ANALISIS PENGELOLAAN DANA PENSIUN DAN   PENDISTRIBUSIAN HAK WARIS HNWI (STUDI             KASUS PADA KLIEN X)Novi Yuningsi...
LATAR BELAKANG             MASALAH Laporan Gemini dan Merril (2010): jumlah orang kaya di Indonesia yang memiliki nilai k...
 Dalam pilar ke tiga Wealth Management mempelajari  bagaimana mewariskan kekayaan dan menghadapi  masa transisi atau pens...
MANFAAT TUJUAN PENELITIAN                           PENELITIAN                                            Memberikan rekom...
PERTANYAANPENELITIAN1. Bagaimanakah profil risiko klien?2. Berapa target pensiun klien X?3. Berapakah dana yang diperlukan...
TINJAUAN LITERATUR
Manajemen Kekayaan (Wealth           Management)Certified Wealth Manager’s Association (CWMA)Indonesia, mendefinisikan man...
Profil Risiko & Siklus Kehidupan Risk profiling: sebuah proses untuk       Tahapan siklus kehidupan adalah.  menentukan t...
METODA PENELITIAN Menggunakan studi kasus (single case study) wealth  management yang membutuhkan klien sebagai objek pen...
ANALISIS DAN PEMBAHASAN1.   Profiling Klien: memiliki toleransi risiko sebesar 24     (moderat)2.    Analisis laporan keua...
Deskripsi Klien1. Klien adalah pengusaha asal Magelang   (supplier/pemasok) tembakau untuk   perusahaan rokok seperti Bent...
Laporan Aset Bersih                  Per 31 Oktober 2011ASET                                           (Rp)              (...
Laporan Aliran kas Bersih
Kebutuhan Dana Pendidikan                                Rencana Tabungan Pendidikan Anak ke-1Nama:                    Mar...
Informasi Perhitungan Dana Pendidikan1.    Biaya hidup saat ini yang disyaratkan di Australia     adalah AUD18.000 per tah...
Kebutuhan Dana Pensiun                      Analisis Kebutuhan Dana Pensiun Menggunakan Metode Biaya1    Pengeluaran saat ...
Analisis Sensitivitas  Skenario I: tidak merubah investasi yang sudah  dilakukan oleh klien. Skenario II: merubah portof...
Laporan Perubahan Aset Bersih                                                      Laporan Perubahan Aset Bersih         S...
Laporan Perubahan Aliran Kas                                                           Laporan Perubahan Aliran Kas       ...
REKOMENDASI              Tabel 5.1 Perbandingan Skenario I dan II Estimasi Tahun 2025   Keterangan                        ...
KESIMPULAN1. Klien memiliki tipe toleransi risiko moderat.2. Klien menginginkan pensiun pada umur 60 tahun (2026).3. Dana ...
DAFTAR PUSTAKAAtnally, Edward V, Estate Planning and Retirement Benefits. Probate &       Property; Jul/Aug2009, Vol. 23 I...
DAFTAR PUSTAKAModul Sertifikasi Wealth Management 01. (2011). Fundamentals of Wealth    Management. Kelas Magister Manajem...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

analisis pengelolaan dana pensiun dan pendistribusian hak waris HNWI

1,895 views

Published on

Published in: Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,895
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
72
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

analisis pengelolaan dana pensiun dan pendistribusian hak waris HNWI

  1. 1. ANALISIS PENGELOLAAN DANA PENSIUN DAN PENDISTRIBUSIAN HAK WARIS HNWI (STUDI KASUS PADA KLIEN X)Novi Yuningsih10/310085/PEK/15257
  2. 2. LATAR BELAKANG MASALAH Laporan Gemini dan Merril (2010): jumlah orang kaya di Indonesia yang memiliki nilai kekayaan sedikitnya US$1 juta sampai dengan US$5 juta mengalami kenaikan dari 24.000 menjadi hampir 30.000 orang Laporan terbaru dari CLSA dan Julius Baer: th.2015 jumlah HNWI di Indonesia akan mengalami pertumbuhan yang paling tinggi di Asia dengan jumlah 99.000 jiwa. Wealth Management menawarkan jasa pengelolaan keuangan yang sangat menarik untuk menjawab kebutuhan para pemakainya.
