Wind Energy ‐Wind Energy ChinaJanuary 2010
Executive Summary                Total wind installed capacity was pegged at 12,210 MW in 2008                Wind energ...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
World wind energy market has been growing steadily with the growing demand for renewable energy sourcesOverview           ...
Major growth in global wind energy market is expected to take place in North America and ChinaOverview                    ...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
Overall energy market, in China, has been growing steadily with coal being the major source of energyOverview             ...
Wind energy in China has been growing dynamically and is expected to attract further investmentsOverview                  ...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
Drivers and Challenges ‐ Summary                                                      Challenges  Drivers                 ...
Abundance of on‐shore and off‐shore wind power resources will act as a major driver for the marketAbundance of wind resour...
Government incentives and influx of investments will boost wind power generation across provincesSubsidies, financing prog...
Grid constraints, geographical demand‐supply mismatch and pricing will act as barriers to growth Weak grid structure and s...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
Trends ‐ Summary          Coal backup for wind power                     plants                        International parti...
Market has observed partnerships between domestic and foreign players International participation• Initially, Chinese turb...
Players in the market have been focusing on capacity installation and are expanding offshore power generationPush for more...
Inconsistency in wind power being checked by coal‐backed power reservesCoal backup for wind power plants• In several parts...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
Government Initiatives ‐ Summary                                   National Renewable Energy                              ...
Government Initiatives (1/4)                                                National Renewable Energy Standard            ...
Government Initiatives (2/4)                                                   “Buy Chinese” Procurement Policy           ...
Government Initiatives (3/4)                                                    Feed‐in‐Tariff                   • To maxi...
Government Initiatives (4/4)                                                      Renewable Energy Law                   •...
•Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiativ...
China’s wind energy market has become highly competitive with many large players looking to gain market shareOverview     ...
Domestic Players in the Market (1/12)Company Snapshot: A‐Power Energy Generation Systems Ltd.Corporate Information        ...
Domestic Players in the Market (2/12)Company Snapshot: China Resources Power Holdings Company Ltd. Corporate Information  ...
Domestic Players in the Market (3/12)Company Snapshot: China Windpower Group LimitedCorporate Information                 ...
Domestic Players in the Market (4/12)Company Snapshot: CLP GroupCorporate Information                                     ...
Domestic Players in the Market (5/12)Company Snapshot: Huaneng PowerCorporate Information                                 ...
Domestic Players in the Market (6/12)Company Snapshot: Shanghai Electric Group Co. Ltd. Corporate Information             ...
Domestic Players in the Market (7/12)Company Snapshot: Xian Aero Engine PLCCorporate Information                          ...
Domestic Players in the Market (8/12)Company Snapshot: China Datang CorporationCorporate Information                      ...
Domestic Players in the Market (9/12)Company Snapshot: Chongqing XinXing Gear CoCorporate Information                     ...
Domestic Players in the Market (10/12)Company Snapshot: GC China Turbine Corporation Corporate Information                ...
Domestic Players in the Market (11/12)Company Snapshot: Honiton Energy Group Corporate Information                        ...
Domestic Players in the Market (12/12)Company Snapshot: Ningxia Electric Power GroupCorporate Information                 ...
Foreign Players in the Market (1/8)Company Snapshot: GamesaCorporate Information                                          ...
Foreign Players in the Market (2/8)Company Snapshot: LM GlassfiberCorporate Information                                   ...
Foreign Players in the Market (3/8)Company Snapshot: Nordex AGCorporate Information                                       ...
Foreign Players in the Market (4/8)Company Snapshot: Siemens AGCorporate Information                                      ...
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Market Research Report :  Wind Energy Market in China 2009
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Market Research Report : Wind Energy Market in China 2009

517

Published on

For the complete report, get in touch with us at : info@netscribes.com

Published in: Business, Technology
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
517
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Transcript of "Market Research Report : Wind Energy Market in China 2009"

  1. 1. Wind Energy ‐Wind Energy ChinaJanuary 2010
  2. 2. Executive Summary  Total wind installed capacity was pegged at 12,210 MW in 2008  Wind energy installations grew by 107% in 2007‐08 Market  Inner Mongolia Autonomous Region has the highest capacity of installed wind power  It is estimated that China will be the global leader in wind energy installation by 2012  By 2020, installed capacity is expected to reach 100 GW Drivers: Challenges: Drivers &  Di & – Abundance of resources – Weak grid structure and supply of  k d d l f Challenges – Government subsidies resources – Strong Investment Potential – Price barrier  Joint Ventures for component development Joint Ventures for component development  Emphasis on capacity building affecting efficiency  Trends  Focus on off‐shore capacity generation  Coal back‐up for wind powered electricity  The market has a sizeable number of players with strong influx of foreign playersCompetition Domestic Players Foreign Players  Major players Shanghai  Sinovel  Goldwind Science and  Vestas Wind  Electric  Electric Gamesa Nordex AG Nordex AG Wind Technology Co. Ltd. Systems  Group WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 3
