Market Research Report :Animal feed market india 2012


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

Published in: Business
  • Be the first to comment

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report :Animal feed market india 2012

  1. 1. Insert Cover Image using Slide Master View Do not distortAnimal Feed Market – IndiaNovember 2012
  2. 2. Executive Summary  The global animal feed industry showed a tremendous growth in terms of production during  Market 20__, which was reported to be x mn tonnes  In India, the total feed production during 20__ was found to be around y mn tonnes   Drivers Challenges LE —Growth in Livestock Population —Rise in Ingredient Price —Increasing Consumption of Animal Based Food  —High Pricing  P Drivers &  Products —Lower Impact on Native  Challenges —Untapped Market Potential Breeds SAM —Growth of User Industries  —Growing Population —Increase in Disposable Income  Exhibitions and Events —Unpredictable Climatic  Conditions  Usage of IT (information Technology)  Feed Production from Unusual Sources Trends  Bypass Protein  Strategic Activities  Replacement of Molasses Major PlayersCompetition Company A Company B. Company C  Company D  Company E  Company F ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview  Global LE   MP  India•Import & ExportS A•Drivers & Challenges•Government Initiatives•Trends•Competition•Strategic Recommendations•Appendix ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 3
  4. 4. Just like human beings, animals also require a nutritionally adequate feed for their proper and healthy growth Introduction In general, feed refers to the food that are fed to the farm animals, but, in technical terms compound animal    feed is defined as a highly nutritious food component which is specially prepared for animals and can be fed  E to them as the sole source of ration for their proper growth and development in order to enhance their  L productivity  MP Factors determining the composition of animal feed S A Price of the raw materials As the components used in  preparing animal feed are  Nutritional value of the components  mainly agro‐based, so, its  Factors composition is highly  influenced by a country’s  Nutritional requirements of the specific animal agricultural output Rules and regulations of the government ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 4
  5. 5. The changing food consumption pattern worldwide, is surely going to…Global Market – Overview (1/2)• Animal feed is an essential component in the overall food  During 20__, the global animal feed  production process, especially the livestock based food products production was found to be around x mn industry tonnes, showing a growth of z% from the  • Generally, its production takes place in industrial feed mills or in simple  previous year on‐farm mixers• The global animal feed market is witnessing surging demand  Year Production (mn tonnes) owing to the growth in consumption of animal based food  products 20__ y• It has been estimated that the consumption of meat and milk will rise at the rate of A% and B%  per annum globally LE   20__ X MP A B C D E F A5% A4% A6% A1% S A • In terms of overall feed  production, A holds the top  position followed by B,C,D, E and F • In 20__, India ranked as the pth A3% nation among the top ten feed  producing nations of the world A2% ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 5
  6. 6. …boost the global feed industry in the upcoming yearsGlobal Market – Overview (2/2) B4% Poultry B5% Ruminant • Worldwide, poultry feed accounts for  B3% Pig the biggest share in the overall feed  B1% consumption followed by ruminant,  Aqua pig, aqua and other species Other Feeds LE   B2% MPRegion Wise Breakup of Different Types of Feed Production (20__) P5% Poultry P6% S A Ruminant Q5% Pig R6% Aqua S6% Other Feeds* T5% T3% P1% Q4% Q6% R5% S4% S5% T6% T4% Q1% R4% S3% R3% R1%P4% S2% T2% Q3% P3% P2% T1% R2% S1% Q2% Asia Europe North America Middle East Latin America Others *Note:Other feeds include horse feed and pet food ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 6
  7. 7. Although the industry is at its nascent phase but, it will witness…Indian Market – Overview (1/2) • The first commercial production of animal feed in India started in the year 19__ after the establishment of  medium‐sized feed plants in northern and western India • During 20__, the production was around z mn tonnes which is expected to reach v mn tonnes by 20__,  growing at a CAGR of p% • Although, the industry is highly unorganized in nature, it is gradually converting itself into a more    organized and well planned sector Animal Feed – Production Volume P LE Production – Segmental Shares (2012e)mn tonnes 30 P% d e f S AM g X3% X4% Poultry Feed Cattle Feed Aqua Feed b c X2% 20 a Others X1% 10 0 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ *Note: ‘Other’ includes feeds of  other animals such as swine, sheep, goat, camel, dog etc ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 7