  3. 3.  Dalam pilar ke tiga Wealth Management mempelajari bagaimana mewariskan kekayaan dan menghadapi masa transisi atau pensiun dengan alokasi aset yang dimiliki oleh HNWI tersebut. Masa pensiun membutuhkan perencanaan yang baik agar tujuan seseorang dapat tercapai untuk mempertahankan standar hidup mereka. Perencanaan pensiun sejak awal diperlukan karena adanya harapan hidup yang semakin tinggi. Pengaturan warisan sebenarnya dimaksudkan untuk menyakinkan bahwa kekayaan klien dibagikan kepada ahli waris yang sah dan diakui secara hukum pada saat yang ditentukan.
  4. 4. MANFAAT TUJUAN PENELITIAN PENELITIAN Memberikan rekomendasi1. Menganalisis profil risiko klien berdasarkan Risk Tolerance. kepada klien dalam mengelola2. Menganalisis pengelolaan kekayaan kekayaan untuk yang telah dilakukan klien dan mempersiapkan masa transisi mengevaluasinya untuk atau pensiun dan mempersiapkan dana pensiun. mendistribusikannya kepada3. Merumuskan alternatif pemecahan ahli waris pada saatnya nanti permasalahan klien sehubungan dengan persiapan dana pensiunnya.4. Menganalisis aset klien X yang bisa dialokasikan untuk dibagikan kepada ahli warisnya pada saatnya nanti setelah persiapan dana pensiun telah dilakukan.
  5. 5. PERTANYAANPENELITIAN1. Bagaimanakah profil risiko klien?2. Berapa target pensiun klien X?3. Berapakah dana yang diperlukan untuk memenuhi kebutuhan hidup klien X pada masa pensiunnya?4. Bagaimana klien akan menginvestasikan dana pensiunnya?5. Berapakah aset klien X yang dapat dialokasikan untuk ahli warisnya?
  6. 6. TINJAUAN LITERATUR
  7. 7. Manajemen Kekayaan (Wealth Management)Certified Wealth Manager’s Association (CWMA)Indonesia, mendefinisikan manajemen kekayaan privatsebagai sistem yang komprehensif dan kohesif yangbertujuan untuk mengakumulasikan danmengembangkan aset, memelihara dan melindungi aset,serta mentransisi aset.Pilar I: Proteksi dan Pemeliharaan Kekayaan (Wealthprotection and Preservation); Asuransi, Diversifikasi,Manajemen Risiko. Pilar II: Pertumbuhan dan Akumulasi Kekayaan(Wealth Growth and Accumulation); Manajemen Pajak,Manajemen Investasi. Pilar III: Distribusi dan Transisi Kekayaan (WealthDistribution and Transition); Manajemen Pensiun,Manajemen Warisan.
  8. 8. Profil Risiko & Siklus Kehidupan Risk profiling: sebuah proses untuk Tahapan siklus kehidupan adalah. menentukan tingkat toleransi risiko  Tahap masa muda (young single). seseorang dengan menggunakan sebuah alat yang efektif.  Tahap baru menikah (newly (Roszkowski, Davey, dan married). Grable,2005)  Tahap menikah dan mempunyai Alat untuk mengukur toleransi risiko: anak yang masih kecil (married metode berbasis utilitas (utility based with young children). method) atau psychometric method  Tahap menikah dan mempunyai Pertanyaan (questionnaire) yang anak yang sudah dewasa (married dibuat oleh Grable dan Lytton (1999) sering kali digunakan untuk with older children). mengukur toleransi risiko seorang  Tahap sebelum pensiun (couple at klien dengan menggunakan skor yang preretirement). telah diisi dalam kuisioner.  Tahap pensiun (retired couple).
  9. 9. METODA PENELITIAN Menggunakan studi kasus (single case study) wealth management yang membutuhkan klien sebagai objek penelitian. Teknik pengumpulan data. 1. Data primer: wawancara, survey 2. Data Sekunder: internet, majalah Teknik analisis. 1. Profiling klien 2. Laporan keuangan 3. Perencanaan pensiun 4. Analisis sensitivitas Definisi operasi data. 1.Inflasi 2.Present value 3.Future value 4.Aliran kas 5.Laporan aset bersih 6.Suku bunga
  10. 10. ANALISIS DAN PEMBAHASAN1. Profiling Klien: memiliki toleransi risiko sebesar 24 (moderat)2. Analisis laporan keuangan klien (per 31 oktober 2011) a. Aliran kas bersih: Rp955.451.000,- b. Aset bersih: Rp17.279.000.000,-3. Perencanaan pensiun a. Hambatan: Dana pendidikan belum tercukupi sebesar Rp7.831.984.699,- b. Kebutuhan dana pensiun: Rp9.900.252.829,-
  11. 11. Deskripsi Klien1. Klien adalah pengusaha asal Magelang (supplier/pemasok) tembakau untuk perusahaan rokok seperti Bentoel, Djarum.2. Klien memulai bisnisnya sejak tahun 1987.3. Klien berumur 46 tahun, memiliki satu istri (43tahun), dan 3 anak laki-laki yang berumur: 18tahun, 14tahun, 13tahun.4. Klien memiliki usaha restaurant cepat saji dan rumah kos untuk mahasiswa.