  4. 4. World wind energy market has been growing steadily with the growing demand for renewable energy sourcesOverview Installed Capacity •Wind is a domestic, inexhaustible source of  MW energy and is free from fuel price volatility 200,000 190,000 +27%•Wind energy accounted for 1.5% of the total  152,000 150,000 electricity generated in 2008 121,188 100,000 93,927•In 2008, global wind turbine investments  74,151 amounted to USD 52.5 bn  amounted to USD 52 5 bn 50,000 50 000  USD 15.8 bn was invested in the EU‐27 0•Over 2005‐08, the global market for wind  2006 2007 2008 2009e 2010e turbines has increased by 30‐40% annually Electricity Generation  Capacity of wind turbines installed have been  f d b ll d h b growing to 3 MW and higher towards large scale  bn kWh capacity additions 1,500 1,214•99% of global offshore installations are located  +10% in Europe in E rope 1,000 1 000 864 687•China has been pegged as one of the most  500 500 dynamic wind markets 312 127  In 2008, the wind market more than doubled the  installations for the third consecutive year 0 2006 2010e 2015e 2020e 2025e 2030e WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 4
  5. 5. Major growth in global wind energy market is expected to take place in North America and ChinaOverview Expected Capacity Breakdown•It has been estimated that global wind energy  2020 capacity will reach 1,500 GW by 2020 2.0%  Large scale investments in research and  6.0% 3.0% development will further the market 8.0% 5.0%  Improving government policies will create  50.0% incentives for investments among new and  p Europe existing players 26.0% 26 0% North America China IndiaCapacity Addition in 2008 OECD Pacific Transition Economies United States 2030 Rest of the China  World 31.7% 31.6% India 2.0% Germany 5.0% 3.0% Rest of the World 10.0% 9.0% 46.0% 6.3% 6.6% 23.8% 23 8% 27.0% NOTE: Transition Economies ‐ Former Soviet Union states, apart from those now part of the EU WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 5
  6. 6. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 6
  7. 7. Overall energy market, in China, has been growing steadily with coal being the major source of energyOverview Total Energy Consumption•China is the second largest consumer of  Quadrillion Btu energy in the world after the U.S. 200 +3% 3%  It accounts for 16% of the energy consumed  141 156 globally  150 124 106 91•Its energy demand is forecasted to grow at 4%  100 74 annually till 2030 y 50•China has set a target of deriving 20% of  0 energy from renewable sources by 2020 2006 2010e 2015e 2020e 2025e 2030e  80% of its energy is estimated to be derived  predominantly from coal predominantly from coal Energy Mix (2008) •Government’s plans and programs, laws and  standards, fiscal incentives and subsidies,  0.8% 5.9% Coal industrial promotion and price management  3.4% Oil policies is expected to positively impact the  policies is expected to positively impact the 19.5% 0.1% Hydro renewable energy market Gas Nuclear 70.4% Others WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 7
  8. 8. Wind energy in China has been growing dynamically and is expected to attract further investmentsOverview Installed Capacity•Wind energy installations grew by 107% in  MW 2007‐08, second only to Bulgaria 100,000 100 000 100,000•Inner Mongolia Autonomous Region, an  80,000 +36% important energy base in North China, has the  60,000 highest capacity of installed wind power 40,000 30,000•It plans on developing large scale, centralized •It plans on developing large scale centralized 20,000 12,210 5,910 projects, with high voltage and long distance  567 764 1,260 2,599 0 transmission 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010e 2020e•The Chinese wind industry is heavily reliant on  Electricity Generation financing through the Kyoto Protocol s Clean  financing through the Kyoto Protocol’s Clean bn kWh Development Mechanism 400•Cost competitiveness and government  315 initiatives has allowed the market to develop  300 +23%•It is estimated that China will be the global  200 leader in wind energy installation by 2012 99 100 70 28 42 2 0 2006 2010e 2015e 2020e 2025e 2030e WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 8
  9. 9. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 9
  10. 10. Drivers and Challenges ‐ Summary Challenges Drivers Weak grid structure and supply of  resources Abundance of resources Price barrier Government subsidies Strong Investment Potential WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 10
  11. 11. Abundance of on‐shore and off‐shore wind power resources will act as a major driver for the marketAbundance of wind resources across provinces Impact• Technically exploitable resource is around 1200 GW, distributed across the southeast coastal  areas, adjacent islands, far north and the Qinghai‐Tibetan Plateau• Vast stretches of barren plains aided by the circumpolar jet stream current gives North China  an annual power density range of 200‐300 watts per square meter  Winds have high mean speeds exceeding 9‐10 meters per second  Chief areas include Inner Mongolia Autonomous region, Hebei, Jilin, Liaoning, Heilongjiang, Gansu, Xinjiang,  Ningxia• In southeastern coastal regions like Shangdong, Zhejiang, Hainan, Guangdong, Guangxi and  Shanghai, wind energy density is around 200 watts per square meter• Eastern coastal waters with 5‐20 m depth yield estimated wind energy potential of ~700 GW• The country’s wind and hydro resources complement each other in different seasons:  Wind energy is in poor supply in summer but is compensated by abundant rainfall which stabilizes energy  supply• China thus aims to leverage its geographical advantage to reduce dependence on coal fired  energy generation with its renewable energy alternative WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 11
