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Lineamientos de inversion (10 dic 2003)
 

Lineamientos de inversion (10 dic 2003)

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Ddisposiciones de carácter general que regulen la planeación, formulación, ...

Ddisposiciones de carácter general que regulen la planeación, formulación,
evaluación, documentación, programación, jerarquización, autorización, presupuestación, ejecución, seguimiento y control financiero de los
proyectos de inversión de Petróleos Mexicano

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    Lineamientos de inversion (10 dic 2003) Lineamientos de inversion (10 dic 2003) Presentation Transcript

    • Petróleos MexicanosLineamientos para los proyectos de inversión de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios 10 de diciembre de 2003
    • Página CONTENIDOINTRODUCCIÓN 3MARCO LEGAL Y NORMATIVO 5DISPOSICIONES GENERALES 7 OBJETO 8 ÁMBITO DE APLICACIÓN 8 DEFINICIONES 9LINEAMIENTOS 14 1. DE LOS PROYECTOS INTEGRALES 15 2. DE LA PLANEACIÓN Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES 18 3. DE LA FORMULACIÓN, EVALUACIÓN, JERARQUIZACIÓN Y 22 DOCUMENTACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 4. DE LA AUTORIZACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES 30 5. DE LA PRESUPUESTACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES 33 1
    • 6. DE LA EJECUCIÓN Y SEGUIMIENTO FÍSICO - FINANCIERO DE 36 PROYECTOS INTEGRALES 7. DE LA MODIFICACIÓN, CANCELACIÓN Y TERMINACIÓN DE 40 PROYECTOS INTEGRALES 8. DE LAS FACULTADES Y RESPONSABILIDADES DE LAS INSTANCIAS INVOLUCRADAS 42 9. DISPOSICIONES FINALES 43DISPOSICIONES TRANSITORIAS 44 2
    • INTRODUCCIÓNLa Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios, publicada en el diario o ficial de la federación el 16 de julio de 1992,estableció la creación de cuatro Organismos Subsidiarios: Pemex Exploración y Producción, Pemex Refinación, Pemex Gas y PetroquímicaBásica, y Pemex Petroquímica. Los objetivos básicos de esta reestructuración fueron la descentralización de la toma de decisiones y elfortalecimiento de la capacidad de gestión de los Organismos Subsidiarios, con la finalidad de que se desempeñaran en forma autónoma y porotra parte, se concentraran en Petróleos Mexicanos, entre otras, las funciones estratégicas de planeación, programación, presupuestación, elequilibrio operativo y financiero entre los organismos, y la evaluación de su desempeño.Como resultado de esa reestructuración y con objeto de promover el cambio institucional, Petróleos Mexicanos instrumentó una serie deestrategias y planes de acción que lo llevarían, mediante procesos de modernización, a niveles internacionales de competitividad, eficienciaoperativa, seguridad industrial y protección del medio ambiente.Dentro de este marco general, se hace indispensable la asignación óptima de los recursos financieros disponibles, a aquellas oportunidades deinversión que permitan avanzar hacia el cumplimiento de los objetivos institucionales. Consecuentemente, es de vital importancia para PetróleosMexicanos y sus Organismos Subsidiarios, que al demandar recursos de inversión, justifiquen su asignación desde los puntos de vista demercado, técnico, tecnológico, financiero y económico.En este contexto, se hace necesario adecuar y actualizar la normatividad interna en materia de inversiones: Lineamientos para los Proyectos deInversión de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios de 1999, el cual a su vez fue una actualización del Reglamento para laAutorización, Evaluación y Seguimiento de Proyectos de Inversión de 1993.La adecuación y actualización de los lineamientos anteriores, aunado al nuevo enfoque que se quiere dar a la inversión, permitirán:Para los Organismos Subsidiarios: • Fortalecer los procesos institucionales para la planeación, formulación y evaluación de los proyectos de inversión, así como la adecuada y eficiente asignación de recursos. • Aplicar metodologías de análisis para la evaluación técnica, tecnológica, financiera y económica de los proyectos de inversión, en las áreas demandantes de recursos. • Asegurar la congruencia entre sus proyectos de inversión con los relacionados de cualquier Organismo Subsidiario, así como con las estrategias institucionales. • Planear con una visión integral de mediano y largo plazos, en todos los ámbitos de la operación e inversión a nivel de centro de inversión: Activo, refinería, complejo procesador de gas o complejo petroquímico y/o unidad responsable. • Asegurar el cumplimiento de los programas de ejecución de los proyectos de inversión y el ejercicio de sus presupuestos, en calidad, tiempo y costo. • Integrar programas y presupuestos de inversión y operación con carácter multianual, que garanticen la consolidación y maximización del valor económico de Petróleos Mexicanos.Para Petróleos Mexicanos: 3
    • • Planear con una visión de mediano y largo plazos en un contexto integral, enfocándose a la asignación óptima de los recursos financieros y al cumplimiento de metas, garantizando la congruencia del Portafolio de Proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos, con los planes estratégicos y de negocios, con objeto de maximizar el valor económico de Petróleos Mexicanos. • Definir los criterios de jerarquización de proyectos de inversión y su correspondiente asignación presupuestaria, en consulta con los Organismos Subsidiarios. • Optimizar la asignación de recursos de inversión de manera congruente con los planes y programas gubernamentales e institucionales, y verificar que los proyectos de inversión de Petróleos Mexicanos y de sus Organismos Subsidiarios contribuyan al cumplimiento de los objetivos de la política energética y, en particular, de la política de hidrocarburos. • Integrar el Portafolio de Proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos, que permita optimizar la asignación de recursos en un contexto de riesgo, bajo las restricciones físicas y financieras de la Institución. • Garantizar que la alta dirección cuente con los elementos necesarios para analizar los aspectos relevantes de los proyectos de inversión, manteniendo flexibilidad en la asignación de recursos que aseguren la continuidad, modernización y eficiencia de la operación de Petróleos Mexicanos. • Conducir y garantizar una adecuada y eficiente gestión de los procesos de: planeación, programación, presupuestación y control financiero de los proyectos de inversión. • Controlar y supervisar el cumplimiento de compromisos institucionales, tanto en el avance y ejecución de los proyectos como en el logro de metas económicas y financieras. • Supervisar el cumplimiento de compromisos contraídos con el Gobierno Federal.Adicionalmente, dado que el programa de inversiones de Petróleos Mexicanos y de sus Organismos Subsidiarios debe estar encaminado acumplir con sus objetivos y metas estratégicas y de negocio, y con esto contribuir al logro de los objetivos nacionales, los presentes Lineamientostienen como marco de referencia el Programa Sectorial de Energía vigente, el cual hace explícitas las líneas de acción para el sector energéticocontenidas en el Plan Nacional de Desarrollo 2001-2006 y contempla la estrategia para el sector petrolero, misma que se orienta a obtener lamaximización del valor económico a largo plazo, transformando a Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios en organizaciones cadavez más modernas, integradas y eficientes, con el objeto de alcanzar niveles de competitividad internacional. 4
    • MARCO LEGAL Y NORMATIVO • Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos • Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público y su Reglamento. • Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal que corresponda. • Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados con las Mismas y su Reglamento. • Ley de Planeación. • Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal y su Reglamento. • Ley Federal de las Entidades Paraestatales y su Reglamento. • Ley Federal de Procedimiento Administrativo. • Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Públicos. • Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental. • Ley General de Deuda Pública. • Ley General del Equilibrio Ecológico y Protección al Ambiente y su Reglamento. • Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos. • Ley Orgánica de la Administración Pública Federal. • Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios y su Reglamento. • Reglamento de Trabajos Petroleros de la Secretaría de Energía. • Acuerdo por el que se establecen las Reglas para la realización de proyectos para prestación de servicios, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 26 de marzo de 2003. • Lineamientos para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de programas y proyectos de inversión, vigentes. • Lineamientos para la determinación de los requerimientos de información que deberá contener el documento de planeación de programas y proyectos de inversión vigentes. • Decreto del Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal vigente. • Disposiciones relacionadas con la industria petrolera estatal de los Tratados de Libre Comercio con América del Norte y con la Comunidad Europea. • Manual de Normas Presupuestarias para la Administración Pública Federal vigente. 5
    • • Plan Nacional de Desarrollo 2001-2006.• Procedimiento de Operación para la Administración Financiera de los Proyectos de Infraestructura Producti va de Largo Plazo (PIDIREGAS).• Programa Sectorial de Energía 2001-2006.• Planes de Negocios de los Organismos Subsidiarios, autorizados por sus respectivos Consejos de Administración.• Políticas, bases y lineamientos generales en materia de obras públicas y servicios relacionados con las mismas, para Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios y Empresas filiales.• Premisas macroeconómicas para la evaluación de proyectos de inversión y Estudio de Mercado de Hidrocarburos de Petróleos Mexicanos.• Circular Normativa NOFI-SAP- 010/98 del 19 de noviembre de 1998, “Normatividad para el registro financiero de las operaciones relacionadas con los programas y proyectos de infraestructura productiva con impacto diferido en el gasto público (PIDIREGAS), financiados a través de la obtención de créditos directos”.• Circular técnica NIF-09-A de fecha 31 de diciembre de 1998, “Norma para el tratamiento contable de las inversiones en proyectos de infraestructura productiva de largo plazo”.• Circular VIN-018/98 del 19 de noviembre de 1998, “Normatividad para el registro contable-presupuestal de las operaciones relacionadas con los programas y proyectos de infraestructura productiva con impacto diferido en el gasto público (PIDIREGAS), financiados a través de la obtención de créditos directos”.• Oficio 305.-065/2001 de la Dirección General de Programación y Presupuesto de Energía e Infraestructura y la Dirección General de Crédito Público de la SHCP, del 22 de marzo del 2001, “Requerimientos para informar a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público el cierre de obra, y solicitar autorización para la contratación y/o registro de los financiamientos asociados a obras de inversión financiada directa, construidas bajo la modalidad de proyectos de infraestructura productiva de largo plazo con registro diferido en el gasto”.• Oficio 312.A.E.-0119 de la Dirección General Adjunta de Programación y Presupuesto de Energía de la SHCP, el 22 de enero del 2003, “Lineamientos para la determinación de los requisitos que deberán cumplir los expertos que dictaminen sobre los análisis de evaluación de los programas y proyectos de inversión a cargo de las dependencias y entidades de la administración pública federal y los criterios generales a los que se sujetará la emisión de dicho dictamen”. 6
    • DISPOSICIONES GENERALES 7
    • OBJETOLos presentes Lineamientos tienen por objeto establecer las disposiciones de carácter general que regulen la planeación, formulación,evaluación, documentación, programación, jerarquización, autorización, presupuestación, ejecución, seguimiento y control financiero de losproyectos de inversión de Petróleos Mexicanos, sus Organismos Subsidiarios y Empresas Filiales de Pemex Petroquímica, para asegurar lacongruencia de estos proyectos con las estrategias sectoriales e institucionales.ÁMBITO DE APLICACIÓNLos presentes Lineamientos son de aplicación general y observancia obligatoria en Petróleos Mexicanos, sus Organismos Subsidiarios yEmpresas Filiales de Pemex Petroquímica. 8
