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Presentacion fondo Panda 7 Octubre 2013
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  • 1. “Be a farmer, not a banker” - Jim Rogers "This industry is in its infancy […] it's where commercial real estate was 30 years ago" - Jose Minaya
  • 2. Marc Garrigasait Colomés Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Barcelona (U.A.B) y Analista Financiero Europeo (CEFA). Miembro del Instituto Español de Analistas Financieros. Entre 1991 y 1992 trabajó como Portfolio Manager en la Agencia de Valores, VALORCAT S.A, en tareas de gestión de patrimonios. Analista Financiero en la mesa de inversiones de la gestora de Fondos de Pensiones, GESCAT S.A (1992-1994). En 1994, con 26 años, fue nombrado Director Ejecutivo y de Inversiones de Caixa Catalunya Gestió, Sociedad Gestora de fondos de inversión de la CAIXA DE CATALUNYA cargo que ocupó hasta noviembre del 1998, cuando inició un proyecto independiente. Actual gestor de inversiones de varias instituciones de inversión colectiva, entre ellas KOALA CAPITAL SICAV y PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI. Fue miembro del Consejo de Administración de INVERCO en Cataluña (Asociación Nacional de Sociedades Gestoras de Fondos de Inversión y de Pensiones). Promotor y gestor del primer fondo Market-Neutral de España (2001). Fue profesor de la UOC (Universitat Oberta de Catalunya) y acualmente es profesor asociado en la Barcelona School of Management (Universidad Pompeu Fabra –UPF Departamento de Finanzas). Gestor
  • 3. Panda Agriculture & Water Fund FI es un fondo de inversión global que invierte tanto en acciones de empresas lider del sector agrícola-ganadero como compañías de agua. La cartera se diversifica en: empresas propietarias de plantaciones agrícolas, ganaderas, productoras, procesadoras, así como productoras de piensos y alimentación para ganadería y pesca, fertilizantes y maquinaria agrícola. El fondo podrá invertir hasta un 20% en compañías relacionadas con el sector del agua, como son las infraestructuras y los sistemas de irrigación. Asimismo podrá invertir en mercados emergentes y en divisas distintas al Euro, sin límite preestablecido. Plantaciones Ganado Agua Materiales básicos Maquinaria Conglomerados ¿Qué es Panda Agriculture & Water Fund?
  • 4. La situación actual aconseja la inversión en activos físicos, reales o tangibles como elemento de protección ante cambios bruscos monetarios o en las divisas. Crisis monetarias Devaluaciones Incremento del precio de los activos Incremento de la inflación Consecuencias futuras posibles: Guerra de divisas entre países por depreciar sus monedas Numerosas economías con un déficit público anual y recurrente del 10% Actualmente 38 países, entre ellos las principales economías mundiales, aplican políticas de ti reales negativos La mayor política monetaria expansiva de la historia desde 2008 SITUACIÓN ECONÓMICA MUNDIAL
  • 5. ¿ PORQUÉ UN FONDO AGRÍCOLA ? 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial y productividad 3- Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector
  • 6. El GRAN POTENCIAL DE CRECIMIENTO DEBIDO A LA RELACIÓN DIRECTA ENTRE INCREMENTO DE POBLACIÓN MUNDIAL Y CONSUMO DE ALIMENTOS HACEN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI UN INSTRUMENTO IDÓNEO PARA CANALIZAR SU INVERSIÓN A MEDIO Y LARGO PLAZO. 70 55 75 80 Europa y Rusia Asia África Oceanía América del Norte América del Sur 75 70 40 40 60 70 65 50 2005 ~ 2010 = 70.83 1950 ~ 1955 = 54.16 Esperanza de vida mundial ¿ Porqué un fondo agrícola? 1-Evolución de la población mundial
  • 7. 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3- Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector ¿ PORQUÉ UN FONDO AGRÍCOLA ?
