1. APIMEC
Resultados 2T07
Agosto de 2007
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas
operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração,
bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem
riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de
circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da
capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil Corporativo
Resultados 2T07
Destaques 2T07
Outras
Informações
Perspectivas
3

4. Perfil Corporativo
4

5. Estrutura Organizacional
Grupo OHL
Grupo internacional de construção, concessões e
serviços
Fundado há mais de 90 anos, com presença em 16
países
100,0%
Dois “core business” independentes: Construção e
Concessões.
Receita Líquida 2006: € 3,3bn; e EBITDA 2006: €
489,2mm
100,0% CAGR Receitas 1995-2006 de 32,2%
Partícipes en FREE FLOAT
Brasil S.L.
52,1% 40,0%
FREE FLOAT
Acionistas # de ações %
Janus 4.524.600 6,6%
Kendall Develops S.L. 3.444.445 5,0%
7,9% Outros 19.586.517 28,4%
TOTAL FREE FLOAT 27.555.562 40,0%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4,68%
Latina Paulista
SPR STP
Manutenção Infra-estrutura
100,0%
5

6. OHL Concesiones
A operação no Brasil é estratégica para o processo de crescimento da OHL Concesiones.
Portfolio da OHL Concesiones Principais Números
Rodovias Extensão Part.
(Km) (%) (€ mm) 2006 2005 Var %
M
Autovia M-45 8,3 100% Vendas 333,4 249,7 33,5%
Autopista Aeropuerto Barajas 8,2 100%
EBITDA 253,5 152,1 66,7%
Espanha Intervias 371,2 60%
Carteira 23.856,3 16.744,1 42,5%
Autovias 316,5 60%
Centrovias 219,5 60% Distribuição Geográfica da Carteira 2006
236,6 3%
Vianorte 60%
Argentina
Autopista del Sol 132,0 75% México
México 22% Brasil
Autopista Los Libertadores 119,0 75% 30%
Espanha
Camino Internacional Ruta 60 92,4 100% Chile
22%
Sistema Carretero del Oriente 97,0 87% 23%
Autopista Amozoc Perote 123,0 67%
Brasil Autopista Ezeiza-Ca ñuelas 60,1 70% Evolução das Receitas (€ mm)
Portos 333,4
249,7
Chile Muelle Inflamables Barcelona 20% 1,4%
R: 3 166,4
C AG
Puerto de Alicante 50%
Argentina 127,1 17
Aeroportos 14
13
85,1
Aeropuerto Internacional de M éxico 50% 79,2 8
Aeropuerto Internacional de Toluca 33% 5
4
Ferrovias/Metrovias
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Metrô Boadilla a Pozuelo (Madri) 51% Receita Líquida # de Concessões
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de acesso
das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades industriais e
de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
Tag-Along de 100% das ações.
Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos
acionistas minoritários).
Capital com 40% de Free Float.
Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.
8

9. Resultados 2T07
9

10. Destaques 2T07
Tráfego evoluiu 6,6% em termos pro forma comparando o 2T07 ao
2T06.
Receita líquida de serviços cresceu 7,2% em termos pro forma,
comparando 2T07 ao 2T06.
EBITDA Ajustado R$86,4 milhões e margem de 60,8% da receita
líquida no 2T07.
Lucro Líquido de R$17,8 milhões no 2T07.
Valorização das ações em 107,22% até 10 de agosto de 2007.
10

11. Tráfego
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) - Pro forma
39,6% 4,3% 6,6% 4,3%
Vianorte Vianorte
Intervias Intervias
Centrovias Centrovias
Autovias Autovias
6.257 6.568 6.568
6.380 6.257
11.384 12.278 11.384 12.278
11.535 11.535
4.473 4.940 4.811 4.473 4.940 4.811
4.617 5.036 5.139 4.617 5.036 5.139
2T06 1T07 2T07 2T06 1T07 2T07
Distribuição do Tráfego – 2T07 Tráfego Consolidado OHL Brasil
(em Milhões Veíc. Equiv.)
,0%
: 10
ral
est 28,8
rim
dioT 27,6
é
c. M 24,8
C res 22,4
23% 18% 21,1 21,0 21,8 21,1
19,5 19,6 20,6
17,5
17%
42% 8,3 8,7
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
11

12. Tráfego Consolidado vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Tráfego OHL¹
PIB 8,4%
6,6%
6,2%
5,7% 6,0%*
5,6%
5,4%
4,8%
4,5%
4,3%
4,1%
3,9%
3,7%
3,0% 3,0% 3,1% 3,1%
2,8% 2,8% 2,9%
2,2%
1,8%
1,5%
1,2%
1,0%
2004 2005 2006 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
-1,4%
0,98 1,00 0,59 1,39 2,21 0,38 0,32 0,44 -0,93 0,64 1,13 1,95 1,10*
Elasticidade do Período
¹ Pro forma, inclui o crescimento de tráfego consolidado das 4 concessionárias do grupo OHL Brasil.
* Projeção da OHL Brasil
12