    • DEFINICIONESActivo. Es la entidad administrativa a cargo de las actividades de la exploración y/o explotación de los yacimientos petrolíferos que tieneasignados, así como de los recursos necesarios para su operación; se refiere de manera específica, a un Activo de Pemex Exploración yProducción.Administrador. Administrador del Programa o Proyecto de Inversión, es el servidor público responsable de lo dispuesto en el Manual deNormas Presupuestarias para la Administración Pública Federal vigente, respecto de cada uno de los programas y proyectos de inversión que leson asignados.Análisis Costo y Beneficio. Es el documento donde se presentan la evaluación técnico-económica de un programa o proyecto de inversión.Este documento se elaborará conforme a la normatividad vigente para la elaboración del Análisis Costo y Beneficio de programas y proyectosde inversión, emitido por la Unidad de Inversiones de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.Análisis Costo-Eficiencia. Metodología de evaluación de programas o proyectos de inversión, consistente en elegir la opción de mínimo costode por lo menos dos alternativas, independientemente de sus beneficios, cuando éstos no se pueden expresar en flujos de beneficios y costosatribuibles al proyecto mediante el cálculo del CAE. Esta metodología se aplicará conforme a la normatividad vigente para la elaboración delAnálisis Costo y Beneficio de programas y proyectos de inversión, emitido por la Unidad de Inversiones de la Secretaría de Hacienda y CréditoPúblico.Áreas de Planeación. Corresponde a las Subdirecciones de Planeación en PEP, PGPB y PPQ, a la Subdirección de Planeación y Evaluaciónen PR y a la Gerencia de Administración Financiera de la DCF en Petróleos Mexicanos.BDGTI. Base de Datos global del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, la cual contiene la información relevante de los programas yproyectos de inversión: principales indicadores económicos, financieros y volumétricos de la evaluación; indicadores del seguimiento de laejecución; e indicadores de la operación.CAE. Costo anual equivalente consiste en el cálculo de la anualidad del valor presente de los costos.Capital de trabajo. Es el dinero necesario para comenzar la operación de un proyecto de inversión y que regularmente se recupera al final delciclo del proyecto.Cargo por capital. Es el cargo resultante de multiplicar el costo del capital por el capital aportado para un proyecto.Cartera de Inversiones. Cartera de Programas y Proyectos de Inversión, la cual se integra con todos los programas y proyectos de inversión enproceso o por realizarse de una entidad y en donde cada programa o proyecto cuenta con el estudio de Análisis Costo y Beneficio.Centro de Inversión. Es la agrupación de los procesos de producción, de distribución, transporte y comercialización, y de administración dePetróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios y en donde se ubican los proyectos integrales encaminados a lograr las metas establecidas.CIOP. Catálogo Institucional de Obras y Proyectos.CIPI. Catálogo Institucional de Proyectos de Inversión.Clase del Estimado de Costo. Clasificación de la precisión y calidad del estimado de costo de inversión de un proyecto, en función de lacantidad y calidad de la información utilizada. Las clases del estimado y su rango de precisión son: 9
    • Clase V (orden de magnitud), rango de precisión de +50%/-30%.Clase IV (preliminar), rango de precisión de +35%/-20%.Clase III (para presupuestación), rango de precisión de +25%/-15%.Clase II (para control), rango de precisión de +15%/-10%.Clase I (definitivo), rango de precisión de +10%/-5%.Costo del capital o costo promedio ponderado de capital (weighted average cost of capital, wacc). Es el costo promedio ponderado de loscostos de la deuda financiera y del costo de oportunidad del patrimonio aportado a Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios, expresadoen por ciento y generalmente referido en base anual.Costo Real (Actual Cost, AC). Representa lo que realmente se ha gastado en ejecutar las actividades de un proyecto (ejercicio de lasactividades ejecutadas).Costo Total Programado (Budget at Completion, BAC). Representa el presupuesto total asignado a todas las actividades de un proyecto(inversión total programada de un proyecto).Costos de operación. Es el gasto que se tiene que pagar periódicamente para mantener un proyecto de inversión terminado, funcionando. Noincluye el costo de materia prima.Costos hundidos. Son los costos incurridos en años anteriores en el proyecto de inversión y que no pueden ser recuperados.DCF. Dirección Corporativa de Finanzas.DCIDP. Dirección Corporativa de Ingeniería y Desarrollo de Proyectos.DCO. Dirección Corporativa de Operaciones.DCPE. Dirección Corporativa de Planeación Estratégica.DCSIPA. Dirección Corporativa de Seguridad Industrial y Protección Ambiental.Dictamen. Documento a través del cual un experto manifiesta su opinión sobre los análisis de factibilidad económica, técnica y ambiental de unproyecto de inversión y, en su caso, sobre el proyecto ejecutivo de obra pública.Documento de Planeación. Documento de Planeación de Programas y Proyectos de Inversión, es el instrumento por medio del cual se definenlos objetivos, estrategias y prioridades en materia de inversión, a fin de contar con una visión de mediano y largo plazos de la inversión requeridapor Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, según lo dispuesto en el Manual de Normas Presupuestarias para la AdministraciónPublica Federal vigente.Duración. Tiempo promedio ponderado de los flujos de efectivo de un instrumento financiero.Estructura de División del Trabajo (Work Breakdown Structure, WBS). Desagregación lógica del trabajo a ser realizado, en el cual cadanivel descendente representa un incremento en la definición detallada de los entregables. Es un esquema del trabajo por realizar representado através de una estructura jerárquica.EVA de un proyecto de inversión. Valor Económico Agregado, se define como la utilidad neta de operación después de impuestos de un 10
    • proyecto menos un cargo por capital que refleja el costo de oportunidad del capital invertido en el proyecto.Evaluación concurrente. Actualización de la evaluación de un proyecto de inversión por el paso de un año presupuestal y por modificaciónsignificativa de los criterios y premisas macroeconómicas; es decir, el proyecto de inversión se evaluará incluyendo su parte realizada y lasactualizaciones que apliquen al periodo de planeación remanente.Evaluación incremental de un proyecto con cambios. Evaluación mediante la elaboración de dos escenarios: uno el de la infraestructuraexistente antes de la inversión adicional (sin proyecto) y el otro, de la infraestructura existente después de la inversión adicional (con proyecto).La diferencia de los dos escenarios anteriores (incremental), será la base para tomar la decisión de llevar a cabo o no la inversión.Evaluación incremental de un proyecto sin cambios. Evaluación a partir del año que se espera obtener recursos financieros sin tomar encuenta las inversiones realizadas en años anteriores (incremental); es decir, sin incluir los costos hundidos.Grupo de Inversión. Es el grupo que acredita los proyectos integrales que formarán el Documento de Planeación, las Carteras de Inversiones yel PPEF, de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios; también, ratificará las modificaciones de los proyectos integrales queconformen las adecuaciones presupuestarias del Presupuesto de Egresos. Además, avalará y dará seguimiento al presupuesto de inversión ygasto de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, atendiendo a los objetivos y visión estratégica de la empresa.Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex. El Grupo de Trabajo de Inversión de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios, será el grupode apoyo al Grupo de Inversión y analizará y dará seguimiento a los proyectos integrales de Petróleos Mexicanos y sus OrganismosSubsidiarios; así como, presentará las diversas propuestas de proyectos integrales para el visto bueno del Grupo de Inversión.Hitos. Eventos importantes en un proyecto, tal como el inicio o la terminación de una actividad principal, el cumplimiento de una meta, etc.Índice de desempeño del costo (Cost Performance Index, CPI). Mide la evolución de los costos de las actividades ejecutadas o en ejecuciónde un proyecto, con respecto a lo que realmente se está gastando en ejecutarlas (compara el Valor Devengado contra el Costo Real: EV/AC).Índice de desempeño del programa (Schedule Performance Index, SPI). Mide la evolución del programa de las actividades ejecutadas o enejecución de un proyecto con respecto a lo que se tenía planeado (compara el Valor Devengado contra el Valor Planeado: EV/PV).Manual de Normas Presupuestarias. Manual de Normas Presupuestarias para la Administración Pública Federal vigente.Metodología del Valor Devengado (MVD). Metodología que permite medir de forma eficiente y sencilla el avance físico-financiero de unproyecto, a través de indicadores que vinculan el costo de las actividades con el grado de avance en la ejecución del programa, este último entérminos monetarios. Con esta metodología se puede predecir en base a lo ejecutado, los resultados y el costo final del proyecto, con lo que sepodrán llevar a cabo los ajustes necesarios durante el desarrollo del mismo.Monto total de inversión. El total de gasto de capital que se requiere para la realización de un programa o proyecto de inversión.Organismos Subsidiarios. Pemex Exploración y Producción, Pemex Refinación, Pemex Gas y Petroquímica Básica, y Pemex Petroquímica y susEmpresas filiales.PEF. Presupuesto de Egresos de la Federación.PEP. Pemex Exploración y Producción.Perfil de riesgo por financiamiento. Análisis de sensibilidad del VPN del proyecto ante cambios marginales en la tasa de descuento. Estarásustentado por un análisis de criterios de liquidez, como podría ser el de Duración por efectos de un alza en los costos de financiamiento dePetróleos Mexicanos. 11
    • Petróleos Mexicanos. Organismo Descentralizado del Gobierno Federal cuya estructura administrativa de primer nivel está conformada por lassiguientes áreas: la Dirección Corporativa de Administración, Dirección Corporativa de Finanzas, Dirección Corporativa de Ingeniería yDesarrollo de Proyectos, Dirección Corporativa de Operaciones, Dirección C orporativa de Planeación Estratégica, Dirección Corporativa deCompetitividad e Innovación, Dirección Corporativa de Seguridad Industrial y Protección Ambiental, Órgano Interno de Control en PetróleosMexicanos y Dirección General.PGPB. Pemex Gas y Petroquímica Básica.PIDIREGAS. Proyecto de Infraestructura Productiva de Largo Plazo.Portafolio de Proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos. Se integra con todos los programas y proyectos de inversión en proceso o porrealizarse de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios y en donde cada programa y proyecto cuenta con al menos una descripcióngeneral y una evaluación económica.PPEF. Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación.PPQ. Pemex Petroquímica y sus Empresas Filiales.PR. Pemex Refinación.PRI. Periodo de Recuperación de la Inversión, es el tiempo generalmente expresado en años en el cual se recupera la inversión de un proyectode inversión.Programas y Proyectos de Inversión. Los conjuntos de obras y acciones que llevan a cabo las dependencias y entidades de la AdministraciónPública Federal para la construcción, ampliación, adquisición, modificación, mantenimiento o conservación de activos fijos, con el propósito desolucionar una problemática o atender una necesidad específica y que generan beneficios y costos a lo largo del tiempo. Esta definición noincluye los montos referentes a las amortizaciones de los proyectos PIDIREGAS (Registro PIDIREGAS).Proyecto Integral. Es un conjunto de unidades de inversión diferenciables que buscan un objetivo común medible y que permiten generarsinergias positivas al agruparse.Proyecto integral nuevo. Es todo proyecto integral que involucre bienes y/o servicios nuevos, sujetos a la autorización del Consejo deAdministración de cada Organismo Subsidiario, del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos y en su caso, de la Secretaría deHacienda y Crédito Público, a través de la Secretaría de Energía.Riesgo. Medida de dispersión (desviación estándar) del valor presente neto esperado de un proyecto de inversión.SENER. Secretaría de Energía.SHCP. Secretaría de Hacienda y Crédito Público.Tasa de descuento. Es la tasa de interés a la cual se efectúa el descuento de los flujos del proyecto, en los modelos de flujo de efectivodescontado para el cálculo del VPN y la TIR, por lo general la tasa de descuento que se utiliza es el costo del capital.TIR. Tasa interna de retorno, tasa de interés a la cual el valor presente de los flujos de efectivo positivos (ingresos) es igual a los flujos deefectivo negativos (egresos) de un proyecto de inversión; es decir, la tasa a la cual el valor presente neto del proyecto es igual a cero.UI. Unidad de Inversiones de la Subsecretaría de Egresos de la SHCP. 12
    • Unidad de Inversión. Es el conjunto mínimo de todos los elementos estratégicos, físicos y normativos, necesarios para generar valoreconómico.Unidades de impacto económico directo. Aquéllas cuya ejecución tienen un efecto cuantificable a través de los flujos de efectivo.Unidades de impacto económico indirecto. Aquéllas cuya ejecución aporta beneficios económicos no cuantificables a través de flujos deefectivo, pero que su valor económico se puede medir con otras metodologías.Valor Devengado (Earned Value, EV). Representa el valor planeado de las actividades de un proyecto que realmente se han ejecutado o quese encuentran en ejecución. Este indicador representa los gastos programados de las actividades ejecutadas, lo que permite medir el avancefísico a través del valor monetario.Valor Planeado (Planned Value, PV). Representa lo que se espera gastar en cada una de las actividades de un proyecto para cumplir con suprograma de ejecución (programa de erogaciones de la actividad planeada).VOR. Representa una metodología de valoración que adiciona valor a partir del VPN probabilístico, al capturar el valor de la flexibilidad en laejecución de los proyectos desarrollados en un entorno caracterizado por una incertidumbre que disminuye con el tiempo.VPE. Valor presente de los egresos, resulta de la suma de los costos de efectivo descontados a una tasa de interés estipulada.VPI. Valor presente de la inversión, resulta de la suma de las inversiones de efectivo descontados a una tasa de interés estipulada.VPN. Valor presente neto, es el método tradicional de valuación de un proyecto de inversión y resulta de la suma de los flujos de efectivo(ingresos menos egresos que se producirán durante la vida del proyecto), descontados a una tasa de interés estipulada. Esta metodologíaasume volatilidades de cero en los flujos de efectivo libres proyectados.VPN probabilístico. Es el resultado de incorporar distribuciones de probabilidad a las variables relevantes que componen el VPN. Laincorporación de probabilidad permite modelar el comportamiento del VPN, para conocer los rangos en los cuales se pueden encontrar losvalores de la distribución de probabilidad asociada. 13
