• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Nae rbap sym2011-1
 

Nae rbap sym2011-1

on

  • 926 views

 

Statistics

Views

Total Views
926
Views on SlideShare
601
Embed Views
325

Actions

Likes
0
Downloads
3
Comments
0

2 Embeds 325

http://www.rbap.org 318
http://rbap.org 7

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Nae rbap sym2011-1 Nae rbap sym2011-1 Document Transcript

    • NEXT GENERATION RURAL BANKING   Mr.  Ian  Pama,  President  of  the  Rural  Bankers  Association  of  the  Philippines  (RBAP), members of the board and officers of RBAP, friends from the rural banking industry, partners and colleagues, good morning.    It is a pleasure for me to join the RBAP today and celebrate with you your 54 th Charter Anniversary.  This  date,  11.11.11  is  undeniably  an  auspicious  one.  For  those  interested  in history,  there  is  a  famous  event  that  happened  on  the  11th  hour  of  the  11th  day  of  the  11th month  nearly  100  years  ago.  This  was  the  Armistice  Day  of  1918  when World  War  I  officially ended.   Though  the  context  is  entirely  different,  today  is  similarly  a  milestone  for  the  rural banking industry. As you take stock of where you have been, where you are and chart your way forward, we should recognize that the industry had long passed a cross‐road. Traversing a new and  progressive  direction  after  the  first  50  years,  I  look  at  the  future  of  the  rural  banking industry  which  you  have  appropriately  called  the  “next  generation”,  with  great optimism  and much hope.   However, I would also be misleading if I failed to point out that many in the industry still persist  in  traversing  in  the  old  direction,    along a  road that’s  ever narrowing,  ever  darkening, heading straight into a dead‐end. The warning signs are plain enough and grow louder and flash with greater urgency.   If  one  looks  at  the  broad  industry  numbers  today,  you  will  find  generally  positive growth, be it in loans, in deposits, in profitability and in capitalization. However, the data masks stark contrasts in the performance of the two groups traveling in the different directions I have alluded to.   The  “next  generation”  is  growing  at  an  impressive  double‐digit  pace  in  all  key performance areas.  Loans are up by more than 20 percent; deposits by more than 14 percent.  Return on equity is nearly 16 percent.  They are also rapidly expanding their physical network of branches and offices and embracing new technologies to be as competitive as possible and tap new markets and opportunities.   On  the  other  hand,  the  “lost  generation”  is  in  sharp  decline,  losing  markets,  losing customers and losing cash and capital.  Most recent loan growth is barely positive.  Deposits are actually  shrinking.    Not  a  few  are  resorting  to  unsafe  and  unsound  banking  practices  in  a desperate  gamble  for  resurrection.  And  one  by  one,  they  are  falling  by  the  way  side.    I  urge these banks to act now, mustering either  the will to reform by professionalizing management                                                              Delivered by BSP Deputy Governor Nestor A. Espenilla, Jr. during the Rural Bankers Association of the Philippines  th54  Charter Anniversary themed “Rural Bank Innovations: The Next Generation” on 11 November 2011 at the Manila Hotel.  1  
    • and  recapitalizing,    or  mustering  the  will  to  accept  strategic  investors  and  partners  who  can help revive the business or mustering the will to exit gracefully by allowing acquisition.    The  rural  banking  sector  is  fast  evolving  and  clear  indications  of  the  continued consolidation of the sector are increasingly evident. As of end‐September 2011, there are 582 rural  banks  with  2,009  branches  and  offices.  While  this  is  a  decrease  of  31  rural  bank  head offices from end‐September 2010 and down by more than 40 percent from the 1981 peak level,  the branch networks continue to expand relentlessly leaving an absolute gain in the number of rural banking offices that are actually serving the public.  It is also interesting to note that the total  deposit  base  of  the  rural  banking  system  in  1981  was  just  P2  billion  at  peak  number  of head offices.  Compare that to P115 billion today, a more than 50‐fold increase. The message is clear  –  strong  and  well‐managed  rural  banks  are  thriving  and  retain  the  capacity  to  expand. They will define the rural banking industry of the future.    Apart from the figures, the individual stories that actually drive these numbers are what I  find  most  meaningful.  And  these  stories  indeed  show  that  the  rural  banking  sector  has  the capacity to gear up for the next generation or, as John Lloyd says, “to level up”.    One  key  driver  is  how  rural  banks  have  evidently  embraced  innovation  and  taken pioneering efforts in the development and delivery of products. Rural banks have quickly taken advantage of purposely enabling regulations to enhance the suite of products they are offering or to improve their channels of delivery.  For example, just last year we issued our Circulars on housing  microfinance  (Circular  678),  micro‐agri  loans  (Circular  680)  and  microinsurance (Circular  683).  Already,  there  are  21  banks  with  micro‐agri  products,  24  with  housing microfinance and 49 that have indicated their intention to offer microinsurance products. The responsiveness of the sector can also be seen in its quick adoption of technology such as mobile banking  and  e‐money  platforms  with  over  50  banks  now  utilizing  these  channels  in  their operations.    Another  powerful  indicator  of  the  continued  dynamism  of  the  industry  is  the  recent initiative of RBAP to develop a credit risk management manual. Since lending is at the core of your  banking  business,  having  a  clear  credit  risk  management  process  in  place  is  not  only beneficial but rather essential in ensuring the soundness of your operations. This is actually an initiative  that  is  a  long  time  coming  but  as  the  saying  goes,  “its  better  late  than  never”.  We congratulate the bold initiative of the RBAP and the Rural Bankers Research and Development Foundation  (RBDFI)  for  taking  on  the  difficult  task  of  making  this  manual  as  a  way  of disseminating  reality‐tested  sound  management  practices.  It  is  ideal  that  this  initiative  is coming from the rural banks, to be used by rural banks. You  certainly know best the needs of your  business  and  there  is  already  a  wealth  of  good  practices  within  your  ranks  that  can  be emulated. We look forward to your adoption of the fundamentals shared in this manual while customizing the same to fit your operations.    I laud this project particularly for its positive symbolic value, of progressive rural banks sharing their knowledge to allow other rural banks to reinvent themselves and choose a better path.   2  