  12. 12. Government incentives and influx of investments will boost wind power generation across provincesSubsidies, financing programs and tax concessions have propelled growth Impact• China’s wind power subsidies had risen from USD 17 mn in 2002 to USD 352 mn in 2008• In 2002, the Ministry of Finance and the State Duty Bureau reduced VAT on wind energy  generation from 17% to 8.5%  Average price decreased by USD 0.05 – 0.06 per kWh• Wind Power Concession was introduced that allowed local government to invite international  and domestic players to develop 100 MW wind farms on potential wind sites• State Economy & Trade Commission (SETC) implemented the National Debt Wind Power Program  This gave favorable interest subsidies to build wind farms with locally manufactured turbinesStrong investment potentialStrong investment potential Impact• New sustainable energy investment grew by 18% in 2008 to USD 15.6 bn, used primarily for wind  energy and some biomass plants• Chinese wind power companies that are wholly owned or majority (51%) owned get (Clean  Development Mechanism) CDM certifications which increases returns for project investors  China’s CDM Projects, as of October 2008, stood at 254 with an estimated capacity of 13,072 MW• Large scale investments are flowing in due to the high demand and profitability prospects• This has triggered greater capacity installation for more electricity generation WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 12
  13. 13. Grid constraints, geographical demand‐supply mismatch and pricing will act as barriers to growth Weak grid structure and supply of resources Impact• Geographical distribution of the wind resource does not suit China’s power load profile  Northern areas with a plentiful wind power are less populated and have relatively little demand  Coastal regions with high power load have fewer wind rich areas• Areas with abundant wind resources are far away from the power load centres and require  improved transmission mechanisms to supply power to required destinations• Most new wind farms are in the north‐west, where grid structure is weak• Growth ahead of national plan, makes it difficult to align grid planning and project development  Cumulative wind capacity was set at 10 GW by 2010 but has already overshot 12 GW in 2008• In 2008, the industry suffered 300 mn kWh losses due to the brownouts of power grids  Of Chinas 12 2 GW of installed power in 2008 only 8 9 GW reached the electrical grid Of China s 12.2 GW of installed power in 2008, only 8.9 GW reached the electrical gridHigh electricity generation prices  Impact• The government has stopped bidding system through tenders and instead has set fixed prices  This move was made to promote wider adoption of renewable energy and ensur profitability of wind farms• Investors benefit from price guarantee but coal‐powered electricity gains price advantage• Wind powered electricity now costs between 0.51‐0.61 Yuan per kWh, which is more than  double the price of thermal electricity which is around 0.35 per kWh• Prices are less competitive as there is no subsidy for off grid installations like the solar sector,  where they are subsidized by 70%  WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 13
  14. 14. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 14
  15. 15. Trends ‐ Summary Coal backup for wind power  plants International participation Key  Trends Growth in off‐shore wind  Push for more capacity affecting  generation  quality of output WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 15
  16. 16. Market has observed partnerships between domestic and foreign players International participation• Initially, Chinese turbine companies lagged behind foreign manufacturers  They could not ramp up to utility scale turbines of 1 MW or more Global  integration  integration  They used fixed‐pitch, constant‐speed control systems, which were less efficient than the variable‐pitch,  variable‐speed control systems employed in Western countries developing the  market• “Local source” provision of China’s Renewable Energy Law motivated most major foreign wind  companies to partner with Chinese companies and build factories in China• Locally manufactured components combined with the expertise of foreign firms has led to Locally manufactured components combined with the expertise of foreign firms has led to  reduced production costs Major Joint VenturesYear Chinese Company Foreign Company JV Product Offering China Huadian New Energy  2009 Gamesa (Spain) Wind turbines Development Co. Chongqing XinXing Fengneng  GE Drivetrain Technologies  Large diameter gears for wind  2009 Investment  (USA) turbines industry 2005 CASC Acciona Energia (Spain) Wind turbines Ningxia Electric Power Group 2005 Nordex (Germany) MW‐class turbines Ningxia Tianjing Electric Energy Qingdao Wind Energy  Qingdao Wind Energy Wind turbines with rotary  Wind turbines with rotary 2001 AEROMAG Corp (USA) Generation Equipment Works engines WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 16
