Your SlideShare is downloading. ×
Market Research Report : Air Cargo Market in India 2009
Upcoming SlideShare
Loading in...5

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Market Research Report : Air Cargo Market in India 2009


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

For the complete report, get in touch with us at :

Published in: Business

  • Be the first to comment

No Downloads
Total Views
On Slideshare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

No notes for slide


  • 1. Air Cargo ‐Air Cargo IndiaJuly 2009
  • 2. Executive Summary  Market valued at INR 64 bn in 2007‐08;  Expected to grow at 20% p.a.  Cargo transported is dominated by pharma, textiles fashion goods, telecom, IT hardware, gems  Market and machinery parts   50‐60 % of all cargo is transported as belly cargo in domestic airlines  International operations expected to grow at 12% p.a. while domestic operations expected to  grow at 10% p.a. by 2011‐12 Drivers Challenges  Challenges – Strong macroeconomic fundamentals – Rising air traffic fuel (ATF) prices Drivers &  – Growth in retail – Growing congestion at airports  Challenges – Development of transportation system – Delays in cargo handling & clearance – Growth in clearing and forwarding agents  Changing FDI policy to attract investorsGovernment   Introduction of the Open Sky policy Initiatives  Various bi‐lateral agreements  Large scale investment to develop infrastructural capabilities Large scale investment to develop infrastructural capabilities   Many domestic and international players have entered the market in order to capitalize on the  growing opportunities Competition Domestic Players Jet Airways Alliance Air Go Air Blue Dart International Players  British Airways World Cargo Cathay Pacific Lufthansa Cargo UPS AIR CARGO – INDIA .PPT 2
  • 3. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 3
  • 4. Air cargo accounts for a large fraction of goods traded internationally with India dominating in the sub‐continent Aviation Industry Support Airlines Aerospace Services Ground Design and  Design and Passenger Cargo Training Catering MRO Handling Manufacture•International air cargo market is pegged at USD 50 bn (2009)•Transportation via air accounts for 35% of the value of goods traded  India accounts for 1% of  internationally y an estimated 27 mn  tonnes global air freight •India has the leading international freight market among countries in  market the sub‐continent AIR CARGO – INDIA .PPT 4
  • 5. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 5
  • 6. Air cargo traffic in India has been growing due to strong domestic demand and rising international tradeOverview Market Size and Growth•Air cargo market is estimated to grow at 20%  p.a. and reach INR 133 bn by 2011‐12 INR bn•Largely dominated by pharmaceuticals, textiles  150 +20% 133 111 fashion goods, telecom (like mobiles), IT  93 100 hardware, gems and machinery parts which are  64 77 time critical 50•50‐60 % of all cargo is transported as belly •50 60 % of all cargo is transported as belly cargo in domestic airlines 0 2007‐08 08‐09e 09‐10e 10‐11e 11‐12eGrowth Rate of Modes of Transportation Cargo Traffic ‘000 tonnes Air – Import Cargo 21.5% Domestic 2,000 International 1,736 1,560 Ports (cargo) 12.5% 1,500 1,404 1,280 34% 1,069 1 069 34% Air  cargo observed  979 34% Railway (freight) 8.2% 1,000 854 36% the highest growth  34% 35% 34% Air – Export Cargo 6.7% in the cargo  500 66% 66% 64% 66% transportation  66% 66% 65% sector (2007‐08) 0 2001-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 AIR CARGO – INDIA .PPT 6
  • 7. Market is expected to witness growth in the future with large contributions from the international marketsInternational Operations Air Trade Partners•International cargo traffic is expected to grow  Others at a faster rate than the domestic market  North America 4% 18% Europe•Exports outweighed imports by ratio of 1.8:1  33% in total tonnage•Europe is the leading international destination for air cargo for air cargo 22% Asia  Imports: Power generating machinery,  23% miscellaneous manufactured articles, general  West Asia industry machinery, electrical machinery and  telecommunication equipment Cargo Traffic  Exports: Apparel, vegetables, fruit, fish, textiles  Domestic and miscellaneous manufacturing articles International  This market is expected to grow at 6% annually till  +12% 2025 ‘000 tonnes +10%•North American market 2,000 1,822 1,622 1,289 1,445  Exports substantially outweigh air imports by 3 to  1,151 1 in overall tonnage 1,000 708 780 860 584 643 0 2007‐08 08‐09e 09‐10e 10‐11e 11‐12e AIR CARGO – INDIA .PPT 7
