APIMEC
Resultados 3T07
Novembro de 2007
1

Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas
operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração,
bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem
riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de
circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da
capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

Agenda
Perfil Corporativo
Resultados 3T07
Licitação de Rod.
Federais
Perspectivas
Outras
Informações
3

Perfil Corporativo
4

Estrutura Organizacional
Grupo OHL
Grupo internacional de construção,
concessões e serviços;
Fundado há mais de 90 ANOS, com presença
em 16 países;
Receita Líquida 2006: € 3,3bn;
100,0%
e EBITDA 2006: € 489,2mm;
CAGR Receita Líq. 1995-2006 de 32,2%;
OHL Concesiones
100,0%
Um dos “core business” do Grupo OHL (57% do
OHLB3
EBITDA total do grupo no 1º semestre de 2007;
Partícipes en
Presença estratégica na América Latina: Brasil,
Brasil S.L.
México e Chile;
52,1% 40,0% Operador Global de infra-estruturas: rodovias,
portos, aeroportos e ferrovias;
Atuação no Brasil através da OHL Brasil;
Forte experiência internacional no
7,9% desenvolvimento de estruturas eficientes de
capital para projetos.
100,0% 100,0%
100,0% 4,68%
100,0% 100,0% 100,0%
100,0%
Paulista
Latina FEDERAIS
STP
SPR
Infra-estrutura
Manutenção
• Fernão Dias
100,0%
• Régis Bittercourt
• Curitiba – Div. SC/RS
• Curitiba – Florianópolis
• Div.ES/RJ – P. Rio Niterói
5

OHL Concesiones
A operação no Brasil é estratégica para o processo de crescimento da OHL Concesiones.
Portfolio da OHL Concesiones Principais Números
Rodovias Extensão (km) Part.
(€ mm) 2006 2005 Var %
Autovia M-45 8,3 100%
Vendas 333,4 249,7 33,5%
Autopista Aeropuerto Barajas 8,2 100%
Espanha
Autovia de 1 Generación Madrid-R2 * 56,1 45%
EBITDA 66,7%
253,5 152,1
Intervias 371,2 60%
Carteira 23.856,3 16.744,1 42,5%
Autovias 316,5 60%
Centrovias 219,5 60%
Vianorte 236,6 60% Distribuição Geográfica da Carteira 2006
Fernão Dias * 562,1 60%
Régis Bittercourt ** 3%
401,6 60% 23%
22%
*
BR-116/PR/SC * 412,7 60% Brasil
Espanha
BR-101/RJ ** 320,1 60%
México
BR-116/376/PR BR-101/SC** 382,3 60%
México Chile
Autopista del Sol 132,0 75% Argentina
Autopista Los Libertadores 119,0 75% 22%
30%
Camino Internacional Ruta 60 92,4 100%
Sistema Carretero del Oriente 97,0 87%
Brasil Evolução das Receitas (€ mm)
Autopista Amozoc Perote 123,0 67%
333,4
Autopista Ezeiza-Cañuelas 60,1 70%
249,7
Chile CAGR 01-06 = 31,4%
Total 3.918,7
166,4
Portos
Puerto de Alicante 50% 17
127,1
Argentina 14
13
Aeroportos 85,1
8
79,2
Aeropuerto Internacional de México 50%
5
Aeropuerto Internacional de Toluca 33% 4
Ferrovias/Metrovias
2006
2005
2001 2002 2003 2004
Metro Boadilla a Pozuelo (Madrid) 51% Receita Líquida # de Concessões
(*) Concessões arrematadas em outubro de
Tren de Navalcarnero a Mostoles * 80%
2007 pendentes de assinatura de contrato
6

Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de acesso
das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades industriais e
de agronegócio.
7

Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
Tag-Along de 100% das ações.
Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos
acionistas minoritários).
Capital com 40% de Free Float.
Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.
8

Resultados 3T07
9

Destaques 3T07
Considerando a aquisição da Vianorte desde janeiro de 2006 e a
média do volume de tráfego na praça de Santa Rita e São Simão no
3T07, o tráfego consolidado evoluiu 10,5% comparando o 3T07 ao
3T06.
Receita líquida de serviços cresceu 19,1% em termos pro forma,
comparando 3T07 ao 3T06.
EBITDA Ajustado R$111,4 milhões e margem de 65,8% da receita
líquida no 3T07.
Lucro Líquido de R$27,1 milhões no 3T07.
10

