Absorciones. Exposición Esmeralda Vidal

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  • 1. Banca en México, Desarrollo y Tendencias Vidal Chávez Esmeralda
  • 2. ANTECEDENTESINTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA ESPAÑOLA A principios de los noventa, la banca de los países industrializados contaba con excedentes de capital y estaba sometida a intensas presiones para reducir costos y afrontar la reducción de los márgenes de rentabilidad en sus mercados por lo que comenzó a intensificarse un interesante proceso de expansión internacional.
  • 3.  La creación del Mercado Único Europeo (MUE) y la consolidación del proceso de Unión Económica y Monetaria en la UE, propició y estimuló esta dinámica. Las grandes entidades españolas fueron llevadas a superar los límites nacionales para buscar mercados a escala continental y mundial, a modo de mantener y aumentar su posición competitiva, y defenderse de eventuales intentos de adquisiciones hostiles por parte de competidores (locales y externos).
  • 4. La internacionalización se dio a través de dos etapas:
  • 5. Las grandes entidades bancarias españolas encontraron en América Latina el camino para consolidar un activo proceso de internacionalización, basado en cuatro vectores básicos: La búsqueda de tamaño y competitividad. La entrada a mercados en expansión, con el consecuente desplazamiento de mercados maduros. La explotación global de recursos, capacidades organizativas y tecnológicas. La diversificación adecuada del riesgo ajustada a la rentabilidad
  • 6. La expansión internacional de la Banca Española hacia América Latina se puede justificar básicamente por las siguientes razones: La creación de la moneda única, la cual traería una mayor competencia en el negocio doméstico y modificaría la configuración de los distintos mercados, alterando las barreras nacionales de los países de la UE. Idioma y cultura, factor limitativo en otros escenarios, pero en este caso propicia la transferencia no solo de capital, sino de capacidades básicas (gestión y tecnología)
  • 7.  Estructura de mercado, la baja dimensión actual y el potencial de crecimiento les hace especialmente atractivos. Oportunidad del ciclo económico, unido al proceso de fortalecimiento, desregulación y liberalización de los sistemas financieros latinoamericanos. Acompañar a las inversiones de las empresas españolas en expansión en América Latina. De hecho, con frecuencia, participan como accionistas en estas empresas.
  • 8.  Escasa competencia inversora, especialmente de la banca estadounidense, lo que hizo que los precios hayan sido, en términos generales, accesibles para la capacidad de inversión de la banca española. Importancia estratégica del área para la banca española, de cara a establecer alianzas o acuerdos con bancos europeos o estadounidenses.
  • 9. Panorama Latinoamericano
  • 10.  Uno de los principales cambios fue la llegada de nuevos entrantes que rápidamente lograron posiciones de liderazgo en los principales mercados financieros latinoamericanos recientemente liberalizados. En este grupo fue donde destaca la agresiva estrategia de expansión regional, básicamente a través de fusiones y adquisiciones de los bancos españoles (Santander, BBV y BCH).
  • 11. Fuente: Calderón, Álvaro y Casilda, Ramón. “Grupos financieros españoles en América Latina: Una estrategia audaz en un difícil ycambiante entorno europeo”, p. 20
  • 12. MÉXICO Con la privatización de la Banca, a partir de 1990 en México se inició un periodo de demarcado crecimiento en la actividad y en el número de bancos. De 12 bancos en 1991, se pasó rápidamente a 22 en 1992, 27 en 1994 y 33 en 1995 La crisis de 1995 revirtió este proceso, ya que en 1996 el número de bancos cayó a 31
  • 13.  Siguió descendiendo en los años siguientes hasta llegar a 20 entidades en 1999 Durante ese periodo se inició el ingreso masivo de entidades extranjeras: el proceso de fusiones y adquisiciones coincide con el proceso de extranjerización de los principales bancos del país.
  • 14.  Es así como el banco BBV, que inició operaciones en 1994, absorbió tres entidades existentes entre 1995 y 1999 Banco Oriente Probursa Cremi
  • 15.  El banco Santander inició operaciones en 1995 y en 1997 absorbió al Banco Mexicano.
  • 16.  La expansión del BBVA en México se dio a través de un doble escándalo financiero
  • 17.  El gobierno mexicano acudió en ayuda de los bancos a través de la existencia del FOBAPROA, y a partir de 1998 del IPAB. Sin embargo, el costo del rescate bancario, de acuerdo con Standard & Poor’s, se estimó, en 1998, en cerca de 81,632 millones de dólares 20% del PIB ; casi el total de la deuda externa del país, y 2,26 veces la deuda interna de México en ese año.
  • 18.  El segundo escándalo se generó desde 1987 hasta 2001, donde los funcionarios del BBV tenían cuentas secretas con alrededor de 300 millones de dólares, que transitaron indistintamente entre los paraísos fiscales de Jersey y Liechtenstein y la sede matriz del banco, para adquirir otros bancos y alimentar jugosas cuentas que fueron distribuidas como fondos de pensión entre altos funcionarios de esa corporación, bajo la presidencia de Emilio Ybarra.
  • 19.  BBV se fusionó en enero del 2000 con el banco Argentaria, dando así nacimiento al BBVA. Pocos meses después, el recién creado BBVA se lanzó a la compra de Bancomer de México. El BBVA comenzó su asociación con Bancomer de manera agresiva, proponiendo duplicar las utilidades en los siguientes años con un intenso programa de racionalización de activos y de expansión en el área de pensiones y comercio electrónico.
