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Turrent. Exposición Patricia Vázquez
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Turrent. Exposición Patricia Vázquez

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  • 1. Universidad Nacional Autónoma de México Facultad de Economía “México: la accidentada senda hacia la bancauniversal. Experiencia de un siglo, 1907 – 2007” Turrent Díaz, Eduardo Vázquez Buitrón Sandra Patricia
  • 2. OBJETIVO:Reseñar y analizar críticamente la evolución de la bancaen México hacia un modelo de banca universal o bancageneral.Banca universal o general  Cuando una mismainstitución o corporación ofrece a su clientela la mayoríao la totalidad de los servicios existentes en un momentodado.
  • 3.  La tendencia de la banca mexicana hacia la practica de la banca universal se empezó a manifestar desde el porfiriato, cuando los bancos funcionaban al amparo de la ley de 1897. Durante la crisis de 1907 los bancos de emisión ya concedían créditos de corto plazo, así como financiamiento de habilitación y aviso y hasta refaccionario. La figura de la banca universal en México avanzo mediante la conformación de grupos financieros: consorcios encabezados por bancos que ofrecían a su clientela la totalidad o la mayoría de los servicios financieros que existían.
  • 4.  La reversión de la tendencia hacia la conformación de la banca universal tuvo lugar a raíz de que la banca fue expropiada en 1982. Esto marco el retorno hacia la conformación de una banca universal. Ya para 1990 la privatización de los bancos permitió la formación de grupos financieros nuevamente. La ultima fase se conformo cuando después de una crisis bancaria muy severa, se estableció en México un predominio de la banca extranjera.
  • 5. ESTRUCTURA • Estallido y desenvolvimiento de la 1910-1920 Revolución • Estudio de los obstáculos legales que 1924-1972 impidieron un avance fluido del proceso. • Análisis de la reversión del proceso anterior causada por la expropiación 1982-2007 bancaria y la privatización posterior.
  • 6. Primera etapa: Miopía del Legislador y leyes bancarias La banca en México se inició en 1864, pero sin un proceso institucional de intermediación financiera que las respaldara 1864  Banco de Londres, México y América del Sur 1884 Banco Nacional de México (Banamex)
  • 7.  En 1897 se expidió la primera ley bancaria en la historia del país (La Ley General de Instituciones de crédito)La cual inspirada en la especialización reconocía tres tipos de instituciones bancarias:1. Bancos de emisión y descuento2. Bancos hipotecarios3. Bancos refaccionarios
  • 8.  En la Constitución de 1917 en el articulo 28 se declaraba ilegal la emisión de billetes por los bancos privados, y se declaro como facultad exclusiva del gobierno, es decir, por el Banco Único de Emisión. En 1924 de expidió una ley bancaria inspirada al igual que la ley de 1897 en la especialización, esta ley reconocía 5 tipos de instituciones de crédito:1. Bancos hipotecarios2. Industriales3. Agrícolas4. De deposito y descuento5. De fideicomiso
  • 9.  Fue remplazada en 1926 la cual modifico la clasificación anterior de instituciones de crédito:1. Bancos hipotecarios2. Refaccionarios  Industriales, Agrícolas3. Bancos de deposito y descuento4. Bancos de fideicomiso5. De ahorro6. Almacenes de deposito7. Instituciones de finanzas
  • 10.  La ley bancaria de 1932 establecía una clasificación diferente:1. Las instituciones nacionales de crédito2. Instituciones privadas3. Instituciones auxiliares de crédito (almacenes de deposito, cámaras de compensación, casas de bolsa)Esta ley permitía la operación de bancos extranjeros enMéxico
  • 11.  La ley bancaria de 1941Se mantuvo en vigor por mas de 4 décadas durante eselapso existieron muchas reformas y modificaciones, sinembargo ninguna de estas alteraciones había modificadoel enfoque de especialización conforme se habíaredactado dicho ordenamiento.En congruencia con este enfoque se reconocieron lassiguientes instituciones de crédito: bancos de deposito ydescuento, compañías financieras, compañíashipotecarias y bancos de capitalización.Organizaciones auxiliares de crédito: almacenesgenerales de deposito, cámaras de compensación, casasde bolsa y uniones de crédito.