  • 8. Cargo Terminals: InternationalLocation: ChennaiOverview Cargo TrafficEstablished Feb 1, 1978 Feb 1 1978 ExportArea 51877.5 sq. m. Import ‘000 MTExport Wing  300 +13% 227 218Covered Area 15257 sq. m. 194 200 146 167 47% 48%Build up Stations 10 manual 106 119 51% 93 56% 53% 100 59% 57% 59% 53% 52% 3 wide bodied aircrafts with ULD  43% 44% 47% 49%Cargo Apron Capacity 41% 41% parking area, hydrant refueling set‐up 0 2001-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09Import WingImport WingCovered Area 5684 sq. m. Infrastructure and DevelopmentsPerishable Cargo Facility • 3 airport terminals with one dedicated to cargo  flights; equipped with modern cargo handlers such as Total Area 445 sq. m. forklifts and power hydraulic pallet trucks. forklifts and power hydraulic pallet trucks. o oCold Chambers 2, 44 sq. m. each, 0 ‐4 C  • A new Integrated Cargo Terminal  o o  This is being planned and is expected to span over 41,655  Examination: 135 sq. m., 12 ‐18 C sq. m. and Phase 1 has been commissioned Other Sections Work Station: 89 sq. m.,7 ton capacity o Receiving Area: 45 sq. m., 15 18 Receiving Area: 45 sq m 15 ‐18 C o • Expansion of the airport  is expected and is going to  be constructed in Sriperumbudur taluk at an  investment of INR 23.5 bn  AIR CARGO – INDIA .PPT 8
  • 9. Cargo Terminals: InternationalLocation: DelhiOverview Cargo TrafficEstablished May 1, 1986 May 1, 1986 ExportArea 27 acres ImportExport Wing  ‘000 MT +9%Covered Area 17, 500  sq. m. 400 272 272 301 297 300 237Build up Stations 6 mechanized with 24 build up points 197 203 200 167 62% 58% 55% 57% 66% 62% 6 wide bodied aircrafts with ULD  100 69% 70%Cargo Apron Capacity 45% 43% parking area and hydrant refueling 31% 30% 34% 38% 38% 42% 0Import Wing 2001-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09Covered Area 18,786 sq. m. Infrastructure and DevelopmentsDisposal Warehouse  12,186 sq. m.  • First semi‐mechanized terminal in India Import Warehouse  2,700 sq. m.   Two elevating transfer vehicles (ETV) with 3 level stacker Perishable Cargo FacilityPerishable Cargo Facility positions (350 slots) iti (350 l t )Total Area 1127 sq. m. • Modern cargo handling equipment o 3, space – 480 cub. m., Temp. – 0 ‐  Cranes, forklifts, high mast stackers, power pallet trucks Cold Chambers o 4 C , capacity – 12 aircraft pallets  • Celebi, a Turkish establishment, has undertaken the  o Examination Area: 2024 cub. m., 16 Examination Area: 2024 cub m 16 C project for modernization of the airport in order to  project for modernization of the airport in order toOther Sections o ETV Corridor: 996 cub. m., 16 C accommodate the growing cargo traffic AIR CARGO – INDIA .PPT 9
  • 10. Cargo Terminals: International Location: KolkataOverview Cargo TrafficEstablished October 5, 1975 October 5, 1975 ExportArea 9993 sq. m. ImportExport Wing  ‘000 MT +7%Covered Area 2,600  sq. m. 40 39 40 35 30 31Holding Capacity 258 M.T. 25 26 25 48% 54% 51% 20 63% 61%Import Wing 64% 65% 64% 49% 53% 46% 36% 35% 36% 37% 39%Covered Area 7,250 sq. m. 0 2001-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09Holding Capacity g p y 725 M.T. Perishable Cargo Facility Infrastructure and DevelopmentsTotal Area 43.8 sq. m. • The facility has an annual holding capacity‐37,120 MT o  o A – Drug – 1.6 ‐ 2.6  C • 2 parking bays exclusively for freighter fleet o oCold ChambersCold Chambers B – Vegetables and fruits – 7.2 8 8 B Vegetables and fruits 7 2 –8.8 C •A t Automatic loading and unloading of cargo ti l di d l di f o o C – Meat – (‐) 1.5 C – (‐) 11 C  Malaysian, Automated Storage Retrieval System (ASRS) for  Walk‐in‐cooler: space – 62 sq. m. ,  loading cargo planes Other Sections o  o temp  ‐ 0 ‐ 15 C, capacity – 10 ton  German, Elevated Traffic Vehicle System (ETVS) for  unloading cargo planes • Modernization of the airport is underway and will  cost INR 16.02 and is to be completed by May 2011 AIR CARGO – INDIA .PPT 10
  • 11. Cargo Terminals: International Location: MumbaiOverview Cargo TrafficEstablished 1977 ExportArea 1,08,684.11 sq. m. ImportExport Wing  ‘000 MT +10%Covered Area 25120  sq. m. 373 377 400 327 273 288Build up  Stations 5  300 199 223 233 55% 58% 57% 200 64% 62% 59% 66% 65% 5 wide bodied aircrafts with ULD  100 45% 42%Cargo Apron Capacity 34% 35% 36% 38% 41% 43% Parking area & hydrant refueling 0Import Wing 2001-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09Covered Area 50,766.87 sq. m. Infrastructure and DevelopmentsPerishable Cargo Facility o •Semi‐mechanized terminal in India 1‐4: Capacity 7.2 MT, Temp. 2 CCold Chambers o 5: Capacity 3.6 MT, Temp. (‐)20 C •Divided into 3 modules o o 6‐9: Capacity 14.4 MT, Temp. 2 ‐10 C  Module 1 Gen. Storage area: Capacity 32.4 MT,  – Processing of export general and perishable cargo Other Sections o o clearance Temp. 12 ‐18 C  Module 2 & 3  – Storage & processing of light import cargo and heavy Storage & processing of light import cargo and heavy  import cargo AIR CARGO – INDIA .PPT 11