  17. 17. Players in the market have been focusing on capacity installation and are expanding offshore power generationPush for more capacity affecting quality of output• With more focus on capacity building than on quality, efficiency is being hampered Lack of   Farms take 5 years to be built but are now made fast and without adequate research, to meet state targets efficiency  efficiency  Thus, they lack guarantee of load factor and output leading to no guarantee of  financial viability despite huge • While power generation capacity increased 10‐fold, efficiency of generation stayed constant at  growth 10% between 2005‐2008 with significant idle power  Inner Mongolias power capacity is about 3.5 GW but nearly one‐third of that has been idle  From Jan‐Sep 2009, wind farms produced 18.2 bn kWh of electricity nationwide ,which was only about 0.45  % of total electricity churned out by Chinas major power plantsGrowth in off shore wind generation Growth in off‐shore wind generation• Chinese National Development and Reform Commission (CNDRC) estimates an offshore market  Tapping off‐ with potential exploitable capacity of 100 GW in waters of 10 m depth shore reserves   Wind farms in waters up to 20 m and 30 m depth could lead to 300 GW and 500 GW wind power  of wind power  respectively• China plans to increase installed wind power capacity to 35 GW by the end of 2011  5 GW of which is to be from offshore wind farms• Dong Hai Bridge wind farm, being built near Shanghai and is the first to be approved by CNDRC• Nanri Island in Fujian is another offshore wind plant providing electricity to 50,000 islanders WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 17
  18. 18. Inconsistency in wind power being checked by coal‐backed power reservesCoal backup for wind power plants• In several parts of China, wind power vacillates between extremes • As transmission cannot cope with the intermittent nature of wind, the government is adding  Coal to support  Coal to support back up coal fired power plants to balance the lows wind power• Coal‐fired capacity is meeting demand whenever wind power generation is not possible   This in turn ensures grid safety and checks brownouts• Ultra high voltage hybrid power lines are used which carry up to 6.4 GW of stable power• In Jiuquan, coal‐fired power plants with 13.6 mn KW of installed capacity will be added by 2020  to support wind energy generation• Thus, wind power in China now entails  adding new polluting coal‐fired power stations WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 18
  19. 19. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 19
  20. 20. Government Initiatives ‐ Summary  National Renewable Energy  Standard   Buy Chinese Procurement  B Chi P t Research and Development Policy Key Initiatives  Renewable Energy Law  Feed‐in‐Tariff WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 20
  21. 21. Government Initiatives (1/4) National Renewable Energy Standard • China’s electricity demand is expected to increase by 250% between 2004 and 2030Mandates and  • Target set to generate 20% of energy from renewable energy sources by 2020 to reduce carbon emissions • Shut down least efficient coal power stations with capacity under 100 MW  Shut down least efficient coal power stations with capacity under 100 MW early effects l ff • In 2008, 4.14 bn KWh of wind electricity was generated from Inner Mongolia that saved 1.45 mn tons of coal  and reduced emissions of 3.78 bn tons of carbon dioxide • Estimated market for clean energy technology will grow to USD 190 bn in 2010 and USD 585 bn in 2020,  p presenting a wide range of opportunities g g pp Investment I t t • China is spending USD 9 bn a month on clean energy • Proposed investment ‐USD 140 bn for building 7 wind farms by 2020, each with minimum capacity of 10 GW Generation Targets Carbon Dioxide Emissions from Energy Consumption Energy Type 2010 2020 MMT Hydro 190 GW 300 GW 10,000 +11% Wind 30 GW 100 GW 5,558 5,862 6,283 5,132 5,000 4,102 Biomass 5.5 GW 30 GW Bio Ethanol 3 mn ton 10 mn ton 0 Bio Diesel 0.2 mn ton 2 mn ton 2003 2004 2005 2006 2007 Solar Power 0.3 GW 20 GW China is the world s largest emitter of carbon dioxide China is the world’s largest emitter of carbon dioxide Solar Water Heaters l 150 mn m3 300 mn m3 WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 21
  22. 22. Government Initiatives (2/4) “Buy Chinese” Procurement Policy • In 2004, NDRC formulated that for any wind farm project 70% of the equipment is to be manufactured in  China  Directives • In 2008 tariff‐ free import of wind turbines less than 2 5 MW capacity was eliminated In 2008, tariff‐ free import of wind turbines less than 2.5 MW capacity was eliminated • Projects under the USD 586 bn stimulus package require government permission to buy foreign parts or  services   • Setting an equipment ratio for wind farms supports the growth of domestic turbine manufacturing industry • With installation of turbines under 1,000 KW stopped, European manufacturers were barred from entering the  , pp , p g Effects Eff t market as they commonly produce 850 KW turbines • Increase in domestic turbines market reduced production costs and also generated jobs in China Market Share of Foreign Turbine Makers %  % 100 79% 50 17% 0 2004 2009 1997 2000 2004 2008 2009• “Ride the Wind”  • 9th Five Year Plan pegged   • Adjusted the import  • Banned installation of  • Tariff free import of  program required wind  minimum local  custom tariff on WTG to  foreign wind turbines  wind turbines under 2.5  turbine generators to  g components at  40%,  p , 8% and that of its  with capacity less than  p y MW stopped MW t d use 20% local parts made 50%in 2003 components to 3% 1000 KW WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 22