    • LINEAMIENTOS 14
    • 1. DE LOS PROYECTOS INTEGRALES1.1 Los programas y proyectos de inversión de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios se agruparán en proyectos integrales. Estaagrupación tiene como objetivo promover una cultura de responsabilidad, generación de valor económico y mejora continua en la planeación deinversiones; lo que permitirá optimizar la Cartera de Inversiones y el Portafolio de Proyectos de Inversión de la empresa en su conjunto.Los programas y proyectos de inversión corresponden al conjunto de obras y actividades necesarias para la construcción, ampliación,modificación, mantenimiento o conservación de los activos fijos, necesarios para cumplir con los objetivos, líneas de acción y estrategiasdefinidas por Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios en su Plan de Negocios.1.2 La estructura de proyectos integrales de inversión vinculará los mismos a centros de utilidad y a unidades productivas. De este modo, seconsidera, respecto a los proyectos integrales, un nivel superior (Centro de Inversión) y un nivel inferior (Unidad de Inversión). Los proyectosintegrales incluyen a los PIDIREGAS. Cada proyecto integral deberá contar con un responsable único para la rendición de cuentas, definido comoel Administrador del proyecto.1.3 Una unidad de inversión estará conformada de actividades desarrolladas por Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios: obras,rehabilitaciones, modificaciones y reacondicionamientos, adquisiciones, servicios, etc., que son susceptibles de capitalizarse. La unidad estáacotada por fronteras definidas en tiempo y alcance, que la hacen diferenciable de cualquier otra y que permiten evaluar su rentabilidad.1.4 En un centro de inversión, en un período de tiempo dado, se pueden realizar uno, varios o ningún proyecto integral, dependiendo de suscaracterísticas. Los centros de inversión estarán alineados con la estrategia global de Petróleos Mexicanos y las de sus Organismos Subsidiarios,para asegurar la generación de valor económico. El proceso de administración estará compuesto por los proyectos integrales que no puedanasignarse en los procesos de producción, y de distribución, transporte y comercialización.1.5 PEP: Centro de Inversión. Para los procesos productivos se considerarán como centros de inversión a los Activos (incluyendo la partecorrespondiente de proyectos integrales de exploración) y para el proceso de distribución y comercialización, se considerarán las Gerencias deTransporte y Distribución de Hidrocarburos por Región.1.6 PEP: Proyecto Integral. Para los procesos productivos los proyectos integrales se conformarán por proyectos relacionados a los campospetroleros que dependan de un Activo. En el proceso de distribución y comercialización, los proyectos integrales se conformarán de los proyectosde distribución y comercialización. El proyecto quedará acotado por fronteras definidas en tiempo y alcance, en función de las unidades que loconformen.1.7 PR: Centro de Inversión. Para el proceso de producción se considerarán como centros de inversión a las refinerías y para el proceso dealmacenamiento, distribución y comercialización, se considerarán las zonas correspondientes.1.8 PR: Proyecto Integral. Para los procesos de elaboración de productos, los proyectos integrales se conformarán por los proyectosrelacionados a trenes de producción y servicios auxiliares de la refinería. En el proceso de almacenamiento, distribución y comercialización, losproyectos integrales se conformarán por los proyectos relacionados con los sectores de almacenamiento, distribución y comercialización. Elproyecto quedará acotado por fronteras definidas en tiempo y alcance, en función de las unidades que lo conformen. 15
    • 1.9 PGPB: Centro de inversión. Para el proceso de producción se considerarán como centros de inversión a los complejos procesadores de gasy para el proceso de transporte y comercialización, se considerarán las regiones correspondientes.1.10 PGPB: Proyecto integral. Para los procesos productivos, los proyectos integrales se conformarán por los proyectos relacionados a lasplantas de proceso y servicios auxiliares de un complejo procesador. En el proceso de transporte y comercialización, los proyectos integrales seconformarán por los proyectos relacionados con los sectores de transporte y comercialización. El proyecto quedará acotado por fronterasdefinidas en tiempo y alcance, en función de las unidades que lo conformen.1.11 PPQ: Centro de Inversión. Para el proceso de producción se considerarán como centros de inversión a los complejos petroquímicos y parael proceso de distribución y comercialización, se considerarán las regiones correspondientes.1.12 PPQ: Proyecto Integral. Para los procesos productivos, los proyectos integrales se conformarán por los proyectos relacionados a lascadenas de procesos y servicios auxiliares de un complejo. En el proceso de distribución y comercialización, los proyectos integrales seconformarán por los proyectos relacionados con los sectores de distribución y comercialización. El proyecto quedará acotado por fronterasdefinidas en tiempo y alcance, en función de las unidades que lo conformen.1.13 Petróleos Mexicanos: Centro de Inversión. Comprenderá a las Direcciones Corporativas, separando las áreas de Servicios Médicos yTelecomunicaciones.1.14 Petróleos Mexicanos: Proyecto Integral. Se conformarán por los proyectos relacionados a las funciones de las Direcciones Corporativas,Servicios Médicos y Telecomunicaciones. El proyecto quedará acotado por fronteras definidas en tiempo y alcance, en función de las unidadesque lo conformen.1.15 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios tendrán las siguientes facultades y responsabilidades. Centro de Inversión: • El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex llevará a cabo el análisis y seguimiento de los proyectos integrales de cada centro de inversión a nivel empresa. • Las Áreas de Planeación de Petróleos Mexicanos y de los Organismos Subsidiarios, serán responsables de la integración, validación y seguimiento de los proyectos integrales de cada centro de inversión a nivel Petróleos Mexicanos u Organismo Subsidiario. Proyecto Integral: • El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex llevará a cabo el análisis y seguimiento de los proyectos integrales. • Las Áreas de Planeación de Petróleos Mexicanos y de los Organismos Subsidiarios, serán responsables de la validación y seguimiento de los proyectos integrales a nivel Petróleos Mexicanos u Organismo Subsidiario. • El área operativa de los Organismos Subsidiarios será la responsable de la integración, evaluación, seguimiento y control de los proyectos integrales de cada área, a plicando mecanismos de autocontrol, autoevaluación y autocorrección, para asegurar el 16
    • cumplimiento del proyecto integral; y en apoyo a las responsabilidades del Administrador del mismo, designado por el titular del Organismo.Unidad de Inversión: • El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex podrá optar por analizar y dar seguimiento a algunas unidades de inversión en función de su importancia o situación. • Las Áreas de Planeación de Petróleos Mexicanos y de los Organismos Subsidiarios, llevarán un seguimiento de las unidades de inversión de cada proyecto integral. • El área operativa de los Organismos Subsidiarios será la responsable de la integración, evaluación, seguimiento y control de las unidades de inversión a nivel área. Esta área operativa aplicará mecanismos de autocontrol, autoevaluación y autocorrección a nivel de unidad de inversión. 17
    • 2. DE LA PLANEACIÓN Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES2.1 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios realizarán todas aquellas funciones y actividades de planeación concernientes aconcebir y concretar oportunidades de inversión en su ámbito de negocio, con la finalidad de incrementar o mantener su valor económico, bajo unmarco de apoyo al desarrollo sustentable del país, garantizando la seguridad industrial y cuidando de no impactar negativamente el ambiente.Este proceso de planeación debe considerar la vinculación estratégica de Petróleos Mexicanos con los planes y programas gubernamentales enun horizonte de planeación de corto, mediano y largo plazos.Asimismo, el proceso de planeación definirá los objetivos, líneas de acción y estrategias relativas a la modernización y optimización deinstalaciones, a la desincorporación y/o abandono de las instalaciones, al incremento de la eficiencia operativa y de productividad buscandolograr estándares internacionales, y a las concernientes a mejorar la seguridad industrial y preservar el medio ambiente.Las oportunidades y acciones detectadas se consolidarán en el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus O rganismos Subsidiarios (enadelante, denominado Plan de Negocios), que incluirán los proyectos integrales para el corto, mediano y largo plazos, y que se realizan dentrodel proceso de planeación de la Institución.Dependiendo de las metas estratégicas, necesidades específicas y de la limitante en la disponibilidad de recursos financieros, se estableceránprioridades y jerarquizarán las oportunidades de inversión identificadas en los proyectos integrales que constituyen la Cartera de Inversiones;esto, atendiendo los Lineamientos del Capítulo 3 de FORMULACIÓN, EVALUACIÓN, JERARQUIZACIÓN Y DOCUMENTACIÓN DEPROYECTOS DE INVERSIÓN.2.2 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios elaborarán y a través de la DCF, entregarán anualmente a las autoridades del GobiernoFederal la Cartera de Inversiones y el Documento de Planeación conformados por proyectos integrales, de acuerdo a la normatividad establecidapor el Gobierno Federal.2.3 Para cada proyecto integral que conforme la Cartera de Inversiones, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, deberán contar conla clave de registro de la UI de la SHCP; asimismo, podrán solicitar a la UI de la SHCP, en cualquier momento, la actualización de su Cartera deInversiones. Mediante esta actualización, podrán validar, modificar o cancelar los proyectos integrales registrados en su cartera, así como incluirnuevos proyectos y para ello, enviarán a la UI de la SHCP la solicitud de actualización correspondiente. En el caso de los nuevos proyectos, asícomo de aquéllos cuyo alcance se modifique (Lineamiento 2.10), la solicitud a que se refiere este párrafo deberá acompañarse del formato deautorización y del Análisis Costo y Beneficio correspondientes (Lineamiento 3.17 y en su caso, Lineamiento 3.18).2.4 Únicamente los proyectos integrales registrados en las Carteras de Inversiones podrán incorporarse al PPEF y PEF en materia deinversiones. El PPEF se remitirá por la DCF, a la Dirección General de Programación y Presupuesto “B” de la SHCP en la fecha indicada en elManual de Normas Presupuestarias vigente (a más tardar el último día hábil de septiembre).2.5 El Documento de Planeación, solicitado anualmente por la SHCP, se conformará por proyectos integrales, tanto los que se encuentren enproceso de realización, como aquéllos que se consideren susceptibles de realizarse en años futuros. Petróleos Mexicanos y sus OrganismosSubsidiarios acreditarán que los proyectos integrales guardan congruencia con los objetivos nacionales, estrategias y prioridades contenidas enel Plan Nacional de Desarrollo, así como en los programas sectoriales, institucionales, regionales y especiales que de él emanen o sedesprendan. Para ello, identificarán los objetivos rectores y las estrategias contenidas en el Plan Nacional de Desarrollo que de manera 18
    • específica están relacionados con los programas y proyectos de inversión a su cargo. También, el Documento de Planeación será congruentecon lo establecido en el Plan de Negocios.El Documento de Planeación se enviará a la UI de la SHCP, a través de la DCF en la fecha y forma indicada en el Manual de NormasPresupuestarias vigente (último día hábil de junio).El Documento de Planeación contendrá por separado los proyectos registrados en la cartera y los no registrados. Asimismo, para cada uno deestos rubros se deberán incluir: i) proyectos integrales que se financien o se prevea financiar total o parcialmente con recursos previstos en elPEF, ii) los proyectos integrales bajo el esquema PIDIREGAS y iii) cualquier otra modalidad de proyectos de inversión que en el futuro sedesarrolle.Puntos a cubrir en el Documento de Planeación: 1. Resumen ejecutivo 2. Situación y perspectivas del sector 3. Objetivos 4. Metas y montos globales de los proyectos de inversión 5. Identificación de los proyectos integrales • Nombre del proyecto integral • Descripción y cuantificación de metas del proyecto • Clave de registro en la Cartera de Programas y Proyectos de Inversión (en caso de ya estar registrado) • Costo total del proyecto integral y, en su caso, montos anuales de inversión • Año esperado de inicio de operación • Tiempo estimado de ejecución La identificación de los proyectos de inversión deberá realizarse usando la siguiente clasificación: a) Proyectos de inversión registrados en la Cartera i. Presupuestarios ii. De infraestructura productiva de largo plazo (en su caso) iii. De otro tipo (en su caso) b) Proyectos de inversión no registrados en la Cartera que se consideren susceptibles de realizarse en años futuros i. Presupuestarios ii. De infraestructura productiva de largo plazo (en su caso) iii. De otro tipo (en su caso) 6. Para cada proyecto integral, la evaluación económica (punto 4 del Lineamiento 3.17) y en su caso, Análisis Costo-Eficiencia (Lineamiento 3.18). 7. Proyectos de inversión complementarios y sustitutos 8. Factores clave de cumplimiento y riesgos de la estrategia de mediano y largo plazo 9. Montos globales de gasto de inversión 10. Conclusiones. 19
