<Insert Picture Here>Dalla strategia di corporate finance al planning operativoUna visione completa ed integrata del proce...
Safe Harbor Statement                 The following is intended to outline our general                 product direction. ...
I temi di Performance Management            dominano l‟Agenda del CFO…             Quali sono le priorità strategiche dell...
Extended Enterprise Planning         Una visione completa ed integrata del processo di         pianificazione        Model...
Pianificazione Finanziaria Integrata         Orizzonti temporali, obiettivi, strumenti diversi                            ...
Pianificazione Finanziaria Integrata         1) Strategic Planning                                                        ...
Strategic Planning           Modellazione finanziaria di medio/lungo periodo           per la gestione del “Corporate Valu...
Pianificazione strategica, financial modeling Oracle Hyperion Strategic Finance• Soluzione di modellizzazione finanziaria ...
Oracle Hyperion Strategic Finance al lavoro     1.        Modellazione economico/finanziaria     2.        Ambiente di sim...
1. Modellazione economico/finanziariaRatings                                        Metriche                              ...
2. Ambiente di simulazione• Simulazione - Goal Seek: È possibile fissare un valore target per un determinato KPI (per esem...
3. Indicatori di valore e credit ratings• E‟ possibile creare in qualsiasi momento e nello stesso modello finanziario  uno...
4. Struttura del capitale e Funding Options              Supporto alle decisioni di Corporate FinancePer ognistrumentofina...
Struttura del capitale• Gestire la struttura del  capitale       • Cash generation       • Debt to equity ratio       • Re...
5. Impairment Test          Utilizzo Oracle Hyperion Strategic Finance per IAS 36• Valorizzazione del“value-in-use” per og...
6. Effetti Fusioni & AcquisizioniCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
Pianificazione Finanziaria Integrata         2) Planning, Budgeting & Forecasting Pianificazione finanziaria di breve term...
Oracle Hyperion Planning        Raccolta e/o ripresa dati                                                                 ...
Oracle Hyperion Planning          Workflow (gestione dei cicli di pianificazione)                                         ...
Oracle Hyperion Planning           Simulazione, scenari e versioning                                                      ...
Oracle Hyperion Workforce Planning         Ottimizzazione della pianificazione dell‟headcount                             ...
Oracle Hyperion Capital Expenses Planning        Migliore pianificazione dei cespiti                                      ...
Oracle Hyperion Planning          Reportistica integrata                                      Cash Flow Planning          ...
Referenze italiane in tema di pianificazione       finanziaria integrataCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All...
Dalla strategia di corporate finance al planning operativo: una visione completa ed integrata del processo di pianificazio...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Dalla strategia di corporate finance al planning operativo: una visione completa ed integrata del processo di pianificazione economico-finanziario-patrimoniale

1,431 views
1,261 views

Published on

Edilio Rossi, EPM Business Development Manager, Italy - Oracle EMEA

Published in: Economy & Finance, Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,431
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
24
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Dalla strategia di corporate finance al planning operativo: una visione completa ed integrata del processo di pianificazione economico-finanziario-patrimoniale

  1. 1. <Insert Picture Here>Dalla strategia di corporate finance al planning operativoUna visione completa ed integrata del processo di pianificazioneeconomico-finanziario-patrimonialeEdilio E. RossiEPM Business Development Manager, Italy – Oracle EMEAVenezia, 22 giugno 2011
