Cash Flow Planning & Optimization

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  • 1. <Insert Picture Here> Una nuova visione di tesoreria • Pianificazione Finanziaria Strategica e Operativa • Governance Risk & ComplianceEdoardo Bacchini Gardaland ResortEPM Sales Consultant, Oracle 23 settembre 2011
  • 2. Perchè Oracle: dallo “Storage” allo “Scorecard” Completo. Aperto. Integrato. Usabilità e interazione diretta con gli utenti Capacità di calcolo ed ottimizzazione Efficacia ed efficienza nella gestione dei datiCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 3. Strategia Open Standards-Based Architecture Più valore, Più scelta, Più flessibilità, meno complessità minor rischio minor costoCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 4. Perchè una soluzione per la Pianificazione Finanziaria • Modellare scenari di alternativi con possibilità di simulazione e diverse logiche di incasso/pagamento • Creazione automatica, a partire dal budget economico, del budget patrimoniale (Stato Patrimoniale) e finanziario (Cash Flow) • Gestione delle operazioni finanziarie e degli investimenti • Possibilità di simulare manovre finanziarie attraverso linee di credito diverse • Consolidamento della posizione finanziaria netta di gruppoCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 5. EXTENDED ENTERPRISEPLANNING
  • 6. Extended Enterprise Planning Una visione completa ed integrata del processo di pianificazione Modellare le opzioni Includere i dati di Creare i forecast strategiche; dettaglio per i ricavi, i basati sugli Selezionare le costi (COGS e OpEx) e i scostamenti e su strategie; margini; modelli statistici e Impostare i target predittivi evoluti Revenues, Monthly / Annual budget Workforce & Report & Strategic plan COGS / OpEx rolling / plan CapEx Analyze Margins forecast Riversare i target nel Valorizzare i livelli di Valutare la piano annuale; investimento (CapEx) e performance Lanciare il processo la forza lavoro attraverso analisi, di budget (workflow); necessari al report, KPI, Integrare il budget raggiungimento degli dashboards e economico, obiettivi; scorecards; finanziario e Integrare la Definire piani patrimoniale con pianificazione dei flussi alternativi attraverso quelli operativi di cassa simulazione e analisi what-ifCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 7. Pianificazione Finanziaria Integrata Orizzonti temporali, obiettivi, strumenti diversi Strategic Planning Long-Term Corporate Treasury Value Planning Development Strategies Management Oracle Hyperion Strategic Finance Oracle Hyperion Planning Suite Periodic Annual Workforce Capital Forecasts Budget Planning Planning (Rev., COGS, (P&L, BS, CF) (HR Mgt.) (CapEx) OpEX, CF) Planning, Budgeting e ForecastingCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 8. Pianificazione Finanziaria Integrata 1) Strategic Planning Strategic Planning Long-Term Corporate Treasury Value Planning Development Strategies Management Oracle Hyperion Strategic FinancePianificazione finanziaria di medio-lungo termine• Declinazione del valore d‟impresa in obiettivi, indicatori e metriche• Implementazione del modello strategico di Corporate Governance• Definizione delle linee guida e dei vincoli/obiettivi pluriennali di Corporate Finance• Determinazione degli aggregati di pianificazione finanziaria (fonti/impieghi)• Sviluppo delle strategie pluriennali di tesoreria• Generazione degli input per la pianificazione annuale (budget economico-patrimoniale-finanziario)Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 9. Strategic Planning Modellazione finanziaria di medio/lungo periodo per la gestione del “Corporate Value” CFO Corporate Treasury Corporate Finance Development Impostazione obiettivi di alto  Analisi Covenant/Ratios  Fusioni & Acquisizioni livello  Funding Alternatives  Analisi di valore Impairment test  Agenzie di Rating  Cessioni e disinvestimenti Valutazione strategie alternative Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 10. Pianificazione strategica, financial modeling Oracle Hyperion Strategic Finance • Soluzione di modellizzazione finanziaria derivante dall’esperienza di due professori della Northwestern University’s Kellogg School of Management, Al Rappaport e Carl Noble Jr. • Al Rappaport è l’autore di Creating Shareholder ValueCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 11. Oracle Hyperion Strategic Finance al lavoro 1. Modellazione economico/finanziaria 2. Ambiente di simulazione 3. Indicatori di valore e credit ratings 4. Struttura del capitale e Funding Options 5. Impairment Testing 6. Effetti merger & acquisitionsCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 12. 1. Modellazione economico/finanziariaRatings Metriche Valutazioni• Credit Ratings • Earnings • Free Cash Flows• Linee di Credito • Debt/Equity • Costo Del Capitale • Interest Coverage • Net Present Value Pianificazione Gestione Integrata del Modello OperativaFinanziamento Stato Patrimoniale Conto Economico Cash Flow • Revenue targets• Term Debt • CAPEX • Ricavi • Caratteristico • Working capital• Revolving Debt • Working Capital • COGS • Investimenti levels• Azioni Ordinarie • Equity • OPEX • Finanziamenti • Expenditures• Azioni Privilegiate • Debt • Net Income • ... • Assumptions Drivers Specifici Dati Storici • Crescita % Mercato • Conto Economico • Days Sales • Stato Patrimoniale • Indice di Magazzino • … • …. Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 13. 2. Ambiente di simulazione• Simulazione - Goal Seek: È possibile fissare un valore target per un determinato KPI (per esempio un indice di bilancio) e determinare automaticamente la migliore combinazione dei parametri che ne determinano l’andamento.• Simulazione - Sensitivity Analysis: È possibile valutare automaticamente la sensibilità di un determinato indicatore rispetto al variare di una coppia di parametri.• Simulazione - Scenari What-if: E’ possibile creare in qualsiasi momento e nello stesso modello uno o più scenari di simulazione nei quali apportare modifiche ad uno o più conti o parametri determinanti rispetto allo scenario di riferimento. Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 14. 3. Indicatori di valore e credit ratings• E‟ possibile creare in qualsiasi momento e nello stesso modello finanziario uno o più scenari di simulazione, nei quali apportare le variazioni ad uno o più conti che si ritiene impattare rispetto allo scenario atteso di riferimento. Scenario Atteso Scenario di simulazione Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 15. 4. Struttura del capitale e Funding Options Supporto alle decisioni di Corporate FinancePer ognistrumentofinanziario... …oppure come finanziare Il deficit..decidocomeutilizzare ilsurplus perripianare ildebito Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 16. Struttura del capitale• Gestire la struttura del capitale • Cash generation • Debt to equity ratio • Repay or borrow debt • Issue or buy-back shares • Financing costs • Credit ratings • Dividend pay-out Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 17. 5. Impairment Test Utilizzo Oracle Hyperion Strategic Finance per IAS 36• Valorizzazione del“value-in-use” per ogniCGU utilizzando il DCF• Utilizzo il valorecalcolatonell’impairment test Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 18. 6. Effetti Fusioni & AcquisizioniCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 19. Pianificazione Finanziaria Integrata 2) Planning, Budgeting & Forecasting Pianificazione finanziaria di breve termine • Inserimento dei dati da pianificazione finanziaria di medio-lungo termine come input per il budget economico-patrimoniale-finanziario; • Simulazione delle variazione attese delle variabili economico-patrimoniali nel budget di cash-flow , calcolo dei fattori di rischio (probabilità) per scenari alternativi di budget; • Ripresa dati consuntivo da GL (Payables/Receivables), tesoreria (PFN), P&L (workforce, OpEx, CapEx,Tax), BS per calcolo varianze e impatto sul cash-flow forecast Oracle Hyperion Planning Suite Periodic Annual Workforce Capital Forecasts Budget Planning Planning (Rev., COGS, (P&L, BS, CF) (HR Mgt.) (CapEx) OpEX, CF) Planning, Budgeting e ForecastingCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 20. Oracle Hyperion Planning Raccolta e/o ripresa dati Cash Flow Planning Caricamento BUDGET automatico dati da • Aggregati predefiniti da General Ledger Corporate Finance,... (ERP), HSF, altre • ...e/o proiezioni da anni fonti (es. data warehouse) precedenti (basati sui consuntivi ERP e tesoreria t-1, t-n); Caricamento dati e • Inserimento dati predefiniti in simulazioni via web base a modelli (risk-based) o browser altro (es. operazioni straordinarie, M&A) Caricamento dati via Excel (online e offline) FORECAST • Ripresa dati da consuntivi (ERP, Tesoreria,..) • Applicazione di modelli predittivi (statistici) • Utilizzo di Oracle Crystal Ball per inserimento del rischio Raccolta / ripresa dati in input in modalità automatica e manualeCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 21. Oracle Hyperion Planning Workflow (gestione dei cicli di pianificazione) Cash Flow Planning BUDGET • Coinvolgimento costante dei vari livelli funzionali nel processo in base a ruolo e responsabilità: CFO, Controller, Treasurer,.. FORECAST • L‟automazione della ripresa dati da fonti diverse consente di focalizzarsi sulle decisioni in modo rapido e corretto Worflow per gestire il processo Gestione cicli di approvazioneFormalizzazione del processo di Budget e Forecast Avvisi / altert automatici (in base a varianze vs. KPIper ridurre tempistiche ed eliminare errori predefiniti Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 22. Oracle Hyperion Planning Simulazione, scenari e versioning Cash Flow Planning BUDGET e FORECAST • Simulazioni impatto finanziario da variabili economiche (DSO, headcount payroll, tax, oneri fin.) e patrimoniali (minus- plusvalenze, operazioni straordinarie sul capitale, sul debito, M&A...) • Applicazione di modelli predittivi “a chiudere” sui dati a consuntivo (YTD) Gestione di scenari alternativi e di versioni diverse del budget Modificare gli assunti e visualizzare l‟impatto in tempo reale A livello Corporate, Simulazione „What if‟; creazione di scenari funzionale, di entità legale o alternativi e versioni diverse BU autonomaCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 23. Oracle Hyperion Planning Reportistica integrata Cash Flow Planning ANALISI E REPORTING • Utilizzo degli ambienti