Tráfego
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) - Pro forma
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Vianorte
58,4%
4%
Intervias
21,
Vianorte
2%
%
Centrovias
3, Intervias
,2
2
23
Autovias Centrovias
7.311
7.311 Autovias
6.812 6.568
6.568
13.214
13.214
12.580 12.278
12.580 12.278
5.420
5.420
4.811
4.986
4.811
4.986
9.519
9.519
5.139
4.830
5.139
4.830
3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07
Tráfego Consolidado OHL Brasil
Distribuição do Tráfego – 3T07
(em Milhões Veíc. Equiv.) 9%
10,
ral: 35,5
est
rim 28,8
oT
édi 27,6
c. M
es 24,8
Cr
22,4
21,8 21,1
21,1 21,0
19,6 20,6
21% 19,5
27%
17,5
15%
37%
8,7
8,3
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
11

Tráfego Consolidado vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
10,5%**
Tráfego OHL*
PIB 8,4%
6,6%
6,2%
5,4%
5,7% 5,0%¹
5,6%
5,4%
4,8%
4,5%
4,4%
4,1%
3,9%
3,7%
3,1% 3,1%
3,0% 3,0% 2,9%
2,8%
2,8%
2,2%
1,8%
1,5%
1,2%
1,0%
3T07
2T07
2004 2005 2006 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
-1,4%
0,44
0,98 1,00 0,59 1,39 2,21 0,38 0,32 -0,93 2,10¹
1,22
0,64 1,13 1,95
Elasticidade do Período
* Pro forma, inclui o crescimento de tráfego consolidado das 4 concessionárias do grupo OHL Brasil.
** Para efeito de comparação, no 3T07 considera-se a média do volume de tráfego das praças de São Simão e Santa Rita.
¹ Projeção da OHL Brasil
12

Receita Líquida
Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) - Pro forma
Vianorte
54,7%
Intervias Vianorte
19,1%
,1%
Centrovias
,1%
Intervias
19
19 Autovias Centrovias
39.212 39.212 Autovias
33.649 32.689 33.649
49.852 49.852
45.550 44.331 45.550 44.331
37.393 37.393
31.412
32.986 31.412
32.986
42.853 42.853
32.765
30.881 32.765
30.881
3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07
Receita Líquida OHL Brasil
Distribuição da Receita Líquida – 3T07
9,9% 169,3
(em R$ Milhões) a l:
estr
Trim 142,2
d io
. Mé
c
Cres 137,7
122,2
109,4
105,5 103,8
97,1 101,6
94,0 93,3
23% 25% 86,5
82,0
45,3 47,0
22%
29%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
A cobrança eletrônica de pedágio representou 47,6%
do faturamento no 3T07
13

EBITDA Ajustado
Var % Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T07 2T07 3T06 9M07 9M06
3T07/2T07 3T07/3T06 9M07/9M06
Receita Líquida de Serviços 169.308 142.157 109.418 19,1% 54,7% 449.133 308.129 45,8%
Custos dos Serviços Prestados (79.577) (78.186) (51.634) 1,8% 54,1% (237.894) (153.499) 55,0%
Amortização e Depreciação 49.852 49.530 31.741 0,7% 57,1% 149.643 87.542 70,9%
Outras Receitas - 84 - - - 84 168 (50,0%)
Despesas Gerais e Administrativas* (15.262) (14.969) (11.503) 2,0% 32,7% (45.957) (27.467) 67,3%
Despesas Tributárias (1.199) (936) (758) 28,1% 58,2% (3.095) (2.144) 44,4%
EBITDA 123.122 97.680 77.264 26,0% 59,4% 311.914 212.729 46,6%
Ônus Fixo pago (11.765) (11.265) (4.066) 4,4% 189,4% (34.296) (12.224) 180,6%
EBITDA Ajustado 111.357 86.415 73.198 28,9% 52,1% 277.618 200.505 38,5%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 65,8% 60,8% 66,9% 61,8% 65,1%
* Inclui remuneração da Diretoria e Administração
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões) %
0,7 111,4
:1
ral
t
es
rim 86,4
T
io 66,9
66,6
éd
.M 79,8 65,8
c 65,5
77,0
res 73,2
C 64,4 64,3 63,9
69,1 66,8
62,4 64,9 63,0
62,9
58,4 58,7 62,1
54,6 52,2 60,9 60,8
60,4
59,1
58,0
26,8 28,6
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
14

Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 3T07 2T07 3T06 9M07 9M06
3T07/2T07 3T07/3T06 9M07/9M06
(11,7%) 2,3% (28,3%)
Receitas Financeiras 2.184 2.472 2.134 9.686 13.516
68,5% 196,0% 125,0%
Despesas Financeiras (31.971) (18.971) (10.802) (75.302) (33.474)
(4,3%) 10,1% 12,7%
BNDES/CEF (8.175) (8.540) (7.428) (25.412) (22.556)
33,9% 547,7% 359,5%
Outras Despesas Financeiras (11.762) (8.787) (1.816) (30.538) (6.646)
632,3% 672,7% 353,0%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (12.039) (1.644) (1.558) (19.352) (4.272)
(50,0%) - 96,3%
Variação Cambial Líquida 9 18 - 53 27
80,7% 243,5% 228,9%
Resultado Financeiro Líquido (29.778) (16.481) (8.668) (65.563) (19.931)
% Receita Líquida 17,6% 11,6% 7,9% 14,6% 6,5%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
2,6
2T07 3T06
3T07
9%
14%
0,8
26%
38%
17%
45%
69%
46%
0,3
37%
3T07
3T06 2T07
Atualiz. Ônus Outros Fin. BNDES/CEF
15

Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
466,8
589,7 585,0 455,6
537,4 429,1
517,1 416,3
262,6 249,6
246,0
236,6
303,7 290,0 407,1
283,4 276,3 266,3 204,4
273,7 261,9 1,5x
207,6 1,5x
200,3 1,4x
1,2x 118,2 1,3x
236,0 103,0
0,9x 91,7
224,0 216,0 225,3 214,7 199,2 186,2 0,8x
327,1 335,4 291,4 291,4 0,8x
291,4 0,5x
110,0
0,4x
0,4x
74,5 75,7
67,7 67,4
66,0 51,0 51,6
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 1T06 3T07
4T05 2T06
3T07 1T05 2T05 3T05 1T07 2T07
3T06 4T06
Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Dívida CP Dívida LP
Encargos (Setembro de 2007)
Cronograma de Amortização (R$ MM)
257,0 TJLP
1,2%
CDI
Outros
41,4%
57,5%
110,0
90,3
22,0 20,5
11,1 6,3
Out/07 a 2008 (a 2009 2010 2011 2012 2013
Set/08 partir de Out)
16

Lucro Líquido (R$ Milhões)
Ano 2006
R$ 99,4 milhões
40,8
9M07
Ano 2005 R$ 54,0 milhões
R$ 76,8 milhões
27,1
24,0 23,6 22,6
Ano 2004
R$ 25,2 milhões
18,4 17,8
17,6
17,5
14,0
11,7
9,2
5,6
3,3
2,3
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
17

Investimentos (R$ Milhões)
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 3T07
220,0*
191,8 196,4 Valor Total no período
188,1 23%
2008 a 2010 24%
169,1 292,0*
25% 29%
140,0
9M07 80,0
Programação
72,0
Autovias, Intervias e Vianorte terminaram
suas “Ampliações Principais” e
desenvolvem trabalhos de recuperação
de pavimentos e melhorias em
determinados dispositivos nas rodovias.
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E Centrovias continua duplicando a SP-
225, que tem previsão para terminar em
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias e 2007.
Vianorte
18

Licitação de Rodovias Federais
19

Resumo do Leilão
LEILÃO
A OHL Brasil arrematou 2.078,8 km
• Leilão por MENOR TARIFA;
do total de 2.600,8 km licitados • Prazo de concessão de 25 ANOS;
• Reajustes anuais de tarifa com base no
Lote 5 Fernão Dias
IPCA (Tarifa base jul/2007);
Rodovia BR-381
• Manutenção do equilíbrio econômico-
Trecho Belo Horizonte-São Paulo
financeiro pela TIR da proposta;
Extensão 562,1 km / 8 Praças
MG
• Risco de tráfego da Concessionária.
Lote 1 BR-153/SP Belo Horizonte
A OHL Brasil não participou do leilão ES
Lote 3 BR-393/RJ
Vitória
A OHL Brasil não participou do leilão
SP
Lote 2 Lote 4
RJ
Rodovia BR-116 Rodovia BR-101
Rio de Janeiro
PR
Trecho Curitiba-Divisa SC/RS Trecho Divisa ES/RJ - Ponte Rio Niterói
São Paulo
Curitiba
Extensão 412,7 km / 5 Praças
Extensão 320,1 km / 5 Praças
Lote 6 Régis Bittercourt
SC
RESUMO DAS PROPOSTAS
Rodovia BR-116
Trecho São Paulo-Curitiba
TIR Projeto
Florianópoli
Lote Rodovia Tarifa R$
Extensão 401,6 km / 6 Praças
s (real desalav.)
RS
2 BR-116/PR/SC 2,540 8,64%
Porto Alegre Lote 7
4 BR-101/RJ 2,258 8,01%
Rodovia BR-116/376/101
Trecho Curitiba-Florianópolis 5 BR-381/MG/SP 0,997 8,55%
Extensão 382,3 km / 5 Praças
6 BR-116/SP/PR 1,364 8,68%
7 BR-116/376/PR BR-101/SC 1,028 8,00%
Malha Atual OHL Brasil
Fonte: ANTT e OHL Brasil
20