  • 12. Cargo Terminals: Domestic Owned & operated by AAI Cold Storage  Volume of Cargo (in MT) Airport Commissioned Area Facility 2006‐07 2007‐08 2008‐09Nagpur 1997 1800 sq. m. No 190 371 472 2 rooms for Export / Import Guwahati September 1999 No 98 20 7 cargo. 2 rooms for customs staff  June 2000 June 2000Lucknow 4 rooms admeasuring 150 sq. m. Yes 224 242 81Coimbatore December  2001 878 sq. m. Yes 3198 3476 3280Amritsar 2007 2304 sq. m. Yes NA 579 1058Indore 2007 322 sq. m. 322 sq m No NA 884 1566 AAI plans on developing a cargo terminal in Patna, located outside the airport, which will span 1.5 acres through a  joint venture with Bihar Industrial Area Development Authority AIR CARGO – INDIA .PPT 12
  • 13. Cargo Terminals: DomesticOwned & Operated by State Government Undertaking Owned & Operated by Others  Airport Area Operator Airport OperatorAhmedabad 3000 GSEC Goa Central Warehousing Corporation Rajasthan Small Industries  Cochin NAJaipur 724 Corporation  Srinagar Indian AirlinesVaranasi 8800 UP State Export Corporation  Jammu Indian Airlines Maharashtra State Pune 799 Bangalore International Airport  Bangalore International Airport Agricultural Marketing Board  Bangalore Limited  JV: Kerala State Industrial Calicut NA Hyderabad International Airport  Enterprises & Export Trml  Hyderabad Limited  State Warehousing Kanpur NA Amritsar Central Warehousing Corporation Central Warehousing Corporation Corporation C i Andhra Pradesh State Vishakapatnam NA Trading CorporationBhubaneshwar NA Customs Kerala State Industrial Trivandrum NA Enterprises Port Blair NA NA AIR CARGO – INDIA .PPT 13
  • 14. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 14
  • 15. Drivers and challenges Challenges Drivers Di Rising Air Traffic Fuel (ATF) Prices Strong Macroeconomic Fundamentals Growing Congestion at Airports Growth in Retail Delays in Cargo Handling & Clearance Development of  Transportation  System Growth in Clearing and Forwarding  Agents AIR CARGO – INDIA .PPT 15
  • 16. Strong macroeconomic fundamentals driving the demand for air cargo servicesStrong macroeconomic fundamentals Impact• Economic growth has increased purchasing power significantly across all consumer groups,  creating one of the largest consumer groups globally EXIM trade Industrial Production Index Base: 1993‐94 = 100 INR bn 400 00 Basic Goods8,000 Export Capital Goods Import Consumer Goods6,000 300 Intermediate Goods IPI4,000 2002,000 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 AIR CARGO – INDIA .PPT 16
  • 17. Growth in organized retail coupled with the entry of large retailers is a major driver for the marketGrowth in retail Impact• In order to support the large scale domestic demand for retail products, the international and  domestic freight market is expected to grow strongly  • A substantial share of organized retail is transported as air freight which is estimated to increase  with the entry of retail giants like Wal‐Mart, Carrefour, Reliance in the organized retail sector is  expected to boost this segment• The retail sector is expected to grow at 10% p.a. and reach USD 833 bn by 2011•L l f i Level of investment,  by 2012, is expected to reach USD 22 bn b 2012 i d h USD 22 b• Organized retail, which is accounts for ~ 8% of the whole, is expected to grow to USD 64 billion  by 2015 Total Retail Market Share of Organized Retail USD bn1,000 +10% % Growth of  833 organized retail is a  800 750 20 680 direct driver for air  620 cargo 600 511 562 15 400 10 200 5 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 AIR CARGO – INDIA .PPT 17
  • 18. Improvement in the transportation network will support the growing air cargo industryDevelopment of transportation system ImpactGolden Quadrilateral and NSEW Road Corridor Dedicate Freight Corridors ‐ Route Map• As part of road infrastructure development: • Government has proposed two dedicated rail   Six‐laning of Golden Quadrilateral and select national  freight corridors along the west and east towards  highways g y which private sector participation is being sought  which private sector participation is being sought  Four‐laning on North South East West (NSEW) corridors after  Four‐laning 20, 000 km of National Highways • This is expected to be beneficial for air cargo • Roads are crucial for the development of air cargo  segment as delays at port facilities, custom  industry as it faster transportation of goods to the  clearance will be reduced as goods can be  designated airport from where it is exported across  transported easily to an ICD/CFS p y / the globe or to another domestic destination AIR CARGO – INDIA .PPT 18