  23. 23. Government Initiatives (3/4) Feed‐in‐Tariff • To maximize wind electricity production and meet target installed capacity by 2020, the government through  concession programs invited open bidding by foreign and domestic players for 100 MW farms Overview • The policy has been revised only recently  to protect the interest of wind farms by checking underbidding • Feed‐in tariffs, by ensuring stipulated electricity rates, has attracted investment to this sector • Till July 2009, government selected potential investors with power price and domestic content as key criteria • Purchase of all electricity generated was then guaranteed through long‐term power purchase agreements • Applicable feed‐in tariffs were determined based on 2 different periods during the project’s lifetime – typically  Before  25 years Benchmarking • In the first phase, feed‐in tariff equaled the bidding price proposed by the winning bidder up to an electricity  generation level of 30,000 accumulative equivalent full load hours ti l l f 30 000 l ti i l t f ll l d h • In the second part, feed‐in tariff was set as the average electricity price of the local grid at that time • Feed‐in tariffs for wind power projects approved from 1 August 2009 onwards are fixed on a centrally‐ determined price basis determined price basis • China is divided into 4 different types of wind‐power resource areas with different wind electricity pricesCurrent Scenario • Electricity in high wind power regions like Inner Mongolia cost 0.51 Yuan/kWh whereas in least powered areas  it costs 0.61 Yuan/kWh • Standardized prices would avoid the current low returns, level out losses being experienced by generators and  thus stimulate wind power investments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 23
  24. 24. Government Initiatives (4/4) Renewable Energy Law • Implemented from January 2006, aiming to promote the use of renewable energy, increase energy supply,  safeguard energy security and protect the environmentOptimising Grid Optimising Grid • According to the law, a power grid company must sign a grid connection agreement with the wind power generating Power Capacity  company and purchase the full amount of the wind power generated by itand Electricity  • Grid companies are specifically required to expand the scope of distribution of power generated from renewable Generation  energies, develop and apply technologies like smart power grids and energy storage for better power management • This is to ensure optimum grid connectivity and reduce idle power Investment in Research and Development • National Development and Reform Commission (NDRC) and the Ministry of Science and Technology (MOST) have National Development and Reform Commission (NDRC) and the Ministry of Science and Technology (MOST) have  both directly subsidized research and development on key renewable energy technologies • MOST supports research and development through two national High‐Tech Research and Development programs  863 Program supports the commercialization of new technologies  973 Program supports basic science research R&D Support R&D Support • These programs help Chinese WTG manufacturers to successfully develop high quality components • Subsidies for R&D enable firms to build strong technological support and expand rapidly • Mingyang Electric Co. Ltd. received USD 8.78 mn federal subsidies to develop its 1.5 MW and 3 MW wind turbines p • Sinovel Wind Co. Ltd. received USD 11.27 mn subsidies from the NDRC to develop offshore wind turbines WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 24
  25. 25. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Government Initiatives•Government Initiatives•Competition•Key Developments WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 25
  26. 26. China’s wind energy market has become highly competitive with many large players looking to gain market shareOverview Market Share (2008)•China has become the world’s largest market  Sinovel for new installed wind capacity globally 22.4% 22 4% Goldwind•There are more than 70 wind turbine  Vestas 41.8% manufacturers in China Gamesa•Domestic players have been focusing on  18.1% Others meeting indigenous demand meeting indigenous demand 8.1% 9.6%Types of Wind Turbines Sold Segmentation Among Producers Domestic Type 2006 2007 2008 Foreign Increasing  100%Above 1.5 MW 6% 11% 14% sales of 1.5 MW1 5 MW 23% 40% 42% large scale  l l 45.0% 45 0% 57.5% wind  75.6%850 Kw 35% 24% 21% turbines750 KW 31% 25% 23% 55.0%600 Kw and  42.5% 5% % 0% % 0% % 24.4% 24 4%belowb l 2006 2007 2008 WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 26
  27. 27. Domestic Players in the Market (1/12)Company Snapshot: A‐Power Energy Generation Systems Ltd.Corporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d t Shenyang Sh Revenue Profit  fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 2003 300 264.9 40 Distribution generation systems and  30Area of Expertise 200 manufacturing wind turbines 152.5 20 98.7 98 Jinxiang Lu – Chairman and CEO 100 75.5Key People 10 John S. Lin – COO  0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• The largest provider of distributed power generation systems in China, focusing on energy‐efficient and  environmentally friendly projects of 25 MW to 400 MW• In 2008, it entered the wind energy market• It has built Chinas largest wind turbine manufacturing facility in Shenyang, Liaoning Province  Total annual production capacity stands at 1,125 MW  Technologies have been licensed from German FUHRLANDER AG and Denmark‐based Norwin• March 2009, entered into an agreement with GE Drivetrain Technologies to produce wind turbine gearboxes •HHas strategic relationships with Tsinghua University in Beijing and the China Academy of Sciences in Guangzhou to  i l i hi i hT i h U i i i B iji d h Chi A d fS i i G h develop and commercialize other renewable energy technologies WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 27
  28. 28. Domestic Players in the Market (2/12)Company Snapshot: China Resources Power Holdings Company Ltd. Corporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d t Hong Kong H K Revenue Profit  fi USD bn Profit / Loss USD mnFounded 2001 4 500 3.4 Investment, development, operation and  3 400Area of Expertise 2.2 management of power plants 300 2 1.3 200 Wang Shuai Ting – President and CEO 1 0.8Key People 100 Wang Xiao Bin – CFO  0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Developed a plant in Chengtian comprising of 66 0.75 MW wind turbine units sourced from domestic manufacturers;  electricity generated by the wind farm is sold into the Guangdong provincial power grid  On‐grid tariff has been approved at USD 102.5/MWh)• Th Chi R The China Resources Power Qiaowan Phase‐I Wind Farm Project P Qi Ph I Wi d F P j t  Plans on building 201 MW of capacity within the Gansu complex  The plant is expected to commence commercial operation in 2010 and will supply electricity to the northwestern power grid• Plans on spending USD 293‐439 mn annually to boost its wind‐power generating capacity, taking advantage of state  support policies for clean energy support policies for clean energy  This investment will allow the development of six wind farms with total generating capacity of 300 MW WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 28
