• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Rabobank Group Interim Report 2013 Presentation
 

Rabobank Group Interim Report 2013 Presentation

on

  • 951 views

Presentation of the Rabobank Group Interim Report 2013

Presentation of the Rabobank Group Interim Report 2013

Statistics

Views

Total Views
951
Views on SlideShare
949
Embed Views
2

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

1 Embed 2

https://twitter.com 2

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Rabobank Group Interim Report 2013 Presentation Rabobank Group Interim Report 2013 Presentation Presentation Transcript

    • Interim Financial Information 2013 Rabobank Group – Press Conference 22 August 2013
    • Interim Financial Information 2013  – results Piet Moerland, Chairman of the Executive Board 22 August 2013
    • g Rabobank Group Decrease in profit amid continuing recession Amounts in millions of euros 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 Change Interest 4,455 4,473 Fees and commission 1,046 1,169 Other results 944 1,241 Income 6,445 6,883 ‐6% Operating expenses 4,243 4,391 ‐3% Value adjustments 1,106 1,096 Income tax expense 82 180 Net profit from continued operations 1,014 1,216 ‐17% Net profit from discontinued operations 98 71 Net profit 1,112 1,287 ‐14%
    • • Weak economic conditions in the Netherlands • Benefit from strategic international focus on food and agri  • Robeco sold in July • New Collective Labour Agreement and transition to new pension scheme • LIBOR investigations Developments in first half of 2013 (1)
    • Market shares in the Netherlands 30‐Jun‐13       31‐Dec‐12 • Mortgages 31%  (31%) • Savings 39%  (39%) • Trade, industry and services 44%  (43%) Cooperative dividend Developments in first half of 2013 (2)
    • g Balance sheet developments and ratios Strong positions Amounts in billions of euros 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 CoreTier 1 ratio 12.9% 12.7% Tier 1 ratio 16.9% 16.9% Total capital ratio 18.7% 17.6% Liquidity position 131 159 Loan‐to‐deposit ratio  1.35 1.38 Private sector loan portfolio 454 462 Amounts due to customers 340 341
    • Domestic retail banking division Net profit EUR 615 million; ‐3% 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 Net profit in millions of euros 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 In billions of euros Amounts due to customers Loan portfolio • Some recovery of margins on savings deposits • Increase in innovation costs • Slight rise in value adjustments 635 215 307 218 305 615 • Loan portfolio EUR 305 billion; ‐0.5% • Amounts due to customers EUR 218 billion;  +1.7%
    • Wholesale and international retail    Net profit EUR 496 million; ‐9% 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 Net profit in millions of euros 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 In billions of euros Amounts due to customers Loan portfolio • Sale of Yes Bank in the first half of 2012 • Lower results at Global Financial Markets  and Rabo Private Equity • Decrease in value adjustments in Ireland 543 496 118 108 120 105 • Loan portfolio EUR 105 billion; ‐2.0% • Food and agri comprises 50% of the portfolio • Amounts due to customers EUR 120 billion;  +1.7% • IDB savings EUR 27 billion; +12%
    • Leasing Net profit EUR 232 million; +21% 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 Net profit in millions of euros 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 Lease portfolio in billions of euros • Increase in interest income • Limited rise in value adjustments 191 232 29.6 30.2 • Lease portfolio EUR 30.2 billion; +2.0% • Food and agri comprises 30% of the portfolio
    • Real Estate Net loss Rabo Real Estate Group EUR 198 million 30‐Jun‐13 30‐Jun‐12 Net profit in millions of euros • High(er) impairments on land • Phasing out MAB Development • Increase in bad debt costs 47 ‐198 7341 17200 8982 17800 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 In billions of euros Loan portfolio Assets under management • Number of homes sold 1,749; ‐30% • Loan portfolio EUR 19.3 billion; +0.5% • Assets under management EUR 5.7 billion;  +4% 19.2 5.5 5.7 19.3
    • Interim Financial Information 2013  – analysis Bert Bruggink , CFO 22 August 2013
    • Loan portfolio EUR 454 billion; ‐0.8% • Contraction at local Rabobanks and Rabobank International • Growth at Obvion and De Lage Landen Lending 420 430 440 450 460 31‐Dec‐12 Private individuals TIS Food and agri 30‐Jun‐13 Private sector loan portfolio in billions of euros +0% ‐1.2% ‐1.9%
    • Home mortgages in the Netherlands 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 Home mortgages in billions of euros 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 Value adjustments in millions of euros First half Second half Home mortgages EUR 210 billion • Few home sales, amended tax regulations and  additional repayments • 46% of total lending • Loan‐to‐value 83% • 20% of portfolio financed with NHG 209.6 113 68 210.1 Value adjustments 6 basis points • 6% of total value adjustments • Approximately 7,000 or 0.56% customers have  a payment arrears of 90 days or more • Recovery is no longer possible in the case of  approximately 2,800 or 0.23% customers
    • g Commercial real estate Netherlands (1) 6% of lending; 26% of value adjustments In millions of euros Portfolio Impaired loans Provisions Value  adjustments 30 June 2013 Investment property 26,120 2,922 913 212 Property  development 3,035 734 344 81 31 December 2012 Investment property 26,305 2,384 728 326 Property  development 3,113 644 269 121