    • O los puntos que en su momento marque la SHCP.2.6 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios deberán contar con el Dictamen favorable de un experto, sobre: I. El proyecto ejecutivo de obra pública, y II. El análisis de factibilidad técnico-económica y ambiental del programa o proyecto de inversión.En los siguientes casos: • Proyectos integrales nuevos, con recursos previstos en el PEF y cuyo costo total exceda los 30 millones de pesos. • Proyectos integrales nuevos bajo el esquema PIDIREGAS. • Proyectos integrales con cambios de alcance que representen un costo mayor a 25 por ciento respecto al monto total original de inversión del proyecto registrado en la cartera (en términos reales). • Proyectos que determine la SHCP.Estarán exentos de este trámite, los proyectos que determine la SHCP.Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios deberán obtener el Dictamen en los términos que establezca el PEF correspondiente alejercicio fiscal de que se trate y el Manual de Normas Presupuestarias vigente; así como, los lineamientos que emita la UI de la SHCP, respectoa los requisitos que deberán cumplir quienes dictaminen y a los criterios generales a que se sujetará el Dictamen.Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, a través de la DCF, remitirán a la UI de la SHCP una copia del Dictamen de los proyectosintegrales a que se refiere este lineamiento al menos 5 días hábiles antes de la publicación de la convocatoria correspondiente.La SHCP por conducto de la Subsecretaría de Egresos, previo Dictamen favorable de un experto, podrá establecer a su juicio, condicionesespecíficas adicionales para la realización de los proyectos integrales, en el ámbito de su competencia.2.7 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, de acuerdo con lo establecido en el Manual de Normas Presupuestarias vigente, seránresponsables de: I. Designar al Administrador de cada uno de los proyectos integrales que pretendan realizar en el siguiente ejercicio fiscal, de manera previa a la elaboración de su Análisis Costo y Beneficio, pudiendo un Administrador ser designado para hacerse cargo de uno o más proyectos integrales. Dicho Administrador, a su vez, será responsable de: a) Realizar, o hacer que se realicen, a su conformidad, los Análisis Costo y Beneficio de los proyectos integrales para los que haya sido designado, b) Que los proyectos integrales sean susceptibles de generar los beneficios netos previstos en el Análisis Costo y Beneficio, c) Que la ejecución de los proyectos integrales que tengan asignados se realicen asegurándose de que éstos generen los mayores beneficios netos, d) Que no se rebase el monto de inversión autorizado para cada proyecto integral y que se cumplan los demás términos y condiciones autorizados. 20
    • II. Autorizar los Análisis Costo y Beneficio que, respecto de cada proyecto integral, le presente el Administrador del mismo, cuando de dicho análisis se desprenda razonablemente que éstos generarán beneficios netos. III. Comunicar el nombre, cargo y datos generales del Administrador de cada proyecto integral, tanto a la DCF como a la DCO, a más tardar el 31 de enero del año en el que se ejerce el presupuesto autorizado.2.8 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios integrarán un programa de actividades para la ejecución de cada proyecto integral,incluyendo los requerimientos de insumos, los permisos ambientales y de seguridad, las autorizaciones previas a las licitaciones y las solicitudesmultianuales para comprometer recursos de años posteriores, de acuerdo a lo establecido en el Manual de Normas Presupuestarias vigente.2.9 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, en cada proceso de adecuación presupuestaria, actualizarán los flujos de efectivo de losproyectos integrales, con los cambios originados por los ajustes a sus respectivos presupuestos, llevando un registro de las causas queoriginaron dichos cambios, sin la necesidad de documentar nuevamente el proyecto integral a excepción de aquéllos que presenten cambios dealcance. Se considera que un proyecto integral ha modificado su alcance cuando el monto total de la inversión varíe en más del 25 por ciento, entérminos reales, respecto al monto original registrado en la Cartera de Inversiones.2.10 Cada proyecto integral propuesto en la Cartera de Inversiones tendrá una clave única de registro interno. La DCO será la responsable deautorizar la clave única a cada proyecto integral y a las unidades de inversión que lo conforman, y darlo de alta o actualizar su estado en el nuevoCIPI, para fines de permitir su identificación y ser considerado para una posible asignación presupuestal. Estas claves únicas serán permanentesdurante la vida del proyecto y serán las que utilizará el CIOP. 21
    • 3. DE LA FORMULACIÓN, EVALUACIÓN, JERARQUIZACIÓN Y DOCUMENTACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN3.1 Con objeto de maximizar su valor económico, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios con base en su plan estratégico y denegocios de corto, mediano y largo plazos, formularán sus propuestas de inversión utilizando las definiciones de unidad de inversión y proyectointegral, y considerando su impacto en el desempeño y rentabilidad del centro de inversión. Los proyectos integrales serán la base para laelaboración de la Cartera de Inversiones y del Documento de Planeación. Estas propuestas estarán alineadas con los planes y programasgubernamentales.3.2 El alcance total de las unidades de inversión y de los proyectos integrales, incluirá todas las actividades necesarias para su implementación,desde su ejecución, terminación, puesta en marcha, operación y en su caso, desincorporación y/o abandono.3.3 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios justificarán la viabilidad económica de todas sus unidades de inversión en los términosque se estipulan en este capítulo.3.4 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios justificarán la factibilidad técnica, legal y ambiental, así como su viabilidad económica,financiera y de negocios de todos sus proyectos integrales mediante el Análisis Costo y Beneficio, en los términos que se estipulan en estecapítulo, como requisito para su aprobación e incorporación a la Cartera de Inversiones. Se establecen los siguientes tipos de Análisis Costo yBeneficio que serán aplicables a los proyectos integrales: 1. Análisis Costo-Beneficio 2. Análisis Costo-Eficiencia.3.5 La DCF emitirá los criterios y premisas macroeconómicas, así como las premisas del Estudio de Mercado de Hidrocarburos de PetróleosMexicanos (demanda de productos), como bases para la formulación y evaluación económica de proyectos de inversión. La actualización de loscriterios y premisas se realizará al menos 2 veces al año, de manera que puedan estar disponibles con suficiente antelación dentro de los ciclospresupuestarios: Cierre de Ciclo Actualización de premisas Junio Último viernes de enero Septiembre Primer viernes de julioLos criterios y premisas macroeconómicas emitidas a finales de enero, se utilizarán para la evaluación de los proyectos integrales desde su fasede formulación hasta su aprobación. La segunda emisión de criterios y premisas macroeconómicas (principios de julio), estará acompañada delEstudio de Mercado de Hidrocarburos de Petróleos Mexicanos y será aplicable a los proyectos que posteriormente a la fecha de emisión iniciensu fase de formulación. Esta segunda emisión también será aplicable a los proyectos que hayan utilizado los criterios y premisas emitidos afinales de enero, solo en caso de variaciones significativas y será necesario informarlo al Grupo de Trabajo de Inversiones de Pemex. Lasegunda emisión, también aplicará a los proyectos que sean aprobados por el Gobierno Federal y para efectos de consistencia presupuestal serequiera su reevaluación.En el caso de presentarse cambios importantes en el entorno macroeconómico nacional y en los mercados internacionales, los criterios ypremisas macroeconómicas y el Estudio de Mercado de Hidrocarburos de Petróleos Mexicanos, podrán actualizarse de así requerirse. 22
    • Los criterios y premisas macroeconómicas y el Estudio de Mercado de Hidrocarburos de Petróleos Mexicanos contendrán información de oferta-demanda de los principales productos, precios, tasa de descuento, inflación y régimen fiscal aplicable. Éstos también incluirán los supuestos queserán considerados en el Análisis Costo y Beneficio de los proyectos, entre los que se incluyen: producto interno bruto (total país, sector petroleroy petroquímico), tipo de cambio, salarios, tasas de interés (pesos y dólares), y precios a nivel nacional e internacional de los principales productoscomercializados por Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios.3.6 Para el cálculo del capital de trabajo, en aquellos proyectos integrales en donde este concepto sea relevante, se tomaran en cuenta laspolíticas vigentes de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios en materia de pago a proveedores y contratistas, crédito y cobranzas,así como de administración de inventarios.3.7 Para la evaluación económica de los proyectos integrales, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios se sujetarán a lo siguiente: • Para todos los proyectos integrales, se realizarán evaluaciones antes y después de impuestos. Para los Proyectos PIDIREGAS, adicionalmente se evaluarán considerando el impacto económico del costo financiero y sin considerarlo. • Todo proyecto integral nuevo, se evaluará de acuerdo al Análisis Costo y Beneficio, mediante la aplicación de las metodologías establecidas en el Lineamiento 3.8 o en su caso, la aplicación del Lineamiento 3.12. • Para los proyectos integrales en ejecución, que no tienen cambio, el análisis económico se realizará mediante la evaluación incremental. Esta evaluación incremental, sin incluir los costos hundidos, se realizará a partir del año en que se desean obtener recursos presupuestarios. Adicionalmente, se actualizará la evaluación total del proyecto; es decir, se evaluará considerando su parte realizada y la actualización correspondiente al periodo de planeación remanente (evaluación concurrente). • Para los proyectos integrales en ejecución, con cambios que incrementen, amplíen y/o modifiquen la infraestructura o capacidad existente, el análisis económico se realizará mediante la evaluación incremental de dos escenarios: uno con la infraestructura existente antes de la inversión adicional (sin proyecto) y el otro con la infraestructura existente después de la inversión adicional (con proyecto). La diferencia de los dos escenarios anteriores (incremental), será la base para tomar la decisión de llevar a cabo o no la inversión. • La evaluación de los proyectos integrales incluirá todos los costos de operación, incluyendo los costos necesarios para que los niveles de seguridad y protección al medio ambiente sean comparables a empresas de clase mundial en este campo. • Los proyectos integrales que incluyan la realización de obras o trabajos de ampliación, optimización o modernización de la infraestructura en activos existentes y en infraestructura nueva, harán explícitos los montos de inversión que se destinarán a cada tipo de infraestructura. • Se definirá la vinculación del proyecto integral de inversión que se pretende realizar con otros proyectos integrales de Petróleos Mexicanos o con inversiones de otras entidades públicas y/o de las promovidas por el sector público, en el caso de existir y con las iniciativas estratégicas del Plan de Negocios correspondientes. 23
    • Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, cuando tengan un proyecto integral incremental, presentarán el detalle de la(s)evaluación(es) en un anexo del Análisis Costo y Beneficio, reportando los indicadores financieros de los escenarios sin proyecto, con proyecto eincremental.3.8 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios evaluarán todos y cada uno de sus proyectos integrales de acuerdo a lo solicitado por elAnálisis Costo-Beneficio (Lineamiento 3.17), en donde la evaluación se extenderá al cálculo del VPN probabilístico y del EVA, así como al cálculode los indicadores financieros: VPI, TIR, la relación VPN/VPI, VPE, la relación VPN/VPE, PRI y perfil de riesgo por financiamiento, que serviránde base para la toma de decisiones sobre la aprobación del proyecto integral. La excepción al Análisis Costo - Beneficio, se establece en elLineamiento 3.12.Las distribuciones de probabilidad de los precios, demandas de productos y tasa de descuento las normará la DCF. Para el resto de las variables:producción, inversión, gastos de operación, plazo de ejecución, etc., toda propuesta será presentada al Grupo de Trabajo de Inversión para suaprobación.El EVA de un proyecto integral, representa un parámetro de estimación de la generación de valor económico agregado del proyecto y su cálculose deriva directamente de los flujos de efectivo no descontados y de la tasa de descuento (costo del capital) que sirven de base para el cálculodel VPN. Si la tasa de descuento es igual al costo del capital, entonces el valor presente de los EVAs futuros de un proyecto es igual al VPN delproyecto después de impuestos.Adicionalmente y en caso de que el Administrador del proyecto identificara que puede agregar valor al proyecto integral mediante laconsideración de flexibilidad y la disminución de la incertidumbre o riesgo técnico en su ejecución, será posible realizar un análisis y evaluacióneconómica bajo la metodología VOR.En términos generales, la metodología de VOR agrega valor al VPN de los proyectos de inversión de las siguientes tres maneras: incrementa elvalor del proyecto al permitir el aumento o disminución de la escala en caso de que las condiciones de ejecución sean adecuadas; mejora larentabilidad de los proyectos al permitir esperar mejores condiciones o contar con mayor información antes de ejecutarlos; y acota pérdidas enlos proyectos al considerar su cancelación en caso de que las condiciones de ejecución no sean adecuadas.3.9 Los proyectos integrales estarán conformados por unidades de inversión, las cuales se definen como de impacto económico directo oindirecto: Unidades de impacto económico directo. Son aquéllas que incluyen al menos uno de los programas relacionados con: Incrementar la capacidad instalada o de producción Sostener la capacidad instalada o de producción Modernizar u optimizar las instalaciones Ahorrar energía Investigación y desarrollo 24