  29. 29. Domestic Players in the Market (3/12)Company Snapshot: China Windpower Group LimitedCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Hong Kong Hong Kong Revenue Revenue Profit  fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded NA 80 15 Wind farm investment, equipment  60.1 60Area of Expertise manufacturing, and design, construction,  41.5 10 40 operation and maintenance of wind farms ti d i t f i df 5 20Key People Liu Shunxing – Chairman and CEO  6.3 7.6 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• It currently has several wind farms in Jilin, Liaoning and Inner Mongolia, together with approximately ten wind power  subsidiaries involved in wind farm construction, operation and maintenance, equipment manufacturing, gearbox  design & components fabrication•E t d i t Entered into an agreement with Fuxin Municipal Government of northeast Chinas Liaoning Province to acquire the  t ith F i M i i l G t f th t Chi Li i P i t i th exclusive rights for exploring 500 MW wind power resources• It plans on investing in a 1,500 MW wind farm in Baicheng City in northeastern Chinas Jilin Province  It plans on selling the electricity generated by the wind farm to the power grid for USD 0.089 per kilowatt hour  It signed an MOU with the Baicheng Wind Power Development Steering Committee for the development of this wind farm It signed an MOU with the Baicheng Wind Power Development Steering Committee for the development of this wind farm WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 29
  30. 30. Domestic Players in the Market (4/12)Company Snapshot: CLP GroupCorporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d Hong Kong H K Revenue Profit  fi USD bn Profit / Loss USD bnFounded 1901 8 7.0 2.0 6.5 5.9 6 4.9 1.5 Electricity generation, transmission and Area of Expertise distribution business distribution business 4 1.0 2 0.5Key People Andrew Clifford Winawer Brandler – CEO  0 0.0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• The largest external investor in Chinas power industry with interests in nearly 20 projects located across nine  provinces• Developed the Changdao wind farm in the Shandong Province of 27.2 MW capacity• It plans on developing the largest offshore wind farm in Asia at a cost of USD 903 mn  The project involves erecting 67 turbines, about 125 metres high, nine kilo‐metres off Hong Kongs eastern coast• Plans on buying all the wind power generation assets in China currently held by its 50%‐owned unit Roaring 40s  Renewable Energy Pvt. Ltd. for USD 94.2 mn •PPresence in countries across the world including China, India, Australia, Taiwan and Thailand i ti th ld i l di Chi I di A t li T i d Th il d WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 30
  31. 31. Domestic Players in the Market (5/12)Company Snapshot: Huaneng PowerCorporate Information Financial Performance Revenue Revenue ProfitHeadquartersH d Beijing B iji USD mn Profit / Loss USD mn  9,724.0Founded June 1994 10,000 1,000 8,000 500 6,534.5Products Power generation 6,000 5,544.3 4,898.2 0 4,000 Peixi Cao – Chairman Key People 2,000 ‐500 Xiaxia Fan – Director 0 ‐1,000 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Huaneng Power International Inc received government approval to build a 199.5 MW wind power project in Chinas  Gansu province  The total investment amount of the project is estimated to be USD 299 mn  It is one of twenty separate projects with 3 800 MW of combined capacity It is one of twenty separate projects with 3,800 MW of combined capacity• Undertook on‐grid operation of a 300,000 KW wind power station in Fuxin, Liaoning Province  It plans to invest more than USD 7.3 bn in the province by 2015  Huaneng plans to have 10 mn kw of installed capacity in operation or under construction by the same timeline WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 31
  32. 32. Domestic Players in the Market (6/12)Company Snapshot: Shanghai Electric Group Co. Ltd. Corporate Information Financial PerformanceHeadquartersH d t Shanghai Sh h i Revenue Revenue Profit  fi USD bn Profit / Loss USD mnFounded 1949 10 600 8.5 Mechanical and electrical equipment  8 7.4Area of Expertise 5.5 400 manufacturer 6 4.4 Shiping Zhou – Chairman  4 200Key People 2 Ji Sun – CFO   0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• It plans on designing China’s largest offshore wind turbine and aims to begin production by June 2010  The 3.6 MW turbine is expected to have turbine blades with a diameter of 116 meters and will each weigh 90 tons• It plans on boosting its revenue from wind power turbine production to USD 1.46 bn by 2011• The company currently specializes in manufacturing 1.25‐MW and 2‐MW wind turbines and has two factories in  China, one in Shanghai and the other in Tianjin Municipality• In 2009 the company has been estimated to manufacture 500 wind turbines, a large increase from 22 in 2007 WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 32
