Como desarrollar sistemas automáticos de trading (Alexey de la Loma)

CÓMO INVERTIR EN BOLSA CON SISTEMAS DE TRADING

Alexey De La Loma. (CMT, CAIA, CMT, EFA)

Mario Somada

CÓMO INVERTIR EN BOLSA CON SISTEMAS DE TRADING

¿Qué es un sistema de trading?

¿Por qué son tan utilizados por los traders profesionales?

¿Para qué sirve un sistema de trading?

¿Cuánto dinero voy a ganar con un sistema de trading?

¿Cuánto dinero necesito para operar con un sistema de trading?

¿Sistemas discrecionales, mecánicos o automáticos?

¿Qué es el backtesting?

¿Son sólo para futuros?

¿Dónde se pueden comprar?

¿Dónde puede ver resultados?

¿Qué necesito para desarrollar mi propia estrategia de trading?

Consejos finales.

SISTEMA DE TRADING Cierre de Largos Apertura de Largos Apertura de Cortos Cierre de Cortos ¿QUÉ ES UN SISTEMA DE TRADING?

No es más que un conjunto de reglas de entrada y salida en un determinado mercado.

Señales de apertura de largos.

Señales de apertura de cortos.

Señales de cierre de largos.

Señales de cierre de cortos.

Se debe complementar con:

Gestión del Riesgo (risk management).

Gestión Monetaria (money management).

Gestión de carteras (portfolio management).

Psicología aplicada.

¿POR QUÉ SON TAN UTILIZADOS POR LOS TRADERS PROFESIONALES?

Me ayuda a vencer mis limitaciones emocionales.

Me aporta disciplina.

Me orienta hacia resultados más estables, menos volatilidad en mi curva de resultados.

¿QUÉ INPUTS UTILIZO PARA DESARROLLAR UN SISTEMA DE TRADING?

I ndicadores y Osciladores del análisis técnico tradicional.

Datos macroeconómicos (Análisis Fundamental).

Ondas de Elliott y cualquier otro tipo de ciclos.

Figuras chartistas

Candlesticks.

Inteligencia artificial: redes neuronales y sistemas expertos.

¿PARA QUÉ SIRVE UN SISTEMA DE TRADING?

No son máquinas de imprimir billetes.

Sirven para facilitar la tarea del trader, nos ayuda en el complejo proceso de la toma de decisión en un proceso aleatorio como es el movimiento de los mercados financieros.

El objetivo es trabajar antes de la apertura de la posición y no mientras la posición está en el mercado (trading discrecional).

Las pérdidas suelen estar provocadas por nuestra falta de disciplina.

¿CUÁNTO DINERO VOY A GANAR CON UN SISTEMA DE TRADING?

Esta pregunta no se va a responder en esta ponencia, ni en ningún curso serio sobre la materia. los sistemas de trading no son la gallina de los huevos de oro, son sólo una metodología, una estrategia para acercarnos a los mercados.

La pregunta correcta sería ¿cuánto puedo perder con el sistema?.

No se fije sólo en rentabilidades, analice ratios de rentabilidad riesgo.

El backtesting nos dirá lo que podemos esperar de cada sistema, en términos de rentabilidad y de riesgo.

¿CUÁNTO DINERO NECESITO PARA OPERAR CON UN SISTEMA DE TRADING?

Comenzar a operar con un capital insuficiente es uno de las principales causas de fracaso (U ndercapitalization).

Una forma de medir el capital eficiente es basarnos en el máximo drawdown.

Garantía + [maxDD real x factor de ponderación]

Otra forma es mediante el apalancamiento definido a priori.

Apalancamiento de 5:1 en el futuro del Ibex-35.

Valor del FutIbex-35 (24-03-2009): 8.000 puntos.

Valor nominal del FutIbex-35 (24-03-2009): 80.000 euros.

(80.000/5) = 16.000 euros por contrato.

SISTEMAS DISCRECIONALES, MECÁNICOS O AUTOMÁTICOS.

Sistemas mecánicos vs. Sistemas discrecionales.

U n sistema automático es un sistema mecánico en el que se automatiza el proceso de introducción de las órdenes, el trader en este caso se olvida de la labor administrativa de introducción de órdenes.

Opciones de automatización.

www.striker.com

Pasarle el sistema a un broker americano (Striker).

www.tradingmotion.com

Se automatiza con Interdin.

www.visualchart.com o www.tradestation.com

Solución casera. Problemas técnicos: luz, internet, software.....

www.strategyrunner.com

Servidores seguros alimentados en tiempo real, donde tenemos alojado nuestro sistemas.