nativi di analisi e reporting di Oracle Hyperion Planning • Utilizzo dei dati rielaborati e modellati in sistemi di analisi e reporting operativo e direzionale (Business Intelligence): • A fini interni (management reporting, supporto decisionale) • A fini esterni (analisi, report, metriche ed indicatori / KPI per stakeholder (banche, azionisti, mercato, enti regolatori etc.) Import ed aggiornamento direttamente in strumenti di Microsoft Office Suite Integrazione diretta inRidurre le tempistiche ed aumentare dashboard, scorecard el‟efficienza dell‟analisi e del reporting sistemi di reporting direzionale ed operativo(interno ed esterno) (Business Intelligence)Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 24. Accesso alle informazioni Reportistica interna ed esterna Stakeholders Shareholders, Investors, Analysts Statutory, Compliance Covenant Tests, KPI, Scenarios Ratings, Performance IndexesCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 25. GOVERNANCE, RISK ANDCOMPLIANCE
  • 26. Governance, Risk, and Compliance (GRC) Il contesto Governance Cultura • Definire e valutare le • Stabilire un sistema Performances a fronte di organizzativo e uno stile di obiettivi prestabiliti Governance pensiero e comportamentale comune • Autorizzare le strategie che favorisca etica, e i modelli di Business per trasparenza, integrita’ e raggiungere gli obiettvi onesta’ intellettuale Cultura Aziendale Risk Management Compliance • Identificare, monitorare e indirizzare tutti i potenziali • Incoraggiare / Richiedere ostacoli al raggiungimento la massima conformita’ alle degli obiettivi aziendali policies interne e alle normative in vigore • Identificare / indirizzare / mitigare i rischi, le violazioni • Scoprire i comportamenti alle normative e alle policies non conformi / fraudolenti e interne rispondere di conseguenza e tempestivamenteSource: Open Compliance and Ethics Group © OCEGCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 27. Il quadro normativo e‟ sempre piu‟ complesso Legge 262/2005 D.LGS. 81/2008 Sarbanes-Oxley D.Lgs. 231/2001 Act. CoSO Report Legge 62/2005 Garante per la D.Lgs. 195/2007 protezione dei dati personali Provv.27 Nov. „08 Codice ERM CoSO Basilea II Autodisciplina Framework COBIT Borsa Italiana ISO 14001 Regolamenti D.Lgs. 6/2003 emittenti MIFID • Molte normative hanno obblighi in comune • Risposte destrutturate sono all‟origine di duplicazioni di attività, costi e inefficienzeCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 28. Il livello di adozione di strumenti applicativi a supporto dei processi GRC e‟ nella maggior parte dei casi immaturo Lo strumento software piu‟ utilizzato oggi e‟ senza dubbio lo SpreadsheetCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 29. Il cammino verso la maturita‟ insieme ad Oracle Proattivo Ottimizzato Reattivo • Le Policies vengono • Analisi e previsione dei Informale imposte trend • I Rischi sono • I Processi sono • Mitigazione dei Rischi documentati automatizzati automatizzato / • Compliant, ma ad un prezzo troppo alto per • Assessment dei Rischi • Approccio Unificato, Assessment dei Rischi il business e Reporting Manuali predittivo Standardizzato e • Approccio Tattico Strategico • Obiettivi di “GRC” insitiMaturita’ • Controlli Manuali nell’Organizzazione • Approccio Adhoc • Reporting a posteriori • Prevenzione delle Aziendale dei fatti violazioni di Policy • No best practices Oracle GRC fornisce una soluzione per ogni grado di maturita‟, in funzione dello stato attuale e degli obiettivi strategici, supportando l‟Azienda ad evolvere verso gli stadi successivi Tempi Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 30. Oracle Governance, Risk and Compliance GRC Intelligence “Know” GRC Manager “Manage” “Measure” EPMCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 31. Oracle Governance, Risk and Compliance GRC Intelligence Visibilità 360º • Sorgente informativa unica per le Executive tematiche GRC Dashboards KRIs and KPIs Ad-Hoc Analysis • Dashboards preconfiguate Enterprise GRC Manager Gestione centralizzata GRC • Repository comune GRC Enterprise Risk Compliance Remediation • Verifica controlli Management Management Management • Gestione integrata degli interventi Oracle EPM System Strategic Finance Planning Financial Mgt Preventive ControlsCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 32. GRC Intelligence GRC Intelligence GRC Manager Timely Access to GRC Information, Better Decisions GRC REPORTING & ANALYSIS Review GRC Configure Risk Investigate Monitor All Dashboards & Control KPIs Troubling KPIs Open IssuesCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 33. GRC Intelligence Enterprise GRC Manager GRC Manager Manage Risk and Compliance Across the Enterprise Controls Standards & Mandates Risks Risk and Compliance Process Document Assess Test Controls Remediate and Certify and Risk and Scope Based and Analyze Optimize Publish Control Matrix on Risk ExceptionsCopyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 34. Cosa devo fare oggi ? Cosa devo sapere ? Embedded intelligence Help di processo: come devo farlo ?Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.
  • 35. Per saperne di più...Copyright © 2011 Oracle and/or its affiliates. All rights reserved.