  • 20. Fuente: Grupos Financieros Españoles en América Latina en base a información publicada en Informe Anual 1998, Banco BilbaoVizcayaTomado de: Calderón, Álvaro y Casilda, Ramón. “Grupos financieros españoles en América Latina: Una estrategia audaz en un difícil ycambiante entorno europeo”, p. 20
  • 21.  En octubre de 1996, el Banco Santander compró el 75% del Banco Mexicano en 378 millones de dólares. En abril de 1997, se formalizó la adquisición del 51% del Grupo Financiero InverMéxico, con una inversión de 122 millones de dólares. La compra del Banco Mexicano por parte del Santander, fue la primera ocasión en que una entidad extranjera adquirió el control de uno de los 18 bancos mexicanos privatizados mediante un aporte de capital nuevo, una vez saneada la entidad.
  • 22. Fuente: Grupos Financieros Españoles en América Latina en base a información publicada en Informe Anual 1998, Grupo Santander.Tomado de: Calderón, Álvaro y Casilda, Ramón. “Grupos financieros españoles en América Latina: Una estrategia audaz en un difícil ycambiante entorno europeo”, p.29
  • 23.  A finales de 1998, el BCH era la tercera entidad bancaria en importancia en el mercado bancario español. Tenía participación directa del 8.26% en el Grupo Financiero Bital. El Banco Internacional funcionaba como la institución eje del Grupo, situándose en el cuarto lugar en el sector bancario mexicano con más de 1 530 sucursales.
  • 24. MÉXICO: PRIVATIZACIÓN Y CAMBIOS EN LA PROPIEDAD DE LOS BANCOSNOMBRE DE LA EMPRESA DENOMINACIÓN ACTUAL SITUACIÓN ACTUALBanco Nacional de México Banamex Es el único banco propiedad de mexicanos y sólo mantiene alianzasS.A con instituciones extranjerasBanca Serfin S .A. Serfin En licitación por el IPAB.Participan como postores HSCH y HSBCBancomer S.A. Bancomer Fue fusionado por BBVA con una adquisición de 30% del capital, 20% del capital en manos del Banco Montreal. El gobierno Federal participa con el 20.4% comprado por BanamexBanca Promex S.A. Promex Comprado por BancomerBanco BCH S.A. Unión Comprado por PromexMultibanco Mercantil de BBVA- Comprado por BBVA 70%México S.ABanco Oriente S.A. Probursa Comprado por BBVA OrienteBanco Cremi S.A. Cremi Comprado por BBABanco Mercantil del Norte Banorte Interés en adquirir Bancrecer, participan fondos de inversión extranjerosBanpaís S.A. Banpaís Comprado por Banorte
  • 25. Banco del Centro S.A Bancen Comprado por Banorte Banco de Crédito y servicio Bancrecer Intervenido por el IPAB para su S .A. venta Banoro S.A. Banoro Comprado por Bancrecer Banco Bital S.A. Bital 20% del capital en manos de Central Hispano (fusionado de Santander) y Banco de Portugal. El gobierno federal participa con 21% del capital Banco del Atlántico S.A. Atlántico Comprado por Bital Banco Mexicano Somex S.A. Mexicano Comprado por Santander Multibanco Comermex S.A. Inverlat Comprado por Nova Scottia Banca Confía S.A. Confía Activos comprados por CitibankFuente: Vidal, Gregorio, Privatizaciones, fusiones y adquisiciones: Las grandes empresas en América Latina.México, UNAM, 2001, p. 142
  • 26. MÉXICO, FUNDAMENTAL PARA LA BANCAESPAÑOLA Las filiales mexicanas están siendo clave para sostener el negocio de los dos bancos más grandes de España, Santander y BBVA, debido a un mejor desempeño operativo y a una demanda del mercado en crecimiento. En el primer trimestre del 2012, la participación de BBVA Bancomer y Santander México en las utilidades de sus controladoras fue de 30% en el primero y de 13% en el segundo caso, colocándose en la primera y segunda franquicia, respectivamente.
  • 27.  En el caso de BBVA, las utilidades en el primer trimestre del 2012 cayeron 12.6% a escala global, y 52.2% en España. Las utilidades de Banco Santander cayeron en el primer trimestre del año 23.9% a nivel global; España cayó 72.8%; al mismo tiempo que Santander México creció 15.6% en términos de euros y 45.2% en pesos.
  • 28. FUENTES DE REFERENCIA Calderón, Álvaro y Casilda, Ramón. “Grupos financieros españoles en América Latina: Una estrategia audaz en un difícil y cambiante entorno europeo” en CEPAL (en línea), Chile, Septiembre, 1999, http://www.eclac.org/publicaciones/xml/9/4629/lcl1244e.pdf [Consulta: 13 de mayo de 2012] Fernández, Carlos, “México SA” en La Jornada (en línea), sección Opinión, México, 28 de Abril, 2012, http://www.jornada.unam.mx/2012/04/28/opinion/026o1eco [Consulta: 13 de mayo de 2012] Huérfano, Édgar, “México, fundamental para la banca española” en El Economista (en línea), sección Crédito, México, 29 de Abril, 2012, http://eleconomista.com.mx/sistema-financiero/2012/04/29/mexico-fundamental-banca-espanola [Consulta: 13 de mayo de 2012] Rivera, Eugenia y Rodríguez, Adolfo. “Competencia y regulación en la banca de Centroamérica y México. Un estudio comparativo”, en CEPAL (en línea), México, 15 de Junio, 2006, http://www.eclac.org/publicaciones/xml/1/25891/Comparativo%20banca%20en%20CA%20y%20M [consulta: 15 de mayo de 20012] Vidal, Gregorio, Privatizaciones, fusiones y adquisiciones: Las grandes empresas en América Latina. México, UNAM, 2001