  • 19. Clearing and forwarding agents have made the transportation process highly efficient and cost effective Growth in clearing and forwarding agents Impact• Emergence of clearing agents or freight forwarders has made the process of air transportation  extremely efficient leading to direct costs benefits for players in the industry• Clearing and forwarding agents fulfill the legal formalities of transportation and as act as a  consolidator of shipments• The freight forwarders deliver most of air cargo shipments to airlines in consolidated bundles  A freight forwarder acts as a customer and sales partner of the airlines  The freight forwarders specialize in routing shipments on scheduled flights even while  organizing chartered flights for shippers – The freight forwarder organizes all‐cargo charter flights• The integrators offer door‐to‐door services to shippers – An integrator controls the sales channels and the transportation processes AIR CARGO – INDIA .PPT 19
  • 20. Rising prices of fuel, which accounts for a large fraction of the cost, is a major barrier in the market Air Traffic Fuel (ATF) prices Impact• ATF accounts for ~ 45% of the operational costs of carriers• Rise in fuel prices has led to large scale losses for companies in aviation sector Volatility in crude oil prices Fuel prices are  USD/barrel +10% expected to see an  150 126 surge in 2009      ‐52% (Source: Platts,  100 58 64 +97% 60 Bloomberg) Bl b ) 38 50 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009• Multiple taxation by the Government leads to escalation in fuel prices Central Government State Government Total Government Levies Levies local sales tax  Levies excise duty of 8% Escalates cost by 35% ranging from 4‐39%• Price of ATF in India is 60‐70% higher than international benchmark   Import duty for ATF is 20% INR/Kl ATF price comparison – Mar ‘0740,000 36,100 21,272 20,779 20,874 21,70020,000 0 Bangkok Singapore Kuala Lumpur Sharjah India AIR CARGO – INDIA .PPT 20
  • 21. Congestion at airports has made air cargo transportation inefficientGrowing Congestion at airports Impact• High growth in passenger traffic is creating  a pressure on  freight traffic  Domestic Passenger Traffic International Passenger Traffic mn 200 +16% 151 150 +20% 126 105 100 87 73 61 54 40 46 50 30 35 26 0 2006‐07 07‐08 08‐09 09‐10 10‐11 11‐12• Furthermore, this has led to large cost escalations due to the large quantities of fuel wasted as  airplanes are unable to land due to the unavailability of a landing slot i l bl t l d d t th il bilit f l di l t  An additional half an hour of hovering can consume between 25‐30% extra fuel which is tantamount to  approximately ~ INR 1,00,000/hr• Delhi and Mumbai airports are the extremely congested due to high growth in traffic levels  AIR CARGO – INDIA .PPT 21
  • 22. Infrastructural shortcomings have led to delays in cargo handling and clearance leading to cost escalationsDelays in cargo handling & clearance Impact• Issues with respect to cargo handling and clearance have direct cost implications for the  companies in the market • Air Cargo clearance:   Singapore, Hong Kong and Dubai: 2 hours  India: Physical check‐up alone takes approximately about 12 hours • Dwell time for import and export cargo at Indian airports is between 3‐7 days which compares  poorly with respect to foreign markets poorly with respect to foreign markets  Singapore: Dwell time for imported cargo in Singapore is 12 hrs  Sharjah airport: Dwell time for export cargo is 4 hrs• The government has been playing a role towards curtailing these shortcomings  Import cargo: Free time has been reduced to 72 hrs from five 5 Import cargo: Free time has been reduced to 72 hrs from five 5 AIR CARGO – INDIA .PPT 22
  • 23. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 23
  • 24. Government has taken various measures towards developing this segment by introducing major changes in the FDI policy Sector Policy Cargo and Non‐ • Hiked to 74% FDI from the initial permissible rate of 49% scheduled Airlines Greenfield Airports • FDI up to 100 % is permitted through automatic approvals FDI Policy • FDI up to 74 % is permitted through automatic approvals and up  Existing Airports to 100% with special permission from FIPB • 49% FDI is allowed in domestic airlines under the automatic  route (but not by foreign airline companies)   Domestic Airlines • 100% equity ownership by Non‐Resident Indians (NRIs) is  permissible  • 100%  FDI in maintenance, repair and overhaul (MRO)  organizations, flying training institutes (FTIs) and helicopter  Others services  • 100% tax exemption for airport projects for a period of 10 years  in order to attract investors In order to develop the air cargo market, major emphasis has fallen on attracting large scale FDI’s which the  Government plans on achieving by implementing policies towards liberalization  AIR CARGO – INDIA .PPT 24