    • Unidades de impacto económico indirecto. Son aquéllas que contengan exclusivamente algunos de los siguientes programas: Normatividad (por ejemplo: protección ambiental, seguridad industrial, etc.) Telecomunicaciones Servicios Médicos Infraestructura administrativa3.10 Las unidades de inversión con impacto económico directo contarán con una evaluación económica en la que se identifique y cuantifique elimpacto en la producción, operación y/o capacidad que se tiene con su ejecución respecto a la situación sin dicha unidad. Una vez cuantificado elimpacto, se realizará la evaluación en términos monetarios y se obtendrá así el flujo de efectivo que se genera a partir de su realización. De estemodo, se determinará su VPN probabilístico, EVA correspondiente y en su caso, su análisis VOR.3.11 Las unidades de inversión con impacto económico indirecto también serán evaluadas económicamente y se tendrá que justificar lanecesidad de realizar la inversión. • Las unidades de inversión normativas tales como seguridad industrial y protección ambiental (SIPA), para su justificación harán referencia explícita de las normas a que dichas inversiones atienden o documentarán las recomendaciones de las compañías de reaseguro que se cumplen. • Para las unidades de inversión referentes a telecomunicaciones y servicios médicos, se comprobará la necesidad de realizar la inversión de acuerdo al Lineamiento 3.7. En el caso de que se justifique, el beneficio económico se podrá determinar al comparar el costo de la inversión contra el costo de un servicio equivalente en el mercado, es decir, el costo de que alguna compañía del sector privado provea dicho servicio. • Las unidades de inversión de infraestructura administrativa, se podrán evaluar por el ahorro que se obtendría si estos mismos servicios se subcontrataran con alguna compañía del sector privado. • Si no fuera posible determinar los beneficios económicos de algunas unidades de inversión de esta categoría, la evaluación de la unidad de inversión se llevará a cabo utilizando el Análisis Costo-Eficiencia, descrito en el Lineamiento 3.18.3.12 En el caso de que se tuviera un proyecto integral cuyos beneficios económicos no se pueden expresar en flujos de ingresos y costosatribuidos al proyecto, debido a que las unidades de inversión que lo conforman por ejemplo, sean predominantemente de carácter normativo(seguridad industrial o protección ambiental), se presentará una justificación del porqué se considera indispensable su ejecución, evaluando elproyecto integral mediante el Análisis Costo-Eficiencia descrito en el Lineamiento 3.18Asimismo, si Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios tienen un proyecto integral que no genera valor económico, pero que seanecesario para asegurar el cumplimiento de las metas de otro(s) proyecto(s) integral(es) en el mismo Organismo o en otro, se presentará unanálisis conjunto de los proyectos integrales relacionados.3.13 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios establecerán prioridades y jerarquizarán los proyectos integrales de su cartera,atendiendo a las políticas y prioridades de inversión que establezcan el Gobierno Federal y Petróleos Mexicanos. 25
    • 3.14 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios establecerán la jerarquización de sus proyectos integrales y unidades de inversión paraasegurar el uso óptimo de los recursos disponibles, buscando maximizar el valor económico de la empresa3.15 El criterio de jerarquización a utilizar para asignar un orden de importancia a los proyectos integrales de la Cartera de Inversiones será larelación de Valor Presente Neto / Valor Presente de los Egresos (análisis de la distribución del VPN /VPE) y el Valor Presente Neto / ValorPresente de la Inversión (VPN/VPI). Esto, complementado por indicadores como Tasa Interna de Retorno (TIR), Valor Económico Agregado(EVA), Perfil de riesgo por financiamiento, Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) y percentiles 5 por ciento y 95 por ciento del ValorPresente Neto Probabilístico.Adicionalmente, la jerarquización de proyectos integrales se realizará desde una perspectiva global; es decir, se considerarán por un lado lasrelaciones existentes (ligas) entre proyectos del mismo organismo y de otros organismos, que aseguren la correcta ejecución y alcance de metasde cada uno de los proyectos; y por el otro, los parámetros de Riesgo del Portafolio de Proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos y susOrganismos Subsidiarios en su conjunto.3.16 En caso de que existan proyectos integrales a los que no se les puede determinar un beneficio económico, pero su ejecución resultaindispensable para el cumplimiento de normas (seguridad industrial o protección ambiental), éstos encabezarán la lista de jerarquización, previajustificación de acuerdo al Lineamiento 3.11.3.17 Para la elaboración del tipo de Análisis Costo - Beneficio de un proyecto integral es necesario realizar estudios técnicos y de mercado, asícomo análisis económicos y financieros para estimar los flujos esperados de beneficios y costos que se producirán durante la vida útil delproyecto, y la de cada una de las alternativas posibles. La valuación de los costos y beneficios se debe presentar en precios constantes del añobase (año de elaboración de la Cartera de Inversiones). La información que se incluya en dicho documento será pública en tanto la entidad odependencia no señale explícitamente lo contrario.Estructura del documento del Análisis Costo - Beneficio: I. Resumen ejecutivo I.a Descripción del proyecto: explicación breve de los aspectos más relevantes del proyecto.. I.b Problemática a resolver: explicar en forma concisa la necesidad a cubrir o la problemática que se pretende resolver. I.c Características del proyecto: descripción de las principales características del proyecto I.d Alternativa elegida: indicar las razones por que la alternativa elegida es la más conveniente para resolver dicha problemática o atender esa necesidad I.e Indicadores de rentabilidad: Monto total de inversión, VPN, TIR, tasa de descuento, etc. I.f Riesgos asociados a su ejecución: enunciar los principales riesgos asociados con la ejecución del proyecto. 26
    • II. Diagnóstico de la situación actual y posibles soluciones II.a Problemática a resolver: presentar con detalle la problemática que se pretende resolver o la necesidad que se debe atender a través del proyecto. II.b Alternativas evaluadas: señalar las alternativas evaluadas. II.c Oferta y demanda actual: incluir un análisis de la oferta y demanda actuales, así como su situación a lo largo del horizonte de evaluación si el proyecto no se realizara; señalando la metodología empleada, los supuestos y la justificación de los mismos. II.d Medidas de optimización: indicar las acciones que llevarían a cabo con los recursos disponibles en caso de que el proyecto no se realice.III. Descripción del proyecto integral III.a. Tipo de proyecto de conformidad con lo establecido en el numeral 2 de los Lineamientos para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de programas y proyectos de inversión. III.b. El sector económico y la localización geográfica donde se desarrollará el proyecto, así como su zona de influencia. III.c. Capacidad instalada que se tendría y su evolución en el horizonte de evaluación del proyecto. III.d. Costo total del proyecto en valor presente, identificando los costos tanto de la etapa de construcción como de operación, se indicará la Clase del Estimado de Costo de inversión (I a V) y su rango de precisión. III.e. Calendario de inversiones y la distribución del monto total de inversión en sus principales rubros. III.f. Fuente de financiamiento, su calendarización y su distribución entre recursos públicos (federales, estatales y municipales) y privados. III.g. Procedimiento de contratación ( ya sea por licitación pública, invitación restringida o asignación directa. Tratándose de más de una licitación, se deberá señalar esta situación. También se deberá indicar, en su caso, si se hará uso de algún tipo de preferencia o reserva previsto en las disposiciones legales aplicables, incluyendo los tratados comerciales internacionales suscritos por México)IV Situación con proyecto IV.a. Impacto sobre el mercado: indicar cual sería el impacto que tendría sobre el mercado la realización del proyecto. IV.b. Metas de producción de bienes y servicios que se alcanzarían con la realización del proyecto. y, en su caso, la generación de ingresos o la obtención de ahorros derivados del proyecto.V Evaluación del proyecto integral: V.a. Identificación y valoración de beneficios y costos. 27
    • V.a.1. Apartado con los supuestos utilizados para la evaluación económica, incluyendo parámetros utilizados en las distribuciones de las variables probabilísticas y la matriz de correlaciones. V.a.2. Proforma con el detalle del cálculo de flujos de efectivo donde se incluya los vectores de precios.V.b. Cálculo de rentabilidad V.b.1. Resultados de la evaluación por VPN probabilístico:. i. Lista de variables probabilísticas: precios, producción, ventas, inversión, gastos operativos, tasa de descuento, plazo de ejecución y fecha de inicio del proyecto. Las distribuciones de probabilidad de precios y demanda las normará la DCF. En el resto de variables, por lo menos se llevará a cabo un análisis de sensibilidad mediante variaciones porcentuales de dichas variables y el efecto correspondiente causado en el VPN. ii. Evaluaciones antes y después de impuestos incluyendo el impacto económico del costo financiero y sin incluirlo. Lo anterior considerando los cálculos en flujo de efectivo. iii. Lista de variables correlacionadas. iv. Histograma de la distribución de probabilidad del VPN. v. Tabla de estadísticos del VPN (e.g. mínimo, media, máximo, rango, desviación, varianza y moda). vi. Tabla de percentiles del 5 por ciento al 95 por ciento en intervalos de 5 por ciento y percentil X por ciento en el que el VPN toma valor igual a cero vii. Indicadores financieros: VPI, TIR, relación VPN/VPI, VPE, relación VPN/VPE, PRI, perfil d riesgo por e financiamiento y criterios de liquidez. V.b.2. Evaluación del proyecto por EVA. i. Determinación del EVA, con base en los flujos de efectivo no descontados, las depreciaciones, los impuestos y la tasa de descuento, utilizados en el VPN probabilístico. ii. Cuantificar y establecer las metas operativas y de valor económico asociadas al proyecto y el impacto en los costos y/o ingresos del centro de inversión correspondiente. V.b.3. En su caso, evaluación del proyecto integral por Valoración de Opciones Reales (VOR). Identificación de las oportunidades y riesgos que tiene un proyecto y valoración del efecto que tiene la flexibilidad de ejecución sobre el VPN probabilístico del proyecto. Para ello, se justificarán ampliamente en qué circunstancias se concretan las modificaciones a la ejecución y cuál es el costo que conlleva realizarlas; así mismo, se identificarán cuáles son los efectos en la cadena de producción y sus costos. De manera general, documentar posibilidades específicas de modificación al proyecto a sus condiciones de ejecución, que pueden ser, en forma enunciativa más no limitativa: 28
    • i. Subir escala: expandir la capacidad, alcance o metas del proyecto. ii. Mejora tecnológica: evolución tecnológica que permita la disminución de costos de inversión y/o mejoras en las condiciones de ejecución. iii. Diferir inversión: modular las inversiones para aprovechar la recopilación de nueva información. iv. Disminuir la escala del proyecto: reducir los montos requeridos de inversión dada la modificación de las condiciones originales. v. Replantear metas: acotar el alcance del proyecto dada la recopilación de nueva información. vi. Abandonar el proyecto: cancelar toda o parte de la inversión dado el cambio en las condiciones originales. VI Análisis de sensibilidad. Se llevará a cabo un análisis de sensibilidad de las variables inciertas para determinar el efecto causado en el VPN. La lista de variables inciertas que se podrán usar son: producción, ventas, inversión, gastos operativos, tasa de descuento, plazo de ejecución, fecha de inicio del proyecto, etc. VII Conclusiones. Anexos: Factibilidad técnica, legal y ambiental.O la estructura que en su momento marque la SHCP.3.18 Para utilizar el Análisis Costo-Eficiencia en un proyecto integral, se justificará en detalle por qué se considera que los beneficios no soncuantificables, son de difícil cuantificación o no pueden ser expresados en términos de flujo de efectivo neto.La justificación del proyecto propuesto, bajo criterios de costo-eficiencia, incluirá la identificación, cuantificación y valoración de todos los costosatribuibles a las distintas y múltiples alternativas consideradas para lograr los objetivos propuestos. La información debe presentarse para, por lomenos dos alternativas, de manera que se muestre que la alternativa elegida es la más conveniente. Para ello, se deberán comparar lasopciones calculando él CAE de cada una de ellas.En este caso el índice del documento es el mismo que el indicado en el lineamiento 3.17, excepto el punto V. Evaluación del proyecto integral,donde se incluirá él CAE para cada alternativa, o el índice que en su momento marque la SHCP. 29