  2. 2. Safe Harbor Statement The following is intended to outline our general product direction. It is intended for information purposes only, and may not be incorporated into any contract. It is not a commitment to deliver any material, code, or functionality, and should not be relied upon in making purchasing decisions. The development, release, and timing of any features or functionality described for Oracle’s products remains at the sole discretion of Oracle.Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  3. 3. I temi di Performance Management dominano l‟Agenda del CFO… Quali sono le priorità strategiche delle seguenti criticità nell‟agenda del CFO 2011? Improving forecasting capability in an uncertain environment ISSUE #1 55% Improving integration of cash management between treasury, ISSUE #2 44% controlling, and ops Enabling better decision support to get to the so-what elements of Top 3 are EPM ISSUE #3 38% analysis Rationalizing ERP(s) instances and supporting finance applications 37% Ensuring availability of leadership talent 31%Reevaluating access/need for capital requirements to fund business 31% initiatives Driving increased end-to-end enterprise standardization of policy 30% and process Cleaning up legal entities to reduce complexity creep 24%Strengthening risk management capabilities and evaluating new risk 23% elements Supporting evolution of finance service delivery model from 21% Il Cash Flow country/regional to regional/global Preparing the business for an increasingly regulated environment 16% Planning è al Other 2° posto! 3%Source: 2010 Hackett Key Issues Performance Study Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  4. 4. Extended Enterprise Planning Una visione completa ed integrata del processo di pianificazione Modellare le opzioni Includere i dati di Creare i forecast strategiche; dettaglio per i ricavi, i basati sugli Selezionare le costi (COGS e OpEx) e i scostamenti e su strategie; margini; modelli statistici e Impostare i target predittivi evoluti Revenues, Monthly / Annual budget Workforce & Report & Strategic plan COGS / OpEx rolling / plan CapEx Analyze Margins forecast Riversare i target nel Valorizzare i livelli di Valutare la piano annuale; investimento (CapEx) e performance Lanciare il processo la forza lavoro attraverso analisi, di budget (workflow); necessari al report, KPI, Integrare il budget raggiungimento degli dashboards e economico, obiettivi; scorecards; finanziario e Integrare la Definire piani patrimoniale con pianificazione dei flussi alternativi attraverso quelli operativi di cassa simulazione e analisi what-ifCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  5. 5. Pianificazione Finanziaria Integrata Orizzonti temporali, obiettivi, strumenti diversi Strategic Planning Long-Term Corporate Treasury Value Planning Development Strategies Management Oracle Hyperion Strategic Finance Oracle Hyperion Planning Suite Periodic Annual Workforce Capital Forecasts Budget Planning Planning (Rev., COGS, (P&L, BS, CF) (HR Mgt.) (CapEx) OpEX, CF) Planning, Budgeting e ForecastingCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  6. 6. Pianificazione Finanziaria Integrata 1) Strategic Planning Strategic Planning Long-Term Corporate Treasury Value Planning Development Strategies Management Oracle Hyperion Strategic FinancePianificazione finanziaria di medio-lungo termine• Declinazione del valore d‟impresa in obiettivi, indicatori e metriche• Implementazione del modello strategico di Corporate Governance• Definizione delle linee guida e dei vincoli/obiettivi pluriennali di Corporate Finance• Determinazione degli aggregati di pianificazione finanziaria (fonti/impieghi)• Sviluppo delle strategie pluriennali di tesoreria• Generazione degli input per la pianificazione annuale (budget economico-patrimoniale-finanziario)Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  7. 7. Strategic Planning Modellazione finanziaria di medio/lungo periodo per la gestione del “Corporate Value” CFO Corporate Treasury Corporate Finance Development Impostazione obiettivi di alto  Analisi Covenant/Ratios  Fusioni & Acquisizioni livello  Funding Alternatives  Analisi di valore Impairment test  Agenzie di Rating  Cessioni e disinvestimenti Valutazione strategie alternative Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  8. 8. Pianificazione strategica, financial modeling Oracle Hyperion Strategic Finance• Soluzione di modellizzazione finanziaria derivante dall’esperienza di due professori della Northwestern University’s Kellogg School of Management, Al Rappaport e Carl Noble Jr.• Al Rappaport è l’autore di Creating Shareholder Value