  8. 8. …robust growth in the coming yearsIndian Market – Overview (2/2) LE   MP A India has a rich wealth  Livestock sector accounts  S livestock population which  for y% of the total farm  In the production of any  accounts for 10.71 per cent  accounts for x per cent of  output in India, which  food product of animal  worlds livestock resources  of worlds livestock  clearly implies that there  origin, feed accounts for  which includes a per cent  resources which includes  will be rise in demand for  around z% of the total  16 per cent share in cattle  share in cattle and b per  animal feed in the near  production cost cent share in global buffalo  and 55 per cent share in  future global buffalo population population X% Z1% Y% Y1% x1% Z% India World Livestock Sector Other Farm Outputs Feed Cost Other Costs ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 8
  9. 9. Animal Feed Market Segmentation The Indian animal feed industry is primarily classified into three major categories  and all the remaining types of animal feeds are considered under the group ‘other’ Animal Feed Poultry Cattle Aqua Other* In terms of volume wise  LE   C% D% Poultry Feed P consumption, poultry feed  Cattle Feed accounts for the largest  Aqua Feed share of around a%,  followed by cattle feed  (b%) and aqua feed (c%) S AM B% A% Others *Note: ‘Other’ includes feeds of  other animals such as swine, sheep, goat, camel, dogs etc ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 9
  10. 10. Import of Major Types of Animal Feed (1/3) LE   PCompounded Animal Feed Major Importing Nations (2011*) M Volume Value A INR mn ‘000 Kg A B 13.5% S2,500 a2 15,000 C a4 4.4%2,000 a3 2.1% D a1 10,000 8.2% 50.3%1,500 E1,000 b2 b3 F b1 b4 5,000 21.5% 500 0 0 20__ 20__ 20__ 20__Concentrated Compound Animal Feed Major Importing Nations (2011*) Volume Value P INR mn ‘000 Kg Q1,500 8,000 16.3% R c3 33.0% c2 S 6,0001,000 c1 c4 15.9% T 4,000 d3 U 500 d2 10.5% 13.1% d1 2,000 d4 11.2% 0 0 20__ 20__ 20__ 20__Note: HS Code 23099010 (Compounded animal feed), HS Code 23099020 (Concentrated compound animal feed), (2011*) implies figures between Apr‐Dec 2011 ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 10
  11. 11. Drivers & Challenges – Summary  LE   MP Drivers Growth in Livestock Population  S A Challenges Rise in Ingredient Price Increasing Consumption of Animal  Based Food Products High Pricing  Untapped Market Potential Lower Impact on Native Breeds Growth of User Industries  Unpredictable Climatic Conditions Growing Population Increase in Disposable Income ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 11
  12. 12. Key Trends ‐ Summary LE   MP Exhibitions and  SA Events  Replacement of  Usage of Information  Molasses Technology (IT) Trends Feed Production from  Strategic Activities Unusual Sources  Bypass Protein ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 12
  13. 13. Public: Domestic Company – Company A (1/4)Company Information LE   Offices and Centres – India Corporate Address Company A, Street A City B MP A State CTel No.Fax No.WebsiteYear of Incorporation 91 124 7239 91 124 4734111 1767 STicker Symbol 123456Stock Exchange ABC City BProducts and Services Head OfficeCategory Products/Services Key PeoplePrawn Feed Profeed, Titan, Manamei, Champ Name DesignationScampi Feed Classic, Scampro Person A MD, CEO Person B. DirectorFish Feed Mermaid Person C Director Person D Director ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 13
  14. 14. Public: Domestic Company – Company A (2/4) Financial Snapshot LE   Key Ratios INR mn MP Total Income Net Profit / Loss INR mn  Particulars  Profitability Ratios y‐o‐y change  (2011‐10) 2011 2010 2009 2008 A y1 Operating Margin S3,000 y4 y3 y2 50 Net Margin2,000 0 Profit Before Tax Margin Return on Equity1,000 x1 ‐50 x4 x2 Return on Capital Employed x3 0 ‐100 Return on Working Capital 20__ 20__ 20__ 20__ Return on Assets Financial Summary  Return on Fixed Assets Cost Ratios• The company earned a net profit of INR y1 mn in FY 20__, as  Operating costs (% of Sales) compared to net loss of INR y2 mn in FY 20__ Administration costs (% of • The company reported total income of  INR x1 mn in FY 20__,  Sales) registering an increase of z per cent over FY 20__ Interest costs (% of Sales) Liquidity Ratios• The company earned an operating margin of z1 per cent in FY 20__,  Current Ratio an increase of a1 percentage points over FY 20__ Cash Ratio• The company reported debt to equity ratio of z2 in FY 2011, an  Leverage Ratios increase of a2 per cent over FY 20__ Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Key Financial Performance Indicators Interest Coverage Ratio Indicators Value (dd/mm/yyyy) Efficiency Ratios Market Capitalization (INR mn) p Fixed Asset Turnover Asset Turnover Total Enterprise Value (INR mn) q Current Asset Turnover EPS (INR) r Working Capital Turnover PE Ratio (Absolute) s Capital Employed Turnover Improved Decline ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 14