  33. 33. Domestic Players in the Market (7/12)Company Snapshot: Xian Aero Engine PLCCorporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d Changchun Ch h Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD mn Founded 1958 800 20 601.0 Precision instruments, gas turbines, wind  600 15Products 447.9 turbine generators, textile machines, etc 400 10 Ma Fuan– Chairman and President 200 149.1 5Key People Liang Wang – Director  0 0 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Xian aero‐engine PLC won long‐term order from Pratt & Whitney  The contract is valued at USD 85.4 mn for the first seven years of the contract  It will serve as a stable source for the export business of Xian Aero‐engine and help Pratt & Whitney secure production capacity• Th The company won the "Xian Environmental Management advanced unit" title for giving high priority to  th "Xi E i t lM t d d it" titl f i i hi h i it t environmental concerns and developing products in line with green ideas• Recently, its physical and chemical test center successfully passed the quality test of GE’s audit WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 33
  34. 34. Domestic Players in the Market (8/12)Company Snapshot: China Datang CorporationCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q NA • It is a large scaled power generation enterprise group  g p g p g pFounded 2002 and is a solely state‐owned corporation directly  managed by the CPC Central CommitteeArea of Expertise Power generation • Registered capital stands at USD 2.3 bn Financials ’08: Revenue – USD 14.9 bn  • Began the construction of its fourth wind power plant  in eastern Chinas Shandong province with capacity of Key People NA 49.5 MWCompany Snapshot: China Wind Power International Corp. Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Toronto, Canada • The Company indirectly holds the exclusive rights for  wind energy development in Du Mon County, Founded 2006 Heilongjiang Province Heilongjiang ProvinceArea of Expertise Wind energy generation • Currently plans on developing 546 MW of wind Financials NA generation capacity through 5 development phases Jun Liu – CEO  • Long term target is to develop 1,150 MW of wind Key People Wendell Zhang – CFO  g capacity WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 34
  35. 35. Domestic Players in the Market (9/12)Company Snapshot: Chongqing XinXing Gear CoCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Beibei Dist. Beibei Dist. • Partnered GE Drivetrain Technologies o produce large  g p g diameter gears for the wind turbine industryFounded 1993  Under the terms of the joint venture, Chongqing XinXing  Fengneng will be the majority ownerProducts Gears  Gears will be produced in a new manufacturing facility in Financials NA Chongqing, China Chongqing ChinaKey People Xingming Li –Chairman Company Snapshot: Dongfang Electric CorporationCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Chengdu • State‐owned corporation  • Plans on boosting output of wind turbines by 50 % in Founded 1984 2009‐10 to reach its target of making generation  2009 10 t h it t t f ki tiProducts Wind turbine manufacturer equipment for 22,000 MW of power • In 2008, its production capacity stood at 800 1.5‐Financials NA MW unitsKey PeopleKey People NA WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 35
  36. 36. Domestic Players in the Market (10/12)Company Snapshot: GC China Turbine Corporation Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Wuhan • Signed a MOU with the Yancheng regional  g g gFounded 2006 government of Jiangsu province to develop a local  manufacturing base towards building large utility  Manufactures 2‐blade wind turbines, Area of Expertise scale turbines for offshore and coastal use in the area hydraulic and electronic control system • Plan on developing 2 MW and 3 MW two‐blade Financials NA turbines for large‐scale onshore and offshore projects  bi f l l h d ff h j Hou Tie Xin – Chairman  in partnership with a research institute in SwedenKey People Qi Na – CEO Company Snapshot: Goldwind Science and Technology Co. Ltd.  Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Urumqi • Major products include 600 kW, 750 kW, 1.2 MW and  1.5 MW series wind turbine setsFounded 1998 • I t ll d Installed a self‐developed 3 MW wind turbine in  lf d l d 3 MW i d t bi i R&D, product development and Area of Expertise manufacturing of large wind turbines northwestern Xinjiang Uygur Autonomous Region • Towards expanding its turbine technology, it plans on Financials NA investing in local wind farms in Australia Wu Ganag – Chairman and CEOKey PeopleKey People • It plans on developing off shore wind turbines in It plans on developing off‐shore wind turbines in  Guo Jian – President  2012 WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 36
  37. 37. Domestic Players in the Market (11/12)Company Snapshot: Honiton Energy Group Corporate Information Business HighlightsHeadquarters q Beijing j g • Chinas only independent foreign wind energy  y p g gyFounded 2004 provider • In the process of receiving funds from private equity Area of Expertise Wind turbine manufacturer firms after securing funding from the International Financials NA Finance Corporation  Matthew Pollard – Chairman  • Partnered with Suzlon towards supplying turbines Key People Paul Eveleigh – CEO  aggregating to 50 MWCompany Snapshot: Huayi Electric Company LimitedCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Leqing • Entered into a USD 36.9 mn agreement to deliver  wind turbines to plant in Shanxi ProvinceFounded 1986 • It Its subsidiary, Huayi Wind Energy Development Co  b idi H i Wi d E D l tC Manufacture and sale of high voltage Area of Expertise electrical appliances and wind power  Ltd, signed a strategic cooperation agreement with  generation equipment the municipal government of Dongying, Shandong  Province, to build a wind turbine manufacturing base Financials NA in the city yKey People Chen Daorong  Investment has been pegged at USD 146.4 mn WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 37
