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  • 1. ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIA EVALUACIÓN DE LAECONOMÍA BOLIVIANA 2012 20 de diciembre de 2012 LUIS ALBERTO ARCE CATACORA MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
  • 2. Crecimiento económico de países industrializados seleccionados 2008 - 2012e (En porcentaje) 6,0 4,0 2,2 Estados Unidos 2,0 2,2 Japón 0,9 Alemania 0,0 0,1 Francia -0,4 Reino Unido -1,5 España -2,0 -4,0 -6,0 2008 2009 2010 2011 2012ee EstimadoFuente: Fondo Monetario Internacional (WEO de Octubre 2012)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 2
  • 3. Tasa de desempleo de países industrializados seleccionados 2008 - 2012e (En porcentaje) 30,0 25,0 24,9 España 20,0 15,0 10,0 10,1 Francia 8,2 Estados Unidos 8,1 Reino Unido 5,0 5,2 Alemania 4,5 Japón 0,0 2008 2009 2010 2011 2012ee EstimadoFuente: Fondo Monetario Internacional (WEO de Octubre 2012)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 3
  • 4. Bolivia: Crecimiento estimado por actividad económica 2012 (En porcentaje) PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL 15,03 CONSTRUCCIÓN 9,54 ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, BIENES INMUEBLES 9,21 SERVICIOS DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 5,83 INDUSTRIA MANUFACTURERA 4,78AGRICULTURA, PECUARIO, SILVICULTURA, CAZA Y PESCA 4,39 OTROS SERVICIOS 4,09 COMERCIO 3,51 Crecimiento de la TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO, 2,53 economía COMUNICACIONES para 2012 -7,57 MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS 5,2% -8 -3 2 7 12Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 4
  • 5. Estimaciones de crecimiento del PIB de países de América Latina y el Caribe 2012 (En porcentaje) 7 6,0 6 5,7 5,2 5,0 5 4,3 4,0 3,8 4 3,5 3,2 3 2,6 2 1,5 1 0 -1 -2 -1,5 Uruguay Bolivia México Paraguay Chile Colombia Brasil Perú Venezuela Ecuador América Latina Argentina y el CaribeFuente: Fondo Monetario Internacional (WEO de Octubre 2012) y Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (dato estimado para Bolivia)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 5
  • 6. Países seleccionados de Latinoamérica: Inflación acumulada Noviembre 2012 (En porcentaje) 10,0 9,4 9,0 8,3 8,0 7,0 6,0 5,0 5,0 4,4 4,0 4,0 3,3 3,2 3,0 2,4 2,3 2,0 1,5 1,0 0,0 Argentina Uruguay Brasil Ecuador Bolivia México Paraguay Perú Colombia ChileFuente: Bancos centrales e institutos de estadística de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 6
  • 7. Bolivia: Crecimiento del PIB real 1985 – 2012(e) (En porcentaje) Promedio 1985 – 2005 Promedio 2006 – 2012 7,0 3,0% 4,8% 6,1 6,0 5,3 5,2 5,2 5,0 5,0 4,8 5,0 4,6 4,7 4,7 4,6 4,3 4,4 4,4 4,2 4,1 4,0 3,8 3,4 2,9 3,0 2,5 2,7 2,5 2,5 Porcentaje 2,0 1,6 1,7 1,0 0,4 0,0 -1,0 -2,0 -1,7 -3,0 -2,6 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 e(e) EstimadoFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 7
  • 8. Bolivia: Incidencia de la demanda interna y exportaciones netas en el PIB 2000 – 2012 e (En porcentaje) 8 6,1 6 5,2 5,2 4,8 4,6 4,2 4,4 4,1 4 8,4 3,4 8,6 2,7 0,9 Porcentaje 2,5 2,5 2,6 4,2 6,0 0,5 1,7 4,5 2 4,4 3,5 3,3 3,7 3,0 2,0 2,2 4,9 1,0 0 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -1,8 -2,0 -1,6 -2,3 -3,4 -2 -4 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 e Exportaciones Netas Demanda Interna Crecimiento PIB(e) EstimadoFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 8
  • 9. Bolivia: Recaudaciones tributarias 1990 – 2012(e) (En millones de Bs.) 50.000 49.594 20% 11.917 45.000 41.388 40.000 8.996 35.000 30.879 30.562 29.639 Millones de Bs. 30.000 6.744 6.465 6.644 24.308 25.000 21.283 5.954 IDH 37.677 20.000 5.497 Impuestos sin IDH 15.874 32.392 15.000 24.134 24.097 11.243 22.995 18.353 8.230 10.000 6.916 7.890 15.786 13.546 4.867 5.000 3.515 2.349 1.277 0 2012(e) 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(e) EstimadoFuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB) y Viceministerio de Política TributariaElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 9