  12. 12. Laporan Aset Bersih Per 31 Oktober 2011ASET (Rp) (Rp) Investasi (Nilai Wajar) Tabungan 330,000,000 Deposito Berjangka 4,000,000,000 Emas (1000 gram) 480,000,000 Saham: RMBA 400 Lot 168,000,000 ANTM 200 Lot 183,000,000 ADRO 150 Lot 151,875,000 PGAS 75 Lot 109,500,000 TBLA 250 Lot 7,625,000 Rumah 1 (Yogyakarta) 4,500,000,000 Rumah 2 (Magelang) 750,000,000 Tanah 2,000,000,000 Gudang 1 1,500,000,000 Gudang 2 2,000,000,000 Total Investasi 16,180,000,000 Aset Lancar di Luar Investasi Kas 10,000,000 Biaya Asuransi Dibayar Dimuka 250,000,000 Total Aset Lancar di Luar Investasi 260,000,000 Aset Operasional (Nilai Wajar) Mobil 1 (Suzuki Xover 2010) 150,000,000 Mobil 2 (Honda CRV 2010) 330,000,000 Mobil 3 (Toyota Inova 2009) 180,000,000 Sepeda Motor (Vario 2009) 9,000,000 Total Aset Operasional 669,000,000 Aset Lain-Lain: Lukisan 175,000,000 Aset Tersedia 17,284,000,000KEWAJIBAN Kartu kredit 5,000,000 Total Kewajiban 5,000,000ASET BERSIH 17,279,000,000
  13. 13. Laporan Aliran kas Bersih
  14. 14. Kebutuhan Dana Pendidikan Rencana Tabungan Pendidikan Anak ke-1Nama: Martin 18thRencana Pendidikan Jenis Biaya Tahun Biaya saat ini (PV) Inflasi Total Biaya (FV)Universitas Dalam negeri Biaya Pendidikan 2012 - 2015 41,800,000 20.0% 50,160,000 Biaya Hidup 2012 - 2015 72,000,000 8.5% 78,120,000Universitas Luar Negeri Biaya Pendidikan 2015 - 2017 644,200,000 15.0% 1,126,709,826 Biaya Hidup 2015 - 2017 360,000,000 2.93% 404,082,825Total Biaya (Rp) 2012 - 2017 1,659,072,651keterangan: 1 AUD = Rp10.000,- Rencana Tabungan Pendidikan Anak ke-2Nama: Roy 14thRencana Pendidikan Jenis Biaya Tahun Biaya saat ini (PV) Inflasi Total Biaya (FV)SMP Muntilan Biaya Pendidikan 2012 - 2013 7,200,000 20.0% 8,640,000SMU Yogyakarta Biaya Pendidikan 2013 - 2015 45,000,000 20.0% 64,800,000 Biaya Hidup 2013 - 2015 54,000,000 8.5% 63,570,150Universitas Dalam Negeri Biaya Pendidikan 2015 - 2019 85,000,000 20.0% 176,256,000 Biaya Hidup 2015 - 2019 120,000,000 8.5% 166,303,044Universitas Luar Negeri Biaya Pendidikan 2019 - 2021 644,200,000 15.0% 1,970,622,528 Biaya Hidup 2019 - 2021 360,000,000 2.93% 453,563,693Total Biaya (Rp) 2012 - 2021 2,903,755,415 Rencana Tabungan Pendidikan Anak ke-3Nama: Tony 13thRencana Pendidikan Jenis Biaya Tahun Biaya saat ini (PV) Inflasi Total Biaya (FV)SMP Muntilan Biaya Pendidikan 2012 - 2014 10,800,000 20.0% 12,960,000SMU Yogyakarta Biaya Pendidikan 2014 - 2016 36,000,000 20.0% 62,208,000 Biaya Hidup 2014 - 2016 54,000,000 8.5% 68,973,613Universitas Dalam Negeri Biaya Pendidikan 2016 - 2020 85,000,000 20.0% 211,507,200 Biaya Hidup 2016 - 2020 120,000,000 8.5% 180,438,803Universitas Luar Negeri Biaya Pendidikan 2020 - 2022 644,200,000 15.0% 2,266,215,907 Biaya Hidup 2020 - 2022 360,000,000 2.93% 466,853,109Total Biaya (Rp) 2012 - 2022 3,269,156,632