  • 8. ¿ Porqué un fondo agrícola? 2-Superficie cultivable mundial y productividad Hectáreas cultivadas per cápita 1960-2011 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 0,4 0,45 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 (ha) Fuente: FAO y Propia
  • 9. 1.220.000 1.240.000 1.260.000 1.280.000 1.300.000 1.320.000 1.340.000 1.360.000 1.380.000 1.400.000 1.420.000 1961 1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 (1000ha) ¿ Porqué un fondo agrícola? 2.1-Superficie cultivable mundial y productividad Hectáreas cultivadas mundiales 1961-2011 Fuente: FAO
  • 10. ¿ Porqué un fondo agrícola? 2.2-Superficie cultivable mundial y productividad
  • 11. Turquía 9.14% Brasil 5.46% Rusia 4.25% Méjico 3.78% España 2.72% Corea del Sur 2.70% Arabia Saudí 2.49% Sudáfrica 2.40% Australia 2.28% India 17.55% Indonesia 14.72% Argentina 10.61% China 10.04% Canada 1.91% Italia 1.89% Francia 1.76% USA 1.18% Japón 1.16% Alemania 0.87% Reino Unido 0.72% África representa sólo el 3% del comercio agrícola mundial. Sudáfrica y Costa de Marfil juntos representan un tercio de las exportaciones de todo el continente. India representa el 2,3% del área cultivada en el mundo por un 17,5% del total de población. China representa el 20% de la población mundial pero sólo el 7% de las tierras cultivables. En Brasil la relación es inversa, el área cultivada representa el 31,3% de la superficie total del país, con un 2,8% de la población mundial. Contribución de la agricultura al PNB del país ¿ Porqué un fondo agrícola? 2.3-Superficie cultivable mundial y productividad CONTRIBUCIÓN POR PAÍSES Y SUPERFÍCIE A LA AGRICULTURA
  • 12. 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3- Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector ¿ PORQUÉ UN FONDO AGRÍCOLA ?
  • 13. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia CRECIMIENTO DEL RENDIMIENTO MEDIO ANUAL DE LAS COSECHAS – 10 AÑOS
  • 14. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.1-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia RENDIMIENTO DEL TRIGO Y ARROZ – MEDIA MÓVIL 5 AÑOS
  • 15. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.2-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia TONELADAS MUNDIALES DE FERTILIZANTES USADAS ANUALMENTE (por km2)
  • 16. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.3-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia
  • 17. LOS PRECIOS AGRÍCOLAS REALES HAN CAÍDO DESDE 1900… ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.4-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia
  • 18. Fuente: FAO ESCASEZ DE AGUA EN EL MUNDO ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i-Escasez de agua
  • 19. Fuente: World Resources Institute PREVISIÓN DE STRESS DE AGUA EN EL MUNDO ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.1-Escasez de agua
  • 20. 2.400 Litros 200 Litros 135 Litros 70 Litros 40 Litros 25 Litros ¿ Cuántos litros son necesarios para producir…? Pantalones: 3.305 Litros Zapatos: 4.400 Litros Cinturón: 2.200 Litros Camisa: 4.000 Litros Alimento diario: 3.000 Litros ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.2-Escasez de agua
  • 21. 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3- Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector ¿ PORQUÉ UN FONDO AGRÍCOLA ?
  • 22. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i-China y el Mundo CONSUMO DE CHINA DE MATERIAS PRIMAS
  • 23. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.1-China y el Mundo DÉFICIT/SUPERÁVIT DE CHINA EN PRODUCTOS AGRÍCOLAS (USD bn)
  • 24. VALOR DE LAS IMPORTACIONES DE CHINA EN RELACIÓN A SUS PROVEEDORES ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.2-China y el Mundo
  • 25. VALOR EFECTIVO PER CÁPITA DEL COMERCIO AGRÍCOLA ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.3-China y el Mundo
  • 26. ¿ Porqué un fondo agrícola? 3.i.4-China y el Mundo, nota* OPA A SMITHFIELD FOODS La empresa China Shuanghui International ha comprado el mayor productor de carne de cerdo Norteamericano el pasado día 29 de Mayo de 2013. Shuanghui International pagará 7.100 millones de dólares (USA) incluyendo la deuda de la empresa. Se trata de una adquisición estratégica para asegurarse el control en el suministro de carne de cerdo por parte de la empresa china.