  • 25. Open Sky policy forwarded by the government coupled with the various bi‐lateral agreements has helped to develop the market • The Government introduced the “Open Sky” policy for cargo in April 1990 • Under this policy, any foreign airlines or association of exporters can bring freighters to  Open Sky  O Sk the country for cargo shipment h f hi Policy • The "Open Sky" policy of the government and rapid air traffic growth had a triple effect  Several new privately owned airlines have entered the market   The frequency and flights of international airlines has increased rapidly   Wider air connectivity y • In order to maintain market competition the government has adopted a policy where  market forces determine cargo tariff, with IATA rates as the floor rate • In order to allow for greater connectivity between India and their trading partners across  the globe, the Government entered into various bi‐lateral agreements Bi‐lateral  • Traffic rights were enhanced with 17 countries in 2008Agreements • Significant changes came about in Air Services with Japan, China, Chile, Mexico, UAE • India entering the WTO coupled with the signing of several ASEAN Free Trade  Agreement  will increase foreign trade, which in turn will drive demand for logistics industry upwards AIR CARGO – INDIA .PPT 25
  • 26. Government has planned various projects for the development of airport infrastructure on a pan‐India basis • An additional 46 airports are expected to be operational airports by 2020, through large  scale private investment  • Contracted Larsen & Toubro (L&T) to build a new integrated terminal at Mumbai at an Expansion plansExpansion plans investment of USD 1.36 bn expected to be operational by 2012 • Plan on developing Nagpur as a cargo hub through large scale investments in  infrastructure • Mumbai and Delhi airports, which have been privatized, is expected to be upgraded at an  estimated investment of USD 4 bn over 2006‐16 Up gradation  • By 2011, 35 other airports are expected to be upgraded through a public‐private  plans partnership (PPP) at an investment of USD 357 mn • AAI plans on investing a total sum of USD 3 07 bn towards upgrading airports and AAI plans on investing a total sum of USD 3.07 bn towards upgrading airports and  modernizing the existing aeronautical facilities across India • 43% of the amount being reserved for Kolkata, Chennai and Trivandrum • Government has planned an investment of ~ USD 9 bn inorder to develop 10 greenfield  airports under the 11th Plan period (2007‐12) airports under the 11th Plan period (2007‐12) Greenfield  • Private sector is expected to contribute ~ USD 5.92 bn Airports • AAI is expected to invest USD 2.96 bn • Bangalore facility is operational while the facility at Hyderabad is expected to be  operational soon  • In Navi Mumbai, the second greenfield airport is expected to be developed via PPP at a  total cost of USD 2.5 bn AIR CARGO – INDIA .PPT 26
  • 27. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 27
  • 28. Domestic Players (1/10)Company Snapshot: Air Sahara / Jet LiteCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters New Delhi New Delhi Revenue Revenue ProfitFounded 1991 INR mn Profit / Loss INR mnFleet Size 25 30,000 0 0Parent Jet Airways 20,617 20,153 20,000 20 000 ‐2 000 2,000 15,055 15 055Subsidiaries  N.A.Key People •Mr.Subrata Roy (Founder) 10,000 ‐4,000 •Mr. Naresh Goyal (Owner, Jet Airways) •Mr. Gary Kingshott (CEO) 0 ‐6,000 2005‐06 06‐07 07‐08Business Highlights Operational Performance• It expanded its operations by introducing new daily  Average Weight Load Factor flights between Delhi‐Srinagar via Jammu and  Tonnes/day Cargo Carried % Mumbai‐Srinagar g 70 61 56 80 60 54 53• Plans on introducing flights between Dubai‐Nagpur as  50 48 60 Nagpur is expected to become a major logistic hub in  40 27 40 India 30 28• Cargo carried ranges from carriage of various  20 20 10 perishables, household pets, life saving drugs,  0 0 valuables and general goods 2001‐02 02‐03 03‐04 04‐05 05‐06 06‐07 07‐08 AIR CARGO – INDIA .PPT 28