  15. 15. Informasi Perhitungan Dana Pendidikan1. Biaya hidup saat ini yang disyaratkan di Australia adalah AUD18.000 per tahun (Department Immigration and Citizenship).2. Asumsi inflasi biaya hidup di Australia adalah 2,93% yang berasal dari inflasi rata-rata th.2005 – 2010 (data IMF), sedangkan asumsi inflasi untuk biaya hidup di Indonesia berdasarkan data historis dari th.2005 – 2010 sebesar 8,5%.3. Biaya pendidikan s2 (Master of Management, University of Melbourne) th.2012 adalah AUD64.420 (www.gsbe.unimelb.edu.au).4. Asumsi inflasi biaya pendidikan di Australia (Australian Education Centre) berkisar 10% - 15% per tahunnya, sedangkan asumsi inflasi biaya pendidikan di Indonesia 20% berdasarkan referensi dari beberapa pakar keuangan di Indonesia (Aidil Akbar, Ligwina Hananto).
  16. 16. Kebutuhan Dana Pensiun Analisis Kebutuhan Dana Pensiun Menggunakan Metode Biaya1 Pengeluaran saat ini per tahun 480,000,0002 % Biaya pada masa pensiun yang diinginkan 100%3 Biaya yang diinginkan pada masa pensiun 100% X Rp480.000.000,- (Present Value) 480,000,0004 Usia sekarang 465 Usia yang diinginkan saat pensiun 606 Jumlah tahun tersisa (60th - 46th) (n) 147 Masa pensiun (80th - 60th) 208 Asumsi inflasi per tahun (i) 8.5%9 Future Value (Rp480.000.000,-X ((1 + 0.085)14 )) 1,504,033,71610 PMT yang dibutuhkan saat pensiun Rp1.409.852.940,-11 (-) Pendapatan dari investasi yang sudah ada 246,000,000 growth: 10% 934,184,591 a. Pendapatan Rumah Makan 180,000,000 b. Pendapatan Rumah Kos 66,000,00012 Dana pensiun yang dibutuhkan pada tahun pertama 569,849,12513 ROI (annual real reinvestment return of capital after retirement) 1.4% (10 - 8.5) : (1+0.085)14 Total dana pensiun yang dibutuhkan selama 20th (PV) 9,900,252,82915 Kebutuhan dana pensiun per tahun 707,160,916
  17. 17. Analisis Sensitivitas Skenario I: tidak merubah investasi yang sudah dilakukan oleh klien. Skenario II: merubah portofolio investasi klien. Perubahan Investasi Klien Skenario II
  18. 18. Laporan Perubahan Aset Bersih Laporan Perubahan Aset Bersih Skenario I Skenario II ASET 2012 2025 Investasi (Nilai Wajar)ASET 2012 2025 Tabungan: Saldo Awal Mandiri (IDR) 1,293,451,000 453,737,388Investasi (Nilai Wajar) Aliran Kas Bersih (+) 382,565,118 1,766,465,084 Tabungan: Penjualan Tanah (+) 2,000,000,000 Saldo Awal Mandiri (IDR) 1,293,451,000 417,737,389 Penjualan Saham (+) 620,000,000 Aliran Kas Bersih 332,180,084 327,390,084 Penarikan Deposito (+) 1,200,000,000 Penjualan Saham (+) 620,000,000 SUN FR0032 (Jatuh Tempo) (+) Investasi Pada RDC Panin DU (-) 2,500,000,000 Asuransi Pendidikan Jatuh tempo (+) 250,000,000 Investasi Pada SUN FR0032 (-) 2,500,000,000 Penarikan Deposito (+) Investasi Pada SUN FR0040 (-) Penambahan Investasi Deposito (-) 2,000,000,000 300,000,000 Investasi Pada SUN FR0037 (-) Saldo Akhir Tabungan 495,631,084 445,127,472 Investasi Pada Deposito (-) 1,700,000,000 Deposito Berjangka Saldo Akhir Tabungan 496,016,118 520,202,472 Mandiri 6,000,000,000 2,800,000,000 Deposito Berjangka Mandiri 1,300,000,000 7,150,000,000 Emas (1000 gram) 480,000,000 480,000,000 CIMB Niaga 1,500,000,000 8,350,000,000 Saham: Emas (1000 gram) 480,000,000 480,000,000 RMBA 400 Lot Saham: ANTM 200 Lot RMBA 400 Lot ADRO 150 Lot ANTM 200 Lot ADRO 150 Lot