    • 4. DE LA AUTORIZACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES4.1 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios en materia de inversiones, cuentan con sus Áreas de Planeación para apoyar a susConsejos de Administración. Estas áreas revisarán, analizarán y darán su visto bueno a los proyectos integrales de inversión que conforman laCartera de Inversiones, el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y el Documento de Planeación, a que hacen referencia los Lineamientos delcapítulo 2 de PLANEACIÓN Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES.4.2 Una vez dado el visto bueno, por el Área de Planeación de Petróleos Mexicanos o del Organismo Subsidiario, a los proyectos integrales queconformarán y/o modificarán al Plan de Negocios, a la Cartera de Inversiones, al Documento de Planeación, o al PEF de Petróleos Mexicanos,éstos se suministrarán a la BDGTI de acuerdo al protocolo establecido. Dicha base será administrada por la DCO y se pondrá a disposición delos integrantes del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex.Asimismo, la DCO será la responsable de autorizar la clave única de cada proyecto integral conforme al Lineamiento 2.10. La DCF será laresponsable del control administrativo interno y externo del CIOP en los procesos de integración y autorización del presupuesto, y en laintegración a los sistemas de registro.El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex se conformará por: Presidencia • Subdirector de Proyectos de Inversión (Dirección Corporativa de Operaciones) • Subdirector de Planeación Económica (Dirección Corporativa de Finanzas) Vocales • Subdirector de Planeación Estratégica (Dirección Corporativa de Planeación Estratégica) • Subdirectores de Planeación de los Organismos Subsidiarios (Pemex Exploración y Producción, Pemex Refinación, Pemex Gas y Petroquímica Básica y Pemex Petroquímica) • Subdirector de Programación y Presupuestación (Dirección Corporativa de Finanzas) • Subdirector de Administración de Riesgos (Dirección Corporativa de Finanzas) • Subdirector de Contratación (Dirección Corporativa de Ingeniería y Desarrollo de Proyectos) • Auditor Corporativo de Protección Ambiental (Dirección Corporativa de Seguridad Industrial y Protección Ambiental) • Coordinador de Asesores (Dirección Corporativa de Administración) • Asesor (Dirección General) Asesoría • Representante del Órgano Interno de Control en Petróleos Mexicanos. • Representante de la Oficina del Abogado General.4.3 El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex analizará y dará seguimiento a los proyectos integrales que conforman y/o modifican el Plan deNegocios, la Cartera de Inversiones, el Documento de Planeación y el PEF de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios y en su caso,presentará las propuestas para el visto bueno del Grupo de Inversión. Asimismo, el Grupo de Trabajo será informado por la DCF de todas las 30
    • autorizaciones y/o comunicaciones externas, y modificaciones externas o internas, que se hagan respecto a los proyectos integrales.Adicionalmente, el Grupo de Trabajo podrá rechazar evaluaciones de proyectos integrales que presenten inconsistencias o que no se apeguen alas premisas operativas y económicas establecidas, y las informará a Petróleos Mexicanos o al Organismo Subsidiario afectado.El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, cuando proceda, analizará las relaciones que existan entre proyectos integrales interorganismos, asícomo la jerarquización de los proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos. Asimismo el Grupo de Trabajo, será el foro en donde se analicenlos temas de frontera (interorganismos), que existan en materia de proyectos de inversión.En general, el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex tendrá como objetivo promover aquellos proyectos integrales que permitan maximizar lageneración de valor económico para la empresa.4.4 El Grupo de Inversión estará conformado por: • Director General de Petróleos Mexicanos • Directores de Organismos Subsidiarios (PEP, PR, PGPB, PPQ) • Directores Corporativos de Finanzas, Operaciones, Planeación Estratégica, Administración, Ingeniería y Desarrollo de Proyectos, Seguridad Industrial y Protección Ambiental, Competitividad e Innovación y Petróleos Mexicanos Internacional (PMI) • Secretariado Técnico – Subdirección de Programación y Presupuestación de la DCF Asesoría • Órgano Interno de Control en Petróleos MexicanosEl Grupo de Inversión será el que acredite los proyectos integrales que formarán parte del Documento de Planeación, de las Carteras deInversiones, del PPEF y del PEF, de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, así como también ratificará las modificaciones de losproyectos integrales que conformen las adecuaciones presupuestarias del Presupuesto de Egresos. Además, avalará y dará seguimiento alpresupuesto de inversión y gasto de Petróleos Mexicanos, atendiendo a los objetivos y visión estratégica de la empresa.Las principales funciones del Grupo de Inversión son: • Validar la visión estratégica de la empresa • Proponer los proyectos integrales de inversión que conformarán el presupuesto de inversión • Dar seguimiento al ejercicio presupuestal y al avance físico-financiero de los proyectos • Identificar para los proyectos integrales, metas y compromisos operativos y el valor económico agregado • Proponer la modificación o cancelación de proyectos en ejecución que no cumplan con los gastos, las metas o los compromisos operativos autorizados.4.5 Para el cumplimiento en tiempo y forma con la legislación y normatividad vigentes del Gobierno Federal y los presentes Lineamientos, lasÁreas de Planeación de Petróleos Mexicanos y de los Organismos Subsidiarios presentarán la información pertinente a sus propuestas deproyectos integrales al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, con dos meses de anticipación a las fechas establecidas por la SHCP, deacuerdo al siguiente calendario: 31
    • Proyectos integrales Entrega al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex Para el Documento de Planeación 30 de abril Para el PPEF 31 de julioLos proyectos integrales cumplirán con los Lineamientos del Capítulo 3 DE LA FORMULACIÓN, EVALUACIÓN, JERARQUIZACIÓN YDOCUMENTACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSION.4.6 El Grupo de Inversión se deberá reunir antes del último día de junio para acreditar los proyectos integrales del Documento de Planeación yantes del último día de septiembre para efectos de acreditar los proyectos integrales del PPEF.4.7 Una vez que el Grupo de Inversión acredite los proyectos integrales del Documento de Planeación, de la Cartera de Inversiones, del PPEF,del PEF o de las adecuaciones presupuestarias, la DCO informará al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex. Asimismo, Petróleos Mexicanos oel Organismo Subsidiario, tramitarán las autorizaciones necesarias en sus respectivos Consejos de Administración y vía la DCF, ante el Consejode Administración de Petróleos Mexicanos. También, la DCF tramitará lo conducente ante el Gobierno Federal.4.8 Sólo se podrá someter un proyecto integral de inversión y todo aquel desembolso que pudiera afectar la posición financiera de losOrganismos Subsidiarios o de Petróleos Mexicanos, al Consejo de Administración del Organismo Subsidiario o al de Petróleos Mexicanos,siempre y cuando haya cumplido con los siguientes puntos: • El Organismo aprobó y garantizó su viabilidad técnica y económica • El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex analizó y propuso los proyectos integrales al Grupo de Inversión • El Grupo de Inversión acreditó el proyecto integral4.9 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, asegurarán que sus proyectos integrales propuestos cumplan en tiempo y forma con lalegislación y normatividad vigentes del Gobierno Federal, en particular de la SENER y de la SHCP, así como con los presentes Lineamientos.4.10 La autorización del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos implica que se autoriza el monto total de inversión del proyectointegral, así como el monto de cada una de las unidades de inversión que lo conforman y que estén relacionadas entre sí, considerando lasmetas físicas y volumétricas del proyecto y de las unidades de inversión que lo componen, y garantizando su suficiencia presupuestal.Adicionalmente, para poder llevar a cabo un proyecto integral serán necesarias las autorizaciones de la SENER y de la SHCP. 32
    • 5. DE LA PRESUPUESTACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES5.1 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, asegurarán que sus proyectos integrales de inversión propuestos para incluirse en elPPEF, cumplan en tiempo y forma con la legislación y normatividad vigentes del Gobierno Federal, en particular de la SHCP; así como con losLineamientos del Capítulo 3 de FORMULACIÓN, EVALUACIÓN, JERARQUIZACIÓN Y DOCUMENTACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN yel Capítulo 4 de AUTORIZACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES.Los proyectos integrales, se tramitarán oportunamente para cumplir con los requerimientos de registro en la Cartera de Inversiones a que hacereferencia el Capítulo 2 de PLANEACION Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES. La valuación de los proyectos, se debepresentar en precios constantes del año para el cual será autorizado el PPEF.5.2 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios deberán contar con el Dictamen favorable de un experto, en los casos previstos en elLineamiento 2.6.5.3 Los proyectos integrales bajo el esquema PIDIREGAS se sujetarán a lo dispuesto en la legislación y normatividad vigente en la materia, enparticular a la Ley General de Deuda Pública, la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal y su reglamento, y al Manual deNormas Presupuestarias para la Administración Pública Federal vigente.Para los nuevos proyectos integrales bajo el esquema PIDIREGAS, se deberán gestionar los dictámenes de la Dirección General de CréditoPúblico y de la Unidad de Política y Control Presupuestario. Haciendo referencia a los dos dictámenes citados, la SENER emitirá un tercerdictamen. Con base en los tres dictámenes mencionados, se someterá el proyecto integral ante la Comisión Intersecretarial de GastoFinanciamiento y en caso aprobatorio, se gestionará su autorización ante la Subsecretaría de Egresos de la SHCP, para su incorporación en elPPEF (Tomo IV), del siguiente ejercicio fiscal.Asimismo, por lo que respecta a las actividades de administración financiera interna de los proyectos integrales PIDIREGAS y en particular alproceso de presupuestación, tesorería, contabilidad y ejercicio del presupuesto, se sujetarán a lo estipulado en el Procedimiento de Operaciónpara la Administración Financiera de los Proyectos PIDIREGAS o el vigente en su momento, integrado y emitido por la Gerencia de ControlPresupuestal de la DCF, en la NIF-09-A y en el oficio 305.-065/2001 del 22 de marzo de 2001 emitido por la Dirección General de Programacióny Presupuesto de Energía e Infraestructura y la Dirección General de Crédito Público, ambas de la SHCP, para reportar el cierre parcial o total delas obras y obtener el registro oficial de los financiamientos asumidos por la Entidad.5.4 Con base en la Cartera de Inversiones a que hace referencia el Capítulo 2 de PLANEACIÓN Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTOSINTEGRALES, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios conformarán, a nivel proyecto integral su PPEF.5.5 El PPEF se someterá a los procesos de autorización de los Consejos de Administración de los Organismos Subsidiarios y del Consejo deAdministración de Petróleos Mexicanos. Para efectos de gestionar el PPEF ante el Gobierno Federal, Petróleos Mexicanos y sus OrganismosSubsidiarios lo elaborarán de acuerdo a los protocolos de entrega de información que establezca la DCF. Dicha información deberá contener laclave única de proyecto integral que se menciona en el Lineamiento 2.10.5.6 La DCF es responsable de gestionar el PPEF ante la SENER, quien a su vez lo turna a la SHCP para su revisión y autorización de la H.Cámara de Diputados, de acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal y su reglamento. 33