  15. 15. Public: Domestic Company – Company A (3/4)Key Business Segments LE   Key Geographic Segments A B C MP P Q R SA100% C1% C2% C3% C4% 100% R2% R4% R1% R3% B1% B2% B3% B4% Q4% Q1% Q2% Q3% 50% 50% A1% A2% A3% A4% P1% P2% P3% P4% 0% 0% 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ 20__ 20__Business Highlights (1/2)Description  News • Company A is primarily engaged in manufacturing business of prawn and fish feeds and supplies its  products to the farmers of aqua culture • The company is also involved in shrimp processing and has its presence in the shrimp ready‐to‐eat and Overview ready‐to‐cook segment under the brand name ‘Prawn King’ • In addition to this, the company has 4 windmills with a capacity of 3.2 MW at Chitradurga, Karnataka for  generating and selling electricity • The company has three prawn and a fish feed manufacturing units at Kovvur, Vemuluru in Andhra  Pradesh and Pardi in GujaratManufacturing Units • The plants have a production capacity of capacity of 90,000 MT per annum • The shrimp processing and exports unit is situated at Gopalapuram in Andhra Pradesh ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 15
  16. 16. Public: Domestic Company – Company A (4/4)Business Highlights (2/2) LE  Description  MP News SA • The processing plants are well equipped with plate freezers, blast freezer, IQF (Individual Quick Production Facilities Freezing), state‐of‐art cold storage facility, flake ice manufacturing facility and block ice manufacturing  facility • The prawn and fish feed manufacturing units are  ISO 9001:2008 certified and the shrimp processing  and exports unit is ISO 22000: 2005 certified • The processing plants are in accordance with the HACCP, USFDA, EU & BRC Global standardsQuality Standards • In addition to this, the plants are ACC Certified for following best aquaculture practices in their  manufacturing processes. • The company also has  in‐house laboratory for conducting special tests for detecting the presence of  micro organisms and anti‐biotics in the final products to ensure that it is absolutely contamination free • In the shrimp feed segment, the company witnessed an increase in sales by 125% and the processing Company Performance and export division sales grew by 58.4% • During the 1st quarter of 2012‐13, the overall growth rate of the company was around 20% • The company exports its processed shrimps to shrimps to the United States, Europe, Japan, Australia, Export and the Middle East • During 2010‐11, the company went for capacity expansion of its shrimp feed manufacturing unitsExpansions  Old machineries were replaced with new higher capacity machines and new godowns were set up for enhancing storage  capacity   Production capacities of the plant increased to 1,10,000 MT per annum from 52,000 MT per annum • In 2011‐12, the company plans to expand its feed manufacturing facility of its existing Kovvur plantFuture Plans • For this, the company had already purchased a land of 4.94 acres ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 16
  17. 17. AppendixRatio Calculations Ratio Calculations (Operating  Current Assets / Current Operating Margin Current Ratio Income/Revenues)*100 Liabilities Net Margin (Net Profit / Revenues) *100 {(Cash & Bank Balance +  Cash Ratio Marketable Securities) / Current  (Income Before Tax / Revenues  Liabilities)} Profit Before Tax Margin *100  Total Liabilities / Shareholders  Debt to Equity  (Net Income / Shareholders  Equity Return on Equity (ROE)  Equity)*100  {Total Debt / (Shareholders  Debt to Capital Ratio EBIT / (Total Assets – Current  Equity + Total Debt)} Return on Capital (ROCE)  Liabilities)*100  Interest Coverage Ratio EBIT / Interest Expense (Net Income / Working Capital) Return on Working Capital *100 Fixed Asset Turnover Sales / Fixed Assets Return on Assets (Net Income / Total Assets)*100  Asset Turnover Sales / Total Assets Return on Fixed Assets (Net Income / Fixed Assets) *100  (Operating Expenses / Sales)  Current Asset Turnover  Sales / Current Assets Operating Costs (% of Sales) *100 Administration Costs (% of  (Administrative Expenses / Sales)  Working Capital Turnover Sales / Working Capital Sales) *100  Capital Employed Turnover  Sales / Shareholders Equity Interest Costs (% of Sales) (Interest Expenses / Sales) *100  ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 17
  18. 18. Sources of Information Secondary Research Primary Research Print Medium InterviewsLeading Newspapers Leading Industry VendorsJournals / Magazines Industry StakeholdersBusiness Magazines Industry Experts  Electronic Medium Surveys Conducted in Social / Technology Focused  ForumsCompany WebsitesGovernment Websites / ResourcesOnline MagazinesOnline Journals / ArticlesPremium DatabasesSocial Networking Space ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 18
  19. 19. Thank you for the attentionAnimal Feed Market – India report is part of Netscribes’ Food and Beverage Series. For the complete market research report, contact us at:Phone: +91 33 4027 6214/15E‐Mail: info@netscribes.comFollow us on:About Netscribes, Inc.Netscribes, Inc. is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes, Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation, “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. ANIMAL FEED MARKET IN INDIA 2012.PPT 19