PGAS 75 Lot PGAS 75 Lot TBLA 250 Lot TBLA 250 Lot Rumah 1 (Yogyakarta) 4,500,000,000 4,500,000,000 RDC Panin Dana Unggulan 2,500,000,000 3,000,000,000 Rumah 2 (Magelang) 750,000,000 750,000,000 Obligasi: Tanah 2,000,000,000 2,000,000,000 SUN FR0032 2,500,000,000 Gudang 1 1,500,000,000 1,500,000,000 SUN FR0040 1,000,000,000 SUN FR0037 2,500,000,000 Gudang 2 2,000,000,000 2,000,000,000 Rumah 1 (Yogyakarta) 4,500,000,000 4,500,000,000Total Investasi 17,725,631,084 14,475,127,472 Rumah 2 (Magelang) 750,000,000 750,000,000Aset Lancar di Luar Investasi Tanah Kas 10,000,000 10,000,000 Gudang 1 1,500,000,000 1,500,000,000 Biaya Asuransi Dibayar Dimuka Gudang 2 2,000,000,000 2,000,000,000 Total Investasi 17,526,016,118 31,750,202,472Total Aset Lancar di Luar Investasi 10,000,000 10,000,000 Aset Lancar di Luar InvestasiAset Operasional (Nilai Wajar) Kas 10,000,000 10,000,000 Mobil 1 (Suzuki Xover 2010) 150,000,000 150,000,000 Biaya Asuransi Dibayar Dimuka Mobil 2 (Honda CRV 2010) 330,000,000 330,000,000 Total Aset Lancar di Luar Investasi 10,000,000 10,000,000 Mobil 3 (Toyota Inova 2009) 180,000,000 180,000,000 Aset Operasional (Nilai Wajar) Sepeda Motor (Vario 2009) 9,000,000 9,000,000 Mobil 1 (Suzuki Xover 2010) 150,000,000 150,000,000 Mobil 2 (Honda CRV 2010) 330,000,000 330,000,000Total Aset Operasional 669,000,000 669,000,000 Mobil 3 (Toyota Inova 2009) 180,000,000 180,000,000Aset Lain-Lain: Lukisan 175,000,000 175,000,000 Sepeda Motor (Vario 2009) 9,000,000 9,000,000Aset Tersedia 18,579,631,084 15,329,127,472 Total Aset Operasional 669,000,000 669,000,000KEWAJIBAN Aset Lain-Lain: Lukisan 175,000,000 175,000,000 Kartu kredit 5,000,000 5,000,000 Aset Tersedia 18,380,016,118 32,604,202,472 KEWAJIBANTotal Kewajiban 5,000,000 5,000,000 Kartu kredit 5,000,000 5,000,000ASET BERSIH 18,574,631,084 15,324,127,472 Total Kewajiban 5,000,000 5,000,000 ASET BERSIH 18,375,016,118 32,599,202,472
  19. 19. Laporan Perubahan Aliran Kas Laporan Perubahan Aliran Kas Bersih Skenario I Bersih Skenario II Keterangan Th. 2011 Th. 2012Th. 2013 Th.2020Th.2025 Keterangan 2011 2012 2025A. Aliran Kas Masuk (Rp) 2,298,000,000 2,324,000,000 2,278,500,000 A. Aliran Kas Masuk (Rp) 2,298,000,0003,621,400,000 3,717,575,000 Pendapatan CV X 2,000,000,0002,000,000,000 2,000,000,000 Pendapatan CV X 2,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 Pendapatan Rumah Makan 180,000,000 180,000,000 180,000,000 Pendapatan Rumah Makan 180,000,000 180,000,000 180,000,000 Pendapatan Rumah Kos 66,000,000 66,000,000 66,000,000 Pendapatan Rumah Kos 66,000,000 66,000,000 66,000,000 Pendapatan Bunga Deposito 52,000,000 37,150,000 205,675,000 Pendapatan Bunga Deposito 52,000,000 78,000,000 32,500,000 Pendapatan SUN 375,000,000 410,000,000B. Aliran Kas Keluar (Rp) 1,334,549,000 1,991,819,916 1,951,109,916 Pendapatan Reksadana Campuran 713,250,000 855,900,000 Pendapatan Asuransi Pendidikan 250,000,000 Biaya Hidup 480,000,000 480,000,000 480,000,000 B. Aliran Kas Keluar (Rp) 1,334,549,0003,238,834,882 1,951,109,916 