  • 27. 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3- Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector ¿ PORQUÉ UN FONDO AGRÍCOLA ?
  • 28. CAD USD EUR GBP NOK SEK DKK SGD MYR INR AUD BRL CDF NGN NZD JPY -TEMPERATURA+ Cereales Café Soja Algodón Arroz Aceites Frutas DIVERSIFICACIÓN EN CILCOS DE LOS CULTIVOS, CONTINENTES, CLIMAS Y DIVISAS DISTINTAS ¿ Porqué un fondo agrícola? 4-Ventajas de la diversificación en activos agrícolas
  • 29. ¿ Porqué un fondo agrícola? 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3- Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i. Escasez de agua 3.ii- China y el Mundo 4- Ventajas de la diversificación en activos agrícolas 5- Enorme potencial de inversiones futuras en el sector
  • 30. VENTAJAS DE LA INVERSIÓN EN ACTIVOS AGRÍCOLAS ¿ Porqué un fondo agrícola? 5-Enorme potencial de inversiones futuras en el sector “Sugiere que los activos reales (que incrementan de valor en función de la inflación) pueden proporcionar una diversificación útil para las carteras” Froot, K. A. "Hedging Portfolios with Real Assets." Journal of Portfolio Management (verano 1995): 60–77. (Revisado por Harvard Business School Working Paper No. 95-045, Septiembre 1993.) “Este estudio muestra que en el período 1972 - 2008, el rendimiento financiero mejoró significativamente con la adición de activos agrícolas. No obstante, el riesgo total de los activos agrícolas es mucho menor que el riesgo que comportan las acciones. La baja (incluso negativa) correlación con bonos y acciones los convierten en un buenos candidato para obtener los beneficios de la diversificación de la cartera.“ “The Portfolio Diversification Impact Of A Farmland Real Estate Investment Trust” Marvin J. Painter, University of Saskatchewan, Canada International Business & Economics Research Journal – Mayo 2010 Volumen 9, Num. 5 “El 25% de las mejores granjas australianas producen retornos similares a los de las acciones a largo plazo, pero son mucho menos volátiles. Aunque hay una diferencia significativa entre las explotaciones medias (que no producen retornos atractivos) y el 25% de las mejores explotaciones del país.” " The Australian Bureau of Agricultural and Resource“ Economics and Sciences (ABARES)c
  • 31. LOS MAYORES FONDOS DE PENSIONES ESTÁN EN SU FASE INICIAL DE INVERSIÓN EN ACTIVOS DEL SECTOR Nombre del Fondo Tipo País Información sobre el Fondo Público Holanda Público Holanda Público Dinamarca Público EEUU Público Nueva Zelanda Público EEUU Privado EEUU Privado EEUU Público Alemania IPERS (Iowa Public Retirees System) New Zealand Superannuation Fund PFZW (Pension Fund for Care and Well-Being) PKA Ascension Health ÄVWL CalPERS (California Public Employees' Retirement System) Dow Chemical AP2 (Second Swedish National Pension Fund) Público Suecia AP3 (Third Swedish National Pension Fund) Público Suecia Alaska State Retirement System Público EEUU Alecta Pension Fund Privado Suecia De forma indirecta tienen asignados 54 millones de dólares (3% del patrimonio de la cartera) en agricultura. Ha invertido el 25% del patrimonio del fondo (2,000 millones de dólares) en el negocio del grano en EEUU, Australia y Brasil. En un impulso innovador, empezó a invertir en 2007 en agricultura. Con unos rendimientos esperados del 8~12% (20% en ciertos cultivos o países) tiene asignados 1.000 millones de dólares principalmente en Latinoamérica, Australia, Nueva Zelanda y Europa del Este. SCERA (Sonoma Country Employees' Retirement System Association) Público EEUU TIAA-CREF Global Agriculture LLC APG (Administering ABP, el fondo de pensiones nacional) Privado EEUU Gestiona 100 millones de dólares (0,5% de la cartera) en