13. Receita Líquida
Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) - Pro forma
3,3% 7,2% 3,3% Vianorte
Vianorte
40,0%
Intervias Intervias
Centrovias Centrovias
Autovias Autovias
31.831 33.649 31.831 33.649
30.984
41.156 44.331 41.156 44.331
42.509 42.509
29.542 32.714 31.412 29.542 32.714 31.412
29.523 31.964 32.765 29.523 31.964 32.765
2T06 1T07 2T07 2T06 1T07 2T07
Distribuição da Receita Líquida – 2T07 Receita Líquida OHL Brasil
(em R$ Milhões) ,2%
a l: 9
rimestr 142,2
éd io T 137,7
c. M
Cres 122,2
105,5 103,8 109,4
94,0 93,3 97,1 101,6
24% 23% 86,5
82,0
22% 45,3 47,0
31%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
A cobrança eletrônica de pedágio representou 46,5%
do faturamento no 2T07
13

14. EBITDA Ajustado
Var % Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 2T07 1T07 2T06 1S07 1S06
2T07/1T07 2T07/2T06 1S07/1S06
Receita Líquida de Serviços 142.157 137.666 101.574 3,3% 40,0% 279.823 198.711 40,8%
Custos dos Serviços Prestados (78.186) (80.131) (51.319) (2,4%) 52,4% (158.317) (101.865) 55,4%
Amortização e Depreciação 49.530 50.261 28.424 (1,5%) 74,3% 99.791 55.801 78,8%
Outras Receitas 84 - 58 - - 84 168 (50,0%)
Despesas Gerais e Administrativas* (14.969) (15.723) (9.075) (4,8%) 64,9% (30.693) (15.964) 92,3%
Despesas Tributárias (936) (960) (704) (2,5%) 33,0% (1.896) (1.386) 36,8%
EBITDA 97.680 91.113 68.958 7,2% 41,7% 188.792 135.465 39,4%
Ônus Fixo pago (11.265) (11.266) (4.079) (0,0%) 176,2% (22.531) (8.158) 176,2%
EBITDA Ajustado 86.415 79.847 64.879 8,2% 33,2% 166.261 127.307 30,6%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 60,8% 58,0% 63,9% 59,4% 64,1%
* Inclui remuneração da Diretoria e Administração
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
,4%
l: 9
tra
es 86,4
T rim 66,9
io 66,6
d 79,8
Mé 77,0 65,5
esc. 73,2
69,1 66,8 Cr 64,4 64,3 63,9
62,4 64,9 62,9 63,0
58,4 58,7 62,1
54,6 52,2 60,9 60,4 60,8
59,1
58,0
26,8 28,6
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
14

15. Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 2T07 1T07 2T06 1S07 1S06
2T07/1T07 2T07/2T06 1S07/1S06
Receitas Financeiras 2.472 5.030 5.142 (50,9%) (51,9%) 7.502 11.382 (34,1%)
Despesas Financeiras (18.971) (24.360) (11.960) (22,1%) 58,6% (43.331) (22.672) 91,1%
BNDES/CEF (8.540) (8.700) (7.560) (1,8%) 13,0% (17.240) (15.128) 14,0%
Outras Despesas Financeiras (8.787) (9.991) (3.095) (12,1%) 183,9% (18.778) (4.831) 288,7%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (1.644) (5.669) (1.305) (71,0%) 26,0% (7.313) (2.714) 169,5%
Variação Cambial Líquida 18 26 (21) (30,8%) (185,7%) 44 27 63,0%
Resultado Financeiro Líquido (16.481) (19.304) (6.839) (14,6%) 141,0% (35.785) (11.263) 217,7%
% Receita Líquida 11,6% 14,0% 6,7% 12,8% 5,7%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
2T07 1T07 2T06
1,1
9% 11%
23% 0,7
36%
45% 26%
63%
46% 41% 0,3
2T06 1T07 2T07
Atualiz. Ônus Outros Fin. BNDES/CEF
15

16. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
589,7 585,0 466,8
537,4 429,1
416,3
262,6 249,6
246,0
236,6
303,7 290,0 283,4 276,3 266,3 273,7 207,6 200,3 204,4 1,5x 1,5x
261,9 1,4x
1,2x
236,0 118,2
224,0 216,0 199,2 186,2 327,1 335,4 0,9x 91,7 103,0 0,8x
225,3 214,7 291,4
291,4 0,5x 0,8x
67,7 66,0 67,4 74,5 75,7 0,4x 0,4x
51,0 51,6
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Junho de 2007)
291,4 TJLP
1,3%
CDI
Outros
40,6%
58,1%
89,5
76,2
43,8
19,6 10,6 6,3
Jul/07 a Jul/08 a 2009 2010 2011 2012 2013
Jun/08 Dez/08
16

17. Lucro Líquido (R$ Milhões)
Ano 2006
R$ 99,4 milhões
40,8
Ano 2005
R$ 76,8 milhões
1S07
R$ 26,9 milhões
24,0
23,6 22,6
Ano 2004
R$ 25,2 milhões 18,4
17,5 17,6 17,8
14,0
11,7
9,2
5,6
2,3 3,3
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
17