    • 5.7 En caso de que la SHCP modifique la asignación presupuestaria del PPEF, a que hace referencia el Lineamiento anterior, al asignar techopresupuestario, la DCF comunicará el nuevo techo al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex para cumplir la disposición del Gobierno Federal.El Grupo de Trabajo de Inversión propondrá con los Organismos Subsidiarios los ajustes presupuestarios que se harán en Petróleos Mexicanos ysus Organismos Subsidiarios, así como a cada proyecto integral. Los citados ajustes presupuestarios, conformarán la propuesta modificada dePPEF para acreditación del Grupo de Inversión. Lo anterior en los tiempos y protocolos que establezca la DCF.5.8 Con objeto de realizar los trámites previos a la adjudicación de proyectos integrales, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios conbase en el PPEF solicitarán vía la DCF y por conducto de la SENER, el oficio de autorización especial de inversión que emite la SHCP, durante elmes de octubre anterior al ejercicio fiscal, conforme a la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal. Las erogaciones derivadasdel oficio de autorización especial de inversión, sólo podrán ejercerse una vez emitido el oficio de liberación de inversión a que se refiere elsiguiente Lineamiento. Adicionalmente, entre el primer día hábil de enero y el último día hábil de noviembre, Petróleos Mexicanos y susOrganismos Subsidiarios podrán gestionar la solicitud para comprometer recursos de ejercicios fiscales subsecuentes de los proyectos integrales.5.9 Una vez autorizado el PEF por la H. Cámara de Diputados, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios no podrán ejercer elpresupuesto de inversión programable, hasta que la DCF emita el oficio de liberación de inversión correspondiente. Entre el primer día hábil deenero y el último día hábil de noviembre la DCF enviará para su registro a la SHCP, por conducto de la SENER, los oficios de liberación deinversión y/o sus modificaciones dentro de los 5 días hábiles siguientes a su autorización.Para el caso de los nuevos proyectos integrales, bajo el esquema PIDIREGAS autorizados en el PEF, se realizará lo necesario para contar con eloficio de inversión financiada. El citado oficio se emite por el titular de la SENER, con la participación del titular de Petróleos Mexicanos y/o delOrganismo Subsidiario, y del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos y/o del Organismo Subsidiario. Este oficio, es emitido una solavez para cada proyecto integral bajo el esquema PIDIREGAS que se lleve a cabo, con el fin de que sea licitado.5.10 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios evaluarán el avance físico-financiero de los proyectos integrales de inversión yunidades de inversión de acuerdo a como se estipula en el Capítulo 6 de EJECUCIÓN Y SEGUIMIENTO FÍSICO-FINANCIERO DEPROYECTOS INTEGRALES. Con base en la citada evaluación, sus restricciones, prioridades, compromisos y jerarquización de proyectosintegrales, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios tomarán las decisiones necesarias para la óptima reasignación de recursos deinversión que dado el caso, conformarán una adecuación presupuestal.5.11 En caso de una adecuación que afecte al presupuesto de inversión, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios modificarán susproyectos integrales. Estas modificaciones, se suministrarán a la BDGTI de Petróleos Mexicanos de acuerdo al protocolo establecido. Dicha baseserá administrada por la DCO y se pondrá a disposición de los integrantes del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, quienes de ser el caso,mandarán la adecuación al Grupo de Inversión para su ratificación.De darse la ratificación, Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario, presentará la adecuación presupuestal para su autorización al Consejode Administración del Organismo Subsidiario y vía la DCF, al Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. En cualquier caso, la DCFtramitará su registro correspondiente ante la SENER y la SHCP. En caso de que algún o todos los ajustes presupuestales, no sean acreditadospor el Grupo de Inversión o autorizados por el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos, el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemexvía la DCO o la DCF, informará al Organismo correspondiente, respectivamente. 34
    • 5.12 En el caso de que el Gobierno Federal realice ajustes presupuestarios o que éstos sean necesarios para cumplir la meta de balanceprimario comprometido, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios tomarán las acciones necesarias para cumplir dichos ajustes. Parasu formalización, cumplirán con el procedimiento establecido para una reasignación de recursos de inversión mencionado en el Lineamientoanterior.De aprobarse por el Gobierno Federal una bolsa de inversión y/o recursos adicionales a los techos del presupuesto anual de inversiónautorizado, estos recursos se asignarán con carácter de intransferibles a proyectos integrales que cumplan con los requerimientos dispuestos porel Gobierno Federal.5.13 En cada proceso de adecuación presupuestaria, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios actualizarán los flujos de efectivo delos proyectos integrales, con los cambios originados por los ajustes y sus respectivos presupuestos, sin la necesidad de documentar nuevamenteel proyecto integral a excepción de aquellos proyectos que presenten cambios de alcance. Se considera que un proyecto integral ha modificadosu alcance cuando el monto total de la inversión varíe en más del 25 por ciento, en términos reales, respecto al monto original registrado en laCartera de Inversiones.5.14 Las solicitudes de adecuaciones presupuestarias que requieran Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, se presentarán dentrodel periodo comprendido entre el primer día hábil de enero y el 20 de diciembre, vía la DCF y a través de la SENER, a la Dirección General deProgramación y Presupuesto “B” de la SHCP. Estas solicitudes se acompañarán de los formatos: flujos de efectivo, análisis programáticodevengable, resumen programático económico, calendario de presupuesto, así como el de programas y proyectos de inversión que consignen lasadecuaciones presupuestarias solicitadas y, en su caso, el presupuesto integral y el resumen económico regional.Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios podrán solicitar adecuaciones presupuestarias durante el mes de diciembre, siempre ycuando justifiquen la necesidad de las mismas, los recursos sean devengados y contabilizados al 31 de diciembre, y cuenten con la posterioraprobación de los respectivos Consejos de Administración.5.15 En el caso de que se requiera autorizar proyectos integrales que tengan por objeto atender los efectos causados por desastres naturales,reponer activos afectados por siniestros o ampliar el alcance de los proyectos integrales para el mejor cumplimiento de los objetivos del PEF, sedeberá gestionar el oficio de autorización de inversión.El citado oficio se emite por la SHCP, por conducto de la SENER a solicitud de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, mismo quegestionará la DCF, previo consentimiento del Grupo de Inversión, debiéndose informar posteriormente al Consejo de Administración delOrganismo Subsidiario y de Petróleos Mexicanos.5.16 La DCF podrá negociar financiamientos para proyectos integrales autorizados conforme a los presentes lineamientos y que cumplan con loestipulado en la Ley General de Deuda Pública.5.17 Para que Petróleos Mexicanos o sus Organismos Subsidiarios puedan solicitar financiamientos para algún proyecto integral, será necesarioque la totalidad de los recursos de inversión estén incluidos en el presupuesto anual de inversión autorizado de Petróleos Mexicanos o susOrganismos Subsidiarios y se cuente con la aprobación previa y expresa de las autoridades correspondientes, en particular de la DirecciónGeneral de Crédito Público de la SHCP y de la Comisión Intersecretarial de Gasto Financiamiento, en su caso, a través de la SENER. 35
    • 6. DE LA EJECUCIÓN Y SEGUIMIENTO FÍSICO - FINANCIERO DE PROYECTOS INTEGRALES6.1 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios no podrán iniciar la ejecución parcial o total de ninguna unidad de inversión ni proyectointegral, sin que éstos hayan sido previamente autorizados en los términos descritos en los capítulos 4 de AUTORIZACIÓN DE PROYECTOSINTEGRALES y 5 de PRESUPUESTACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES, de estos lineamientos.6.2 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios llevarán a cabo un seguimiento físico-financiero de los proyectos integrales y lasunidades de inversión que los componen, con el propósito de medir el cumplimiento de su ejecución en tiempo y monto programados.6.3 Para dar cumplimiento al lineamiento anterior, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios realizarán el seguimiento físico-financieromediante la Metodología del Valor Devengado (MVD). Sus principales indicadores son: • Valor Planeado (PV). • Costo Real (AC). • Valor Devengado (EV). • Hitos. • Costo Total Programado (BAC).6.4 La MVD se aplicará a las actividades que componen una unidad de inversión (primer nivel), la cual es parte de un proyecto integral y que a suvez forma parte de un centro de inversión. Dicha unidad de inversión se desagregará en los diferentes niveles que las componen; asegurandoafinidad en sus objetivos y metas, para facilitar su evaluación y seguimiento.Los niveles genéricos son: • Programas. Segundo nivel de desagregación, agrupará todos los requerimientos de inversión, según los objetivos que tiene una unidad de inversión: evaluación del potencial petrolero, desarrollo de campos, seguridad industrial, protección ambiental, ahorro de energía, etc. • Elementos. Tercer nivel de desagregación, contendrá todos los equipos, instalaciones y/o estudios que forman parte de cada uno de los programas definidos: obras capitalizables, obras de rehabilitación, modificación o reacondicionamiento, pozos, estudios exploratorios, adquisiciones capitalizables, estudios de preinversión, investigación y desarrollo y los servicios relacionados. Este nive l será el vínculo con los renglones del gasto.6.5 La DCIDP, Petróleos Mexicanos y los Organismos Subsidiarios, definirán los niveles inferiores a los elementos que estén bajo suadministración, mediante la Estructura de División del Trabajo (WBS); el último nivel del WBS estará compuesto por las actividades del proyecto.Los indicadores de la unidad de inversión bajo la MVD, se calcularán a partir de dichas actividades.6.6 Una vez que el proyecto integral nuevo o modificado haya sido autorizado, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios determinaránel costo total programado, el valor planeado y el programa calendarizado de los hitos de cada una de las unidades de inversión y del proyectointegral. Estos indicadores se suministrarán a la BDGTI de acuerdo al protocolo establecido y constituirá la base de comparación para elseguimiento físico-financiero (Línea Base). La BDGTI será administrada por la DCO. 36
    • 6.7 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, evaluarán mensualmente el avance físico-financiero (cumplimiento del programa-costo),de las unidades de inversión y de los proyectos integrales, basándose en los indicadores de la MVD y de los índices de desempeño del programa(SPI) y del costo (CPI). • Índice de desempeño del programa (SPI).- Mide la evolución del programa de las actividades ejecutadas o en ejecución con respecto a lo que se tenía planeado (compara el Valor Devengado contra el Valor Planeado EV/PV). si SPI < 1 se tiene un retraso en el programa si SPI = 1 está en programa si SPI > 1 se tiene un adelanto en el programa • Índice de desempeño del costo (CPI).- Mide la evolución de los costos de las actividades ejecutadas o en ejecución con respecto a lo que realmente se está gastando en ejecutarlas (compara el Valor Devengado contra el Costo Real EV/AC). si CPI < 1 se tiene un sobrecosto (sobreejercicio) si CPI = 1 está en costo si CPI > 1 se tiene un ahorro (subejercicio)Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios después de haber obtenido ambos índices, definirán si es necesario tomar acciones deacuerdo a lo siguiente: • Preventivas (amarillo): si uno o los dos índices son menores a 0.90, equivalente al 10 por cientoEn este caso, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios implementarán las acciones para corregir las desviaciones, tanto a nivel deunidad de inversión como de proyecto integral. • Correctivas (rojo): si uno o los dos índices son menores a 0.80, equivalente al 20 por cientoEn este caso, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios además de implementar las acciones para corregir las desviaciones, tanto anivel de unidad de inversión como de proyecto integral, informarán a la DCO únicamente a nivel de proyecto integral, quien la presentará para surevisión y análisis en el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex y su posterior envío al Grupo de Inversión, el cual acreditará e informará sobrela conveniencia de continuar, diferir o cancelar el proyecto integral.6.8 Corresponde a Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios suministrar mensualmente a la BDGTI de Petróleos Mexicanos deacuerdo al protocolo establecido, los principales indicadores de la MVD: valor planeado, costo real, valor devengado e hitos alcanzados, de cadauno de los proyectos integrales y de sus unidades de inversión. Dicha base será administrada y revisada por la DCO.6.9 Con base en los indicadores de la MVD, la DCO informará mensualmente al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex el avance físico-financiero de los principales proyectos integrales y de todos los centros de inversión. Adicionalmente, informará al Grupo de Inversión en lasfechas que sesione. 37
