APIMEC
Resultados 1T06
Maio de 2006
1

Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
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Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
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Estrutura Acionária e Reorganização Societária
Grupo OHL
Grupo internacional de construção,
100,0% concessões e serviços
Fundado há mais de 90 anos
FREE FLOAT Presença permanente em 16 países
Companhia listada na Espanha desde
51,1% 40,0% 1991
Classificada entre as 6 empresas mais
transparentes da Espanha em 2005
8,9% Dois “core business” independentes:
Construção e Concessões.
Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e
EBITDA 2005: € 285,4mm
100,0% 100,0% 100,0% CAGR Receitas 1995-2005 de 32%
Outras
Participações Presença no mercado brasileiro através
da OHL Concesiones
Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.
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OHL Concesiones
Part. Extensão
Concessões Rodovi árias
(%) (Km)
Autovia M -45 100% 8,3
Espanha
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2
Intervias 60% 371,2
Autovias 60% 316,5
Centrovias 60% 219,5
México Autopista del Sol 60% 140,0
Autopista Los Libertadores 58% 82,0
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4
Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7
Autopista Amozoc Perote 67% 123,0
Brasil Autopista Ezeiza -Cañuelas 70% 60,1
Chile
Concessões Portu rias:
Portuárias:
Argentina Muelle Inflamables Barcelona 20%
Puerto de Alicante 50%
Aeroportos:
Aeropuerto Internacional de México 50%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
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Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro
consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

Governança Corporativa
•Novo Mercado – Bovespa
•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
•Tag-Along de 100% das ações.
•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito
dos acionistas minoritários).
•Capital com 40% de Free Float.
•Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1
independente.
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Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
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Destaques do 1T06
•Tráfego cresce 0,7% no 1T06 comparado ao 1T05. Destaca-se o
crescimento de 2,4% na Autovias e a queda de 1,8% na Centrovias.
•Receita Líquida cresce 12,3% no 1T06 comparado ao 1T05.
•EBITDA Ajustado cresce 19,6% (1T06/1T05) atingindo R$62,4
milhões. Margem cresce 3,9 pontos percentuais no mesmo período,
ficando em 64,3%.
•Lucro líquido do 1T06 totaliza R$ 17,6 milhões. Margem de 18,1%.
10

Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
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Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)
Distribuição do Tráfego – 1T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)
Intervias
Centrovias
Autovias
+0,7%
-7,2%
22,7%
54,6% 11.666
10.578 10.704
22,7%
4.549 4.840 4.466
4.344 4.642 4.448
1T05 4T05 1T06
12

Evolução do Tráfego e PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL
PIB 6,7% 6,6%
4,9% 4,7%
4,0%
3,0% 2,8%
2,3%
1,4%
1,0% 1,0%
0,5%
0,2% 0,7%
2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
-1,8%
-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11
Elasticidade do período
13

Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuição das Receitas – 1T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
+12,3% Intervias
-6,4%
Centrovias
Autovias
29,2%
40,3% 42.539
39.162
35.176
30,5% 32.180 29.594
27.776
23.539 29.109 28.382
1T05 4T05 1T06
A cobrança eletrônica de pedágios representou 40,08% no 1T06
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EBITDA Ajustado
Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 1T06 4T05 1T05
1T06/4T05 1T06/1T05
Receita Líquida de Serviços 97.137 103.827 86.491 -6,4% 12,3%
Custos dos Serviços Prestados -50.546 -46.293 -43.093 9,2% 17,3%
Amortização e Depreciação 27.377 22.723 18.972 20,5% 44,3%
Outras Receitas 110 - - - -
(Despesas) Receitas Operacionais -7.571 -9.367 -6.416 -19,2% 18,0%
EBITDA 66.507 70.890 55.954 -6,2% 18,9%
Ônus Fixo pago -4.079 -4.070 -3.741 0,2% 9,0%
EBITDA Ajustado 62.428 66.820 52.213 -6,6% 19,6%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 64,3% 64,4% 60,4%
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
69,1 65,5
66,8 64,4 64,3
62,4 62,9
60,4
58,7
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
15

Resultado Financeiro
Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 1T06 4T05 1T05
1T06/4T05 1T06/1T05
Receitas Financeiras 6.309 7.166 2.631 -12,0% 139,8%
Despesas Financeiras -10.733 -13.361 -19.073 -19,7% -43,7%
BNDES/CEF -7.568 -9.587 -9.710 -21,1% -22,1%
Outras Despesas Financeiras -1.756 -1.801 -5.015 -2,5% -65,0%
Atualização Monetária -1.409 -1.973 -4.348 -28,6% -67,6%
Resultado Financeiro Líquido -4.424 -6.195 -16.442 -28,6% -73,1%
% Receita Líquida -4,6% -6,0% -19,0%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
1T06 4T05
Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus
13,1% 14,8%
0,99
Outros Fin. 16,4% Outros Fin. 13,5%
70,5%
71,8% 0,70
BNDES/CEF BNDES/CEF 4T05 1T06
16

Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
303,7
290,0
283,4 276,3 266,3
236,6
207,6
236,0 224,0 216,0
225,3
214,7
118,2
1,2x 91,7 103,0
0,9x
0,4x 0,5x 0,4x
67,7 66,0 67,4 51,0 51,6
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Março de 2006)
3%
TJLP
58,6 12% CDI
51,6 52,6
UNBNDES
44,4
85%
7,5 ... 100% do endividamento
denominado em R$
2007 2008 2009 2010 2011
17

Lucro Líquido (R$ milhões)
49,8%
-25,6
23,6 %
17,6
11,7
1T05 4T05 1T06
18

Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 1T06
200,0
191,8 Valor Total no período
2007 a 2009 27,0%
169,1 255,0
17,6% 55,4%
120,0
80,0
55,0
Programação
Autovias e Intervias terminaram
12,1
suas “Ampliações Principais”
1T06
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Centrovias termina em 2007.
19

103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
93,00
15/7/2005
22/7/2005
29/7/2005
5/8/2005
12/8/2005
19/8/2005
26/8/2005
2/9/2005
12/9/2005
19/9/2005
OHL
26/9/2005
Performance da Ação
3/10/2005
10/10/2005
BOVESPA
18/10/2005
25/10/2005
1/11/2005
9/11/2005
17/11/2005
24/11/2005
1/12/2005
8/12/2005
20
15/12/2005
Cotação
22/12/2005
29/12/2005
6/1/2006
13/1/2006
20/1/2006
Volume Negociado (No. de Ações)
30/1/2006
6/2/2006
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
13/2/2006
20/2/2006
1/3/2006
8/3/2006
15/3/2006
22/3/2006
29/3/2006
5/4/2006
12/4/2006
20/4/2006
28/4/2006
8/5/2006
OHL; 140,56
BOVESPA; 157,98
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Qtde. Ações (em Mil)

Responsabilidade Social
Educação
Saúde
Meio
Ambiente
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Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
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Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais: 07
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
das regiões mais ricas do Brasil
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
2580,3 Km 36 praças
Lotes Estaduais (SP): 02
Potencial de corredor de exportação através do
Porto de São Sebastião
Trecho Extensão # de Praças
Lote A SP 65 - Rodovia D. Pedro I 167,5 Km 02 praças
Lote B SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 118,5 Km 04 praças
286,0 Km 6 praças
PPP MG 050 (MG): 01
Grande potencial de sinergia com nossa rede
de rodovias.
Trecho Extensão # de Praças
PPP MG 050 – Betin – Divisa SP I 372,0 Km 06 praças
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Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5º
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04531-004
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br www.ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
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