cultivos localizados en América del Norte. Tiene asignados 407 millones de dólares (3% del patrimonio de la cartera) principalmente en empresas agrícolas locales. A fecha 2012, la inversión en el negocio agrícola supone el 0,3% de la cartera (sobre un patrimonio total de 90,000 millones de euros). La inversión en agricultura supone el 1,5% del patrimonio de la cartera (370 millones de dólares). Invierte 1.100 millones de dólares en empresas agrícolas con un objetivo de rentabilidad del 7,5%. Tienen invertidos 100 millones de dólares (0,9% de la cartera) en cultivos en Australia, Brasil y los EEUU. Invierte el 0,2% del patrimonio de la cartera (unos 50 millones de dólares) en compañías relacionadas con el negocio agrícola. Recientemente se ha añadido al objetivo inversor del fondo de pensiones Posee 547 millones de dólares (2,7% del patrimonio total de la cartera) en plantaciones agrícolas Posee el 9,3% de Black Earth Farming , que posee tierras en el suroeste de Rusia. Tiene asignados 500 millones de dólares en tierras de cultivo en Australia, Brasil y los EEUU (un total del 1,4% del patrimonio de la cartera). Tiene invertidos 38 millones de dólares en compañías agrícolas principalmente en Rusia y Ucraína (por ejemplo, Alpcot- Agro y Black Earth Farming) Fuente: grain.org y propia ¿ Porqué un fondo agrícola? 5.2-Enorme potencial de inversiones futuras en el sector
  • 32. El total de activos invertidos en fondos de inversión en el sector de agricultura comercializados en Europa representa menos del 0,10% del total de fondos europeos. “THIS INDUSTRY IS IN ITS INFANCY […] IT’S WHERE COMMERCIAL REAL ESTATE WAS 30 YEARS AGO- Jose Minaya ¿ Porqué un fondo agrícola? 5.3-Enorme potencial de inversiones futuras en el sector Fondos no agrícolas; 99,9% Fondos agrícolas; 0,1%
  • 33. ¿ PORQUÉ PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI ? 1- Exclusividad 2- Características 3- Ventajas 4- Activos y subsectores
  • 34. PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI ES EL PRIMER FONDO AGRÍCOLA CREADO EN EL MERCADO ESPAÑOL Y UNO DE LOS POCOS COMERCIALIZABLES A NIVEL EUROPEO ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 1-Exclusividad Irlanda: 1 Fondo Luxemburgo: 10 Fondos Austria: 1 Fondo Bélgica: 1 Fondo Suiza: 1 Fondo Francia: 1 Fondo Suecia: 1 Fondo Estonia: 1 Fondo
  • 35. INVIERTA POR MEDIO DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI EN LAS MAYORES EMPRESAS DEL SECTOR AGRÍCOLA Y DEL AGUA EN LOS CINCO CONTINENTES ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 1.1-Exclusividad
  • 36. 1- Exclusividad 2- Características 3- Ventajas 4- Activos y subsectores ¿ PORQUÉ PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI ?
  • 37. Panda Agriculture & Water Fund FI es un fondo de inversión agrícola global. El fondo invierte en toda la cadena productiva. Hasta el 20% de inversión en la indústria del agua. Inversión en países emergentes y divisas sin límite preestablecido. Plantaciones Ganado Agua Materiales básicos Maquinaria Conglomerados ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 2-Características
  • 38. 1- Exclusividad 2- Características 3- Ventajas 4- Activos y subsectores ¿ PORQUÉ PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI ?
  • 39. Ventajas propias de la fiscalidad de los fondos de inversión españoles. El fondo dispone de liquidez diaria. No existe inversión mínima preestablecida. No existen comisiones de compraventa No existen comisiones de traspaso. Posibilidad de realizar aportaciones periódicas. ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 3-Ventajas ¿LE GUSTARÍA SER PROPIETARIO DE LAS PRINCIPALES PLANTACIONES AGRÍCOLAS DEL MUNDO?