  • 12. La realidad anula las ilusiones del legislador Desde 1897 hasta 1910 existían muy pocos bancos hipotecarios y refaccionarios. Hacia finales del régimen porfirista se encontraban en operación:28 Bancos de deposito (bancos de emisión)5 Refaccionarios3 Hipotecarios
  • 13.  Una gran cantidad de créditos comerciales eran concedidos por bancos de emisión o bancos de descuento. Una de las soluciones que planteo José Limantour Secretario de Hacienda, consistió en prohibir las renovaciones indefinidas de los créditos, se pensó que esto evitaría la congelación de la cartera de los bancos de emisión
  • 14.  Pero cual era el verdadero problema?El experto en banca y crédito Antonio Sacristán México carecía de las instituciones Existían Y muy pocas financierasdemasiados financieras y capaces de bancos de compañías suministrar el deposito y hipotecarias tipo de crédito descuento necesario para el país.
  • 15.  Antonio Sacristán fue el designado para redactar la ley de 1941 que resolvería este problema. En esta ley se otorgaba un amplio rango de facilidades operativas a las instituciones de esa naturaleza, pero en especial a las financieras. El desarrollo bancario del país avanzo en buena medida apoyado por el llamado “arbitraje regulatorio”
  • 16.  Consecuentemente ya fuese por medio de adquisición o el establecimiento de su propia subsidiaria, en pocos años de expedida esta ley todos los bancos grandes tenían ya su financiera o hipotecaria.
  • 17.  Una importante reforma a la ley bancaria de 1941 fue promulgada en 1970, definiendo el concepto de grupo financiero y estableciendo los requisitos para adquirir oficialmente ese estatus y su reconocimiento. Para 1975 la Secretaria de Hacienda ya había extendido el reconocimiento oficial a 15 grupos financieros. GRANDES Banco Banco de MEDIANOS Nacional de Londres y México México Grupos PEQUEÑOS (Banamex) financieros Banco de diverso Banco de Comercial Comercio tamaño e Mexicano influencia (Bancomer) Banco de variable Industria y Comercio Banco Mexicano
  • 18.  Paso un tiempo relativamente corto para que fuese creado el concepto de la banca múltiple. Entiéndase por banca múltiple: la fusión de un banco de deposito y descuento, una compañía financiera y una hipotecaria. Otro resultado importante fue que varios bancos de deposito y descuento pequeños se fusionaron para establecer instituciones de mayor tamaño los cuales serian la base para la conformación de buenos bancos múltiples
  • 19.  Las primeras autorizaciones para la formación de los bancos múltiples pioneros se extendió en diciembre de 1976, para el establecimiento de Multibanco Mercantil de México y de Banpacifico. De este momento y hasta abril de 1980, se concedió luz verde a otras 32 solicitudes.
  • 20. Expropiación y reversión El presidente José López Portillo rendía el ultimo informe de gobierno el 1º de septiembre de 1982, se respiraba una tensa expectación por la crisis económica que se estaba viviendo. El mandatario receto a la nación las formulas infalibles para evitar toda crisis devaluatoria en el futuro: expropio los bancos comerciales e impuso un control generalizado de cambios López Portillo argumentaba que los banqueros y los bancos instigaron la fuga de capitales que desemboco en la devaluación la cual aumento el tipo de cambio en mas de 5 veces sobre su cotización original
  • 21.  El decreto expropiatorio había asentado que el objeto expropiado habían sido exclusivamente los bancos. Por tanto, se rebasarían los propósitos de la ley, si mediante los bancos el Gobierno conservaban la propiedad de otros intermediarios financieros y organizaciones auxiliares de credito. Los asesores ampliaron la cobertura he incluyeron la totalidad de las subsidiarias que poseian los bancos. La privatización de las subsidiarias de los bancos expropiados se completo hacia el tercer año de la administración del presidente De la Madrid El resumen de este proceso se explica a continuación:
  • 22. CUADRO 3 SUBCIDIARIAS PRIVATIZADAS EL RESTO DE LOSBANCOMER BANAMEX SERFIN BANCOSAfianzadora La ArrendadoraGuadiana Aseguradora Serfin Bancrecer SegurosSeguros de Monterrey Banco General deMéxico Casa de Bolsa Serfin Capitalización Financiera Industrial yCasa de Bolsa Almacenadora agrícola y corporaciónBancomer Arrendadora Serfin financieraArrendadora Empresa deBancomer factoraje Banco del Centro Multibanco mercantil Banca de Provincia Banco Sofimex Banco BCH Banco del Atlántico Banpaís Banca Confía Bancrecer Banca Cremi
  • 23. Reconstrucción e internacionalización de los gruposfinancieros Las perspectivas futuras de la banca mexicana se modificaron drásticamente al tomar posesión el presidente Carlos Salinas de Gortari en diciembre de 1989. La gran reforma se anuncio en 1990: la reprivatización de los bancos mexicanos , esto daba la posibilidad de que se reconstruyeran los grupos financieros.