  9. 9. Oracle Hyperion Strategic Finance al lavoro 1. Modellazione economico/finanziaria 2. Ambiente di simulazione 3. Indicatori di valore e credit ratings 4. Struttura del capitale e Funding Options 5. Impairment Testing 6. Effetti merger & acquisitionsCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  10. 10. 1. Modellazione economico/finanziariaRatings Metriche Valutazioni• Credit Ratings • Earnings • Free Cash Flows• Linee di Credito • Debt/Equity • Costo Del Capitale • Interest Coverage • Net Present Value Pianificazione Gestione Integrata del Modello OperativaFinanziamento Stato Patrimoniale Conto Economico Cash Flow • Revenue targets• Term Debt • CAPEX • Ricavi • Caratteristico • Working capital• Revolving Debt • Working Capital • COGS • Investimenti levels• Azioni Ordinarie • Equity • OPEX • Finanziamenti • Expenditures• Azioni Privilegiate • Debt • Net Income • ... • Assumptions Drivers Specifici Dati Storici • Crescita % Mercato • Conto Economico • Days Sales • Stato Patrimoniale • Indice di Magazzino • … • …. Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  11. 11. 2. Ambiente di simulazione• Simulazione - Goal Seek: È possibile fissare un valore target per un determinato KPI (per esempio un indice di bilancio) e determinare automaticamente la migliore combinazione dei parametri che ne determinano l’andamento.• Simulazione - Sensitivity Analysis: È possibile valutare automaticamente la sensibilità di un determinato indicatore rispetto al variare di una coppia di parametri.• Simulazione - Scenari What-if: E’ possibile creare in qualsiasi momento e nello stesso modello uno o più scenari di simulazione nei quali apportare modifiche ad uno o più conti o parametri determinanti rispetto allo scenario di riferimento. Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  12. 12. 3. Indicatori di valore e credit ratings• E‟ possibile creare in qualsiasi momento e nello stesso modello finanziario uno o più scenari di simulazione, nei quali apportare le variazioni ad uno o più conti che si ritiene impattare rispetto allo scenario atteso di riferimento. Scenario Atteso Scenario di simulazione Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  13. 13. 4. Struttura del capitale e Funding Options Supporto alle decisioni di Corporate FinancePer ognistrumentofinanziario... …oppure come finanziare Il deficit..decidocomeutilizzare ilsurplus perripianare ildebito Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  14. 14. Struttura del capitale• Gestire la struttura del capitale • Cash generation • Debt to equity ratio • Repay or borrow debt • Issue or buy-back shares • Financing costs • Credit ratings • Dividend pay-out Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  15. 15. 5. Impairment Test Utilizzo Oracle Hyperion Strategic Finance per IAS 36• Valorizzazione del“value-in-use” per ogniCGU utilizzando il DCF• Utilizzo il valorecalcolatonell’impairment test Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  16. 16. 6. Effetti Fusioni & AcquisizioniCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  17. 17. Pianificazione Finanziaria Integrata 2) Planning, Budgeting & Forecasting Pianificazione finanziaria di breve termine • Inserimento dei dati da pianificazione finanziaria di medio-lungo termine come input per il budget economico-patrimoniale-finanziario; • Simulazione delle variazione attese delle variabili economico-patrimoniali nel budget di cash-flow , calcolo dei fattori di rischio (probabilità) per scenari alternativi di budget; • Ripresa dati consuntivo da GL (Payables/Receivables), tesoreria (PFN), P&L (workforce, OpEx, CapEx,Tax), BS per calcolo varianze e impatto sul cash-flow forecast Oracle Hyperion Planning Suite Periodic Annual Workforce Capital Forecasts Budget Planning Planning (Rev., COGS, (P&L, BS, CF) (HR Mgt.) (CapEx) OpEX, CF) Planning, Budgeting e ForecastingCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  18. 