  • 40. 1- Exclusividad 2- Características 3- Ventajas 4- Activos y subsectores ¿ PORQUÉ PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI ?
  • 41. PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI INVIERTE A LO LARGO DE TODA LA CADENA PRODUCTIVA AGRÍCOLA, DESDE LA PLANTACIÓN HASTA EL PROCESAMIENTO Y VENTA Suministros Maquinaria Agroquímicos Cultivos y propiedades Ganadería y acuicultura Almacenamiento y trading Transporte Procesamiento y venta ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 4- Activos y subsectores Fuente: Propia
  • 42. El índice S&P Global Agribusiness Index es el benchmark utilizado por la mayoría de fondos europeos del sector. Primeras diez posiciones* BUNGE LTD 4% DEERE & CO 13% KUBOTA CORP 6% ARCHER-DANIELS- MIDLAND CO 9% CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 2,78% AGRIUM INC 3,25% MOSAIC CO/THE 4,42% POTASH CORP OF SASKATCHEWAN 8,78% SYNGENTA AG-REG 9,2% MONSANTO CO 13,82% * MSCI Global Agriculture Producers 01/03/2013 Fuente: Propia ¿ Porqué Panda Agriculture & Water Fund ? 4.1- Activos y subsectores S&P Global Agribusiness Index Panda Agriculture & Water Fund FI Divisa USD EUR Activos en cartera 24 50~70 Fertilizantes > 50% < 20% Agua 0% Máximo 20% Plantaciones 10% > 20% Número de países 12 (2 emergentes) Sin limitaciones Número de divisas 11 Sin limitaciones Asia ex-China ex-Japón 10% > 20% Europa del Este 0% 0~5% África 0 0~5% Ponderación subsectores Distribución de los activos DIFERENCIAS ENTRE S&P GLOBAL AGRIBUSINESS INDEX Y PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI
  • 43. A través de la web de Gesiuris Asset Management o por teléfono. Además de la inversión tradicional, Panda Agriculture & Water Fund FI le ofrece la posibilidad de flexibilizar su inversión mediante aportaciones de cualquier importe, de forma mensual o trimestral, que se cargaran a su cuenta bancaria. ¿ Dónde ? Posibilidad de realizar aportaciones periódicas Contacto Sociedad Gestora Gesiuris Asset Management, SGIIC. Rambla Catalunya, nº 38 9ª planta 08007 Barcelona Teléfono: 902 02 39 38 / +34 93 215 72 70 E-mail: atencionalcliente@gesiuris.com Dominio web: http://www.gesiuris.com ¿ COMO PUEDO INVERTIR ? Información Panda Agriculture & Water Fund 1- Dónde invertir e información legal
  • 44. Deloitte, S.L.Auditor RBC Investor Services España, S.A.Depositario EURODivisa de denominación Gesiuris Asset Management SGIIC, SASociedad Gestora ES0114633003Código ISIN No tieneComisión de suscripción y reembolso 0,10 %Comisión de depositaria 1,9 %Comisión de gestión 30 de Abril de 2013Fecha inicio política de inversión actual S&P Global Agribusiness IndexBenchmark Marc Garrigasait ColomésGestor Renta Variable InternacionalCategoría Panda Agriculture & Water Fund, FIDenominación social Información Panda Agriculture & Water Fund 1.1- Dónde invertir e información legal INFORMACIÓN LEGAL
  • 45. EJEMPLO DE SECTORES DE INVERSIÓN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas 2- Fertilizantes 3- Ganado y acuicultura 4- Maquinaria 5- Agua
  • 46. El fruto de la palma es aproximadamente del tamaño de una ciruela pequeña y nace en grandes racimos. Cada racimo puede contener hasta 2000 frutos y pesar entre 10 kg – 50 kg. El fruto de la palma, se compone por un núcleo duro o “kernel” (semilla) rodeado por un mesocarpio carnoso. Los dos aceites (aceite de palma y aceite de la semilla de palma) tienen composiciones muy diferentes, siendo ambos tipos de aceite aptos para el consumo. El aceite de palma (proveniente del mesocarpio) contiene principalmente ácido palmítico (C16: 0) y ácido oleico (C18: 1), los dos ácidos grasos más comunes en los aceites y grasas naturales (50% de saturación). El aceite de semilla de palma contiene principalmente ácido láurico (C12: 0) y un nivel superior de saturación (80%). ¿ QUE ES EL ACEITE DE PALMA ? Fuente: GAPKI, APOC y propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 