  • 10. Bolivia: Transferencias y Regalías departamentales (Gobernaciones, municipios y universidades) 1994 – 2011 enero – noviembre 2011 – 2012* (p) (En millones de Bs.) 21.000 Var % acum Acum. Ene-Nov 20.482 2005 2010 2011 2011/2005 2011 2012 Var % 23% 18.741 2.744 Total 6.669 14.539 18.741 181% 16.706 20.482 23% 29% 2.698 17.500 16.706 La Paz 1.228 2.679 3.458 181% 2.990 3.557 19% Santa Cruz 1.173 2.576 3.377 188% 3.014 3.828 27% 2.313 Tarija 1.320 2.517 3.132 137% 2.792 3.978 42% 14.539 6.879 Cochabamba 958 1.903 2.408 151% 2.165 2.555 18% 13.575 14.000 12.978 2.228 Potosí 524 1.546 2.055 293% 1.865 1.777 -5% 6.193 Chuquisaca 415 1.013 1.291 211% 1.162 1.451 25% 2.072 Millones de Bs. 11.762 2.007 Oruro 401 880 1.153 187% 1.037 1.177 14% 5.502 Beni 413 865 1.124 172% 1.011 1.287 27% 10.330 1.767 Pando 238 561 744 212% 670 872 30% 4.640 10.500 1.567 4.745 4.048 Universidades Gobernaciones 5.359 6.669 7.000 4.800 Municipios 10.859 4.711 9.850 8.892 3.618 3.075 7.671 6.924 6.758 3.500 2.315 2.696 1.747 4.636 3.964 2.443 591 2004 2.110 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012(p) PreliminarNota 1. Los datos acumulados a noviembre 2011 y 2012 no incluye regalías forestales AcumuladoFuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Dirección General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Ene-NovElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 10
  • 11. Gobernaciones, Municipios y Universidades: Transferencias y Regalías departamentales y Saldo en Caja y Bancos 2005 – Noviembre 2012 (En millones de Bs.) 20.482 21.000 18.741 17.107 17.500 14.539 13.575 14.000 12.978 12.365 Millones de Bs. 11.762 10.330 10.500 8.109 6.669 6.994 7.000 6.232 5.955 4.867 2.945 3.500 Saldo en caja y bancos Transferencias y regalías departamentales 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nov-2012Nota. La información de saldo en caja y bancos de 2005 y 2006 de gobernaciones y municipios tiene por fuente el Banco Central de Bolivia.Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Dirección General de Contabilidad Fiscal (DGCF) y Banco Central de BoliviaElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 11
  • 12. Bolivia: Inversión pública ejecutada 2000-2011 Acumulado enero-octubre 2011-2012 (En millones de US$) 2.182 2.200 125 2.000 1.799 1.800 344 42% 83 1.600 1.521 1.439 273 1.351 100 504 1.400 107 Universidades 1.263 Millones de US$ 73 Cofinanciamiento Regional 271 342 1.200 83 Administración departamental 398 1.005 324 Administración local 188 1.000 879 55 Administración Central 409 71 252 800 357 639 602 629 493 423 583 585 326 600 94 500 90 90 1.157 78 102 1.068 143 186 121 92 118 142 266 400 97 96 202 690 713 106 112 123 159 461 511 200 255 247 238 246 296 301 281 327 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE) Ene-OctElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 12
  • 13. Bolivia: Superávit (déficit) del SPNF 1980 – 2012 (e) (En porcentaje del PIB) 8,0 4,5 3,2 1,7 1,7 1,5 0,8 0,1 0,0 -1,8 -2,2 -3,0 -3,3 En porcentaje del PIB -4,4 -4,4 -8,0 -6,4 -8,3 -8,8 -9,8 -16,0 -24,0 -22,3 -32,0 -30,6 (e) 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) EstimadoFuente: Dirección General de Análisis y Políticas Fiscales (DGAPF)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 13