Biaya Hidup Orang Tua Leo 60,000,000 60,000,000 60,000,000 Biaya Hidup 480,000,000 480,000,000 480,000,000 Biaya Sosial (Charity ) 20,000,000 20,000,000 20,000,000 Biaya Hidup Orang Tua Leo 60,000,000 60,000,000 60,000,000 Biaya Pensiun 0 707,160,916 707,160,916 Biaya Sosial (Charity ) 20,000,000 20,000,000 20,000,000 Biaya Asuransi Pendidikan 20,000,000 0 0 Biaya Pensiun 0 707,160,916 707,160,916 Biaya Asuransi Pendidikan 20,000,000 0 0 Biaya Asuransi Kesehatan 50,000,000 50,000,000 50,000,000 Biaya Asuransi Kesehatan 50,000,000 50,000,000 50,000,000 Biaya Asuransi Jiwa Leo dan Lenny 65,000,000 65,000,000 65,000,000 Biaya Asuransi Jiwa Leo dan Lenny 65,000,000 65,000,000 65,000,000 Biaya Asuransi Rumah Yogyakarta 5,000,000 5,000,000 5,000,000 Biaya Asuransi Rumah Yogyakarta 5,000,000 5,000,000 5,000,000 Biaya Asuransi Kendaraan Bermotor 10,000,000 10,000,000 10,000,000 Biaya Asuransi Kendaraan Bermotor 10,000,000 10,000,000 10,000,000 Biaya Akuntan 10,000,000 10,000,000 10,000,000 Biaya Akuntan 10,000,000 10,000,000 10,000,000 Biaya Pendidikan 70,600,000 40,710,000 0 Biaya Pendidikan 70,600,000 40,710,000 0 Tabungan Pendidikan S2 Roy & Tony 736,750,748 PBB dan Kendaraan Bermotor 25,285,000 25,285,000 25,285,000 Tabungan Pendidikan S2 Martin 510,264,217 PPh 21 518,664,000 518,664,000 518,664,000 PBB dan Kendaraan Bermotor 25,285,000 25,285,000 25,285,000Aliran Kas Bersih (Rp) 963,451,000 332,180,084 327,390,084 PPh 21 518,664,000 518,664,000 518,664,000 Aliran Kas Bersih (Rp) 963,451,000 382,565,118 1,766,465,084
  20. 20. REKOMENDASI Tabel 5.1 Perbandingan Skenario I dan II Estimasi Tahun 2025 Keterangan Skenario I (Rp) Skenario II (Rp) Aset Bersih 15,324,127,472 32,599,202,472 Aliran kas bersih 327,390,084 1,766,465,084 Aset Yang Dapat diDistribusikan 14,030,000,000 31,230,000,000 Penurunan / Kenaikan Aset Bersih -1,945,872,528 15,329,202,472 Penurunan/ Kenaikan Aliran Kas Bersih -636,060,916 803,014,084Rekomendasi :1. Memilih skenario II , skenario II akan memberikan hasil yang lebih baik untuk klien dalam mendistribusikan kekayaannya kepada ahli warisnya.2. Klien sebaiknya segera membuat surat wasiat dihadapan notaris agar sah secara hukum dan untuk berjaga-jaga demi keamanan ahli warisnya apabila suatu saat klien dihadapkan pada kematian.3. Mengevaluasi kinerja portofolio investasinya setiap satu tahun sekali untuk menjaga agar asetnya tetap tumbuh dan kesejahteraan klien meningkat
  21. 21. KESIMPULAN1. Klien memiliki tipe toleransi risiko moderat.2. Klien menginginkan pensiun pada umur 60 tahun (2026).3. Dana pensiun klien yang dibutuhkan sebesar Rp9.900.252.829,- untuk biaya hidup selama masa pensiun (20 tahun).4. Kebutuhan dana pensiun klien akan dipenuhi dengan melakukan investasi: a. Deposito yang memiliki risiko rendah sebesar Rp2,8 M b. Reksadana campuran yang memiliki risiko sedang atau tinggi sebesar Rp2,5 M c. Obligasi pemerintah yang memiliki risiko rendah sebesar Rp2,5 M.5. Klien dapat mewariskan aset yang dimilikinya sebesar Rp31.230.000.000,- .