¿BACKTESTING? SISTEMA TENDENCIAL APLICADO AL FUTURO DEL DAX EN 30 MIN. Beneficio Bruto 140.000 € Comisiones 12.000 € Deslizamiento 28.000 € Beneficio Neto 100.000 € Compresión 30 min Número de operaciones 800 Fiabilidad 36% Payoff (Positivos Negativos) 2.05 Profit Factor 1.21 Máximo DrawDown 16.000 € Recovery Ratio 6.25

SISTEMAS DE TRADING: ¿SÓLO PARA FUTUROS?

No está sujetos al mundo de los futuros. Se puede utilizar con:

Contado.

RV. (futuros sobre índices)

Commodities.

RF. (futuro del Bund)

Forex.

Para las Commodities y el Forex lo mejor es comprar alto y vender más alto (buy strength, sell weakness), vender bajo y comprar más bajo todavía.

Para las acciones y los futuros sobre índices de Renta Variable justo lo contrario. (buy weakness, sell strenght).

SISTEMAS DE TRADING: ¿DÓNDE SE PUEDEN COMPRAR?

Desarrollar un sistema de trading para un determinado activo financiero es relativamente sencillo. Sin embargo, hacer un sistema de los denominados universales, cuya robustez se demuestra mediante su aplicación en un amplio conjunto de activos es una ardua tarea.

Algunas personas se dedican exclusivamente al desarrollo de sistemas.

SISTEMAS DE TRADING: ¿DÓNDE PUEDO VER RESULTADOS?

www.PardoCapital.com

Robert Pardo.

Pardo Capital Limited es un CTA (managed futures).

Su programa XT99 es un portfolio automatizado de sistemas de trading tendenciales que comenzó en 1999.

476% since inception (1999), MaxDD del 36.87%.

La página no ofrece resultados actualizados.

www.Fallrivercapital.com

Charlie Wright.

Tiene diferentes programas, todos ellos con sistemas automatizados de trading, desde 2002. Los sistemas se aplican a 85 futuros, con múltiples estrategias y timeframes.

Global Strategies STD, es más conservador, con un 13% anual aprox.

Global Strategies HL, es más agresivo, con un 20% aprox.

SISTEMAS DE TRADING: ¿DÓNDE PUEDO VER RESULTADOS?

www.BarclayHedge.com

http:// www.barclayhedge.com / research / indices / cta / sub / sys.html

Incluye 448 carteras sistemáticas en 2009. Desde enero de 1987:

Retorno Anual Compuesto del 10.12% anual.

Sharpe Ratio de 0.40.

MaxDD del 22.06%.

Correlación con SP-500 del -0.04.

¿QUÉ NECESITO PARA DESARROLLAR MI PROPIA ESTRATEGIA DE TRADING?

Software especializado (Visual Chart).

Lecturas recomendadas.

Cursos especializados.

Mucha paciencia .

LECTURAS RECOMENDADAS

“ Análisis Técnico de los mercados financieros”. John Murphy. Gestión2000.

“ New trading systems and methods”. Perry Kaufman. John Wiley and Sons.

“ Psicología del trading”. Breet Steenbarger. Millennium Capital.

“ Quantitative Trading Strategies”. Lars Kestner. McGraw-Hill.

FORMACIÓN ESPECIALIZADA - WWW.CURSOSBOLSA.COM

Curso de Introducción a la Bolsa y los sistemas de trading.

Sin necesidad de conocimientos previos.

Bases sobre mercados de futuros y VisualChart.

¿Qué es el apalancamiento y cómo operar en posición corta?

Próxima convocatoria (Valencia) los días 4 y 5 de Abril.

Curso de Desarrollo de sistemas de trading.

Orientado a traders profesionales y particulares.

Cada alumno cuenta con un ordenador y aprende a utilizar la PDV de Visual Chart para desarrollar sus propios sistemas.

Enseñamos el método de desarrollo de sistemas para evitar el mayor problema de un sistema: la sobreoptimización.

El método sirve para cualquier producto (contado, futuros, etc).

Próxima convocatoria (Valencia) los días 15, 16 y 17 de Mayo.

FORMACIÓN ESPECIALIZADA - WWW.CURSOSBOLSAONLINE.COM

Curso de Introducción a la Bolsa y los mercados financieros.

Más de 400 alumnos han realizado ya el curso.

22 horas de vídeo y 450 diapositivas.

Repaso por la introducción a los mercados, el A.T., el A.F., fiscalidad y Derivados (futuros, opciones, CFDs, etc)

Se orienta hacia personas sin conocimientos previos.

Curso de Análisis Técnico Avanzado.

Más de 200 alumnos han realizado ya el curso.

18 horas de vídeo y 350 diapositivas.

El Análisis Técnico es imprescindible para desarrollar sistemas de trading. Todo el curso se acompaña de ejemplos con V.Chart, por ejemplo en la parte de velas mostramos como hacer Estudios.