  38. 38. Domestic Players in the Market (12/12)Company Snapshot: Ningxia Electric Power GroupCorporate Information Business HighlightsHeadquarters q Ningxia g • The company signed a contract with Nordex for a  p y gFounded 2003 supply of 33 MW wind turbines  Nordex has installed approximately 120 MW for Ningxia  Wind power, wind turbine and coal  Electric Power to dateArea of Expertise chemicals industry • Signed CDM agreement with Mitsubishi Heavy Financials NA Industry (MHI) I d t (MHI)Key People NA  MHI will buy certified emission reductions (CERs) from  Ningxia Electric Power Groups Taiyang Mountain wind  power farmCompany Snapshot: Sinovel Wind Co. Ltd.Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Beijing  • Largest wind turbine manufacturer in ChinaFounded NA • Has four manufacturing bases in Dalian, Jiangsu,  Inner Mongolia and Gansu Provinces R&D, design, manufacturing and sales of a Area of Expertise • Received USD 11.3 mn from the National  variety of wind turbinesFinancials NA Development and Reform Commission (NDRC) to  develop offshore wind turbinesKey PeopleKey People Junliang Han  Chairman & President Junliang Han – Chairman & President  I t ll d th fi t 3 MW i d t bi Installed the first 3 MW wind turbine  successfully in the  f ll i th Shanghai East Sea Bridges 100 MW offshore wind farm  WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 38
  39. 39. Foreign Players in the Market (1/8)Company Snapshot: GamesaCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Vitoria, Spain Vitoria Spain Revenue Revenue Profit  fi USD bn Profit / Loss USD mnFounded 1976 5.4 6 500 Engineering, design, manufacture and sale  4.5 400Area of Expertise 4 of wind turbines 3.0 300 2.2 22 Jorge Calvet Spinatsch – Chairman  200 2Key People 100 Luis Pardo Lopez – COO  0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• In 2008, China accounted for 23% of their total global installations• Plans on entering in to a joint‐venture with the China Guandong Nuclear Power Group for the development of wind  parks with a combined capacity to generate 250 MW of electricity  This is expected to be developed in northeastern Shandong province h d b d l d h h d• Plans on building a facility in the city of Tianjin to make 400 MW of its G8x2 MW turbines annually• Supplied and installed 295 MW of wind turbines for Longyuan Electric Power Group Corporation WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 39
  40. 40. Foreign Players in the Market (2/8)Company Snapshot: LM GlassfiberCorporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d t Kolding, Denmark K ldi D k Revenue Profit  fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 1978 1,500 100 1,302.1 Manufacturer of major components of wind  50Area of Expertise 1,000 turbines such as turbine blades 792.2 596.7 0 Richard Hanson – Chairman   500 412.2Key People ‐50 Roland Sunden – CEO  0 ‐100 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• LM Glassfiber has set up factories in Urumqi, the capital city of Xinjiang, and Tianjin• It plans on expanding its production capacity in China due to strong customer growth and positive outlook for the  local wind market• The company plans on adding three production lines at its blade factory in Qin Huang Dao, northeastern China  The facilities capacity is scheduled to double in the third quarter of 2010  Investment of USD 43.9 mn has been budgeted for this project WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 40
  41. 41. Foreign Players in the Market (3/8)Company Snapshot: Nordex AGCorporate Information Financial PerformanceHeadquartersH d t Rostock, Germany R t k G Revenue Revenue Profit  fi USD mn Profit / Loss USD mnFounded 1985 2,000 1,750.7 80 Developers and manufacturers of wind  1,500 60Area of Expertise 1,105.9 turbines 40 1,000 693.8 693 8 Thomas Richterich – CEO 20Key People 500 397.3 0 Bernard Schaferbarthold – CFO  0 ‐20 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Its Chinese unit received two new orders to supply its 1.5 MW wind turbines to newly projected wind farms   Chinese utility Ningxia Electric Power ordered 22 units of Nordexs multi‐MW turbines, some of them fitted with the 82‐metre rotors  The wind power equipment will be installed in the Sunhill II and Honhgsipu II wind power projects near Yinchuan, central China, with  capacities of 28.5 MW and 4.25 MW respectively capacities of 28 5 MW and 4 25 MW respectively  Wind power facilities expected to produce 70 GWh of clean electricity annually• Offers a range of 1.5 MW, 2.3 MW and 2.5 MW wind turbines and offers project services including forecasts, planning,  the licensing procedures and the installation of turnkey wind parks as well as inspection and maintenance  g p , p ,• Large international presence with more than 3,970 wind turbines with a total rated output of more than 5,400 MW in  34 countries WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 41
  42. 42. Foreign Players in the Market (4/8)Company Snapshot: Siemens AGCorporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d t Munich , Germany M i h G Revenue Profit  fi USD bn Profit / Loss USD bnFounded 1847 150 10 113.7 Power generation, transmission and  99.4 8Area of Expertise 100 94.0 distribution. Manufacturing wind turbines 83.4 6 4 Gerhard Cromme – Chairman 50Key People 2 Peter Loscher – President and CEO  0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• The company plans on partnering with a Chinese company towards manufacturing offshore wind turbines as it is  largely an untapped market in this region  The turbine factory is likely to start production in Shanghai in the middle of 2010  It has been estimated that the Chinese wind sector could fetch the company USD 1 5 bn in sales by 2011 It has been estimated that the Chinese wind sector could fetch the company USD 1.5 bn in sales by 2011• The enterprise has already formed a steam turbine partnership with local power equipment maker Shanghai Electric• It plans on selling its  "smart grid" technology in China, which involves the installation of communication hardware  and software to power grids to better manage power demand and supply Recently developed a a new facility to produce rotor blades and nacelles in Lingang New City in Shanghai at an Recently developed a a new facility to produce rotor blades and nacelles in Lingang New City in Shanghai at an  investment of USD 86.1 mn and is expected to go online by the second half of 2010 WIND ENERGY ‐ CHINA.PPT 42

×