Posição da OHL Brasil
ANTES DO LEILÃO APÓS O LEILÃO
4 de 37 9 de 44
Concessionárias
1.147 km / 23 Praças 3.226 km / 52 Praças
Extensão e Praças de pedágio
9% 25%
Participação de Mercado Brasil (por km)
Faturamento (pró-forma 20061) R$ 589 milhões R$ 1,1 bilhão1
Nordeste de São Paulo Regiões Sudeste e Sul do Brasil
Área geográfica
303,5 mil 1.248,1 mil
Veículos equivalentes diários
GRÁF. 8 - PARTICIPAÇÃO DE MERCADO NO BRASIL (Já considerando o último Leilão de Rodovias Federais)
KM FATURAMENTO
Bertin
CCR
Equipav 2 CCR
Ecorodovias
12% 36%
13% 8%
Triunfo
OHL Brasil Ecorodovias
5%
18% 9%
OHL Brasil
Bertin Equipav 2
25%
Outros 7%
Triunfo
Outros
37% 4%
26%
(1) Números do resultado de 2006 que incluem receita esperada para 2008 (12 meses) e deflacionada para 2006 dos 5 lotes de
rodovias federais recém leiloados e arrematados pela OHL Brasil
(2) Inclui a MG-050
Fonte: ABCR, ANTT e OHL Brasil
21

Perspectivas
22

2ª Fase - Concessões Estaduais
Lotes Estaduais (SP)
05
Lotes Estaduais (SP):
Malha atual da OHL Brasil
Continuação do projeto de aprimoramento da malha + Federais no estado de
4
SP
viária do Estado de São Paulo.
Trecho Extensão 5
2
1 SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto 133 Km 3
SP. 065 – Rod. Dom Pedro I 297 Km
2
SP. 300 – Rod. Marechal Rondon (Trecho Leste) 361 Km
3
1
SP. 270 – Rod. Marechal Rondon (Trecho Oeste) 431 Km
4
SP. 270 – Rod. Rap. Tavares 389 Km
5
1.611 Km
Rodoanel
Rodoanel: 02
É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma
logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo
1
Trecho Extensão
Trecho Oeste 32,0 Km
1
Trecho Sul (a ser construído e depois concedido a iniciativa privada) 57,0 Km
2
2
87,0 Km
23

Outras Informações
24

Volume (R$ Milhões)
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
143%
43%
93%
193%
jul-05
jul/05
ago-05
ago/05 set-05
set-05
set/05
out-05
out/05
nov-05
nov/05 nov-05
OHL
dez-05
dez/05
jan-06
BOVESPA
jan/06
fev-06
fev/06 fev-06
mar-06
mar/06
abr-06
abr/06
mai-06
mai/06 mai-06
jun-06
jun/06
jul-06
jul/06 jul-06
ago-06
ago/06
set-06
25
set/06
out-06
Cotação
out/06 out-06
nov-06
nov/06
Performance da Ação até 07 de Nov. 2007
dez-06
(Desde 13 de Julho de 2005)
dez/06
jan-07
jan/07 jan-07
fev-07
fev/07
mar-07
mar/07
abr-07
abr-07
abr/07
Média diária de titulos negociados x Volume médio diário negociado
mai-07
mai/07
jun-07
jun/07 jul-07
Início Formador de Mercado
jul-07
jul/07
ago-07
ago/07
set-07
set/07 set-07
out-07
out/07
0
44,44%
145,60%
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Quantidade Títulos

Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até setembro de 2007
Professores
Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados
Acompanhados
Autovias 94 102.330 1.231
Educação
Centrovias 117 38.336 1.177
Intervias 254 182.549 7.600
Vianorte 457 177.121 899
Total 922 500.336 10.907
Concessionária Nome do Projeto Campanhas Atendimentos
Autovias Saúde na Estrada 19 12.070
Centrovias Mais Saúde na Estrada 17 5.165
Intervias Saúde na Boléia 23 44.077
Saúde
Intervias Posto do Caminhoneiro Posto Fixo 16.252
Vianorte Pit Stop Vianorte 12 24.342
Total 71 101.906
Plantio a efetuar
Plantio Efetuado (qte. Mudas)
Concessionária
(qte. Mudas)
Autovias 34.000
272.035
Centrovias 24.143
254.978
Meio ambiente
Intervias 0
186.000
Vianorte 7.000
88.170
Total 65.143
801.183
Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem
Porta-luvas 6 trimestral 990.000
Cultura
(OHL Brasil) Música Investimento
R$ 922.100,00
Orquestra Sinfônica de Ribeirão Preto
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Relações com Investidores
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