Pierre-Philippe Morin : UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT PAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATION MATHÉMATIQUE ET FISCALE EFFICACE. Variation 2002 de la discussion de Pierre-Philippe Morin des aspects mathématiques applicables aux modèles d'investissements financiers pour la retraite, etc..

1. UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENTUNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT
PAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATIONPAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATION
MATHÉMATIQUE ET FISCALEMATHÉMATIQUE ET FISCALE
EFFICACEEFFICACE
Pierre-Philippe Morin - 2002
PPMI et Groupe BBA
www.pierrephilippemorin.ca

2. 1
Économie démographique :
Les trois grandes tendances
 Changements démographiques
(baby-boomers vieillissants et « echo boomers »)
 Mondialisation
(Six milliards d’investisseurs potentiels)
 La révolution technologique
(La convergence de la technologie de l’information,
des communications et de la biologie)
®

3. 2
La cohorte des baby-boomers
Les baby-boomers prennent de l’âge, mais ne sont pas encore vieux.
-10
-5
0
5
10
15
Millions
Variation projetée de la population américaine
1995-2005
Source : U.S. Census Bureau
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 90+
« Echo-boomers »
« Baby-boomers vieillissants »
Fourchettes d’âges

4. NAISSANCES AUX É.-U. de 1909 à 1999NAISSANCES AUX É.-U. de 1909 à 1999
2 000 0002 000 000
3 000 0003 000 000
4 000 0004 000 000
5 000 0005 000 000
19091909 19191919 19291929 19391939 19491949 19591959 19681968 19781978 19881988 19981998
Source : National Center for Health StatisticsSource : National Center for Health Statistics
ß1937 : Explosion du taux de natalitéß1937 : Explosion du taux de natalité
ß1963 : Sommet du taux
de natalité
ß1963 : Sommet du taux
de natalité

5. LE DOW JONES ET L’IPC de 1955 à 1999LE DOW JONES ET L’IPC de 1955 à 1999
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
1909 1919 1929 1939 1949 1959 1968 1978 1988 1998
Source : National Center for Health Statistics
19551955 196519651965 197519751975 198519851985 199519951995
00
1 0001 000
2 0002 0002 000
10 00010 00010 000
50 00050 00050 000
70 00070 00070 000
Source : Bloomberg, Federal Reserve Bank of MinneapolisSource : Bloomberg, Federal Reserve Bank of Minneapolis
200520052005
3 0003 0003 000
ß45 ans plus tard…ß45 ans plus tard…
ß1937: Explosion du taux de natalité
Le DJ suit la courbe de la natalitéLe DJ suit la courbe de la natalité
ß1963 : Sommet du taux
de natalité
2008 : DOW JONES 40 000??à2008 : DOW JONES 40 000??à

6. NAISSANCES AU JAPON de 1900 à 1999NAISSANCES AU JAPON de 1900 à 1999
1 000 0001 000 000
1 500 0001 500 000
2 000 0002 000 000
2 500 0002 500 000
3 000 0003 000 000
19001900 19101910 19201920 19481948 19581958 19681968 19781978 19881988 19981998
Source : Agence de gestion et de coordination du JaponSource : Agence de gestion et de coordination du Japon
1947 : sommet à
du taux de natalité
1947 : sommet à
du taux de natalité

7. LE NIKKEI 225 ET L’IPC de 1972 à 1999LE NIKKEI 225 ET L’IPC de 1972 à 1999
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
1900 1910 1920 1948 1958 1968 1978 1988 1998
5 0005 000
10 00010 000
15 00015 000
20 00020 000
25 00025 000
30 00030 000
35 00035 000
40 00040 000
45 00045 000
19801980 19901990 20002000
Source : Bloomberg, Agence de gestion et de coordination du JaponSource : Bloomberg, Agence de gestion et de coordination du Japon
197019701970
ß1989 : Sommet du NIKKEIß1989 : Sommet du NIKKEI
1947 : Sommet du
taux de natalité à
20102010 20202020
2010 - 2020:
ß NIKKEI 27 000??
2010 - 2020:
ß NIKKEI 27 000??

8. ““QU’EST-CE QUE JE FAIS”?QU’EST-CE QUE JE FAIS”?
Aider les gens à atteindre
leurs objectifs de sécurité
financière
Images de la sécurité
financière?

9. Sécurité financière et planificationSécurité financière et planification
Deux sources de revenus
•Votre travail
•Vos placements $
Dépenses
Revenu gagné

10. PLANIFICATION DE LA SÉCURITÉPLANIFICATION DE LA SÉCURITÉ
FINANCIÈRE: une question d’équilibreFINANCIÈRE: une question d’équilibre
Accumulation des
Liquidités
Accumulation
pour la Retraite
Sécurité du
Revenu
Sécurité du
Patrimoine
VOUS

11. LIQUIDITÉSLIQUIDITÉS
Urgences financières
Occasions de placement
Fonds ($)
Temps et méthode pour
accumuler un capital
VOUS
Liquidités

12. RETRAITERETRAITE
Mode de vie?
Besoin de sommes d’argent?
Conséquences de l'inflation?
Travailler moins ou prendre
une retraite anticipée?
Temps et méthode …
VOUS
Retraite

13. Approche mathématique appliquée à
des portefeuilles composés d’actions
et de fonds d’investissement
E = mc 2
≠ VF = VA (1 + r)n

18. SÉCURITÉ DUSÉCURITÉ DU
PATRIMOINEPATRIMOINE
Gestion Idéale du Risque
Financier: Protéger à la fois ses
actifs, sa famille, sa retraite et ses
descendants
VOUS
Sécurité du
Patrimoine

19. • 3. Approche fiscale optimisée
VF = VA (1 + r)n

20. HYPOTHÈSE DE TRAVAILHYPOTHÈSE DE TRAVAIL
• Personne 35 ans;
• Taux d’intérêt 10%;
• Budget annuel 5 000$ (35-54 ans);
• Retraite à 60 ans;
• Imposition annuelle 50%

21. Tableau 6. Capitalisation comparée du RER,
de la PHR, et de la AFO
_________________________________________________
_________________________________________________
Âge RER PHR AFO
________________________________________________
55 211 031 188 508 2 312 560
60 339 868 298 303 3 471 464
65 547 361 477 645 5 249 645
70 881 530 746 359 7 826 753
_________________________________________________

22. Tableau 7. Perte accumulée du RER/PHR et
du RER /AFO
_________________________________________________
_________________________________________________
Âge PHR - RER AFO - RER
________________________________________________
55 77 477 2 101 529
60 158 435 3 131 596
65 330 284 4 702 284
70 664 829 6 945 223
_________________________________________________

23. ÉTAPES DE LA PLANIFICATIONÉTAPES DE LA PLANIFICATION
Situation actuelle
Objectifs financiers et
personnels
Analyse confidentielle
Recommandations
Plan d’action
Service
Révision
Pierre-Philippe Morin - www.pierrephilippemorin.ca