  • 14. América Latina: Superávit (Déficit) del Sector Público 2012 (En porcentaje del PIB) 2,0% 1,8% 1,5% 1,0% 0,0% -0,3% -1,0% -0,8% -2,0% -1,7% -1,7% -2,2% -2,1% -2,4% -3,0% -4,0% -5,0% -4,6% Bolivia(e) Uruguay Paraguay Mexico Argentina Ecuador Brazil Colombia Chile PeruFuente: El dato de cierre al 2012 de Bolivia fue estimado por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Los datos al cierre 2012 de los demás países de América Latina fueron extraídos del World Economic Outlook del Fondo Monetario Internacional (FMI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 14
  • 15. Bolivia: Reservas Internacionales Netas del BCB 1976 – 14 diciembre 2012 (En millones de US$) AMÉRICA LATINA: RESERVAS INTERNACIONALES NOVIEMBRE 2012 15.000 (En porcentaje del PIB) 14.180 14.000 Bolivia 55 13.000 Perú 34 12.019 12.000 Uruguay 26 11.000 Paraguay 22 9.730 10.000 * Brasil 15 Millones de US$ 9.000 8.580 Chile 15 8.000 7.722 México 14 7.000 Colombia 10 6.000 5.319 Argentina 10 5.000 Venezuela 8 4.000 Ecuador 5 3.178 3.000 0 20 40 60 1.714 2.000 1.123 1.000 0 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Nota: * Cifras de Paraguay a octubre de 2012Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y bancos centrales de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 15
  • 16. Bolivia: Depósitos del público en el Sistema Financiero 2005 – 16 de diciembre 2012 (En millones de US$) 14.000 Otros 12.359 DPFs 12.000 Caja de Ahorro 10.805 Vista 10.000 9.087 8.498 Millones de US$ 3.957 8.000 6.972 3.334 3.122 6.000 5.344 2.541 4.268 3.711 3.928 4.000 2.143 3.213 3.095 1.880 1.798 2.683 2.000 1.886 1.012 1.305 2.434 1.900 2.126 873 1.085 1.413 740 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) 16 DicElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 16
  • 17. Bolivia: Cartera Bruta por actividad económica y porcentaje de mora 2005 – 16 de diciembre de 2012 (En millones de US$ y en porcentaje) 11.000 12,0 10.076 10,1 8.499 10,0 8.800 7,7 6.767 8,0 Millones de US$ 3.072 6.600 Porcentaje 5.600 4.981 2.533 6,0 5,1 4.211 4.400 1.995 2.199 3.617 2.443 3.360 3,7 4,0 1.711 3,1 1.864 1.313 1.524 1.381 1.167 2,1 1,8 2.200 893 1,6 623 666 2,0 2.983 2.020 2.370 1.423 1.427 1.607 1.819 0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Crédito Productivo Venta al por Mayor y menor 16-dic Servicios Porcentaje de mora (Eje Der.)Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF 17
  • 18. Bolivia: Bolivianización del sistema financiero 2000 – 16 de diciembre 2012 90 81 80 71 71 DEPÓSITOS 70 CRÉDITOS 64 58 60 47 Porcentaje 50 46 56 40 36 40 35 30 23 20 16 20 10 6 6 7 15 10 5 8 0 3 3 4 3 2 16-dic 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ECONOMÍA PROCESO DE DOLARIZADA BOLIVIANIZACIÓNFuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 1
  • 19. Bolivia: Deuda Pública Externa de Mediano y Largo Plazo 2000 - noviembre de 2012 (En millones de US$) 6.000 5.142 5.045 4.942 5.000 4.460,2 4.497 4.400 3.978 4.000 3.492 Millones de US$ 3.248 2.892 3.000 2.602 2.444 2.209 3.478 2.000 1.000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Nov Bonos Soberanos Resto Deuda ExternaFuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 19
  • 20. Bolivia: Deuda Interna del TGN 1993 – Noviembre 2012 (En millones de US$) 5.000 -6,2% 4.587 4.596 4.310 4.500 4.247 3.927 786 786 4.000 MVD 696 786 10 6 USD 3 3.500 3.239 786 18 -16% UFV 2.968 3.043 3.000 326 1.430 1.412 1.192 BOP 2.732 786 2.429 786 786 2.500 2.159 787 169 2.057 311 2.571 2.000 787 403 1.588 655 787 596 1.297 1% 1.500 2.608 518 2.361 2.392 2.419 1.000 1.218 1.516 1.890 1.248 1.206 500 1.019 987 872 151 274 333 263 207 0 56 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y Ministerio de Economía y Finanzas PúblicasElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 20