18. Oracle Hyperion Planning Raccolta e/o ripresa dati Cash Flow Planning Caricamento BUDGET automatico dati da • Aggregati predefiniti da General Ledger Corporate Finance,... (ERP), HSF, altre • ...e/o proiezioni da anni fonti (es. data warehouse) precedenti (basati sui consuntivi ERP e tesoreria t-1, t-n); Caricamento dati e • Inserimento dati predefiniti in simulazioni via web base a modelli (risk-based) o browser altro (es. operazioni straordinarie, M&A) Caricamento dati via Excel (online e offline) FORECAST • Ripresa dati da consuntivi (ERP, Tesoreria,..) • Applicazione di modelli predittivi (statistici) • Utilizzo di Oracle Crystal Ball per inserimento del rischio Raccolta / ripresa dati in input in modalità automatica e manualeCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  19. 19. Oracle Hyperion Planning Workflow (gestione dei cicli di pianificazione) Cash Flow Planning BUDGET • Coinvolgimento costante dei vari livelli funzionali nel processo in base a ruolo e responsabilità: CFO, Controller, Treasurer,.. FORECAST • L‟automazione della ripresa dati da fonti diverse consente di focalizzarsi sulle decisioni in modo rapido e corretto Worflow per gestire il processo Gestione cicli di approvazioneFormalizzazione del processo di Budget e Forecast Avvisi / altert automatici (in base a varianze vs. KPIper ridurre tempistiche ed eliminare errori predefiniti Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  20. 20. Oracle Hyperion Planning Simulazione, scenari e versioning Cash Flow Planning BUDGET e FORECAST • Simulazioni impatto finanziario da variabili economiche (DSO, headcount payroll, tax, oneri fin.) e patrimoniali (minus- plusvalenze, operazioni straordinarie sul capitale, sul debito, M&A...) • Applicazione di modelli predittivi “a chiudere” sui dati a consuntivo (YTD) Gestione di scenari alternativi e di versioni diverse del budget Modificare gli assunti e visualizzare l‟impatto in tempo reale A livello Corporate, Simulazione „What if‟; creazione di scenari funzionale, di entità legale o alternativi e versioni diverse BU autonomaCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  21. 21. Oracle Hyperion Workforce Planning Ottimizzazione della pianificazione dell‟headcount Cash Flow Planning BUDGET e FORECAST • Definizione della struttura temporale dei pagamenti per salari, stipendi ed oneri associati alla dinamica dell‟ headcount •Simulazione impatto finanziario di modifiche della componente variabile del payroll e/o delle imposte e degli oneri sociali e previdenziali Gestione dell‟headcount Salari, stipendi e costo del lavoro Workforce Planning è un modulo ad-hoc per la gestione del budget delle risorse umane Simulazione what-ifCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  22. 22. Oracle Hyperion Capital Expenses Planning Migliore pianificazione dei cespiti Cash Flow Planning BUDGET e FORECAST • Definizione della struttura temporale e degli importi delle uscite per investimenti o delle entrate per disinvestimenti in cespiti, previsione maggiori/minori costi di acquisto e/o minus-plusvalenze di realizzo •Simulazione impatto finanziario delle potenziali variazioni degli importi in entrata/usita in sede di cessione/acquisizione dei cespiti CapEx Forecasting CapEx Planning è un modulo ad-hoc per la Impatto su P&L, BS, CF gestione del budget dei cespiti Simulazione what-ifCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  23. 23. Oracle Hyperion Planning Reportistica integrata Cash Flow Planning ANALISI E REPORTING • Utilizzo degli ambienti nativi di analisi e reporting di Oracle Hyperion Planning • Utilizzo dei dati rielaborati e modellati in sistemi di analisi e reporting operativo e direzionale (Business Intelligence): • A fini interni (management reporting, supporto decisionale) • A fini esterni (analisi, report, metriche ed indicatori / KPI per stakeholder (banche, azionisti, mercato, enti regolatori etc.) Import ed aggiornamento direttamente in strumenti di Microsoft Office Suite Integrazione diretta inRidurre le tempistiche ed aumentare dashboard, scorecard el‟efficienza dell‟analisi e del reporting sistemi di reporting direzionale ed operativo(interno ed esterno) (Business Intelligence)Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  24. 24. Referenze italiane in tema di pianificazione finanziaria integrataCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.

×