  • 29. Domestic Players (2/10)Company Snapshot: Alliance AirCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Mumbai Revenue Revenue R Profit INR mn Profit / Loss INR mnFounded 1996 8,000 0 0Fleet Size 20 6,536 6,000 5,533 ‐200Parent Indian Airlines 3,803 3 803 400 ‐400Subsidiaries  N.A. 4,000 3,034 ‐600Key People •Mr. A.K. Goyal (MD) 2,000 ‐800 0 ‐1,000 2004‐05 05‐06 06‐07 07‐08Business Highlights Operational Performance•Strong focus on the North East region Average Weight Load Factor Tonnes/day Cargo Carried %•Expanded its network by encompassing  25 24 25 80 Chennai and Visakhapatnam Ch i d Vi kh 20 60 15 15 40 10 20 5 0 0 2005‐06 06‐07 07‐08 AIR CARGO – INDIA .PPT 29
  • 30. Domestic Players (3/10)Company Snapshot: Go AirCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Mumbai Revenue Revenue R Profit fiFounded June 2004 INR mn Profit / Loss INR mnFleet Size 7 6,000 5,099 0 0Parent Wadia Group 4,000 3,483 ‐1,000Subsidiaries  N.A. 2,000 ‐2,000Key People •Mr. Edgardo Badiali (CEO) 384 •Mr. Jeh Wadia (Managing Director) 0 ‐3,000 •Mr. GP Gupta (CFO) 2005‐06 06‐07 07‐08Business Highlights Operational Performance• Inducted two A320 (Mar 2009) to their fleet towards  Average Weight Load Factor tapping in to the penetrate the Southern and  Tonnes/day Cargo Carried % Northern Indian market while focussing on major  g j 10 9 80 8 destinations such as Amritsar, Bangalore and  8 60 Chandigarh 6 40• Expanded its network by initiating flights to    4 Guwahati and Bagdogra from May 2009 20 2 1• Plans to scale up its fleet by 25 aircrafts in 2009 and  0 0 another 10 by 2011 2005‐06 06‐07 07‐08 AIR CARGO – INDIA .PPT 30
  • 31. Domestic Players (4/10)Company Snapshot: Jet AirwaysCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Mumbai Revenue R Profit P fi RevenueFounded May 5, 1993  INR mn INR mn ProfitFleet Size 87 160,000 10,000 130,779Parent Tail Winds Limited 120,000 94,815 0 0Subsidiaries  Jetlite and Jet Cargo 80,000 70,578 56,961 ‐10,000Key People •Naresh Goyal  (Founder and Chairman) 40,000 •Carl Saldanha (CFO) •Wolfgang Prock‐Schauer  ( CEO) 0 ‐20,000 2005‐06 06‐07 07‐08 08‐09Business Highlights Operational Performance• Plans on developing an independent air cargo unit at  Average Weight Load Factor an investment of USD 15 mn Tonnes/day Cargo Carried % 400 385 80• It has interline agreements with 64 carriers for It has interline agreements with 64 carriers for  318 313 carriage of cargo to their destinations 300 271 60• Major network expansions in 2009 201 200 154 170 40 • Domestic: Mumbai with Rajkot and Bengaluru; Delhi to  Indore and Bhopal; Kolkata to Jorhat, Agartala,and  100 20 Guwahati; Guwahati – Agartala; New Delhi to Srinagar 0 0 • International: Dubai to Chennai; Mumbai to Kuwait 2001‐02 02‐03 03‐04 04‐05 05‐06 06‐07 07‐08 AIR CARGO – INDIA .PPT 31
  • 32. Domestic Players (5/10)Company Snapshot: Kingfisher AirlinesCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Bangalore Revenue R Revenue ProfitFounded 9 May 2005 INR mn Profit INR mnFleet Size 86 30,000 26,875 0 0Parent United Breweries Group 20,000 15,085 15 085Subsidiaries  Kingfisher Red ‐5,000Key People •Dr. Vijay Mallya (Chairman & CEO) 10,000 4,250 •Mr. A. Raghunathan (CFO) •Mr. N. Srivatsa (Company Secretary) 0 ‐10,000 2005‐06 06‐07 07‐08Business Highlights Operational Performance• Augmented its cargo services with the development  Average Weight Load Factor of a dedicated cargo warehouse facility in Goa  Tonnes/day Cargo Carried % 99• Tied up with IBS to implement its `iCargoNet solution  Tied up with IBS to implement its  iCargoNet solution 100 80 with which to manage its cargo business including  80 60  Planning and Sales 60 55 40  Ground handling 40  Unit load device management as 14 20 20  Cargo revenue accounting and revenue optimization  0 0 functions 2005‐06 06‐07 07‐08 AIR CARGO – INDIA .PPT 32
  • 33. Domestic Players (6/10)Company Snapshot: Blue Dart Express Ltd.Corporate Information Financial PerformanceHeadquarters Mumbai Revenue Revenue R Profit INR mn INR mnFounded 1983 Profit / Loss 9,825 10,000 8,118 800Fleet Size 7 8,000 6,698 600Parent DHL Group  6,000 4,227 400Subsidiaries  Blue Dart Aviation 4,000Key People •Mr. Sharad Upasani (Chairman ) 2,000 200 •Mr. Anil Khanna  (MD) 0 0 •Mr. Malcolm Monteiro (Director) 2005 (Apr‐ 2006 2007 2008 Dec)Business Highlights• Introduced an innovative packaging solution – Express Pallet – for shipments ranging from  50‐100 kgs  Express Pallet is a unique, weather‐resistant, safe, secure and affordable door‐to‐door packaging solution• Invested USD 25 mn in order to develop one‐of‐a‐kind integrated terminal at the Bengaluru International Airport Invested USD 25 mn in order to develop one‐of‐a‐kind integrated terminal at the Bengaluru International Airport  which has helped the company synergize the domestic and international express operations in South India• Offers a domestic air payload of 300 tonnes/day• Introduced  ‐ Dart Apex 1200 ‐ a door‐to‐door delivery service for domestic shipments of 10 kgs and above• Plans on investing INR 1 bn in 2009 towards developing its infrastructural capabilities Plans on investing INR 1 bn in 2009 towards developing its infrastructural capabilities • Plans on developing 58 warehouses across India by 2010 for efficient movement of cargo AIR CARGO – INDIA .PPT 33