  • 21. Países seleccionados: Deuda Pública Total 2012 (En porcentaje del PIB) 180 171 160 140 126 119Porcentaje del PIB 120 107 100% 100 89 90 91 83 80 64 MASTRICHT 60 51 51 CAN 45 MERCOSUR 40 31 32 19 20 20 0 Bolivia * Venezuela Alemania Colombia Argentina Italia Uruguay Ecuador Perú R. Unido Francia España Grecia Brasil Portugal EE.UU. (*) Saldo a noviembre de 2012 Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB), Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y World Economic Outlook Database, Octubre 2012 Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 22
  • 22. Bolivia: Emisión de Bonos Tesoro Directo Del 11 de junio al 19 de diciembre de 2012 (En miles de Bs. y número de clientes) EMISIÓN POR PLAZO (En miles de Bs.) Plazo Emisión Participación Total 88.999 100% 1 año 59.476 67% 5 años 11.761 13% 2 años 11.098 12% 3 años 5.011 6% 4 años 1.653 2% NÚMERO DE CLIENTES 11 de Junio al 19 de diciembre 3.312Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MEFP)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 23
  • 23. Bolivia: Primera emisión de Bonos SoberanosObjetivos Tasas de interés (Cupón) de la Primera Emisión de Bonos Soberanos en países• Posicionar a nivel mundial a Bolivia como una economía exitosa en sus seleccionados políticas macroeconómicas con (En porcentaje) redistribución del ingreso. Chile 6,875 A• Diversificación de las fuentes de financiamiento. República Dominicana 9,500 B-• Referencia para el acceso a los Ecuador 9,375 B- mercados internacionales en beneficio de empresas públicas y privadas locales Costa Rica 8,000 BBCaracterísticas de la emisión Promedio 7,963• Primera emisión de Bonos Soberanos El Salvador 9,500 BB+ después de casi 100 años por un valor de US$ 500 millones, a una tasa de Egypt 8,750 BB+ 4,875, 10 años plazo. Perú 9,125 BB-• SOBREDEMANDA: La demanda de los Bonos Soberanos de Bolivia fue Vietnam 6,875 BB- US$ 4.217 millones, ocho veces lo ofertado (US$ 500 millones), por ( Indonesia 6,750 BB- parte de 267 inversionistas Bolivia 4,875 BB- 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0Fuente: Viceministerio de Tesoro y Crédito PúblicoElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
  • 24. Bolivia: Salario mínimo nacional 1986 – 2012 (En bolivianos) 1.000 1.000 2006 2012 22,6% 900 Bs. 500 Bs. 1.000 815,4 800 20% 700 5% 679,5 1999 2005 12% 647 600 10% 577,5 Bs. 330 Bs. 440 5% 525 14% 500 500 430 440 440 440 400 400 355 330 300 300 240 223 190 205 200 160 120 135 100 77 60 69 40 50 0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y UDAPEElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 25 25
  • 25. Bolivia: Tasa de desempleo abierto INE – UDAPE y CEDLA 2001 – 2011 (p) (En porcentaje) 13,0 12,3 CEDLA 12,0 12,1 12,0 11,7 INE-UDAPE 11,3 11,1 11,0 11,0 10,2 10,0 9,5 9,3 9,0 8,7 8,7 8,8 8,5 8,1 8,0 8,0 7,7 7,4 7,9 6,9 7,0 5,7 6,0 5,5 5,0 (1) (3) (2) (2) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(p) PreliminarNota: (1) Estimación UDAPE; (2) Cifras del último trimestre de cada año según Encuesta Trimestral de Empleo INE; (3) Cifra al segundo trimestre de 2011 segúnEncuesta Trimestral de Empleo INEFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE), UDAPE y CEDLAElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 26
  • 26. Bolivia: Superficie cultivada por campañas agregado por grupos de cultivos, 2002 – 2012 (p) (En hectáreas) 3.500.000 21% 3.175.420 2.974.627 3.000.000 2.751.700 2.784.444 2.823.128 2.861.330 2.627.676 2.529.455 2.500.000 2.308.020 2.155.208 2.159.630 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 2009-2010 (p) 2010-2011 (p) 2011-2012 (p) 2001-2002 2002-2003 2003-2004 2004-2005 2005-2006 2006-2007 2007-2008(p) Preliminar 2008-2009Fuente: MINISTERIO DE DESARROLLO RURAL y TIERRASElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 27
  • 27. MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS Gracias…28

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