Charla de Jorge del Canto en el V Encuentro Rankia

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Ponencia sobre especulación presentada por Jorge del Cantoen el V Encuentro Rankia.

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Charla de Jorge del Canto en el V Encuentro Rankia

  1. 1. ESPECULAR Esperar un beneficio basado en las variaciones de los precios o de los cambios.
  2. 2. DIFERENCIA positiva Precio de COMPRA inferior al precio de venta. Precio de VENTA superior al precio de compra.
  3. 3. CONTRATOS POR DIFERENCIAS (Contract For Differences - CFD) La especulación en esencia
  4. 4. CONTRATO POR DIFERENCIAS Alias “CFD” Se negocian, directamente los movimientos de los precios: AL ALZA O A LA BAJA
  5. 5. Todos los DERECHOS ECONOMICOS Sin derechos políticos
  6. 6. Comprador del CFD Produce el mismo resultado Financiero que el proceso de COMPRAR primero y después vender.
  7. 7. Vendedor del CFD El resultado financiero de Vender primero, para comprar más barato cerrando la posición.
  8. 8. SIN ENTREGA FISICA Sin vencimiento. Renovación tácita indefinida. Liquidación diaria. Sin paquetes. Se puede negociar 1 a 1. SOLO SE NEGOCIA EL MOVIMIENTO DEL PRECIO.
  9. 9. <ul><li>SIN ENTREGA FISICA </li></ul><ul><ul><li>No se paga el activo. </li></ul></ul><ul><ul><li>Es un crédito por el valor de la inversión. </li></ul></ul>
  10. 10. EJEMPLO: CFD LONG ibex (14.000) Valor inversión: 10.000 € Depósito: 500 € CRÉDITO RECIBIDO PAGA INTERÉS
  11. 11. EJEMPLO: CFD Short ibex (14.000) Valor inversión: 10.000 € Depósito: 500 € CRÉDITO ENTREGADO COBRA INTERÉS
  12. 12. EJEMPLO: CFD LONG Telefónica Efecto de COMPRAR primero y vender después. COMPRA DERECHOS ECONOMICOS COBRA DIVIDENDOS
  13. 13. CFD SHORT Telefónica Efecto de VENDER primero y comprar después VENTA DERECHOS ECONÓMICOS PAGA DIVIDENDOS
  14. 14. DEPOSITO Cantidad retenida, a modo de garantía, sobre el valor nominal: Ejemplo: 5% para índices y tipos de interés 10/50% Acciones
  15. 15. Apalancamiento Financiero <ul><li>Es una Posibilidad . </li></ul><ul><li>Utiliza todos los recursos para multiplicar sus resultados </li></ul><ul><li>No es una obligación. </li></ul><ul><li>Negocia en la misma cantidad de activos que pensaba mover en contado. </li></ul>
  16. 16. Apalancamiento Financiero <ul><li>Es una Posibilidad. </li></ul><ul><li>Abrir una posición por un valor superior a la capacidad económica real. </li></ul>Apalancamiento: Futuros y CFDs
  17. 17. <ul><li>Apalancamiento Financiero </li></ul><ul><li>¡¡ No es una obligación !! </li></ul><ul><li>Se negocia el mismo número de activos, como si la operación se realizara al contado. </li></ul><ul><li>ES UN ACTO VOLUNTARIO. </li></ul>Apalancamiento: Futuros y CFDs
  18. 18. <ul><li>USO DEL APALANCAMIENTO </li></ul><ul><li>Multiplicar resultados </li></ul><ul><li>Para tomar UNA posición superior al valor total de la cartera, o del dinero disponible. </li></ul><ul><li>ES UN ACTO VOLUNTARIO. </li></ul>Apalancamiento: Futuros y CFD
  19. 19. <ul><li>Ejemplo uso como Multiplicador </li></ul><ul><li>Valor de la cartera: 10.000 </li></ul><ul><li>TTT cotiza a 10 € </li></ul><ul><li>Se adquieren 3000 acciones. </li></ul><ul><li>Efecto: Las variaciones de TTT se multiplican por 3 en pérdidas o ganancias. </li></ul>Apalancamiento: Futuros y CFDs
  20. 20. Ejemplo uso como Multiplicador Perfil de Riesgo resultante: Se ha alterado la pendiente de la curva de riesgo. Apalancamiento Precio del activo Ganancia Pérdid a
  21. 21. TRADING, incluso a corto plazo <ul><li>Operaciones que salen bien y otras que salen mal. </li></ul><ul><li>No se debe tratar de seleccionar, de antemano cuál será la operación errónea. </li></ul><ul><li>El éxito consiste en tomar el conjunto de decisiones. </li></ul>
  22. 22. <ul><li>USO DEL APALANCAMIENTO </li></ul><ul><li>Abrir más posiciones </li></ul><ul><li>Ninguna posición supera el valor de la cartera. El objetivo es no dejar pasar oportunidades, y poder abarcar más negocios . </li></ul><ul><li>El efecto de DIVERSIFICADOR </li></ul>Apalancamiento
  23. 23. <ul><li>Ejemplo uso para diversificar </li></ul><ul><li>Valor de la cartera: 10.000 </li></ul><ul><li>TTT cotiza a 10 €, y FFF a 9 </li></ul><ul><li>Se adquieren 700 acciones de TTT y 800 de FFF </li></ul><ul><li>Efecto: Un error queda diluido en el conjunto de operaciones. Con acierto se aumentan resultados positivos. </li></ul>Apalancamiento
  24. 24. Ejemplo uso para diversificar. No se ha alterado la pendiente de la curva de riesgo en las posiciones. 1€ de variación es 1€ de beneficio o pérdida. Apalancamiento
  25. 25. TAMAÑO DE LA POSICIÓN

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