    •   This initiative will also change the dynamics of your relationship with BSP.  We envision that no longer will the regular examinations be the painful occasion for far too many banks to belatedly  know  the  quality  of  your  loan  portfolio  and  figure  out  the  appropriate  level  of provisioning as well as possible capital deficiencies.  By being more pro‐active and self‐assessing of your operations our job becomes more focused toward validation of the quality of processes which  you  have  put  in place.  The  examination process  therefore  becomes  a  more  productive interaction  that  will  promote  honest‐to‐goodness  analysis,  open  communications,  and  real solutions.     So,  you  will  see  that  even  in  our  relationship,  there  will  be  a  “leveling  up”.  We  have other tangible evidence of this positive change.    You will note our Basic Rural Banking Course or BRBC has been redesigned and renamed as the RB Management Course. Even just by the course’s name you will see that there is greater emphasis on the role of senior management in the rural banking business. You are the captains that steer your ships toward growth and viability. The new course takes this perspective as the main driver of its design. We also have greater confidence that the rural banks will then take it upon yourselves to ensure that your operating staff have the necessary skills and capacities.    Our policy, regulatory and supervisory frameworks also reflect this evolving relationship between  the  BSP  and  the  banks.  Our  current  drive  to  rationalize  penalties  and  sanctions  are designed in a manner that they are more proportionate and appropriate. This approach hopes to develop a more meaningful understanding and implementation of the rules and regulations in place rather than seeing such rules as mere compliance objects.    The  same  approach  will  apply  to  the  banks  that  have  been  placed  under  the  Prompt Corrective Action (PCA) framework. PCA should be seen not as a “point of no return” but rather a strong “wake‐up call” on the areas in the bank that urgently need to be addressed.  Even in the context of PCA, we will remain open to maintaining or even granting new authorities that generate business opportunities provided this can be shown to be integral to the rehabilitation of the bank and that key risks are being controlled and the problem issues are being resolved.    You may also notice how we have committed to institutionalizing clear communication lines  even  in  the  examination  process.  The  feedback  mechanism  which  we  have  set  in  place allows  you  to  directly  communicate  with  the  Supervision  and  Examination  Sector  top management and bypassing examiners.  We see this mechanism as an ideal way for honest and open  communication  from  which  we  can  both  mutually  benefit.  We  request  your  support  in improving the quality of our banking supervision.    All told, we see that this relationship between the regulator and the regulated entities as a progressive and productive one. Having said that, in any relationship, each party must do its share.    3  
    •   On  the  part  of  the  BSP,  our  recent  policy  issuances  send  a  clear  message  –  we  will provide  the  enabling  environment  that  will  allow  you  to  expand  the  scale  and  scope  of  your operations. We are cognizant of the many opportunities that can be seized and we create the environment for strong banks, regardless of size, to take advantage of said opportunities. Just taking the regulations issued this year are clear evidence of this approach. From the expansion of the activities for possible outsourcing to include servicing of onsite and offsite ATMs (Circular 739), to further phased liberalization of branching (Circular 727) to revolutionary amendments to  the  anti‐money  laundering  rules  and  regulations  (Circular  706),  banks  are  given  the opportunity to expand their operations, increase their efficiencies and better serve their clients.    On the part of the banks, please continue to strengthen your balance sheets, seriously commit to promoting and practicing good governance, vigilantly understand, and put in place mechanisms to manage the various risks to your business and continuously improve, enhance and innovate in your business models to better serve your clients in a safe, sound and prudent manner.    I also challenge you to remain not only responsive but responsible. Why do I make this emphasis?  I  have  seen  the  significant  power  of  rural  banks  to  drive  financial  inclusion,  or  to provide  access  to  financial  services  to  all  especially  those  that  are  previously  unbanked. Already, you are making much headway in this regard. From your microfinance operations, your micro‐banking  offices,  your  e‐money  applications,  you  have  reached  markets  that  were traditionally left out of the formal financial system. But as you reach more success in this area, there  is  greater  urgency  to  become  more  responsive  and  responsible.  You  are  now  entering new  markets where customers may be less informed and therefore more vulnerable. There is greater  responsibility  for  you  to  adequately  inform,  deal  fairly  and  otherwise  protect  your customers.  Practice  greater  diligence  in  transparency and  disclosure  and  continuously  uphold principled behavior in banking. This will ensure that those that finally have access to financial services, through your good efforts, are able to reap the real economic benefits from this access and are able to improve the quality of their lives. At the end of the day, serving these clients well  will  position  your  banks  to  reach  a  vast,  previously  untapped  and  profitable  market,  a market that will come back again and again.    As  we  commit  to  our  joint  responsibilities,  we  are  surely  establishing  a  formidable partnership  between  your  banks  and  the  BSP.  Together,  we  have  a  bright  future  to  look forward to. The 11.11 of 1918 brought about the cessation of hostilities and ushered in a time of  peace  which  unfortunately  did  not  endure.  I  hope  that  our  own  11.11  of  2011  will  be  the rallying  point  that  commits  us  to  a  sound,  stable,  inclusive  and  responsible  rural  banking system, a rural banking system that endures.    Thank  you.    May  the  rural  banking  system  continue  to  prosper  and  rise  to  the challenges!    4