  22. 22. DAFTAR PUSTAKAAtnally, Edward V, Estate Planning and Retirement Benefits. Probate & Property; Jul/Aug2009, Vol. 23 Issue 4, p22-27.Cheng, L., Yan, T.G., and Hing, Y.W, 2009, Financial Planning and Wealth Management, McGrawHill, New York.Cooper, D.R., and P.S.Schindler. 2011. "Business Research Methods Eleventh Edition." New York: Mc Graw Hill.Darmawan, A. 2009. “Studi Kasus Wealth Management Pada High Net Worth Individual (HNWI)”, Tesis Program Pasca Sarjana. Magister Manajemen, Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.Hallman, V.G., and Rosenbloom, S.J., 2009, Private Wealth Management, 8th Edition, McGrawHill, New York.Hanafi, Mamduh M., 2006, “Manajemen Risiko”, UPP STIM YKPN, Yogyakarta.Hartono, J. (2008). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kelima. Yogyakarta: BPFEHartono, J. (2010). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan Pengalaman-Pengalaman. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFEHermanto, Betharia A. 2010. “Wealth Management Pada HNWI (High Net Worth Individual) Studi Kasus”, Tesis Program Pasca Sarjana, Magister Manajemen, Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.Horan, M.S. 2009, Private Wealth Management: Wealth Management in Practice. WILEY, NewJersey.Kaaro, Hermeindito. 2011. “Life Insurance”, diktat sertifikasi wealth management, kelas magister managemen Universitas gadjah mada, Yogyakarta.Manurung, H.A. (2008). Wealth Management: Menuju Kebebasan Finansial, Kompas Jakarta.Merryl Lynch and Cappgemini. 2010. Wealth World Report 2009. retrieved 20 September 2011 from www.ml.com/media/113831.pdf.Modul Pelatihan Pajak Terapan Brevet A dan B Terpadu. (2009). Ikatan Akuntan Indonesia. Jakarta, Indonesia.
  23. 23. DAFTAR PUSTAKAModul Sertifikasi Wealth Management 01. (2011). Fundamentals of Wealth Management. Kelas Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada. Yogyakarta.Modul Sertifikasi Wealth Management 02. (2011). Investment and Portfolio Management. Kelas Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada. Yogyakarta.Modul Sertifikasi Wealth Management 03. Risk Management And Insurance. (2011). Kelas Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada. Yogyakarta.Modul Sertifikasi Wealth Management 04. Legal Aspects, Ethics, and Tax Management. (2011). Kelas Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada. Yogyakarta.Modul Sertifikasi Wealth Management 05. Managing Pension and Estate. (2011). Kelas Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada. Yogyakarta.Netti, L.F., 2003 , Retire Sooner Retire Richer: How to Build and Manage Wealth to Last a Lifetime, McGrawHill, New York.Rosenbloom, S.J., Mahoney, F.D., Melone, J.J., & Allen, T.E. 2003, Pension Planning 9th: Pension, profit-Sharing, and Other Deferred Compensation Plans. McGrawHill, New York.Satino (2010). “Managing Estate”Diktat Kuliah Managing Pension and Wealth Distribution,Wealth ManagementTandelilin, E. 2010. "Portofolio dan Investasi:Teori dan Aplikasi". Yogyakarta: Kanisius.Tandelilin, E. 2011. “Risk Tolerance in Financial Decision.” Diktat Kuliah Strategic Analysis for Wealth Management. Wealth Management.http://www.infovesta.com/http://www.danareksa-research.comhttp://pusatdata.kontan.co.id/v2/bungadeposito/tanggal

×