  • 34. Domestic Players (7/10)Company Snapshot: Indigo AirlinesCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters GurgaonFounded 2005 Op. Revenue 2,162.8Fleet Size 20 Parent Interglobe Enterprises Op. Expenses 3,904.2Subsidiaries  N.A. Profit/ Loss ‐1,741.3Key People •Mr. Aditya Ghosh (President) •Mr. Riyaz Peermohammed (CFO)Business Highlights• Operates flights out of 17 destinations• Constantly expanding their frequency of flights across locations  In Apr 2009 introduced 3 new daily flights from Mumbai to Goa Hyderabad and Kolkata In Apr 2009, introduced 3 new daily flights from Mumbai to Goa, Hyderabad and Kolkata  Added an Airbus A320 to its fleet to develop the Kolkata‐Guwahati and Bangalore‐Chennai sector• Plans on expanding its network route by launching flights from Patna to Bangalore, Mumbai, Lucknow, Kolkata, and  New Delhi • Carried 3 tonnes of cargo/day in 2006‐07 Carried 3 tonnes of cargo/day in 2006 07 AIR CARGO – INDIA .PPT 34
  • 35. Domestic Players (8/10)Company Snapshot: Paramount AirwaysCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Chennai Revenue Profit INR mn Revenue INR mnFounded 2005 Profit / Loss 4,000 400Fleet Size 5 2,550 2,680 200Parent Paramount Airways Paramount Airways 2,000Subsidiaries  N.A. 0 0Key People Mr. Thiagarajan (CEO) 144 0 ‐200 2005‐06 2005 06 06‐07 06 07 07‐08 07 08Business Highlights• Began operations in Feb, 2009 with Chennai as its hub• Network coverage includes Chennai, Kolkata, Coimbatore, Madurai, Bangalore, Hyderabad, Thiruvananthapuram,  Kochi, Vizag, Tiruchirapalli, Ahmedabad, Goa and Pune Kochi Vizag Tiruchirapalli Ahmedabad Goa and Pune• Its freight service has an overall capacity of 100 tonnes/ day and is expected to reach 300 tonnes/day by 2010• This business venture is expected to contribute 10‐15% of the overall revenue• It signed an MOU to buy 10 A321 aircraft, as it offers a containerized cargo system, in order to foray into the  international market by providing services from south India international market by providing services from south India• Provides door‐to‐door cargo services; Cargo division focussing on medical, horticulture and aqua culture goods AIR CARGO – INDIA .PPT 35
  • 36. Domestic Players (9/10)Company Snapshot: Spice JetCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters New Delhi New Delhi Revenue Revenue Profit fiFounded May 2005 INR mn Profit / Loss INR mnFleet Size 19 15,000 12,949 0 0Parent Spice Jet ‐500 10,000 , 7,574Subsidiaries  N.A. ‐1,000 5,000 3,419Key People • Mr. Siddhant Sharma – Chairman and CEO ‐1,500 • Mr Peter Hill (COO) 0 ‐2,000 • Mr Gary Osborne (CFO) 2005‐06 06‐07 07‐08Business Highlights• Launched their cargo operations in May 2008; currently operates from 13 stations• By 2009, they plan on generating 3% of their revenues from the cargo business• Currently carries an average of 85 tonnes/ day while target capacity stands at 110 tonnes/ day Currently carries an average of 85 tonnes/ day while target capacity stands at 110 tonnes/ day• Added Goa to their existing network of domestic cargo operations• Automated their business by adopting new‐generation cargo management system iCargoLite allowing them to  integrate management of cargo reservations and ground operations including flight planning inbound cargo  operations, billing and shipment tracking operations billing and shipment tracking• Plans to set up hanger facility by investing INR 150 mn; Plans to begin cargo operations from Guwahati & Bagdogra AIR CARGO – INDIA .PPT 36
  • 37. Domestic Players (10/10) Company Snapshot: Deccan 360Corporate Information Business HighlightsHeadquartersH d t Bangalore B l • Service based on a hub‐and‐spoke model with Service based on a hub and spoke model with  Nagpur, Hyderabad and Delhi serving as hubsFounded May 8, 2009 • Signed a MOU with the GMR Group for setting up Fleet Size 11 express cargo operations at Delhi and HyderabadKey People • Capt. GR Gopinath (Founder) • Revenues expected to hit USD 450 mn by 2014 • Mr. Jude Fonseka – CEO • Plans to begin international operations connecting  • Mr D.P. Hemanth (COO) India with the Middle‐East and South‐East Asia • Mr G.K. Raman (CFO)Recent Players Player Business Highlights • Hyderabad‐based air cargo company invested USD 945 mn in order to purchase four Boeing Flyington  777‐200 freighter aircraft to expand operationsFreighters • Plans` to carry out cargo operations to China, the Middle East, the US and Europe y g p , , pAryan Cargo  • New Delhi‐based company plans to enter the market looking at the strong opportunitiesExpress • Forayed into the air cargo space with flights to Mumbai, Delhi and ChennaiFirst Flight Couriers  • Invest INR 1 bn in 2008 to set up an integrated logistics services division offering warehousing, g Invest INR 1 bn in 2008 to set up an integrated logistics services division offering warehousing,  inventory management, supply chain and distribution services AIR CARGO – INDIA .PPT 37