  • 24.  El primer banco en privatizarse fue el Multibanco Mercantil en junio de 1991 y la ultima Bancen en junio de 1992, los restantes 13 se privatizaron como sigue. Banco Fecha de licitación Banpais Junio de 1991 Banorte Agosto de 1991 Bancomer Octubre de 1991 Bancrecer Agosto de 1991 Banamex Agosto de 1991 BHC Noviembre de 1991 Serfin Enero de 1992 Comermex Febrero de 1992 Banco Mexicano Somex Marzo de 1992 Banca Promex Abril de 1992 Banoro Abril de 1992 Banorte Junio de 1992 Banco Internacional Junio de 1992Fuente: Elaboración Propia con datos de Turrent Díaz, Eduardo. México: la accidentada senda hacia labanca universal. Experiencia de un siglo, 1907-2007. Análisis Económico, vol XXII Núm 53. 2008
  • 25.  Una vez concluido el programa de reprivatización bancaria, la Secretaria de Hacienda abrió la oportunidad de que se creasen en México nuevos bancos múltiples. En un lapso relativamente corto se establecieron al menos 19 nuevas instituciones privadas entre ellas:InterestatalDel SuresteCapitalInbursaPronorteRegional de Monterrey
  • 26.  Se firma en Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) entre México, Estados Unidos y Canadá hacia finales de 1993. Facilito la consolidación de la banca universal y abrió la posibilidad de participación de bancos extranjeros en México La crisis bancaria llevo a la quiebra prácticamente a la totalidad de los bancos (reprivatizados y de nueva creación) y el gobierno tuvo que poner en marcha un rescate de grandes proporciones
  • 27.  La reprivatización bancaria había fracasado. El gobierno no quiso vender los bancos expropiados a sus dueños anteriores.Los nuevos banqueros que emanaron de lareprivatización de los bancos y que provenían de loscorredores de Bolsa habían fracasado.La única alternativa elegible para las autoridades fue lade dar entrada amplia a la banca extranjera
  • 28.  La banca universal mexicana, en su expresión contemporánea, tiene su fundamento legal en tres ordenamientos:La Ley de instituciones de créditoLa Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del CréditoLa Ley para regular las Agrupaciones FinancieraUna reforma de gran trascendencia fue introducida por esteultimo ordenamiento, al crear la figura de la empresatenedora o holding como cabeza de cada uno de los gruposfinancieros que existen.
  • 29.  La Secretaria de Hacienda fue expidiendo en forma secuencial las autorizaciones para la formación de muchos grupos financieros. Una característica importante es que varios de los grupos financieros autorizados , y que se encuentran en funcionamiento no cuentan entre sus filiales con un banco múltiple.
  • 30. Varios bancos múltiples existen y operan sinpertenecer a algún grupo financiero, es el casode 13 de los actuales 32 bancosDespués de tantos anos la ley ha incorporadofinalmente el concepto de la compañía tenedora(o holding) como cabeza de los gruposfinancieros La ley permite la formación de gruposfinancieros sin que estos deban poseer unbanco múltiple, existen actualmente 13 de esoscasos.Los grupos financieros mas grandes y poderosostambién cuentan con un banco múltiple
  • 31. Conclusiones Una ley inadecuada se puede convertir en una camisa de fuerza Un segundo gran obstáculo fue la expropiación de la banca que aplico el presidente López Portillo en el 82. La miopía legislativa impidió que autoridades advirtieran la evolución de la banca hacia una banca universal En varios casos las motivaciones para otorgar los créditos fueron políticas y no económicas.
  • 32.  En la actualidad la banca mexicana se encuentra en un estado muy avanzado hacia el enfoque de la banca universal Existe un marco normativo libre, que permite la diversificación de portafolios de una manera mas efectiva, tener mas flexibilidad, lo que supuestamente permite ofrecer los servicios a precios mas bajos.
  • 33.  En la realidad el sistema bancario mexicano esta lejos de la perfección-Los servicios apenas son de mediana calidad-La bancarización en el país es baja-El oligopolio en el sistema bancario es claroEs necesaria una competencia bancaria mas equitativa,una regulación mas idónea, una supervisión mas eficaz yestricta, así como una mayor comunicación entre losintermediarios y la clientela bancaria