El curso se orienta hacia personas con conocimientos de los mercados (productos, apalancamiento, etc), que necesiten profundizar en sus herramientas de A.T.

BROKERS RECOMENDADOS.

Comisiones reducidas.

Plataforma de trading robusta.

Múltiples órdenes (trailing stops, OCA, envío simultaneo de apertura, stop de protección y stop de beneficios, etc).

InteractiveBrokers ( www.interactivebrokers.com ).

MB Trading ( www.mbtrading.com ).

CONSEJOS FINALES: PAGINAS WEB INTERESANTES.

www.VisualChart.com

Software de graficación de precios, donde puede seguir la cotización de los principales activos españoles e internacionales, que nos sirve tanto para desarrollar nuestras propios análisis bursátiles como para desarrollar nuestros propios sistemas de trading.

www.x - trader.net

Página con una gran profundidad de contenido. Alberto Muñoz Cabanes renueva constantemente el contenido.

www.tradingsys.org

Otra excelente web con múltiples artículos sobre sistemas de trading. Andrés García postea artículos con cierta regularidad, todos ellos de gran calidad y centrados en Visual Chart. Imprescindible

www.hispafinanzas.com

En esta web podrá encontrar una gran variedad de artículos sobre sistemas de trading, análisis técnico, gestión monetaria, mercados financieros. Aunque su contenido ya no se renueva es imprescindible para todos aquellos que quieran introducirse en la operativa mediante sistemas de trading.

CONSEJOS FINALES: PAGINAS WEB INTERESANTES.

www.mbtrading.com

Website de uno de los brokers con mejor reputación y costes de intermediación más bajos del mercado norteamericano.

www.interactivebrokers.com

Website de uno de los brokers con mejor reputación y costes de intermediación más bajos del mercado.

www.CursosBolsa.com

En esta página web encontrará información sobre la empresa con mayor experiencia en la formación a particulares y profesionales sobre el desarrollo de sistemas de trading.

www.CursosBolsaOnline.com

Actualmente ofrecemos cursos sobre Forex, sobre Introducción a la Bolsa y los mercados financieros y un curso sobre Análisis Técnico Avanzado y en breve ofreceremos un curso de sistemas de trading con Visual Chart y otro con TradeStation.

Más de 700 alumnos han confiado en nuestra formación online !!!!

NOVEDADES DE LA NUEVA VERSIÓN DE VISUAL CHART.

Versión 4.

Se puede seguir trabajando con ella, hasta que la versión 5 deje de ser beta y pase a ser definitiva.

Es compatible tanto con XP como con Vista, al igual que la versión 5.

Versión 5.

Interfaz y emplazamiento de los datos.

Indicadores inteligentes.

Nueva estadística y fusión de sistemas.

Visor de oferta-demanda.

Nuevas órdenes (OCO, OSO, Brackets y condicionadas).

Pestaña de acceso a broker.

EMPLAZAMIENTO DE LOS DATOS.

La nueva versión instala el software en archivos de programa, como la anterior, pero saca de esta carpeta las bases de datos y los archivos de código VBA (Explorers, Indicators, Strategies y Studies).

Versión 4.

C:Archivos de programavChart4DocumentsVba

C:Archivos de programavChart4RealserverData1.

Versión 5.

C:Documents and SettingsALEXEY DE LA LOMAMis documentosVisualChart DocumentsVba.

C:Documents and SettingsALEXEY DE LA LOMAMis documentosVisualChart RealserverData1.

INTERFAZ

Menú principal.

Se ha cambiado el formato tradicional de menús por la cinta de Office 2007 y se ha incorporado el botón de menú principal.

Se incluye una barra de acceso rápido a la derecha del botón de menú principal.

Incorporar nuevos proyectos VBA (Indicadores, Exploradores, Estudios y Sistemas).

Incorporar todos los proyectos VBA.

Verificar integridad de todos los proyectos VBA.

Entorno de programación.

INTERFAZ

Tema Visual.

Se puede cambiar de forma rápida el formato de todo el interfaz. Se ofrecen cuatro temas visuales: Aqua, Obsidian, Luna y Silver.

Colores.

Se puede cambiar de forma rápida el color de gráficos y tablas. Se ofrecen cinco colores: Anthracite, NewsPaper, DarkBlueSea, Snow y Rainbow.

Número de páginas ilimitado.

Se muestran, por defecto 3 páginas, pero se pueden añadir tantas como se quiera, es una opción bastante útil.

Zoom.

Sirve para comprimir y descomprimir, es mucho más rápido que la versión anterior, sin embargo, se pierde en precisión, ya que no comprime todo el gráfico, este defecto aparece también en TradeStation.

INTERFAZ