    • Commercial real estate Netherlands (2) Write‐downs versus value adjustments 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2010 2011 2012 H1 2013 In millions of euros Value adjustments Write‐downs
    • Amounts due to customers EUR 340 billion; +1.6% • Customer savings deposits EUR 156 billion; +4.3% • Debt securities in issue EUR 198 billion; EUR ‐25 billion • NSFR 102% and LCR 131% Funding Amounts due to customers and debt securities in issue 310 320 330 340 350 31‐Dec‐12 Savings Other 30‐Jun‐13 Amounts due to customers in billions of euros +4.3% ‐0.5%
    • g Equity In billions of euros Equity at 31‐Dec‐12 42.3 Net profit 1.1 Payments on member certificates, hybrid capital and non‐controlling interests ‐0.5 Earnings retention 0.6 Revaluation of liability for pension entitlements ‐0.7 Repayments of hybrid capital and change in member certificates ‐0.5 Other changes (including exchange rates and IAS19R for Robeco and  ACCBank) ‐1.0 Equity at 30‐Jun‐13 40.7
    • g Balance sheet In billions of euros 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 30‐Jun‐13 31‐Dec‐12 Cash and cash  equivalents 45 68 Due to customers 340 334 Loans to customers 479 485 Debt securities in  issue 198 223 Financial assets 63 63 Due to other banks 19 27 Due from other banks 34 35 Derivative financial  instruments and  other trade liabilities 59 75 Derivative financial  instruments 48 65 Other liabilities 41 49 Other assets 29 35 Equity 41 42 Total assets 698 751 Total liabilities 698 751
    • Rabobank capital strategy retained earnings & reserves 9.9% retained earnings & reserves approx.12% Capital structure in % of risk-weighted assets member certificates 3% member certificates approx. 2% hybrid capital approx. 3.5% hybrid capital 4% T2 1.8% T2 >2.5% Core Tier 1 12.9% Core Tier 1 14% Tier 1 17.5% Tier 1 16.9% Total capital ratio >20%Total capital ratio 18.7%
    • • Value adjustments 49 bp; long‐term average 28 bp • Increase primarily at local Rabobanks and Rabo Real Estate Group • Decrease at Rabobank International Value adjustments 0 10 20 30 40 50 60 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013 In basis points of average lending Value adjustments 10‐year moving average
    • Profit development Rabobank Group 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013 Net profit in millions of euros First half of the year Second half of the year
    • Development of capital ratios 0 4 8 12 16 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013* Capital ratios in percentages Core Tier 1 ratio Tier 1 ratio Capital ratio * Excluding impact sale of Robeco on 1 July 2013
    • Interim Financial Information 2013  – current developments Piet Moerland, Chairman of the Executive Board  22 August 2013
    • Slight improvement in worldwide growth Global economy improves slightly • Growth emerging markets limited • Outlook US and UK considerably better • The Eurozone is pulling out of recession Dutch growth hindered by decrease in domestic spending  • Higher export growth prospects due to higher growth in the US and the UK and return to  growth in Eurozone • Government austerity measures continue to put pressure on spending • Further drop in consumer spending, because of decrease in disposable income • Hope is placed in recovery of housing market Economic outlook
    • • Supervision on local Rabobanks for 90 years • Supervisory role is legally embedded and allocated to Rabobank Nederland • Rabobank Group encompasses 136 autonomous local Rabobanks. They are the foundation of  the Rabobank organisation. Each local Rabobank is autonomous and has its own banking  licence • Local Rabobanks guarantee each other’s obligations. They can fall back on their centralised  organisation Rabobank Nederland • Delegated supervision on behalf of De Nederlandsche Bank has existed since the early 1950s.  Supervision pertains to controlled and honest business operations, solvency and liquidity • The principle is that each local Rabobank performs well. If a bank does not perform well,  additional guidance is provided by Rabobank Nederland to the local Rabobank concerned. This  is a normal part of the continuous improvement for which the local Rabobanks strive • On average 5‐10% of the local Rabobanks need additional guidance Local Rabobanks supervised by RN
    • • The world and customer behaviour are changing dramatically • Customers have a need for simple and transparent financial services and want to be able to take  care of their financial affairs anytime and anywhere • We are streamlining processes, simplifying the product portfolio and providing self‐service  online and via mobile phones • This way of serving the customer goes with an efficient organization with a structural higher  profitability • From 28,000 to 20,000 jobs and from 136 to 100 local Rabobanks • This will also lower our cost base by EUR 1 billion • Number of branch offices will be halved to approximately 400. Rabobank will still have the most  dense branch office network in the Netherlands • Rabobank will look different in 2016, but it is and will remain the cooperative, sound and  sustainable bank for its customers Vision 2016
    • Interim Financial Information 2013 Thank you for your attention
    • Interim Financial Information 2013