47. Productos industriales Alimentación Consumo doméstico Biofuel Alimentación Consumo doméstico Biofuel USOS DEL ACEITE DE PALMA Fuente: Propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.1- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 48. RENDIMIENTO VS EDAD PRODUCTIVA DE LA PALMA Fuente: Malaysia Palm Oil Board ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.2- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 49. ZONAS IDÓNEAS PARA EL CULTIVO DE LA PALMA ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.3- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 50. 259.000Ha 360.000Ha 251.000Ha 524.000Ha 500.000Ha Las 5 mayores compañías por capitalización bursátil son a la vez, con más de 1.825.000 Ha bajo gestión, las mayores propietarias de bancos agrícolas de árboles de palma. PROPIEDADES AGRÍCOLAS DE LOS MAYORES PRODUCTORES DE ACEITE DE PALMA Fuente: propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.4- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 51. CORPORATIVAS AGRÍCOLAS ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.5- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 52. Black Earth Farming Ltd con sede en el Reino Unido es una compañía que opera en el sector de la agricultura. La empresa se dedica a la adquisición, el desarrollo y el cultivo de tierras agrícolas en Rusia, principalmente en la Región de Chernozem (tierra negra). Su actividad principal es la producción de cultivo de trigo, colza, cebada, girasol, maíz, soja y remolacha azucarera. Adicionalmente, la compañía está involucrada en la producción lechera y la cría de carne (a pequeña escala). También se dedica a la adquisición de tierras. A 31 de diciembre del 2011, la compañía tenía el control efectivo de 318.000 hectáreas de tierra. Propiedad de la tierra Cosecha de los cultivos Manipulación y almacenamientoVenta ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.6- Plantaciones y corporaciones agrícolas
  • 53. Tandou Limited es una empresa localizada en Australia que se dedica tanto a la gestión de activos de agua a través de la compraventa estratégica de derechos y negociación de las asignaciones de temporada, como a la producción y comercialización de algodón de y de cultivos de cereales. Asimismo, a través de Menindee produce carne y lana merina. ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 1.7- Plantaciones y corporaciones agrícolas Agua Cultivos Ganadería Un título de Agua es un derecho perpetuo, exclusivo y proporcional de una fuente especifica. Estos derechos pueden ser comprados, vendidos y alquilados. Por asignación de agua entendemos el derecho del poseedor del título de agua para ceder los derechos de uso de una determinada fuente a un tercero. Los títulos de agua se valoran a precio de mercado y se caracterizan por ser: -Transferibles -Fungibles -Divisibles Tandou tiene en propiedad 79.000 hectáreas (ha) a 142 km al sur-este de Broken Hill. Asimismo, caben destacar las 17.000 hectáreas en el lecho del lago Tandou, rico en nutrientes y suelos arcillosos. Los principales cultivos son: -Algodón premium de fibra larga. -Trigo duro, (para su uso en la producción de pasta). -Cebada cervecera. -Girasoles. -Maíz. -Sorgo. Tandou se ha consolidado como uno de los mayores productores de cordero en Australia con más de 18.000 reses. Gracias a la cría y a la selección genética, Tandou está consiguiendo una raza pura con el propósito de optimizar el potencial de crecimiento de los corderos. Operaciones
  • 54. 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas 2- Fertilizantes 3- Ganado y acuicultura 4- Maquinaria 5- Agua EJEMPLO DE SECTORES DE INVERSIÓN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI
