCLP Healthcare for USD 20 mn  • Reported total revenues of INR 804 mn in FY2007 p Thyrocare • Started in 1995 • Centralized operations through a single  • Carries out 30000 test/day, over 600 franchised collection  laboratory model, located in Navi Mumabi centers • Only player expanding through a 100 %  • Accreditation: CAP, NABL franchisee modelNote: This list is not exhaustive MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 23
  • Manufacturers – IVD Products/Instruments MarketPlayers in the market IVD Products Market Share (2008)•The IVD products market in India is primarily  y g p dominated by foreign companies•Global IVD companies like Roche Diagnostics,  Abbott, J&J, Siemens Healthcare Diagnostics,  36% Beckman Coulter have strong presence in the  Indian market I di k t 64%•Domestic players have forayed into the market  and are establishing themselves by producing  q yg cost effective and quality goods•60% of diagnostic medical equipment and  Foreign Players  supplies is imported Domestic Players•Low‐cost reagent kits are being imported from  China, Taiwan, and Korea  MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 24
  • Major Domestic Players – Diagnostic Equipment Manufacturing  Market (1/3) Company Overview Business Outlook Agappe Diagnostics • Reagents: Clinical chemistry, SyRe Biochemistry), SyRe  • Focusing on the export markets with plans  (Immunoturbidimetry),  Controls/ Calibrators, serology,  of establishing a subsidiary in Dubai under  hemoscreen, coagulation, Urinal analyzer, infectious rapid card  Agappe Middle East LLC test, infectious ELISA, hepatitis markers, torch panel,  • Also plans to expand operations to Africa  Glucometer and Europe • Instruments: Clinical Chemistry Analyzer, Hematology Analyzer,  • Launched Biolis 12i , a fully automatic  Coagulation Analyzer, Sodium & Potassium Analyzer analyser as well as Cystatin C, a more  sensitive instrument for the estimation of  Glomurular Filtration Rate J. Mitra • Rapid test kits: HIV range, HCV range, HBV range, Malaria  • Focuses on Point‐of‐Care (POC) for  range  infectious diseases like HIV and malaria • ELISA test kits: HIV range, HCV range, HBV range, Dengue  • Mass production at affordable prices range, LEPTO range, TB range range LEPTO range TB range • Partnered with WHO for product sales Partnered with WHO for product sales • Confirmatory Tests, Blood Grouping Range • Market leader in HIV diagnosis equipment Orchid Biomedical  • Fertility range, Infectious diseases range,  Parasitology range  • Focuses on POCs for infectious diseases  Systems (Tulip  • Mass production at affordable prices Group) • Partnered with WHO for product sales Partnered with WHO for product salesNote: This list is not exhaustive MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 25
  • Major Domestic Players – Diagnostic Equipment Manufacturing  Market (2/3) Company Overview Business Outlook RFCL • IVD, animal healthcare, laboratory solutions and custom  • Adopted an inorganic growth path ‐ synthesis  In April 2008, acquired Bremer Pharma  In September 2008, acquired US based  Mallinckrodt Baker for USD 340 mn  In January 2008, acquired Godrej Medical  Diagnostics and Alved Pharma & Foods  In July, 2007 acquired Wipro Biomedical • Targeted revenue of INR 5 bn by 2010 Span Diagnostics  • Diagnostic reagents & kits: Blood banking products, clinical  • It is a leader in Sphilis and thyroid diagnosis  Ltd. chemical reagents, hematology, infectious diseases serology,  equipment histopathology, antibiotic discs  • Instruments: Biochemistry, ELISA, Hematology,  Chemiluminescence Transasia Bio‐ • Related to bio‐chemistry, hematology, urine analysis,  • Plans to  expand it’s existing product range  Medicals coagulation, ESR, immunology, liquid handling system  and venture into microbiology and  veterinary science Tulip Group • Immunology Reagents, Cardiac Markers, Cancer Markers,  • It is one of the leader sin syphilis, typhoid,  Parasitology & Infectious Disease Range Parasitology & Infectious Disease Range malaria, reproductive hormones, blood  malaria reproductive hormones blood • Instruments ‐ Coagulometers, ELISA reader & washer grouping reagents, cancer markers  and  tuberculosis diagnostic equipmentNote: This list is not exhaustive MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 26
  • Major Domestic Players – Diagnostic Equipment Manufacturing  Market (3/3) Company Overview Business Outlook Xcyton • Immunodiagnostic kits: HIV CheX and HEP CheX C, JEV CheX,  • Strategic partnership with Qualigens fine  CYSTI‐ CheX, Dengue – CheX chemicals in order to market their HIV • Molecular diagnostic kits g and hepatitis diagnostic kits  p g Yashraj Biotech • Antigens: Customized monoclonal and polyclonal antibodies • Focusing on reducing costs of molecular  diagnostics through innovative technology  diagnostics through innovative technology Other Player : Accurex Biomedical, Bhat Biotech, Medsource Ozone Biomedicals Pvt. Ltd., TrivitronNote: This list is not exhaustive MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 27
  • • Market Overview• Drivers & Challenges Drivers & Challenges• Rules & Regulations for               Manufacturers/Suppliers• Competition• Ke De elopments Key Developments MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 28
  • Key DevelopmentsDate Development17‐Mar‐09 Roche Diagnostics, a swiss based company, plans on consolidating their  position in the Indian market in 2009. They plan on  expanding their reach through innovative diagnostic tests such as the NT‐proBNP and K‐RAS mutation tests related to colorectal cancer. 10‐Feb‐09 Aloka Trivitron Medical Technologies, a medical equipment manufacturing JV of Aloka, Japan and Trivitron healthcare began  production of Aloka SSD 500, portable ultrasound scanner from its facility at Poonamallee in Chennai. It plans on developing  high quality products on a cost effective basis catering primarily to the developing nations. 06‐Oct‐08 Wipro an IT giant has entered the medical diagnostics market through its subsidiary Wipro Biomed. They have tied up with  GE to develop cutting‐edge technology in order to generate a unique selling price. Wipro is planning to focus on  GE to develop cutting‐edge technology in order to generate a unique selling price Wipro is planning to focus on telemedicine, especially in the diagnostic radiology.10‐Mar‐08 Sneha Diagnostics plans on developing 10 state‐of‐the‐art medical diagnostics centres across Andhra Pradesh by 2009. A  capital investment of INR 50 mn is expected towards this expansion venture. 09‐Jan‐08 RFCL Limited, an ICICI venture company acquired Godrej Medical Diagnostics. This led to partnerships with QBC Diagnostics,  USA, Asia Gen Corporation, Taiwan and Uritest Medical Electronic Co Ltd, China allowing them to expand their reach.  USA Asia Gen Corporation Taiwan and Uritest Medical Electronic Co Ltd China allowing them to expand their reach MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 29
  • Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. MEDICAL DIAGNOSTICS – INDIA.PPT 30