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Apresentação call 3 t11
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Apresentação call 3 t11

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  • 1. TeleconferênciaResultados 3T11São Paulo, 11 de novembro de 2011
  • 2. Aviso LegalEsta apresentação poderá conter considerações referentes a perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultadosoperacionais e financeiros, bem como perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nasexpectativas da Administração em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano denegócios da Companhia.Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais,desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além dos riscosapresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão sujeitos a mudanças sem aviso prévio.
  • 3. Tráfego Var% Var% Var% Veículos Equivalentes (Mil) 3T11 2T11 3T10 9M11 9M10 3T11/2T11 3T11/3T10 9M11/9M10 Estaduais 48.374 45.054 42.382 7,4% 14,1% 135.433 116.072 16,7% Autovias 11.326 10.735 11.247 5,5% 0,7% 32.011 31.045 3,1% Centrovias 12.616 11.597 7.438 8,8% 69,6% 35.278 19.525 80,7% Intervias 15.681 14.518 15.380 8,0% 2,0% 43.567 42.231 3,2% Vianorte 8.751 8.203 8.317 6,7% 5,2% 24.576 23.271 5,6% Federais 122.764 117.996 110.574 4,0% 11,0% 359.637 312.240 15,2% Planalto Sul 6.815 6.981 6.769 -2,4% 0,7% 20.890 19.728 5,9% Fluminense 11.917 11.212 10.868 6,3% 9,6% 34.679 31.296 10,8% Fernão Dias 39.635 37.210 31.081 6,5% 27,5% 113.279 83.658 35,4% Régis Bittencourt 36.142 35.296 34.747 2,4% 4,0% 106.269 99.651 6,6% Litoral Sul 28.254 27.298 27.108 3,5% 4,2% 84.520 77.907 8,5% Total 171.138 163.050 152.956 5,0% 11,9% 495.070 428.312 15,6% Fatores que influenciaram o crescimento do tráfego: • Implantação da cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio da concessionária estadual Centrovias. • Abertura da última praça de pedágio da concessionária federal Fernão Dias.
  • 4. Tarifas Var% Var% Var% Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 3T11 2T11 3T10 9M11 9M10 3T11/2T11 3T11/3T10 9M11/9M10 Estaduais 6,19 5,64 6,24 9,7% -0,7% 5,84 6,16 -5,2% Autovias 6,52 5,96 5,91 9,4% 10,4% 6,16 5,79 6,4% Centrovias 5,91 5,37 8,67 10,0% -31,8% 5,57 8,95 -37,8% Intervias 5,35 4,88 4,88 9,8% 9,7% 5,05 4,77 5,9% Vianorte 7,66 6,96 7,01 10,0% 9,3% 7,22 6,83 5,6% Federais 1,69 1,69 1,51 0,0% 11,9% 1,68 1,51 11,0% Planalto Sul 3,10 3,10 2,90 0,0% 6,9% 3,10 2,90 6,9% Fluminense 2,80 2,80 2,60 0,0% 7,7% 2,78 2,59 7,3% Fernão Dias 1,30 1,30 1,10 0,0% 18,2% 1,30 1,10 18,2% Régis Bittencourt 1,70 1,70 1,50 0,0% 13,6% 1,70 1,50 13,4% Litoral Sul 1,40 1,40 1,20 0,0% 16,7% 1,36 1,19 14,0% Total 2,96 2,78 2,82 6,3% 5,0% 2,82 2,77 1,6% Principais acontecimentos do período: • Reajuste tarifário (+9,77%) aplicados às concessionárias estaduais em 1º de julho de 2011, com base na variação acumulada do IGP-M nos 12 meses anteriores a data do reajuste. • Cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio administradas pela Centrovias.
  • 5. Composição da Receita Bruta Receita Bruta (R$ milhões) 24% 15% 787 683 637 25 Pedágio 31 Obras 27 256 198 Outras 179 454 507 431 3T10 2T11 3T11 Principais acontecimentos do período: • Reajuste tarifário (+9,77%) aplicado às concessionárias estaduais em 01/07/2011, com base no IGP-M acumulado. • Cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio administradas pela Centrovias. • Ampliação da arrecadação pela Fernão Dias como reflexo da abertura da praça de pedágio de Mairiporã em set/2010. • Reajustes das tarifas de pedágio praticadas pelas concessionárias federais entre os meses de dez/2010 e fev/2011.
  • 6. Desempenho Operacional EBITDA e Margem (R$ milhões) 500,0 400,0% 450,0 350,0% 400,0 24% 300,0% 350,0 25% 250,0% 295 300,0 200,0% 239 236 EBITDA 250,0 150,0% 200,0 40,1% 40,1% 100,0% Margem EBITDA 37,0% 150,0 50,0% 100,0 0,0% 50,0 -50,0% 0,0 -100,0% 3T10 2T11 3T11 O EBITDA Ajustado pela reversão da provisão da manutenção e pela eliminação dos lucros não realizados pelas sociedades construtoras totalizou R$ 316,1 milhões no 3T11, indicando o crescimento de 21,7% quando comparado ao 3T10.
  • 7. Resultado Financeiro Resultado Financeiro Líquido (R$ milhões) (52) (52) (39) 3T10 2T11 3T11
  • 8. Evolução do Lucro Lucro Líquido (R$ milhões) 200,0 180,0 160,0 49% 140,0 120,0 100,0 80,0 138 60,0 93 90 40,0 20,0 - 3T10 2T11 3T11
  • 9. Endividamento 2.500 2,5 1,7 1,6 1,6 Endividam ento Var% Var%2.000 1,5 3T11 2T11 3T10 (Em m ilhares de reais) 3T11/2T11 3T11/3T10 Dívida Bruta 2.962.623 2.769.673 2.504.026 7,0% 1.500 18,3% 0,5 Curto Prazo 552.017 908.081 1.281.268 -39,2% -56,9% 1.000 (0,5) 1.455 1.575 1.611 Longo Prazo 2.410.606 1.861.592 1.222.758 29,5% 97,1% 500 (1,5) Caixa e equivalentes de caixa 1.250.731 1.132.439 981.125 10,4% 27,5% - (2,5) Aplicações financeiras vinculadas ¹ 101.072 62.533 67.445 61,6% 49,9% 3T10 2T11 3T11 Dívida Líquida 1.610.820 1.574.701 1.455.456 2,3% 10,7% Dívida Líquida / EBITDA Ajustado ¹ Curto e longo prazos • As linhas de financiamento de longo prazo aprovadas pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) nos últimos meses, destinadas aos programas de investimentos das concessionárias federais Fernão Dias e Litoral Sul, contribuíram para o alongamento do perfil da dívida. • No momento, a Companhia aguarda a conclusão da análise e aprovação do financiamento de longo prazo direcionado à Autopista Fluminense.
  • 10. Investimentos – Desembolsos de Caixa Ativos Imobilizados e Intangíveis (R$ milhões) 30 Federais Estaduais + 59 + 38 12 541 10 8 230 173 138 1T11 2T11 3T11 9M11 Também foram direcionados cerca de R$ 31,4 milhões para obras de manutenção e conservação das rodovias estaduais no 3T11. No acumulado do ano (9M11), os recursos somaram R$ 91,7 milhões.

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