  • 38. International Players (1/2) Player Business Highlights British Airways  • Its network encompasses Ahmedabad, Bangalore, Chennai, Delhi, Hyderabad, Kolkata, Mumbai,  World Cargo Pune and Cochin •FFocusing sector specific cargo handling i ifi h dli  New Delhi: Readymade garments, handicrafts and couriers  Mumbai: Gems and jewellery, light engineering, pharmaceuticals, chemicals, hazardous goods and  heavy project engineering goods  Kolkata:  Light engineering goods, leather products, exotic Kalimpong flowers and mica Cathay Pacific • It operates through offices in Mumbai, Delhi, Chennai and Bangalore along with group company  Dragonair • It operates on the Delhi‐Hong Kong sector twice a day, and 10 flights a week from Mumbai to  Hong Kong Hong Kong • Partnered with NIIT for IT solutions for cargo ground handling operations in the Bangalore  International Airport Etihad Crystal  • Currently operates in Cochin, Trivandrum, Mumbai and New Delhi Cargo  • Expanding their network by adding daily flights to Chennai and Kozhikode p g y g y g • Plans on securing traffic rights to Ahmedebad, Amritsar, Hyderabad and Bangalore  AIR CARGO – INDIA .PPT 38
  • 39. International Players (1/2) Player Business Highlights Lufthansa Cargo • Plans on expanding their operations in India through partnerships with leading domestic  players •BBegan new flights to Hyderabad as it allows the company to enhance their position in India as  fli h H d b d i ll h h h i i i i I di well as cater to South East Asia and Middle East, Europe and USA. This has made them the first  airline to offer a freighter service to the south Indian metropolis • Planning to enter a partnership with China’s Jade Airlines to transport cargo from China to India • Signed a 10 year contract with Deccan to organize their cargo fleet as well as warehousing and  g y g g g MRO (maintenance, repair and overhaul) services UPS • Set up an operational facility at the cargo terminal of Indira Gandhi International Airport in New  Delhi • Launched a special shipping programme, UPS Express Saver Service from India to various  destinations across the world d ti ti th ld • Tied up with AFL to provide extensive logistics services including branding and enhancing reachOther Major Players : Malaysia Airlines Cargo, Alitalia,  Atlas Air, Cargolux, Emirates SkyCargo, Great Wall Airlines (China), Korean Air, Polar Air Cargo, Qatar Airways Cargo, Singapore Airlines Cargo  AIR CARGO – INDIA .PPT 39
  • 40. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges i & Ch ll•Government Initiatives•Competition•Key Developments Key Developments AIR CARGO – INDIA .PPT 40
  • 41. Key DevelopmentsDate DevelopmentJune 2009 Gujarat Agro Industries Corporation plans on commissioning an air cargo complex at Sardar Vallabhbhai  Patel International Airport in Ahmedabad in the next 6 months. This plan has been forwarded in order to  develop exports of perishable agro products to Gulf countries and European markets. An investment of  d l t f i h bl d t t G lf ti dE k t A i t t f INR 70 mn is expected.June 2009  The old airport complex in visakhapatnam is expected to be converted into an air cargo complex at an  investment of INR 950 mn. June 2009J 2009 Boeing has forecasted that the air cargo business to grow at an average annual rate of 5.4 per cent  B i h f t d th t th i b i t t l t f54 t between 2009 and 2028. May 2009 DECCAN 360 plans on hiring 5000 staff by 2012‐13 in order to develop its nascent air cargo operations.Mar 2009 A Centre for Perishable Cargo (CPC) was developed at the air cargo complex of the Cochin International  Airport Ltd (CIAL) to improve the export of perishable cargo. The centre is equipped with several facilities  Airport Ltd (CIAL) to improve the export of perishable cargo The centre is equipped with several facilities such as temperature and humidity control, apart from three cold storages with a capacity of 30 tonnagesDec 2008 The cargo airport in Gwalior has been approved and is expected to be developed at an investment of INR  8‐10 bn.  AIR CARGO – INDIA .PPT 41
  • 42. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. AIR CARGO – INDIA .PPT 42