  • 55. ¿ QUÉ SON LOS FERTILIZANTES ? Definimos como fertilizantes cualquier sustancia que contiene uno o diversos elementos químicos necesarios para la nutrición de conreos y que se aporta a los vegetales, vía foliar o radicular, para incrementar su productividad o calidad. Los fertilizantes pueden ser de origen orgánico o mineral, así como una combinación de estos dos tipos. Tipos de aplicaciones: •Superficial. Por ejemplo, en el adobo de cobertura de cereales. Se utilizan máquinas adoberas centrífugas o bien, manualmente. •Localizado en profundidad, evita la volatilización del nitrógeno y facilita la acción de elementos poco móviles. •Inyectado directamente a la tierra. •Fertirrigación. Los fertilizantes se aplican disueltos en el agua de riego. •Adobado foliar. Se aplica básicamente con el objetivo de subsanar carencias de microelementos de las cosechas. Máquina adobera centrífuga Máquina de aplicaciones locales Mezcladora para fertirrigación Fuente: propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 2- Fertilizantes
  • 56. Macronutrientes Necesarios Promueve el crecimiento del tallo. Corrige la acidez de la tierra Nitrógeno Fortalece el desarrollo de las raíces. Fósforo Regula la fotosíntesis, promueve el desarrollo y crecimiento de flores y frutos. Potasio Desarrolla la función clorofiliana. Magnesio Suponen una combinación de N – P - K Complejos Micronutrientes Suplementarios Tienen una función específica complementaria con otros nutrientes. Varios • Níquel • Boro • Cloro • Cobre • Hierro • Manganeso • Molibdeno • Zinc • NPK • NP • NK • PK • Kieserita • Sales de Epsom • Amoníaco • Sulfato de amonio • Nitrato de amonio • Nitrato de amonio cálcico • Urea • Superfosfato simple (SSP) • Superfosfato triple (SFT) • Fosfato diamónico (DAP) • Fosfato monoamónico (MAP) • Roca fosfórica • Cloruro de potasio (MOP) • Sulfato potásico • Sulfato de potásico magnésico CLASIFICACIÓN DE LOS FERTILIZANTES Fuente: UAM y propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 2.1- Fertilizantes
  • 57. MAYORES PAÍSES CONSUMIDORES DE FERTILIZANTES ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 2.2- Fertilizantes
  • 58. 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas 2- Fertilizantes 3- Ganado y acuicultura 4- Maquinaria 5- Agua EJEMPLO DE SECTORES DE INVERSIÓN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI
  • 59. LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DE EMPRESAS DEL SUBSECTOR Fuente: propia ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 3- Ganado y acuicultura
  • 60. 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas 2- Fertilizantes 3- Ganado y acuicultura 4- Maquinaria 5- Agua EJEMPLO DE SECTORES DE INVERSIÓN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI
  • 61. Cultivo de la tierra POTASIO Fertilización y control de plagas Riego Siembra Clasificadoras Cosechadoras POTASIO Carga Ordeño Empacadoras Otras ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 4.1- Maquinaria TIPOS DE MAQUINARIA AGRÍCOLA
  • 62. ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 4.2- Maquinaria EMPRESAS DEL SUBSECTOR
  • 63. 1- Plantaciones y corporaciones agrícolas 2- Fertilizantes 3- Ganado y acuicultura 4- Maquinaria 5- Agua EJEMPLO DE SECTORES DE INVERSIÓN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI
  • 64. Sistemas de irrigación Infraestructuras Análisis Cromatografía Carbón granulado Instrumentos purificadores Fuente: propia COMPAÑÍAS DEL SUBSECTOR ¿ Dónde invierte Panda Agriculture & Water Fund ? 4- Agua
  • 65. “I have been on record for years that the future is going to belong to farmers. The world is facing a growing demand for food and animal feed. It urgently needs private sector capital, management expertise and technology to bring new areas of farmland into productive use.“ - Jim Rogers
  • 66. Anexos Anexo 1: Plantaciones y aceite de palma Anexo 2: Fertilizantes Anexo 3: Ganadería y acuicultura Anexo 4: Maquinaria Anexo 5: Industria del agua

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