    • 6.10 En cualquier momento y a su libre criterio, el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos y/o el Consejo de Administración de cadaOrganismo Subsidiario vía las Áreas de Planeación, el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex o el Grupo de Inversión, podrán solicitar aPetróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios la situación, revisión y seguimiento de los avances de cualquier proyecto integral deinversión y/o unidad de inversión, previamente autorizadas.6.11 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios informarán mensualmente el avance de los proyectos integrales y el ejercicio delpresupuesto autorizado, a las dependencias de la Administración Pública Federal. Asimismo cumplirán con todos los requerimientos deinformación para la Cuenta Pública Federal.6.12 En cualquier momento y a su libre criterio, el Gobierno Federal adicional a la información solicitada mediante sus leyes, reglamentos ynormas, podrá solicitar a Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios la situación, revisión y seguimiento de los avances de cualquierproyecto integral de inversión previamente autorizado.6.13 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios elaborarán la calendarización del presupuesto de manera consistente con laprogramación de las actividades que conforman los proyectos integrales, las autorizaciones presupuestales y la disponibilidad de flujo de efectivoy devengado mensual, trimestral y/o semestral, que determine como ritmo de gasto la SHCP.6.14 La DCF con la participación de Petróleos Mexicanos y los Organismos Subsidiarios, definirá las adecuaciones presupuestarias ymovimientos compensados que considere necesarios para mantener el control financiero del ejercicio del gasto, de acuerdo a lo presupuestado yautorizado por el Gobierno Federal. De llevarse a cabo alguna adecuación presupuestal o movimiento compensado, se cumplirá con elLineamiento 5.11.6.15 La DCF integrará los informes relacionados con el control financiero del presupuesto de inversión que le sean requeridos por dependenciasdel Gobierno Federal, para lo cual, Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios le harán llegar la información y los insumos requeridosde manera oportuna y con la calidad requerida. Lo anterior es independiente de aquellos informes que les sean solicitados directamente por elGobierno Federal a los Organismos Subsidiarios o a Petróleos Mexicanos.6.16 La administración de los proyectos integrales de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, será tal que permita llevar a cabo uncontrol financiero a nivel de proyecto integral, unidad de inversión, centro gestor y renglón de gasto, permitiendo a su vez obtener informaciónveraz y oportuna por entidad federativa, región y estructura programática vigente del Gobierno Federal.6.17 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios llevarán a cabo un seguimiento financiero de los proyectos integrales en su etapa deoperación, con el propósito de medir la rentabilidad comprometida en su evaluación autorizada.6.18 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, evaluarán trimestralmente el avance financiero de los proyectos integrales en su etapade operación respecto al cumplimiento de las metas financieras comprometidas en la evaluación autorizada, mediante la presentación del EVAdel proyecto acumulado al trimestre correspondiente.6.19 Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios suministrarán trimestralmente a la BDGTI de Petróleos Mexicanos de acuerdo alprotocolo establecido, los elementos que componen el EVA del proyecto integral: ingresos, costos, depreciación, capital inicial, capital de trabajo,EVA y las mejoras operativas y las iniciativas estratégicas que con ellas se atiendan. La DCF informará trimestralmente al Grupo de Trabajo de 38
    • Inversión de Pemex el avance financiero de los proyectos integrales en su etapa de operación y de todos los centros de inversión.Adicionalmente, informará al Grupo de Inversión en las fechas que sesione. 39
    • 7. DE LA MODIFICACIÓN, CANCELACIÓN Y TERMINACIÓN DE PROYECTOS INTEGRALES7.1 Petróleos Mexicanos o el Organismos Subsidiario, a través de la DCF, comunicará a la SENER y a la UI de la SHCP, las modificaciones en elalcance y las cancelaciones de los proyectos integrales de inversión registrados en la Cartera de Inversiones, en un plazo no mayor a 20 díashábiles posteriores a la fecha en que se tomó la decisión de modificar o cancelar el proyecto integral de que se trate. En el caso demodificaciones en el alcance de los proyectos integrales, el oficio de modificación deberá acompañarse del Formato de Autorización y del AnálisisCosto y Beneficio correspondiente.7.2 Si por modificación de las condiciones de ejecución de un proyecto o de su alcance, el Administrador del proyecto integral de inversiónconsidera necesario actualizar el monto del proyecto por un incremento mayor a las cotas establecidas en el Lineamiento 2.9; entonces,comunicará al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex a través del Área de Planeación que corresponda, sus planes de modificación en laejecución de los proyectos integrales o unidades de inversión que lo componen.Estas modificaciones, se cargarán a la BDGTI de Petróleos Mexicanos de acuerdo al protocolo establecido. Dicha base será administrada por laDCO y se pondrá a disposición de los integrantes del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, los cuales de ser el caso, lo mandarán al Grupode Inversión para su ratificación.De acreditarse, Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario, presentará la adecuación presupuestal para su autorización al Consejo deAdministración del Organismo Subsidiario y vía la DCF, al Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. También, la DCF tramitará loconducente ante el Gobierno Federal. En caso de que alguna o todas las modificaciones, no sean avaladas por el Grupo de Inversión o noautorizadas por el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos, el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, vía la DCO, informará alOrganismo correspondiente.7.3 Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario someterán a consideración del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex, la cancelación enla ejecución de los proyectos integrales de inversión.El Administrador del proyecto integral, vía el Área de Planeación correspondiente, deberá presentar el Análisis Costo y Beneficio original, asícomo una descripción de las condiciones en la ejecución que orillaron a dicha cancelación y los resultados que la cancelación representa (i.e.costos no incurridos, etc.), al Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex.En su caso, la petición se tramitará al Grupo de Inversión y de ser ratificada, Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario, presentará lacancelación del proyecto integral para su autorización al Consejo de Administración del Organismo Subsidiario y vía la DCF, al Consejo deAdministración de Petróleos Mexicanos.El Administrador del proyecto integral deberá cumplir con lo establecido en el Artículo 62 de la Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionadoscon las Mismas en el caso de suspensión, rescisión administrativa o terminación anticipada de contratos, en proyectos que hubiesen ejercidopresupuesto; y a través del Área de Planeación correspondiente solicitará a la DCF, tramite lo conducente ante el Gobierno Federal.Cumplidos los requisitos mencionados anteriormente, un proyecto integral podrá ser marcado como cancelado en la BDGTI, en el nuevo CIPI yen el CIOP; así mismo, dado de baja contablemente. 40
    • 7.4 Si habiéndose asignado presupuesto a algún proyecto integral, Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario al que corresponda elproyecto no ejerce cantidad alguna durante un período consecutivo de dos años, de acuerdo a lo establecido en el lineamiento 7.3 y vía el Grupode Trabajo de Inversión de Pemex, presentará al Grupo de Inversión la solicitud de cancelación de dicho proyecto. Esta petición será evaluada yen caso de ser admitida, Petróleos Mexicanos o el Organismo Subsidiario la presentará para su autorización al Consejo de Administración delOrganismo Subsidiario y vía la DCF, al Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. También, la DCF tramitará lo conducente ante elGobierno Federal.Cumplidos los requisitos mencionados anteriormente, un proyecto integral podrá ser marcado como cancelado en la BDGTI, en el nuevo CIPI yen el CIOP; así mismo, dado de baja contablemente.7.5 Se considera terminada la ejecución de un proyecto integral cuando, a juicio del Administrador del proyecto integral, todos los componentes ypartes que lo integran hayan sido ejecutadas y probadas en forma satisfactoria y se esté en condiciones de operar de manera óptima y eficiente.7.6 Los Administradores de los proyectos integrales verificarán que sean elaboradas, con cada uno de los contratistas involucrados, las actas determinación de la ejecución de los componentes del proyecto de inversión, una vez que los alcances de los contratos respectivos se hayancumplido; así mismo, realizarán las actividades, registros y acciones legales en esta materia, en los términos que marca el artículo 64 de la Leyde Obras Públicas y Servicios Relacionados con las mismas.En el caso de los PIDIREGAS, además se deberá de cumplir con lo establecido en el Oficio 305.-065/2001 emitido por la Dirección General deProgramación y Presupuesto de Energía e Infraestructura y la Dirección General de Crédito Público de la SHCP, del 22 de marzo del 2001, quehace referencia al proceso de cierre de estos proyectos.7.7 Los Administradores de los proyectos integrales, a través de las Áreas de Planeación, enviarán a la DCO y DCF, el formato oficial de aviso determinación de los proyectos integrales de inversión terminados. Estas Direcciones, a su vez, darán aviso al Grupo de Trabajo de Inversión dePemex y al Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos, respectivamente. También, la DCF tramitará lo conducente ante el GobiernoFederal.7.8 Cuando un proyecto integral haya sido terminado y firmada el acta para este efecto, el Administrador del proyecto integral, a través del Áreade Planeación correspondiente, deberá acreditar ante la DCF el no adeudo o pago de finiquitos pendientes, para darlo como terminado y/opendiente en los registros contables, según corresponda. Sólo se admitirán cargos posteriores, en casos extraordinarios que por causas jurídicaslo ameriten. Éstos se registrarán de manera contable y presupuestal afectando la misma clave del proyecto integral que corresponda, la cual seabrirá de manera temporal con ese objeto, siempre y cuando se cuente con suficiencia presupuestal. 41
    • 8. DE LAS FACULTADES Y RESPONSABILIDADES DE LAS INSTANCIAS INVOLUCRADAS8.1 Las Áreas de Planeación responsables ante Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios de coordinar los temas referentes aplaneación, programación, formulación, evaluación, documentación, presupuestación, seguimiento físico-financiero y control de sus respectivosproyectos de inversión, así como de que se observe el cumplimiento de los presentes Lineamientos, son: En Pemex Exploración y Producción: Subdirección de Planeación. En Pemex Refinación: Subdirección de Planeación y Evaluación. En Pemex Gas y Petroquímica Básica: Subdirección de Planeación. En Pemex Petroquímica: Subdirección de Planeación. En Petróleos Mexicanos (Corporativo): Dirección Corporativa de Finanzas, Gerencia de Administración Financiera del Corporativo.Asimismo, estas áreas tendrán la obligación de contar con un expediente por cada uno de sus proyectos de inversión, el cual deberá contener almenos la documentación siguiente: • Estudio de Costo y Beneficio del proyecto original y en su caso, los cambios de alcance. (Lineamientos 3.17, 7.2). • Autorización del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos y/o del Consejo de Administración del Organismo Subsidiario. • Autorizaciones de los citados Consejos de Administración de cambios de alcance, cancelaciones o diferimientos y/o avisos de terminación. (Lineamientos Capítulo 7). • Seguimiento físico-financiero en su etapa de ejecución y seguimiento financiero en su etapa de operación (Lineamientos Capítulo 6).8.2 El encargado de coordinar, promover y observar el cumplimiento de estos Lineamientos, así como de revisar la evaluación económica,integrar y tramitar internamente la acreditación de los proyectos de inversión de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios será elGrupo de Trabajo de Inversión de Pemex. El encargado de tramitar las autorizaciones internas y externas de Petróleos Mexicanos y susOrganismos Subsidiarios será la Subdirección de Programación y Presupuestación de la Dirección Corporativa de Finanzas. 42
    • 9. DISPOSICIONES FINALES9.1 Para efectos administrativos, la interpretación de estos Lineamientos es responsabilidad del Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex.9.2 El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex será el responsable de actualizar los presentes Lineamientos, previa revisión y comentarios delas Áreas de Planeación de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios, de la Oficina del Abogado General de Petróleos Mexicanos, delÓrgano Interno de Control en Petróleos Mexicanos y del Grupo de Análisis Normativo de la DCF, para su presentación al Grupo de Inversión yautorización del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. 43
    • DISPOSICIONES TRANSITORIASPrimero. Los presentes Lineamientos entrarán en vigor a partir de la fecha en que sean autorizados por el Consejo de Administración dePetróleos Mexicanos.Segundo. Los presentes Lineamientos dejan sin efecto a los Lineamientos para los Proyectos de Inversión de Petróleos Mexicanos y susOrganismos Subsidiarios vigentes a partir de 1999, así como las disposiciones emitidas con anterioridad sobre la materia.Tercero. El Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex propondrá en un plazo máximo de 120 días, contados a partir de la entrada en vigor de lospresentes Lineamientos, al Grupo de Inversión para su visto bueno y posterior presentación, de manera coordinada por parte de los DirectoresCorporativos de Finanzas y Operaciones, para autorización del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos, la Guía para los Proyectosde Inversión de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios.Cuarto. Petróleos Mexicanos y los Organismos Subsidiarios, vía las Áreas de Planeación, presentarán al Grupo de Trabajo de Inversión dePemex, un Programa de Trabajo en el cual plasmarán la aplicación de los conceptos de proyecto integral, evaluación y seguimiento desarrolladosen los presentes Lineamientos para sus respectivas Carteras de Inversión. Este Programa será analizado y validado por el Grupo de Trabajo deInversión de Pemex, quien lo someterá a la ratificación del Grupo de Inversión. Petróleos Mexicanos y los Organismos Subsidiarios secomprometen a realizar su mejor esfuerzo para el cumplimiento de sus Programas de Trabajo y el Grupo de Trabajo de Inversión de Pemex serála instancia que analizará las controversias derivadas de la aplicación de dichos Programas. 44