18. Investimentos (R$ Milhões)
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 2T07
220,0*
191,8 Valor Total no período
188,1 2008 a 2010 22% 18%
169,1 292,0*
24% 36%
140,0
126,4
80,0
72,0 Programação
1S07
Autovias, Intervias e Vianorte terminaram
suas “Ampliações Principais” e
desenvolvem trabalhos de recuperação
de pavimentos e melhorias em
determinados dispositivos nas rodovias.
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E Centrovias continua duplicando a SP-
225, que tem previsão para terminar em
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias e 2007.
Vianorte
18

19. Outras Informações
19

20. Volume (R$ Milhões)
10,0
12,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
33%
53%
73%
93%
113%
13%
jul/05 jul-05
ago-05
ago/05
set-05
set/05 set-05
out/05 out-05
nov-05
nov/05
nov-05
dez/05 dez-05
jan-06
jan/06
OHL : 107,22%
fev-06
BOVESPA :103,59%
fev/06
fev-06
mar/06 mar-06
abr-06
abr/06
mai-06
mai/06 mai-06
jun/06 jun-06
jul-06
20
jul/06
jul-06
Cotação
ago/06 ago-06
set-06
set/06
Performance da Ação até 10 de Ago. 2007
(Desde 13 de Julho de 2005)
out-06
out/06
out-06
nov/06 nov-06
dez-06
dez/06
jan-07
jan/07 jan-07
Média diária de títulos negociados x Volume médio diário negociado
fev/07 fev-07
mar-07
mar/07
abr-07
abr/07 abr-07
mai-07
mai/07
jun-07
Início Formador de Mercado
jun/07
jul-07
jul/07 jul-07
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Quantidade Títulos

21. Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até Junho 2007
Professores
Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados
Acompanhados
Autovias 94 102.330 1.231
Educação Centrovias 117 38.336 1.177
Intervias 251 181.798 7.586
Vianorte 457 116.121 899
Total 919 438.585 10.893
Concessionária Nome do Projeto Campanhas Atendimentos
Autovias Saúde na Estrada 18 11.327
Centrovias Mais Saúde na Estrada 16 4.868
Saúde Intervias Saúde na Boléia 22 42.898
Intervias Posto do Caminhoneiro 1 15.426
Vianorte Pit Stop 11 23.873
Total 68 98.392
Plantio a efetuar
Concessionária Plantio Efetuado (qte. Mudas)
(qte. Mudas)
Autovias 272.035 34.000
Meio ambiente Centrovias 254.978 23.943
Intervias 186.000 0
Vianorte 69.377 67.301
Total 782.390 125.244
Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem
Porta-luvas 3 Trimestral 450.000
Cultura
(OHL Brasil) Concessionária Projeto Conformidade com Investimento
Orquestra Sinfônica de
Todas Ribeirão Preto Lei Rouanet R$ 862.000,00
21

22. Perspectivas
22

23. 2ª Fase - Concessões Federais
Lotes Federais: 07 PPP
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das
regiões mais ricas do Brasil.
Trechos Extensão Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,6 Km 04
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 412,7 Km 05
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,4 Km 03
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,1 Km 05
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 562,1 Km 08
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,6 Km 06
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 382,30 Km 05
2.600,8 Km 36
PPP – Estado da Bahia: 01
O projeto de PPP é uma grande oportunidade para
o crescimento da OHL Brasil.
Trechos Extensão Praças
PPP BR 116/BA e BR 324/BA 637,0 Km 07
637,0 Km 07
23

24. 2ª Fase - Concessões Estaduais
Lotes Estaduais (SP): 08 Lotes Estaduais (SP) e PPP
É muito importante para o crescimento do sistema
rodoviário do estado de São Paulo. 8
Trecho Extensão 4
1 SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto 130,0 Km
2 SP. 065 – Rod. Dom Pedro I 280,0 Km 7
3 SP. 300 – Rod. Marechal Rondom (SP 280 a Lins) 360,0 Km
4 SP. 270 – Rod. Marechal Rondom (Lins a divisa SP/MS) 250,0 Km 5
SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Divisa SP/MS a Assis) 200,0 Km 3
5
6 SP. 270 – Rod. Raposo Tavares (Assis a SP 255) 180,0 Km 2
7 SP. 294 – Rod. Com. João Ribeiro de Barros (Bauru a divisa SP/MS) 340,0 Km
6
8 SP. 320 – Rod. Euclides da Cunha 240,0 Km
9
1.980,0 Km 1
PPP: 01
Trecho Extensão
9 SP. 099 – Rod. Dos Tamoios 115,0 Km Rodoanel
Rodoanel: 02
É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma
logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo
1
Trecho Extensão
2
1 Trecho Oeste 32,0 Km
2 Trecho Sul (a ser construído e depois concedido a iniciativa privada) 57,0 Km
87,0 Km
24

25. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04534-013
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br www.ohlbrasil.com.br
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